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Periodical volume

Full text: Die öffentlichen Unternehmen der Stadt Köln Issue 2014

Beteiligungsbericht 2014
INHALTSVERZEICHNIS
Vorwort
Übersicht der direkten Beteiligungen der Stadt Köln
Übersicht Stadtwerke-Konzern Köln (einschl. Ergebnisbeiträge der Gesellschaften)
Übersicht über die Finanzströme vom und zum Kernhaushalt
Darstellung der direkten Beteiligungen der Stadt Köln einschließlich der mittelbaren
Beteiligungen im Stadtwerke-Konzern, im GAG-Konzern, der Koelnmesse GmbH, der
Kliniken der Stadt Köln gGmbH sowie der AG Zoologischer Garten Köln

Seite

Ver- und Entsorgung, Verkehr
1)

2)

Stadtwerke Köln GmbH (SWK)

1

AWB Abfallwirtschaftsbetriebe Köln GmbH

49

AWB Abfallwirtschaftsbetriebe Köln Verwaltung GmbH

81

AVG Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft Köln mbH

91

AVG Ressourcen GmbH

109

AVG Kompostierung und Verwertung Gesellschaft Köln mbH

121

Wohnungsgesellschaft der Stadtwerke Köln mbH (WSK)

131

Kölner Außenwerbung GmbH (KAW)

147

Radio Köln GmbH & Co. KG

159

GEW Köln AG
RheinEnergie AG

169
191

AggerEnergie GmbH

239

AS 3 Beteiligungs GmbH

257

Bergische Licht-, Kraft- und Wasserwerke GmbH

269

BFSZ Köln Boden-Forschungs- und Sanierungs-Zentrum GmbH

285

Seite
COLONIA-CLUJ-NAPOCA-Energie S.R.L

291

evd energieversorgung dormagen GmbH

297

Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG

311

Energieversorgung Leverkusen Verwaltungsund Beteiligungsgesellschaft mbH

339

ENERGOTEC Energietechnik GmbH

347

ENTALO GmbH & Co. KG

357

Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft

367

GT-HKW Niehl GmbH

383

RheinEnergie Biokraft GmbH

393

RheinEnergie Express GmbH

405

RheinEnergie Grünstromdirekt GmbH

417

RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH

425

RheinEnergie HKW Rostock GmbH

435

RheinEnergie Solar GmbH

447

RheinEnergie Trading GmbH

459

RheinEnergie Windkraft GmbH

477

Rheinische NETZGesellschaft mbH

489

RheinWerke GmbH

503

rhenag Rheinische Energie AG

515

Stadtwerke Leichlingen GmbH

539

Stadtwerke Lohmar GmbH & Co. KG

553

Stadtwerke Lohmar Verwaltungs-GmbH

567

Stadtwerke Troisdorf GmbH

575

Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG

593

TradeSoft RM GmbH

603

NetCologne GmbH
NetAachen GmbH

611
635

Seite
NetRegio GmbH

655

Brunata/METRONA
Brunata Wärmemesser-Gesellschaft Schultheiss GmbH & Co

665

Verwaltungsgesellschaft Schultheiss mbH

677

METRONA Wärmemesser-Gesellschaft Schultheiß GmbH + Co

679

Unternehmensverwaltungsgesellschaft METRONA mbH

691

RW Gesellschaft für Anteilsbesitz II mbH
3)

4)

Kölner Verkehrs-Betriebe AG (KVB)

693
701

Kölner Seilbahn-Gesellschaft mbH

735

RC Data GmbH i.L.

749

Westigo GmbH Eisenbahnverkehrsunternehmen

757

KSV - Kölner Schulbusverkehr GmbH

765

DKS Dienstleistungsgesellschaft für Kommunikationsanlagen des Stadtund Regionalverkehrs mbH

779

Schilling Omnibusverkehr GmbH

793

K - B - S Busreisen GmbH

807

K.R.B.-Busreisen GmbH

821

Häfen und Güterverkehr Köln AG (HGK)

835

HTAG Häfen und Transport AG

857

Rheinfähre Köln-Langel/Hitdorf GmbH

875

RheinCargo GmbH & Co KG

887

RheinCargo Verwaltungs-GmbH

903

Rheinland Cargo Schweiz GmbH Basel

913

Neska Schiffahrts- und Speditionskontor GmbH

917

5)

Stadtentwässerungsbetriebe Köln, AöR (StEB)

931

6)

Stadtbahngesellschaft Rhein-Sieg mbH i.L.

965

7)

Flughafen Köln/Bonn GmbH (FKB)

977

Seite
8)

e.E. Abfallwirtschaftsbetrieb der Stadt Köln

997

Wohnungsbau und Betreuung städtischer Bauten
9)

GAG Immobilien AG

1009

GBA Projektentwicklung GmbH

1051

GAG Servicegesellschaft mbH

1065

Mietmanagementgesellschaft der GAG mbH Köln

1075

10) Grund und Boden GmbH (Grubo)
modernes Köln Gesellschaft für Stadtentwicklung mbH

1093
1121

11) GWG Wohnungsgesellschaft mbH Rhein-Erft

1141

12) e.E. Gebäudewirtschaft der Stadt Köln

1163

Wirtschaftsförderung und Stadtentwicklung
13) Mediengründerzentrum NRW MGZ GmbH

1187

14) KölnKongress GmbH

1199

15) Koelnmesse GmbH

1223

Koelnmesse Ausstellungen GmbH

1245

16) KölnTourismus GmbH

1257

17) Kölner Gesellschaft für Arbeits- und Berufsförderung mbH (KGAB)

1275

18) GIZ Gründer- und Innovationszentrum GmbH im TechnologiePark Köln

1289

19) RTZ Rechtsrheinisches Technologie- und Gründerzentrum Köln GmbH

1299

20) BioCampus Cologne Grundbesitz GmbH & Co. KG

1315

21) BioCampus Cologne Management GmbH

1329

22) moderne stadt Gesellschaft zur Förderung des Städtebaus und der
Gemeindeentwicklung mbH

1339

23) Butzweilerhof Verwaltung GmbH

1359

24) Butzweilerhof Grundbesitz GmbH & Co. KG

1369

msk-colonia Projektentwicklungsgesellschaft mbH

1383

Seite
25) e.E. Veranstaltungszentrum Köln der Stadt Köln

1397

Soziales
26) SBK Sozial-Betriebe-Köln, gemeinnützige GmbH

1425

27) Kliniken der Stadt Köln gGmbH

1449

RehaNova Köln Neurologische Rehabilitationsklinik GmbH

1471

28) CVUA Chemisches und Veterinäruntersuchungsamt Rheinland AöR

1483

29) Jugendzentren Köln gemeinnützige Betriebsgesellschaft mbH (JugZ)

1501

Kultur, Sport, Erholung
30) KölnBäder GmbH

1517

31) KölnMusik Betriebs- und Service GmbH (KölnMusik)

1539

32) AchtBrücken GmbH

1555

33) Akademie der Künste der Welt/Köln, gemeinnützige GmbH

1567

34) AG Zoologischer Garten Köln

1585

ZOO-Gastronomie GmbH

1609

KÖLNER ZOO Shop GmbH

1621

35) Kölner Sportstätten GmbH

1633

36) e.E. Bühnen der Stadt Köln

1651

37) e.E. Gürzenich-Orchester

1687

38) e.E. Wallraf-Richartz Museum & Fondation Corboud

1705

Auswirkungen der Beteiligungen auf das städtische Haushaltsergebnis 2014

1733

Beteiligungsrelevante Ratsbeschlüsse 2014

1739

5,46 %

38 %

88,21 %

BioCampus Cologne
Grundbesitz GmbH &
Co. KG

e.E.
Gebäudewirtschaft
der Stadt Köln

eigenbetriebsähnliche Einrichtung (e.E.)

Trägerschaft

49 %

25 %

100 %

100 %

100 %

27,6 %

51 %

100 %

100 % 79,075 %

100 %

Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag

Einfaches Beteiligungsverhältnis

GIZ Gründer- und
Innovationszentrum
GmbH im
TechnologiePark Köln

BioCampus Cologne
Management GmbH

Butzweilerhof
Verwaltung GmbH

Butzweilerhof
Grundbesitz GmbH &
Co. KG

RTZ Rechtsrheinisches
99,92 %
Technologie- und
Gründerzentrum Köln
GmbH

e.E. Veranstaltungszentrum Köln der
Stadt Köln

Kölner Gesellschaft für
Arbeits- und
Berufsförderung mbH

KölnTourismus GmbH

KölnKongress GmbH

49 %

Koelnmesse GmbH

moderne stadt, Ges.
zur Förderung des
Städtebaus und der
Gemeindeentw. mbH

Mediengründerzentrum NRW MGZ
GmbH

Bereich Wirtschaftsförderung,
Stadtentwicklung

GWG Rhein-Erft mbH

Grund und Boden
GmbH

GAG Immobilen AG

Bereich
Wohnungsbau

51 %

31,12 %

50 %

100 %

39,2 %

10 %

10 %

100 %

e.E. Abfallwirtschaftsbetrieb der Stadt
Köln

Flughafen Köln/Bonn
GmbH

Stadtbahngesellschaft
Rhein-Sieg mbH i.L.

Stadtentwässerungsbetriebe Köln AöR

Häfen und
Güterverkehr Köln AG

Kölner VerkehrsBetriebe AG

GEW Köln AG

Stadtwerke Köln
GmbH

Bereich Ver- und
Entsorgung

Stadt Köln

54,5 %

90 %

90 %

74 %

26 %

100 %

88,11 %

100 %

51 %

89,93 %

e.E. Wallraf-Richartz
Museum & Fondation
Corboud

e.E. GürzenichOrchester

e.E. Bühnen
der Stadt Köln

KölnBäder GmbH

Kölner Sportstätten
GmbH

AG Zoologischer
Garten Köln

Akademie der Künste
der Welt/Köln gGmbH

AchtBrücken GmbH

49 %

KölnMusik
KölnMusik GmbH
GmbH

Bereich Kultur,
Sport, Erholung

5,83 %

51 %

100 %

100 %

CVUA Rheinland AöR

Jugendzentren Köln
gGmbH

Kliniken der Stadt Köln
gGmbH

Sozial-Betriebe
Sozial-Betriebe Köln
Köln
gGmbH
gGmbH

Bereich Soziales
und Gesundheit

1 / Bilanzpressekonferenz 2015

25 Tsd. €

Solarpark Bronkow 100%
Luckaitztal GmbH

25 Tsd. €

100%

9 konsolidierte
Beteiligungen

25 Tsd. €

RheinEnergie
Windkraft GmbH

100%

RheinEnergie
Solar GmbH

100%

17 Mio. €

33,6 Mio. €

GVG mbH
Rhein-Erft

57,6%

AggerEnergie
GmbH

62,7%

500 Tsd. €

25 Tsd. €

87,8%

RheinEnergie
Express GmbH

100%

RheinEnergie HKW
Rostock GmbH

22,9 Mio. €

BELKAW GmbH

RheinEnergie HKW
Niehl 3 GmbH

100%

50,1%

25 Tsd. €

100%

100%

80%

3,5 Tsd. €

RheinischeNETZ
Gesellschaft mbH

10 Mio. €

RheinEnergie
TradingGmbH

400 Mio. €

RheinEnergie AG
100%

NetCologne GmbH

100%

100%

25 Tsd. €

NetRegio GmbH

30 Tsd. €

NetAachen GmbH

26 Tsd. €

METRONA GmbH & Co.

128 Tsd. €

BRUNATA GmbH & Co.

100%

84%

9,2 Mio. €

54,5%

51%

100%

100%

25,5%

25,5%

100%

681 Tsd. €

Oudkerk B.V.

7,2 Mio. €

HTAG

26,3 Mio. €

HGK AG

60 Tsd. €

DKS GmbH

25,6 Tsd. €

K-B-S-Busreisen
GmbH

100 Tsd. €

Schilling Omnibusverkehr GmbH

KVB AG
78,3 Mio. €

90 %

255,7 Mio. €

90 %

Stammkapital 185,6 Mio. €

Stadtwerke Köln GmbH

GEW Köln AG

KONSOLIDIERUNGSKREIS

51%

100%

100%

50,1%

74%

1,5 Mio. €

moderne stadt GmbH

9,2 Mio. €

WSK mbH

7,7 Mio. €

KölnBäder GmbH

500 Tsd. €

GmbH

2,2 Mio. €

AVG Ressourcen
GmbH
100% AVG Kompostierung

100%

8,7 Mio. €

AVG Köln mbH

15,0 Mio. €

AWB Köln GmbH

Stadtwerke Köln Konzern

1

STAND: 31.12.2014

KAPITALVERFLECHTUNG IM STADTWERKE KÖLN
KONZERN MIT BETEILIGUNGEN

Stadtwerke Köln Konzern

2

STAND: 31.12.2014

KAPITALVERFLECHTUNG IM STADTWERKE KÖLN
KONZERN (BETEILIGUNGEN DER GEW KÖLN AG)

Stadtwerke Köln Konzern

Jugendzentren
Köln gGmbH

CVUA Chem. u.
Veterinäruntersuchungsamt Rheinl.

BioCampus Cologne
Grundbesitz
GmbH & Co. KG

Akademie der Künste
der Welt gGmbH

AG Zoologischer
Garten Köln

4.979,1

KölnMusik GmbH

4.237

1.910,7

1.800

1.000

3.683

84.762,4

11.438,2

Kölner Sportstätten GmbH

5.149,2

KölnTourismus
GmbH

300

GAG-/
Grubo-Konzern

Kernhaushalt

25.486,7

Stadtwerke-Konzern

100,0

4.560,3

110,0

Mediengründerzentrum NRW
MGZ GmbH

40,0

10.922

2.789,5

Erläuterungen
auf der
nächsten Seite

RTZ Rechtsrhein.
Technol. u. Gründerzentrum Köln GmbH

SBK Sozial-Betriebe
Köln gemeinnützige
GmbH

Stadtbahngesellschaft
Rhein-Sieg mbH i.L.

Stadtentwässerungsbetriebe Köln, AöR

Beteiligungsinduzierte Auswirkungen auf das städtische
Haushaltsergebnis 2015 (Plan) in Tsd. €

Die Oberbürgermeisterin

Stadtentwässerungsbetriebe Köln, AöR
Erträge:
- Gewinnausschüttung

Aufwand:
- Entgelt für chemische und Veterinäruntersuchungen

Aufwand:
- Gesellschafternachschuss zum teilweisen Ausgleich des Bilanzverlustes

Stadtbahngesellschaft Rhein-Sieg mbH i.L.

Transferleistung:
- Weiterleitung GFG-Investitionspauschale

Sozial-Betriebe Köln gGmbH

Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss

RTZ Rechtsrheinisches Technologie- und Gründerzentrum
Köln GmbH

Aufwand:
- Betriebsmittelzuschuss

Mediengründerzentrum NRW MGZ GmbH

Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss
Auszahlung (nachrichtlich):
- Investive Zuführung zur Kapitalrücklage (3.741,0 Tsd. €)

KölnTourismus GmbH

Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss

Kölner Sportstätten GmbH

Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss

Chemisches und Veterinäruntersuchungsamt Rheinland,
AöR

Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss

BioCampus Cologne Grundbesitz GmbH & Co. KG

Aufwand:
- Zuschuss

Akademie der Künste der Welt gGmbH

Aufwand:
- Zuschuss an die AG Zoologischer Garten
- Nicht rückzahlbare Zuweisung für Investitionen an die AG Zoologischer
Garten

AG Zoologischer Garten Köln

Erträge:
- Dividende GAG für Wohnungsbau (nach Steuer)
- Dividendenausschüttung Grubo (nach Steuer)
Aufwand:
- Aufwandszuschüsse GAG und Grubo – 2. Förderweg

GAG-/Grubo-Konzern

Aufwand:
-Betriebskostenzuschuss
-Investitionszuschuss

Erträge:
- Konzessionabgabe der RheinEnergie AG
- Gewinnausschüttung SWK (nach Steuer)
- Werbenutzungsentgelt SWK
- Konzessionsabgabe der GVG Rhein-Erft GmbH
Aufwand:
-Zinsanteil Kapitaldienst Nord-Süd Stadtbahn an die KVB AG
Auszahlung (nachrichtlich):
-Tilgungsanteil Kapitaldienst Nord-Süd Stadtbahn an die KVB AG
(9.827,0 Tsd. €)

KölnMusik GmbH

Jugendzentren Köln gGmbH

Stadtwerke-Konzern

Die Oberbürgermeisterin

e.E. Bühnen der
Stadt Köln

e.E. Abfallwirtschaftsbetrieb
der Stadt Köln

58.650

3.374

1.200

e.E. Gebäudewirtschaft der
Stadt Köln

49.769

7.911,0

e.E. GürzenichOrchester

Kernhaushalt

- eigenbetriebsähnliche Einrichtungen (e.E.) -

4.660

4.353,9

Erläuterungen auf der
nächsten Seite

e.E. Veranstaltungszentrum Köln
der Stadt Köln

e.E. Wallraf-Richartz
Museum &
Fondation Corboud

Beteiligungsinduzierte Auswirkungen auf das städtische
Haushaltsergebnis 2015 (Plan) in Tsd. €

Die Oberbürgermeisterin

Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss

e.E. Wallraf-Richartz Museum & Fondation Corboud

Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss
- Zinsanteil Schuldendiensthilfe
Auszahlung (nachrichtlich):
-Tilgungsanteil Schuldendiensthilfe (725,7 Tsd. €)

e.E. Veranstaltungszentrum Köln der Stadt Köln

Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss

e.E. Gürzenich-Orchester

Erträge:
- Abführung
- Gewinnausschüttung
Aufwand:
- Kostenpauschale

e.E. Gebäudewirtschaft der Stadt Köln

Aufwand:
- Betriebskostenzuschuss

e.E. Bühnen der Stadt Köln

Aufwand:
- Verlustausgleich

e.E. Abfallwirtschaftsbetrieb der Stadt Köln

Die Oberbürgermeisterin

1

Stadtwerke Köln GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln
www.stadtwerkekoeln.de

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr
Herr

Dr. Dieter
Jürgen
Horst

Steinkamp
Fenske
Leonhardt

Sprecher

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Frau
Herr
Frau
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Martin
Robert
Werner
Jörg
Susana
Ralph
Jörg
Kirsten
Harald
Hans
Barbara
Wolfgang
Christa
Petra
Bernd
Jürgen
Karl
Torben
Ralph
Markus

Börschel
Stockhausen
Bierfeld
Detjen
dos Santos-Herrmann
Elster, Dr.
Frank
Jahn
Kraus
Löder
Lübbecke, Dr.
Nolden
Nottebaum
Peheye
Petelkau
Roters
Schröteler
Seebold
Sterck
Sterzl

Vorsitzender
Stellv. Vorsitzender

Untern ehmenszweck:
Unternehmensgegenstand der Stadtwerke Köln GmbH als Konzernholding der Stadt Köln ist
die Gewährleistung, Unterstützung und Förderung von Aufgaben und Vorhaben im Bereich
der Kommunalwirtschaft durch die Beteiligung an Gesellschaften mit folgenden Geschäftsfeldern:
- Versorgung mit Elektrizität, Gas, Wasser und Wärme, Handel mit Energie und
energienahen Produkten,
- Betrieb von Telekommunikationsnetzen einschließlich Telekommunikationsdienstleistungen,
- Betrieb von gemeinnützigen Stiftungen zur Förderung von Wissenschaft,
Forschung, Erziehung, Bildung, Kultur und Familie,
- Bedienung und Betrieb des öffentlichen und nichtöffentlichen Verkehrs,
einschließlich des Eisenbahn- und Rheinfährverkehrs,
- Betrieb von Häfen,

2

- Durchführung von Aufgaben der Entsorgung, einschließlich der Abfallsammlung,
Straßenreinigung und Winterwartung sowie die Erbringung von Dienstleistungen
im Bereich der Abwasserentsorgung,
- Entwicklung und Förderung von Liegenschaften, insbesondere eigener sowie derjenigen
von konzernverbundenen Unternehmen und der Stadt Köln,
- Wohnraumversorgung, insbesondere die Errichtung und Bewirtschaftung von
Dienst- und Werksmietwohnungen,
- Werbung und Gewährleistung der Durchführung des lokalen Hörfunks,
- .Betrieb von Sporteinrichtungen, insbesondere von Bädern und einer Eissporteinrichtung
im Stadtgebiet Köln.
sowie alle damit in Zusammenhang stehenden Leistungen.
Die Gesellschaft übernimmt dabei Aufgaben des Beteiligungsmanagements und -controllings
und erbringt zentrale Dienstleistungen gegenüber den Beteiligungsunternehmen (z.B.
Betriebsähnlicher Dienst, Cash-Management, Immobilien- und Versicherungsmanagement,
Konzernrevision, rechtliche und steuerliche Beratung, Betreuung der Gremien und
Anstellungsverhältnisse, Personaldienstleistungen einschl. Beihilfe).

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

185.550 Tsd. €

Kapitalanteil der Stadt Köln:

185.550 Tsd. € = 100%

Stimmanteil der Stadt Köln:

100%

Beteiligungen der Gesellschaft:
• Verbundene Unternehmen:

• Beteiligungen der Gesellschaft:
-

Kölner Außenwerbung GmbH *)
Radio Köln GmbH & Co. KG
modernes köln Gesellschaft für
Stadtentwicklung mbH **)

> GEW Köln AG
> KVB AG
> HGK AG
> KölnBäder GmbH
> WSK GmbH
> AWB GmbH
> AVG
> moderne stadt GmbH
Grund-/ Stammkapital Kapitalanteil SWK
Tsd. €
%
1.534
49,00
511
25,00
2.100
50,00

*) Die Beteiligung an der Kölner Außenwerbung wurde mit Wirkung zum 01.01.2015
veräußert.
**) Der SWK-Kapitalanteil von 50 % berücksichtigt den mittelbarer Anteil in Höhe von
25,00 %, der über die Beteiligung moderne stadt gehalten wird.

3

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:

Konzern
Umsatzerlöse (ohne
Energiesteuer)
Materialaufwand
Personalaufwand
Jahresergebnis
Sachanlagen
Investitionen
Abschreibungen
Eigenkapital
Bilanzsumme
Mitarbeiter im
Jahresdurchschnitt
davon Auszubildende
Mitarbeiter SWK GmbH
davon Auszubildende

2014
Mio. €

2013
Mio. €

2012
Mio. €

2011
Mio. €

2010
Mio. €

4.556
3.318
729
80
2.707
605
285
1.501
4.920

4.923
3.653
696
80
2.730
357
231
1.432
5.003

4.809
3.522
679
155
2.744
285
240
1.424
5.172

4.919
3.588
659
125
2.943
728
266
1.364
5.301

5.161
3.866
642
197
2.609
313
234
1.300
4.931

11.965
336

11.649
354

11.374
409

11.338
419

11.111
420

161
5

163
5

162
5

164
5

162
5

Anteil des Eigenkapitals der SWK GmbH an der
Bilanzsumme (in Prozent)
Als Eigenkapital wurde das nach Ausschüttung des
Bilanzgewinns verbleibende Kapital berücksichtigt

Eigenkapital
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

47,3
52,5
51,5
45,6
46,0

Durch die Beteiligung an der SWK GmbH verursachte Erträge und Aufwendungen
im Haushalt der Stadt Köln
2014
Ertrag: Brutto-Ausschüttung des Bilanz-Gewinns 2013
70.000,0 Tsd. €
Aufwand: Kapitalertragsteuer 25 %
17.500,0 Tsd. €
Aufwand: Solidaritätszuschlag 5,5 %
962,5 Tsd. €
Netto-Ertrag
51.537,5 Tsd. €

4

Konzern - Bilanz der SWK GmbH

AKTIVA
Anlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

54.439
2.707.217
686.236

59.401
2.730.298
682.199

68.605
2.743.527
741.439

75.116
2.942.597
714.566

68.871
2.609.191
740.121

144.994
901.160

141.532
1.053.856

131.053
1.046.881

127.182
951.220

218.891
882.902

356.524

264.680

354.205

403.388

345.446

69.613

71.571

86.437

86.660

66.064

4.920.183

5.003.537

5.172.147

5.300.729

4.931.486

185.550
241.826
580.122
51.628

185.550
241.826
551.631
52.602

185.550
241.826
503.028
116.935

185.550
241.826
509.346
74.275

185.550
242.629
404.760
134.945

442.275
1.501.401

400.432
1.432.041

377.128
1.424.467

353.407
1.364.404

332.075
1.299.959

Erhaltene Investitionszuwendungen

51.969

367.768

452.104

584.135

566.913

Empfangene Ertragszuschüsse

25.481

32.099

40.513

54.220

62.819

823.711

824.762

904.883

910.147

868.140

2.406.457

2.184.846

2.160.766

2.212.598

1.983.665

Rechnungsabgrenzung

100.757

139.632

166.347

161.466

136.564

Passive latente Steuern

10.407

22.389

23.067

13.759

13.426

4.920.183

5.003.537

5.172.147

5.300.729

4.931.486

Umlaufvermögen
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel,
Wertpapiere
Rechnungsabgrenzung

PASSIVA
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklage
Konzernergebnis
Ausgleichsposten f. Anteile
anderer Gesellschafter
Summe Konzern-EK

Rückstellungen
Verbindlichkeiten

5

Konzern - GuV der SWK GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
(Gesamtleistung)

4.582.081

4.957.386

4.840.445

4.933.796

5.221.872

311.160

254.161

232.874

221.460

187.817

3.317.859

3.647.297

3.521.748

3.588.438

3.866.066

Personalaufwand

729.032

695.778

679.042

659.309

641.726

Abschreibungen

302.471

249.213

256.861

282.921

247.774

sonstige betriebliche
Aufwendungen

363.451

364.393

351.353

351.886

352.505

Finanzergebnis

-37.774

-109.176

-26.206

-45.810

-1.873

+142.654

+145.690

+238.109

+226.892

+299.745

Außerordentliche
Aufwendungen

0

0

1.598

18.097

29.036

Außerordentliches Ergebnis

0

+15

0

0

0

Steuern v. Einkommen und
Ertrag

51.190

55.131

72.068

73.572

65.201

Sonstige Steuern

11.420

10.724

9.900

10.607

7.976

Jahresüberschuss

80.044

79.850

154.543

124.616

197.532

Anderen Gesellschaftern
zustehender Gewinn

28.416

25.412

26.618

30.889

42.707

Auf andere Gesellschafter
entfallender Verlust

0

0

0

0

129

Einstellung in andere
Gewinnrücklagen

0

1.836

10.990

19.452

20.009

51.628

52.602

116.935

74.275

134.945

sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand

Ergebnis d. gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

Konzern-Bilanzgewinn

6

Bilanz der SWK GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA
Anlagevermögen:
Sachanlagen u. immat.
Vermögensgegenstände
Finanzanlagen

195
679.348

290
677.499

295
670.070

374
668.009

338
650.446

25
492.255

120
360.040

122
353.475

122
385.234

123
395.512

52.331

65.755

97.101

187.177

141.150

23

12

10

49

21

1.224.177

1.103.716

1.121.073

1.240.965

1.187.589

PASSIVA
Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklagen
Zwischensumme
Bilanzgewinn
Summe Eigenkapital

185.550
203.068
190.313
578.931
51.543
630.474

185.550
203.068
190.313
578.931
70.000
648.931

185.550
203.068
188.477
577.095
70.000
647.095

185.550
203.068
177.488
566.106
60.000
626.106

185.550
203.068
158.035
546.653
68.000
614.653

Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

37.969
555.734
0

23.752
431.033
0

60.307
413.671
0

66.898
547.961
0

69.540
503.396
0

1.224.177

1.103.716

1.121.073

1.240.965

1.187.589

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel u.
Wertpapiere
Rechnungsabgrenzung

7

GuV der SWK GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

erhaltene Gewinne aus
Gewinnabführungsverträgen

156.293

148.112

164.287

156.392

179.594

sonstige betriebliche Erträge

31.742

43.532

50.222

55.592

48.283

Personalaufwand

13.036

12.131

12.352

11.800

11.660

129

150

136

131

121

10.363

9.181

8.832

7.772

9.272

Finanzergebnis

+10.599

+21.280

+20.347

+19.318

+12.936

Aufwendungen aus
Verlustübernahmen

110.193

105.859

100.379

90.941

101.516

Ergebnis der gewöhnl.
Geschäftstätigkeit

+64.912

+85.603

+113.158

+120.659

+118.245

Außerordentliches Ergebnis

0

0

0

0

-1.763

Steuern v. Einkommen und
Ertrag

12.068

13.447

31.080

38.496

27.306

1.301

320

1.087

2.711

1.167

51.543

71.836

+80.990

+79.452

+88.009

0

1.836

10.990

19.452

20.009

51.543

70.000

70.000

60.000

68.000

Abschreibungen
sonstige betriebliche
Aufwendungen

Sonstige Steuern
Jahresfehlbetrag/überschuss

Einstellung in andere
Gewinnrücklagen
Bilanzgewinn

8

Wirts chafts plan 2015 der SWK GmbH

Erfolgsplan

2015
Tsd. €

Aus Gewinnabführungsverträgen erhaltene Gewinne
Sonstige betriebliche Erträge
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Erträge aus Beteiligungen
Erträge aus der Ausleihung des
Finanzanlagevermögens
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
Abschreibungen auf Finanzanlagen u. Wertpapiere des
Umlaufvermögens
Aufwendungen aus Verlustübernahme
Zinsen und ähnliche Aufwendungen.

154.225
35.793
13.617
159
10.377
13.595

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Sonstige Steuern

+67.910
7.333
557

815
3.975
35
112.110
4.195

Jahresüberschuss
Einstellung in Gewinnrücklagen

60.020
20

Bilanzgewinn

60.000

Finanzplan

EINNAHMEN
Eigenmittel
Fremdmittel
Veränderung der Liquidität
Summe Einnahmen

6.409
0
0
6.409

AUSGABEN
Investitionen in Sachanlagen
Investitionen in Finanzanlagen
Darlehenstilgung
Summe Ausgaben

387
100
5.922
6.409

Stellenübersicht

Anzahl

Mitarbeiter
Auszubildende

157
5

Gesamtzahl

162

9

Lagebericht 2014
der Stadtwerke Köln GmbH
und
des Stadtwerke-Konzerns

10

11

Bericht der Geschäftsführung
Zu den großen Herausforderungen des Geschäftsjahres 2014 gehörte für den Stadtwerke
Köln Konzern erneut die Energiewende, die vorrangig auf die Erschließung erneuerbarer
Energien zielt. Auf der einen Seite wird es immer schwieriger, selbst hocheffiziente Gaskraftwerke wirtschaftlich zu betreiben, auf der anderen Seite erwachsen Chancen für neue
Produkte und Dienstleistungen. Energieversorgung, Telekommunikation und Logistik waren
wachsendem Wettbewerbsdruck ausgesetzt. Als wenig berechenbar erwies sich auch das
Klima, das bei der RheinEnergie für Absatzeinbußen und bei KölnBäder für einen Besucherrückgang sorgte. Dennoch haben alle Gesellschaften erneut dazu beigetragen, die Lebensbedingungen in Köln zu verbessern und zugleich die Wirtschaftskraft der Stadt zu stärken –
vom Personennahverkehr bis hin zu Abfallentsorgung und Stadtbildpflege. Mehr noch: Mit
konsequent zukunftsorientiertem und nachhaltigem Handeln sind wir für die wachsende
Stadt und deren Daseinsvorsorge gut gerüstet. Der Stadtwerke Köln Konzern bleibt ein Stabilitätsfaktor für Köln.

Vorb emerk ungen zum Lageberi cht
Der Einzelabschluss und der Konzernabschluss der Stadtwerke Köln GmbH werden nach
den Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) erstellt. Gemäß § 315 Abs. 3 in Verbindung mit § 298 Abs. 3 HGB wird der Lagebericht für den Einzel- und Konzernabschluss zusammengefasst.

Grundlagen des Konzerns
Geschäftsmo dell und Konzern stru ktur
Die Stadtwerke Köln GmbH (SWK) ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der Stadt Köln. Als
Konzernhol- ding übernimmt sie Aufgaben und fördert Vorhaben im Bereich der Kommunalwirtschaft. Zu diesem Zweck hält sie Beteiligungen in folgenden Geschäftsfeldern:
• Versorgung mit Elektrizität, Gas, Wasser und Wärme, Handel mit Energie und energienahen Produkten,
• Betrieb von Telekommunikationsnetzen einschließlich Telekommunikationsdienstleistungen,
• Betrieb von gemeinnützigen Stiftungen zur Förderung von Wissenschaft, Forschung, Erziehung, Bildung, Kultur und Familie,
• Bedienung und Betrieb des öffentlichen und nichtöffentlichen Verkehrs einschließlich des
Eisenbahn- und Rheinfährverkehrs,
• Betrieb von Häfen,
• Durchführung von Aufgaben der Entsorgung, einschließlich Abfallsammlung, Straßenreinigung und Winterwartung, sowie die Erbringung von Dienstleistungen im Bereich der
Abwasserentsorgung,
• Entwicklung und Förderung von Liegenschaften, insbesondere eigener sowie derjenigen
von konzernverbundenen Unternehmen und der Stadt Köln,
• Wohnraumversorgung, insbesondere Errichtung und Bewirtschaftung von Dienst- und
Werkmietwohnungen,
• Werbung und Gewährleistung der Durchführung des lokalen Hörfunks,
• Betrieb von Sporteinrichtungen, insbesondere von Bädern und einer Eissporteinrichtung
im Stadtgebiet Köln
sowie alle damit in Zusammenhang stehenden Leistungen.

12

Aus finanzwirtschaftlicher Perspektive lassen sich aus den oben genannten Tätigkeiten folgende wesentliche Geschäftsfelder für den SWK-Konzern ableiten:
• Energie und Wasser,
• Öffentlicher Personennahverkehr,
• Hafenumschlag und Güterverkehr,
• Telekommunikation,
• Abfallentsorgung und -verwertung.
Das Geschäftsfeld Energie und Wasser wird durch die RheinEnergie AG, Köln, (RheinEnergie) und ihre Tochtergesellschaften geprägt.
Der Öffentliche Personennahverkehr wird im Wesentlichen durch die Kölner VerkehrsBetriebe AG, Köln, (KVB) repräsentiert.
Im Geschäftsfeld Hafenumschlag und Güterverkehr übernimmt die Häfen und Güterverkehr
Köln AG, Köln, (HGK) die Bereitstellung von Infrastruktur und zentralen Dienstleistungen für
den Hafenbetrieb und Schienenverkehr; der operative Betrieb wird von Tochter- und Beteiligungsgesellschaften der HGK wahr- genommen.
Die NetCologne Gesellschaft für Telekommunikation mbH, Köln, (NetCologne) bestimmt
wesentlich den Geschäftsverlauf im Bereich der Telekommunikation.
Das Geschäftsfeld Abfallentsorgung und -verwertung wird zum einen durch die AWB
Abfallwirtschaftsbetriebe Köln GmbH (AWB) vertreten, die im Wesentlichen Aufgaben der
Abfallbeseitigung und Straßenreinigung, aber auch der Wertstofflogistik wahrnimmt. Zum
anderen betreibt die AVG Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft Köln mbH, Köln,
(AVG) in Köln beziehungsweise der Umgebung eine Müllverbrennungsanlage sowie eine
Deponie für die Entsorgung von Industrie- und Gewerbeabfällen und zählt zusammen mit
zwei weiteren Beteiligungen ebenfalls zu diesem Geschäftsfeld.
Die übrigen Aktivitäten im SWK-Konzern sind finanzwirtschaftlich von nachrangiger
Bedeutung und werden nachfolgend unter „Sonstige Geschäftsfelder“ zusammengefasst.

Geschäfts verlauf, wirts chaft liche Lage und Ertragslage
Gesamtwirt schaftliche Rahmenbedingungen
Das gesamtwirtschaftliche Wachstum in Deutschland hat 2014 wieder an Fahrt aufgenommen. Nach Angaben des Statistischen Bundesamtes stieg das Bruttoinlandsprodukt preisbereinigt um 1,6 %, im Vorjahr hatte es lediglich bei 0,1 % gelegen. Haupttreiber des
Wachstums war die starke Binnennachfrage: Der private Konsum legte preisbereinigt um
1,2 % gegenüber dem Vorjahr zu und übertraf damit sogar den Zuwachs aus 2013 (+0,9 %).
Der private Konsum profitierte zum einen von dem Anstieg der Bruttoverdienste um 2,7 %,
zum anderen von der nach wie vor steigenden Zahl an Erwerbstätigen, die mit
42,7 Mio. einen neuen Höchststand erreichte (Vorjahr 42,3 Mio.). Gleichzeitig ging die Arbeitslosenquote auf 6,7 % zurück (Vorjahr: 6,9 %). Die Entwicklung der Inflationsrate
(Verbraucherpreisindex) war durch die Preisrückgänge bei Energie, insbesondere beim
Ölpreis, geprägt. Der Verbraucherpreisindex stieg lediglich um 0,9 % an, nach 1,5 % im
Vorjahr. Ohne Einbezug der Energiepreise hätte die Inflationsrate 1,3 % betragen.

Energ ie und Wasser
Primärenergieverbrauch
Der Energieverbrauch in Deutschland ist kräftig gesunken und lag im Jahr 2014 um 4,7 %
unter dem Niveau des Vorjahres. Den stärksten Einfluss auf den deutlich zurückgegangenen
Energieverbrauch hatte die milde Witterung. Ohne Berücksichtigung des Witterungseinflusses hätte der Energieverbrauch nur um etwa 1 % unter dem Vorjahresniveau gelegen, be-

13

rechnete die Arbeitsgemeinschaft Energiebilanzen e.V. Insgesamt wurden knapp 13.080
Petajoule (PJ) oder 446,2 Mio. Tonnen Steinkohleneinheiten (Mio. t SKE) an Energie
verbraucht. Damit erreichte der Primärenergieverbrauch 2014 den niedrigsten Stand seit der
Wiedervereinigung. Der Erdgasverbrauch ging um fast 13 % zurück. Neben der im Vergleich zum Vorjahr deutlich wärmeren Witterung waren hierfür Produktionsrückgänge in der
chemischen Grundstoffindustrie ausschlaggebend. Der vermehrte Einsatz erneuerbarer
Energien senkte den Verbrauch von Steinkohle um fast 8 %. Ebenfalls rückläufig waren
der Verbrauch von Mineralöl und Braunkohle sowie der Beitrag der Kernenergie zur Energieversorgung.
Energiepolitische Entwicklungen auf europäischer Ebene
Die Verhandlungen zu den klima- und energiepolitischen Zielen für das Jahr 2030 bestimmten 2014 maßgeblich die energiepolitischen Entwicklungen auf europäischer Ebene. Zudem standen die Reform des Emissionshandelssystems und die Veröffentlichung der Leitlinien der Europäischen Kommission zu Energie- und Umweltbeihilfen auf der Agenda. Zu
den wichtigen Ereignissen zählten zudem die nächsten Schritte zur Vollendung des europäischen Endkundenmarktes, die Wahl zum Europäischen Parlament sowie die neue Besetzung der Europäischen Kommission.
Der Europäische Rat hat in seiner Sitzung am 23. Oktober 2014 die europäischen Energieund Klimaziele für das Jahr 2030 beschlossen. Demnach sollen die Mitglieder 40 % weniger
CO2 emittieren, wobei diese Vorgabe auf national verbindliche Ziele heruntergebrochen
wird. Der Anteil erneuerbarer Energien am europäischen Energiemix soll auf 27 % steigen.
Die Energieeffizienz ist um mindestens 27 % zu verbessern, wobei die Europäische Kommission einzelnen Sektoren Maßnahmen vorschlagen soll, wie die höhere Energieeffizienz kosteneffizient erreicht werden kann.
Vor dem Hintergrund des Preisverfalls bei den CO2-Emissionszertifikaten und der daraus
resultierenden fehlenden Lenkungswirkung des Emissionshandelssystems trat im März 2014
die europäische Verordnung zum sogenannten Backloading in Kraft. Zur Stabilisierung des
Preisniveaus werden 900 Mio. CO2- Emissionszertifikate vorübergehend aus dem Markt genommen und erst zum Ende der 3. Handelsperiode in den Jahren 2019 und 2020 in zwei
Tranchen (300 Mio. und 600 Mio. Zertifikate) wieder dem Markt zugeführt.
Die Europäische Kommission hat am 9. April 2014 Leitlinien für Energie- und Umweltbeihilfen
der Mitgliedsstaaten für die Jahre 2014 bis 2020 beschlossen. Die Leitlinien legen fest, nach
welchen Kriterien die Kommission nationale Beihilfen unter anderem in den Bereichen erneuerbare Energien, Energieeinsparmaßnahmen, Kraft-Wärme-Kopplung (KWK), Fernwärme
und Kapazitätsmechanismen genehmigt. Die Leitlinien regeln zudem, inwieweit Mitgliedsstaaten energieintensive Unternehmen von der Zahlung einer Umlage zur Förderung erneuerbarer Energien befreien können.
Energiepolitische Entwicklungen auf nationaler Ebene
Auf nationaler Ebene bestimmte vor allem die Novelle des Erneuerbare-Energien-Gesetzes
(EEG) die energiepolitischen Entwicklungen. Auf dem Weg zu einer Novelle des KWKGesetzes standen das zu- künftige Strommarktdesign sowie die Potenzial- und KostenNutzen-Analyse zur Kraft-Wärme-Kopplung (KWK) im Fokus der Diskussion. Zum Ende des
Jahres veröffentlichte die Bundesregierung ihre Arbeitsprogramme für die Bereiche Energieeffizienz und Klimaschutz.
Am 1. August 2014 ist das „Gesetz zur grundlegenden Reform des ErneuerbareEnergien-Gesetzes (EEG) und zur Änderung weiterer Vorschriften des EnWG in Kraft
getreten. Ziel der Novelle ist es vor allem, die Kosten des weiteren Ausbaus der erneuerbaren Energien auf einem vertretbaren Niveau zu stabilisieren und die erneuerbaren
Energien stärker in den Markt zu integrieren. Die Novelle sieht einen verbindlichen Ausbaukorridor für Strom aus erneuerbaren Energien vor. Der Anteil erneuerbarer Energien am
Strom-Mix soll bis zum Jahr 2025 auf 40 bis 45 % steigen und bis zum Jahr 2035 dann 55
bis 60 % erreichen. Außerdem begrenzt die Novelle den jährlichen Zubau von On- und

14

Offshore- Windenergieanlagen sowie Fotovoltaik- und Bioenergieanlagen unterschiedlich
stark. Der Gesetzgeber hat mit Ausnahme von Geothermie und Wasserkraft die Höhe der
Fördersätze an den tatsächlichen Zu- bau angepasst. Basis des Systems ist eine gleitende
Marktprämie, die Differenz zwischen Marktpreis und EEG-Vergütung.
Das Bundeswirtschaftsministerium (BMWi) hat Anfang Oktober 2014 ein Gutachten zur aktuellen Situation und zu den Perspektiven der Kraft-Wärme-Kopplung (KWK) veröffentlicht.
Die Studie befasst sich unter anderem mit einer laut EU-Energieeffizienzrichtlinie durchzuführenden KWK-Potenzialanalyse und untersucht die Rolle der KWK im zukünftigen Energiesystem. Das Gutachten zeigt vor allem in Ballungs- räumen ein beachtliches Ausbaupotenzial, da KWK hier in Verbindung mit einer Fernwärmeinfrastruktur der ökonomisch und
ökologisch sinnvollste Weg ist, um die gesetzten CO2- und Energieeffizienzziele zu erreichen. Außerdem trage KWK durch eine verbrauchsnahe und flexible Stromerzeugung zur
Netzstabilität und damit zur Versorgungssicherheit bei, gerade im Zusammenspiel mit erneuerbaren Energien. Die Gutachter weisen darauf hin, dass das KWK-Ziel der Bundesregierung von 25 % bis zum Jahr 2020 aufgrund der negativen Marktpreisentwicklung ohne
höhere Förderungen für Neubauten und Anlagenmodernisierungen verfehlt würde.
Das BMWi hat Ende Oktober 2014 ein Grünbuch zur Reform des Strommarkt-Designs veröffentlicht, das eine strukturierte Übersicht zu konkurrierenden Vorschlägen und Gutachten
geben soll. Im Kern geht es um die Frage, wie Deutschland notwendige Reservekapazitäten
für das Stromnetz finanziert. Eine Empfehlung spricht das Grünbuch nicht explizit aus.
Allerdings wird in beiden Ausgestaltungsoptionen zum Energiemarktdesign eine zusätzliche Kraftwerksreserve als sogenannte „strategische Reserve“ für not- wendig erachtet.
Nachdem der Europäische Gerichtshof (EuGH) die Preisanpassungsklauseln in den bisherigen Grundversorgungsverordnungen für Strom und Gas (GVV) für europarechtswidrig erklärt hatte, trat Ende Oktober 2014 eine Novelle der GVV in Kraft. In Zukunft müssen Versorger staatlich beeinflusste Preisbestand- teile gesondert ausweisen und veröffentlichen.
Außerdem müssen die Versorger ihren Kunden künftig Umfang und Anlass von Preisanpassungen schriftlich mitteilen und sie über ihre Rechte in diesen Fällen informieren.
Die Bundesregierung hat Anfang Dezember 2014 unter anderem den Fortschrittsbericht zur
Energiewende, den Nationalen Aktionsplan Energieeffizienz (NAPE), vorgestellt. Der Fortschrittsbericht der unabhängigen Expertenkommission beschreibt den Stand der Energiewende und stellt dar, welche Ziele erreicht wurden. Beim Ausbau der erneuerbaren Energien
liegt Deutschland demnach auf Zielkurs. Bestehende Defizite, unter anderem in den Bereichen Energieeffizienz, CO2-Emissionen und Netzausbau, sollen durch Novellierungen
der gesetzlichen Rahmenbedingungen behoben werden. Das Ministerium will außerdem
Ausschreibungen für Energiesparprojekte initiieren und die energetischen Gebäudesanierungen durch steuerliche Anreize und vergünstigte Kredite fördern.
Energiemarkt
Die Preise für Rohöl, die bis Mitte des Jahres relativ stabil notierten, gingen ab Mitte Juli
drastisch zurück. So fiel der Preis für die europäische Sorte Brent von einem Jahreshöchststand bei 114,81 US- Dollar/Barrel bis Jahresende um mehr als 55 % auf einen Jahrestiefststand bei 51,10 US-Dollar/Barrel. Der Rückgang wurde gemildert durch den stärker werdenden US-Dollar.
Der durchschnittliche Kraftwerkssteinkohlepreis fiel im Laufe des Jahres 2014 von einem
durchschnittlichen Preis von 79,12 € pro Tonne Steinkohleeinheit (€/t SKE) im Vorjahr auf
nahe 70 €/t SKE. Nach wie vor besteht auf dem Weltkohlemarkt ein Angebotsüberhang.
Die signifikant gefallenen Ölpreise drückten auch auf die Gaspreise, so dass trotz der Spannungen in Russland und der Ukraine der Preis am Terminmarkt von anfänglich rund 26 €
pro MWh (€/MWh) zum Jahresende auf etwa 22 €/MWh fiel.
Der Strompreis fiel während des ersten Quartals 2014 im Sog sinkender Emissionspreise
von einem Ausgangsniveau nahe 37,00 €/MWh bis auf ein Allzeittief von 33,77 €/MWh. Die
schwache Kohlenachfrage und weiterhin wachsende Kapazitäten der erneuerbaren Ener-

15

gien drückten ganzjährig auf das Preisniveau. Der letzte an der EEX notierte Abrechnungspreis für den Frontjahreskontrakt Grundlast belief sich auf 34,18 €/MWh.
Der Preis für CO2-Emissionsrechte wurde durch das sogenannte Backloading-Programm
der EU nur vorübergehend beeinflusst. Die Debatten über die Einführung einer Marktstabilitätsreserve und die Absicht der europäischen Regierungschefs, den CO2-Ausstoß bis 2030
verbindlich um 40 % gegenüber dem Jahr 1990 senken zu wollen, führten am Ende des
Jahres zu einem leichten Preisanstieg der Emissionsrechte von vormals 5 auf rund 7 €/t
CO2.
Strom- und Erdgasbeschaffung
Die RheinEnergie Trading GmbH fungiert im Konzern als zentraler Marktzugang für Energie
und als Dienstleisterin für energienahe Produkte. Aufgabe der Gesellschaft ist der Einkauf
von und der Handel mit Energie und energienahen Produkten.
Für die Bewirtschaftung ihres Stromportfolios hat sie die im Jahr 2014 abgesetzten Mengen am Großhandelsmarkt beschafft und die Stromproduktion der eigenen Kraftwerke
vermarktet, insgesamt 12 Terawattstunden. Die Beschaffung und Vermarktung erstreckt
sich aus Gründen der Risikominimierung über einen Horizont von mehreren Jahren.
Im Rahmen einer strukturierten Erdgasbeschaffung wurden die Möglichkeiten des Wettbewerbs auf dem Großhandelsmarkt erneut ausgeschöpft. Eine weitere Optimierung entsteht
durch die Diversifikation auf unterschiedliche Produkte und Standardverträge.
Strom- und Wärmeerzeugung
Die elektrische Netzeinspeisung der Kraft-Wärme-Kopplungs-Anlagen (KWK) lag bei
2.681 GWh (Vorjahr 2.159 GWh) und damit 24 % über dem Vorjahr. Die geförderte KWKStrommenge der beiden zugelassenen KWK-Anlagen betrug 2,8 %. Die Fernwärmeabgabe
der KWK-Anlagen und -Heizwerke fiel witterungsbedingt um rund 18 % auf 1.274 GWh
(Vorjahr 1.561 GWh). Der Anteil der in KWK erzeugten Fernwärme betrug über 88 %
(Vorjahr rund 80 %).
Seit 2009 hat die RheinEnergie ihr Engagement im Bereich der erneuerbaren Energien erheblich verstärkt. Im Berichtsjahr werden rund 15 % der installierten Stromerzeugungsleistung durch erneuerbare Energieträger (Wind, Solar, Biogas/-methan) abgedeckt.
Wettbewerb, Absatz und Preise
Die deutlich niedrigeren Temperaturen und der weiterhin intensive Preiswettbewerb im
Strom- und Gas- Markt bei gleichzeitig hoher Wechselbereitschaft der Kunden beeinflussten
die Absatzmengen der RheinEnergie-Gruppe. Dem Wettbewerbsdruck setzt die RheinEnergie marktgängige Produkte in Verbindung mit immer umfangreicheren, kundenorientierten
Beratungs- und Dienstleistungen entgegen. Flankiert wird dies durch umfassende Aktivitäten
zur Bindung und Rückgewinnung von Kunden. Hierdurch ließen sich die Kundenverluste
bislang auf einem Niveau unterhalb des Bundesdurchschnitts halten.
Der Stromabsatz der RheinEnergie an Vertriebskunden sank 2014 um 3,8 % auf 11.615
GWh (Vorjahr 12.076 GWh). Der Rückgang war neben dem nach wie vor starken Wettbewerb ganz wesentlich durch geringere Stromverbräuche der Kunden bedingt und hat seine Ursache in technischen Optimierungen und in einem bewussteren Verbrauchsverhalten. Im Bereich der Großkunden konnten nennenswerte Neuabschlüsse beziehungsweise
Verlängerungen von bestehenden Lieferverträgen erreicht werden. Die Preise für Privat- und
kleine Gewerbekunden blieben 2014 stabil.
Der Erdgasabsatz der RheinEnergie ging gegenüber dem Vorjahr temperaturbedingt um
-10,2 % auf 7.261 GWh zurück (Vorjahr 8.082 GWh). Innerhalb dieses Segmentes war die
Absatzentwicklung an große Sonderkunden jedoch weiterhin stabil, da diese weitgehend
temperaturunabhängig ist und zudem neue Liefer- und Rahmenverträge abgeschlossen
werden konnten. Die Preise für Privat- und kleine Gewerbekunden blieben 2014 stabil.
Der Absatz von Fernwärme an Sondervertragskunden sank gegenüber dem Vorjahr um
17,9 %. Der Temperatureffekt überlagerte dabei die positive Entwicklung durch Netzerweite-

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rungen und den Zubau neuer Anschlüsse. Die Preise für Fernwärme sind kostenbasiert
und wurden 2014 zweimal angepasst. Per Saldo bedeutete dies für einen Normal-Haushalt
eine Preissenkung von rund 2 %.
Das Interesse an den Produkten Nahwärme/Contracting/Energiedienstleistungen ist angesichts steigen- der Energiekosten und nach wie vor umfangreicher Modernisierungsbedarfe
in der Wohnungswirtschaft und der Industrie ungebrochen. Auf die hohen technischen und
gesetzlichen Anforderungen reagiert die RheinEnergie mit dem Angebot innovativer und
kundenspezifischer Lösungen, so dass im Geschäftsjahr 2014 neue Verträge in nennenswertem Umfang abgeschlossen oder verlängert werden konnten. Den- noch sank der Absatz
(448,5 GWh) klimatisch bedingt um -18,2 % gegenüber dem Vorjahr (548,4 GWh).
Neue Produkte und Dienstleistungen
Mit dem Projekt „ProfiPartnerschaft“ sucht die RheinEnergie den Schulterschluss mit dem
Elektro-, Sanitär-Heizung-Klima (SHK)- und Schornsteinfeger-Handwerk. Ziel ist es, gemeinsam mit innovativen Produkten individuelle Kundenbedürfnisse besser zu bedienen
und neue Kunden zu gewinnen.
Zum 1. November 2014 hat die RheinEnergie das Produkt „RheinEnergie-SmartHome“ eingeführt. Ziel ist es, mit neuen Energieeffizienzlösungen Kunden zu gewinnen, zunächst mit
drei Produkt-Paketen zu den Themen Energieeffizienz, Wärme und Sicherheit. Für den Vertrieb nutzt die RheinEnergie die Infrastruktur von NetCologne und eigenen Kundenzentren.
Technologiepartner ist die Deutsche Telekom AG mit ihrer Smart-Home-Plattform Qivicon.
Im Frühjahr 2014 führte die RheinEnergie ein Studentenpaket ein. Auszubildende und Studenten bekommen Ökostrom ohne Aufpreis und mit einer Preisgarantie bis Ende 2016.
Wasserwirtschaft und -absatz
Die Quelle für das Kölner Trinkwasser ist das große unterirdische Wasserreservoir der Kölner Bucht. In acht Wasserwerken links und rechts des Rheins fördert die RheinEnergie in
Brunnengalerien Grundwasser, teils mit Uferfiltrat gemischt. Die Städte Frechen und Pulheim werden seit 2014 ebenfalls über die RheinEnergie-Wasserwerke versorgt. Der Absatz
betrug im Berichtsjahr 81,7 Mio. m3 (Vorjahr 81,8 Mio. m3). Die Wasserpreise blieben unverändert.
Netzwirtschaft
Die Rheinische NETZGesellschaft mbH (RNG) pachtet und betreibt die Strom- und Erdgasnetze für die in den SWK-Konzern einbezogenen Energieversorgungsunternehmen. Des
Weiteren ist sie über einen so- genannten Netzverfügungsvertrag für die Sparten Wasser
und Fernwärme als Dienstleisterin für einzelne Konzerngesellschaften tätig.
Im Jahr 2014 haben sich die Rahmenbedingungen der Energiewirtschaft erneut deutlich
verändert. Komplexität und Regulierungsdichte sind weiter gestiegen. Im Gasbereich hat die
RNG Mehr-/Mindermengen- Abrechnungen der Vorjahre durchgeführt und Vorgaben einer
neuen Kooperationsvereinbarung umgesetzt. Weiterhin hat sie ein Projekt zur Vorbereitung
auf die Umstellung der Gasqualität von niederkalorischem L-Gas auf hochkalorisches HGas sowie die Umsetzung der Anforderungen zur Krisenvorsorge Gas begonnen.
Ein erheblicher Einfluss auf die Steuerung des Netzbetriebes geht zunehmend von der
Energiewende aus. Strom fließt nicht mehr allein aus den Hoch- in die Mittelspannungsnetze, sondern wird auch aus vielen kleinen Fotovoltaik-Anlagen in Mittel- und Niederspannungsnetze eingespeist. Die RheinEnergie hat deshalb gemeinsam mit der RNG ein
Konzept entwickelt und eine erste Netzstation so ausgerüstet, dass sie Zustandsdaten an
unterschiedlichen Stellen im Netz erfasst und an die Leitstelle weitergibt.
Beteiligungen und Konzessionen
Die Kooperationen mit Energieversorgern in der rheinischen Region und deren kommunalen
Anteilseignern sind ein wichtiger strategischer Faktor im SWK-Konzern und erstrecken sich
auf die gesamte Wert- schöpfungskette. Außerdem erhalten die Partnerunternehmen Zu-

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gang zu Zukunftsthemen wie zum Bei- spiel Smart-Metering, Elektromobilität und umweltfreundliche Erzeugungsanlagen. Grundgedanke der Kooperation ist die nachhaltige Bündelung kommunaler Interessen.
Den energiewirtschaftlichen Konzerngesellschaften ist es im Jahr 2014 gelungen, wichtige
Konzessionen zu sichern und neue zu gewinnen. Die Gasversorgungsgesellschaft mbH
Rhein-Erft erwarb erneut die Konzessionen für Gas in Hürth und Wesseling. Die Bergische
Licht-, Kraft- und Wasserwerke (BELKAW) GmbH (BELKAW) konnte die Bestandkonzessionen für Strom, Gas, Wasser und Wärme in Bergisch Gladbach, für Strom in Kürten und in
Leichlingen sowie für Strom und Gas in Lindlar sichern. In Morsbach und Reichshof hat
die AggerEnergie GmbH die Bestandskonzessionen im Gasbereich gesichert und die
Stromkonzessionen neu hinzugewonnen.
Am 4. Februar 2014 wurde die Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG (SNB) gegründet. An
der neu gegründeten Stromnetzeigentumsgesellschaft hält die Stadt Bornheim 51 %, die
übrigen 49 % hält die RheinEnergie. Derzeit laufen die Netzübernahmeverhandlungen zwischen dem Altkonzessionär und der SNB.
Im Auswahlverfahren der Stadt Bergisch Gladbach zum Wiedereinstieg in die Energie- und
Wasserversorgung hatte die RheinEnergie ein verbindliches Angebot zur Veräußerung von
49,9 % der Geschäftsanteile der BELKAW an die Bädergesellschaft der Stadt Bergisch Gladbach mbH abgegeben. Der Rat der Stadt Bergisch Gladbach hat im April 2014 das Angebot der RheinEnergie zum Erwerb der BELKAW-Geschäftsanteile angenommen. Seit
Ende Juni 2014 ist die Stadt Bergisch Gladbach an der gemeinschaftlichen Führung der
BELKAW als gleichberechtigter Mitgesellschafter beteiligt. Stille Gesellschafter der BELKAW
sind weiterhin und zum Teil mittelbar die Kommunen Burscheid, Leichlingen, Lindlar, Kürten
und Odenthal.
Die RheinEnergie HKW Rostock GmbH (RERo), ein 100%iges Tochterunternehmen der
RheinEnergie, besitzt 49,62 % des Eigentums am Steinkohlenheizkraftwerk Rostock. Die
RheinEnergie Trading GmbH vermarktet den bezogenen Strom für die RERo. Im Herbst
2014 konnte der Fernwärmeliefervertrag zwischen der EnBW Energie Baden-Württemberg
AG und den Stadtwerken Rostock zur Belieferung der Hansestadt Rostock um zehn Jahre,
beginnend ab 2015, verlängert werden.
Im September 2012 fasste die RheinEnergie den Beschluss, ein neues Gas- und Dampfturbinenkraftwerk mit einer elektrischen Leistung von 450 MW zu errichten. Eigentümer und
Betreiber ist die RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH, eine 100%ige Tochtergesellschaft der
RheinEnergie. Nach Vorlage sämtlicher erforderlicher Genehmigungen für das Kraftwerk
einschließlich eines Planfeststellungsbeschlusses für den Netzanschluss wurden 2014 mehrere Elemente angeliefert und auf das Fundament aufgesetzt, unter anderem die 385 Tonnen schwere Gasturbine und der Generator. In der zweiten Jahreshälfte wurde der Kessel
errichtet und der Kamin montiert. Die Inbetriebnahme ist für Mitte des Jahres 2016 vorgesehen.
Nach gravierenden Einschnitten des spanischen Gesetzgebers in das Vergütungsregime für
erneuerbare Energien wurde die Schiedsklage gegen das Königreich Spanien der AS 3 Beteiligungs-GmbH gemeinsam mit den weiteren Gesellschaftern des Kraftwerksprojektes Andasol 3 am 7. Januar 2015 registriert. Die Investoren fordern Schadensersatz für die Zurücknahme der gesetzlichen Förderzusagen, in die die Investoren berechtigterweise vertraut
hatten. Die RheinEnergie ist über die AS 3 Beteiligungs-GmbH mit durchgerechnet 12,3 %
mittelbar an Andasol 3 beteiligt.
Die RheinEnergie Express GmbH bietet außerhalb des Kerngebietes der RheinEnergie AG
und von deren Beteiligungen nahezu deutschlandweit Strom- und Erdgasprodukte an. Zum
Jahresende 2014 belieferte die RheinEnergie Express GmbH rund 60.000 Haushalts- und
Gewerbekunden.
Die 2013 durch die Stadtwerke Düsseldorf und die RheinEnergie gegründete RheinWerke
GmbH (Anteile jeweils 50 %) hat im Geschäftsjahr ein erstes Projekt im Bereich der Biogasaufbereitung realisiert.

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Wesentliche Weiterentwicklungen der Kooperation zwischen der MVV Energie AG und der
RheinEnergie gab es im Geschäftsjahr 2014 nicht. Im Dezember 2014 hat die RheinEnergie
die Geschäftsanteile der MVV an der bislang gemeinsamen Beteiligung TradeSoft übernommen. Diese soll im Geschäftsjahr 2015 auf die RheinEnergie verschmolzen werden.

Öffentlicher Pers onennahverk ehr
ÖPNV-Entwicklung in Deutschland und im Verkehrsverbund Rhein-Sieg
Die Fahrgastzahlen im Bus- und Bahnverkehr der im Verband Deutscher Verkehrsunternehmen organisierten Unternehmen stiegen 2014 auf 9,95 Mrd. Kunden an und erreichten einen neuen Höchststand. Diesen Fahrgastzahlen steht eine Verkehrsleistung der
deutschen ÖPNV-Unternehmen von mehr als 93 Mrd. gefahrenen Personenkilometern gegenüber.
Parallel zu den Fahrgastzahlen nahmen auch die Fahrgeldeinnahmen mit rund 11,4 Mrd. €
(+3 %) gegenüber Vorjahr deutlich zu. Der Kostendeckungsgrad blieb dennoch mit 77,0
% unverändert. Damit bleibt der finanzielle Aufwand pro Fahrgast trotz der anhaltenden
Bemühungen der Unternehmen zur Kostendämpfung weiterhin deutlich höher als der Nettoertrag.
Im Verkehrsverbund Rhein-Sieg (VRS) fiel der Fahrgastzuwachs mit 0,4 % etwas geringer aus als der Bundestrend. Insgesamt waren 533,2 Mio. Fahrgäste im VRS mit Bussen
und Bahnen unterwegs. Die hieraus erzielten Fahrgelderlöse der VRS-Unternehmen verbesserten sich um knapp 22 Mio. € (+3,7 %) auf 609,7 Mio. €. Ursache für den über dem
Fahrgastzuwachs liegenden Anstieg waren die Tarifanpassungen um 3,6 % zu Beginn des
Jahres 2014.
Wesentliche Ereignisse und unternehmerische Aktivitäten
Die wichtigsten Aktivitäten der KVB im abgelaufenen Geschäftsjahr waren der Bau der
Nord-Süd Stadt- bahn, insbesondere vor dem Hintergrund der andauernden Untersuchungen zum Unglück am Waidmarkt 2009, die Modernisierung und Optimierung der bestehenden Bus- und Bahnlinien sowie weitere Maß- nahmen zur Steigerung von Sicherheit und
Komfort im ÖPNV-Netz. Dabei unterstützen die Neuinvestitionen das Ziel, Emissionen zu
senken und die Konzepte der Elektromobilität in der Praxis umzusetzen.
Waidmarkt/Nord-Süd Stadtbahn
Im Oktober 2012 begannen am Waidmarkt die Arbeiten zur Herstellung der Besichtigungsbaugrube, die für die Ermittlung der Unglücksursache notwendig ist. Nach Fertigstellung des Bauwerks Ende Juni 2014 konnte der Gutachter des Landgerichts mit der Beweiserhebung beginnen. Da der relevante Untersuchungsbereich sich unterhalb des Grundwasserspiegels befindet und die Besichtigungsbaugrube mit Wasser gefüllt ist, führen auf Anweisung des Gutachters speziell ausgebildete Taucher die Untersuchungen zur Ermittlung
der Schadensursache durch. Die Arbeiten während der Tauchgänge werden dokumentiert
und unter anderem per Video in einen entsprechend ausgerüsteten Baucontainer übertragen, in dem die beteiligten Gutachter und weitere Verfahrensbeteiligte das Geschehen verfolgen können. Dieses Verfahren ist insgesamt sehr aufwendig, so dass der bisherige Zeitplan für die Untersuchungen nicht ein- gehalten werden kann. Die KVB geht aktuell davon
aus, dass die Beweissicherung erst im ersten Halbjahr 2017 abgeschlossen und frühestens
dann mit der Sanierung und Fertigstellung des Bauwerks begonnen werden kann, die
rund vier bis fünf Jahre dauern wird. Vor dem Hintergrund noch laufender Feinabstimmungen zum Verfahren der Beweissicherung hat die KVB ein neues Datum für die
Gesamtinbetriebnahme bislang nicht genannt. Unabhängig von einem neuen Fertigstellungstermin verzögert sich die Gesamtinbetriebnahme der Nord-Süd Stadtbahn, die bislang
für 2019 vorgesehen war, in jedem Fall um einige Jahre. Bis dahin fährt die Linie 5 als nördliche Teilstrecke von Ossendorf kommend im 10-Minuten- Takt die unterirdische Haltestelle
„Heumarkt“ als Endhaltestelle an. Die Arbeiten am südlich der Unglücksstelle liegenden

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Streckenabschnitt der Nord-Süd Stadtbahn sind ebenfalls weiter fortgeschritten, und der
Ausbau der Haltestellen ist nach dem Einbau aller 63 Fahrtreppen und 13 Aufzüge nahezu
abgeschlossen. Die Inbetriebnahme der südlichen Teilstrecke von der Haltestelle „Severinstraße“ bis nach Rodenkirchen – in der Verkehrsspitze auch bis nach Sürth – soll zum
Fahrplanwechsel im Dezember 2015 erfolgen.
Neue Stadtbahnwagen
In einer städteübergreifenden Kooperation beschaffen KVB und die Düsseldorfer Rheinbahn
gemeinsam neue Stadtbahnwagen. Das Projekt ist ein Resultat aus der Kooperation „Spurwerk NRW“, in der sich die KVB, die Rheinbahn und neun weitere Verkehrsunternehmen
aus NRW zusammengeschlossen haben mit dem Ziel, große Investitionsvorhaben gemeinsam umzusetzen und damit Synergieeffekte sowohl in technisch-betrieblicher als auch in
finanzieller Hinsicht zu erzielen. Die KVB wird im Rahmen des Projektes 20 Fahrzeuge bestellen. Die sechsachsigen Hochflurbahnen sollen alte Züge aus den 1970er Jahren ersetzen. Sie werden grundsätzlich in Doppeltraktion eingesetzt, 28 Meter lang und 2,65 Meter
breit sein sowie jeweils nur einen Führerstand aufweisen. Dies führt zu einem verbesserten
Raumangebot für die Fahrgäste. Alle Bahnen sollen bis 2020/21 ausgeliefert sein.
Inbetriebnahme der neuen Leitstelle
Ende September 2014 nahm die KVB die im Kern sanierte Leitstelle in Betrieb. Die mit modernster Informations- und Kommunikationstechnik ausgestattete Schaltzentrale dient dazu,
die Betriebsabläufe zu optimieren sowie die Sicherheit und den Komfort der Fahrgäste
weiter zu erhöhen. Das Herzstück der neuen Leitstelle ist ein 525 Quadratmeter großer
Einsatzraum mit einer leicht gewölbten Multimediawand, auf der zum einen das gesamte
Liniennetz der KVB mit den symbolisch dargestellten Signalanlagen und die aktuellen Zugbewegungen in Echtzeit zu sehen sind. Zum anderen ist das Stromnetz der KVB abgebildet.
In der Mitte befinden sich neun Videomonitore, die bei Bedarf Bilder der Kameras in den
Haltestellen liefern. Somit kann auf einen Blick die gesamte Verkehrssituation erfasst, Störungen und sich entwickelnde Staus frühzeitig erkannt und mit entsprechenden Maßnahmen
reagiert werden.
Fahrgastzahlen
Nachdem die Fahrgastzahlen der KVB über viele Jahre gestiegen waren, war 2014 ein
Rückgang zu verzeichnen: 275,1 Mio. Fahrten im Vergleich zu 276,6 Mio. im Vorjahr bedeuten ein Minus von 1,5 Mio. Fahrten (-0,5 %). Während die Zahl der Fahrgäste im entgeltlichen Linienverkehr auf Vorjahresniveau stagnierte, war der Rückgang der Fahrgastzahlen
insbesondere auf eine weiter sinkende Schwarzfahrerquote (-1,4 Mio. Schwarzfahrer) und
auf einen geringeren Anteil der bestellten Zusatzverkehre (zum Bei- spiel für Messeveranstaltungen) zurückzuführen. Bei der Ticketwahl setzte sich der Trend der vergangenen Jahre fort: Während sich Zeittickets und Handytickets weiterhin steigender Beliebtheit erfreuen,
war die Nutzung von Bartickets weiter rückläufig. Insgesamt bestätigen die Fahrgastzahlen,
dass der Bürger aus Köln und dem Umland das KVB-Nahverkehrsangebot sehr gut annimmt, was zu einer Entlastung der Straßen und somit zu einem verbesserten Verkehrsfluss
in Köln beiträgt.

Hafenums chlag und Güterverk ehr
Branchenbezogene Entwicklung
Nach vorläufigen Angaben des Statistischen Bundesamtes stieg das Transportaufkommen gegenüber dem Vorjahr um 2,9 % auf einen Rekordstand von 4,5 Mrd. t. Dabei entwickelten sich die einzelnen Verkehrsbereiche unterschiedlich: Auf der Straße wurden –
nach einer Schätzung des Bundesministeriums für Verkehr und digitale Infrastruktur – im
vergangenen Jahr rund 3,5 Mrd. t und damit 3,7 % mehr befördert als im Jahr 2013. Ein
wesentlicher Grund hierfür liegt in der starken Zunahme von Baustofftransporten aufgrund

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der milden Witterung zum Jahresbeginn. Während die Seeschifffahrt um 2,4 % zulegte,
wuchs die Güterbeförderung der Binnenschifffahrt nur um moderate 0,8 %. Insgesamt wurden 229 Mio. t Güter auf deutschen Binnenwasserstraßen transportiert. Der Güterverkehr
der Eisenbahn musste als einziger Verkehrszweig einen Rückgang verkraften. Auf Schienen wurden 365 Mio. t und damit 2,4 % weniger als im Vorjahr befördert. Die Verkehrsleistung blieb mit 112,6 Mrd. tkm unverändert.
Für die Hafenstandorte am Rhein, an denen die HGK-Gruppe über ihre Beteiligungen vertreten ist, ergaben sich 2014 signifikante Rückgänge beim Kohleumschlag. Maßgeblich dazu
beigetragen hat die außer- gewöhnlich schwache Nachfrage aus dem Bereich der Kraftwerkswirtschaft. Die Gründe hierfür sind sowohl eine geringere Auslastung der Kraftwerke,
da regenerative Energien zunehmend stärker genutzt werden als konventioneller Energieträger, als auch die milden Temperaturen zu Beginn und Ende des Jahres.
Wesentliche Ereignisse und unternehmerische Aktivitäten
Das Geschäftsfeld Hafenumschlag und Güterverkehr wird im Wesentlichen durch die HGK
sowie deren Beteiligungen HTAG und RheinCargo geprägt. Während die beiden Beteiligungen das operative Geschäft des schienenbezogenen Güterverkehrs und des Hafenbetriebs
an den Standorten Köln, Neuss, Düsseldorf und Duisburg betreiben, übernimmt die HGK die
Funktion einer Logistik-Holding, die darüber hinaus Infrastruktur und Serviceleistungen bereitstellt.
Infrastruktur und Serviceleistungen
Der Bereich Netz der HGK nimmt neben der Netzbetriebssteuerung und der Instandhaltung
im eigenen Netz auch Aufgaben der technischen Störungsbeseitigung wahr. Auch im Auftrag anderer Eisenbahnunternehmen sind die Mitarbeiter des Bereichs dienstleistend tätig.
Im Rahmen eines Mitbenutzungsvertrages mit der KVB hält die HGK die Bahnanlagen der
Stadtbahnlinien 7, 16 und 18 gegen Entgelt vor und instand. Die RheinEnergie liefert den
zum Betrieb der Stadtbahnlinien benötigten Fahrstrom.
Mit ihrer Lok- und Wagenwerkstatt erbringt die HGK Instandhaltungsleistungen für die
RheinCargo und externe Kunden. Die Zertifizierung als Instandhaltungsstelle von Güterwagen fördert die Nachfrage seitens externer Kunden: So verzeichnet die HGK-Technik zunehmend Anfragen von deutschen Eisenbahn- verkehrsunternehmen im regionalen Bereich
der Containerterminals und von Bahnlogistikern aus Benelux, sowohl zur Instandhaltung von
Diesel-Lokomotiven als auch im Bereich der E-Traktion. Im Geschäftsjahr 2014 gingen die
Erlöse und Nebenerlöse aus dem nicht hafenaffinen Vermietungsgeschäft gegenüber dem
Vorjahr um 9,4 % zurück. Diese Entwicklung beruht auf der Veräußerung von nicht betriebsnotwendigen Gebäuden.
Hafenerweiterung Köln-Godorf
Das Bundesverwaltungsgericht hat den wasserrechtlichen Planfeststellungsbeschluss für
das Hafen- Erweiterungsprojekt am 19. Februar 2015 für rechtswidrig erklärt, weil auf der
Grundlage (ausschließlich) des Wasserhaushaltsgesetzes die Planfeststellung eines Hafens
als funktionale Gesamtheit von wasser- und landseitigen Betriebsanlagen nicht möglich
sei. Planfeststellungsfähig sei nur der Ausbau des Gewässers, dagegen bedürfen zum
Beispiel die außerhalb des Hafenbeckens und seiner Ufer vorgesehenen Maßnahmen baurechtlicher Genehmigungen, für die die Kommune zuständig ist. Die HGK hat daraufhin bereits nach dem erstinstanzlichen Urteil die notwendigen Verwaltungsverfahren nach den
wasser-, eisenbahn- und baurechtlichen Bestimmungen beantragt. Die Verfahren dauern an.
Operatives Geschäft
Im Eisenbahngüterverkehr erzielte die RheinCargo mit rund 24,1 Mio. t (Vorjahr 24,0 Mio. t)
ein Transportvolumen, das nochmals leicht über dem Vorjahr lag. Dabei behauptete sich
Mineralöl als stärkste Hauptgütergruppe mit rund 7,0 Mio. t (Vorjahr 7,1 Mio. t). Das rückläufige Transportaufkommen bei Kraftwerkskohle beeinflusste wesentlich das geringere Trans-

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portvolumen von Energierohstoffen (rund 4,8 Mio. t). Mengenzuwächse verzeichnen hingegen chemische Erzeugnisse sowie Metalle und Metallerzeugnisse. Die letztgenannten Gütergruppen profitierten von einer höheren Produktion der lokalen Aluminiumindustrie. In den
Häfen der RheinCargo wurden insgesamt 27,7 Mio. t (Vorjahr 29,7 Mio. t) Güter umgeschlagen. Davon entfielen 18,4 Mio. t (Vorjahr 19,1 Mio. t) auf den wasserseitigen Umschlag. Relativ stabil sind die Mengen bei Mineralöl, Metallerzeugnissen, Nahrungs- und
Futtermitteln. Chemische Produkte verzeichneten gegenüber dem Vorjahr einen deutlichen
Zuwachs von rund 4 %. Dagegen wirkte sich die gesunkene Auslastung der Kraftwerke auch
auf den Umschlag mit Energierohstoffen (feste mineralische Brennstoffe) negativ aus. Ebenso rückläufig waren die Umschlagsmengen der Hauptgütergruppe Steine und Erden.
Die HTAG legte beim Transportaufkommen um 1,4 % auf 12,3 Mio. t erneut zu. Während die meisten Gütergruppen stagnierten, war bei Baustoffen mit einem Aufkommen von
1,8 Mio. t der größte Zuwachs (+14,4 %) zu verzeichnen. Die Transportleistung nahm dagegen insgesamt um 5,4 % auf 4,8 Mio. tkm ab.
Die Umschlagsleistung sank um 20,8 % gegenüber dem Vorjahr auf 3,8 Mio. t. Den größten
Anteil daran hatte mit fast 1 Mio. t der Rückgang des Kohleumschlags.

Abfallentsorg ung und -verwert ung
Im Geschäftsfeld der Abfallentsorgung und -verwertung sind die AWB sowie die AVG und
ihre Tochtergesellschaften AVG Ressourcen GmbH (AVG Ressourcen), vormals GVG Gewerbeabfallsortierung und Verwertung Gesellschaft Köln mbH, Köln und AVG Kompostierung GmbH (AVG Kompostierung), vormals KVK Kompostierung und Verwertung Gesellschaft Köln mbH, Köln tätig.
Umfeld und Rahmenbedingungen
Für die AWB sind die rechtlichen Grenzen für den Auftritt im Wettbewerb, die durch § 107
der nordrhein- westfälischen Gemeindeordnung und durch europäisches Recht gezogen
werden, weiterhin unverändert. Die Stadt Köln und die dazugehörenden Unternehmen bleiben damit strukturbedingt Hauptauftraggeber der AWB. Zusätzliche Aufträge, zum Beispiel
durch die Zusammenfassung von Reinigungsleistungen in Köln oder die Ausweitung des
Servicespektrums, sind denkbar.
Positiv auf die Geschäftsaktivitäten der AVG wirkten sich das konjunkturelle Umfeld in
Deutschland sowie die damit einhergehenden höheren Mengen an Gewerbeabfällen
aus. Die Jahresanliefermengen an Haus- und Sperrmüll waren hingegen leicht rückläufig.
In der Restmüllverbrennung sowie im Bereich der Gewerbe- und Baustellenabfallverwertung konnten anders als in den Vorjahren erstmals wieder leichte Entgelt- beziehungsweise Preissteigerungen realisiert werden. Bei der Energiegewinnung aus der Restmüllverbrennung drücken die rückläufigen Marktpreise auf das Umsatzniveau der AVG.
Wesentliche Ereignisse und unternehmerische Aktivitäten
Ziel der AWB ist es, im Rahmen ihrer Aktivitäten der Daseinsvorsorge und im Zusammenwirken mit der Stadtverwaltung die Attraktivität der Stadt nachhaltig zu stärken. Parallel
dazu liegen die Schwerpunkte der unternehmerischen Aktivitäten weiterhin auf einer nachhaltigen Optimierung der Kosten- und Leistungsstruktur und dem Ausbau der Kundenbetreuung.
Die Aufgabenschwerpunkte der AVG sind der Betrieb der Restmüllverbrennungsanlage
(RMVA) ein- schließlich der vorgeschalteten Homogenisierungsanlage, der Betrieb der Deponie Vereinigte Ville und zusammen mit ihren Tochtergesellschaften die Kompostierung
sowie die Behandlung und Verwertung von Altholz, Baumisch- und Gewerbeabfällen.
Leistungen der Abfallbeseitigung
Im Rahmen der klassischen Systemabfuhr war die AWB 2014 für die Leerung von rund
257.400 (Vorjahr rund 251.800) Gefäßen pro Woche verantwortlich. In dieser Zahl sind
die Arzt- und die Biomüllgefäße enthalten. Bis Ende des Berichtsjahres hat die AWB im

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gesamten Stadtgebiet rund 74.000 (Vorjahr rund 69.000) wöchentliche Leerungen von BioTonnen durchgeführt. Es gelang, den Anschlussgrad der Bio- Tonne bis Ende 2014 nochmals leicht auf rund 54 % (Vorjahr rund 51 %) zu steigern. Insgesamt hat die AWB rund
252.500 t (Vorjahr rund 254.400 t) Restmüll und ca. 38.600 t (Vorjahr rund 33.400 t) Biomüll
im Kölner Stadtgebiet eingesammelt und über Straße sowie Schiene in die städtischen Entsorgungsanlagen transportiert. Zusätzlich fielen nahezu unverändert gegenüber dem Vorjahr
rund 43.900 t Sperrgut an, von denen die AWB rund 18.800 t im Rahmen des Holsystems
einsammelte.
Wie die Biotonne verzeichneten auch die Gelbe (LVP-Sammlung) und die Blaue Tonne (Papiersammlung) wachsende Anschlussquoten: Zum 31.Dezember 2014 lagen diese für die
Blaue Tonne bei 86,4 % (Vorjahr 86,0 %), für die Gelbe Tonne bei 82,0 % (Vorjahr 81,2 %).
Die gesammelte und verwertete Altpapiertonnage lag geringfügig unter dem Vorjahreswert.
Leistungen der Stadtreinigung
Die wöchentlichen Reinigungsmeter in der satzungsgemäßen Stadtreinigung beliefen sich
im Jahr 2014 auf 8.473 Tsd. m (Vorjahr 8.452 Tsd. m) und lagen damit erneut über dem
Niveau des Vorjahres. Die Stadtreinigung umfasst auch mehr als 1.600 Grünanlagen und
Spielplätze sowie die sogenannte Picknickreinigung, die bei Bedarf auch an Sonn- und
Feiertagen in besonders stark frequentierten Anlagen durchgeführt wird.
Aufgrund einer außergewöhnlich milden Witterung waren im Jahr 2014 so gut wie keine
umfangreichen Räum- und Streueinsätze erforderlich. Erst Ende Dezember setzte nennenswerter Schneefall ein, den die AWB problemlos bewältigte.
Wertstoffsammelsysteme
Ein Schwerpunkt des im Vorjahr aufgesetzten Programmes „Aktiv für Köln“, das der Umsetzung des Abfallwirtschaftskonzeptes der Stadtverwaltung (Schaffung von Angeboten zur
Wiederverwendung, Verbesserung der Recyclingquote) dient, war 2014 die Ausweitung der
kommunalen Altkleidersammlung und der Wertstofftonne auf das gesamte Stadtgebiet Köln.
Der Einführung der neuen städtischen Altkleidercontainer gingen die Erfassung und Beseitigung illegal aufgestellter Container und eine Abstimmung mit der Stadt über die Standorte der neuen Container voraus. Bei der Vermarktung der gesammelten Altkleider wurde im
Rahmen der 2014 erfolgten europaweiten Ausschreibung besonders großer Wert auf eine
ebenso hochwertige wie auch transparente Verwertung gelegt. Mit der flächendeckenden
Einführung und Entsorgung der Wertstofftonne, die 2014 die Gelbe Tonne ablöste, leistet
die AWB im Sinne des städtischen Abfallkonzeptes einen wichtigen Beitrag zum Umweltschutz: die Schonung der natürlichen Ressourcen und die damit verbundene erhebliche
Einsparung von Energie. Bei dem privatwirtschaftlich aus- geschriebenen Leistungsteil (rund
83 % der Menge) setzte sich die AWB gegen die Konkurrenz der dualen Systeme durch;
beim übrigen Leistungsteil (rund 17 % der Menge) wurde sie von der Stadt für die Vertragsdauer von drei Jahren beauftragt. Die AWB war damit 2014 erneut stadtweit der Entsorger
der Wertstofftonne (vormals „Gelbe Tonne“). Ein weiterer Bestandteil des Programmes
„Aktiv für Köln“ war 2014 der Ausbau der E-Schrott-Sammlung. Schwerpunkte bildeten
hierbei Ideen und Maßnahmen zur Sammlung von Elektrokleingeräten sowie die Sensibilisierung der Bevölkerung, insbesondere der Kinder und Jugendlichen, für dieses Thema.
Toilettenbewirtschaftung
Auf Basis des von der Stadt Köln beschlossenen Toilettenkonzeptes erfolgte 2014 die
Standortauswahl unter enger Einbeziehung der zuständigen Stellen bei der Stadt Köln, der
Bezirksvertretungen und der politischen Vertreter. Die Auswahl des Kölner Modells der
Citytoilette wurde nach Abstimmung mit der Stadtgestaltung und Zustimmung der städtischen Designkommission getroffen. Die AWB hat erste „Pilot-toiletten“ bestellt. Da ein Großteil der Standortvorschläge sich noch in der verwaltungsinternen Prüfung befindet, ist mit
dem Aufbau der Citytoiletten allerdings erst 2015 zu rechnen.

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Restmüllverbrennungsanlage (RMVA)
Auch im Geschäftsjahr 2014 betrieb die AVG die RMVA Köln ganzjährig im genehmigten
Regelbetrieb. Unter der Berücksichtigung notwendiger Stillstands-Zeiten für Revisionen, die
an zwei Verbrennungslinien durchgeführt wurden, erreichte die RMVA im abgelaufenen
Geschäftsjahr eine hohe Verfügbarkeit, so dass in der Anlage mit rund 742.000 t Abfälle
(Vorjahr 697.000 t) deutlich mehr Mengen als im Vorjahr verbrannt werden konnten. Die
dabei erzeugte Verbrennungsenergie betrug 378.170 MWh Strom (Vorjahr 369.292 MWh
Strom) und 397.725 t (Vorjahr 344.833 t) Ferndampf. Dennoch lagen die Emissionsdaten
der RMVA sowohl deutlich unter den gesetzlichen Vorgaben als auch unter den strengeren Genehmigungswerten. Die Veröffentlichung dieser Daten erfolgte im Februar 2015 in
den Kölner Tageszeitungen sowie auf der Homepage der AVG.
Deponie Vereinigte Ville
Auf der Deponie Vereinigte Ville werden mineralische Abfälle verwertet und beseitigt. Ein
Großteil der Abfälle wird in der Rostascheaufbereitungs- und Abfallkonditionierungsanlage
am Standort behandelt und anschließend abgelagert. Die Mengenentwicklung war mit
541.000 t gegenüber dem Vorjahr (678.000 t) plangemäß rückläufig, lag aber weiterhin auf
einem auskömmlichen Niveau. Von der angenommenen Menge wurden rund 508.000 t
beseitigt und rund 33.000 t zur Einrichtung von neuen Schüttfeldern verwertet.
Kompostierung
In der Kompostierungsanlage der AVG Kompostierung werden im Wesentlichen Bio- und
Grünabfallmengen der Stadt Köln sowie aus der Region Köln/Bonn verwertet. 2014 stiegen
die kompostierten Mengen erneut an: von 108.600 t im Vorjahr auf 111.300 t im Berichtsjahr. Ursächlich für den Mengenanstieg war zum einen eine starke Vegetation, zum anderen
erhöhte sich das Behältervolumen in Köln um 7 % auf rund 74.000 Stück. Vermarktungsschwerpunkt war wie im Vorjahr die Landwirtschaft, gefolgt vom Komposteinsatz in der Rekultivierung. Die Produkte der AVG Kompostierung sind nach wie vor RAL- gütegesichert
und werden kontinuierlich auf ihre Qualität hin überwacht.
Behandlung und Verwertung von Altholz, Baumisch- und Gewerbeabfällen
In diesem Segment hat die AVG Ressourcen 2014 an den beiden Standorten in Köln-Niehl
und Köln- Heumar insgesamt rund 338.000 t (Vorjahr 363.000 t) Abfälle angenommen und
verarbeitet. Der Mengenrückgang ist dabei auf die Reduzierung der Annahme rein mineralischer Abfälle zurückzuführen, die im Berichtsjahr verstärkt ohne weitere Vorbehandlung
direkt zur Deponierung auf die Deponie „Vereinigte Ville“ geliefert wurden. Auch die Vorbehandlung von Gewerbeabfällen für die Müllverbrennung konnte nochmals zu Gunsten direkter Anlieferungen in die RMVA reduziert werden. In der Altholzverwertungsanlage auf dem
Gelände in Köln-Niehl wurden 2014 rund 65.800 t behandelt (Vorjahr 69.500 t). Weitere
12.900 t (Vorjahr 11.600 t) wurden am Standort Heumar angenommen und verarbeitet. Die
hergestellten Hackschnitzel wurden je nach Qualität zur stofflichen Verwertung an die Holzindustrie sowie zur thermischen Verwertung in Biomassekraftwerke geliefert.

Telekommu nikation
Branchenbezogene Entwicklung
Aus einer Studie der Beratungsgesellschaft DIALOG CONSULT und des Branchenverbands
VATM geht hervor, dass der nationale Umsatz für Telekommunikationsdienste inklusive TV
im Jahr 2014 um 1,2 % auf 58,3 Mrd. € leicht gesunken ist. Zwar entwickelte sich der Bereich Breitband-Kabelnetz positiv (+6,3 % gegenüber Vorjahr), der Umsatzrückgang in den
Bereichen Festnetz und Mobilfunk (-2,1 % beziehungsweise -1,6 % gegenüber Vorjahr)
konnte jedoch nicht kompensiert werden. Damit setzte sich der Trend, Telefonate zuneh-

24

mend mobil zu tätigen, fort, auch wenn weiterhin zwei Drittel der gesamten Gesprächs- zeit
auf das Festnetz entfallen.
Wesentliche Ereignisse und unternehmerische Aktivitäten
In einem nach wie vor schwierigen, dynamischen und hochregulierten Telekommunikationsmarktumfeld, das durch intensiven Wettbewerb und hohen Preisdruck gekennzeichnet ist, hat sich die NetCologne auch 2014 erfolgreich behauptet. Die technische Grundlage dafür ist das eigene, leistungsstarke Breitbandnetz, über das nun 46,2 % der Teilnehmer-Anschlüsse realisiert worden sind.
Das abgelaufene Geschäftsjahr war unter anderem von folgenden Besonderheiten geprägt:
Ausbau des Glasfasernetzes „Fibre to the Curb“ (FTTC), Vertragsabschlüsse zum Anschluss von LTE-Standorten, Stabilisierung des CRM-Systems und der Marktstart zweier
Top-Level-Domains in Köln.
FTTC – „ Fibre to the Curb“
FTTC, also der Glasfaserausbau bis zum Kabelverzweiger, hat sich vor allem in ländlichen
Gebieten mit geringer Einwohnerdichte bewährt. 2014 hat die NetCologne weitere FTTCAusbauprojekte in Köln und Umgebung forciert und sich gegen andere Infrastrukturbewerber durchsetzen können. Dabei wurden neue Kooperationspartnerschaften mit Städten, kommunalen Unternehmen und Energieversorgern abgeschlossen. Neben dem Eigenbau von Glasfasernetzen hat diese Strategie den Vorteil, mit relativ geringen Finanzmitteln
den Ausbau des Breitbandnetzes weiter voranzutreiben. Die Ausbauprojekte liegen teilweise
im bestehenden Versorgungsgebiet der NetCologne, teilweise aber auch in neuen Gebieten,
die somit zusätzliches Vertriebspotenzial darstellen. Die neuen Netze ermöglichen eine
Breitbandversorgung mit Übertragungsgeschwindigkeiten von derzeit bis zu 50 Mbit/s (und
bis zu 100 Mbit/s mit Einsatz der Tech- nologie „Vectoring“ ab Mitte 2015) und sind ein zunehmend starker Standortfaktor für Städte und Gemeinden.
Anschluss von LTE-Standorten
LTE steht für den Mobilfunkstandard der 4. Generation – mit nochmals deutlich höheren
Übertragungsraten (50–100 Mbit/s) gegenüber dem Vorgänger. Die NetCologne hat die
Partnerschaften mit großen Mobilfunkunternehmen weiter ausgebaut und die Beauftragung des Anschlusses von weiteren 125 LTE-Standorten akquiriert. Damit verfügt die
NetCologne in Summe über einen Auftragsbestand von 256 LTE- Standorten.
Stabilisierung des neuen CRM-Systems
Um Marktbedarf und Kundenansprüchen noch stärker gerecht zu werden, hat NetCologne
sukzessive ein neues CRM-System („Customer Relationship Management“) im Bereich
Privatkunden eingeführt. Die in der Einführungsphase des CRM-Systems aufgetretenen
Systemfehler führten zwischenzeitlich zu erhöh- ten Aufwendungen im Callcenter sowie im
IT-Umfeld. Mittlerweile sind die Fehler größtenteils behoben, so dass nach Abschluss systemischer Optimierungen ein effizienter Normalbetrieb möglich sein wird.
Marktstart der Top-Level-Domains „ .koeln“ und „ .cologne“
Nach mehr als zweijähriger Vorbereitung sind 2014 die beiden Top-Level-Domains .koeln
und .cologne erfolgreich an den Start gegangen. Zunächst waren die Domains für Markenrechtsinhaber, darauffolgend für die Stadt und ihre Beteiligungen, lokale Verbände und
Vereine sowie ab September für jedermann erhältlich.
Sonstige Geschäftsfelder
Bäder
Nach dem planmäßigen Abschluss der Grundsanierungsarbeiten im Rodenkirchenbad Ende
2014 stehen den Kölner Bürgerinnen und Bürgern mit insgesamt 12 Bädern attraktive und in

25

den letzten Jahren umfassend sanierte und modernisierte Schwimm-, Sauna- und Fitnessangebote zur Verfügung. Im Lentpark bieten integrierte Eislaufbahnen und -flächen zusätzlich die Möglichkeit zum Schlittschuhlaufen und andere Eissportaktivitäten an.
Insgesamt konnten die guten Besucherzahlen des Vorjahres (2,532 Mio.) im abgelaufenen
Geschäftsjahr aufgrund der schlechten Witterung in den Sommermonaten mit 2,374 Mio.
nicht erreicht werden. Im Freibadbereich ging in diesem Zeitraum die Anzahl der Badegäste
um rund 20 % zurück. Um dennoch einen verhältnismäßig wirtschaftlichen Betrieb gewährleisten zu können, das heißt, bei schlechtem Wetter Bäder auch vorübergehend zu schließen, wird seit dem Berichtsjahr mithilfe einer sogenannten Freibadampel im Internet angezeigt, welche Bäder in der Sommerzeit geöffnet haben. Mittelbar vom schlechten Wetter
und von den zwischenzeitlichen Schließungen betroffen war teilweise auch der dem Bad
angeschlossene Saunabetrieb, so dass auch in diesem Bereich die Besucherzahlen des
Vorjahres nicht er- reicht wurden. Die Fitness-Angebote im Agrippa- und Ossendorfbad verzeichnen mit 2.100 beziehungs- weise 1.350 Mitgliedern eine stabile beziehungsweise
auch leicht steigende Nachfrage. Gleiches gilt für die Nutzer der Eisflächen, deren Zahl
sich bei rund 190.000 eingependelt hat. Sowohl im Schwimm- als auch Eislaufbereich bietet
KölnBäder zahlreiche Kurse für Einsteiger und Fortgeschrittene an, die sich wachsender
Beliebtheit erfreuen und deren Angebot 2014 ausgeweitet wurde.
Neben den öffentlich zugänglichen Angeboten stellt KölnBäder auch in Zeiten knapper werdender finanzieller Mittel ausreichend Kapazität in Form von Bahnstunden Schulen und
Vereinen für den Schwimmunterricht und das Schwimmtraining zur Verfügung.
Der für das Berichtsjahr geplante Verkauf des 2012 geschlossenen Weidenbades konnte
2014 nicht realisiert werden, da ein geeigneter Investor noch nicht gefunden wurde. Gemeinsam mit der Stadtverwaltung wird konstruktiv an einer zeitnahen Lösung gearbeitet.
Liegenschaften
Die Konzerngesellschaft moderne stadt Gesellschaft zur Förderung des Städtebaues und
der Gemeindeentwicklung mbH (moderne stadt) entwickelt eigene und im Konzerneigentum
befindliche Liegenschaften. Dazu gehören insbesondere die Baureifmachung und Erschließung eigener Grundstücke sowie die Herstellung und der Vertrieb von Bauträgerobjekten.
Im Entwicklungsgebiet Rheinauhafen Köln hat moderne stadt als Bauträger ein Gebäude mit
ausschließlich gewerblicher Nutzung sowie zwei Häuser mit vorwiegend wohnwirtschaftlicher Nutzung durch einen Generalunternehmer errichten lassen. Zum Berichtszeitpunkt
war das Wohnprojekt vollständig fertiggestellt und bis auf vier Wohnungen und fünf PkwEinstellplätze verkauft. Mit der Vermietung von Flächen des Gewerbeobjektes sind auch
externe Makler beauftragt.
Auf eigenen Grundstücken führte moderne stadt die Erschließung eines ursprünglich rund 5
ha großen Areals in Rösrath fort. Auf dem Areal wurde eine Bauträgermaßnahme mit 42
Wohnungen und 48 Pkw- Einstellplätzen in zwei Tiefgaragen sowie weiteren oberirdischen Pkw-Einstellplätzen im Geschäftsjahr weitestgehend abgeschlossen. Weiterhin sollten – im Anschluss an die Übertragung von Verkehrsflächen an die Gemeinde – Teilflächen
des Areals, die der gewerblichen Nutzung vorbehalten waren, an vorhandene Interessenten
verkauft werden. Der Rat der Stadt Rösrath hatte im August 2014 die Änderung des Bebauungsplanes und eine gleichzeitige Veränderungssperre beschlossen, die zu einem
Stillstand bei der Vermarktung der Flächen geführt hat. Ob der bisher angenommene Vermarktungshorizont bis zum Jahr 2017 eingehalten werden kann, wird die weitere Entwicklung des Baurechts an diesem Standort zeigen.
moderne stadt hat die Baureifmachung des 2012 durch die Stadt Köln in die Gesellschaft
eingebrachten, zuvor industriell genutzten und ca. 15 ha großen Grundstücksareals in
Köln-Nippes („Clouth-Gelände“) fortgesetzt. Dazu gehören zunächst umfangreiche Abbruch- und Sanierungsmaßnahmen einschließlich der Beseitigung von Bodenkontaminationen. Zum Berichtszeitpunkt waren ca. 60 % des Gesamtareals saniert. Die Erschließung
der sanierten Flächen durch moderne stadt ist mit der Stadt Köln vertraglich geregelt
worden. Auf dem Areal hat moderne stadt 2014 fünf Baufelder in die eigene Bebauung

26

übernommen und mit dem Bau von 164 Wohnungen (Gesamtwohnfläche: ca. 14.100
m2) und 163 Pkw- Tiefgaragen-Einstellplätzen begonnen. Hiervon hat das Unternehmen
zwei Baufelder mit 72 Wohnungen an einen Investor und 92 Wohnungen an einzelne
Erwerber verkauft. Um die große Nachfrage nach Wohnraum zu erfüllen, wurden zum
Ende des Geschäftsjahres Durchführungs- und Verkaufsbeschlüsse für drei weitere Baufelder mit insgesamt ca. 133 Wohnungen (Gesamtwohnfläche: ca. 12.100 m2) und 123
Einstellplätzen an diesem Standort gefasst und diese bereits zum Teil an einen Investor
veräußert. Neben der Bebauung durch eigene Bauträgermaßnahmen wird das Areal in KölnNippes durch den Verkauf baureifer und erschlossener Grundstücke an Investoren und
Baugruppen überwiegend für öffentlich geförderten und frei finanzierten Wohnungsbau verwertet. Der derzeitige Vermarktungshorizont des Gesamtareals endet im Jahr 2018.
Die Wohnungsgesellschaft der Stadtwerke Köln mbH, Köln, (WSK) verwaltet und bewirtschaftet in Köln rund 1.700 Wohnungen. Die Mieter sind sowohl Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter des Stadtwerke Köln Konzerns als auch konzernfremde Personen. Mit diesem
Angebot unterstützt die Gesellschaft die Stadt Köln und die Gesellschaften des Stadtwerke
Köln Konzerns bei der Bereitstellung preiswerten Wohnraums. Im Jahr 2014 stand für die
WSK die Sanierung der Wohnanlage Bonner Straße / Mertener Straße im Vordergrund.
Dazu gehören zum einen die Fassadensanierung sowie Erneuerungen von Sanitäranlagen,
Fenstern, Türen und Treppenhäusern. Zum anderen wird mit dem Anschluss an das Fernwärmenetz eine wirtschaftliche und umweltfreundliche Energieversorgung langfristig sichergestellt. Weitere Maß- nahmen der WSK waren die Erweiterung einer Kindertagesstätte
(Kita) in Köln-Weidenpesch durch den Umbau eines angrenzenden, bislang als Supermarkt
genutzten Gebäudeteils sowie der Erwerb eines Grundstücks in Köln-Nippes von moderne
stadt. Das Grundstück soll in den Folgejahren für die Errichtung von sogenanntem „preisgedämpftem“ Wohnraum genutzt werden.

Konzern
Öffentliche Zwecksetzung
Die SWK und die Konzerngesellschaften haben die öffentliche Zwecksetzung erfüllt, die
ihnen von der Stadt Köln im Rahmen der Daseinsvorsorge übertragen wurde.
Ertragslage
Konzern-Gew innund Verlustrechnung

Umsatzerlöse abzgl. Energiesteuern
Bestandsveränderungen
Aktivierte Eigenleistungen
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Finanzergebnis
Ertragssteuern
Sonstige Steuern
Konzernjahresüberschuss

2014

2013

Veränderung

Mio. €

Mio. €

zum Vorjahr in %

4.556,1
8,3

4.922,8
19,6

-7,4
-57,7

17,6
311,2
3.317,9
729,0
302,4
363,5
-37,8
51,2
11,4

14,9
254,2
3.647,3
695,8
249,2
364,4
-109,2
55,1
10,7

18,1
22,4
-9,0
4,8
21,3
-0,2
65,4
-7,1
6,5

80,0

79,8

0,3

Der Jahresüberschuss des Konzerns liegt mit 80,0 Mio. € leicht über dem Vorjahreswert
von 79,8 Mio. €, aber unter der im Vorjahr abgegebenen Ergebnisprognose. Im Geschäftsfeld Energie und Wasser belasteten Mengenrückgänge insbesondere bei Gas und Wärme
sowie Sonderabschreibungen auf die gasbefeuerten Kraftwerke der RheinEnergie aufgrund niedrigerer Rentabilitätserwartungen das Ergebnis im Berichtsjahr. Im Vorjahr wirkte

27

sich dagegen die Abschreibung auf den Buchwert der MVV negativ auf das Geschäftsfeldergebnis aus. Per Saldo konnten sich die Konzerngesellschaften im Bereich Energie
und Wasser gegenüber dem Vorjahr gut behaupten. Ergebnisrückgänge gegenüber dem
Vorjahr sind in den Geschäftsfeldern Öffentlicher Personennahverkehr und in der Telekommunikation zu verzeichnen. In den übrigen Geschäftsfeldern blieben die Ergebnisse
stabil oder verbesserten sich leicht.
Außenumsätze
Außenumsatzerlöse
(ohne Energiesteuer)

2014
Mio. €

2013
Mio. €

Veränderung
zum Vorjahr in %

Energie und Wasser
Öffentlicher Personennahverkehr
Hafenumschlag und Güterverkehr
Abfallentsorgung und -verwertung
Telekommunikation
Sonstige Geschäftsfelder

3.562,3
255,3
126,7
227,1
246,5
138,2

3.962,8
239,0
118,3
221,2
251,1
130,4

-10, 1
6,8
7,1
2,7
-1,8
6,0

Gesamt

4.556,1

4.922,8

-7,4

Die Außenumsatzerlöse des Konzerns (ohne Energiesteuer) betragen im Geschäftsjahr
4.556,1 Mio. €. Gegenüber dem Vorjahr (4.922,8 Mio. €) bedeutet dieses einen Rückgang
um 7,4%. Auch der Planumsatz von rund 5 Mrd. € wurde ähnlich deutlich verfehlt.
Im Geschäftsfeld Energie und Wasser erzielten die Gesellschaften einen Außenumsatz
von 3.562,1 Mio. € und damit 10,1% weniger als im Vorjahr (3.962,8 Mio. €). Ausschlag
gebend waren in erster Linie die deutlich höheren Außentemperaturen, die sich insbesondere negativ auf die Gas- und Wärmeabsatzmengen auswirkten. Hinzu kommen wettbewerbsbedingte Mengenrückgänge sowie ein zunehmend auf Energieeinsparung ausgerichtetes
Verbraucherverhalten. Stabil gegenüber dem Vorjahr entwickelte sich hingegen der Wasserabsatz und –umsatz. Der Außenumsatz des Energiehandels lag bei 991,8 Mio. €
(Vorjahr 1.235,2 Mio. €).
Im Geschäftsfeld Öffentlicher Personennahverkehr stieg der Umsatz gegenüber dem
Vorjahr von 239,0 Mio. € auf 255,3 Mio. €. Hierfür waren im Wesentlichen zwei Ursachen
maßgeblich: zum einen die Tarifanpassung bei der KVB und die daraus resultierenden höheren Fahrgelderlöse, zum anderen der erstmalige Einbezug der Schilling Omnibusverkehr
GmbH, Köln (Schilling), und der K-B-S Busreisen GmbH, Köln (KBS) in den Konzernabschluss. Auf letztgenannte Gesellschaften entfällt ein Außenumsatz von 7,3 Mio. €.
Der Umsatzanstieg im Geschäftsfeld Hafenumschlag und Güterverkehr auf 126,7
Mio. € (Vorjahr 118,3 Mio. €) ist zum einen auf operativ bedingte Mehrerlöse im Bereich
der Binnenschifffahrt, zum anderen auf eine Ausweisänderung von bisher unter den sonstigen betrieblichen Erträgen erfassten Leistungen zurückzuführen.
Im Geschäftsfeld Abfallentsorgung und -verwertung erhöhten sich die Umsatzerlöse
um 2,7% und erreichten 227,1 Mio. € (Vorjahr 221,2 Mio. €). Diese betrafen sowohl den
Bereich der Abfallentsorgung als auch der Abfallverwertung. Ursachen waren vertragliche
bedingte Preisanpassungen und Leistungsausweitungen gegenüber dem Vorjahr.
Die Umsatzerlöse im Geschäftsfeld Telekommunikation verringerten sich operativ bedingt um 1,8% und liegen bei 246,5 Mio. € (Vorjahr 251,1 Mio. €).
In den Sonstigen Geschäftsfeldern sind projektbezogene Aktivitäten (wie zum Beispiel
Immobilienprojekte) enthalten, die nach Art, Umfang und Zeithorizont der Projekte in der
Mehrjahresbetrachtung zu schwankenden Umsatzerlösen führen können. Kumuliert stiegen
die Umsätze um 6,0% auf 138,2 Mio. € an (Vorjahr 130,4 Mio. €).

28

Materialaufwand und Rohergebnis
Der Materialaufwand verringerte sich im Berichtsjahr um 9,0% auf 3.317,9 Mio. € (Vorjahr
3.647,3 Mio. €). Im Wesentlichen ist dieses auf die absatzmengenbedingt gesunkenen Aufwendungen für Energiebezug und Netznutzung im Geschäftsfeld Energie und Wasser zurückzuführen. Das Rohergebnis als Saldo aus Umsatz und Materialaufwand belief sich im
Berichtsjahr auf 1.238,2 Mio. €, das sind 37,3 Mio. € weniger als im Vorjahr (1.275,5 Mio. €).
Auch bei dieser Kennzahl entfällt der Rückgang im Wesentlichen auf das Geschäftsfeld
Energie und Wasser. In den Geschäftsfeldern Öffentlicher Personennahverkehr sowie in
der Abfallentsorgung und –verwertung war dagegen ein Anstieg des Rohergebnisses zu
verzeichnen.
Sonstige betriebliche Erträge und betriebliche Aufwendungen
Die Sonstigen betrieblichen Erträge betragen 311,2 Mio. €, das sind 57,0 Mio. € mehr
(+22,4%) als im Vorjahr. Der deutliche Anstieg hat vor allem zwei Ursachen, die das Geschäftsfeld Energie und Wasser betreffen: zum einen eine Gutschrift über in der Vergangenheit zu viel bezahlte Regelenergie, zum anderen einen Ertrag aus dem Anteilsverkauf
der BELKAW.
Mit 729,0 Mio. € stieg der Personalaufwand gegenüber dem Vorjahr um 33,3 Mio. € an
(+4,8%). Hierfür sind neben den Tariferhöhungen in den Konzerngesellschaften die Erstkonsolidierung der Gesellschaften Schilling und KBS sowie höhere Aufwendungen für die Altersversorgung ursächlich. Einen deutlichen Anstieg auf 302,4 Mio. € verzeichneten die Abschreibungen (Vorjahr 249,2 Mio. €). Dieser begründet sich im Wesentlichen durch die bei
RheinEnergie vorgenommenen Sonderabschreibungen auf die Gaskraftwerke im Zuge der
gesunkenen Ertragserwartungen in diesem Bereich. Die Sonstigen betrieblichen Aufwendungen veränderten sich mit 363,5 Mio. € nur unwesentlich (Vorjahr 364,4 Mio. €). Ursächlich sind gebildete Rückstellungen für Zuschussrisiken sowie höhere Verluste aus dem Abgang von Anlagevermögen.
Finanzergebnis
Das Finanzergebnis beträgt -37,8 Mio. € (Vorjahr -109,2 Mio. €). Die deutliche Verbesserung
resultiert im Wesentlichen aus der im Vorjahr vorgenommenen Abschreibung auf den Beteiligungsbuchwert der MVV im Geschäftsfeld Energie und Wasser.
Steuern
Die Ertragsteuern sanken im Berichtsjahr im Wesentlichen bedingt durch den insgesamt
geringeren Jahresüberschuss auf 51,2 Mio. € (Vorjahr 55,1 Mio. €).

Holding
Gew inn- und Verlustrechnung
SW K GmbH

2014

2013

Veränderung

Mio. €

Mio. €

zum Vorjahr in %

Erträge aus Ergebnisabführungsverträgen

56,3

148,1

5,5

Sonstige betriebliche Erträge
Personalaufwand

31,7
13,0

43,5
12,1

-27,1
7,4

Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Aufwendungen aus Ergebnisabführungsverträgen
Übriges Finanzergebnis
Ertragsteuern
Sonstige Steuern
Jahresüberschuss
Einstellung in die Gewinnrücklagen
Bilanzgewinn

0,1

0,1

0,0

10,4
110,2

9,3
105,9

11,8
4,1

10,6
12,1

21,3
13,4

-50,2
-9,7

1,3

0,3

333,3

51,5

71,8

-28,3

0,0

-1,8

-100,0

51,5

70,0

-26,4

29

Der Jahresüberschuss der SWK im Jahr 2014 beträgt 51,5 Mio. €; dies sind 20,3 Mio. € (28,3 %) weniger als im Vorjahr. Zu dem Ergebnisrückgang haben die geringere Gewinnabführung der GEW und der HGK sowie die gestiegene Verlustübernahme der KVB beigetragen. Das geringere Ergebnis bei der GEW (2014: 137,4 Mio. €; Vorjahr 142,2 Mio. €) ist im
Wesentlichen auf die rückläufige Ergebnisabführung der RheinEnergie (2014: 105,3 Mio. €;
Vorjahr 111,3 Mio. €) und die gegenüber dem Vorjahr niedrigere Ausschüttung der NetCologne (2014: 9,0 Mio. €; Vorjahr: 11,5 Mio. €) zurückzuführen. Das Ergebnis der HGK sank
gegenüber dem Vorjahr (5,9 Mio. €) auf 4,6 Mio. €. Hierfür waren im Wesentlichen der Wegfall eines außerordentlichen, positiven Effektes aus dem Vorjahr sowie ein rückläufiges
Zinsergebnis maßgeblich. Die insgesamt positive Abweichung bei den Erträgen aus Ergebnisabführungsverträgen ist auf den erst- maligen Einbezug des Jahresergebnisses der AWB
GmbH zurückzuführen, mit der die SWK im Zuge des Rechtsformwechsels 2014 einen Ergebnisabführungsvertrag abgeschlossen hat. Die AWB erwirtschaftete 2014 ein Unternehmensergebnis von 14,4 Mio. €. Im Vorjahr hatte die AWB – als Personengesellschaft –
noch einen Gewinn von 14,7 Mio. € erwirtschaftet; dieser wurde im übrigen Finanzergebnis
ausgewiesen und beinhaltete keine Körperschaftsteuer. Bei der KVB ging das Ergebnis
plangemäß, im Wesentlichen bedingt durch einen gestiegenen Kapitaldienst, von -86,9
Mio. € im Vorjahr auf -91,1 Mio. € im Berichtsjahr zurück. Die Verlustübernahme der
KölnBäder (-19,1 Mio. €; Vorjahr - 19,0 Mio. €) blieb trotz allgemeiner Preissteigerungen
infolge der bei KölnBäder vorgenommenen Kostensenkungsmaßnahmen stabil. Von den
übrigen Beteiligungen (ohne Ergebnisabführungsvertrag) vereinnahmte die SWK im Berichtsjahr Dividenden von 9,1 Mio. € (Vorjahr, ohne AWB: 11,2 Mio. €). Das Eigenergebnis
der SWK war des Weite- ren geprägt durch deutlich geringere Steuerumlagen an ihre
Organgesellschaften (ausgewiesen in den sonstigen betrieblichen Erträgen), periodenfremde Aufwendungen und bilanzielle Vorsorge für zukünftig zu erwartende Steueraufwendungen.
Die SWK hatte für 2014 ein Ergebnis von rund 62 Mio. € geplant, was sie im Ist um 10,5
Mio. € verfehlte. Ursächlich waren im Wesentlichen die geringeren Ergebnisse der Organgesellschaften GEW und HGK.
2014 wurde der Bilanzgewinn der SWK aus dem Jahr 2013 (70,0 Mio. €) an den Gesellschafter Stadt Köln ausgeschüttet. Der Jahresüberschuss aus dem Geschäftsjahr 2014
soll 2015 in voller Höhe an den Gesellschafter Stadt Köln ausgeschüttet werden.

Vermögenslage
Bilanzstruktur und -kennzahlen
Die Konzern-Bilanzsumme ist im Geschäftsjahr 2014 um 83,3 Mio. € auf 4.920,2 Mio.
€ gesunken (-1,7%). Trotz einer erhöhten Investitionstätigkeit gegenüber dem Vorjahr und
Anlagenzugängen im Rahmen der Erstkonsolidierung sank das Anlagevermögen um 24,0
Mio. € auf 3.447,9 Mio. €. Ursache für diese Entwicklung war im Wesentlichen die fortschreitende Fertigstellung der Anlagen des südlichen Streckenabschnitts der Nord-Süd
Stadtbahn und die damit verbundene Verrechnung der als Sonderposten passivierten Investitionszuschüsse mit dem Anlagenbestand.
Infolge von Eigenkapitaleinzahlungen außenstehender Gesellschafter und aufgrund deutlich
höherer Dar- lehensaufnahmen stiegen die Flüssigen Mittel um 91,8 Mio. € auf 356,5 Mio. €
an.
Durch den Rückgang der Bilanzsumme sowie den Anteilserwerb außenstehender Gesellschafter an einzelnen Konzerngesellschaften erhöhte sich die Eigenkapitalquote von 28,6%
im Vorjahr auf 30,5% im Berichtsjahr. Die Relation von Fremdkapital zu Eigenkapital hat
sich gegenüber dem Vorjahr deutlich verbessert und beträgt 228% (Vorjahr 249%). Das
Anlagevermögen war durch Eigenkapital zu 44% (Vorjahr 41%) sowie durch mittel- und
langfristiges Kapital zu 94% (Vorjahr 101%) gedeckt.

30

Die Kennzahlen belegen eine weiterhin gute Bilanz- und Kapitalstruktur des Stadtwerke
Köln Konzerns.
Bilanzstruktur

2013

2014
Mio. €

Mio. €

%

%

Anlagevermögen
Vorräte
Forderungen, sonstige VG* und RAP
Flüssige Mittel

3.447,9
145,0
970,8
356,5

70,1
3,0
19,7
7,2

3.471,9
141,5
1.125,4
264,7

69,4
2,8
22,5
5,3

Gesamtverm ögen

4.920,2

100,0

5.003,5

100,0

Konzern-Eigenkapital
Mittel- und langfristiges Fremdkapital Kurzfristiges Fremdkapital

1.501,4
1.749,6
1.669,2

30,5
35,6
33,9

1.432,0
2.091,8
1.479,7

28,6
41,8
29,6

Gesamtkapi tal

4.920,2

100,0

5.003,5

100,0

*) VG = Vermögensgegenstände

Bilanzstruktur 2014/2013
Gesamtvermögen

Gesamtkapital

Eigenkapital
Anlagevermögen
Mittel- und langfristiges Fremdkapital
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel
2014

2013

2014

2013

Kurzfristiges
Fremdkapital

Die Bilanzsumme der SWK GmbH stieg im Berichtsjahr auf 1.224,2 Mio. € an (Vorjahr
1.103,7 Mio. €). Die Eigenkapitalquote beträgt 51,5 % (Vorjahr 58,8 %). Das Anlagevermögen, das im Wesentlichen aus Finanzanlagen besteht, ist zu 95,1 % durch Eigen- und langfristiges Fremdkapital gedeckt (Vorjahr 98,9 %).
Auf dieser Basis verfügt die SWK Holding über eine gute Bilanz- und Kapitalstruktur.

Finanzlage
Die nachfolgende, verkürzte Form einer Kapitalflussrechnung zeigt Herkunft und Verwendung der finanziellen Mittel im SWK-Konzern:

31

Konzern- Kapitalflussrechnung
(Kurzfassung)

2014

2013

Mio. €

Mio. €

Cashflow
- aus laufender Geschäftstätigkeit
- aus der Investitionstätigkeit
- aus der Finanzierungstätigkeit
Veränderung des Finanzmittelbestandes
Flüssige Mittel am 1. Januar des Jahres
Flüssige Mittel am 31. Dezember des Jahres

260,0

309,5

-324,9

-249,5

156,7

-129,5

91,8

-69,5

264,7

334,2

356,5

264,7

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit sank gegenüber dem Vorjahr um 49,5 Mio. €
und betrug 260,0 Mio. €. Ursache ist der Rückgang des Saldos aus kurzfristigen, nicht zinstragenden Verbindlichkeiten und kurzfristigem Vermögen um 94,0 Mio. €. Im Vorjahr hatte
sich dieser Saldo um 58,9 Mio. € reduziert. Im Verhältnis zum Konzernumsatz (ohne Energiesteuer) liegt der operative Cashflow bei 5,7%, im Vergleich zu 6,3% im Vorjahr. Damit verfügte der Konzern auch im Berichtsjahr über eine ausreichende Basis zur Finanzierung von
Investitionen und Dividendenzahlungen an die Anteilseigner.
Cashflow aus Investitionstätigkeit
Die Auszahlungen des Konzerns für Investitionen in Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte und Finanzanlagen betragen rund 473,3 Mio. € und sind gegenüber dem Vorjahr
(379,3 Mio. €) um 94,0 Mio. € angestiegen. Den Auszahlungen für Investitionen stehen Einnahmen aus Anlagenabgängen und Investitionszuschüssen von 148,4 Mio. € (Vorjahr
129,8 Mio. €) gegenüber, so dass sich ein Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit von
324,9 Mio. € (Vorjahr 249,6 Mio. €) ergibt.
Im Geschäftsfeld Energie und Wasser lag der Schwerpunkt der Investitionstätigkeit beim Bau
des neuen Gaskraftwerks Niehl 3. Darüber hinaus dienen die Investitionen zum großen Teil
der Erhaltung und Ertüchtigung der bestehenden Anlagen sowie der Erweiterung, insbesondere im Bereich der erneuerbaren Energien. Das Investitionsvolumen lag insgesamt bei über
250 Mio. €.
Im Geschäftsfeld Öffentlicher Personennahverkehr bewegt sich das Investitionsniveau weiterhin auf ho- hem Niveau. Größtes Projekt war auch im Jahr 2014 die Nord-Süd Stadtbahn,
die mehr als die Hälfte der Investitionsausgaben beanspruchte. Daneben standen die Beschaffung und Generalüberholung von Stadtbahnwagen sowie unterschiedliche Infrastrukturvorhaben im Vordergrund. Die Investitionen beliefen sich 2014 insgesamt auf rund
115 Mio. €.
Die Investitionen im Geschäftsfeld Hafenumschlag und Güterverkehr erstrecken sich auf den
Erhalt und Ausbau der Hafen- und Schienennetzinfrastruktur und betrugen 2014 rund
15 Mio. €.
Mit rund 50 Mio. € sind die Investitionen im Geschäftsfeld Telekommunikation gegenüber
dem Vorjahr deutlich angestiegen. Schwerpunkte bilden nach wie vor der Ausbau des FTTBund Umlandnetzes, das Breitbandkabelnetz sowie das DSL-Equipment. Investiert wird ferner
in die Weiterentwicklung der IT- Infrastruktur.
Im Bereich der Abfallentsorgung und -verwertung dienen Investitionen neben der Erhaltung
der bestehenden Anlagen vor allem der Modernisierung des Fuhrparks.
Die Investitionen der sonstigen Geschäftsfelder lagen im Wesentlichen auf dem Niveau des
Vorjahres.

32

Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Mit 156,7 Mio. € lag der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit deutlich über dem Vorjahr (+286,2 Mio. €). Ursache war zum einen die deutlich höhere Kreditaufnahme der Konzerngesellschaften, die oberhalb der Tilgung der bestehenden Kreditverbindlichkeiten lag.
Zum anderen leisteten außenstehende Gesellschafter im Rahmen des Erwerbes von Anteilen und durch Kapitalzuführungen Einzahlungen in das Eigenkapital. Die Ausschüttung an
den Gesellschafter Stadt Köln blieb mit 70,0 Mio. € unverändert.
Liquidität
Die Flüssigen Mittel im SWK-Konzern sind mit 356,5 Mio. € zum 31. Dezember 2014 auf einem sehr zu- friedenstellenden Niveau. Hiervon entfallen 52,3 Mio. € auf die SWK GmbH.
Hinzu kommen von den Banken bestätigte und nicht ausgeschöpfte Kreditlinien in etwa der
gleichen Größenordnung, so dass der Konzern über eine ausreichende Liquidität verfügt.
Durch ein zentrales Cash Pooling werden die im Konzern verfügbaren Mittel bei der SWK
GmbH effizient disponiert und angelegt.
Der Konzern und die SWK GmbH verfügen somit über eine ausreichende Liquiditätsbasis,
um ihren finanziellen Verpflichtungen jederzeit nachkommen zu können.

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Alle Unternehmen des Stadtwerke Köln Konzerns arbeiten beständig an der Steigerung ihrer
Wettbewerbsfähigkeit. Gleichzeitig erbringen sie grundlegende Dienstleistungen der Daseinsvorsorge auf höchstem Qualitätsniveau. Um beide Ziele zu erreichen, benötigen sie
engagierte und hoch qualifizierte Mitarbeiter, die sie in einem sich gesellschaftlich und wirtschaftlich rasch verändernden Umfeld unterstützen. Dem entgegen wirkt die demografische
Entwicklung in Deutschland, die es schwieriger macht, die notwendigen Mitarbeiter für die
Unternehmen zu gewinnen und langfristig zu binden.
Der SWK-Konzern stellt sich dieser Herausforderung auf verschiedenen Ebenen. Dazu gehören insbesondere Angebote der Unternehmen an die Mitarbeiter, die dem gesellschaftlichen
Wandel im Hinblick auf Familienbindung, die Pflege alter oder kranker Angehöriger oder ganz
generell dem gesunden Arbeiten Rechnung tragen.
Unternehmenskultur und Führungsprinzipien
Nach intensiver Diskussion mit den Betriebsräten und der Belegschaft haben alle Unternehmen des Stadtwerke Köln Konzerns Unternehmensleitbilder verabschiedet, die ein offenes
Miteinander, ein angenehmes Betriebsklima und eine moderne Führungskultur zum Ziel haben. Führungsleitlinien konkretisieren die wesentlichen Grundsätze und Werte, die für alle
Mitarbeiter einschließlich der Führungskräfte gelten und die eine engagierte, vertrauensvolle
und kooperative Zusammenarbeit garantieren sollen. In diesem Zusammenhang fördern wir
zunehmend eine Kultur der Inklusion und der Diversity, das heißt, wir bieten den unterschiedlichen Bevölkerungsgruppen in den SWK-Konzerngesellschaften die gleichen Chancen und
bringen somit allen Mitarbeitern Respekt und Wertschätzung entgegen.
Personalentwicklung
Um nachhaltig und auf höchstem Niveau unsere Aufgaben erfüllen zu können, müssen wir
unsere Mitarbeiter auf dem Weg in eine immer stärker global und vernetzt funktionierende
Arbeitswelt mitnehmen und fördern. Personalentwicklung ist deshalb ein vorrangiges Anliegen aller unserer Gesellschaften. Eine gute Personalentwicklung erhöht die Attraktivität eines
Arbeitgebers und versetzt ihn gleichzeitig in die Lage, das vorhandene Potenzial seiner Mitarbeiter auszuschöpfen und auszubauen und ihnen dabei ein gesundes Selbstvertrauen im
Arbeitsleben sowie eine verbesserte Beschäftigungsfähigkeit zu geben. Personalentwicklung
beginnt bei der langfristigen Planung von Stellen und reicht über eine sorgfältige Personal-

33

auswahl und die ständige Förderung der Mitarbeiter bis hin zu einem qualifikationsgerechten
Einsatz in allen Lebenslagen, um die Beschäftigungsfähigkeit der Mitarbeiter zu erhalten.
Wir ermuntern unsere Mitarbeiter dazu, an Seminaren und Fortbildungsveranstaltungen teilzunehmen, um ihre Qualifikation und Kompetenz auf höchstem Niveau zu halten. Das sichert
die Leistungsfähigkeit der Unternehmen und eröffnet den Mitarbeitern Aufstiegs- und Entwicklungsmöglichkeiten. Zunehmend fördern die Gesellschaften berufsbegleitende Ausbildungs- oder Studiengänge, die nach Möglichkeit zu staatlich anerkannten Studien- oder Ausbildungsabschlüssen führen.
Ein wichtiger Teil unseres Diversity-Managements ist die Förderung der Chancen für Frauen,
insbesondere in Führungspositionen – eine in vorwiegend technisch orientierten Unternehmen enorme Herausforderung. Hier versuchen wir, durch Maßnahmen wie Cross-Mentoring,
Girls-Days oder Vorgaben für das Management zu weiteren Erfolgen zu kommen.
Eine immer größere Rolle spielt wegen der globalen Vernetzung der Erwerb von Sprachkenntnissen, den wir bei Bedarf oder Eigeninteresse der Mitarbeiter unterstützen.
Grundlage unserer Nachwuchsförderung sind die derzeit 374 Auszubildenden im Stadtwerke
Köln Konzern, die in einer gesunden Mischung aus zentraler Ausbildungswerkstatt und dezentralem Einsatz optimal auf ihre künftigen beruflichen Aufgaben vorbereitet werden. Regelmäßig befinden sich Auszubildende unserer Gesellschaften unter den Jahrgangsbesten
im IHK-Bezirk Köln. Darüber hinaus ermöglichen unsere Unternehmen vielen unternehmensfremden Diplomanden, Referendaren und Praktikanten, die jeweiligen Unternehmen kennenzulernen und sich zugleich mit eigenen Ideen einzubringen.
Der jungen Generation mit ihrem dynamischen Einsatzwillen stehen zunehmend ältere, aber
erfahrene Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zur Seite. Dies bietet die große Chance, sich gegenseitig und generationenübergreifend Respekt und Wertschätzung zukommen zu lassen.
Arbeitsumfeld und -organisation
Wir verlangen viel von unseren Mitarbeitern, was die Qualität, die Flexibilität und die Qualifikation angeht. Dieses Engagement müssen wir in Form eines gesunden Arbeitsumfeldes an
die Mitarbeiter zurückgeben, auch indem wir ihnen in den verschiedensten Lebenslagen Unterstützung und Ansporn geben. In diesem Zusammenhang spielen die Ansätze der Unternehmen des Stadtwerke Köln Konzerns zur Schaffung einer Work-Life-Balance eine große
Rolle. Abhängig von den konkreten Arbeitsanforderungen und -situationen bieten wir unseren
Mitarbeitern flexible Arbeitszeitmodelle an, die sie in die Lage versetzen, berufliche Verpflichtungen und private Anliegen in Einklang zu bringen. Dazu beraten und informieren unsere
Unternehmen ihre Mitarbeiter über arbeitsrechtliche Gestaltungsmöglichkeiten, bauen Regelungen zum Elternurlaub aus oder ermöglichen Langzeiturlaube. Als Hilfe in besonderen Lebenslagen bieten unsere Unternehmen Beratung in Pflege- und anderen Bedürfnislagen sowie eine Sozialberatung und unter Umständen eine Schuldnerberatung an. Die in unseren
Unternehmen sehr weit fortgeschrittene Digitalisierung der Arbeitsumwelt ermöglicht es, zunehmend Telearbeit oder ein Home-Office zu nutzen.
Die Arbeitsplatzumgebung ist nach neuesten arbeitsergonomischen Erkenntnissen gestaltet
und wir versuchen, unseren Mitarbeitern bei besonderen Gestaltungsbedürfnissen durch entsprechende technische oder organisatorische Vorkehrungen entgegenzukommen.
Einen hohen Stellenwert in unseren Unternehmen genießt der Arbeitsschutz, bei dem wir
dank des Engagements unserer hier freiwillig tätigen Mitarbeiter große Erfolge erzielt haben.
Gesundheitsmanagement
Das Thema Gesundheitsförderung und Prävention hat im Stadtwerke Köln Konzern einen
hohen Stellenwert. Die Gesundheit und damit die Leistungsfähigkeit der Beschäftigten ist ein
wichtiger Faktor für die Wettbewerbsfähigkeit und die Sicherstellung unserer Dienstleistungen. Für die Mitarbeiter wird durch dieses Engagement auch deutlich, dass das Unternehmen nicht nur an der Arbeitskraft, sondern auch an der Gesundheit und dem Wohlbefinden
der Mitarbeiter interessiert ist.

34

Gesundheits-Aktionen in den einzelnen Gesellschaften stellen schwerpunktmäßig einzelne
Gesundheitsthemen in den Mittelpunkt. Im Berichtsjahr wurde unter anderem bei der RheinEnergie und der SWK eine Darmkrebs-Vorsorgeaktion mit einer hohen Beteiligungsquote von
50,2 % der Mitarbeiter durchgeführt. Bei der KVB wurde in einer Aktion die Rückengesundheit in allen größeren Betriebsstätten thematisiert.
Für die Nachhaltigkeit im Gesundheitsmanagement stehen die regelmäßig angebotenen Präventionskurse und Vorträge der SWK GmbH (aktiv gesund), an denen alle Mitarbeiter der
Konzerngesellschaften kostenlos teilnehmen können. In den Kursen werden die wesentlichen
Themenfelder der Gesundheitsprävention abgedeckt: Bewegung, Ernährung, Rückenprävention und Stressbewältigung. Im Berichtsjahr profitierten 441 Mitarbeiter von diesen Angeboten. Begleitende Maßnahmen – wie die Bestimmung der Blutwerte in den Ernährungskursen,
individuelle Ernährungssprechstunden bei einem Ernährungsmediziner, Muskelkraftmessung
der Rumpfmuskulatur mittels „BackCheck“ – belegen den hohen fachlichen Anspruch der
angebotenen Kursprogramme. Eine besonders große Nachfrage bestand 2014 neben den
Rückenpräventionskursen bei den Vorträgen zu Ernährung und den Seminaren zur Stressbewältigung.
Im Bereich der Gesundheitsbetreuung für obere Führungskräfte wurde 2014 bei 111 oberen
Führungskräften ein ausführlicher medizinischer Gesundheits-Check durchgeführt. Dieser
umfasst eine Reihe von Untersuchungen wie eine Ultraschalluntersuchung der Bauchorgane,
der Schilddrüse und der Halsarterien, Ruhe- und Belastungs-EKG, arterielle Verschlussdrücke sowie eine Bioimpedanzmessung zur Körperanalyse. Die Untersuchungen werden allen
oberen Führungskräften im Konzern angeboten.
Wesentliche Herausforderungen im Gesundheitsmanagement sehen wir künftig in den Themenfeldern „Stress und Gefährdungsbeurteilung psychischer Belastungen“, „Betriebliche
Wiedereingliederung“ und „Demografischer Wandel“.
Alterssicherung und Vermögensbeteiligung
Attraktive Unternehmen müssen den Mitarbeitern auch dabei helfen, dass sie und ihre Familien im Alter eine gute Perspektive haben. Neben der Grundabdeckung durch die gesetzliche
Rentenversicherung erhalten die Mitarbeiter im Ruhestand oder deren Angehörige eine Betriebsrente über die Zusatzversorgungskasse der Stadt Köln (ZVK). Außerdem bieten die
Konzerngesellschaften den Beschäftigten verschiedene Möglichkeiten zum Aufbau einer Altersvorsorge im Rahmen der Entgeltumwandlung an. Hierzu gehört auch das von mehr als
50 % der anspruchsberechtigten Mitarbeiter genutzte Angebot zur Vermögensbeteiligung.
Werkswohnungen
Zum Ende des Geschäftsjahres 2014 standen den Mitarbeitern der Konzerngesellschaften
1.852 Werkswohnungen zur Verfügung. Vor dem Hintergrund der sich ständig verschärfenden Wohnungsknappheit in der Metropolregion Köln/Bonn wird das Angebot an preiswerten
und/oder lagegerechten Wohnungen immer wichtiger. Mitarbeiter, die sich durch den Erwerb
einer Immobilie oder den Bau eines Eigenheimes absichern wollen, unterstützen wir durch
das Angebot, zinsgünstige Darlehensverträge abzuschließen.
Kein Erfolg ohne gute Mitarbeiter
Ohne die Bereitschaft unserer Mitarbeiter, in einem sich stetig fortentwickelnden Umfeld beständig hohe Leistungen zu erbringen, wären die guten Ergebnisse, die die Gesellschaften
des Stadtwerke Köln Konzerns im Jahr 2014 erzielt haben, nicht denkbar. Die Geschäftsführung spricht daher Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowie dem Betriebsrat für die geleistete
Arbeit und die vertrauensvolle Zusammenarbeit im abgeschlossenen Geschäftsjahr Dank
und Anerkennung aus.
Personalstand und -struktur
Zum Jahresende beschäftigten die Holding und die Konzerngesellschaften mit 11.834 Mitarbeitern 224 Mitarbeiter mehr als 2013. Der Anstieg der Mitarbeiterzahl war bedingt durch die

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erstmalige Konsolidierung von zwei neuen Gesellschaften im Geschäftsfeld ÖPNV, die insgesamt 277 Mitarbeiter beschäftigen. Bei den übrigen Gesellschaften blieben die Mitarbeiterzahlen in etwa konstant oder gingen leicht zurück.
2014

2013

Veränderung
zum Vorjahr
in%

3.229
168

3.257
168

-0,9
0,0

99

101

-2,0

69

67

3,0

3.392
23
254

3.379
-

0,4
~
~

586

608

-3,6

79
24

82
27

-3,7
-11,1

1.670

1.671

-0,1

AVG Ressourcen
AVG Kompostierung

219
72
20

220
72
19

-0,5
0,0
5,3

Telekom m unikation
NetCologne
NetAachen

897
102

891
102

0,7
0,0

476
249
25
18

474
264
26
17

0,4
-5,7
-3,8
5,9

163

165

-1,2

11.834

11.610

1,9

Personalstand
nach Geschäftsfeldern
und Konzerngesellschaften zum 31.12.
Energie und Wasser
RheinEnergie
AggerEnergie
GVG Hürth
RNG
ÖPNV
KVB
Schilling Omnibusverkehr
K-B-S Busreisen
Hafenum schlag und Güterverkehr
HGK
HTAG
Oudkerk
Abfallentsorgung und -verwertung
AWB
AVG

Übrige Gesellschaften
BRUNATA-METRONA
KölnBäder
DKS
moderne stadt
Holding
SWK
Gesamt

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Entwicklung Personalstand
12.000

Auszubildende

11.000

Mitarbeiter
10.000

9.000

2010

2011

2012

2013

2014

Frauenanteil, Betriebszugehörigkeit und Altersstruktur
Der Anteil der Frauen an der Belegschaft lag bei rund 23,1 %. Etwa 59,0 % der Belegschaft waren
länger als zehn Jahre im Konzern beschäftigt. Das Durchschnittsalter der Mitarbeiter betrug 45
Jahre.
Betriebszugehörigkeit der Mitarbeiter

bis 1
1-5
6 - 10
11 - 25
26 - 35

Männer
Frauen

über 35
0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

37

Altersstruktur der Mitarbeiter in Jahren

16 - 25

26 - 35

Männer
Frauen

36 - 45
46 - 55
über 55
0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

Nachhalti gkeit, Forschung und Entwicklung
Im Bereich der Nachhaltigkeit, Forschung und Entwicklung konzentrieren sich viele Aktivitäten im
SWK- Konzern darauf, die veränderten energiepolitischen Weichenstellungen durch anwendungsbezogene Projekte mit den Zielsetzungen eines nachhaltigen Wirtschaftens und dem Ausbau der
Nutzung erneuerbarer Energien aktiv zu begleiten. Die Initiative geht dabei im Wesentlichen von
den energiewirtschaftlichen Beteiligungen aus. Im Bereich der Elektromobilität beteiligt sich zudem
die KVB an verschiedenen Aktivitäten.
Energie & Klima 2020
Die RheinEnergie hat ihr Klimaschutzprojekt „Energie & Klima 2020“ im Jahr 2014 erfolgreich fortgesetzt. Bislang ließen sich im Rahmen des Projekts rund 200.000 t CO2 pro Jahr zusätzlich und
dauerhaft ein- sparen. Das Unternehmen hat dazu auch im Jahr 2014 wieder klimaschonende Investitionen in drei zentralen Feldern getätigt:
• Ausbau der erneuerbaren Energien,
• Steigerung der Energieeffizienz und
• Fernwärmeausbau.
Erneuerbare Energien
Die RheinEnergie bündelt ihre Vorhaben und Investitionen zum Thema erneuerbare Energien in
ihren Tochtergesellschaften RheinEnergie Solar (RE Solar), RheinEnergie Biokraft (RE Biokraft)
und Rhein- Energie Windkraft (RE Windkraft). Die RE Solar steht für unterschiedliche Solarprojekte
und Fotovoltaik- Aktivitäten. Kunden der RheinEnergie können sich durch sogenannte „Bürgerdarlehen“ an der Finanzierung regionaler Fotovoltaik-Projekte beteiligen. Seit Anfang 2014 ist die RE
Solar alleinige Anteilseignerin an der Solarpark Bronkow Lukaitztal GmbH, die eine Freiflächenanlage in Brandenburg betreibt. Sie be- treibt nunmehr 15 Fotovoltaik-Anlagen mit einer Leistung von
17,7 MW. Die RE Biokraft ist mittelbar an dem Betrieb von drei Biogasanlagen beteiligt und liefert
mit umweltschonendem Biomethan den Einsatzstoff für 12 eigene Biomethan-Blockheizkraftwerke
mit einer installierten elektrischen Leistung von rund fünf MW. Die Windkraftanlagen der RheinEnergie Windkraft und ihrer Beteiligungen haben mittlerweile eine installierte Leistung von 141 MW.

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Energieeffizienz
Im Rahmen des Projektes „Klinikum Merheim“ werden derzeit eine Energieeffizienzanalyse und ein
Messkonzept für den Neubau erstellt, so dass sich dort künftig ein Energiemanagementsystem
installieren lässt. Eine mögliche Ausweitung auf andere Gebäude wird noch analysiert.
Fernwärme
Die RheinEnergie hat 2014 weitere Objekte mit einer Wärmeleistung von rund 13.200 kW an das
Fern- wärmenetz angeschlossen. Der weitere Ausbau der Fernwärmeversorgung ist bereits in Planung: Unter dem Projektnamen „Rheinquerung Nord“ sollen in den kommenden Jahren die Stadtteile Mülheim und Deutz von Norden her neu erschlossen und das bestehende Fernwärmenetz
„Innenstadt/Deutz“ deutlich erweitert werden. Die Haupteinspeisung für dieses neue Gebiet
sollen die Gas-und-Dampfturbinen (GuD)-Kraftwerke der RheinEnergie am Standort Niehl leisten.
Mit den ersten Planungsarbeiten für eine Fernwärmeleitung zur Überquerung des Rheins wurde
Ende 2014 begonnen.
Elektromobilität
Das Thema Elektromobilität nimmt im SWK-Konzern einen immer höheren Stellenwert ein. Die
Rhein- Energie engagiert sich im Bereich Ladeinfrastruktur für Elektromobilität intensiv bei der
„Klimastraße“ in Köln-Nippes und bei einem gemeinsamen Projekt mit der KVB zum Betrieb von
Batterie-elektrischen Bussen. Zudem ist die RheinEnergie am bundesweiten Projekt „SLAM“ zum
Aufbau von Schnellladestationen sowie gemeinsam mit zwölf weiteren Partnern an dem vom Bundesverkehrsministerium geförderten Projekt „colognE-mobil“ beteiligt.
Im Juli 2014 unterzeichnete die KVB einen Kaufvertrag über acht Elektrobusse, die 2015 ausgeliefert werden. Durch den Erwerb der Gelenkbusse wird die KVB das erste Unternehmen in Deutschland sein, das eine komplette Buslinie auf batteriebetriebene Fahrzeuge umstellen wird. Die Investition wird vom Land Nordrhein-Westfalen gefördert. Mit dieser Maßnahme trägt die KVB dazu bei,
die Abhängigkeit von der Preisentwicklung an den Ölmärkten zu mindern und eine neue Stufe bei
Klima- und Umweltschutz zu erreichen.
SmartCity Cologne
Die Stadt Köln und die RheinEnergie unterstützen mit ihrer Plattform „SmartCity Cologne“ Informationsaustausch und Vorhaben zum Thema Klimaschutz. Im Vordergrund stehen innovative Projekte
und technische Möglichkeiten zur CO2-Reduktion, zum Energiesparen und zur umweltfreundlichen
Produktion erneuerbarer Energien. Angesprochen werden sowohl Bürger als auch Unternehmen.
Die Plattform kann bereits einige Erfolge vorweisen: So soll der Ausbau der Neusser Straße zu
einer „Klimastraße“ die heutigen technischen Möglichkeiten zeigen. Beim EU-geförderten Projekt
„Celsius“ geht es um die energetische Nutzung von Abwasserwärme. Im Rheinauhafen werden
unter den Projektnamen „Landstrom“ und „ship-to-grid“ die ersten abrechnungsfähigen Stromtankstellen für Schiffe installiert. Im Stadtentwicklungsgebiet Mülheim-Süd wird bis zum Jahr 2019 ein
Pilotprojekt einer smart vernetzten Stadt mit innovativen Lösungen zu Mobilität, zur Energie-, Informations- und Kommunikationstechnik entstehen.
Smart-Meter-Infrastruktur
Der Einsatz smarter Technologien ist unverzichtbarer Bestandteil der neuen Energiewelt und der
damit verbundenen Dezentralisierung der Energieerzeugung durch Solar- und Windkraftanlagen.
Die Rhein- Energie hat in den vergangenen Jahren umfassendes Wissen und Technologie-Knowhow über Smart Metering aufgebaut und gehört heute bei dem Thema zu den führenden Unternehmen des Landes. Dies betrifft alle verfügbaren Kommunikationstechnologien, Messtechnologien für alle Energiearten, praktische Rollout-Erfahrungen und Prozesswissen. Die nächste Ausbaustufe einer Smart-Meter-Infrastruktur ist das „intelligente“ Energienetz, „Smart Grid“ genannt, im
dem sich das Zusammenspiel aller Akteure auf dem künftigen Strommarkt effizient steuern lässt.

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Marketi ng, Kommunikati on und gesellschaftl iches Engagement
Die Unternehmen des Stadtwerke Köln Konzerns stehen in der ständigen Verpflichtung, ihre vielfältigen Aktivitäten der Daseinsvorsorge nicht nur erfolgreich wahrzunehmen, sondern deren Nutzen
für ihre Kun- den, die Menschen in Köln und Umgebung adressatengerecht zu kommunizieren.
Schwerpunkte des gesellschaftlichen Engagements bilden nach wie vor die vielseitigen Projekte
der RheinEnergie-Stiftungen.
Unternehmenskommunikation
Die RheinEnergie legt großen Wert auf umfassende Kommunikation mit Kunden, Partnern, Mitarbeitern und der gesellschaftlichen Öffentlichkeit. Dabei haben sich die elektronischen Medien etabliert, zu denen das Konzept der Social-Media-Redaktion der RheinEnergie seit 2014 gehört. Auf
dem Programm stand auch die Bildungsarbeit rund um Energie- und Wasserthemen für Kitas und
Schulen. Die RheinEnergie zählt zu den größten Förderern in Köln und in der Region. Zu ihren Engagements als Sponsor und zur Unterstützung öffentlicher Veranstaltungen zählen unter anderem
der Abschluss neuer Sponsoringverträge mit dem 1. FC Köln, die Unterstützung der lit.COLOGNE,
eines kunstgeschichtlichen Überblicks des Museums Schnütgen, des RheinEnergie Köln Marathons sowie der „Kölner Lichter“. Die Fertigstellung der neuen Hauptverwaltung wurde 2014 mit
einem Familienfest für die Belegschaft eröffnet.
Im Bereich der Abfallentsorgung berät und informiert die AWB kontinuierlich – sowohl in Tageseinrichtungen für Kinder und in Schulen als auch bei Erwachsenen – zu den Themen Sauberkeit und
Wertstoffsammlung. Kinder sollen dabei möglichst früh erfahren, wie sie sich umweltgerecht verhalten und wie sie aktiv beitragen können, Wertstoffe der Wiederverwertung zuzuführen. Des Weiteren erfahren sie, dass aus vermeintlichem „Müll“ Neues entstehen kann. Insgesamt wurden mit den
zielgruppenspezifischen Beratungsangeboten „Sauberkeit in Köln“ in rund 500 Beratungen und
Aktionen über 4.200 Erwachsene und rund 13.000 Kinder erreicht.
Aktivitäten und Projekte der RheinEnergieStiftungen
Die Stiftungsfamilie des Unternehmens, bestehend aus der RheinEnergieStiftung Jugend/Beruf,
Wissenschaft, der RheinEnergieStiftung Kultur und der RheinEnergieStiftung Familie, hat im Jahr
2014 rund 1,55 Mio. € aus den Erträgen des jeweiligen Stiftungskapitals für gemeinnützige Zwecke
ausgeschüttet. Alle drei Stiftungen vereint das Ziel der Jugendförderung in Köln und in der rheinischen Region. Die RheinEnergieStiftung Kultur, die künstlerische Projekte unterschiedlicher Sparten fördert, hat 45 Projektförderungen und 24 Stiftungstopfförderungen in Höhe von insgesamt rund
510 Tsd. € bewilligt. Die RheinEnergieStiftung Familie, die sich um Projekte der Familienhilfe bemüht, hat 23 Projektförderungen und vier Stiftungstopfförderungen mit einem Gesamtvolumen von
rund 545 Tsd. € bewilligt. Die älteste der drei Stiftungen, die RheinEnergieStiftung Jugend/Beruf,
Wissenschaft, die sich auf das Stadtgebiet von Köln konzentriert, förderte im Jahr 2014 insgesamt
14 soziale und fünf wissenschaftliche Projekte mit Fördermitteln in Höhe von 229 beziehungsweise
265 Tsd. €.

Compliance-Management-System
Die Stadtwerke Köln GmbH hat gemeinsam mit ihren Tochtergesellschaften ein konzernweites
Compliance-Management-System (CMS) für ausgewählte Compliance-Bereiche mit Konzernbezug
geschaffen, im Jahr 2013 die hierfür erforderlichen Prozesse und die Organisation eingerichtet sowie spezifische Verhaltensregelungen in Kraft gesetzt. Die Bestimmung dieser ComplianceBereiche erfolgte auf der Grundlage einer Risikoanalyse und erfasst die unternehmerischen Betätigungen, bei denen ein Regelverstoß zu besonders hohen materiellen oder immateriellen Schäden
führen kann oder strafrechtlich relevant ist.
Kern dieses Systems sind eine dezentrale Compliance-Struktur, die die Verantwortlichkeit für die
Einhaltung der gesetzlichen unternehmensinternen Bestimmungen primär bei den einzelnen Konzerngesellschaften belässt, sowie ein transparentes Berichtswesen, das Organe und Gremien sowohl der jeweiligen Tochtergesellschaft als auch der SWK mit Informationen versorgt. Das gesamte
Geschäftsjahr 2014 unterliegt einer entsprechenden Berichterstattung.

40

Die von den Unternehmen ernannten Compliance-Beauftragten nehmen ihre Aufgaben kontinuierlich wahr. Zur Entgegennahme von Hinweisen auf eventuelle korruptionsrelevante Verstöße durch
Hinweisgeber, die anonym bleiben möchten, steht ein externer anwaltlicher Ombudsmann zur Verfügung. Die interne Bearbeitung von Hinweisen, insbesondere über den Ombudsmann, übernehmen in den Unter- nehmen jeweils die dortigen Compliance-Komitees. Die Komitees gehen nach
den Regeln einer hierfür geschaffenen Geschäftsordnung Hinweisen auf korruptionsrelevante Regelverstöße objektiv nach und erstellen Handlungsempfehlungen für die Unternehmensleitung.
Das CMS wird im Intranet für die Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen ausführlich dargestellt. Alle Compliance-Regelungen sowie die für die tägliche Praxis erforderlichen Formulare stehen dort zur Verfügung. Die Homepages der Unternehmen enthalten einen deutlichen Hinweis auf die Person und
die Aufgaben des Ombudsmannes. Die Konzernrevision hat im Auftrag von Unternehmensleitungen erste Prüfungen des CMS in Konzerngesellschaften durchgeführt. Das CMS unterliegt der bedarfsgerechten Fortentwicklung unter Berücksichtigung der jeweils geltenden fachlichen Standards.

Nachtr agsbericht
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag haben sich für den Konzern und die
SWK nicht ergeben.

Chancen- und Risikobericht
Risikomanagementsystem
Bei der Ausübung unternehmerischer Tätigkeit ist das Eingehen von Risiken unabdingbare Voraussetzung für den Geschäftserfolg. Weiterhin sind die Rahmenbedingungen für unternehmerisches Handeln im 21. Jahrhundert deutlich komplexer und volatiler geworden. Die Einrichtung und
Dokumentation eines Risikomanagementsystems (RMS) ist daher nicht nur eine gesetzliche Verpflichtung. Sie gehört längst zu den unverzichtbaren Bestandteilen einer integrierten Unternehmensentwicklung und -steuerung. Vor diesem Hintergrund ist neben der frühzeitigen Risikoerfassung und -bewertung der bewusste Umgang mit Risiken im Sinne einer maßnahmenorientierten
Steuerung zentraler Bestandteil des RMS im Stadtwerke Köln Konzern. Als Risiko wird, vereinfacht
umschrieben, eine potenziell negative Abweichung von unternehmerischen Zielsetzungen verstanden. Das RMS bei der SWK und ihren Tochterunternehmen erfolgt nach verbindlich vorgegebenen
Grundsätzen, Verantwortlichkeiten, Inventur-, Bewertungs- und Berichtsprozessen. Auf der Basis
des geltenden RMS werden konzernweit alle relevanten Risiken regelmäßig identifiziert, bewertet,
einer Eintrittswahrscheinlichkeit zugeordnet und geplante Maßnahmen zur Risikoreduzierung oder
-eliminierung aufgezeigt.
Darüber hinaus existiert für den in die RheinEnergie Trading ausgegliederten Energiehandel und
die Energiebeschaffung ein spezielles Risikomanagementsystem, das neben den Analyse- und
Bewertungs- verfahren die Limitierung der Risiken, Hedgingkonzepte, Bewirtschaftungsstrategien
und Zuständigkeiten regelt und in einem Risikohandbuch dokumentiert ist. Für die Risikobewertung
bedient sich das Risikomanagement der Gesellschaft angemessener Risikomodelle, deren Effizienz durch Back-Testing und durch Revisionsprüfungen regelmäßig überprüft wird.
Die Risikomanager der Tochtergesellschaften unterstützen die Risikoverantwortlichen in den einzelnen Fachbereichen und sind für die Berichterstattung an ihre jeweilige Geschäftsleitung sowie
an den Konzernrisikomanager der SWK verantwortlich. Die Berichterstattung über die aus Sicht der
Gesellschaften wesentlichen Risiken erfolgt vierteljährlich. Eine sofortige Meldung muss dann erfolgen, wenn ein Risiko eine besondere Relevanz für die Gesellschaft hat. Das Risikomanagement
der SWK konsolidiert die wesentlichen Risiken der Gesellschaften und fasst diese in einem Konzern-Berichtswesen zusammen. Die konzernweite Unternehmensrevision prüft regelmäßig die Abläufe des Systems sowie dessen Wirksamkeit und Angemessenheit.

41

Wesentliche Chancen und Risiken im Stadtwerke Köln Konzern
Aus Sicht der Konzernleitung bestehen zum Bilanzstichtag ergebnisrelevante Risiken, die einen
wesentlichen Einfluss auf den Geschäftsverlauf, die wirtschaftliche Lage und die Ertragslage des
Konzerns haben könnten, in den Geschäftsfeldern Energie und Wasser, Öffentlicher Personennahverkehr sowie in der Telekommunikation. Gleichzeitig gehen mit den Risiken auch Chancen einher.
Die Chancen und Risiken werden zur besseren Strukturierung in Kategorien zusammengefasst.
Dabei wird zwischen Risiken unter- schieden, die von außen auf das Unternehmen wirken, ohne
dass das Unternehmen im Allgemeinen einen signifikanten Einfluss auf diese Risiken nehmen kann
(externe Risiken), und Risiken, deren Ursache unternehmensintern begründet ist (interne Risiken).
Die im Stadtwerke Köln Konzern identifizierten wesentlichen externen Risiken werden den Kategorien Politik, Gesetzgebung und Recht sowie Markt und Wettbewerb zugeordnet. Wesentliche interne Risiken resultieren aus dem operativen Bereich und den Finanzen. Die als wesentlich identifizierten Chancen und Risiken werden nachfolgend im Einzelnen erläutert. Bei der Darstellung und
Beurteilung der Risiken wird von einer Nettobetrachtung ausgegangen, das heißt, bereits getroffene Maßnahmen der Risikobegrenzung wurden berücksichtigt.
Für die Chancen- und Risikobetrachtung der SWK Holding sind fast ausschließlich die Chancen
und Risiken der in den genannten Geschäftsfeldern tätigen Tochtergesellschaften maßgeblich.
Politische, regulatorische und rechtliche Chancen und Risiken
Politik, Gesetzgebung und Verträge setzen die Rahmenbedingungen für die Geschäftsfelder, in
denen der Konzern tätig ist. Für Unternehmen mit langfristig ausgelegten Investitionen sind verlässliche Rahmenbedingungen unabdingbar für wirtschaftlichen Erfolg.
Im Geschäftsfeld Energie und Wasser stehen in den kommenden Jahren auf europäischer wie nationaler Ebene weitere energiepolitische Weichenstellungen an, die substanzielle Auswirkungen auf
die zukünftige wirtschaftliche Entwicklung von Energieversorgern haben werden. Nachdem im Jahr
2014 das Erneuerbare-Energien-Gesetz reformiert worden ist, stehen grundlegende Weichenstellungen zur Aufrechterhaltung der Versorgungssicherheit in Deutschland ebenso wie Entscheidungen zur zukünftigen Förderung der Kraft-Wärme-Kopplung unverändert aus. Für die energieerzeugenden Einheiten ergeben sich dadurch Chancen, dass durch entsprechende gesetzliche
Maßnahmen die derzeit größtenteils nicht gegebene Wirtschaftlichkeit der Kraftwerke verbessert
werden kann. Risiken für Investitionsprojekte können sich dagegen durch genehmigungsrechtliche
Verzögerungen ergeben.
Weiterhin sind Energieversorger in erheblichem Umfang Risiken aufgrund äußerer Eingriffe von
Regulierungsbehörden, insbesondere der Bundesnetzagentur oder der Landesregierungsbehörden, ausgesetzt. Dabei sind nicht nur die Kalkulation der Netzentgelte und die Festlegung der sogenannten Erlösobergrenzen betroffen. Auch bei der Kalkulation von Wasser- und Fernwärmepreisen sind Eingriffe der Kartellbehörden denkbar, die, wie im Netzbereich, negative Auswirkungen
auf die Ertragslage der betroffenen Unternehmen haben können.
Verlässliche Grundlagen sollten schließlich auch für die vertraglichen Beziehungen zu den Kunden
gel- ten. Infrage gestellt wurde dies jedoch durch verschiedene Entscheidungen europäischer und
deutscher Gerichte zu den Preisanpassungsklauseln. In diesem Zusammenhang wird für Energieversorgungsunter- nehmen das als Konsequenz des EuGH-Urteils vom 23. Oktober 2014 und für
2015 zu erwartende Urteil des Bundesgerichtshofs von Bedeutung sein.
Im Öffentlichen Personennahverkehr ist die KVB mit der Durchführung des ÖPNV im Kölner Stadtgebiet sowie mit der Durchführung der sogenannten interlokalen Verkehre betraut. Voraussetzung
ist die Einhaltung der Vorgaben der Betrauung. Mit einer geringen Wahrscheinlichkeit könnte es
passieren, dass die KVB dauerhaft nicht in der Lage wäre, diese Vorgaben einzuhalten. Als Konsequenz müsste sie an wettbewerblichen Ausschreibungen teilnehmen. Daher hat sich die KVB
zum Ziel gesetzt, durch wachsende Einnahmen sowie interne Einsparmaßnahmen die Wirtschaftlichkeit weiter zu verbessern.
Das streng regulierte Marktumfeld für die Telekommunikationsbranche bietet gleichermaßen Chancen und Risiken für die NetCologne. Dies betrifft beispielsweise Eingriffe in die Entgeltfestlegung
für bestimmte Leistungen im Netz. Neben der Bundesnetzagentur greift zunehmend auch das
Bundeskartellamt in wettbewerbsbeeinflussende Entscheidungen der Branche ein.

42

Chancen und Risiken im Markt und Wettbewerb
Die Entwicklung der Beschaffungs- und Absatzmärkte, die Wettbewerbssituation sowie weitere, die
Nach- frage bestimmende Faktoren wirken in unterschiedlichem Ausmaß auf die Gesellschaften im
SWK- Konzern ein.
Im Geschäftsfeld Energie und Wasser haben insbesondere die Verhältnisse auf den Strom- und
Gasmärkten erhebliche Auswirkungen auf die Ertragskraft. Die entscheidenden Parameter wie Öl-,
Kohle-, CO2-, Strom- und Gaspreise unterliegen unverändert erheblichen Schwankungen. In den
letzten Jahren hat der deutliche Strompreisverfall die wirtschaftliche Situation von Kraftwerksanlagen massiv unter Druck gesetzt und bei der RheinEnergie im Jahresabschluss 2014 zur vollständigen Abwertung aller älteren Gaskraftwerke geführt. Bei einer anhaltenden negativen Differenz aus
den Verkaufserlösen für Strom und den dafür anfallenden wesentlichen Erzeugungskosten besteht
das Risiko, dass neben den negativen Auswirkungen auf die Wertschöpfung in zukünftigen Jahren
auch Wertberichtigungen auf weitere Erzeugungsanlagen notwendig werden können. Umgekehrt
können ein Anstieg der Strompreise beziehungs- weise der Margen und/oder die Einführung von
entsprechenden gesetzlichen Rahmenbedingungen zu einer nachhaltigen wirtschaftlichen Verbesserung der Wertschöpfung aus der Erzeugung führen.
Bei der RheinEnergieTrading werden Marktpreisrisiken mithilfe des Value-at-Risk-Ansatzes (VaR)
bewertet, limitiert und überwacht. Der VAR gibt den wertmäßigen Verlust einer Risikoposition an,
der mit einer gegebenen Wahrscheinlichkeit innerhalb eines definierten Zeitraums nicht überschritten wird. Sowohl die maximale offene Position als auch der Wert des VaRs sind für die jeweiligen
Risikoklassen im Regelwerk der RheinEnergieTrading fixiert.
Chancen und Risiken ergeben sich in der Energiewirtschaft auch aus der Entwicklung der abgesetzten Mengen in Abhängigkeit von Witterungs- und konjunkturellen Einflüssen. Der große Kreis
von Anbietern und die damit einhergehende Intensivierung des Wettbewerbs werden auch in Zukunft zu weiteren Kunden- und damit Mengen- und Margenverlusten führen. Zunehmend an Bedeutung gewinnt im Vertriebsgeschäft die Aufgabe, verloren gegangene Kunden zurückzugewinnen und insoweit Marktanteile mindestens zu stabilisieren.
Mengenrisiken bei der Energiebeschaffung entstehen, wenn es zu Abweichung zwischen der gelieferten physischen Energiemenge und der geplanten beziehungsweise prognostizierten und ggf.
gehedgten Menge kommt. Gründe für eine Abweichung liegen vornehmlich in einem klima- oder
konjunkturbedingt schwankenden Energieverbrauch, den es zu prognostizieren gilt. Die Prognosegüte wird durch die RheinEnergieTrading regelmäßig überwacht und optimiert.
Die Bedeutung des Öffentlichen Personennahverkehrs (ÖPNV) wird aufgrund der weiter anhaltenden Dynamisierung struktureller und verhaltensbezogener Entwicklungen – wie demografischer
Wandel, An- stieg der Energiepreise und sich verändernde Wertevorstellungen vor allem der jüngeren Generation – weiter wachsen. Diese Chance nutzt die KVB, indem sie zur Steigerung der Kundennachfrage laufend Maßnahmen entwickelt und umsetzt, um die Attraktivität sowohl von Fahrplanangebot und Service als auch des technischen Umfeldes zu erhöhen.
Mit ihren eigenen Hochleistungsstrukturen (FTTB, FTTC, LTE, HFC) ist NetCologne schon heute
für die zukünftigen Anforderungen an das Breitbandnetz sehr gut aufgestellt. Das gilt sowohl für
den zunehmen- den Bandbreitenbedarf beziehungsweise schnellere Datenübertragungsgeschwindigkeiten als auch für neue kundenorientierte Produkte in verschiedenen Lebensbereichen wie zum
Beispiel Smart Home, Health Monitoring, Video-on-Demand oder digitale TV-Übertragungen in HDQualität, an deren Wachstumsaussichten NetCologne zukünftig partizipieren kann. Andererseits ist
der Markt für Telekommunikation auch weiterhin durch starken Wettbewerb, großen Preisdruck und
hohe Wechselbereitschaft der Kunden geprägt. Dies kann zum Verlust von Umsatzerlösen, Marktanteilen sowie zu Margendruck bei einigen Produkten führen. Maßnahmen zur Akquisition von
Neukunden und zur Kundenbindung begrenzen die Risiken, führen jedoch zu erhöhten Aufwendungen.
Operative Chancen und Risiken
Die in der Produktion eingesetzten Anlagen und Prozesse sind relevante Erfolgsfaktoren. Aus der
Verfügbarkeit der Anlagen sowie der Effizienz und Qualität der definierten Prozesse können sich
Chancen und Risiken in diesem Bereich ergeben.
Chancen ergeben sich im Geschäftsfeld Energie und Wasser insbesondere für die RheinEnergie
durch laufende Projekte, mit denen unterschiedlichste Potenziale zur Prozessverbesserung sowie

43

Effizienzsteigerung identifiziert und umgesetzt werden. Neben der kontinuierlichen Optimierung
interner Prozesse bieten Kooperationen mit Beteiligungsgesellschaften sowie Dienstleistungsangebote im Bereich der immer komplexer werdenden energiewirtschaftlichen Prozesse Möglichkeiten,
Kosten zu senken und zusätzliche Erträge zu generieren. Darüber hinaus hat die RheinEnergie im
Rahmen strategischer Überlegungen eine Reihe von neuen Geschäftsfeldern identifiziert, die sich
aus der grundlegenden Veränderung der Energiemärkte ergeben und in den kommenden Jahren
konsequent mit entsprechenden Ergebnispotenzialen entwickelt werden sollen.
Grundlage für die Ausübung der Geschäftstätigkeit eines Energieversorgungsunternehmens sind
techno- logisch anspruchsvolle und komplexe Anlagen. Trotz umfangreicher Vorsorge durch entsprechende Kontrollen, Wartungen, Betriebsführungskonzepte etc. kann der Ausfall dieser Einheiten aus unterschiedlichsten Gründen, beispielsweise Alter, Witterung etc., zu Schäden und ungeplanten Betriebsunterbrechungen führen.
Die kaufmännischen Geschäftsprozesse im Bereich der Abrechnung eines Energieversorgers erfolgen durch moderne und sehr komplexe IT-Systeme. Trotz hoher Sicherheits- und Wartungsstandards können sich aus unterschiedlichen Umständen Einschränkungen bei der Nutzbarkeit und
Verfügbarkeit dieser Systeme ergeben.
Im ÖPNV setzt die KVB ihre Fahrzeuge und technischen Anlagen mit einem hohen Grad an Zuverlässig- keit und Sicherheit sowie unter Berücksichtigung gegebener Umweltstandards ein. Technischen Ausfallrisiken sowie umweltbezogenen Risiken (wie zum Beispiel einem möglichen Jahrhunderthochwasser) begegnet das Unternehmen mit einer permanenten Verbesserung der technischen Standards und mit der Vorhaltung spezieller Notfallkonzepte und -maßnahmen.
Im Rahmen der weiteren Entwicklung der NetCologne muss sich das Unternehmen im Hinblick auf
personelle wie investive Maßnahmen an der Wettbewerbsfähigkeit des Marktes messen. Da nachgelagerte temporäre Kapazitäts-, aber auch Qualitätsprobleme nicht ausgeschlossen werden können, werden die zugrunde liegenden Prozesse kontinuierlich verbessert.
Finanzielle Chancen und Risiken
Das an den Finanzmärkten derzeit vorhandene niedrige Zinsniveau sowohl im kurz- wie im langfristigen Bereich birgt für SWK-Gesellschaften Chancen und Risiken gleichermaßen: Ein Anstieg der
Zinsen würde einerseits die Kreditkosten verteuern, was vor allem Gesellschaften mit ausgeprägter
Investitionstätigkeit mittel- und langfristig belasten könnte. Bilanziell würden hingegen langfristige
Rückstellungen dann günstiger bewertet werden und sich die Verzinsung der im Konzern gehaltenen Liquidität erhöhen. Darüber hinaus begrenzen die SWK und ihre Tochtergesellschaften Zinsänderungsrisiken durch eine fristenkongruente Finanzierung, die Nutzung unterschiedlicher Zinsbindungsfristen sowie in Einzelfällen auch den Einsatz von Zinsderivaten.
Aufgrund des Einsatzes eines zentralen Cash-Pooling-Systems, einer vorausschauenden Liquiditätsplanung sowie einer ausreichenden Verfügbarkeit an Kreditlinien werden Liquiditätsrisiken im
Konzern als gering eingestuft. Gleiches gilt auch für Währungsrisiken, da die Geschäftsaktivitäten
im Wesentlichen national ausgerichtet sind und die Absatz- und Beschaffungsprozesse fast ausschließlich in Euro abgebildet werden.
Bei der Energiebeschaffung können mit dem Ausfall eines Geschäftspartners Zahlungsausfall- und
Wiedereindeckungsrisiken verbunden sein. Zur Begrenzung dieser Risiken werden Geschäftspartner der RheinEnergieTrading anhand intern und extern verfügbarer Ratings regelmäßig überwacht und das Umsatzvolumen limitiert.
Finanzielle Auswirkungen ergeben sich zunehmend aus der Regulierung von Energiehandelsgeschäften. Die beiden EU-Verordnungen „EU Regulation on Wholesale Energy Market Integrity and
Transparency (REMIT)“ sowie „European Market Infrastructure Regulation (EMIR)“ verpflichten die
Marktteilnehmer, unterschiedlichste Informationen zu veröffentlichen und ihre Transaktionen zu
melden. Weiterhin sind in höherem Umfang als bisher finanzielle Sicherheiten zu hinterlegen. Alle
genannten Aspekte führen zu erhöhtem administrativem Aufwand sowie zu einer nachhaltigen Erhöhung der Kosten im Handelsbereich.
Die Produkte der Informations- und Telekommunikationsbranche unterliegen einer hohen Komplexität und Dynamik. Dies führt insbesondere bei der NetCologne zu einem permanenten Innovations- und Investitionsdruck bei verkürztem Zeitfenster für die Amortisationsphase. Die Entscheidung
für die Entwicklung zukunftsweisender und wettbewerbsfähiger Produkte sowie die anschließende

44

Realisierung dieser Investitionsmaßnahmen bergen daher latent das Risiko von zukünftigen Sonderabschreibungen für zwischen- zeitlich „veraltete“ Technik.
Keine bestandsgefährdenden Risiken
Unter Berücksichtigung der gegebenen Gegensteuerungs- und Minimierungsmaßnahmen sind
derzeit keine Risiken erkennbar, die den Fortbestand eines Konzernunternehmens oder des Konzerns gefährden. Derartige Risiken sind aus heutiger Sicht auch für die absehbare Zukunft nicht zu
erkennen.

Prognosebericht
Der Lagebericht und die weiteren Bestandteile dieses Konzernabschlusses enthalten Aussagen,
die sich auf die zukünftige Entwicklung der Konzerngesellschaften beziehen. Diese Aussagen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis aller zum Zeitpunkt der Abschlusserstellung zur Verfügung
stehenden Informationen getroffen werden. Eine verlässliche Prognose lässt sich aus heutiger
Sicht aufgrund von Ungewissheiten hinsichtlich der wirtschaftlichen, regulatorischen, technischen
und wettbewerbsbezogenen Entwicklungen jedoch nicht abgeben.

Gesamtwirt schaftliche Rahmenbedingungen
Die Bundesregierung erwartet in ihrer Jahresprojektion für 2015, dass sich die Wachstumsdynamik
der deutschen Wirtschaft fortsetzt. Für 2015 rechnet sie mit einem weiterhin auf die Binnenwirtschaft gestützten Wirtschaftswachstum von 1,5 %. Hierfür ausschlaggebend ist die nach wie vor
ungetrübte Konsumfreude im Inland, die vor allem durch die niedrigen Zinsen, die Lage auf dem
Arbeitsmarkt, die weiterhin moderaten Inflationserwartungen und die guten Einkommensperspektiven privater Haushalte aufgrund der Tarifabschlüsse begünstigt wird.
Auch auf dem Arbeitsmarkt ist keine Umkehr der positiven Entwicklung der Vorjahre erkennbar. Die
Zahl der Erwerbstätigen wird voraussichtlich 2015 die 43-Millionen-Marke und damit abermals ein
neues Rekordniveau erreichen. Die Arbeitslosenquote soll mit 6,6 % gegenüber 2014 nochmals
leicht zurückgehen. Der Anstieg der Bruttolöhne und -gehälter gegenüber dem Vorjahr wird aufgrund der nach wie vor günstigen Wachstums- und Gewinnaussichten der Unternehmen bei 3,2 %
erwartet und aufgrund der niedrig bleibenden Inflationsrate (Verbraucherpreisindex) von 0,8 % reale Einkommenszuwächse der Beschäftigten nach sich ziehen, die den privaten Konsum weiter antreiben sollten.
Energie und Wasser
Energiepolitische Rahmenbedingungen
Auf europäischer Ebene sind für das Jahr 2015 erste Diskussionspapiere zur Umsetzung der Energieuni- on sowie Entscheidungen zum Umfang und Zeitpunkt der Reform des Emissionshandels zu
erwarten. Für das Frühjahr 2015 hat die EU-Kommission eine Mitteilung zur Weiterentwicklung des
gemeinsamen europäischen Endkundenmarktes angekündigt. Daraus könnten unter anderem
neue Regulierungsvorgaben für Verteilernetzbetreiber hervorgehen. Außerdem wird die 2014 zurückgestellte Entscheidung über eine Marktstabilitätsreserve für die vierte Emissionshandelsperiode – ab 2021– erwartet. Der Mechanismus soll den Überschuss von Zertifikaten im Markt innerhalb
festgelegter Schranken halten und übermäßige Preisschwankungen vermeiden.
2015 ist eine Novelle des KWK-Gesetzes und gegebenenfalls auch ein Gesetzesvorschlag zur
Weiterentwicklung des Energiemarktdesigns zu erwarten. Außerdem sind Regelungsvorschläge
zur Umsetzung der Ziele des Nationalen Aktionsplans Energieeffizienz (NAPE) sowie des Aktionsprogramms Klimaschutz 2020 angekündigt. Bei Letzterem dürfte es vor allem um einen Regelungsvorschlag zur zusätzlichen Reduzierung des CO2-Ausstoßes fossiler Kraftwerke gehen. Für
das zweite Halbjahr 2015 wird der Entwurf der Novelle der Anreizregulierungsverordnung (ARegV)
erwartet. Außerdem wird der Beschluss eines Maßnahmenpakets zur Umsetzung der Richtlinie
über die Konzessionsvergabe erwartet, das fristgerecht im April 2016 in Kraft treten soll.

45

Ausblick zur Geschäftsentwicklung
Eine der wesentlichen Grundlagen für die Geschäftstätigkeit eines Energieversorgers sind Konzessionen. In den kommenden Jahren stehen weitere Entscheidungen über Konzessionsvergaben in
der Region an. Die RheinEnergie hat sich das Ziel gesetzt, die bestehenden Konzessionen zu erhalten und im regionalen Umfeld bei entsprechender strategischer und wirtschaftlicher Sinnhaftigkeit auch neue Konzessionen zu gewinnen.
Wichtige Bestandteile der strategischen Weiterentwicklung der RheinEnergie sind die Intensivierung der Zusammenarbeit mit anderen Energieversorgungsunternehmen sowie die Ausweitung des
Dienstleistungsangebotes im Bereich der immer komplexer werdenden energiewirtschaftlichen
Prozesse. Maßgebender Treiber dieser Kooperationen ist die wirtschaftliche Sinnhaftigkeit für die
beteiligten Partner. Geo- grafisch wird unverändert die Region im Vordergrund des Interesses stehen.
Vor diesem Hintergrund plant die RheinEnergie für das Geschäftsjahr 2015 stabile Umsatzerlöse
und ein gegenüber 2014 wieder deutlich besseres Ergebnis vor Ertragsteuern.
Öffentlicher Personennahverkehr
Für das Jahr 2015 rechnet die KVB damit, dass sich die Anzahl der Fahrgäste entsprechend dem
Trend der letzten Jahre wieder leicht erhöhen wird. Dieser beruht vornehmlich auf einer höheren
Anzahl von Neukunden. Auf Basis eines Beschlusses von VRS-Beirat und VRS-Zweckverband
erhöhte die KVB An- fang 2015 die Ticketpreise zum Ausgleich der hohen Kostenbelastung aus
steigenden Lohn-, Material- und Energiekosten durchschnittlich um 2,8 %. Im Bereich der Verkehrserlöse führt dieses einschließlich der erwarteten höheren Fahrgastzahlen zu einem Umsatzwachstum von rund 2,5 % gegenüber 2014.
Schwerpunkt der Investitionen der KVB, die ganz überwiegend der Bindung und Hinzugewinnung
von Fahrgästen dienen, wird der weitere Bau, insbesondere die Fertigstellung des südlichen Streckenabschnittes, der Nord-Süd Stadtbahn sein. Von den für 2015 eingeplanten Betriebsinvestitionen betreffen allein knapp 30 % dieses Projekt. Die übrigen für 2015 vorgesehenen Betriebsinvestitionen entfallen auf den Strecken- und Haltestellenausbau außerhalb der Nord-Süd Stadtbahn (Anteil rund 25 %) und die Anschaffung von Stadtbahnwagen und Omnibussen (Anteil rund 31 %). Das
übrige Investitionsvolumen verteilt sich auf verschiedene sonstige Projekte.
Hafenumschlag und Güterverkehr
Die HGK wird im Kölner Norden die Errichtung eines Terminals für den Kombinierten Ladungsverkehr fortsetzen. Die erste Baustufe des öffentlich geförderten Projektes wird im ersten Quartal 2015
abgeschlossen. Für den weiteren Ausbau steht noch der Zuwendungsbescheid aus. Im Deutzer
Hafen plant die HGK im Zuge des Umbaus des Areals in eine Wohnungs- und Büroanlage die Veräußerung von weiteren Grundstücksflächen.
Die Transport- und Umschlagsmengen bei den HGK-Tochtergesellschaften werden im Wesentlichen beeinflusst durch die Mineralöl und Kohle nachfragenden Branchen sowie durch die Produktionsleistungen der exportorientierten Industrien. Im Eisenbahnverkehr wird erwartet, dass sich die
schwache Mengenentwicklung bei Kohle bedingt durch eine anhaltend niedrige Nachfrage der
Kraftwerke fortsetzt. Zusätzliche Mengen bei Mineralölprodukten (Neugeschäfte) werden dieses
teilweise kompensieren. Bei der HTAG und im Bereich der Binnenschifffahrt werden dagegen positive Impulse durch steigende Steinkohleimporte erwartet.
Unter diesen Voraussetzungen plant die HGK für das Jahr 2015 steigende Umsatzerlöse und stabile Ergebnisse aus der laufenden Geschäftstätigkeit.
Telekommunikation
Die flächendeckende Versorgung mit breitbandigem Internet kommt in Deutschland nur stockend
voran. Trotzdem steigen die im Netz transportierten Datenmengen und damit die von Geschäftskunden und Haushalten nachgefragten Anbindungskapazitäten weiter stetig. Daher wird NetCologne im Rahmen der Multi-Access-Strategie die Flächendeckung des Glasfasernetzes im Stadtgebiet
Köln weiter ergänzen, zusätzliche kompakte Wohnanlagen der Wohnungswirtschaft über hybride
Glasfaser- und Koaxialnetze (HFC) erschließen sowie die FTTC-Abdeckung im Umland insbesondere unter Berücksichtigung der Vectoring-Technologie weiter erhöhen. Die neu geschaffenen

46

Netzkapazitäten werden gleichermaßen für die Versorgung von Privatkunden und Geschäftskunden sowie für den Wholesalemarkt im Sinne des Open Access vermarktet.
Darüber hinaus plant NetCologne, das eigene Dienstleistungsportfolio im Mobilfunk durch die Intensivierung der Kooperationen mit Mobilfunkbetreibern deutlich zu erweitern. Zusätzlich zu schaffende Rechenzentrums-Kapazitäten werden der steigenden Nachfrage nach Cloud-Diensten gerecht werden. Im Rahmen der Top-Level-Domain-Aktivitäten wird NetCologne seine Produktpalette
für Web-Hosting-Pakete und Domain-Produkte umfassend aktualisieren, um die Stellung als wichtiger Anbieter für diese Services auf dem regionalen Markt weiter zu stärken.
Abfallentsorgung und -verwertung
Um auch in Zukunft nachhaltig positive Ergebnisse erwirtschaften zu können, gilt es für die AWB
zum einen, das in den letzten Jahren erreichte Effizienzniveau zu festigen und konsequent zu verbessern. Zum anderen will das Unternehmen seine Marktposition als kundenorientierter Dienstleister kontinuierlich stärken. Mit dieser Ausrichtung gehen auch zukünftig Investitionen in Service- und
Qualitätssteigerung einher.
Die Entwicklung der relevanten Märkte und die zukünftig zu entsorgenden Mengen sind für die
AVG die maßgeblichen Einflussfaktoren für eine auskömmliche Auslastung der Anlagen – auf Basis der kalkulierten Mengen und Preise. Zur Unterstützung der unternehmerischen Ziele wird die
AVG-Gruppe ihre Akquisitionsbemühungen, auch im europäischen Ausland, weiter verstärken.
Positive Mengenentwicklungen sieht die AVG im Bereich der Bio- und Grünabfälle. Um dort neben
der stofflichen auch eine energetische Verwertung zu ermöglichen, wird die AVG ihr Leistungsspektrum durch den Bau einer Vergärungsanlage erweitern. Zur Absicherung der Verfügbarkeit der
Restmüllverbrennungsanlage soll in den kommenden zwei Jahren eine zweite Turbinenkapazität
neben der Bestandsturbine gebaut werden.
Konzern
Die Gesellschaften des Stadtwerke Köln Konzerns planen für 2015 konsolidierte Umsatzerlöse, die
mit insgesamt rund 4,7 Mrd. € leicht über denen des Geschäftsjahres 2014 liegen werden. Die Investitionsplanung sieht für 2015 ein ungefähr gleichbleibend hohes Niveau von über 400 Mio. € vor,
wobei die Investitionsschwerpunkte weiterhin in den Geschäftsfeldern Energien und Wasser sowie
im Öffentlichen Personennahverkehr liegen werden. Die Investitionen werden über Eigenmittel (im
Wesentlichen sind dies der operative Cashflow und Kapitalzuführungen aus dem SWK-Ergebnis),
Zuschüsse und die Aufnahme langfristiger Darlehen finanziert. Der Konzernjahresüberschuss wird
im Zuge verbesserter Ertragsaussichten im Geschäftsfeld Energie und Wasser voraussichtlich über
dem Wert von 2014 und in einer Bandbreite zwischen 80 und 90 Mio. € liegen.
Holding
Die SWK GmbH plant für 2015 einen Jahresüberschuss von rund 60 Mio. €, was eine Steigerung
gegenüber 2014 um 8,5 Mio. € (+16,5 %) bedeutet. Ursächlich für die Ergebnisverbesserung sind
eine höhere Ergebnisabführung der RheinEnergie und ein höheres Eigenergebnis der SWK Holding, während die Ergebnisse bei KVB, HGK und AWB zurückgehen.
Aus dem geplanten Jahresüberschuss für 2015 soll der Gesellschafter Stadt Köln eine Ausschüttung von 60 Mio. € erhalten.

47

Public Corporate Governance Kodex der Stadt Köln (PCGK Köln)
 
 
 
 
 

 
PCGK-Bericht der Stadtwerke Köln GmbH
für das Geschäftsjahr 2014
 

 
 

Bitte ausfüllen und Zutreffendes ankreuzen. Nicht Zutreffendes bitte streichen .
 

 
 
 

I. Regelungen

 
Die Stadtwerke Köln GmbH

 
(X )

wendet die Regelungen des PCGK Köln vollständig an.

( )

wendet die Regelungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme

 
folgender Ziffern:
 
 
 
 
 

II. Empfehlungen

 
Die Stadtwerke Köln GmbH

 
(X )

wendet die Empfehlungen des PCGK Köln vollständig an.

( )

wendet die Empfehlungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme

 
folgender Ziffern:

 

1

48

 

111. Anregungen (optional) *
 

 

( )

wendet die Anregungen des PCGK Köln vollständig an.

( )

wendet die Anregungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme folgender

 
Anregungen :
Ziff.:
 
 
 
 
 
 

 
*Oie Stadtwerke Köln GmbH macht gemäß Beschluss des Aufsichtsrates vom 21.03.2014
und unter Bezugnahme auf Ziffer 3. 7.10 Satz 3 des PCGK Köln von der Option keinen

 
Gebrauch.
 
 
 
 
 
 
 

 

2

49

AWB Abfallwirtschaftsbetriebe Köln GmbH
Maarweg 271 50825 Köln
www.awbkoeln.de
Geschäftsführung:
Herr
Herr

Peter
Ulrich

Mooren
Gilleßen

Aufsichtsrat:
Herr
Frau

Gerhard
Polina

Brust
Frebel

Herr
Frau
Herr
Herr
Frau
Herr Dr.
Herr
Herr
Frau
Herr Dr.
Herr
Herr
Herr

Hans
Hamide
Hans-Werner
Wilfried
Bianca
Walter
Rolf-Werner
Horst
Elisabeth Henriette
Dieter
Markus
Peter
Karl-Heinz

Löder
Akbayir
Bartsch
Becker
Christen
Gutzeit
Jucken
Leonhard
Reker
Steinkamp
Sterzl
Sterzl
Walter

Herr
Herr
Herr
Herr
Frau Dr.
Herr

Werner
Götz
Michael
Volker
Sabine
Mathias

Böllinger
Bacher
Berndhäuser
Görzel
Müller
Wirtz

Vorsitzender
stellvertr. Vorsitzende
(ab 03.09.2014)
(ab 03.09.2014)
(ab 03.09.2014)
(ab 03.09.2014)
(ab 27.10.2014)

(ab 03.09.2014)
(bis 02.09.2014)
(bis 02.09.2014)
(bis 02.09.2014)
(bis 02.09.2014)
(bis 02.09.2014)
(bis 02.09.2014)

Unternehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist im Wesentlichen die Abfallbeseitigung, Straßenreinigung
und Winterwartung im Stadtgebiet Köln, die Erbringung von Dienstleistungen im Bereich der
Entsorgungs- und Recyclingwirtschaft sowie die Erbringung aller im Zusammenhang mit den
vorher genannten Dienstleistungen anfallenden Hilfs- und Nebentätigkeiten.

50

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

15.000.000 €

Gesellschafter

Stadtwerke Köln GmbH Köln

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
Umsatzrentabilität:

Umsatzrentabilität
2014
2013
2012
2011
2010

10,9 %
11,4 %
10,9 %
9,9 %
7,3 %

Anlagendeckungsgrad II:
Zum 31.12.2014
Zum 31.12.2013
Zum 31.12.2012
Zum 31.12.2011
Zum 31.12.2010
Zum 31.12.2009

Mitarbeiter zum 31.12.2014

105,3 %
106,9 %
111,1 %
104,6 %
105,0 %
98,8 %

1.632

51

Bilanz
der AWB

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA
Anlagevermögen:
Immat. Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

214

264

262

101

85

70.836
676

70.486
719

69.771
755

74.578
785

72.512
854

1.253

1.181

1.213

1.117

775

19.382

31.712

33.108

24.796

20.725

24

860

832

65

3.214

300

215

198

126

184

92.686

105.438

106.139

101.570

98.348

15.000
5.926
0

15.000
5.926
0

15.000
5.926
0

15.000
5.926
0

15.000
5.926
0

0

14.721

13.505

11.979

8.557

Rückstellungen

46.667

45.139

42.651

39.656

37.945

Verbindlichkeiten

25.093

24.652

29.058

29.008

30.912

0

0

0

9

105.438

106.139

101.570

98.348

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen u. sonst. Vermögensgegenstände
Flüssige Mittel
Rechnungsabgrenzung
Summe

PASSIVA
Eigenkapital:
Kapitalanteile
Gewinnrücklagen
Verlustvortrag
Jahresüberschuss/fehlbetrag

Rechnungsabgrenzung
Summe

92.686

52

GuV
der AWB

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Umsatzerlöse

132.231

128.811

123.865

120.437

117.154

111.149

0

0

9

142

171

0

14.355

12.161

11.550

12.498

8.233

9.396

Materialaufwand

-16.479

-17.142

-15.999

-16.840

-12.637

-11.460

Personalaufwand

-84.864

-80.960

-79.085

-76.324

-74.759

-70.771

-9.215

-9.157

-9.529

-9.401

-9.859

-9.322

-12.551

-13.824

-12.218

-13.640

-11.096

-13.430

-1.534

-1.749

-2.043

-2.256

-2.294

-1.250

21.943

18.141

16.549

14.615

14.912

14.311

-7.566

-3.420

-3.045

-2.636

-2.709

-2.571

14.721

13.505

11.979

8.557

11.740

Andere akt. Eigenleistungen
Sonst. betriebliche Erträge

Abschreibungen
Sonst. betriebliche Aufwendungen
Finanzergebnis
Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit
Steuern
Aufgrund EAV abgefüherte
Gewinne
Jahresüberschuss/fehlbetrag

14.377
0

53

Wirtschaftsplan
der AWB

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Gesamtleistung
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Sonstige Steuern
Summe betriebliche Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragssteuern
Ertragssteuern
Unternehmensergebnis

FINANZPLAN
Unternehmensergebnis
Abschreibungen
Erhöhung der Rückstellungen
Ergebnis aus dem Abgang von Anlagevermögen
Veränderung Aktiva
Veränderung Passiva
Cash Flow
Investitionen
Einzahlungen Verkäufe Sachanlagevermögen
Immat Vermögensgegenstände und Sachanlagen
Finanzanlagen
Summe Investitionen
Gewinnabführung
Darlehenstilgung
Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit
Finanzbedarf zur Konzernfinanzierung
Vortrag aus dem Vorjahr
Kumuliert

143.800
8.060
151.860
19.960
93.750
9.230
13.140
260
136.340
-1.410
14.120
4.890
9.220

9.216
9.526
2.000
-399
-900
-495
18.948

399
-11.880
-50
-11.531
-9.224
-2.600
-11.824
-4.407
20.064
15.657

54

55

Lagebericht 2014
der
Abfallwirtschaftsbetriebe Köln
GmbH (AWB)

56

57

1. Grundlagen der unternehmerischen Tätigkeit
1.1. Umfeld und Geschäftsmodell des Unternehmens
Auch im Jahr 2014 haben wir unsere in den vergangenen Jahren aufgebauten
Geschäftsaktivitäten weiter gefestigt und in vielen Bereichen ausgebaut. Dabei steht die
Geschäftsbeziehung mit der Stadt Köln naturgemäß im Vordergrund. Neben dem Ausbau
der Leistungen und damit der Umsatzerlöse konnten wir die Erträge aus der
Altpapierentsorgung weiterhin auf einem relativ hohen Niveau halten und die Kosten der
Leistungserbringungen, vornehmlich die Sachkosten, unter den Planwerten halten.
Insgesamt ist es uns dadurch gelungen, das Betriebsergebnis erneut zu steigern.
Weiterhin unverändert sind die rechtlichen Grenzen für den Auftritt im Wettbewerb, die durch
§ 107 der nordrhein-westfälischen Gemeindeordnung und durch europäisches Recht
gezogen werden. Damit werden die Stadt Köln und die dazugehörenden Unternehmen
strukturell Hauptauftraggeber der AWB bleiben. Allerdings sind hier durchaus noch
zusätzliche Aufträge, zum Beispiel durch die Zusammenfassung von Reinigungsleistungen in
Köln oder die Ausweitung unseres Servicespektrums, denkbar.
Wir haben unsere Strategie einer nachhaltigen Verbesserung der Kosten- und
Leistungsstruktur bei gleichzeitiger Optimierung unserer Wirtschaftlichkeit auch im Jahr 2014
konsequent weiterverfolgt. Unverändert leistet die AWB gemeinsam mit der Stadt Köln einen
wichtigen Beitrag dazu, Köln auch langfristig als Millionenmetropole attraktiv für Bürger und
Besucher zu gestalten.
1.2. Ziele und Strategien
Die Schwerpunkte der Geschäftsentwicklung lagen 2014 im Sinne einer kontinuierlichen
Leistungsverbesserung auf der nachhaltigen Optimierung unserer Kosten- und
Leistungsstruktur sowie dem Ausbau unseres Leistungsspektrums. Dabei stand neben den
vielfältigen Aufgaben durch unser breites Dienstleistungsspektrum und zusätzlich zu
unserem Programm zur Qualitäts- und Servicesteigerung („AWB 2018“) auch weiterhin das
Thema Nachhaltigkeit im Mittelpunkt des Handelns und Gestaltens.

1.3. Vertriebliche Aktivitäten
1.3.1. Aktiv für Köln
Auch 2014 wurden im Rahmen von „Aktiv für Köln“, der Kampagne der AWB um mehr
Abfälle zu vermeiden, wiederzuverwenden und zu verwerten, wieder diverse Maßnahmen
umgesetzt. Der Schwerpunkt lag neben der Umsetzung von Maßnahmen um Abfälle zu
vermeiden auf dem weiteren Ausbau des Anschlussgrads der Biotonne, der
Altkleidersammlung sowie E-Schrott-Sammlung.

58

Bio-Offensive
Um den Anschluss an die Biotonne weiter auszuweiten wurde im Jahr 2014 die im Vorjahr
begonnene Verdichtungskampagne fortgesetzt. Über ein Briefmailing wurden die 17.500
Eigentümer von Ein-/Zwei-Familien-Häusern und kleineren Mehrfamilienhäusern ohne
Biotonnenanschluss in den Bezirken Nippes, Chorweiler, Ehrenfeld und Rodenkirchen
angeschrieben. Der direkte Rücklauf aus diesem Briefmailing lag bei fast 1.000 bestellten
Biotonnen, die Kampagne kann insgesamt als Erfolg gewertet werden.
Parallel zu dem Anschreiben wurden die Kunden auf Wochenmärkten und in
Einkaufsmärkten beraten. Allein 2014 fanden auf den Wochenmärkten der Bezirke Nippes,
Ehrenfeld, Chorweiler und Rodenkirchen 35 Standaktionen mit über 1.200
Informationsgesprächen statt. Die Beratung in den Bezirken wird aufgrund der positiven
Resonanz im Jahr 2015 weiter fortgeführt.
Europäische Abfallvermeidungswoche
Die Vermeidung von Abfall in Form von Plastiktüten rückte in den diesjährigen Fokus der
europäischen Abfallvermeidungswoche, an der die AWB zum dritten Mal teilnahm.
Gemeinsam mit den Auszubildenden der AWB wurden drei Designs für Baumwolltaschen
kreiert, um die Kölner Bürger auf witzige und sympathische Art auf das Problem aufmerksam
zu machen. Bei Promotionsaktionen an verschiedenen Kölner Standorten (Einkaufszone
Sülzburgstraße, verschiedene Wochenmärkte und auf den Wertstoff-Centern) wurden diese
während der Abfallvermeidungswoche von den Azubis der AWB mit positiver Resonanz an
die Kölner Bürger verteilt.
Kinder von Tageseinrichtungen beteiligten sich ebenso wie Schüler und Erwachsene an den
verschiedenen Aktionen der AWB zu den Themen Abfallvermeidung, Wiederverwendung
und Lebensmittelverschwendung im Rahmen der europäischen Abfallvermeidungswoche.
Projekt Altkleider
Nach dem erfolgreichen Abschluss des Pilotprojektes hat die Stadt Köln beschlossen, die
kommunale Altkleidersammlung im gesamten Stadtgebiet einzuführen.
Hierzu wurden zunächst im gesamten Stadtgebiet illegal aufgestellte Altkleidercontainer
erfasst und überprüft. Nach Überprüfung durch die Stadt Köln sind 2014 insgesamt rund 550
illegal aufgestellte Container eingezogen worden. Gleichzeitig wurden Standorte für die
kommunale Altkleidersammlung festgelegt (im öffentlichen Straßenland sind diese immer an
Depot-Glascontainerstandorten aufgestellt). Die neuen städtischen Altkleidercontainer
wurden dann sukzessive nach Absprache mit der Stadt Köln aufgestellt.
Bei der Vermarktung der gesammelten Altkleider wurde im Rahmen der 2014 erfolgten
europaweiten Ausschreibung besonders großer Wert auf eine hochwertige, wie auch
transparente Verwertung gelegt.
Die Kölner Bürgerinnen und Bürger können sich auf der am 18. März 2014 online
gegangenen Internetsite www.altkleiderkoeln.de ausführlich über die kommunale
Altkleidersammlung informieren. Besondere Berücksichtigung finden hier auch die
Kleiderkammern der karitativen und sozialen Einrichtungen in Köln. Die Kleiderkammern
haben die Möglichkeit sich vorzustellen und Informationen (zum Beispiel. Öffnungszeiten,
Standort usw.) zu hinterlegen. Insgesamt haben dieses Angebot bis Ende Dezember 2014
bereits 31 Einrichtungen wahrgenommen. Auch bei den Bürgern ist diese Site gut
angenommen worden – sie verzeichnet seit ihrem Start bis zum Jahresende 2014 ca. 35.000
Besuche.

59

Wertstofftonne
Auf Basis der positiven Erfahrungen aus einem Pilotversuch in den vergangenen Jahren hat
die Stadt Köln entschieden, die Wertstofftonne ab 2014 stadtweit einzuführen. Dies ist ein
wichtiger Schritt im Rahmen von „Aktiv für Köln“, um die Vorgaben im
Abfallwirtschaftskonzept der Stadt Köln zu erreichen. Die Stadt leistet auf diese Weise einen
wichtigen Beitrag zum Umweltschutz durch die Schonung der natürlichen Ressourcen
unserer Erde und die damit verbundene erhebliche Einsparung von Energie. Die AWB wurde
für die Vertragsdauer von drei Jahren mit der städtischen Leistung beauftragt (Erfassung und
Verwertung von 16,85 % der Wertstoffe) und setzte sich zudem in einer privatwirtschaftlichen
Ausschreibung der dualen Systeme durch (Erfassung von 83,15 % der Wertstoffe). Die AWB
war damit 2014 erneut stadtweit der Entsorger der Wertstofftonne (vormals „Gelbe Tonne“).
Ausbau der E-Schrott Sammlung
Auch der weitere Ausbau der E-Schrott Sammlung wurde im Rahmen unseres Programms
„Aktiv für Köln“ vorangetrieben. Dabei standen Überlegungen zu einer intensiveren
Sammlung der Elektrokleingeräte im Fokus. So landen durchschnittlich 1 bis 2 kg pro
Einwohner und Jahr an Kleingeräten in der grauen Tonne. In Köln summiert sich dieser
Anteil auf bis zu 2.000 t pro Jahr.
Um diesem Verhalten gegenzusteuern, werden weitere kundenfreundliche und bürgernahe
Entsorgungsmöglichkeiten geschaffen. Als erste Zielgruppe wurden Kölner Schulen
ausgewählt, denn Schüler sind lernfähig, haben noch kein festes Abfallverhalten und sind
Nutzer vieler Elektrokleingeräte.
An 20 ausgewählten Kölner Schulen wurden im Dezember 2014 insgesamt 23
Sammeltonnen für Elektrokleingeräte aufgestellt. Von der Grundschule bis zum Berufskolleg
sind dabei alle Schulformen vertreten. Neben dem Sammelbehälter wurden auch
entsprechendes Informationsmaterial sowie Vorsortierboxen an die teilnehmenden Schulen
verteilt.
Weitere Zielgruppen zur Erfassung von Elektrokleingeräten sind der Handel (z.B.
Elektrohandel, Baumärkte) einzelne Bereiche innerhalb der Wohnungswirtschaft und ggf.
weitere öffentliche Gebäude in der Stadt.
Weiterhin gilt es im Rahmen der E-Schrott Sammlung zu verhindern, dass ein Großteil der
Elektroaltgeräte, die zur Entsorgung über das Holsystem der AWB angemeldet werden, über
Nacht entweder gestohlen oder beraubt werden. Insbesondere bei den Kühlgeräten werden
die Motoren entwendet, so dass auch die darin enthaltenden Klimagase wie FCKW in die
Atmosphäre entweichen.
Um dem Diebstahl und der Beraubung von Elektrogroßgeräten entgegen zu wirken, wurde
im zweiten Halbjahr 2014 eine Aufkleber-Kampagne als Pilotprojekt gestartet. Jeder Bürger,
der ein Elektro-Großgerät zur Abholung angemeldet hat, bekam einen Aufkleber mit
deutlichen Hinweisen zur Entsorgung zugesandt, der auf das Altgerät geklebt wird und so
potenzielle Täter abschrecken soll.
Im Jahr 2014 wurden rund 10.000 Aufkleber verschickt. Die Auswertung der AufkleberKampagne hat gezeigt, dass die Diebstahlquote um rund 20% und die Beraubungsquote bei
den Kühlgeräten um ca. 18 % zurückgegangen ist. Der Pilotversuch wird noch bis Ende
Februar 2015 andauern.

60

1.3.2. Stadtbild- bzw. Infrastrukturmaßnahmen
Toiletten
Das von der Stadt Köln beschlossene Toilettenkonzept wurde im Jahr 2014 intensiv
vorbereitet. Die Standortauswahl erfolgte in enger Abstimmung mit den zuständigen Stellen
bei der Stadt Köln, den Bezirksvertretungen und den politischen Vertretern. Die Auswahl des
Kölner Modells der Citytoilette wurde nach Abstimmung mit der Stadtgestaltung und
Zustimmung der städtischen Designkommission getroffen und erste „Pilottoiletten“ wurden
bestellt. Leider konnte bis Jahresfrist nur die Zustimmung der Fachämter zu zwei Standorten
erreicht werden, so dass 2014 lediglich die Aufstellung der Anlage Urbanstraße in Deutz
Ende Dezember 2014 realisiert werden konnte. Auf Grund von Schwierigkeiten bei dem
Standort in der Innenstadt wird der weitere Standort (Krebsgasse) erst Anfang 2015 realisiert
werden können. Zu Jahresfrist erfolgte noch die Zustimmung der Verwaltung zum Standort
Brüsseler Platz. Alle anderen Standorte befinden sich noch in der verwaltungsinternen
Prüfung. Insgesamt sollen im Jahr 2015 bis zu 30 Citytoiletten aufgestellt werden. Zum 1.
Januar werden die vorhandenen Standardtoiletten, zum Beispiel die Anlage am Dom,
übernommen und durch die AWB weiter betrieben. Interessierte können sich auf der eigens
geschaffenen Website www.toilettenkoeln.de ab 2015 über alle öffentlichen Toiletten in Köln
informieren.
Tunnelreinigung
Im Jahr 2014 wurden auch Tunnelreinigungen an die AWB beauftragt. Im Oktober 2014
wurden erstmals sechs Tunnel im Stadtgebiet Köln gereinigt, denen ab dem Jahr 2015 dann
weitere acht Tunnel folgen werden.
Entwicklung der Kundenkontakte des Service Centers
Die Anzahl der Kundenkontakte des Service Centers ist gegenüber dem Vorjahr geringfügig
auf jetzt rund 330.000 angestiegen. Das Telefon ist nach wie vor mit 250.000
Kundengesprächen der wichtigste und, wie unsere Kundenbefragung ergeben hat, auch der
bevorzugte Kontaktkanal unserer Kunden.
Während sich die Zahl der telefonischen Kontakte gegenüber dem Vorjahr jedoch nicht
verändert hat, sind die per Internet eingehenden Anfragen um weitere 8% auf rund 80.000
gestiegen. Somit fanden 2014 über 24% aller Kundenkontakte per E-Mail statt. Die
Unabhängigkeit von den Sprechzeiten und der telefonischen Erreichbarkeit während der
Stoßzeiten, sowie unsere kurzen Reaktionszeiten bis zur Beantwortung der Anfragen
machen diesen Kommunikationsweg zunehmend beliebter. Dies zeigt auch die intensive
Nutzung der AWB App.

61

1.3.3. Ablaufverbesserung und Kundennutzen
Interne Prozessoptimierung
Um die Wirtschaftlichkeit der internen Prozesse zu gewährleisten und weiter auszubauen
wurden ausgewählte Prozesse auf ihr Optimierungspotenzial hin untersucht. Dazu gehörten
insbesondere der Einkaufsprozess, aber auch weitere interne Prozesse mit vielen
Schnittstellen wie die Erstellung des Abfallkalenders und einzelne Prozesse im
Personalmanagement. Die identifizierten Optimierungspotenziale werden sukzessive mit
passenden Maßnahmen ausgeschöpft.
Kundenzufriedenheitsanalyse private Haushalte
Zur Etablierung einer integrativen Kundenzufriedenheitsanalyse, wurde das im Vorjahr
entwickelte modulare Befragungskonzept fortgeführt und eine Befragung privater Haushalte
durchgeführt. Die Befragungsergebnisse sollen nachhaltige Informationen für die künftige
operative und strategische Ausrichtung der AWB liefern und der Ableitung von Maßnahmen
zur Optimierung der betrieblichen Prozesse im Sinne des Kunden dienen. Kerninhalte der
repräsentativen Telefonbefragungen sind die Messung der Kundenzufriedenheit in privaten
Haushalten mit der Entsorgung im Allgemeinen sowie der Müllabfuhr und der Stadtreinigung
in Köln. Zudem stehen die Leistungsbedarfsermittlung und die Erhebung von Potenzialen
sowie Optimierungsbedarf aus Sicht der Kölner Bürger im Fokus der Befragung.
AWB Köln-Website
Im Sinne der Kunden- und Dienstleistungsorientierung wurde die AWB Website im Jahr 2014
kontinuierlich weiterentwickelt und für den Nutzer noch freundlicher gestaltet. Nennenswerte
Veränderungen sind hierbei vor allem die Integration neuer Karten zur Suche von
Entsorgungsmöglichkeiten sowie die Möglichkeit zur Ankündigung aktueller Ereignisse über
einen sogenannten Slider auf der Startseite. 2015 soll auf Basis einer Kurzbefragung auf der
Website sowie verschiedener Erfahrungswerte zum Nutzerverhalten die Website noch
umfangreicher an die Kundenbedürfnisse angepasst werden.
AWB Köln-App
Auch im dritten Jahr konnte die kostenlose AWB App die Kunden überzeugen und deutlich
an Interesse gewinnen. Mit insgesamt über 23.000 (Stand 15. Dezember 2014) installierten
Apps auf Android- und iOS-Smartphones verzeichnet die App im Jahr 2014 einen Zugewinn
von über 50% an aktiven Nutzern. Neu in diesem Jahr waren neben Updates aufgrund von
Software-Aktualisierungen der Systembetreiber und kleineren Bug-fixes, auch
Verbesserungen in der Benutzerführung sowie die Integration von Altkleider-Containern und
Kleiderkammern in der Adressensuche.
Nachhaltigkeitsbericht
Eine der Grundüberzeugungen der AWB ist es, dass derjenige, der Verantwortung für
Umwelt, Klima und Gesellschaft übernehmen will und darüber hinaus wirtschaftlich
erfolgreich sein möchte, nachhaltig handeln muss. Die AWB gehört bereits seit langem zu
den Unternehmen, die sich dieser Herausforderung mit hohem Engagement in den
ökologisch sensiblen Bereichen Abfallwirtschaft und Stadtreinigung stellen. Nachhaltigkeit ist
für uns also kein kurzlebiges Marketinginstrument, sondern eine dauerhafte
Selbstverpflichtung.
Dabei
stehen
Kundenzufriedenheit,
aktiver
Umweltund
Ressourcenschutz, unternehmerische Effizienz sowie soziales Engagement im Fokus des
Handelns.
Für das Jahr 2009 hat die AWB ihren ersten Nachhaltigkeitsbericht veröffentlicht – und wird
dies nun in regelmäßigen Abständen wiederholen. Zuletzt erschien im Jahr 2014 der

62

Nachhaltigkeitsbericht für die Jahre 2010 bis 2012. Die Bilanz der AWB in Sachen
Nachhaltigkeit für diesen Zeitraum kann sich sehen lassen. Im Jahr 2011 wurde
beispielsweise eine dreistufige Nachhaltigkeitsstrategie mit konkreten Zielvorgaben
entwickelt und verbindlich formuliert. Die AWB befindet sich also auf einem guten Weg, den
sie gemeinsam mit allen Mitarbeitern entschlossen weitergehen wird. Nachhaltigkeit ist und
bleibt dabei eines unserer Leitmotive.
Beratungsangebote „Sauberkeit in Köln“
Im Rahmen unseres Beratungsangebots „Sauberkeit in Köln“ führen wir zu den Themen
„Sauberkeit“ und „Wertstoffsammlung“ sowohl in Tageseinrichtungen für Kinder und in
Schulen als auch bei Erwachsenen entsprechende Beratungsleistungen durch.
Kinder sollen dabei möglichst früh erfahren, wie sie sich umweltgerecht verhalten und wie sie
aktiv beitragen können, Wertstoffe der Wiederverwertung zuzuführen. Des Weiteren erfahren
sie, dass aus vermeintlichem „Müll“ Neues entstehen kann.
Mit unseren Aktionen richten wir uns auch an Erwachsene, um für die Themen
Wertstofftrennung und Sauberkeit zu werben. Außerdem wollen wir zu einem
verantwortungsvollen Umgang mit unserer Umwelt motivieren. Interessierten bieten wir
kostenlose Unterstützung, wenn sie einen Beitrag dazu leisten möchten, die Lebensqualität
in Köln weiter zu erhöhen.
Insgesamt wurden mit den zielgruppenspezifischen Beratungsangeboten „Sauberkeit in
Köln“ in rund 500 Beratungen und Aktionen über 4.200 Erwachsene und rund 13.000 Kinder
erreicht.

1.4. Leistungserbringung und Produktivität
Das Jahr 2014 war für unsere Hauptleistungsbereiche Stadtreinigung und
Abfallbeseitigung erneut durch eine Ausweitung der Aufgaben geprägt. Im Einzelnen
möchten wir folgende Leistungen nennen:
1.4.1. Leistungen der Abfallbeseitigung
Systemabfuhr (Restmüll- und Biomüllsammlung)
Im Rahmen der klassischen Systemabfuhr waren wir im Jahr 2014 für die Leerung von rund
257.400 (Vorjahr rund 251.800) Gefäßen pro Woche verantwortlich. In dieser Zahl sind die
Arzt- und die Biomüllgefäße enthalten. Bis Ende des Berichtsjahres hat die AWB im
gesamten Stadtgebiet rund 74.000 (Vorjahr rund 69.000) wöchentliche Leerungen von BioTonnen durchgeführt. Es gelang, den Anschlussgrad der Bio-Tonne bis Ende 2014 nochmals
leicht zu steigern. Er betrug rund 54 % (Vorjahr rund 51 %).
Dabei haben wir rund 252.500 t (Vorjahr rund 254.400 t) Restmüll und ca. 38.600 t (Vorjahr
rund 33.400 t) Biomüll im Kölner Stadtgebiet eingesammelt und über Straße sowie Schiene
in die städtischen Entsorgungsanlagen transportiert. Daneben fielen insgesamt rund 43.900 t
Sperrgut an, von denen die AWB rund 18.800 t im Rahmen des Holsystems einsammelte.
Abfuhr Papier- und LVP-Sammlung

63

Am 31. Dezember 2014 lag die Anschlussquote für die Blaue Tonne (Papiersammlung) bei
86,4 % (Vorjahr 86,0 %), für die Gelbe Tonne (LVP-Sammlung) bei 82,0 % (Vorjahr 81,2 %).
Die gesammelte und verwertete Altpapiertonnage lag geringfügig unter dem Vorjahreswert.
Wertstoff-Center
In den Monaten Januar bis Dezember 2014 lieferten die Kunden insgesamt rund 23.100 t
Sperrgut bei den Wertstoff-Centern an, aus denen 2014 rund 10.600 t Altholz separiert
werden konnten. Insgesamt wurden 2014 rund 2.100 t weniger als im Vorjahr angeliefert.
Darüber hinaus nahmen unsere Mitarbeiter dort ca. 7.800 t Grünschnitt (Vorjahr rund 7.000 t)
und rund 2.200 t Schrott (Vorjahr rund 2.100 t) an. Die angebotene Abgabe von Papier,
Pappe und Kartonagen nutzten die Kölner mit einer Anliefermenge von etwa 2.600 t (Vorjahr
rund 2.300 t).

1.4.2. Leistungen der Stadtreinigung
Die wöchentlichen Reinigungsmeter in der satzungsgemäßen Stadtreinigung beliefen sich im
Jahr 2014 auf rd. 8.473 Tsd. m (Vorjahr rd. 8.452 Tsd. m). Damit konnte die Reinigungsleistung gegenüber dem Vorjahr erneut leicht gesteigert werden. Im öffentlichen Straßenland
stehen zum 31. Dezember 2014 insgesamt rund 13.700 Papierkörbe (Vorjahr: rund 13.600)
für die Aufnahme von Kleinabfällen zur Verfügung.
Zusätzlich wurden wie im Vorjahr nicht gewidmete Straßen und Straßen außerhalb
geschlossener Ortslagen im Auftrag des Amtes für Straßen und Verkehrstechnik mit
insgesamt rd. 1.730 Tsd. Reinigungsmetern gereinigt. Auch die satzungsgemäße
Reinigungsverpflichtung des Amtes für Landschaftspflege und Grünflächen mit insgesamt rd.
107 Tsd. Reinigungsmetern wurde im Jahr 2014 erneut durch die Stadtreinigung der AWB
übernommen.
Mehr als 1.600 Grünanlagen und Spielplätze wurden bedarfsgerecht von Abfällen befreit.
Dies beinhaltete auch die sogenannte Picknickreinigung, bei der je nach Notwendigkeit auch
an Sonn- und Feiertagen in insgesamt 33 (Vorjahr 31) besonders stark frequentierten
Anlagen im Stadtgebiet Reinigungsarbeiten durchgeführt wurden.
Winterdienst
Aufgrund außergewöhnlich milder Witterung waren im Jahre 2014 so gut wie keine umfangreichen Räum- und Streueinsätze erforderlich. In der ersten Jahreshälfte beschränkte
sich der Winterdienst auf gelegentliche Streueinsätze aufgrund von Reifglätte, vorbeugende
Streumaßnahmen wegen drohender überfrierender Nässe sowie Kontrollfahrten vorwiegend
auf den Rheinbrücken. In der zweiten Jahreshälfte waren erst Ende Dezember Volleinsätze
aufgrund von Schneefall erforderlich, die problemlos bewältigt werden konnten.

64

1.4.3. Leistungen der Werkstatt
Die Kfz-Werkstätten Maarweg und Gießener Straße erbringen für Ihre internen und externen
Kunden ein breites Spektrum an Dienstleistungen. Neben Reparaturen, Wartungen,
Nachrüstungen und Instandsetzungen gehören auch Sondereinsätze und Bereitschaften für
die Straßenreinigung und die Müllabfuhr zum Service.
Weiterhin wurde das Dienstleistungsangebot an die jeweiligen Kundenanforderungen
angepasst. Durch eine intensivere Werkstattsteuerung und stärkere Kundenkommunikation
konnte im Vergleich zum Vorjahr trotz reduzierter Mannschaftsstärke eine erhebliche Anzahl
von Überstunden eingespart werden. Die Höhe der Auftragsstunden hat sich im Vergleich
zum Vorjahr mit 62.100 Stunden nur geringfügig reduziert. Dadurch stieg die Auslastung der
vorhandenen Kapazitäten um 1,4% im Vergleich zum Vorjahr.
1.4.4. Asset Management – optimale Nutzung von Gebäuden, Fahrzeugen und
Geräten
Im Bereich des Gebäudemanagements standen neben der laufenden Betreuung unseres
Gebäudebestandes im Wesentlichen Fragestellungen im Zusammenhang mit dem zu
verlagernden Betriebshof Gießener Straße auf der Tagesordnung. Als Ersatzgrundstück ist
unverändert das Grundstück in Köln-Kalk in der Christian-Sünner-Straße vorgesehen. Hier
wurde bereits 2013 ein Antrag auf Vorbescheid zur Errichtung und zum Betrieb einer
Betriebstätte für die Müllabfuhr und Stadtreinigung gestellt und genehmigt. Des Weiteren
finden Verkaufsverhandlungen mit der Stadt zum Erwerb des Geländes an der ChristianSünner-Straße sowie Verhandlungen zur Veräußerung der Betriebsstätte in der Gießener
Straße mit dem Bau und Liegenschaftsbetrieb NRW statt.
Im Rahmen eines nachhaltigen Umwelt- und Klimaschutzes wurde die Effizienz des
Einsatzes von LED–Technik auf den Betriebshöfen geprüft und mit der Umrüstung der
Außenbeleuchtung auf einer Müllumladestation begonnen. Sobald durch die Umrüstung
auch Einsparpotenziale realisiert werden, soll auch zukünftig eine entsprechende Umrüstung
erfolgen. Für zukünftige Projekte ist der Einsatz von LED-Technik ebenfalls vorgesehen.
Im Berichtsjahr ersetzte die AWB im Bereich der Abfallbeseitigung 21
Abfallsammelfahrzeuge,
2
kleine
Abfallsammelfahrzeuge
(„Eckenwagen“),
drei
Sperrmüllfahrzeuge sowie zwei Containerfahrzeuge. Für die Stadtreinigung wurden fünf
Kolonnenwagen, sieben Kleinkehrmaschinen und eine Mittlere Kehrmaschine
ersatzbeschafft sowie zwei Kleinstkehrmaschinen. Für den Pkw Pool wurden zwei Pkw
ersatzbeschafft.
Im Jahr 2014 hat die AWB ihre bereits 2009 formulierten ergänzenden Anforderungen an
den Fuhrpark hinsichtlich ökologischer Gesichtspunkte, insbesondere in Bezug auf CO2Einsparungen, weiter umgesetzt. Dies geschah vor allem durch den weiteren Ersatz von
älteren Fahrzeugen und den Einsatz alternativer Antriebssysteme. So wurde auch die
Entscheidung getroffen, Laubblasgeräte mit Elektroantrieb zu testen. Diese Tests verliefen
positiv, sowohl in Bezug auf die Abgas- wie auch auf die Geräuschemissionen. Daher wird
ab sofort bei dem planmäßigen Ersatz von Geräten konsequenterweise der Elektroantrieb
bevorzugt. Im Bereich der häufig verwendeten Freischneider wird die Testphase fortgeführt,
um auch in diesem Bereich das optimale Elektrogerät auszuwählen.
Das Thema Elektromobilität wird weiterhin in der Zusammenarbeit mit anderen Städten und
Verbänden mit großem Interesse verfolgt.
1.5. Steuerungssystem

65

1.5.1. Qualitäts- und Risikomanagement
Ein zentraler Baustein unserer Geschäftspolitik ist und bleibt das Qualitätsmanagement
(QM), das genauso wie das Risikomanagement (RM) einen hohen Stellenwert besitzt.
Die Qualität der Leistungen der AWB zeichnet sich durch hohe Kompetenz, große Bürgerund Kundennähe sowie ein ausgewogenes Preis-Leistungs-Verhältnis unter Einhaltung der
rechtlichen Vorgaben, sozialverträglichen Arbeitsbedingungen und Umweltstandards aus.
Um diesen Ansprüchen bei stetig wachsenden Anforderungen an das Unternehmen gerecht
zu werden, hat die AWB bereits im Jahr 2001 ein integriertes Managementsystem gemäß
DIN EN ISO 9001 (Qualitätsmanagement) unter Einbeziehung der Vorgaben der
Entsorgungsfachbetriebeverordnung eingeführt. Die AWB nutzt dieses System, um durch
eine effektive Aufbau- und Ablauforganisation Fehlermöglichkeiten zu erkennen, deren
Ursachen zu analysieren und durch geeignete Korrekturmaßnahmen das Auftreten von
Fehlern zu verhindern. Den Kunden sollen qualifizierte Leistungen zu angemessenen
Preisen und Wettbewerbsbedingungen geliefert werden.
Mit dem Programm für die internen Audits im Jahr 2014 hat die AWB ihre offensive
Qualitätspolitik fortgesetzt. Es wurden insgesamt 19 differenzierte Verfahrensaudits
durchgeführt, in denen die Umsetzung und Steuerung von Prozessen in der Praxis
nachvollzogen sowie die internen Kontrollsysteme stichprobenhaft geprüft wurden. Dabei
wurden auch Aspekte der Compliance mit berücksichtigt.
Seit dem Jahr 2001 ist die AWB als Entsorgungsfachbetrieb nach der
Entsorgungsfachbetriebeverordnung und nach DIN EN ISO 9001:2008 zertifiziert. Das
jährliche externe Überwachungsaudit 2014 war erfolgreich. Das Zertifikat als
Entsorgungsfachbetrieb wurde der AWB erneut bis 2016 erteilt.
Basierend auf der Richtlinie des Risikomanagements wurden auch im Jahr 2014 die
bestehenden wirtschaftlichen Risiken der AWB kontinuierlich bewertet und die
Risikokalkulationen überprüft. Die Risikoträger und der Risikomanager beachten bei der
Identifikation, der Steuerung und der Meldung der Risiken die risikopolitischen Grundsätze
des Stadtwerke Köln Konzerns. Mit der Einführung einer RisikomanagementStandardsoftware durch die Stadtwerke Köln GmbH im Jahr 2013 wurden auch die
Risikomanagement-Prozesse der AWB weiter optimiert. Diese Softwarelösung wird zur
Sicherstellung eines effizienten, effektiven und konzern-einheitlichen RisikomanagementProzesses genutzt. Auf dieser Grundlage werden die in der Richtlinie beschriebenen
Standards und Prozesse abgebildet und unterstützt sowie die quartalsweisen
Risikomeldungen standardisiert durchgeführt.
Auf die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung wird im Abschnitt 3, dem
Chancen- und Risikobericht, dieses Lageberichts gesondert eingegangen.

66

1.5.2. Compliance-Management
Elementarer Bestandteil einer Unternehmenskultur ist integres und verantwortungsvolles
Handeln. Die sich hieraus ableitenden Grundsätze gelten für alle Beschäftigten der AWB.
Zur nachhaltigen Sicherstellung von integrem Verhalten wurde bei der AWB schon im Jahre
2009 ein Compliance-Managementsystem eingeführt. Dieses besteht aus zwei
Kernelementen:


Prävention (Risikoanalyse und Risikobewertung, verhaltensorientierte Prävention,
prozessorientierte Prävention, Einführung von Kontrollen)



Reaktion (Ombudsmann, Audit, Fallmanagement, Optimierung von Kontrollen)

Dabei wurden Unternehmenswerte definiert, klare Regelungen etabliert und geeignete
Kontrollen in die Geschäftsprozesse integriert.
Die geschäftlichen Ergebnisse erreichen wir unter Beachtung gesetzlicher Vorgaben,
interner Richtlinien und der Geschäftsethik.
Weiterhin wurde 2014 auch ein Compliance-Berichtswesen eingeführt. Dieses beinhaltet
unter anderem neu eingeführte Regelwerke, Neuerungen innerhalb der ComplianceOrganisation,
Überwachungstätigkeiten,
compliancerelevante
Vorfälle
und
Weiterentwicklungen aus dem vergangenen Geschäftsjahr. Die Berichterstattung wird ab
2014 in einem jährlichen Turnus erfolgen.
Im Rahmen der kontinuierlichen Weiterentwicklung des Compliance-Managementsystems
wurde 2014 neben den Richtlinien „Umgang mit Geschäftspartnern“, „Einhaltung
kartellrechtlicher Vorschriften“, „Spenden und Sponsoring“ und „Compliance-Reporting“
nunmehr auch eine Richtlinie zur Datenschutz-Organisation eingeführt.
In Bearbeitung ist ein Compliance-Handbuch, das als einheitliches Regelwerk und
Instrument für alle Mitarbeiter der AWB dienen soll.

1.6. Personal
Zum Stichtag 31. Dezember 2014 hatten wir 1.668 Beschäftigte (Vorjahr 1.669
Beschäftigte), davon 32 Auszubildende (Vorjahr 32 Auszubildende) in zehn
Berufsbildern. Der Schwerpunkt bei den Auszubildenden liegt dabei auf dem Bereich
der gewerblich-technischen Ausbildungen. Die von uns erbrachten Leistungen in den
Bereichen Stadtreinigung und Abfallbeseitigung sind besonders personalintensiv.
Entsprechend bildet der Personalaufwand mit ca. 69 % der anfallenden Kosten
unseren größten Kostenblock. Gleichzeitig ist das Personal aber auch unser
wichtigster Erfolgsfaktor und die Grundlage unserer Leistungsfähigkeit.
Die Personalzahlen haben sich stichtagsbezogen wie folgt entwickelt:
Stichtag
31.12.2013

31.12.2014

Anzahl Beschäftigungsverhältnisse (Voll- und Teilzeit
einschließlich Auszubildende, exkl. Geschäftsführer)

1.669

1.668

davon ruhend (wegen Elternzeit, ATZ-Freiphase etc.)

48

38

67

davon Auszubildende

32

32

Insgesamt hat die AWB 88 Mitarbeiter im Jahr 2014 neu eingestellt. Dazu zählen auch sechs
junge Menschen, die wir nach Beendigung ihrer Ausbildung in ein Arbeitsverhältnis
übernehmen konnten. 89 Personen haben die AWB im Jahr 2014 verlassen.

2. Wirtschaftsbericht
2.1. Ertragslage
Im Wirtschaftsplan für das Geschäftsjahr 2014 hatten wir uns zum Ziel gesetzt, ein positives
Gesamtergebnis von 11.573 Tsd. € zu erreichen. Allerdings berücksichtigt dieser Planwert
lediglich die Gewerbesteuer als von der Gesellschaft zu tragender Steueraufwand. Durch
den im Jahr 2014 vollzogenen Rechtsformwechsel musste in 2014 erstmals bei der AWB
Körperschaftsteueraufwand
ausgewiesen
werden,
wodurch
das
ausgewiesene
Jahresergebnis nur bedingt mit dem Vorjahres- und dem Planergebnis vergleichbar ist. Mit
dem erzielten Ergebnis in Höhe von 14.377 Tsd. € konnten wir trotz des zusätzlichen
Körperschaftsteueraufwandes den Plan um rund 2.804 Tsd. € übertreffen. Das
Vorjahresergebnis in Höhe von 14.721 Tsd. € konnte aufgrund des zusätzlichen
Körperschaftsteueraufwandes in Höhe von 3.547 Tsd. € um 344 Tsd. € nicht ganz erreicht
werden. Mit dem positiven Verlauf des Geschäftsjahres 2014 sind wir sehr zufrieden.
Den Gesamtumsatz konnte die AWB 2014 gegenüber dem Vorjahr um rund 3.421 Tsd. €
steigern, was zum größten Teil auf die vertraglichen Preisanpassungen zurückzuführen ist.
Die Umsätze in der satzungsgemäßen Abfallbeseitigung liegen mit insgesamt rund 2.662
Tsd. € über dem Vorjahreswert. Dies begründet sich im Wesentlichen mit der
Preisanpassung zum 1. Januar 2014 sowie einer weiterhin konstanten Ausweitung der BioTonne.
Bei den Zusatzleistungen der Abfallbeseitigung erzielte die AWB insgesamt eine leichte
Reduzierung um rund 411 Tsd. € gegenüber dem Vorjahr. Ursächlich hierfür sind
unterschiedliche Zuordnungen von Leistungen zwischen den Zusatzleistungen der
Abfallbeseitigung und der satzungsgemäßen Abfallbeseitigung im Verhältnis zum Vorjahr.
Bereinigt um diese Einmaleffekte ergibt sich für den Bereich der Zusatzleistungen in der
Abfallwirtschaft eine Steigerung von rund 300 Tsd. € gegenüber dem Vorjahr. Neben der
Umsatzsteigerung durch die Preisgleitung resultiert der Zuwachs im Wesentlichen aus dem
Bereich der gewerblichen Aufträge.
Die satzungsgemäßen Reinigungsleistungen liegen aufgrund von Preisanpassungen und
Frontmetererhöhungen um rund 577 Tsd. € über dem Vorjahreswert.
Im Bereich der Zusatzleistungen der Stadtreinigung erreichten wir gegenüber 2013 eine
Umsatzsteigerung in Höhe von rund 782 Tsd. €. Dieser Zuwachs resultiert aus
Preissteigerungen bei bestehenden Aufträgen. Darüber hinaus ist durch den Auftrag der
Altkleidersammlung für das gesamte Stadtgebiet eine nennenswerte Erhöhung des
Umsatzes erzielt worden.
Die Werkstattumsätze (einschließlich Fuhrparkmanagement) liegen um rund 188 Tsd. €
unter dem Vorjahreswert. Diese Entwicklung resultiert aus einem Rückgang der
Auftragsstunden für externe Kunden (121 Tsd. €) sowie weniger Fahrerschulungen für Dritte
(67 Tsd. €).

68

Insgesamt liegen die sonstigen betrieblichen Erträge 2.193 Tsd. € über dem Vorjahreswert.
Neben Verwertungserlösen für Altpapierverkäufe und Metallschrott sind hier Einmaleffekte,
insbesondere aus Rückstellungsauflösungen für 2014 zu nennen. Darüber hinaus sind in der
Position auch Versicherungserstattungen und Anlagenverkäufe ausgewiesen.
Bei den Materialaufwendungen kam es im Vergleich zum Vorjahr zu einer Reduzierung um
rund 663 Tsd. €. Hier sind im Besonderen die geringeren Kosten für bezogene Leistungen im
Bereich der Werkstatt (679 Tsd. €), sowie der verringerte Aufwand im Bereich der
Fremdvergaben für den Winterdienst im Vergleich zur Vorperiode (427 Tsd. €) zu nennen.
Demgegenüber steht ein höherer Aufwand für den Bereich der Abfallbeseitigung (507 Tsd.
€). Vor allem die Entsorgungskosten sowie anfallende Kosten für die Altkleidersammlung im
Stadtgebiet und die Entsorgung für Leichtverpackungen (LVP/ Wertstofftonne) sind dafür
ursächlich. Zusätzlich erhöhten sich die Kosten für die Anmietung von Abfallbehältern. Durch
die Reduzierung der Aufwendungen für die Altpapierverwertung sowie die sonstigen
Transporte konnte den Kostenerhöhungen entgegen gewirkt werden.
Die Personalkosten bilden mit rund 69 % der betrieblichen Aufwendungen unseren
Hauptkostenblock. Im Vergleich zum Vorjahr ist ein Anstieg der Personalkosten um 3.905
Tsd. € zu verzeichnen. Dieser Anstieg resultiert aus einer Tariferhöhung zum 01.03.2014 von
3,0 % bzw. einem Garantiebetrag von 90 € pro Monat. Darüber hinaus ergibt sich aufgrund
der allgemein rückläufigen Zinssätze bei der Berechnung der Pensionsrückstellungen ein
erhöhter Aufwand im Verhältnis zum Vorjahr in Höhe von 1.872 Tsd. €.
Die Abschreibungen sind im Vergleich zum Vorjahr um 58 Tsd. € leicht angestiegen.
Bei den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ist im Vergleich zum Vorjahr ein Rückgang
um rund 1.272 Tsd. € zu verzeichnen. Dies resultiert im Wesentlichen aus einer gesunkenen
Risikovorsorge in Form von Einzelwertberichtigungen auf Forderungen sowie der
Veränderung von Abrechnungsrisiken in Höhe von insgesamt 1.523 Tsd. €. Zudem weisen
die sonstigen Personalaufwendungen gegenüber dem Vorjahr ebenfalls eine Reduzierung
von 107 Tsd. € auf. Demgegenüber steht eine Erhöhung der Aufwendungen für die
Inanspruchnahme von Rechten und Diensten sowie für allgemeine Verwaltung und
Kommunikation von 459 Tsd. €.
Das Finanzergebnis beträgt –1.534 Tsd. €. Darin enthalten sind Zinseffekte aus der
Abzinsung von langfristigen Rückstellungen in Höhe von - 1.205 Tsd. €.
Aufgrund des erfolgten Rechtsformwechsels im Jahr 2014 und der begründeten
ertragssteuerlichen Organschaft wurde der AWB seitens der SWK erstmals
Körperschaftsteuer in Höhe von 3.547 Tsd. € belastet. Trotzdem ergibt sich ein
Jahresüberschuss von 14.377 Tsd. € vor Gewinnabführung für das zurückliegende
Geschäftsjahr.

2.2. Vermögens- und Finanzlage
Die Vermögens- und Finanzlage der AWB stellt sich ebenfalls unverändert positiv dar:
Die AWB war jederzeit in der Lage, alle ihre finanziellen Verpflichtungen fristgerecht zu
erfüllen.
Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit beläuft sich auf 12.649 Tsd. €. Hier muss
beim Vergleich mit dem Vorjahr beachtet werden, dass im Jahr 2014 auf Grund des nunmehr
bestehenden Ergebnisabführungsvertrags dieser Wert deutlich geringer ausfällt als in den

69

Vorjahren. Unter Berücksichtigung der Mittelzu- und -abflüsse aus der Investitions- und
Finanzierungstätigkeit ergibt sich zum 31. Dezember 2014 ein Finanzmittelbestand von
8.567 Tsd. €. Eine detaillierte Kapitalflussrechnung ist als Anlage beigefügt.
Als Anlage zum Lagebericht sind ergänzend zu den hier gegebenen Erläuterungen
verschiedene betriebswirtschaftliche Kennzahlen zur Ertragslage sowie zur Vermögens- und
Finanzlage beigefügt. Auch hier wird darauf hingewiesen, dass die Kennzahlen teilweise
durch die Berücksichtigung des Ergebnisabführungsvertrags und der zusätzlich anfallenden
Körperschaftsteuer durch den Rechtsformwechsel nicht mit Vorjahren vergleichbar sind.

3. Chancen- und Risikobericht
Nach wie vor ist die AWB in ihrem Kerngeschäft keinen nennenswerten
geschäftsgefährdenden Risiken aus dem laufenden Geschäft ausgeliefert. Daran hat auch
der Rechtsformwechsel im Jahr 2014 in eine Kapitalgesellschaft nichts geändert.
Mit der Verlängerung der Leistungsverträge bis zum 31. Dezember 2018 wurde allerdings
zunächst nur der Status quo festgeschrieben. Zu rechnen ist damit, dass die Umsätze aus
den Leistungsverträgen in den nächsten Jahren stagnieren werden, zum einen weil der
Leistungsumfang im Bereich der sogenannten Satzungsleistungen bereits relativ hoch ist,
zum anderen weil die kommunalen Finanzierungsspielräume enger werden. Eine
Leistungsausweitung im Wettbewerb ist nur in begrenzten Geschäftsfeldern innerhalb Kölns
möglich. In wie weit das Ertragsniveau der Gesellschaft ab 2019 erhalten bleibt, hängt nicht
zuletzt von dem Ergebnis der zukünftig anstehenden Verhandlungen zu den
Vertragsverlängerungen ab.
Im Jahr 2013 ist es uns gelungen, die Wettbewerbsfähigkeit der AWB im Rahmen der
Ausschreibung zur LVP-Sammlung erneut unter Beweis zu stellen. Wir haben die
Ausschreibung gewonnen und werden auch ab dem 1. Januar 2014 die gesamten
Leichtverpackungen in Köln („Wertstofftonne“) sammeln. Aufgrund des zunehmenden
Wettbewerbsdrucks in unserer Branche konnten wir jedoch die erneute Vergabe der
Leistungen nur zu ungünstigeren Konditionen erzielen. Dieser Umstand wurde in der
aktuellen Mittelfristplanung jedoch bereits berücksichtigt.
Die Altpapiererlöse stellen einen wesentlichen Ergebnisbeitrag dar und die zukünftige
Entwicklung der Altpapierpreise hat daher einen erheblichen Einfluss auf das
Unternehmensergebnis. In der aktuellen Mittelfristplanung gehen wir für den Zeitraum, der
nicht vertraglich fixiert ist, von einem mehrjährigen Mittelwert aus, so dass ein Teil des
Preisrisikos in der Planung hinterlegt ist.
Aus den aktuellen Überlegungen zur weiteren städtebaulichen Entwicklung in Köln,
insbesondere im Zusammenhang mit der Erneuerung der Fachhochschule in Deutz, können
sich Einflüsse auf unsere Ertragslage ergeben.
Die Investitionen werden aus dem laufenden Cashflow finanziert. Durch Tilgungen von
Bankverbindlichkeiten konnte die AWB die Eigenkapitalquote in den letzten Jahren deutlich
erhöhen
und
hierdurch
die
Abhängigkeit
von
Fremdkapitalgebern
und
Finanzmarktkonditionen
entsprechend
reduzieren.
Die
derzeit
bestehenden
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind hinsichtlich der Laufzeiten mit unseren
zentralen Leistungsverträgen mit der Stadt Köln abgestimmt, so dass sich hieraus keine
Risiken für den weiteren Geschäftsverlauf unseres Unternehmens ergeben.
Zur systematischen Erkennung und Steuerung der Risiken aus der Geschäftstätigkeit
der AWB wurde ein Risikomanagement-System aufgebaut. Mit diesem Instrument

70

werden systematisch unternehmensweit alle relevanten Risiken in einer „Riskmap“
erfasst und bewertet. Quartalsweise erstatten die Risikoträger über die in ihrem
Verantwortungsbereich bestehenden Risiken mittels der bei der AWB implementierten
Risikomanagement-Software Bericht. Das Risikomanagement-System der AWB ist
Bestandteil eines integrierten Risikomanagement-Systems im Stadtwerke Köln
Konzern. Zur Sicherstellung der Umsetzung des Risikomanagements wird ein
Risikomanager eingesetzt, der unmittelbar der Geschäftsführung der AWB untersteht.
Umweltrisiken aus unserem Geschäftsbetrieb, also Gefahren für die Umwelt durch den
Betrieb riskanter Anlagen oder den Umgang mit Gefahrgütern, bestehen aktuell in
keinem nennenswerten Umfang. Alle vorgesehenen Maßnahmen zur Vermeidung von
Gefahren einschließlich der Beschäftigung entsprechender Sicherheitsbeauftragter
halten wir strikt ein. Dies wird auch durch die regelmäßigen Audits im Rahmen der
Zertifizierung als Entsorgungsfachbetrieb geprüft. Insgesamt bestehen somit keine
besonderen Umweltrisiken. Die geschäftsüblichen Risiken sind im Rahmen einer
Betriebshaftpflichtversicherung abgedeckt.

4. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres liegen
nicht vor.

5. Prognosebericht
Um auch in Zukunft nachhaltig positive Ergebnisse erwirtschaften zu können, müssen
wir in der vor uns liegenden Zeit das in den letzten Jahren erreichte Niveau stetiger
Steigerungen und Verbesserungen unserer Wirtschaftlichkeit festigen und konsequent
ausbauen. Ebenso wird unser Augenmerk weiterhin auf der Stärkung und dem Ausbau
unserer Marktposition liegen. Daher werden wir auch zukünftig in Service- und
Qualitätssteigerung investieren.
Zusammenfassend lässt sich festhalten, dass die AWB für das Geschäftsjahr 2015 bei
Umsatzerlösen von rund 143.801 Tsd. € ein Ergebnis von 14.108 Tsd. € vor
Ertragssteuern (Gewerbesteuer und Körperschaftsteuer) plant. Dies entspricht einem
Ergebnis nach Steuern in Höhe von 9.223 Tsd. €.
Neben den Erlösen aus den Verträgen für Abfallbeseitigung und Stadtreinigung mit der
Stadt Köln erwarten wir Erlöse für zusätzliche Leistungen in den Bereichen
Abfallbeseitigung und Stadtreinigung in Höhe von insgesamt rund 39.825 Tsd. €. Diese
betreffen überwiegend Leistungen für die Stadt Köln außerhalb der satzungsgemäßen
Leistungen, wie zum Beispiel die Wertstofferfassung für Papier, Pappe und Kartonagen
(PPK) im Holsystem, die Abfuhr von Leichtverpackungen (LVP) und stoffgleiche
Nichtverpackungen über die Wertstofftonne, die Entfernung von wildem Müll auf
allgemein genutzten Flächen, die Sammlung und Vermarktung von Altkleidern, das
Toilettenkonzept für die Stadt Köln, die Sammlung von Elektroschrott, die
Friedhofsmüllentsorgung, die Wildkrautbeseitigung, die Leistungen der „KASA“ und
diverse sonstige Reinigungs- und Entsorgungsleistungen.
Zusätzlich zu den Umsatzerlösen erwarten wir sonstige betriebliche Erträge in Höhe
von 8.058 Tsd. €. Davon entfällt der wesentliche Teil auf Erlöse aus der
Altpapierverwertung.

71

Für die Folgejahre bis 2019 sieht die vorläufige Wirtschaftsplanung ein Jahresergebnis
nach Steuern zwischen 8.881 Tsd. € und 9.322 Tsd. € vor. Dabei geht die
Wirtschaftsplanung für die Zeit ab dem 01. Januar 2019 davon aus, dass es uns
gelingt, im Rahmen der anstehenden Vertragsverlängerungen diese zu vergleichbaren
Konditionen wie bisher abzuschließen.
Allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der AWB, die mit ihrem Einsatz zum Gelingen
unserer Aufgaben im abgelaufenen Jahr 2014 beigetragen haben, sagen wir an dieser
Stelle unseren ganz besonderen Dank.
Unseren Kunden danken wir für das uns entgegengebrachte Vertrauen.

Köln, den 31. März 2015

Die Geschäftsführung

72

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen
1. Ertragslage
2014

2013

57,9 %

57,4 %

52.000 €

49.800 €

21,7 Mio. €

17,9 Mio. €

2014

2013

22,6 %

33,8 %

103,94%

125,82%

Personalaufwand
Personalaufwandsquote

Betriebsleistung
(Umsatz inkl. sonst. betr.
Erträge und andere
aktivierte Eigenleistungen)
Personalaufwand

Personalaufwand pro Beschäftigten

Jahresüberschuss vor
Ergebnisabführung und
Steuerumlage

Durchschnittliche Anzahl
der Beschäftigten
(ohne Auszubildende)
Betriebsergebnis (EBIT) +
AfA auf Finanzanlagen +
gewinnunabhängige
Steuern –
Finanzergebnis

2. Vermögens- und Finanzlage

Eigenkapital
Eigenkapitalquote
Gesamtkapital
Eigenkapital + mittel- und
langfristiges Fremdkapital
Anlagendeckungsgrad
Anlagevermögen

73

Finanzlage
Über die Liquiditätssituation und die finanzielle Entwicklung gibt folgende, in
Anlehnung an den DRS 2 erstellte Kapitalflussrechnung Aufschluss, die nach der
indirekten Methode entwickelt wurde:

2014
Tsd. €
Periodenergebnis
Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens
Zunahme der Rückstellungen
Gewinne aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens
Abnahme (Vorjahr: Zunahme) der Vorräte, der Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen sowie
anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit
zuzuordnen sind
Abnahme (Vorjahr: Zunahme) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen
und Leistungen sowie
anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder
Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

2013
Tsd. €

0
9.215
1.528
-434

14.721
9.126
2.488
-466

-701

2.069

3.041
12.649

-1.255
26.683

519
-9.494
-114
-111

490
-9.735
-163
-126

164
-9.036

192
-9.342

Auszahlungen für die Tilgung von Krediten
Auszahlungen an Unternehmenseigner
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

-2.600
-14.721
-17.321

-3.150
-13.505
-16.655

Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode

-13.708
22.275

686
21.589

8.567

22.275

Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des
Sachanlagevermögens
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des
Finanzanlagevermögens
Cashflow aus Investitionstätigkeit

Finanzmittelfonds am Ende der Periode

74

75

76

77

78

79

80

81

AWB Abfallwirtschaftsbetriebe
Köln Verwaltung GmbH
Maarweg 271, 50825 Köln

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Peter
Ulrich

Mooren
Gilleßen

Die Organe der Gesellschaft sind die Geschäftsführung und die Gesellschafterversammlung.
Ein Aufsichtsrat besteht nicht.

Unternehmenszweck:
Die AWB GmbH war bis zum 30.07.2014 Komplementärin bei der AWB Abfallwirtschaftsbetriebe Köln GmbH & Co. KG, mit Sitz in Köln, ohne Anteil an deren Gesellschaftskapital.
Die Geschäftstätigkeit im Berichtsjahr bestand bis zum 30.07.2014 in der Wahrnehmung der
Geschäftsführung für die AWB Abfallwirtschaftsbetriebe Köln GmbH & Co. KG.

82

Sonstige Unternehmensdaten:

Stammkapital der Gesellschaft:

50.000 €

Beteiligungsverhältnisse:
Stadtwerke Köln GmbH, Köln

50.000 €

83

Bilanz der
AWB Köln Verwaltung GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA
Anlagevermögen:

Umlaufvermögen:
Forderungen
verb.Unternehmen
Sonstige
Vermögensgegenstände
Guthaben bei
Kreditinstituten

0

0

0

0

0

1.444

1.372

885

516

203

27

8

8

0

18

366

369

371

375

356

1.837

1.749

1.264

892

576

50
1.566

50
1.169

50
823

50
519

50
307

161

397

347

303

212

60

47

31

19

7

86

13

0

0

1.749

1.264

892

576

PASSIVA
Eigenkapital:
gezeichnetes Kapital
Gewinnvortrag
Jahresüberschuss/fehlbetrag
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
1.837

84

GuV der
AWB Köln Verwaltung GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Sonst. betriebliche Erträge

1

3

1

118

0

223

455

405

359

257

3

3

6

7

7

17

15

12

8

4

Zinsen u.ä. Aufwendungen

0

0

0

0

604

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

239

471

412

360

252

Steuern vom Einkommen und
vom Ertrag

78

75

65

57

40

Jahresüberschuss/-fehlbetrag

161

397

347

303

212

Erträge aus Beteiligungen
Sonst. betriebliche
Aufwendungen
Zinserträge u.ä.

85

Wirtschaftsplan der
AWB Köln Verwaltung GmbH

2014
Tsd. €
Sonstige betriebliche Erträge

300

Sonstige betriebliche Aufwendungen

7

Finanzergebnis

0

Zinsen u. ä. Aufwendungen

0

Ergebnis der gew. Geschäftstätigkeit
Steuern
Jahresüberschuss

293
46
247

86

87

Lagebericht 2014
der
AWB Verwaltung GmbH

88

89

1. Lagebericht 2014
Die AWB Abfallwirtschaftsbetriebe Köln Verwaltung GmbH (kurz AWB Verwaltung GmbH)
war als persönlich haftende Gesellschafterin an der AWB Abfallwirtschaftsbetriebe Köln
GmbH & Co. KG, ebenfalls mit Sitz in Köln, beteiligt. Sie hatte die Geschäftsführung der
AWB GmbH & Co. KG inne. Mit Wirkung vom 30.07.2014 ist diese Funktion erloschen. Die
AWB KG hat durch Formwechsel gem. §§ 190 ff., 214 ff. UmwG die Rechtsform einer
Gesellschaft mit beschränkter Haftung übernommen.
Die Stadtwerke Köln GmbH ist unverändert alleinige Gesellschafterin der AWB Verwaltung
GmbH.
Die AWB Verwaltung GmbH ist unter HRB 34570 am 12. Dezember 2000 in das
Handelsregister beim Amtsgericht Köln eingetragen.
Das Geschäftsjahr 2014 schließt mit einem Jahresüberschuss von 161 Tsd. € (Vorjahr: 397
Tsd. €) ab. Neben der Risikoprämie von der AWB KG resultieren die Erträge der
Gesellschaft aus Zinserträgen. Die ausgewiesenen Aufwendungen betreffen hauptsächlich
Steueraufwendungen und Aufwendungen für Jahresabschlusskosten.
Die Vermögens- und Finanzlage stellt sich unverändert positiv dar. Die Eigenkapitalquote
beträgt 96,7 % (Vorjahr: 92,4 %). Die Liquidität der Gesellschaft ist durch entsprechende
Vermögensgegenstände sichergestellt.
Durch den Wegfall der Stellung als Komplemetär-GmbH der AWB Köln GmbH & Co. KG ist
die Gesellschaft aktuell keinen wesentlichen operativen Risiken ausgesetzt.
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres liegen nicht
vor.
Die wirtschaftliche Entwicklung der Gesellschaft war alleine von der Entwicklung der AWB
Köln GmbH & Co. KG abhängig. Die Planung für das Geschäftsjahr 2015 schließt mit einem
Jahresüberschuss von 6.900 € ab. Die Erträge der Gesellschaft resultieren im Wesentlichen
nur noch aus Zinserträgen. Die ausgewiesenen Aufwendungen betreffen hauptsächlich
Steueraufwendungen und Aufwendungen für Jahresabschlusskosten.

90

Im Laufe des Geschäftsjahres 2015 soll der kumulierte Bilanzgewinn vollständig an die
alleinige Gesellschafterin, die Stadtwerke Köln GmbH, ausgeschüttet werden. Im Anschluss
soll die Gesellschaft liquidiert werden.

91

Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft
Köln mbH (AVG)
Geestemünder Str. 23, 50735 Köln
www.avgkoeln.de
Geschäftsführung:
Herr
Herr
Herr

Andreas
Christoph
Peter

Freund
Busch
Mooren

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr Dr.
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Frau Dr.
Herr Dr.
Herr
Herr
Herr
Herr

Hans-Werner
Wilfried
Gerhard
Margret
Ansgar
Polina
Stephan
Reinhard
Stephan
Jürgen
Henriette
Gertrud
Dieter
Ralph
Markus
Sebastian
Karl-Heinz

Bartsch
Becker
Brust
Dresler-Graf
Fendel
Frebel
Gatter
Hohenstein
Krings
Mauthe
Reker
Scholz
Steinkamp
Sterck
Sterzl
Vollbrecht
Walter

Vorsitzender des Aufsichtsrates

Herr
Herr
Herr
Herr Dr.

Götz
Horst
Carsten
Matthias

Bacher
Heinrichs
Schwettmann
Welpmann

(bis 02.09.2014)
(bis 02.09.2014)
(bis 02.09.2014)
(bis 02.09.2014)

Unternehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens sind die Planung (einschl. des Betreibens von Planfeststellungsverfahren und Altlastensanierung), der Bau und der umweltfreundliche Betrieb von Einrichtungen der Entsorgungswirtschaft, insbesondere von Anlagen zur Kompostierung, Gewerbeabfallaufbereitung, Baustellenabfallaufbereitung, zur thermischen Abfallbehandlung
incl. Schadstoffentfrachtung sowie die Vermarktung der in den Einrichtungen gewonnenen
Wertstoffe und Energie.

92

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

8.700.000 €

Gesellschafter:
Stadtwerke Köln GmbH
Remondis GmbH Rheinland

4.358.700 € 50,1 %
4.341.300 € 49,9 %

Unternehmensverbindungen:
GVG Gewerbeabfallsortierung und Verwertung
Gesellschaft Köln mbH

Stammkapital insg.
2.200.000 €

Anteil AVG:
100 %

KVK Kompostierung und Verwertung Gesellschaft
Köln mbH

511.294 €

100 %

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:

Umsatz
Jahresüberschuss
Eigenkapital
Bilanzsumme
Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)
Auszubildende
Anteile an der Bilanzsumme (in v.H.):
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

2014
Tsd. €
90.326
16.676
55.074
154.583

2013
Tsd. €
93.926
15.566
53.046
177.492

2012
Tsd. €
101.259
19.009
56.489
204.617

2011
Tsd. €
105.450
12.421
43.691
199.630

2010
Tsd. €
112.087
10.504
41.773
222.134

206

205

198

192

197

4

6

6

7

6

Eigenkapital Fremdkapital
35,6%
29,9%
27,6%
21,9%
18,8%

64,4%
70,1%
72,4%
78,1%
81,2%

93

Bilanz
der AVG

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA
Anlagevermögen
Sachanlagen u. immaterielle Vermögensgegenstände
Finanzanlagen
Umlaufvermögen
Vorräte
Forderungen u. sonst.
Vermögensgegenstände
Wertpapiere
Liquide Mittel
Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

85.007

97.741

110.044

130.230

164.364

9.784

9.769

9.772

9.766

9.774

6.158

5.547

5.509

5.322

5.026

34.419

50.650

27.295

8.046

11.780

0
19.081

0
13.727

20.000
31.916

20.000
26.214

0
30.986

134

58,29

83

52

75

154.583

177.492

204.619

199.630

222.134

55.074
8.700
29.698
16.676

53.046
8.700
28.780
15.566

56.489
8.700
28.780
19.009

43.690
8.700
22.569
12.421

41.773
8.700
22.569
10.504

8.415

22.812

28.051

18.267

21.330

89.823

101.634

120.077

131.297

151.744

1.271

0

0

6.375

7.286

154.583

177.492

204.617

199.630

222.134

PASSIVA
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital
Gewinnvortrag
Jahresüberschuss
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

94

GuV
der AVG

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Umsatzerlöse
sonstige betriebliche Erträge und
aktivierte Eigenleistungen
Materialaufwand
Personalaufwand

90.326

93.926

101.259

105.450

112.087

13.218

6.850

21.017

15.474

7.122

-38.964
-14.298

-37.605
-13.487

-39.222
-12.802

-38.706
-12.299

-34.049
-12.058

Abschreibungen auf immaterielle
Vermögens- und Sachanlagen

-14.219

-14.575

-21.324

-35.656

-36.358

Sonst. betriebliche Aufwendungen

-10.634

-13.770

-20.270

-11.802

-16.097

Erträge aus Beteiligungen u. anderen Wertpapieren
Zinserträge
Zinsaufwand

1.837

3.785

1.843

656

524

382
-3.165

716
-3.876

1.570
-4.242

1.967
-5.711

1.615
-6.315

Abschreibungen auf Finanzanlagen

-10

0

-8

0

0

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit

24.473

21.964

27.820

19.374

16.470

Außerordentl. Aufwendungen
Steuern v Einkommen u Ertrag
Sonstige Steuern

0
-7.475
-322

0
-6.082
-316

0
-8.507
-303

0
-6.606
-347

-618
-5.074
-275

Jahresüberschuss

16.676

15.566

19.009

12.421

10.504

95

Wirtschaftsplan
der AVG

Erfolgsplan
Umsatzerlöse
Sonst. betriebliche Erträge
Aufwendungen für bezogene Leistungen
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Erträge aus Beteiligungen
Zinserträge u.ä.
Zinsaufwendungen u.ä.
Steuern
Jahresüberschuss/-fehlbetrag

2015
Tsd. €
90.045
6.786
-39.691
-15.758
-14.683
-14.668
2.590
140
-2.846
-3.613
8.302

FINANZPLAN
Mittelherkunft:
Jahresüberschuss
Abschreibungen
Mittel aus Rückstellung Deponie Stadt Köln
Mittel aus Bestand für Tilgung
Darlehensaufnahmen
Summe

8.302
14.683
3.018
24.302
5.000
55.305

Mittelverwendung:
Investitionen
Restmüllverbrennungsanlage
Deponie Vereinigte Ville
Übrige Investitionen
Darlehenstilgungen
Gewinnausschüttung
Summe

7.410
3.018
7.866
18.551
18.460
55.305

96

97

Lagebericht 2014
der
Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft
Köln mbH (AVG)

98

99

1. Grundlagen des Unternehmens
Die am 23.06.1992 gegründete AVG – Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft Köln
mbH (nachfolgend AVG) ist nach ihrem satzungsgemäßen Zweck sowie aufgrund der mit der
Stadt Köln geschlossenen Verträge zuständig für Planung, Bau und Betrieb von
Einrichtungen der Entsorgungswirtschaft. Entsprechend dieser Zweckbestimmung hat die
AVG im Geschäftsjahr 2014 folgende Aufgabenschwerpunkte zu verzeichnen:




Betrieb der Restmüllverbrennungsanlage einschließlich der vorgeschalteten
Homogenisierungsanlage (RMVA)
Betrieb der Deponie Vereinigte Ville
Zusammenarbeit mit den Tochtergesellschaften für Kompostierung sowie für die
Behandlung und Verwertung von Altholz, Baumisch- und Gewerbeabfällen

2. Wirtschaftsbericht
2.1. Geschäftsverlauf und Rahmenbedingungen
Restmüllverbrennungsanlage
Im Geschäftsjahr 2014 wurde die RMVA Köln ganzjährig von der AVG im genehmigten
Regelbetrieb betrieben.
Unter der Berücksichtigung notwendiger Stillstandszeiten für Revisionen, die an 2
Verbrennungslinien durchgeführt wurden, erreichte die RMVA im abgelaufenen
Geschäftsjahr eine hohe Verfügbarkeit, sodass in der Anlage im Jahr 2014 insgesamt rund
742.000 t Abfälle verbrannt werden konnten.
Mit der Verbrennungsenergie wurden 378.170 MWh Strom und 397.725 t Ferndampf
erzeugt. Davon wurden nach Abzug des Eigenverbrauchs 355.614 MWh Energie in Form
von Strom und Dampf an die RheinEnergie AG abgegeben.
Die aus der Energiegewinnung erzielten Erlöse gingen trotz der höheren Menge aufgrund
des deutlich gesunkenen spezifischen Preises um rund 2,6 Mio. € im Vergleich zum Vorjahr
zurück.
Bei den im Geschäftsjahr 2014 planmäßig durchgeführten Revisionen an zwei
Verbrennungslinien erfolgten u.a. Reparaturen an Feuerfestflächen, die Neubelegung von
Rostwalzen sowie die Erneuerung von Verschleißteilen der Müllaufgabeschächte. Die
Sammlerköpfe wurden teilweise erneuert und Gewebefilterschläuche wurden durch
gereinigte Schläuche ersetzt.
Die vorbeugende und begleitende Wartung und Instandhaltung sicherte auch im Jahr 2014
eine stabile Verfügbarkeit der Anlage.
Die Emissionsdaten der RMVA lagen im Jahr 2014 wieder deutlich unter den gesetzlichen
Vorgaben wie auch unter den strengeren Genehmigungswerten. Die Veröffentlichung dieser

100

Daten erfolgte im Februar 2015 in den Kölner Tageszeitungen sowie auf der Homepage der
AVG.
Deponie Vereinigte Ville
Die Deponie steht im Eigentum der Stadt Köln, wird aber seit 1998 durch die AVG betrieben.
Seit Mitte 2005 wird die Deponie Vereinigte Ville als Mineralabfalldeponie der Deponieklasse
II geführt, nachdem sie vorher über Jahrzehnte als klassische Siedlungsabfalldeponie diente.
Auch im Geschäftsjahr 2014 wurden auf der Deponie Vereinigte Ville ganzjährig
mineralische bzw. inerte Abfälle verwertet und beseitigt.
Es ist gelungen, die Deponie mit ausreichenden Abfallmengen zu bewirtschaften. Im Jahr
2014 wurde mit rund 541.000 t die im Mittel angestrebte Jahrestonnage von einer halben
Million Tonnen leicht überschritten. Die Mengen lagen damit planmäßig deutlich unter dem
Niveau des Vorjahres. Das Preisniveau konnte nochmals leicht gesteigert werden.
Von den angenommenen rund 541.000 t wurden ca. 508.000 t beseitigt und rund 33.000 t
zur Einrichtung von neuen Schüttfeldern verwertet. Diese Schüttfelder wurden zur
Abtrennung einzelner Abfallarten gegenüber anderen eingerichtet.
Wesentliche Anteile der Beseitigungsabfälle bildeten wiederum Schlacken und Aschen aus
der Hausmüllverbrennung und Reste aus der Aufbereitung und Behandlung mineralischer
Abfälle. Ein Großteil dieser Abfälle wurde in der Rost-ascheaufbereitungs- und
Abfallkonditionierungsanlage am Standort behandelt und anschließend abgelagert.
Die Rostascheaufbereitungs- und Abfallkonditionierungsanlage (Betriebsführung durch die
MAV Krefeld GmbH) hat im Jahr 2014 einen Durchsatz von rund 418.000 t erreicht. In der
Rostascheaufbereitungsanlage wurden rund 196.000 t Rostaschen der RMVA Köln sowie
rund 132.000 t aus anderen Anlagen behandelt. Die erfolgreiche Umsetzung des Ziels, mit
diesen beiden Anlagen dauerhaft inerte Mengenströme für die Deponie Vereinigte Ville zu
sichern, trug im abgelaufenen Geschäftsjahr zum stabilen wirtschaftlichen Ergebnis der
Deponie bei.
Das noch nutzbare Restvolumen der Deponie Vereinigte Ville betrug zum Jahresende 2014
ca. 3,0 Mio. m³. Seit Oktober 2013 wird vor allem der Deponiebereich an der Nord-OstFlanke der Deponie (Kierberger Sprung) verfüllt. Im Geschäftsjahr 2014 wurde mit der
Überplanung des Standortes hinsichtlich nutzbarem Volumen und Oberflächengestaltung
begonnen. Eine deutliche Erhöhung des verfügbaren Restvolumens durch Planung eines
geänderten Geländeprofils bildet dabei die Basis der Überlegungen. Aufgrund der
wesentlichen Änderung wird ein Planfeststellungsverfahren erforderlich werden. Angestrebt
wird eine abgestimmte Kapazitätserweiterung für den gesamten Standort, d.h. neben der
AVG-Deponie auch für die Sonderabfalldeponie Remondis Industrie Service GmbH und die
Deponien der RWE Power AG.
Die Sickerwassermenge sank leicht gegenüber dem Vorjahr auf rund 141.000 m³ (im Vorjahr
rund 148.000 m³). Die Mengen konnten aber aufgrund der ebenfalls erheblich gestiegenen

101

Schadstofffrachten nicht vollständig in den eigenen Anlagen auf der Deponie vorbehandelt
werden, um sie anschließend zur Endbehandlung an die Kläranlagen der
Abwassergesellschaft Knapsack weiterzuleiten. Die Kapazitätsgrenze der eigenen
Sickerwasseraufbereitungsanlagen wurde erreicht. Die seit 2013 in Betrieb genommene
mobile Sickerwasseraufbereitungsanlage auf der Deponie Vereinigte Ville sorgte für
Entlastung. Anfang 2014 wurde diese mobile Anlage gegen eine größere ausgetauscht, um
die Kapazitäten zur Sickerwasseraufbereitung an die gestiegenen Anforderungen
anzupassen. Eine externe Entsorgung von Deponiesickerwasser wie in den beiden
Vorjahren war hierdurch nicht mehr erforderlich.
Neben der Behandlung der Abwässer aus dem Deponiekörper wurden weitere rund 171.000
m³ Niederschlagswasser durch die Oberflächenabdeckung im Altbereich gefasst, abgeleitet
und somit vom Abfall ferngehalten.
Die Gasfassungsanlage wurde im vergangenen Jahr umfangreich ertüchtigt und erweitert,
um dem Trend der rückläufigen Gasmengen entgegenzuwirken.
Insgesamt wurden im Jahr 2014 rund 11,6 Mio. m³ Deponiegas gefasst und 11,5 Mio. m³ in
dem von der AVG betriebenen Blockheizkraftwerk (BHKW) mit 3 Motoren verstromt.
Das BHKW Ville erreichte im Jahr 2014 die geforderte Verfügbarkeit, insgesamt wurden rund
18.800 MWh Strom eingespeist.
Tochtergesellschaften
Die AVG hält zur Erledigung ihrer vertragsgemäßen Aufgaben die Geschäftsanteile
folgender Tochterunternehmen:


AVG Kompostierung GmbH (ehemals KVK)



AVG Ressourcen GmbH (ehemals GVG)

AVG Kompostierung GmbH
Die am 02.11.1992 als KVK Kompostierung und Verwertung Gesellschaft Köln mbH
gegründete Gesellschaft firmiert seit dem 01.04.2014 unter AVG Kompostierung GmbH.
Insgesamt konnten im Jahr 2014 rund 111.300 t Bio- und Grünabfälle in der
Kompostierungsanlage verarbeitet werden.
Die Anlieferung des Bioabfalls aus der Biotonne der Stadt Köln stieg 2014 mit einer
Anliefermenge von 38.600 t deutlich an. Das Behältervolumen im Stadtgebiet erhöhte
sich um plus 7% auf nun rund 74.000 Stück. Zusätzlich sorgte eine starke Vegetation
dafür, dass die geplante Menge von 33.000 t deutlich überschritten werden konnte.
Darüber hinaus hat die AVG Kompostierung über den Entsorgungsvertrag mit der Stadt
Bonn im Jahr 2014 insgesamt 22.300 t Bio- und Grünabfälle verwertet.

102

Die weiteren Zulieferungen aus gewerblichen Kölner Mengen, vor allem von
Containerdiensten und aus den Garten- und Landschaftsbau-Betrieben lagen in 2014
mit rund 21.500 t 5 % über dem Niveau des Vorjahres und trugen damit zu einer
gesicherten Auslastung der KA-Niehl bei.
Den Vermarktungsschwerpunkt bildete auch in 2014 die Landwirtschaft, gefolgt vom
Komposteinsatz in der Rekultivierung.
Die Produkte der AVG Kompostierung sind nach wie vor RAL-gütegesichert und
werden kontinuierlich auf ihre Qualität hin überwacht.
AVG Ressourcen GmbH
Die am 02.11.1992 als Gewerbeabfallsortierung und Verwertung Gesellschaft Köln
mbH gegründete Gesellschaft firmiert seit dem 01.04.2014 unter AVG Ressourcen
GmbH.
Die AVG Ressourcen hat im Jahr 2014 an ihren beiden Standorten insgesamt rund
338.000 t (Vorjahr rund 363.000 t) Abfälle verarbeitet. Der Mengenrückgang ist dabei
auf die Reduzierung der Annahme rein mineralischer Abfälle zurückzuführen.
In der Altholzverwertungsanlage auf dem Gelände in Köln-Niehl wurden rund
65.800 t behandelt. Weitere 12.900 t wurden am Standort Heumar angenommen und
verarbeitet. Die hergestellten Hackschnitzel wurden je nach Qualität zur stofflichen
Verwertung an die Holzindustrie sowie zur thermischen Verwertung in
Biomassekraftwerke geliefert.
Für die am 25. Juli 2012 durch ein Brandereignis am Standort Niehl vollständig
zerstörte Halle wurde im Berichtsjahr der Genehmigungsantrag für den Wiederaufbau
erteilt und der Rohbau errichtet. Die Fertigstellung der Halle und die Errichtung und
Inbetriebnahme der Anlagentechnik ist für die zweite Hälfte 2015 geplant.
Aufgrund der Schäden aus dem Brandereignis aus 2012 konnte die Aufbereitung des
städtischen Sperrmülls am Standort Niehl in 2014 nur eingeschränkt erfolgen. Dabei
wurde eine Verwertungsquote von rund 42 % erreicht. Am Standort Heumar wurde
mit einem Anteil von 25.200 t erneut verstärkt Sperrmüll aufbereitet. Die hergestellten
Biomassen wurden zur energetischen Verwertung in verschiedene
Biomassekraftwerke oder zur stofflichen Verwertung in die Holzindustrie geliefert.
Die Vertriebsaktivitäten der AVG Ressourcen waren im Berichtsjahr erfolgreich und
leisteten einen wesentlichen Beitrag zur Auslastung der Anlagen der AVG-Gruppe.
Das Markpreisniveau für Gewerbe- und Baustellenabfälle bewegte sich erstmals seit
fast 10 Jahren nicht mehr weiter nach unten, sondern – vor allem in der zweiten
Jahreshälfte 2014 – wieder leicht nach oben.

2.2. Darstellung der Ertragslage
Die AVG-Gruppe hat sich 2014 gut behauptet. Trotz der stagnierenden
Hausmüllmengen auf dem Niveau des Vorjahres und eines recht deutlichen
Rückgangs beim Sperrmüll konnte die Restmüllverbrennungsanlage durch die
Gewerbeabfallanlieferungen insgesamt eine gute Auslastung verzeichnen.

103

Die weiterhin gute Wirtschaftslage ermöglichte auch für den Bereich Deponiebetrieb
stabile Mengenanlieferungen an mineralischen bzw. inerten Gewerbeabfällen.
Bei der Restmüllverbrennung zeichnete sich im Gewerbeabfallbereich hinsichtlich der
Preisentwicklung eine Seitwärtsbewegung ab. Bei nahezu stabilen Preisen blieben
die entsprechenden Umsätze bei der AVG in 2014 unverändert. Da in 2014
planmäßig nur Revisionen an zwei Verbrennungslinien erforderlich waren, konnten
mehr Mengen verbrannt werden, und auch der Bunkerbestand am Jahresende war
danach niedriger als in den vorherigen Jahren. Hierdurch erhöhten sich die erzielten
Umsätze entsprechend.
Durch die erfolgreiche Akquisitionsarbeit der AVG Ressourcen, die auch Mengen im
europäischen Ausland akquirierte, wurde die Anliefermenge für die RMVA gesichert.
Die Jahresanliefermenge an Haus- und Sperrmüll sank von 323.488 Tonnen in 2013
auf nur noch 318.672 Tonnen in 2014. Damit wurde die prognostizierte
Jahresanliefermenge von 323.000 Tonnen durch den Rückgang bei den Haus- und
Sperrmüllmengen um rund 4.816 Tonnen erneut unterschritten.
Das Verbrennungsentgelt wurde unter Beachtung der preisrechtlichen
Rahmenbedingungen mit 122,73 € je Tonne gegenüber dem Vorjahr (121,13 €)
erstmals wieder leicht erhöht. Die Umsätze aus den kommunalen
Mengenanlieferungen zur RMVA stiegen aufgrund der Preisanpassung im Vergleich
zum Vorjahr um rund 0,7 Mio. € leicht an.
Die Erlöse aus der Energiegewinnung gingen entsprechend des deutlich gesunkenen
spezifischen Preises um 2,6 Mio. € zurück.
Im Bereich der Deponie wirkte sich die weiterhin gute wirtschaftliche Situation positiv
aus. Die Annahme von Abfallmengen aus industriellen Produktionsprozessen blieb
nahezu unverändert. Die Gesamtanliefermengen lagen über dem Planansatz von
500.000 Tonnen. Somit konnten aus den realisierten Umsätzen durch
Ablagerungsentgelte hinreichende Deckungsbeiträge erzielt werden.
Bei der RMVA lagen die Aufwendungen für Reparatur, Wartung und Instandhaltung
deutlich unter dem Vorjahresniveau. Vor allem durch den in 2014 planmäßig
geringeren Aufwand für die durchzuführenden Revisionen wurde das Budget für die
Instandhaltung entlastet.
Der Gesamtaufwand für Personal stieg im Geschäftsjahr um rund 6 % an. Er
beinhaltet die sich aus den tariflichen Regelungen ergebenden Auswirkungen, die
Aufwendungen für Produktiv- und Leistungsprämien und die Aufwendungen für die
Altersversorgung. Die AVG beschäftigte im Jahresdurchschnitt einschließlich der
Auszubildenden rund 210 Mitarbeiter.
Die sonstigen betrieblichen Erträge erreichten mit einem Gesamtvolumen von 13,2
Mio. € ein recht hohes Niveau. Sie beinhalten neben den Pachterträgen und den
weiterberechneten Kosten einen Ertrag, der aus der teilweisen Auflösung einer
Rückstellung zur Rückerstattung von Verbrennungsentgelten an die Stadt Köln
stammt.
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit beträgt rund 24,5 Mio. € und liegt
deutlich über dem Planansatz (17,7 Mio. €).

104

Die Gewinn- und Verlustrechnung schließt mit einem Überschuss nach Steuern in
Höhe von rund 16,7 Mio. € (Vorjahr: 15,6 Mio. €). Damit liegt das Ergebnis über dem
Vorjahresniveau.

2.3. Darstellung der Finanz- und Vermögenslage
Die Finanzlage der AVG ist gesichert. Die AVG verfügt über ausreichend liquide
Mittel, die auch aufgrund des überplanmäßigen Ergebnisses über den Planansätzen
liegen. Die Eigenkapitalquote vor der Ergebnisverwendung stieg gegenüber dem
Vorjahr erneut an und beträgt nun rund 36 %. Bestehende Risiken sind durch
Rückstellungen abgesichert.
Die AVG finanziert sich im Wesentlichen durch einen langfristigen Kredit, der weiter
planmäßig getilgt wurde.
Das Anlagevermögen ging aufgrund der planmäßigen Abschreibungen wiederum
zurück. Zugänge im Anlagevermögen gab es neben den Optimierungsvorhaben im
Bereich der Ersatzinvestitionen aber nur in geringem Umfang.
Das Umlaufvermögen ging in 2014 u. a. durch die planmäßige Ausschüttung aus dem
Jahresergebnis 2013 zurück.
Die Bewertung der Folgen des rechtlichen Hinweises des Oberverwaltungsgerichts
durch die Vertragsparteien des Entsorgungsvertrages ist abgeschlossen. Die
gebildete Rückstellung zur Erstattung von Verbrennungsentgelten wurde in Höhe von
6,2 Mio. € in Anspruch genommen. Der restliche Teil der Rückstellung wurde
erfolgswirksam aufgelöst.

2.4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Die Liquiditätsausstattung der AVG bleibt weiter positiv. Als produktionsbedingte
Liquidität konnte eine Überdeckung von 0,7 Mio. € (Vorjahr 5,3 Mio. €) ausgewiesen
werden. Geldanlagen erfolgen im kurz- und mittelfristigen Bereich ausschließlich mit
Vertragspartnern, die der Einlagensicherung unterliegen. Zudem findet eine
permanente Überwachung der Disposition der Finanzmittel der Gesellschaft statt.
Das Umlaufvermögen (ohne Vorräte) ist im Ergebnis weiterhin rückläufig, da die
Schuldentilgung, die Investitionstätigkeit und Ausschüttungen zu entsprechend hohen
Mittelabflüssen führten.
Die AVG legt großen Wert darauf, die Qualifikationen ihrer Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter auf einem hohen Niveau zu halten. Die Ausgaben für Fortbildung lagen in
2014 deutlich über dem Vorjahresniveau. Darüber hinaus kommt der
Nachwuchsförderung ein hoher Stellenwert zu. Mit Blick auf die Entwicklung der
Altersstruktur gilt es, Wissen und Erfahrung zu erhalten und weiterzugeben.
Der AVG liegt die Sicherheit und die Gesundheit ihrer Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter besonders am Herzen. Der Stabsbereich Arbeitsschutz, Umwelt- und
Qualitätsmanagement initiiert, steuert und koordiniert Angelegenheiten des Arbeitsund Umweltschutzes und sichert den weiteren Ausbau der Arbeitsschutzsysteme.
Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden den Mitarbeitern wieder Maßnahmen
zur Gesundheitsvorsorge angeboten.
Die AVG leistete auch in 2014 ihren Beitrag zur Reduzierung von klimaschädlichen
Gasen. Der Einspareffekt der Restmüllverbrennungsanlage an Kohlendioxid-

105

Äquivalent betrug rund 100.000 t. Die Deponie Vereinigte Ville konnte durch die
Gasfassung und durch die Verstromung von rund 4.300 t Methangas in einem BHKW
im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der Atmosphäre das Äquivalent von 108.000 t
Kohlendioxid ersparen.

3. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Es liegen keine wesentlichen Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem
Schluss des Geschäftsjahres vor.
4.

Chancen und Risiken
Die AVG muss sich in ihren Kerngeschäften zu jeder Zeit mit den Marktrisiken auseinandersetzen. Der Entsorgungsvertrag mit der Stadt Köln sichert ihr mittelfristig
noch die Andienung der städtischen Haus- und Sperrmüllmengen sowie einen
Großteil der städtischen Bioabfälle. Daher lässt der von der früheren nordrheinwestfälischen Landesregierung beschlossene Abfallwirtschaftsplan NRW ein
Abfließen dieser Mengenströme in andere Anlagen vorerst nicht befürchten. Dies gilt
erst recht wegen der durch die neue Landesregierung geplanten Novellierung des
Abfallwirtschaftsplans.
In Folge der Überarbeitung des Abfallwirtschaftskonzeptes der Stadt Köln wird die
getrennte Sammlung von biogenen Abfällen und weiteren Wertstoffen intensiviert.
Damit sollte sich die Auslastungssituation für die Kompostierungsanlage weiter
verbessern. Bei der thermischen Verwertung müssen die sinkenden
Hausmüllmengen noch stärker durch zusätzliche andere Abfälle kompensiert werden.
Dies wird die AVG-Gruppe im Bereich der Akquisition von Abfallmengen, auch im
europäischen Ausland, zusätzlich fordern.
Die AVG ist gemeinsam mit ihren Tochtergesellschaften weiterhin gut gerüstet und
will sich auch in dem schwieriger werdenden Markt behaupten. Durch hohe
Leistungsbereitschaft, Service sowie Anlagenqualität und Verfügbarkeiten im
Spitzenbereich überzeugt die AVG ihre Kunden. Durch eine Erweiterung des
Angebotes haben die AVG und ihre Tochtergesellschaften ihre Stellung im
Abfallmarkt in der Vergangenheit bereits gefestigt. Diese Aktivitäten werden
planmäßig fortgesetzt.
Die AVG wird in den kommenden zwei Jahren ein zweites Energieteil mit einer
Leistung von 30 MW als Ergänzung zur Bestandsturbine der RMVA bauen. Damit
wird das Schadenpotential bei ungeplanten Stillständen der Bestandsturbine
verringert und starke Entgeltsprünge bei den planmäßigen Revisionen vermieden.
Die damit verbundene redundante Auslegung im Bereich der Luftkondensation wird
zudem zur Verhinderung von Anlagenstillständen beitragen.
Die AVG führt auch weiterhin ein Prozess begleitendes Risikomanagement. Mögliche
Risiken werden aufgenommen, untersucht und bewertet. Nach dem Ergebnis der
Risikobewertung in 2014 sind sowohl für das laufende Jahr 2015 wie auch für die
kommenden Geschäftsjahre gravierende Änderungen nicht zu erwarten.

5.

Prognosebericht
Aufgrund der Markt- und Mengenentwicklung bleibt es schwierig, die Anlagen - und
dies zu den kalkulierten Mengen und Preisen - auszulasten. Die AVG Ressourcen
werden daher ihre Akquisitionsbemühungen auch im europäischen Ausland weiter
verstärken, um die Ziele, die sich die AVG-Gruppe gesetzt hat, sicher zu erreichen.

106

Trotz der schwierigen Marktentwicklung sieht die Mittelfristplanung der AVG für 2015
und 2016 Ergebnisse von jeweils mehr als 8,0 Mio. € nach Steuern vor.
Im Hinblick auf die Energieerlöse für 2015 geht die Planung von einer stabilen
Marktpreisentwicklung auf dem niedrigen Niveau des Vorjahres aus, die sich aus den
gehandelten Preisen an der Leipziger Strombörse ableitet.
Für die Deponie Vereinigte Ville wird auch im Wirtschaftsjahr 2015 die Aufgabe der
Akquisition von inerten/mineralischen Abfällen von der Tochtergesellschaft AVG
Ressourcen wahrgenommen. Durch den Betrieb der Rostascheaufbereitungs- und
Konditionierungsanlage werden auch im kommenden Jahr zusätzliche Mengen für die
Deponie gesichert. Darüber hinaus wird das Blockheizkraftwerk mit seiner
wirtschaftlichen und effizienten Verwertung des Deponiegases wieder zusätzliche
Deckungsbeiträge erwirtschaften.
Die in den letzten Jahren positive Mengenentwicklung der Biotonne hat in 2014
nochmals Aufwind bekommen. Aufgrund günstiger Vegetationseinflüsse und der
Erweiterung des Inputs der Biotonne um biologische Abfälle nach dem Kochtopf stieg
die Anliefermenge gegenüber dem Vorjahr recht deutlich an. Die
Mengenanlieferungen durch das Grünflächenamt entwickelten sich positiv. Zudem
soll in der Zukunft eine flächendeckende Bioabfallsammlung in der Stadt Köln
erfolgen. Damit könnten die Mengen nochmals gesteigert werden.
Die AVG plant, ihr Leistungsspektrum durch den Bau einer Vergärungsanlage zu
erweitern. Damit würde zukünftig im Bereich Bioabfälle neben der stofflichen auch
eine energetische Verwertung möglich. Derzeit laufen die Planungen für die
Realisierung einer solchen Anlage.
Das Risikomanagement wird kontinuierlich fortgesetzt.

107

108

109

AVG Ressourcen GmbH
Geestemünder Str. 20
50735 Köln
www.gvg-bav.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Christoph
Matthias

Busch
Müller

Fachausschuss für Gewerbeabfall und Baustellenverwertung:
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr

Hans-Werner
Wilfried
Stephan
Jürgen
Ralph

Bartsch
Becker
Gatter
Mauthe
Sterck

Vorsitzender

Unternehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist die Planung, der Bau und der umweltfreundliche Betrieb
von Anlagen zur Sortierung und Aufbereitung hausmüllähnlicher Gewerbeabfälle, vergleichbarer Rückstände sowie von Sperrmüll und Altholz. Unternehmensgegenstand ist weiterhin
die Verwertung und Vermarktung von in den Anlagen gewonnenen Wertstoffen.

110

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

2.200.000 Euro

Gesellschafter:
AVG Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft Köln mbH

2.200.000 Euro
(100%)

Bemerkungen:
Zur Darstellung der Zugehörigkeit der GVG zur AVG-Gruppe und dem Ziel eines einheitlichen Marktauftritts, wurde die GVG Gewerbeabfallsortierung und Verwertung Gesellschaft
Köln mbH zum 01. April 2014 in AVG Ressourcen GmbH umfirmiert.

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
2014
33.859
2.558
10.680
15.283

2013
Tsd. €
31.646
1.956
9.316
13.388

2012
Tsd. €
33.400
2.827
10.186
14.912

2011
Tsd. €
35.691
2.181
7.751
10.849

2010
Tsd. €
24.450
1.203
2.811
10.012

71

71

68

72

47

Tsd. €
Umsatz
Jahresüberschuss
Eigenkapital
Bilanzsumme
Mitarbeiter
(Jahresdurchschnitt)

111

Bilanz
der AVG Ressourcen GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

31.12.2011
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

8

12

0

0

9.096
9

6.991
14

5.381
18

6.913
30

6.057

6.302

9.482

3.886

8

8

12

9

Rechnungsabgrenzung

35

26

17

12

aktiver Unterschiedsbetrag aus
Vermögensverrechnung

70

34

2

0

15.283

13.388

14.912

10.849

Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklagen
Gewinnrücklage
Verlustvortrag
Jahresüberschuss/-fehlbetrag

2.200
5.160
762
0
2.558

2.200
5.160

2.200
5.160

2.200
5.160

0
1.956

0
2.827

-1.789
2.181

Rückstellungen

2.038

1.579

2.654

1.348

Verbindlichkeiten

2.421

2.341

2.072

1.743

Rechnungsabgrenzung

0

2

0

7

passive latente Steuern

144

150

0

0

15.283

13.388

14.912

10.849

Umlaufvermögen
Forderungen u. sonst.
Vermögensgegenstände
Flüssige Mittel

PASSIVA

112

GuV
der AVG Ressourcen GmbH

31.12.2014
Tsd. €

31.12.2013
Tsd. €

31.12.2012
Tsd. €

31.12.2011
Tsd. €

33.859
1.221
-19.943
-3.916

31.646
2.060
-19.496
-3.846

33.400
1.178
-19.695
-3.646

35.691
815
-22.554
-3.744

-1.151

-1.285

-1.652

-2.150

-6.176

-6.419

-5.889

-5.613

0

0

0

0

0

0

0

2

13
-20

69
-21

61
-19

1
-48

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

3.887

2.708

3.738

2.400

Außerordentl. Erträge
Außerordentl. Aufwendungen
Steuern

0
0
1.329

0
0
-752

0
0
-911

0
0
-220

Jahresüberschuss/-fehlbetrag

2.558

1.956

2.827

2.181

Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen auf imm.
Vermögensgegenstände
Sonst. betriebliche
Aufwendungen
Abschreibungen auf
Finanzanlagen
Erträge aus anderen
Wertpapieren u Ausleihungen
Zinserträge
Zinsaufwand

113

Wirtschaftsplan
der AVG Ressourcen GmbH

2015
Tsd. €
ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Aufwendungen für bezogene Leistungen

32.937
-18.648

Personalaufwand

-4.295

Abschreibungen

-1.674

Sonstige betriebliche Aufwendungen

-6.715

Zinsen und ähnliche Aufwendungen
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Steuern
Jahresüberschuss/-fehlbetrag

-100
1.505
-511
994

114

115

Lagebericht 2014
der
AVG Ressourcen GmbH

116

117

1. Geschäft und Rahmenbedingungen
Die am 02.11.1992 als Gewerbeabfallsortierung und Verwertung Gesellschaft Köln mbH
gegründete Gesellschaft firmiert seit 01.04.2014 unter AVG Ressourcen GmbH (nachfolgend
„AVG Ressourcen“). Gegenstand des Unternehmens ist der Betrieb von Anlagen zur
Sortierung und Aufbereitung von Industrie- und Gewerbeabfällen, Baustellenabfällen,
Sperrmüll und Altholz. Gegenstand des Unternehmens ist außerdem die Verwertung und
Vermarktung der gewonnenen Wertstoffe zur stofflichen oder energetischen Nutzung. Für
die Muttergesellschaft Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft Köln mbH
(nachfolgend AVG) übernimmt die AVG Ressourcen die Vermarktung der freien Kapazitäten
in der Restmüllverbrennungsanlage Köln (nachfolgend RMVA) sowie den Vertrieb für die von
der AVG betriebene Deponie Vereinigte Ville. Gemäß Gesellschaftsvertrag sind die Leitlinien
des Abfallwirtschaftskonzeptes der Stadt Köln für die Gesellschaft verbindlich.
Im Jahr 2014 bewegte sich das Marktpreisniveau für Gewerbe- und Baustellenabfälle
erstmals seit fast 10 Jahren nicht mehr weiter nach unten, sondern – vor allem in der zweiten
Jahreshälfte 2014 – wieder nach oben. Die Verbrennungsanlagen in Nordrhein-Westfalen
waren – auch durch Importmengen vor allem aus den Niederlanden und Großbritannien überwiegend gut ausgelastet, so dass unterjährig ein relativ konstantes Gleichgewicht von
Verbrennungskapazitäten und Müllaufkommen bestand. Auch für inerte Abfälle zur
Deponierung wie z. B. mineralische Bauabfälle und Schlacken, konnten die Preise
nennenswert erhöht werden.
Die mit der AVG vereinbarten Zulieferungen zur RMVA Köln wurden realisiert. Zusätzlich
wurden rund 20.000 t Restabfälle in andere Müllverbrennungsanlagen geliefert.
Die Anlieferungen auf das Kontingent der AVG Ressourcen in die RMVA Köln lagen im Jahr
2014 aufgrund der planmäßigen Revision von lediglich 2 der 4 Verbrennungslinien mit rund
346.000 t deutlich über der Vorjahresmenge (Vorjahr rund 317.000 t). Durch eine gezielte
Auswahl und Aufbereitung der akquirierten Abfälle hinsichtlich der Heizwerte, konnte erneut
ein nahezu optimaler durchschnittlicher Heizwert für die Verbrennung in der RMVA Köln
erzielt werden. Die Funktion der AVG Ressourcen als Vorschaltanlage bzw.
Vertriebsgesellschaft der RMVA Köln wurde damit erfüllt.
Für die am 25.07.2012 durch ein Brandereignis am Standort Niehl vollständig zerstörte Halle,
in der sich die Vorbehandlung für die Müllverbrennung sowie die Sperrmüllaufbereitung
befand, wurde im Berichtsjahr die Genehmigung für den Wiederaufbau erteilt und der
Rohbau errichtet. Die Fertigstellung der Halle und die Errichtung und Inbetriebnahme der
Anlagentechnik ist für die zweite Hälfte 2015 geplant.
Im Geschäftsjahr 2014 wurden an den Standorten der AVG Ressourcen in Köln-Niehl und
Köln-Heumar insgesamt rund 338.000 t (Vorjahr rund 363.000 t) Abfälle angenommen und
verarbeitet. Der Mengenrückgang ist dabei auf die Reduzierung der Annahme rein
mineralischer Abfälle zurückzuführen, die im Jahr 2014 verstärkt ohne weitere
Vorbehandlung direkt zur Deponierung auf die AVG-Deponie „Vereinigte Ville“ geliefert

118

wurden. Auch die Vorbehandlung von Gewerbeabfällen für die Müllverbrennung konnte
nochmals zu Gunsten direkter Anlieferungen in die RMVA reduziert werden.
Die Gewerbeabfallaufbereitungsanlage am Standort Niehl hat im Jahr 2014 rund 6.100 t
(Vorjahr 5.600 t) hochkalorische Ersatzbrennstoffe aus Mischkunststoffen (EBS) für den
Einsatz in der Zementindustrie produziert. Weiterhin wurden in der Anlage auch Papier und
Pappe sowie Schrott aussortiert und vermarktet.
Aus dem aufbereitungsfähigen Anteil von rund 54.700 t (Vorjahr rund 57.000 t) kommunalem
Sperrmüll der Stadt Köln wurde im Jahr 2014 eine Verwertungsquote von ca. 42 % erreicht.
Aufgrund der Schäden aus dem Brandereignis vom Juli 2012 konnte in den Jahren 2013 und
2014 am Standort Niehl nur eine eingeschränkte Aufbereitung des Sperrmülls erfolgen. Der
AVG Ressourcen–Standort in Heumar hat mit rund 25.200 t (Vorjahr rund 25.500 t) im
Berichtsjahr in etwa die gleiche Menge Sperrmüll angenommen und aufbereitet wie im
Vorjahr. Die hergestellten Biomassen wurden zur energetischen Verwertung in verschiedene
Biomassekraftwerke oder zur stofflichen Verwertung in die Holzwerkstoffindustrie geliefert.
Die in der Altholzaufbereitungsanlage in Niehl angenommene Menge lag im Jahr 2014 bei
rund 65.800 t (Vorjahr 69.500 t). Weitere rund 12.900 t (Vorjahr 11.600 t) wurden in der
Anlage Heumar angenommen und verarbeitet. Nach Steigerungen der Altholzmengen in
den vergangenen Jahren, konnte die Menge am Standort Niehl im Jahr 2014 nicht weiter
erhöht werden. Wesentlicher Grund dafür ist die derzeit noch andauernde Schließung der
Leverkusener Rheinbrücke für LKW, die Anlieferungen aus den nördlichen,
rechtsrheinischen Gebieten erschweren. Die hergestellten Hackschnitzel wurden je nach
Qualität zur stofflichen Verwertung an die Holzwerkstoffindustrie sowie zur energetischen
Nutzung in Biomassekraftwerke geliefert.

2. Ertragslage
Die Umsatzerlöse des Jahres 2014 lagen mit 33.858.987 € - vor allem aufgrund höherer
Liefermengen in die RMVA Köln - um rund 7 % oberhalb des Vorjahresumsatzes (Vorjahr:
31,6 Mio. €).
Aus dem Jahresüberschuss zum 31.12.2013 in Höhe von 1.955.826,31 € wurde gemäß
Gesellschafterbeschluss vom 20.05.2014 am 30.09.2014 ein Betrag in Höhe von
1.193.826,31 € an den Gesellschafter AVG ausgeschüttet. Ein Teilbetrag in Höhe von
762.000 € wurde in eine gebundene Rücklage für die Wiedererrichtung der im Jahr 2012
zerstörte Halle am Standort Niehl eingestellt.
Der Jahresüberschuss zum 31.12.2014 beträgt 2.557.752,09 € (Vorjahr: 1.956 T€).
Der Personalbestand der AVG Ressourcen lag im Jahresdurchschnitt 2014 unverändert
gegenüber dem Vorjahr bei 71 Mitarbeitern.

119

3. Finanzlage / Vermögenslage
Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft beträgt 2.200.000,00 €.
Zum Bilanzstichtag 31.12.2014 bestanden keine Bankdarlehen.
Im Geschäftsjahr 2014 hat die AVG Ressourcen Sachanlageinvestitionen in Höhe von
insgesamt 3.360 T€ getätigt. Der größte Anteil entfiel dabei auf Anzahlungen (gemäß
Baufortschritt) für die Wiedererrichtung der Halle 2 am Standort Niehl (2.071 T€). Für
Abschlussarbeiten zur Umsetzung des Brandschutzkonzeptes am Standort Niehl wurden im
Berichtsjahr 296 T€ investiert. Weiterhin sind Ersatzinvestitionen für einen Müllschredder
(474 T€), zwei Kehrmaschinen (203 T€) sowie Transportcontainer (139 T€) erfolgt. Weitere
Investitionen betrafen Modernisierungen und diverse Betriebs- und Geschäftsausstattungen.

Die Liquidität der Gesellschaft wird über die Cash-Pool-Vereinbarung mit dem Gesellschafter
AVG sichergestellt.

4. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken
Wie bereits im vergangenen Jahr wird auch in 2015 die Sicherung der notwendigen
Eingangsmengen für die Versorgung der RMVA Köln von erheblicher Bedeutung sein. Die
AVG Ressourcen wird im Jahr 2015, wie auch bereits in den Vorjahren, alle freien
Kapazitäten der RMVA Köln vermarkten. Darüber hinaus wird ebenso der Vertrieb für die
von der AVG betriebene Deponie Vereinigte Ville fortgeführt.
Im Jahr 2015 steht die Inbetriebnahme der neuen Halle mit der
Sperrmüllaufbereitungsanlage am Standort Niehl im Mittelpunkt der betrieblichen
Entwicklung. Am Standort Heumar wird im Jahr 2015 der betriebliche Brandschutz weiter
optimiert, so dass im Ergebnis das gleiche Brandschutzniveau wie am Standort Niehl erreicht
wird. Außerdem soll der bestehende Recyclinghof am Standort Heumar erweitert werden,
wofür bereits der Bauantrag eingereicht wurde.
Die Abwicklung des Brandschadenereignisses aus dem Jahr 2012 ist hinsichtlich der
Versicherungserstattung noch nicht abgeschlossen. Die Gesamtschadens-summe wurde
gutachterlich ermittelt, wobei der vollständige Ausgleich durch die Versicherung noch
endgültig zu klären ist.
Die Geschäftsführung der AVG Ressourcen geht für die Folgejahre von einer weiterhin
stabilen Geschäftsentwicklung aus.

5. Gesellschaftsrechtliche Änderungen
Seit dem 01.01.2010 ist die AVG Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft Köln mbH
alleiniger Gesellschafter der AVG Ressourcen. Zur Darstellung der Zugehörigkeit der GVG

120

zur AVG-Gruppe und dem Ziel eines einheitlichen Marktauftritts, wurde die GVG
Gewerbeabfallsortierung und Verwertung Gesellschaft Köln mbH zum 01. April 2014 in AVG
Ressourcen GmbH umfirmiert.

121

AVG Kompostierung GmbH
Geestemünder Str. 20
50735 Köln

Geschäftsführung:
Herr Matthias
Müller
Herr Hartmut
Haeming

Fachausschuss Kompostierung
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr

Polina
Gerhard
Margret
Stephan
Markus

Frebel
Brust
Dresler-Graf
Krings
Sterzl

Vorsitzende

Unternehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist die Betreibung von Kompostierungsanlagen, Herstellung,
Verwertung und Vermarktung des Komposts, der aus kompostierbaren Abfällen hergestellt
wird.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

511.294 Euro

Gesellschafter:
AVG Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft 511.294 Euro
Köln mbH
(=100 %)

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
2014
2013
Tsd. €
Tsd. €
Umsatz
10.485
10.199
Jahresüberschuss
470
631,558
Eigenkapital
1.475
1.636
Bilanzsumme
3.779
3.602
Mitarbeiter
(Jahresdurchschnitt)

17

17

2012
Tsd. €
11.110
945
1.949
4.183

2011
Tsd. €
10.701
1.451
2.455
3.993

17

17

122

Bilanz der KVK GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011

Tsd. €
AKTIVA
Anlagevermögen
Sachanlagen
Umlaufvermögen
Forderungen u. sonst.
Vermögensgegenstände
Flüssige Mittel
Rechnungsabgrenzung

PASSIVA
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital
Gewinnvortrag
Jahresüberschuss
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

Tsd. €

Tsd. €

Tsd. €

685

722

868

856

3.086

2.870

3.306

3.128

1

3

1

2

9

7

7

7

3.779

3.602

4.183

3.993

511
493
470

511
493
632

511
493
945

511
493
1.451

1.356

1.072

1.941

1.243

949

894

293

295

0

0

0

0

3.779

3.602

4.183

3.993

123

GuV der KVK GmbH

Umsatzerlöse
Sonst. betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonst. betriebl. Aufwendungen
Finanzergebnis
Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit
Steuern
Jahresüberschuss

31.12.2014

31.12.2013

31.12.2012

31.12.2011

Tsd. €

Tsd. €

Tsd. €

Tsd. €

10.485
267
-2.589
-957
-287
-5.599
16

10.199
83
-2.345
-892
-324
-5.744
26

11.110
89
-2.206
-889
-309
-6.365
39

10.701
201
-1.704
-908
-283
-5.830
37

768

1.003

1.470

2.215

-298

-371

-525

-764

470

632

945

1.451

124

Wirtschaftsplan der KVK GmbH

2015
Tsd. €
ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse

9.908

Aufwendungen für bezogene Leistungen

-1.879

Personalaufwand

-1.079

Abschreibungen

-409

Pacht der Kompostierungsanlage AVG

-4.107

Sonstige betriebliche Aufwendungen

-1.997

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit
Steuern
Jahresüberschuss/-fehlbetrag

437
-149
288

125

Lagebericht 2014
der
AVG Kompostierung GmbH

126

127

1. Geschäft und Rahmenbedingungen
Die am 02.11.1992 als KVK Kompostierung und Verwertung Gesellschaft Köln
mbH gegründete Gesellschaft firmiert seit 01.04.2014 unter AVG Kompostierung
GmbH (nachfolgend „AVG Kompostierung“). Gegenstand des Unternehmens ist
der Betrieb der Kompostierungsanlage in Köln-Niehl mit Herstellung, Verwertung
und Vermarktung des Kompostes. Gemäß Gesellschaftsvertrag sind die Leitlinien
des Abfallwirtschaftskonzeptes der Stadt Köln für die Gesellschaft verbindlich.
Insgesamt wurden in 2014 rund 111.300 t (Vorjahr 108.600 t) biogene Abfälle in
der Kompostierungsanlage angenommen und verarbeitet. Hiervon entfielen rund
48.600 t (Vorjahr 42.100 t) auf kommunale Anlieferungen der Stadt Köln. Die
bisher genehmigte Verarbeitungsmenge von bis zu 109.000 t wurde durch einen
Genehmigungsbescheid der Bezirksregierung Köln rechtzeitig in 2014
angehoben.
Die Anlieferungen des Bioabfalls aus der Biotonne der Stadt Köln sind seit dem
Jahr 2006 von rund 12.500 t kontinuierlich auf rund 33.300 t im Jahr 2013
gestiegen. Während im Jahr 2013 nur noch eine geringfügige Steigerung um rund
100 t erfolgte, stieg die Menge im Jahr 2014 um rund 5.300 t auf nunmehr rund
38.600 t Bioabfälle. Neben der Steigerung der im Stadtgebiet aufgestellten
Bioabfallbehälter um rund 7 % gegenüber dem Vorjahr auf nunmehr rund 74.000
Stück, wirkte sich auch die gegenüber dem Vorjahr stärkere Vegetation im
gesamten Jahr 2014 positiv auf die Mengenentwicklung aus. Somit konnte die
geplante Menge in Höhe von 33.000 t deutlich übertroffen werden.
Auch die Zulieferungen von gewerblichen Mengen, vor allem von
Containerdiensten und von Garten- und Landschaftsbaubetrieben aus der
Region, lagen im Jahr 2014 mit rund 21.500 t um ca. 5 % über dem Niveau des
Vorjahres (Vorjahr: 20.400 t). Darüber hinaus hat die AVG Kompostierung über
den Entsorgungsauftrag mit der Stadt Bonn im Jahr 2014 insgesamt rund 22.300 t
Bio- und Grünabfalle in der Kompostierungsanlage Köln-Niehl verwertet. 9.900 t
aus Bonn wurden aus Kapazitätsgründen in Drittanlagen verwertet. Weitere
Anlieferungen erfolgten über einen Kontingentvertrag, wobei mit rund 18.800 t
Bioabfälle (Vorjahr ca. 24.200 t) deutlich weniger Mengen geliefert wurden als im
Vorjahr.
Insgesamt wurden von der AVG Kompostierung Produkte im Umfang von rund
76.000 t (Vorjahr: 71.000 t) erzeugt und vermarktet. Neben Komposten wurden
Kompostmulch, Kompostpflanzerde sowie in zunehmendem Maße auch
Brennstoffe für Heizkraftwerke auf Basis von aufbereitetem Landschaftspflegeholz hergestellt.

128

Der mit Abstand größte Absatz erfolgte in der Landwirtschaft sowie in
Rekultivierungsmaßnahmen des Braunkohle-Tagebaus. Die Produkte der AVG
Kompostierung sind RAL-gütegesichert und werden ständig auf ihre Qualität hin
überwacht.
Die bei der Kompostabsiebung anfallenden rund 7.100 t groben Anteile konnten
im Jahr 2014 an Biomasseaufbereiter bzw. Biomassekraftwerke zur energetischen Nutzung geliefert werden. Weitere rund 7.200 t Brennstoffe aus der
Grünschnittaufbereitung wurden ebenfalls an Biomassekraftwerke geliefert.
Der Störstoffanteil zur Entsorgung in der Müllverbrennungsanlage Köln lag mit
rund 1.000 t im Jahr 2014 bei lediglich 0,9 % (Vorjahr: 0,7 %) der
Gesamteingangsmenge der Anlage.

2. Ertragslage
Das Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014 verlief für die AVG
Kompostierung insgesamt positiv. Die Steigerung der Bioabfallmengen der Stadt
Köln führte zu einem Umsatzwachstum um etwa 3 % auf 10.485.391 € (Vorjahr
rund 10.199 T€). Das Ergebnis wurde durch zusätzliche Umsätze für die
kommunalen Mengen der Stadt Köln und gestiegene sonstige Erträge aus dem
Verkauf von nicht mehr benötigtem Anlagevermögen positiv beeinflusst. Dem
gegenüber stand eine Rückstellung für die Risikovorsorge einer eventuellen EEGUmlagepflicht auf den Stromverbrauch der Kompostierungsanlage. Dies führte
insgesamt zu einem Jahresüberschuss in Höhe von 470.360,36 € (Vorjahr rund
632 T€).
Der Jahresüberschuss zum 31.12.2013 in Höhe von 631.558,16 € wurde gemäß
Gesellschafterbeschluss vom 20.05.2014 am 30.09.2014 an den Gesellschafter
AVG ausgeschüttet. Unter Berücksichtigung eines Gewinnvortrages in Höhe von
492.876,12 € sowie eines Jahresüberschusses zum 31.12.2014 in Höhe von
470.360,36 € beträgt der Bilanzgewinn 963.236,48 €.
Der Personalbestand der AVG Kompostierung lag im Jahresdurchschnitt 2014
gegenüber dem Vorjahr unverändert bei 17 Mitarbeitern.
3. Finanzlage / Vermögenslage
Die AVG Kompostierung kann – wie auch in den vergangenen Jahren – ihr
Geschäft ohne externe Finanzierungen durchführen. Bank- oder Gesellschafterdarlehen existieren nicht. Das ist insbesondere deshalb möglich, weil die

129

Erstinvestition in die Kompostierungsanlage – und damit auch die Finanzierung vom Gesellschafter AVG getätigt wurde. Die AVG Kompostierung hat die
Kompostierungsanlage von der Muttergesellschaft AVG gepachtet und verfügt
deshalb lediglich über ein eigenes Sachanlagevermögen von rund 685 T€ (Stand
31.12.2014).
Im Geschäftsjahr 2014 hat die AVG Kompostierung Sachanlageinvestitionen in
Höhe von insgesamt 251 T€ getätigt. Der größte Teil davon (173 T€) entfiel auf
die
Ersatzbeschaffung von zwei neue Radladern. Außerdem wurde die
Siebanlage der Grünschnittaufbereitung erweitert (65 T€).
Wegen der zum 1. Juli 2014 verschärften Vorschriften zur Erhebung von EEGUmlagen hat die Muttergesellschaft AVG durch einen externen Dritten eventuelle
Risiken aus den Regelungen des EEG überprüfen lassen. Aus Gründen der
Vorsicht hat die AVG Kompostierung eine Rückstellung für die Jahre von 2012 bis
2014 in Höhe von 568.000,00 € gebildet.

4. Voraussichtliche Entwicklung mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken
Auf die Entwicklung der AVG Kompostierung hat die weitere Verdichtung der
Bioabfall-Behälter im Stadtgebiet Köln einen wichtigen Einfluss. Bis zum
Jahresende 2014 waren rund 74.000 Bioabfall-Behälter in den Kölner Haushalten
aufgestellt. Gegenüber dem Vorjahr konnte die Anzahl der aufgestellten BioabfallBehälter damit nochmals um 5.000 Stück erhöht werden. Es bleibt abzuwarten,
ob sich dies zukünftig in einer weiteren Steigerung der Bioabfallmenge
niederschlägt.
Die Aufbereitung von Grünschnitt und Astwerk zu Biomassebrennstoffen wird von
der AVG Kompostierung auch zukünftig weiter ausgebaut. So hat sich die AVG
Kompostierung bereits im November 2013 zusätzliche Betriebsbereiche der
Kompostierungsanlage für die Grünschnittlagerung und -aufbereitung
genehmigen lassen. Die Annahme von zusätzlichen Mengen, beispielsweise vom
Grünflächenamt der Stadt Köln, kann nun problemlos ganzjährig erfolgen.
Die seit einiger Zeit laufenden Prüfungen zur technischen und wirtschaftlichen
Integration einer Bioabfall-Vergärungsanlage in die bestehende Kompostierungsanlage sind im Jahr 2014 zum Abschluss gekommen. Der Aufsichtsrat der AVG
hat in seiner Sitzung am 01.10.2014 die Geschäftsführung der AVG beauftragt,
die Planung und Durchführung des erforderlichen Genehmigungsverfahrens
sowie die Ausschreibung und Vergabe einer Bioabfall-Vergärungsanlage inklusive
einer Gasaufbereitungsanlage zu realisieren. Weiterhin hat der Aufsichtsrat dem
Erwerb eines östlich der Kompostierungsanlage gelegenen Nachbargrundstückes

130

zugestimmt, auf dem die Anlagen errichtet werden sollen. Nach der Fertigstellung
wird die AVG Kompostierung die Anlagen als Erweiterung der bestehenden
Kompostierungsanlage betreiben. Der Beginn des Regelbetriebes ist für die erste
Jahreshälfte 2017 geplant. Die Integration einer Vergärungsstufe in die
Kompostierungsanlage folgt den Empfehlungen des Abfallwirtschaftsplanes NRW
sowie dem Entwurf des Abfallwirtschaftskonzeptes der Stadt Köln und unterstützt
die energie- und klimapolitischen Ziele des Landes NRW und der Stadt Köln.
Die Verschärfung des Düngemittelrechts wird die AVG Kompostierung vor
zusätzliche Herausforderungen in Bezug auf die Kompostvermarktung stellen.
Hier wird es darauf ankommen, gleichzeitig hochwertige Komposte zu erzeugen
und die vorhandenen Vermarktungswege zu sichern.
Die Geschäftsführung der AVG Kompostierung geht von einer weiterhin stabilen
Geschäftsentwicklung für die Folgejahre aus.
5. Gesellschaftsrechtliche Änderungen
Seit dem 01.01.2010 ist die AVG Abfallentsorgungs- und Verwertungsgesellschaft
Köln mbH alleiniger Gesellschafter der AVG Kompostierung. Zur Darstellung der
Zugehörigkeit der KVK zur AVG-Gruppe und dem Ziel eines einheitlichen
Marktauftritts, wurde die KVK Kompostierung und Verwertung Gesellschaft Köln
mbH zum 01. April 2014 in AVG Kompostierung GmbH umfirmiert.

131

Wohnungsgesellschaft der
Stadtwerke Köln mbH (WSK)
Parkgürtel 24, 50823 Köln
http://www.stadtwerkekoeln.de
Geschäftsführung
Horst Leonhardt

Dr. Dieter Steinkamp

Geschäftsführer der Stadtwerke Köln
GmbH, Mitglied des Vorstandes der
HGK AG (Sprecher)
Geschäftsführer der Stadtwerke Köln
GmbH (Sprecher),
Vorstandsvorsitzender der RheinEnergie
AG und GEW Köln AG

Aufsichtsrat
Dr. Nils Helge Schlieben, Studienrat, Land NRW
MdR

Vorsitzender
(seit 05.09.2014)

Inge HalberstadtKausch, MdR

Hausfrau

Stellvertretende Vorsitzende
(seit 05.09.2014)

Birgit Gordes, MdR

Maßschneidermeisterin, selbstständig

Vorsitzende
(bis 05.09.2014)

Monika Schultes

Vorruhestand

Stellvertretende Vorsitzende
(bis 05.09.2014)

Wolfgang Nolden *)

Betriebsratsvorsitzender,
RheinEnergie AG

Stellvertretender Vorsitzender

Berivan Aymaz, MdR

Freiberufliche Übersetzerin

(seit 05.09.2014)

Ute Berg

Beigeordnete der Stadt Köln

(seit 05.09.2014)

Yvonne Gebauer

Mitglied des Landtages

(bis 05.09.2014)

Christian Joisten, MdR

Leiter Beratung & Customer
Relations, Aviatics GmbH & Co. KG

(seit 05.09.2014)

Adrian Kasnitz

Kulturreferent, selbstständig

(bis 05.09.2014)

Maria Kröger

Leiterin des Amtes für
Stadtentwicklung und Statistik der
Stadt Köln

(bis 05.09.2014)

Jochen Ott

Mitglied des Landtages

132

Stefan Peil, MdR

Pensionär

(bis 05.09.2014)

Frank Schneider, MdR

Polizeibeamter, Bundespolizei

(seit 05.09.2014)

Robert Stockhausen*)

Betriebsratsvorsitzender,
Kölner Verkehrs-Betriebe AG

Thomas Tewes

Hauptgeschäftsführer, Kölner Hausund Grundbesitzerverein 1888 e.V.

(bis 05.09.2014)

Güldane Tokyürek, MdR

Volljuristin, Jobcenter Mönchengladbach

(seit 05.09.2014)

Brigitta von Bülow, MdR

Gymnasiallehrerin, Land NRW

(bis 05.09.2014)

Alexandra von
Wengersky, MdR

Unternehmerin, selbstständig

(seit 05.09.2014)

Karl-Heinz Walter

Qualitätsmanager, MVA Bonn GmbH

(bis 05.09.2014)

Dr. Matthias Welpmann,
MdR

Umweltmanager, neue bahnstadt
opladen GmbH

(seit 05.09.2014)

*) Arbeitnehmervertreter/in aus den Konzerngesellschaften
MdR = Mitglied des Rates der Stadt Köln

133

Unternehmensgegenstand:
Gegenstand des Unternehmens ist die Errichtung und Bewirtschaftung von Dienst- und
Werkmietwohnungen für Beschäftigte der Stadtwerke Köln GmbH und der mit ihr verbundenen Unternehmen.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

9.204.000 €

Kapitalanteil Stadt Köln

0

Stimmanteil Stadt Köln

0

Gesellschafter:

Stadtwerke Köln GmbH

Beteiligungen der Gesellschaft:

keine

100 %

Kein Ausweis im Haushaltsplan der Stadt Köln.

Betriebswirtschaftliche
Kennzahlen:

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011

Anteil langfr. Eigenkapital
an der Bilanzsumme

30,6%

30,4%

27,1%

25,6%

Anteil langfr. Fremdkapital
an der Bilanzsumme

57,9%

59,8%

59,0%

61,9%

Finanzierung des
Anlagevermögens
durch Eigenkapital

33,2%

32,4%

29,5%

27,1%

Leistungskennzahlen

2014

2013

2012

2011

130

130

130

130

Wohnanlagen der WSK
Zahl der Häuser
Zahl der Wohnungen

1419 1.419 1.417 1.417

Gewerbliche Einheiten

29

29

31

31

Verwaltete Wohnungen und
Gewerbeeinheiten der
Organgesellschaften1

443

450

539

539

0

0

0

0

Mitarbeiter (zum 31.12.)2

1

2

Ab 2008 ohne Mansarden.
Zum 1. Juli 2007 wurden die Mitarbeiter der WSK auf die SWK übergeleitet.

134

Bilanz
der WSK GmbH

WSK
AKTIVA
Anlagevermögen:
Sachanlagen
Finanzanlagen

31.12.14 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €

31.12.12
Tsd. €

31.12.11
Tsd. €

31.12.10
Tsd. €

50.519
50.519
0

47.166
47.166
0

47.532
47.532
0

48.411
48.411
0

49.374
49.374
0

4.317
2.462

2.970
2.551

4.101
2.547

2.911
2.506

2.620
2.355

1.566
289

344
75

332
1.222

276
129

96
169

0

0

0

0

0

54.836

50.136

51.633

51.322

51.994

16.781
9.204
192
7.385

15.265
9.204
192
5.869

14.004
9.204
192
4.608

13.119
9.204
192
3.723

12.286
9.204
192
2.890

517

1.289

1.016

959

1.496

34.117

31.397

34.679

35.456

Rechnungsabgrenzung

981

70

58

80

36.591
70,38%
64

Passive latente Steuern

2.440
54.836

2.114
50.136

1.876
51.633

1.708
51.322

1.557
51.994

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen und sonstige
Vermögensgegenstände
Flüssige Mittel
Rechnungsabgrenzung

PASSIVA
Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklage
Rückstellungen
Verbindlichkeiten

135

GuV
der WSK GmbH

31.12.14
Tsd. €
Umsatzerlöse und
Bestandsveränderungen
Sonstige betriebliche
Erträge
Aufwendungen für
Hausbewirtschaftung
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche
Aufwendungen
Zinserträge u.ä.
Zinsaufwand u.ä.
Ergebnis der gewöhnl.
Geschäftstätigkeit
außerordentliches Ergebnis
Sonstige Steuern
Steuern vom
Einkommen und Ertrag
Jahresüberschuss
Einstellung in
die Gewinnrücklage
Entnahme
aus der Gewinnrücklage
Bilanzgewinn

31.12.13
Tsd. €

31.12.12
Tsd. €

31.12.11
Tsd. €

31.12.10
Tsd. €

10.171

10.149

9.941

9.568

9.287

312

357

327

280

343

-4.148
-11
-991

-4.437
-6
-976

-4.826
-4
-972

-4.616
-5
-971

-4.589
-15
-972

-1.996
20
-1.284

-1.832
0
-1.377

-1.614
0
-1.466

-1.373
0
-1.546

-1.287
0
-1.667

2.223
0
-353

1.878
0
-378

1.385
0
-168

1.337
0
-159

1.100
-34
-316

-354
1.516

-239
1.261

-333
884

-346
833

-182
568

-1.516

-1.261

884

833

568

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

136

Wirtschaftsplan 2015
der WSK GmbH

2015
Tsd. €
ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse inkl. Bestandsveränderungen
Aktivierte Eigenleistung
Sonstige betriebliche Erträge

10.974
200
180

Aufwendungen für Hausbewirtschaftung
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen

5.951
15
997
2.570

Zinsen und ähnliche Erträge
Zinsen u.ä. Aufwendungen

0
1.474

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Sonstige Steuern
Jahresüberschuss

397
10
337
0

Einstellungen in andere Gewinnrücklagen

0

Bilanzgewinn

0

FINANZPLAN
Einnahmen
Eigenmittel aus Abschreibungen
Jahresüberschuss
Rückstellungen (RLZ > 1 Jahr)
Fremdmittel

Ausgaben
Immaterielle Vermögensgegenstände
Investitionen
Kreditwirtschaft (Darlehenstilgungen)

997
0
-18
12.489
13.468

0
11.994
1.474
13.468

137

Lagebericht 2014
der
WSK GmbH

138

Geschäftsentwicklung

139

Allgemeine Wirtschaftslage
Die deutsche Wirtschaft ist in 2014 wieder stärker gewachsen. Während im Jahr 2013 das Bruttoinlandsprodukt preisbereinigt stabil blieb (+ 0,1 %), ist dieses in 2014 um 1,5 % gewachsen. Dies ergaben erste
Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis). 2014 wuchs die Weltwirtschaft um 3,3 % trotz
der Risiken aus der finanzpolitischen Lage in der Eurozone, den geopolitischen Krisenherden in der Ukraine, im mittleren Osten und in Afrika.
Das Baugewerbe in Deutschland ist im Zeitraum 2014 gegenüber 2013 um 6,7 % gewachsen und damit
deutlich stärker als noch ein Jahr zuvor (4,0 %).
Die Zahl der Baugenehmigungen für Wohngebäude ist deutschlandweit stabil geblieben. Im Zeitraum
Dezember 2012 bis November 2013 wurden 163.706 Baugenehmigungen erteilt, im Zeitraum Dezember
2013 bis November 2014 nahezu unverändert 163.415. Die Anzahl der genehmigten Wohnungen ist in
diesem Zeitraum jedoch deutlich von 267.578 um 15.872 auf 283.450 gestiegen (5,9 %).
2014 sind die Arbeitslosenzahlen weiter gesunken. Während 2013 noch 2.950.338 Arbeitslose registriert
waren (6,9 %), waren es 2014 noch 2.898.388 (6,7 %). Die Zahl der Erwerbstätigen Inländer stieg auch
in 2014 weiter auf 42,6 Mio. (2013 41,8 Mio.).
Im Dezember 2013 waren in Köln 51.760 Arbeitslose registriert, im Dezember 2014 waren es noch
50.421. Dies entspricht einem Rückgang von 2,6 %. Im Juni 2014, dem letzten Quartal mit gesicherten
Angaben, belief sich die sozialversicherungspflichtige Beschäftigung auf 512.144. Gegenüber dem Vorjahresquartal war das eine Zunahme um 13.239 oder 2,7 %. Nach Branchen gab es absolut betrachtet
die stärkste Zunahme bei Information und Kommunikation (+ 2.075 oder + 5,2%); am ungünstigsten war
dagegen die Entwicklung bei der Erbringung von Finanz- und Versicherungsdienstleistungen (- 649 oder
-1,6 %).
Wohnungsmarkt
Ende 2013 lebten in Köln 1.044.070 Einwohner mit Haupt- oder Nebenwohnsitz und es gab 545.050
Haushalte. Die durchschnittliche Haushaltsgröße hat mit 1,88 Personen wieder den Stand von 2010 und
2011 erreicht. Die Hälfte der Kölner Haushalte besteht aus Einpersonenhaushalten, der Anteil ist leicht
von 50,4 % auf 50,1 % zurückgegangen. Nach den maßgeblichen Prognosen wird Köln bis zum Jahr
2020 auf Wachstumskurs bleiben. Dabei wird die positive Einwohnerentwicklung vor allem auf die Zuwanderung von Berufsanfängern und Menschen, die eine Ausbildung oder ein Studium beginnen, zurückzuführen sein.
Die Immobilienpreise in Köln sind in 2014 weniger stark gestiegen wie in den Vorjahren. Nach Auswertung der Angebote in Immobilienscout24 sind die Mietpreise in Köln im Vergleich zum Vorjahr sogar um
0,3 % gesunken, während die Kaufpreise für Wohnimmobilien - wenn auch weniger stark als 2013 - gestiegen sind.

Die köln ag – Arbeitsgemeinschaft Kölner Wohnungsunternehmen – hat zum zweiten Mal die Mietpreise
von 49 ihrer 57 Mitgliedsunternehmen ermittelt und im „Wohnbarometer“ veröffentlicht. Dabei wurden die
Werte von 137.618 Wohnungen in und um Köln erhoben. Die Durchschnittsmiete der Kölner Bestände
betrug 2014 5,89 €/m² (2013 5,85 €/m²), im Umland 5,72 €/m² (Vorjahr 5,41 €/m²) und liegt damit weiterhin deutlich unter dem Durchschnittswert des Kölner Mietspiegels 2013 mit 7,85 €/m². Die Durchschnittsmiete der WSK-Wohnungen betrug 2014 5,31 €/m². Sie liegt damit noch unter der Durchschnittsmiete der in der köln ag vertretenen Unternehmen.
Im Januar 2015 veröffentlichte die Rheinische Immobilienbörse den Kölner Mietspiegel 2015. Für die
meisten Wohnungen sind die Mieten im Vergleich zu 2013 zwischen 0,10 €/m² und 0,50 €/m² gestiegen.
Am deutlichsten fiel die Steigerung in der Baualtersklasse Gruppe 3 Baujahre (1976 – 1989) aus. Die
WSK hat viele Wohnungen in dieser Baualtersklasse.

140

Wohnungsbewirtschaftung
Bonner Straße / Mertener Straße

Bauablauf
Die WSK führt derzeit umfangreiche Sanierungs- und Modernisierungsmaßnahmen in der Wohnanlage
Bonner Str. 352 - 370 / Mertener Str. 5 - 7 durch. Dazu gehören neben der Fassadensanierung und dem
Austausch alter Fenster, Sanierungsarbeiten an den Wasserleitungen sowie der Bäder und die Renovierung bzw. die Erneuerung von Treppenhäusern, Hauseingängen und Wohnungseingangstüren. Außerdem wird das Objekt künftig mit Fernwärme versorgt werden. Im Rahmen der Schadstoffuntersuchung
wurde Asbest im Fliesenkleber nachgewiesen. Dies macht Asbestsanierungen in den Wohnungen erforderlich. Diese dauern rund eine Woche. In dieser Zeit dürfen die Wohnungen nicht bewohnt werden.
Die Vergabeverfahren für die Bauarbeiten wurden getrennt für die Außengewerke und Innengewerke
durchgeführt. Während die Außengewerke wie geplant im Juli beauftragt werden konnten, hat sich die
Vergabe der Innengewerke bis in den September verschoben. Zunächst wurden im Juli keine Angebote
abgegeben und nach erneuter Angebotseinholung im August keine preislich akzeptablen Angebote eingereicht. Nach Überarbeitung der Leistungsverzeichnisse lagen Ende August Angebote vor, die den kalkulierten Kosten entsprachen, so dass nach Bekanntgabe der Angebote und Abwarten der Einspruchsfrist im September auch die Innengewerke beauftragt wurden. Dies führte zu massiven Verschiebungen
der den Mietern mitgeteilten Termine.
Die Arbeiten an den Außengewerken begannen wie geplant im Juli, die Arbeiten an den Innengewerken
haben sich verschoben und konnten erst im November in den ersten 8 Wohnungen beginnen.

Mieterinformation und Mieterhöhung
Anfang 2014 wurden alle Wohnungen mit den Generalplanern und den Mieterbetreuern begangen. Die
Mieter wurden im Laufe des Jahres in 5 Mieterinformationsveranstaltungen und durch zahlreiche Schreiben über die Baumaßnahme informiert. Des Weiteren wurden an zwei Tagen in der Woche Mietersprechstunden in der Wohnanlage durchgeführt.
Besonderen Informationsbedarf gab es zu den Punkten zukünftige Miethöhe, Asbestsanierung und Verschiebung der Bauzeiten. Die voraussichtlichen Mieten nach Abschluss der Sanierungsmaßnahmen
wurden den Mietern mit der Modernisierungsankündigung mitgeteilt, abhängig von den für die jeweilige
Wohnung aufgewendeten Kosten zwischen 5,91 €/m² und 7,81 €/m². Während der Asbestsanierungen
sind die Wohnungen für eine Woche nicht bewohnbar. Für die Mieter wurden leerstehenden Wohnungen
in der Wohnanlage möbliert und als Ersatz angeboten; alternativ erhalten die Mieter 300 €, wenn sie selber für eine anderweitige Unterbringung sorgen.

Neubau / Ladenlokale Bonner Straße 354
Derzeit stehen die Gaststätte und alle Läden bis auf die Buchhandlung leer. Eine Erweiterung der Kindertagesstätte ist seitens der Stadt Köln nicht mehr gewünscht. Die Möglichkeit der zukünftigen Nutzung der
Einzelhandelsflächen wurde gemeinsam mit Maklern und Projektentwicklern geprüft. Es wurde übereinstimmend festgestellt, dass die Nutzung als Einzelhandelsfläche zukünftig nicht zielführend ist, da zu
wenige Stellplätze vorhanden sind und die zur Verfügung stehenden Freiflächen zu klein sind, um ausreichend Parkplätze anzulegen.
Auf der Grundstücksfläche der heutigen Ladenlokale Bonner Straße 354 bietet sich ein Wohnungsneubau an. Daher hat der Projektsteuerer moderne stadt Gesellschaft zur Förderung des Städtebaues und
der Gemeindeentwicklung mbH (moderne stadt) bereits eine Bauvoranfrage eingereicht, die positiv beschieden wurde. Gemeinsam mit Maier Architekten hat moderne stadt eine Planungsstudie erstellt, die
einen Neubau eines Wohngebäudes mit ca. 1.170 qm verteilt auf 23 Wohnungen mit einer Tiefgarage
vorsieht. Die Planstudie ist gegenüber der positiv beschiedenen Bauvoranfrage um ein Staffelgeschoss
erweitert, das noch nicht genehmigt wurde.

141

Kosten
Im Dezember 2013 hat der Aufsichtsrat der Sanierung der Wohnanlage zugestimmt, die Bau- und Planungskosten wurden zu diesem Zeitpunkt mit 18,062 Mio. € zzgl. 400 Tsd. € für Mietermanagement geschätzt. Durch die Asbestsanierung entstehen Mehrkosten von ca. 680 Tsd. € (Sanierung und Ersatzwohnungen). Nach Vergabe der Arbeiten und Beginn der Bautätigkeit haben sich bis Dezember 2014
keine erheblichen Nachtragsarbeiten ergeben. Die Baukosten inklusive Mietermanagement (ca.
400 Tsd. €) und Unvorhergesehenes 730 Tsd. € belaufen sich auf insgesamt 17,5 Mio. €. Dabei sind die
ursprünglich für den Umbau der KiTa geplanten 1 Mio. € nicht mehr enthalten.
Die Kosten für den Neubau Bonner Straße 354, die Sanierung der Tiefgarage und der Außenanlagen
werden derzeit ermittelt. Die genauen Kosten und die baurechtliche Zulässigkeit des Staffelgeschosses
werden bis Frühjahr 2015 von moderne stadt erhoben.

Öffentliche Förderung
Damit möglichst viele Bestandsmieter auch in Zukunft zu bezahlbaren Mieten in der Wohnanlage leben
können, wurde mit dem Wohnungsamt der Stadt Köln eine Kooperation geschlossen. Für 55 Wohnungen
(davon 5 Leerwohnungen) wurde eine 15-jährige Förderung vereinbart. Die Miete nach Sanierung beträgt
dann 6,25 €/m² zzgl. Nebenkosten. Diese Miete erhöht sich im Rahmen einer Staffelmiete um 1,5 % pro
Jahr. Hierfür erfolgt ein Zuschuss in Höhe von 908.800 €. Die Fördervereinbarung wurde im Dezember
mit dem Amt für Wohnungswesen abgeschlossen.

Finanzierung
Die Finanzierung der Sanierungsmaßnahme erfolgt mit Darlehen in Höhe von 17,5 Mio. €, davon ca.
8,3 Mio. € aus KfW-Mitteln und ca. 9,2 Mio. € durch Bankdarlehen.
Ankauf Neubau Clouth-Gelände

Das Gelände der ehemaligen Clouth-Gummiwerke in Köln-Nippes wird durch moderne stadt als Eigentümerin zu einem neuen Stadtteil entwickelt. moderne stadt hat der WSK das Baufeld WA 14 inklusive
Wohngebäuden mit Tiefgaragen zum Kauf angeboten. Am 22.12.2014 wurde der notarielle Kaufvertrag
zu einem Kaufpreis in Höhe von 15.273.800,00 € abgeschlossen. Die Errichtung des Gebäudes übernimmt moderne stadt als Bauträger. Die anzukaufende Grundstücksfläche beträgt ca. 3.150 m². Auf diesem Grundstück können je nach Planung 5 bis 6 Wohnhäuser mit ca. 60 Wohnungen und einer gemeinsamen Tiefgarage mit voraussichtlich 50 Stellplätzen errichtet werden. Die Wohnfläche beträgt ca.
4.770 m². moderne stadt liefert ein schlüsselfertiges Gebäude inklusive Malerarbeiten, Bodenbelägen
und Schließ- sowie Außenanlagen. Der Übergang von Nutzen und Lasten erfolgt nach Übergabe des
Objektes.
Das Baufeld WA 14 ist für sogenannten "preisgedämpften Wohnungsbau" vorgesehen. Dieser steht
preislich zwischen den öffentlich geförderten und den hochpreisigen Wohnungen. Die Vermietung erfolgt
durchschnittlich zu einer Nettokaltmiete von unter 10,00 €/m².
KiTa Jesuitengasse

Um dem wachsenden Platzbedarf der Kindertagesstätte Köln-Weidenpesch, Jesuitengasse zu entsprechen, hat die WSK einen bisher als Supermarkt genutzten Gebäudeteil, der unmittelbar an die dortige
KiTa angrenzt, großzügig umgebaut. Damit wurde die KiTa um 3 Gruppen erweitert. Darüber hinaus
wurden die bestehenden Räumlichkeiten saniert. Im Juni wurden die neuen Räumlichkeiten offiziell
übergeben.
Die Baukosten betrugen 991.522 €. Der Mietvertrag wurde um 25 Jahre bis 2039 verlängert.

Floriansgasse

142

Im November 2013 mussten die Balkone der Häuser Floriansgasse 43 - 47 wegen herabfallender Betonteile teilweise gesperrt werden. Nach Prüfung durch einen Statiker wurde die Erneuerung der Betonbrüstungen als wirtschaftlichste Lösung erkannt. Gleichzeitig mit der Balkonsanierung wurde die Fassade neu
gestrichen, so dass das gesamte Gebäude wieder ein positives Erscheinungsbild erhalten hat. Die Arbeiten wurden im Sommer abgeschlossen und haben rund 232 Tsd. € gekosten.

Fremdverwaltung
KVB
Balkonsanierung KVB-Wohnanlage Stammheimer Straße 136 - 158

In der KVB-Wohnanlage Stammheimer Straße 136 -158 in Köln-Riehl erfolgte 2014 der Anbau von
22 Balkonanlagen, durch den die vorhandenen schmalen und sanierungsbedürftigen Bestandsbalkone
ersetzt wurden. Die Bewohner der Erdgeschosswohnungen, denen bisher keine Balkone zur Verfügung
standen, erhalten einen direkten Zugang zu neu gestalteten Gartenflächen, die durch eine Heckenbepflanzung parzelliert werden. Gleichzeitig wurden die Fassaden angestrichen.
Die Baukosten betrugen rund 608 Tsd. €.

RheinEnergie

Die beiden Wohnhäuser der RheinEnergie Widdersdorfer Straße 196 / 196a wurden im Berichtsjahr verkauft und die Verwaltung durch die WSK eingestellt.
Mietentwicklung
Bis auf die in der Bonner Straße / Mertener Straße neu begründete Förderung besteht für alle anderen
WSK-Wohnungen keine Mietpreisbindung mehr. Die Bestandsmieten werden kontinuierlich erhöht (§ 558
BGB). Durch die Anpassung der Mieten wurde die durchschnittliche Miete von 5,26 €/m² im Jahre 2013
auf 5,31 €/m² im Jahre 2014 erhöht. Dies entspricht einer Steigerung von 1,0 %.
Der Aufsichtsrat der WSK hat im September dem „Zwei-Mieten-Modell“ zugestimmt. Danach werden die
Wohnungen der WSK an aktive oder ehemalige Konzernmitarbeiter zum unteren Wert der im Kölner
Mietspiegel ausgewiesenen Mietspanne vermietet. An externe Mieter werden die Wohnungen in Zukunft
zur Marktmiete vermietet. Durch dieses Vorgehen erhöhen sich die Mieteinnahmen der WSK bei der derzeitigen Belegungsquote durch Mitarbeiter bis ca. 2020 um ca. 2 Mio. € pro Jahr. Durch diese Mehreinnahmen können Modernisierungen finanziert werden.
Im Dezember 2014 standen insgesamt 113 (Vorjahr 65) Wohnungen der WSK leer. Davon befinden sich
39 (Vorjahr 31) Wohnungen in der Wohnanlage Bonner Straße / Mertener Straße. Diese Wohnungen
wurden aufgrund der anstehenden energetischen Sanierung in Abstimmung mit dem Amt für Wohnungswesen nicht wieder vermietet. Die Leerstandsquote beträgt im Dezember 2014 7,9 % (Vorjahr 4,8 %).
Von den 433 verwalteten Wohnungen der Konzerngesellschaften standen zum Jahresende 30 (Vorjahr 12) Wohnungen leer. Sieben Wohnungen werden wegen geplanter Umnutzungen, Umbauten oder
Verkaufsabsichten nicht wieder vermietet.
Zum Jahreswechsel hat die WSK 612 (Vorjahr 636) Wohnungen an Mitarbeiter und 694 (Vorjahr 718)
Wohnungen an externe Mieter vermietet. Die Belegungsquote an Konzernmitarbeiter beträgt wie im Vorjahr 46,9 %. Von den verwalteten Wohnungen der Konzerngesellschaften waren 306 (Vorjahr 324) an
Mitarbeiter und 97 (Vorjahr 104) an Externe vermietet. Die Belegungsquote beträgt hier 75,9 % (Vorjahr 75,7 %).

Ertragslage

143

Der Jahresüberschuss der Gesellschaft beträgt 1.516 Tsd. € (Vorjahr 1.261 Tsd. €). Die Umsatzerlöse
aus der Hausbewirtschaftung und aus anderen Lieferungen und Leistungen einschließlich der Bestandsveränderungen waren um 19 Tsd. € leicht höher als im Vorjahr und erreichten 9.769 Tsd. €.
Die Umsatzerlöse aus Verwaltungsleistungen stiegen um 4 Tsd. € auf 402 Tsd. €. Die sonstigen betrieblichen Erträge sind gegenüber dem Vorjahr auf 311 Tsd. € gesunken.
Die Aufwendungen für die Hausbewirtschaftung beliefen sich auf 4.149 Tsd. € (Vorjahr 4.437 Tsd. €).
Gegenüber dem Vorjahr sanken die Instandhaltungskosten um 357 Tsd. €. Die Betriebskosten stiegen
um 78 Tsd. €.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betrugen 1.996 Tsd. € und erhöhten sich gegenüber dem
Vorjahr um 164 Tsd. €. Die Verwaltungskosten stiegen um 130 Tsd. €, die Abschreibungen auf Forderungen erhöhten sich um 31 Tsd. €. Die Übrigen Aufwendungen erhöhten sich um 3 Tsd. €. Die Aufwendungen für das Bauprojekt Bonner Str./Mertener Str. belaufen sich auf 28 Tsd. €.
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag beinhalten passive latente Steuern in Höhe von 326 Tsd. €.

Vermögens- und Finanzlage
Die Bilanzsumme hat sich überwiegend aufgrund der umfangreichen Sanierungs- und Modernisierungsmaßnahmen an der Bonner-/ Mertener Straßen (Anlagen im Bau) und des Kaufs des Objektes auf dem
Clouth-Gelände gegenüber dem Vorjahr um insgesamt 4.700 Tsd. € auf 54.836 Tsd. € erhöht.
Das ausgewiesene Anlagevermögen umfasst mit 50.519 Tsd. € hauptsächlich die Grundstücke und Gebäude der Gesellschaft. Die langfristigen Vermögenswerte betragen 92,13 % der Bilanzsumme (Vorjahr 94,08 %).
Das Eigenkapital erhöhte sich um 1.516 Tsd. € und beträgt mit 16.781 Tsd. € 30,6 % der Bilanzsumme
(Vorjahr 30,44 %). Der Zugang ist auf die Einstellung des Jahresüberschusses (+ 1.516 Tsd. €) in die
Bauerneuerungsrücklage zurückzuführen. Die langfristigen Rückstellungen, Verbindlichkeiten und passiven latenten Steuern sind um 1.769 Tsd. € auf 31.724 Tsd. € gestiegen und betragen 57,85 % der Bilanzsumme (Vorjahr 59,75 %).
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde ein Darlehen vom Gesellschafter in Höhe von 4.000 Tsd. € aufgenommen.
Die Liquidität der Gesellschaft ist durch die Einbeziehung in das Cash-Management-System der Muttergesellschaft jederzeit gewährleistet.
Umweltschutz
Die WSK setzt bei den Instandhaltungs-und Modernisierungsmaßnahmen, soweit es möglich ist, ökologisch unbedenkliche Materialien ein.
Organisation/Mitarbeiter
Die Verwaltung der Wohngebäude des Stadtwerke Köln-Konzerns erfolgt als Dienstleistung durch Mitarbeiter der Stadtwerke Köln GmbH. Die WSK beschäftigt kein eigenes Personal.
Chancen und Risiken
Das Risikofrüherkennungssystem der WSK ist in die Organisation der SWK eingebettet. Bestandsgefährdende Risiken bestehen zurzeit nicht.

144
Die Mieten der WSK liegen zurzeit deutlich unter
der Marktmiete und werden nach dem Zwei-MietenModell in den kommenden Jahren angepasst. Die Anhebung des Mietzinses für Nichtmitarbeiter über
den unteren Mietspiegelwert ist erforderlich, um den zum Teil erheblichen Sanierungsbedarf weiter Teile
des Wohnungsbestandes refinanzieren zu können.

Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung
(Berichterstattung gemäß § 108 Abs. 2, Nr. 2 GO NW)
Die WSK stellt ihrem Geschäftszweck folgend den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern des Stadtwerke
Köln-Konzerns Wohnungen zur Verfügung. Mit dem Angebot an preiswerten Wohnungen unterstützt sie
zudem die Stadt Köln bei der Wohnraumversorgung.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres liegen nicht vor.
Prognosebericht
Für den gesamten Wohnungsbestand der WSK wurde der erforderliche Sanierungsbedarf aufgenommen
und mögliche Modernisierungen aufgezeigt. Der gesamte Instandhaltungs- und Investitionsbedarf hierfür
beträgt ca. 50 Mio. €, wobei der Aufwand stark von dem bei einer Sanierung gesetzten Standard abhängt.
Durch die umfassende energetische Sanierung der Wohnanlage Bonner Straße / Mertener Straße wird
ein erheblicher Bestand der WSK-Wohnungen in einen moderneren Bauzustand versetzt und ein erheblicher Anteil des Instandhaltungs- und Investitionsbedarfs abgearbeitet werden. Durch die Sanierung wird
die Wohnanlage langfristig einen positiven Ergebnisbeitrag liefern, auch wenn in den ersten Jahren die
Sanierung voraussichtlich zu einer Belastung des Jahresergebnisses führen wird.
Die Wohnungsgesellschaft erwartet für die Jahre 2015 und 2016 ein ausgeglichenes Ergebnis.

145

146

147

Kölner Außenwerbung GmbH
Bonner Wall 33 – 35, 50677 Köln
www.kaw.de

Geschäftsführung:
Herr
Herr

Hermann
Klaus

Meyersick
Wagner (bis 31.12.2014)

Aufsichtsrat:
Herr Alfried Bührdel
Herr Udo Müller
Herr Stefan Wilbert
Herr Dirk Ströer
Herr Bernd Preuss
Herr Alexander Stotz
Herr Dr. Marco Kulosa

Vorsitzender (bis 17.03.2014)
Vorsitzender (ab 17.03.2014)
stellv. Vorsitzender

Unternehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens sind Werbegeschäfte aller Art, insbesondere die Werbung in
und an Anlagen und Einrichtungen der Stadt Köln, sowie ihrer Eigen- und Beteiligungsgesellschaften.

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

1.534 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
Stadtwerke Köln GmbH, Köln (SWK)
Ströer Media Deutschland GmbH & Co. KG, Köln (SMD)

49 v. H.
51 v. H.

148

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:

Umsatz
Materialaufwand
Personalaufwand

31.12.14
Tsd. €

31.12.13
Tsd. €

31.12.12
Tsd. €

31.12.11
Tsd. €

31.12.10
Tsd. €

20.188
11.411
740

19.721
10.845
777

19.642
10.670
827

20.343
10.775
818

18.965
10.285
812

8
0

9
0

10
0

10
0

10
0

Mitarbeiter
Auszubildende

Anteile an der Bilanzsumme (in v. H.):
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

Eigenkapital

Fremdkapital

47,3
57,3
56,4
64,9
67,3

52,7
42,7
43,6
35,1
32,7

Finanzierung des Anlagevermögens
durch Eigenkapital (in v. H.):
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

181,6
174,9
152,6
156,1
150,0

Wesentliche Veränderung zwischen Stichtag und Erstellung des Beteiligungsberichtes
Mit Wirkung zum 1. Januar 2015 wurden die von der SWK gehaltenen Geschäftsanteile der
KAW an die SMD veräußert. Daher liegt kein Wirtschaftsplan 2015 vor.
Des Weiteren ist geplant, rückwirkend zum 1. Januar 2015 den in der Ausschreibung 2014
gewonnenen Werbenutzungsvertrag mit der SWK und den Vertrag über die werbliche Vermarktung der Bahnen und Busse mit der Kölner Verkehrsbetriebe AG („KVB“) zusammen mit
allen dazu gehörigen Rechten und Pflichten, Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten
auf die in 2014 neu gegründete Ströer KAW GmbH („SKAW“) abzuspalten.
Daraus folgend wird die KAW in 2015 keine Vermarktungstätigkeiten mehr wahrnehmen,
sondern nur noch als reine Werbeträgergesellschaft fungieren.

149

Bilanz der Kölner Außenwerbung GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA
Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

0
2.162
9

45
2.146
19

91
2.360
19

145
2.687
18

203
2.620
19

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel

0
3.093
3.012

0
2.462
1.982

0
2.524
1.615

0
2.824
1.086

0
2.885
509

69

96

71

91

93

8.345

6.751

6.680

6.851

5.330

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Rücklagen
Bilanzgewinn

1.534
818
1.591

1.534
818
1.516

1.534
818
1.416

1.534
818
2.096

1.534
2.729

Rückstellungen

1.754

1.361

1.526

1.501

1.285

Verbindlichkeiten

2.552

1.443

1.309

867

721

95

79

77

35

61

8.345

6.751

6.680

6.851

5.330

Rechnungsabgrenzung

PASSIVA

Rechnungsabgrenzung

150

GuV der Kölner Außenwerbung GmbH

31.12.2014
Tsd. €

31.12.2013
Tsd. €

31.12.2012
Tsd. €

31.12.2011
Tsd. €

31.12.2010
Tsd. €

20.188

19.721

19.642

20.343

18.965

350

428

220

228

263

11.411

10.845

10.670

10.775

10.285

Personalaufwand

740

777

827

818

811

Abschreibungen

349

394

437

432

444

3.160

3.475

3.335

2.978

2.590

Zinserträge u.ä.

19

6

18

38

20

Zinsaufwand u.ä.

22

13

47

16

15

4.876

4.651

+4.564

+5.590

+5.102

0

0

2

0

0

Steuern

1.685

1.535

1.546

1.894

1.672

Jahresüberschuss

3.191

3.116

3.016

3.696

3.429

Vorabgewinnausschüttung

1.600

1.600

1.600

1.600

Bilanzgewinn

1.591

1.516

1.416

2.096

Umsatzerlöse
Sonst. betriebliche Erträge
Materialaufwand

Sonst. betriebliche Aufwendungen

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
außerordentlicher Aufwand

151

Lagebericht 2014
der
Kölner Außenwerbung GmbH

152

153

Gesamtwirtschaftliche Situation
Gesamtwirtschaftliches Umfeld
Die Weltkonjunktur zeigte sich im Berichtsjahr 2014 weniger dynamisch als zu Beginn des Jahres
angenommen. Im Jahresvergleich lag ausweislich des Forecasts aus dem World Economic Outlook des Internationalen Währungsfonds die globale Wachstumsrate mit 3,3 % auf dem Wert des
Vorjahres. ln der Tendenz zeigte sich dabei die zweite Jahreshälfte aber insgesamt robuster. Dieser leicht positive Trend wurde insbesondere durch eine robuste Entwicklung in den USA aber
auch durch ein Anziehen der Konjunktur im Jahresverlauf in den zuvor schwächelnden Schwellenländern, wie insbesondere China und Indien getragen. Darüber hinaus dürfte sich der starke
Rückgang des Ölpreises konjunkturbelebend ausgewirkt haben.1 Die Eurozone konnte im Jahr
2014 wieder ein leichtes Wachstum von 0,8% vorweisen nach zuvor zwei Jahren des Rückgangs.
Die EU zeigte sich insgesamt mit 1,3 % Wachstum dynamischer, was insbesondere auf eine robuste Wirtschaftsentwicklung im Vereinigten Königreich zurückzuführen ist.
Nach einem kräftigen Jahresauftakt und einer sich anschließenden Schwächephase zur Jahresmitte hat sich die deutsche Wirtschaft im Jahresdurchschnitt 2014 insgesamt als stabil erwiesen:
Nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes lag das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) um +1 ,5 % höher als im Vorjahr und verzeichnete damit einen Wert über dem
Durchschnitt der letzten zehn Jahre (+1 ,2 %). Deutschland lag damit über dem europäischen
Durchschnitt. Gemäß den Angaben des Statistischen Bundesamtes konnte sich die deutsche Wirtschaft in einem schwierigen weltwirtschaftlichen Umfeld behaupten und insbesondere von einer
starken Binnennachfrage profitieren. Die privaten Konsumausgaben stiegen preisbereinigt um +1,
1 %, die der öffentlichen Hand um +1 ,0 %.
Die Zahl der Erwerbstätigen erreichte 2014 mit 42,7 Millionen das achte Jahr in Folge einen neuen
Höchststand. Das verfügbare Einkommen der privaten Haushalte nahm 2014 um 2,2%
zu und belief sich auf 1. 719 Milliarden Euro. Die in jeweiligen Preisen berechneten
Konsumausgaben der privaten Haushalte stiegen mit +2, 1 %fast genauso stark. Die Sparquote
der privaten Haushalte war im Jahr 2014 nach ersten vorläufigen Berechnungen bei 9,2% und damit vor dem Hintergrund historisch niedriger Zinsen so niedrig wie zuletzt im Jahr 2000. Die Preisentwicklung in Deutschland war im Jahr 2014 deutlich gedämpft. Zurückführen ließ sich das vor
allem auf gesunkene Preise für Mineralölerzeugnisse. Darüber hinaus sind auch Preise für Energieprodukte wie Strom und Gas im bundesweiten Durchschnitt gesunken.

Entwicklung der Außenwerbebranche 2014
Das verhaltene Wachstum der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung in Europa schlug sich im Jahr
2014 auch auf den westeuropäischen Werbemarkt durch. So schätzt ZenithOptimedia2, dass die
Nettowerbeausgaben der wesentlichen Medien in dieser Region um 2,4 % gestiegen sind, nachdem diese im Vorjahr noch leicht um 0,8 % gesunken waren. Die Außenwerbung konnte im westeuropäischen Werbemarkt nur leicht um 1,4 % zulegen. ln anderen Ländern Ost- und Zentraleuropas3 entwickelte sich die Werbewirtschaft insgesamt wenig dynamisch (+1 ,3 %). Hauptwachstumstreiber war auch hier das Internet. ln dieser Region gab es aber sehr große Unterschiede in den
Entwicklungen der einzelnen Länder.

1

Quelle: Siehe z.B. Kieler Konjunkturberichte 2014/04, Institut für Weltwirtschaft, Dezember 2014.
Quelle: Publicis.
3
Enthält die übrigen Länder Westeuropas sowie ausgewählte zentraleuropäische Länder mitmoderatem
Wachstumsprofil und starken wirtschaftlichen Verbindungen nach Westeuropa wie Tschechien, Ungarn und
Polen.
2

154

Der Werbemarkt in Deutschland wies im Jahr 2014 laut den von Nielsen Media Research
erhobenen Bruttowerbeausgaben einen Anstieg von 4,5 % auf. Die von Nielsen verwendeten Bruttowerbedaten stellen für uns jedoch nur Trendaussagen dar, erlauben aber aufgrund unterschiedlicher Definitionen und Marktabgrenzungen nur begrenzt Rückschlüsse auf die relevanten Nettogrößen. Wir gehen derzeit für 2014 - in Anlehnung an die zuletzt geäußerten Erwartungen des
Zentralverbands der deutschen Werbewirtschaft e.V. (ZAW) - von nur leicht gestiegenen Nettowerbeinvestitionen aus. Die offiziellen Nettomedienausgaben werden von der ZAW voraussichtlich
im Mai 2015 veröffentlicht. Gestützt wird unsere Einschätzung für das Jahr 2014 auch von einer
Prognose von ZenithOptimedia, die nach einem Rückgang im Jahr 2013 einen Anstieg der Nettowerbeausgaben um 1 ,5 % erwartet.

Geschäftstätigkeit der KAW
Die KAW ist eine 51 %ige Tochtergesellschaft der Ströer Media Deutschland GmbH, Köln
("SMD"). Die übrigen 49% der Gesellschaftsanteile wurden 2014 von der Stadtwerke Köln
GmbH, Köln, ("SWK") gehalten. Zum 1. Januar 2015 gehen die Gesellschaftsanteile der SWK auf
die SMD über.
Die Geschäftstätigkeit der KAW erstreckt sich im Geschäftsjahr auf die Betreuung des Mediageschäfts in der Stadt Köln sowie einiger Umlandstädte und umfasst die Teilsegmente Plakatmedien,
Kulturmedien, Verkehrsmedien, Hinweismedien sowie Sonderwerbung. Die vertrieblichen Prozesse werden für den Bereich der nationalen Kampagnen und Kunden von der Ströer Sales & Services GmbH, Köln, ("3S") und der DERG Vertriebs GmbH; Köln, ("SRV") übernommen, mit der die
KAW. entsprechende Vermarktungsvereinbarungen abgeschlossen hat. Die originären operativen
Aufgaben der Gesellschaft beziehen sich im Wesentlichen auf den lokalen und regionalen Vertrieb
der Werbeträger der Gesellschaft, die Betreuung der Verträge der Gesellschaft mit diversen kommunalen und privaten Vertragspartnern sowie die technische Betreuung (Bestandsmanagement)
der knapp 10.300 unternehmenseigenen Werbeflächen. Daneben betreibt die KAW -auf Basis eines Geschäftsbesorgungsvertrages mit der Ströer Deutsche Städte Medien GmbH, Köln ("SDM") für Ströer den lokalen Vertrieb und die Disposition der lokal ausgerichteten Werbeträger und die
Werbeträger-Bestandspflege in der Region Bann.

Geschäftsverlauf der KAW
Die KAW hat mit einem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von TEUR 4.876 im
abgelaufenen Geschäftsjahr den Vergleichswert aus dem Vorjahr (TEUR 4.651) überschritten. Der
Jahresüberschuss ist um 2,4 % auf TEUR 3.191 angestiegen (Vorjahr: TEUR 3.116). Mit einem
Wert von TEUR 20.188 stiegen die Umsätze um 2,4% gegenüber 2013 (TEUR 19.722), während
die sonstigen betrieblichen Erträge um 18,3 % auf TEUR 350 (Vorjahr: TEUR 429) gesunken sind.
Die Materialeinsatzquote hat sich mit 56,5 % um 1,5 % erhöht (Vorjahr: 55,0 % ).
Trotz rückläufiger Erlöse aus Medialeistungen (-0,7 %) konnte aufgrund des Anstiegs der Erlöse
aus den Bereichen Produktion und Zukauf (+3,9% gegenüber dem Vorjahr) der Vorjahresumsatz
übertroffen werden. Der Planumsatz von rund TEUR 20.797 wurde hingegen nicht erreicht. Insgesamt liegen die Umsatzerlöse -2,9 % hinter Plan. Gegenüber Vorjahr haben sich die Umsätze in
den Segmenten Plakat- und Hinweismedien nicht wie erwartet entwickelt. Im Segment Plakatwerbung (-4,5 %) ist diese Entwicklung auf ausbleibende Buchungen nationaler Großkunden zurückzuführen. Im Produktbereich Hinweismedien (-3,9 %) haben sich die Erwartungen hinsichtlich der
Gewinnung von regionalen Neukunden nicht erfüllen können.
Zudem wirkt sich hier der Werbeträgerabbau in Bergisch Gladbach negativ auf die
Umsatzentwicklung aus. Im Gegensatz zu der Entwicklung in den Bereichen Plakat- und
Hinweismedien sind die Umsätze der Kulturmedien stark gestiegen (+18,8 %). Dieser
Umsatzanstieg ist auf zunehmende Buchungen von nationalen und regionalen Kunden

155

zurückzuführen. Relativ knapp mit -0,4 % liegt der Umsatz im Segment Verkehrsmedien unter Vorjahr und somit deutlich hinter den Erwartungen. Diese Planverfehlung resultiert
hauptsächlich aus einem Umsatzrückgang bei den Buchungen regionaler Kunden. Die Umsätze in
dem Segment Digitale Medien (Station lnfoscreen) folgen der Ströer-weiten Tendenz. Sowohl das
Vorjahr als auch die Planumsätze wurden hier übertroffen (+5,2% i. Vgl. zu Vorjahr). Einhergehend
mit den rückläufigen Erlösen aus Medialeistungen ist eine negative Netto-BruttoEntwicklung eingetreten. Während im Jahr 2013 nach Abzug von Rabatten, Agentur- und Spezialmittlervergütungen
sowie Skonti noch 54,2 % der Bruttoumsätze als Gesamtnettoumsatzverbucht wurden, ist für das
Geschäftsjahr 2014 dieser Wert auf 53,1 % gesunken.
Die sonstigen betrieblichen Erträge sind im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 78 zurückgegangen.
Dieser Rückgang resultiert insbesondere aus zwei Einmaleffekten aus dem Vorjahr: Zum einen
aus der Auflösung von Rückstellungen für ausstehende Stromrechnungen und zum anderen aus
der einmaligen Weiterberechnung von Bewirtschaftungskosten an die DSM Deutsche Städte Medien GmbH, Köln, aufgrund des durch diese übernommenen Werbenutzungsvertrages BergischGladbach. Diese Effekte werden durch die in 2014 erzielten Erträge aus dem Verkauf von Werbeträgern (im Zusammenhang mit dem in 2013 beendeten Werbenutzungsvertrag Troisdorf) sowie
die Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen für Rückbauverpflichtungen teilweise kompensiert. Die Differenz zum Plan resultiert daraus, dass man zum Planungszeitpunkt von anderen Annahmen hinsichtlich der Bildung der Rückstellung für Rückbauverpflichtungen ausgegangen ist.
Die Materialeinsatzquote hat sich im Vergleich zum Vorjahr von 55,0 % auf 56,5 % erhöht. Die
gestiegenen Aufwendungen bei Pachten, Bewirtschaftung und Strom sowie Zukauf konnten durch
gesunkene Aufwendungen im Bereich Produktion sowie geringere sonstige
werbeträgerbezogene Kosten nicht kompensiert werden. Der Grund für den überproportionalen
Anstieg der Pachten ist insbesondere der ab 2014 neu verhandelte Vertrag mit der Regionalverkehr Köln GmbH, Köln. Dies führte buchhalterisch dazu, dass die Aufwendungen aus diesem Vertrag nicht mehr als Vermarktungsaufwendungen umsatzerlösmindernd, sondern im Materialaufwand ausgewiesen werden müssen. Während der Anstieg der Umsätze im Bereich der Kulturmedien zu gestiegenen Klebekosten geführt hat, sind Nachberechnungen der Stromlieferanten für
2013 ausschlaggebend für den Anstieg der Stromkosten. Innerhalb der Materialaufwendungen
sind einige Abweichungen zum Plan aufgetreten. Während die
Standortmieten und Pachten um TEUR 119 und die Aufwendungen aus Zukauf mit TEUR 94 unter
Plan liegen, sind die Aufwendungen für Produktion um TEUR 308 gegenüber Plan angestiegen.
Insgesamt beträgt der Materialaufwand TEUR 11.411 (Vorjahr: TEUR 1 0.845). Der Rohertrag ging
daher gegenüber Vorjahr um 1,9 % auf TEUR 9.127 zurück (Vorjahr: TEUR 9.306).
Der Personalaufwand ist im Vergleich zum Vorjahr um 4,9% auf TEUR 740 gesunken. Ursache für
diese Entwicklung sind Ausscheiden und Langzeiterkrankungen von Mitarbeitern.
Im Bereich der sonstigen betrieblichen Aufwendungen zeigt sich ein Rückgang in Höhe von 9,1 %
auf TEUR 3.160 (Vorjahr: TEUR 3.476). Verantwortlich für diese Entwicklung sind im Wesentlichen
der Rückgang der werbeträgerbezogenen Kosten (-TEUR 320). Dieser Rückgang wird durch einen
Anstieg der Servicekosten aufgrund der Weiterbelastung der für die KAW tätigen Mitarbeiter mit
Anstellungsvertrag bei der SDM teilweise kompensiert (+ TEUR 82). Ursächlich für diesen Anstieg
sind Einmalzahlungen. Die Verwaltungskosten sind im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 24 geringer, im Wesentlichen bedingt durch niedrigere Beratungs- und Prüfungskosten. Die Bereiche Betriebs- und Vertriebskosten bewegen sich annähernd auf Vorjahresniveau.
Einhergehend mit der Umsatzentwicklung liegt das EBITDA (=Ergebnis vor Zinsen, Steuern und
Abschreibung) (TEUR 5.227) zwar um TEUR 174 über Vorjahr, jedoch um TEUR 240 unter Plan.
Die Bilanzsumme ist zum Stichtag im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 1.594 auf TEUR 8.345 gestiegen. Auf der Aktivseite ist dieser Anstieg vor allem zurückzuführen auf einen Anstieg der Guthaben bei Kreditinstituten (+ TEUR 1.029) sowie auf erhöhte Forderungen im Verbundbereich (+

156

TEUR 825). Letztere hängen vor allem mit erhöhten Cash-Pool-Forderungen zusammen. Die Guthaben bei Kreditinstituten beinhalten um TEUR 500 höhere Tagesgeldbestände. Der leichte Anstieg im Bereich der sonstigen Vermögensgegenstände (+ TEUR 75) wird durch den Rückgang
des Anlagevermögens (-TEUR 40) aufgrund ausgewogener Investitionen und Abschreibungen
nahezu kompensiert. Ursächlich für den Anstieg der sonstigen Vermögensgegenstände sind erhöhte Forderungen aus Gewerbe- und Körperschaftsteuer (+ TEUR 52), bedingt durch zu hoch
fest festgesetzte Vorauszahlungen für das Geschäftsjahr 2013 sowie die laufende Betriebsprüfung
für die Geschäftsjahre 2010 bis 2012. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind stichtagsbedingt um TEUR 270 zurückgegangen. Des Weiteren haben sich die Rechnungsabgrenzungsposten um TEUR 27 reduziert. Dies resultiert im Wesentlichen daraus, dass aufgrund der
Umstellung von Abrechnungsmodalitäten
keine Pachtabgrenzung mehr erforderlich ist.
Auf der Passivseite resultiert der Anstieg der Bilanzsumme vor allem aus dem Anstieg der
Verbindlichkeiten im Verbundbereich (+ TEUR 514) sowie der Verbindlichkeiten aus Lieferungen
und Leistungen (+ TEUR 490). Letzterer hängt insbesondere damit zusammen, dass eine wesentliche Pachtabrechnung im Unterschied zum Vorjahr erst im Folgejahr gezahlt wurde. Der Anstieg
der Verbindlichkeiten im Verbundbereich resultiert aus der Gewährung eines Darlehens in Höhe
von TEUR 500 durch die Ströer Media Deutschland GmbH, Köln ("SMD"). Weiterhin sind Erhöhungen im Rückstellungsbereich in Höhe von TEUR 393 zu verzeichnen. Der darin enthaltene
Anstieg der Steuerrückstellungen (+ TEUR 279) hängt sowohl mit für das laufende Geschäftsjahr
als auch für Vorjahre gebildeten Rückstellungen zusammen. Die Erhöhung der sonstigen Rückstellungen ( + TEUR 172) ist vor allem auf einen stichtagsbedingten Anstieg der Rückstellungen für
ausstehende Rechnungen im Verbundbereich (+ TEUR 162) zurückzuführen. Der Anstieg der
sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 162 resultiert aus im Vergleich zum Vorjahr erhöhten kreditorischen Debitoren ( + TEU R 127).
Die Eigenkapitalquote betrug im Geschäftsjahr 2014 47,3 %. Im Vorjahr wurde ein Wert von 57,3%
erreicht.

Personal- und Sozialbereich
Die KAW beschäftigte in 2014 durchschnittlich 8 Angestellte.

Nachtragsbericht
Mit Wirkung zum 1. Januar 2015 wurden die von der SWK gehaltenen Geschäftsanteile der KAW
an die SMD veräußert.
Des Weiteren ist geplant, rückwirkend zum 1. Januar 2015 den in der Ausschreibung 2014
gewonnenen Werbenutzungsvertrag mit der SWK und den Vertrag über die werbliche
Vermarktung der Bahnen und Busse mit der Kölner Verkehrsbetriebe AG, Köln, ("KVB")
zusammen mit allen dazu gehörigen Rechten und Pflichten, Vermögensgegenständen und
Verbindlichkeiten auf die in 2014 neu gegründete Ströer KAW GmbH ("SKAW") abzuspalten.
Daraus folgend wird die KAW in 2015 keine Vermarktungstätigkeiten mehr wahrnehmen,
sondern nur noch als reine Werbeträgergesellschaft fungieren.
Weitere wesentliche Ereignisse haben sich nach dem Stichtag nicht ergeben.

Risikomanagement
Die KAW ist in das Risikomanagement der Ströer-Gruppe eingebunden. Neben dem Monatsreporting ist auch das Quartalsreporting, welches für den Aufsichtsrat der KAW erstellt wird, ein einge-

157

führtes Instrument der Berichterstattung. Daneben werden unterjährig kaufmännische und vertriebliche Auswertungen und Analysen periodisch und systematisch durchgeführt. Diese werden zu
einem großen Teil vom Ströer Konzern für die KAW erstellt und bieten somit die Basis für die ständige, mit Zahlen gestützte Analyse und Steuerung der Entwicklung des Unternehmens.

Risiken der zukünftigen Entwicklung
Im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit unterliegt die KAW Risiken, die sowohl gesamtwirtschaftlicher
Natur sein können als auch auf branchenspezifischen Besonderheiten beruhen.
Unternehmerische Risiken, die auf branchenspezifische Besonderheiten zurückzuführen sind,
können sich im laufenden Jahr vor allem ergeben im Beschaffungsbereich:
- durch die mangelnde Rentabilität von Werberechtsverträgen mit Mindest-, Fest- oder Garantiepachtvereinbarungen
- durch den Wegfall von Werbeflächen in Städten, auf Straßenbahnen oder Bussen
sowie ausbleibende Genehmigungen attraktiver Standorte
in der Vermarktung:
- durch Erlöseinbußen bei der Auftragserteilung gewichtiger Kundengruppen
- durch Kundenverlust
- durch reduzierte Margen infolge ruinöser Rabatte in der Medienbranche
im Vertragsbereich:
- durch die Abspaltung der beiden wichtigsten Verträge auf Kölner Stadtgebiet
(Werbenutzungsvertrag mit der SWK und Vertrag über werbliche Vermarktung der
Bahnen und Busse mit der KVB) voraussichtlich zum 1. Januar 2015; ab diesem
Zeitpunkt entfallen für die KAW die hiermit zusammenhängenden Erlöse, aber auch
Aufwendungen; für die in der KAW verbleibenden Werbenutzungsverträge wird eine
Entwicklung analog 2014 angenommen.

sowie im Zusammenhang mit dem regulatorischen Umfeld.
Insgesamt wird sich die Gesamtrisiko- und Chancensituation für die KAW gegenüber dem
Vorjahr aufgrund der oben genannten voraussichtlichen Entwicklungen stark verändern. Auf Basis
der weiterhin bestehenden Werbenutzungsverträge sowie bei geeigneten organisatorischen Maßnahmen ist davon auszugehen, dass der Fortbestand der Gesellschaft gewährleistet ist.

Chancen und Ausblick
Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung kann sich unter anderem aufgrund politischer
Unwägbarkeiten oder neuerlicher Finanzmarktturbulenzen schlechter darstellen als im Rahmen
unserer Prognose unterstellt. Dies stellt aufgrund der Konjunkturabhängigkeit des
Werbemarktes ein Risiko dar, dessen Materialisierung dazu führen könnte, dass die Umsatz und
Ergebnisziele nicht erreicht werden.
Gesamtwirtschaftliche Chancen ergeben sich aus einer Erhöhung des Nettowerbevolumens in
Deutschland, die stärker ausfällt als in unserer Basisplanung. Dies könnte der Fall sein, wenn sich
das gesamtwirtschaftliche Umfeld besser entwickelt als erwartet oder sofern sich Werbebudgets
stärker als angenommen auf die Außen-Werbung verlagern.
Im Geschäftsjahr 2015 entfällt für die Gesellschaft das Portfolio der zwei wichtigsten Verträge auf
Kölner Stadtgebiet. Grundsätzlich geht die Geschäftsführung davon aus, dass sich der Umsatz
und das Ergebnis des verbleibenden Restgeschäfts auf Vorjahresniveau bewegen werden. Für

158

das Geschäftsjahr 2015 sind Netto-Umsätze aus Medialeistungen von rd. EUR 2,5 Mio. sowie ein
Ergebnis vor Steuern von ca. TEUR 800 geplant. Für das Geschäftsjahr 2016 rechnen wir mit einem im Vergleich zu 2015 leicht gestiegenen Netto-Umsatz aus Medialeistungen bei einem ebenfalls im Vergleich zu 2015 leicht gestiegenen Ergebnis vor Steuern.
Chancen hinsichtlich einer sich über die bestehenden Erwartungen hinaus verbessernden
Geschäftsentwicklung können sich in den nächsten Monaten aus der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ergeben. Es kann angenommen werden, dass die stabile Konjunktur in Deutschland sich
positiv auf das Werbeklima auswirken und sich somit auch das nationale Geschäft besser als im
Vorjahr entwickeln wird.

159

Radio Köln GmbH & Co. KG
Stolberger Str. 374, 50933 Köln
www.radiokoeln.de

Geschäftsführung:
Radio Köln GmbH als Komplementärin,
vertreten durch Herrn Dietmar Henkel

Aufsichtsrat:
nicht vorhanden

Unternehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist die Wahrnehmung folgender Aufgaben, die sich aus dem
Landesrundfunkgesetz für den Betrieb lokalen Rundfunks ergeben:
1.) Die zur Produktion und zur Verbreitung des lokalen Rundfunks erforderlichen technischen Einrichtungen zu beschaffen und der Veranstaltergemeinschaft zur Verfügung
zu stellen.
2.) Dem Vertragspartner die zur Wahrnehmung seiner gesetzlichen und durch Vereinbarung bestimmten Aufgaben erforderlichen Mittel in vertraglich bestimmtem Umfang
zur Verfügung zu stellen.
3.) Für den Vertragspartner den in § 24 Abs. 4 Satz 1 LRG genannten Gruppen Produktionshilfen zur Verfügung zu stellen.
4.) Hörfunkwerbung zu verbreiten.
Darüber hinaus sind Gegenstand des Unternehmens alle mit Satz 1 unmittelbar oder mittelbar zusammenhängenden Geschäfte.

160

Sonstige Unternehmensdaten:
Kommanditkapital der Gesellschaft:

511 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse der Kommanditisten:
RRB Rheinische Rundfunkbeteiligungsges. mbH & Co. KG, Köln
Stadtwerke Köln GmbH, Köln

75 v. H.
25 v. H.

Komplementärin:
Radio Köln GmbH, Köln

ohne Einlage

Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:

Jahresüberschuss

31.12.14
Tsd. €

31.12.13
Tsd. €

31.12.12
Tsd. €

31.12.11
Tsd. €

31.12.10
Tsd. €

955

975

695

1.221

1.216

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

Mitarbeiter (zum 31.12.)
Auszubildende

Die Gesellschaft beschäftigt keine eigenen Mitarbeiter. Die redaktionellen Mitarbeiter sind bei
der Veranstaltergemeinschaft Radio Köln e.V. angestellt. Die Verwaltungs- und Vermarktungsaufgaben erledigt die HSG Hörfunk Service GmbH, Köln.

Anteile an der Bilanzsumme (in v. H.):
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

Eigenkapital

Fremdkapital

26,5
22,2
29,5
22,3
21,4

73,5
77,8
70,5
77,7
78,6

Finanzierung des Anlagevermögens
durch Eigenkapital (in v. H.):
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

124,6
144,0
881,0
519,0
361,3

161

Bilanz der Radio Köln GmbH & Co. KG

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA
Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen
Umlaufvermögen:
Forderungen und sonstige
Vermögensgegenstände
Flüssige Mittel
Rechnungsabgrenzung

6
378
26

8
296
51

1
33
25

1
72
26

2
115
26

1.445
0

1.930
0

1.653
0

2.170
0

2.241
0

76

15

23

26

25

1.931

2.300

1.735

2.295

2.410

511

511

511

511

511
4

107

155

134

119

177

1.230

1.551

1.007

1.578

1.630

83

83

83

87

87

1.931

2.300

1.735

2.295

2.410

PASSIVA
Eigenkapital:
Kapitalanteile der
Kommanditisten
Gewinnrücklage
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

162

GuV der Radio Köln GmbH & Co. KG

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Umsatzerlöse

5.412

5.339

4.777

5.372

5.435

150

163

153

139

137

Materialaufwand

2

2

2

3

2

Personalaufwand

10

8

9

1

2

Abschreibungen

77

27

47

56

56

4.291

4.259

4.003

3.977

4.036

4

1

1

24

1

36

22

27

27

20

1.150

1.185

843

1.471

1.457

Steuern

196

210

148

250

241

Jahresüberschuss

955

975

695

1.221

1.216

Gutschrift auf Gesellschafterkonten

955

975

695

1.221

1.216

0

0

0

0

0

Sonst. betriebliche Erträge

Sonst. betriebliche Aufwendungen
Zinserträge u.ä.
Zinsaufwand u.ä.
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit

Bilanzgewinn

163

Wirtschaftsplan 2015 der
Radio Köln GmbH & Co. KG

2015
Tsd. €
Erfolgsplan
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Aufwendungen für Honore, Nachrichtendienste,
Künstlersozialversicherung
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Finanzergebnis
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Steuern
Unternehmensergebnis

5.551
1

253
1.145
66
2.687
-25
1.376
234
1.142

164

165

Lagebericht 2014
der
Radio Köln GmbH & Co. KG

166

167

I. Grundlagen des Unternehmens
Bei der Gesellschaft Radio Köln GmbH & Co. KG handelt es sich um eine sogenannte Betriebsgesellschaft im Sinne des Landesrundfunkgesetzes NRW.
Die Betriebsgesellschaft ist eine der beiden Säulen im lokalen Rundfunkmodell NRW. Daneben
gibt es als zweite Säule die sogenannte Veranstaltergemeinschaft, ein e.V., der Inhaber der Sendelizenz und verantwortlich für die journalistischen Inhalte ist.
Die Betriebsgesellschaft trägt die Kosten der Veranstaltergemeinschaft, insbesondere die Personalkosten der Redaktion und erhält im Gegenzug im Rahmen eines tauschähnlichen Vorgangs,
das Vermarktungsrecht für zweimal 5 Minuten Sendezeit je Stunde.
Mit der Vermarktung der 5-minütigen Werbezeiten hat die Betriebsgesellschaft für das lokale Werbefenster die HSG Hörfunk Service GmbH, Köln, beauftragt. Das 5-minütige nationale Werbefenster wird vom Mantelprogrammzulieferer Radio NRW GmbH über die RMS Radio Marketing Service
GmbH, Hamburg, vermarktet.
Neben der Vermarktung der Werbezeiten ist die Betriebsgesellschaft für die Bereitstellung der
Sende- und Übertragungstechnik, das Marketing und allgemeine Verwaltungsaufgaben verantwortlich. Auch für diese Aufgaben hat die Betriebsgesellschaft einen Dienstleistungsvertrag mit der
HSG Hörfunk Service GmbH geschlossen.

II. Wirtschaftsbericht
a. Lage der Gesellschaft
Der Werbemarkt in Deutschland verzeichnet im Jahr 2014 insgesamt ein Wachstum von 4,2%. Die
Tageszeitungen weisen ein leichtes Umsatzwachstum von 0,5% aus. TV-Werbeerlöse steigen zum
Vorjahr um 8,0%. Die Internetwerbeumsätze sind nur leicht um 1,2% gestiegen.
Die Gattung Radio erzielte 2014 bei den Bruttowerbeerlösen ein Umsatzwachstum von 2,2%.
Während die Vermarktungsumsätze der RMS nur um 0,5% steigen, konnte die AS & S ihre Umsätze um 6,0% erhöhen.
Der Marktanteil der Gattung Radio liegt mit 5,9% leicht unter dem Vorjahreswert von 6,0%. Der
Verbund der lokalen Radiosender in NRW erreichte mit Radio NRW einen Marktanteil von 5,4%
bei einem Umsatzplus von 2,4%. Auch die Rheinland Kombi Köln - als Verband von sieben lokalen
Radiosendern, zu denen auch Radio Köln gehört - konnte ihren Marktanteil mit 1,3% halten.
Die Betriebsgesellschaft Radio Köln schließt das Geschäftsjahr 2014 mit einem Jahresüberschuss
von TEUR 955 ab und damit leicht (-TEUR 20) niedriger als im Vorjahr.
Das mit TEUR 1.238 geplante Ergebnis wird deutlich verfehlt. Hauptgründe für die deutliche
Planabweichung sind die gegenüber den Planzahlen um TEUR 185 niedrigeren Hörfunkwerbeerlöse und die um TEUR 65 geringeren Vertriebsprovisionen von Radio NRW.
Die Werbeumsätze konnten zum Vorjahr in Summe von TEUR 5.339 im Vorjahr auf TEUR
5.412 leicht verbessert werden. Mit TEUR 4.353 kommt der größte Anteil des Werbeumsatzes aus
der Vermarktung der HSG Hörfunk Service GmbH im lokalen, regionalen als auch nationalen Bereich. Hier wurde zum Vorjahr ein Umsatzplus von 4,4% (TEUR 185) erreicht.
Die Vertriebsprovisionen, die die Gesellschaft vom Mantelprogrammzulieferer Radio NRW GmbH
erhält, reduzierten sich von TEUR 1.077 auf TEUR 955. Hierin enthalten sind die Erlöse aus der
Flexibilisierung der Werbezeiten mit TEUR 78 (Vorjahr TEUR 89).

168

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich 2014 um TEUR 31 auf insgesamt TEUR
4.291. Der Kostenanstieg resultiert u. a. aus den um TEUR 33 (2,5%) auf TEUR 1.361 gestiegenen Kosten des Veranstaltergemeinschaft und den um TEUR 30 (2,9%) höheren Dienstleistungen der HSG Hörfunk Service GmbH.
Der Sender Radio Köln war 2014 in seinem Verbreitungsgebiet Marktführer mit einer Reichweite
„Hörer gestern Montag bis Freitag“ von 28,7% in der E.M.A.- Reichweitenmessung von März 2014
bzw. 26,3% im Juli 2014 vor den Mitbewerbern WDR2 und Eins Live.
b. Liquidität und Finanzstruktur
Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft ist sehr solide. Mit einem Eigenkapital von TEUR
511 beträgt die Eigenkapitalquote zum 31.12.2014 26,5%. Die Gesellschaft verfügt über ausreichend liquide Mittel.

III. Vorgänge von besonderer Bedeutung
Vorgänge von besonderer Bedeutung für die Lage der Gesellschaft nach Schluss des Geschäftsjahres sind nicht eingetreten.

IV. Prognosebericht
Für das Geschäftsjahr 2015 geht die Gesellschaft von einem Jahresüberschuss von TEUR 1.142
aus. Die Hörfunk-Werbeumsätze sind mit TEUR 4.470 deutlich höher als in 2014 geplant. Die
NRW-Vertriebsprovisionen wurden mit TEUR 783 nochmals deutlich niedriger als im Ist 2014 eingestellt.
Die Umsatzeinbuchungen im Januar und Februar deuten auf eine positive Entwicklung der Umsätze hin. Im Januar liegen die Werbeumsätze über Plan und Vorjahr.
Aufgrund einer Mitteilung von Radio NRW ist zu erwarten, dass die Vertriebsprovisionen deutlich
unter Plan ausfallen können.

V.

Chancen und Risiken

Die Ergebnisse des Senders sind stark abhängig zum einen von den erzielten Werbeerlösen und
zum anderen von den Hörer-Reichweiten als Grundlage der Vertriebsprovision von Radio NRW.
Über die Jahre sind die Werbeerlöse, die direkt für die Sender akquiriert werden, relativ stabil. Umsatzrückgänge bei regionalem Großhandel und im nationalen Geschäft konnten durch höhere lokale Erlöse aufgefangen werden.
Die für die Auszahlung der Vertriebsprovision anzusetzende Hörer-Reichweite aus den E.M.A.Messungen im März und Juli eines Jahres können schwanken und zu Erlösrisiken führen. Über die
Jahre hinweg sind jedoch größere Schwankungen eher die Ausnahme.
Für die Geschäftsjahre 2015 und 2016 sieht die Geschäftsführung keine besonderen Risiken, die
die Gesellschaft außerordentlich gefährden.

169

GEW Köln AG
Parkgürtel 24, 50823 Köln
www.gewkoelnag.de

Vors tand:
Herr
Herr
Herr
Herr

Dr. Dieter
Thomas
Norbert
Dieter

Steinkamp
Breuer
Graefrath
Hassel

Vorstandsvorsitzender
(bis 30.06,2014)
(ab 01.07.2014)

Börschel
Nolden
Bercher-Hiss
Böllinger
Brenig
Elster
Frank
Gonsior
Halberstadt-Kausch
Hegenbarth
Hentges
Houben
Kahlen
Kasten
Klein
Klemp
Klipper
König
Kraus
Krupp
Lafos
Petelkau
Reinhardt
Schielke
Sterzl
Von Bülow

Vorsitzender
stellv. Vorsitzender
(ab 05.09.2014)
(bis 05.09.2014)

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Frau

Martin
Wolfgang
Susanne
Werner
Jürgen
Dr. Ralph
Jörg
Jörg
Inge
Thomas
Ralf
Reinhard
Guido
Norbert
Jakob
Dr. Karsten
Karl Jürgen
Dr. Stephan
Astrid
Gerrit
Hans-Peter
Bernd
Kirsten
Hans-Gregor
Markus
Brigitta

(ab 05.09.2014)

(ab 05.09.2014)
(bis 05.09.2014)

(bis 05.09.2014)
(bis 05.09.2014)
(bis 05.09.2014)
(ab 05.09.2014)
(ab 05.09.2014)
(bis 05.09.2014)
(ab 05.09.2014)

Untern ehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist die Versorgung mit Elektrizität, Gas, Wasser, Wärme, die
Erbringung von Dienstleistungen im Bereich der Abwasserentsorgung, die Durchführung von
Aufgaben der Entsorgung, die Beteiligung an Unternehmen, die Telekommunikationsnetze
einschließlich Telekommunikationsdienstleistungen betreiben, sowie der Betrieb von gemeinnützigen Stiftungen zur Förderung von Wissenschaft, Forschung, Erziehung, Bildung, Kultur
und Familie.

170

Sonstige Untern ehmensdaten:
Grundkapital der Gesellschaft:

255,7 Mio. €

Kapitalanteil der Stadt Köln:

25,57 Mio. € = 10 %

Stimmanteil der Stadt Köln:

10 %

Mitgesellschafter:

Stadtwerke Köln GmbH (90 %)

Beteiligungen der Gesellschaft :
Firma

• RheinEnergie AG, Köln
• NetCologne Gesellschaft für Telekommunikation mbH, Köln
• Stadtwerke Düsseldorf AG, Düsseldorf
• Brunata Wärmemesser-Gesellschaft
Schultheiss GmbH & Co., Hürth
• Verwaltungsgesellschaft Schultheiss GmbH, Hürth
• METRONA Wärmemesser-Gesellschaft
Schultheiss GmbH & Co., Hürth
• Unternehmensverwaltungsgesellschaft METRONA mbH, Hürth
• RW Gesellschaft für Anteilsbesitz II GmbH, Düsseldorf
• Verband der kommunalen RWE-Aktionäre GmbH, Essen

Grund-/
Stammkapital
Tsd. €

Kapitalanteil
%

400.000,0
9.210,0
117.490,0

80,00
100,00
20,00

127,8
25,6

100,00
100,00

25,6
25,6

100,00
100,00

25,0
127,8

34,43
1,69

Besondere Bemerk ungen:
Mit der Gründung der RheinEnergie AG hat die GEW Köln AG zum 01.01.2002 ihr
operatives Geschäft und – mit Ausnahme einiger Finanzanlagen – auch ihr gesamtes
Vermögen in die neu gegründete Gesellschaft ausgegliedert. Die GEW Köln AG fungiert
somit als reine Holdinggesellschaft ohne eigene Umsatzerlöse. Vom Vorstand abgesehen
beschäftigt die Gesellschaft kein eigenes Personal; alle Arbeiten werden dienstleistend von
der RheinEnergie AG erbracht.

171

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
2014
Mio. €
Umsatz
Materialaufwand
Personalaufwand
Geschäftsergebnis vor Steuer
Entnahme Gewinnrücklage
Gesamtinvestitionen
Abschreibungen
Eigenkapital
Bilanzsumme

Anteile an der Bilanzsumme
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

0,00
0,00
0,06
77,70
59,60
51,55
60,00

2013
Mio. €
0,00
0,00
0,06
142,27
0,00
83,60
0,00

2012
Mio. €
0,00
0,00
0,07
162,91
0,00
0,00
0,00

2010
Mio. €

0,00
0,00
0,07
154,07
0,00
0,02
0,00

0,00
0,00
0,06
168,17
0,00
0,00
0,00

789,59
849,18
843,18
843,18
840,68
1.034,52 1.049,51 1.005,13 1.024,36 1.041,64

Eigenkapital
in v. H.
76,3
80,9
83,9
82,3
80,7

Finanzierung des Anlagevermögens durch Eigenkapital ( in v. H.):
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

2011
Mio. €

86,7
92,2
96,9
96,9
95,9

Fremdkapital
in v. H.
23,7
19,1
16,1
17,7
19,3

172

Bilanz
der GEW Köln AG

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro
Mio. €
AKTIVA
Anlagevermögen:
Sachanlagen
Finanzanlagen

0,0
910,6

0,0
921,4

0,0
869,3

0,0
869,3

0,0
877,0

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Wertpapiere
Flüssige Mittel

0,0
123,9
0,0
0,1

0,0
128,1
0,0
0,1

0,0
134,2
0,0
1,7

0,0
152,5
0,0
2,6

0,0
162,1
0,0
2,6

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

1.034,5

1.049,6

1.005,1

1.024,4

1.041,6

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklagen

255,7
119,4
414,5

255,7
119,4
474,1

255,7
113,4
474,1

255,7
113,4
474,1

255,7
110,9
474,1

Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

0,1
244,9
0,0

0,1
200,3
0,0

0,1
151,9
0,0

0,0
181,2
0,0

0,0
200,9
0,0

1.034,5

1.049,6

1.005,1

1.024,4

1.041,6

Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

PASSIVA

Bilanzsumme

173

GuV
der GEW Köln AG

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro Mio. Euro
Mio. €
Umsatz/aufgrund eines
Gewinnabführungsvertrages erhaltene
Gewinne
Sonst. betriebliche Erträge

105,2
0,0

111,3
0,0

120,1
0,0

139,5
0,0

148,1
0,0

0,0
0,1
0,0

0,0
0,1
0,0

0,0
0,1
0,0

0,0
0,1
0,0

0,0
0,1
0,0

1,0

0,6

0,8

0,6

1,0

-26,5

31,7

43,6

15,3

21,2

77,7

142,3

162,9

154,1

168,2

0,1

-0,1

-0,5

-1,1

7,8

Unternehmensergebnis

77,8

142,2

162,4

152,9

176,0

Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages
abgeführte Gewinne

137,4

142,2

162,4

152,9

176,0

Jahresüberschuss/
-fehlbetrag

-59,6

0,0

0,0

0,0

0,0

59,6

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche
Aufwendungen
Finanzergebnis
Ergebnis d. gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit
Steuern

Einstellung in / Entnahme
andere Gewinnrücklagen
Bilanzgewinn

174

Wirts chafts plan 2015
der GEW Köln AG

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages erhaltene
Gewinne
Erträge aus Beteiligungen
Erträge aus Wertpapieren u.ä.
Zinsen und ähnliche Erträge
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Steuern
Unternehmensergebnis
Gewinnabführung
Einstellung in andere Gewinnrücklagen
Bilanzgewinn/-verlust

0
10
0
-75
0
-789
114.115
30.655
1.294
30
-2.747
142.513
-500
142.013
-142.013
0
0

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Eigenmittel
Fremdmittel
Summe Einnahmen
AUSGABEN
Investitionen
Kreditwirtschaft (Tilgungen)
Abbau von Verbindlichkeiten
Summe Ausgaben

-80.000
80.000
0
0
0
0
0
Personen

STELLENÜBERSICHT
Mitarbeiter

0

175

Lagebericht 2014
der
GEW Köln AG

176

177

GEW Köln AG als Holding
Die geschäftlichen Aktivitäten der GEW Köln AG beschränken sich auf die Rolle einer
Holding. Die Gesellschaft beschäftigt keine Arbeitnehmer. Alle notwendigen Aktivitäten
werden dienstleistend von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der RheinEnergie AG
durchgeführt.
Die GEW Köln AG hält 80 % der Anteile an der RheinEnergie AG. Zwischen der GEW Köln
AG und der RheinEnergie AG besteht ein Ergebnisabführungsvertrag.
Weitere Beteiligungen der GEW Köln AG sind die NetCologne Gesellschaft für
Telekommunikation mbH, die Brunata Wärmemesser-Gesellschaft Schultheiss GmbH & Co
und die METRONA Wärmemesser-Gesellschaft Schultheiß GmbH + Co mit einem
Anteilsbesitz von jeweils 100 %. Zudem ist die GEW Köln AG mit 20 % an der Stadtwerke
Düsseldorf AG und mit 34,4 % an der RW Gesellschaft für Anteilsbesitz 11 mbH beteiligt.

Geschäfts entwicklung
RheinEnerg ie AG, Köln
Die deutsche Wirtschaft hat sich im Jahresdurchschnitt 2014 positiv entwickelt. Das
Bruttoinlandsprodukt (BIP) stieg preisbereinigt im Vergleich zum Vorjahr um 1,5 %. In den
beiden Vorjahren war das BIP sehr viel moderater gewachsen, 2013 um 0,1 % und 2012 um
0,4 %. Die deutsche Wirtschaft konnte sich damit in einem schwierigen weltwirtschaftlichen
Umfeld behaupten und von einer starken Binnennachfrage profitieren.
Im Berichtsjahr 2014 stand die Reform des Emissionshandelssystems auf der Agenda,
ebenso die Veröffentlichung der Leitlinien der Europäischen Kommission zu Energie- und
Umweltbeihilfen. Weiter bestimmten die Verhandlungen zu den klima- und energiepolitischen
Zielen für das Jahr 2030 maßgeblich die energiepolitischen Entwicklungen auf europäischer
Ebene. Zu den wichtigen Ereignissen zählten zudem die nächsten Schritte zur Vollendung
des europäischen Endkundenmarktes, Entscheidungen des Europäischen Gerichtshofes zu
Preisanpassungsklauseln, die Wahl zum Europäischen Parlament sowie die neue Besetzung
der Europäischen Kommission.
Auf nationaler Ebene bestimmte vor allem die Novelle des Erneuerbare-Energien-Gesetzes
(EEG) die energiepolitischen Entwicklungen. Außerdem wurden die Potenzial- und KostenNutzen-Analyse zur Kraft-Wärme-Kopplung (KWK) und die konzeptionelle Diskussion über
das zukünftige Strommarktdesign veröffentlicht. Dies ist der nächste Schritt auf dem Weg zu
einer Novelle des KWK-Gesetzes. Zum Ende des Jahres hat die Bundesregierung ihre
Arbeitsprogramme für die Bereiche Energieeffizienz und Klimaschutz veröffentlicht.
Die Absatzsituation der RheinEnergie wurde im Geschäftsjahr 2014 im Wesentlichen durch
zwei Faktoren beeinflusst: deutlicher temperaturbedingter Minderabsatz im Bereich der
Wärmeenergieträger (Wärmestromprodukte, Erdgas, Fern-/Nahwärme) und intensiver
Preiswettbewerb im Strom- und Gas-Markt bei hoher Wechselbereitschaft der Kunden. Die
klimatisch verursachten Absatzrückgänge stellten sich bereits im 1. Quartal ein und wurden

178

im erneut überdurchschnittlich warmen 4. Quartal zusätzlich verstärkt. Insgesamt zeichnete
sich das Geschäftsjahr 2014 sowohl gegenüber dem Vorjahr 2013 als auch gemessen an
dem mehrjährigen Temperaturmittelwert durch eine deutlich höhere Durchschnittstemperatur
aus. Dem Wettbewerbsdruck setzt die RheinEnergie marktgängige Produkte in Verbindung
mit immer umfangreicheren, kundenorientierten Beratungs- und Dienstleistungen entgegen.
Flankiert wird dies durch umfassende Aktivitäten zur Bindung und Rückgewinnung von
Kunden. Im Geschäftsjahr 2014 konnte die RheinEnergie in den einzelnen Sparten folgende
Absatzzahlen erreichen: Strom 14.588 GWh, Erdgas 7.261 GWh, Fernwärme 1.026 GWh,
Energiedienstleistungen 448 GWh und Dampf 541 GWh.
Die RheinEnergie Trading GmbH als 100%ige Tochtergesellschaft der RheinEnergie fungiert
als zentraler Marktzugang fur Energie und als Dienstleister fur energienahe Produkte. Ihre
Partner sind neben der RheinEnergie AG, die Bergische Licht-, Kraft- und Wasserwerke
(BELKA W) GmbH, die AggerEnergie GmbH, die Energieversorgung Leverkusen GmbH &
Co. KG (EVL), die evd energieversorgung dormagen GmbH, die Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft und die Stadtwerke Leichlingen GmbH. Die Aufgabe der
Gesellschaft ist der Einkauf und Handel von Energie und von energienahen Produkten.
Die Rheinische NETZGesellschaft mbH (RNG) pachtet und betreibt die Strom- und
Erdgasnetze für die RheinEnergie AG und die wesentlichen Tochtergesellschaften. Des
Weiteren ist sie für einige der Gesellschaften über einen sogenannten Netzverfügungsvertrag für die Sparten Wasser und Fernwärme als Dienstleister tätig.
Die RheinEnergie HKW Rostock GmbH (RERo), die ein 100%iges Tochterunternehmen der
RheinEnergie ist, besitzt 49,62 % des Eigentums am Steinkohlenheizkraftwerk Rostock. Die
RheinEnergie Trading GmbH vermarktet den bezogenen Strom für die RERo. Im Herbst
2014 konnte der Fernwärmeliefervertrag zwischen der EnBW Energie Baden-Württemberg
AG und den Stadtwerken Rostock zur Belieferung der Hansestadt Rostock um zehn Jahre
verlängert werden, beginnend ab 2015.
Im September 2012 fasste die RheinEnergie den Beschluss, am Standort Köln-Niehl in der
RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH (RheinEnergie: 100 %) ein neues Gas- und
Dampfturbinenkraftwerk (GuD-Kraftwerk Niehl 3) mit einer elektrischen Leistung von 450 MW
zu errichten. Bereits im Jahr 2013 schritten die Projektarbeiten planmäßig voran. Inzwischen
liegen sämtliche erforderliche Genehmigungen für das Kraftwerk vor, ebenso wie ein
Planfeststellungsbeschluss für den Netzanschluss. Im Jahr 2014 wurden neben Klein- und
Großmodulen mehrere Elemente angeliefert und auf das Fundament aufgesetzt, unter
anderem die 385 Tonnen schwere Gasturbine und der Generator. In der zweiten
Jahreshälfte wurde der Kessel errichtet und der Kamin montiert. Die Inbetriebnahme ist für
Mitte des Jahres 2016 vorgesehen.
Den Unternehmen der RheinEnergie-Gruppe ist es im Jahr 2014 gelungen, wichtige
Konzessionen zu sichern und neu zu gewinnen. Die Gasversorgungsgesellschaft mbH
Rhein-Erft sicherte sich Konzessionen für Gas in Hürth und Wesseling. Die Bergische Licht-,
Kraft- und Wasserwerke (BELKA W) GmbH konnte die Bestandkonzessionen für Strom,
Gas, Wasser und Wärme in Bergisch Gladbach, für Strom in Kürten und in Leichlingen sowie
für Strom und Gas in Lindlar sichern. In Morsbach und Reichshof hat sich die AggerEnergie
GmbH im Konzessionswettbewerb durchgesetzt, sodass die Bestandskonzessionen im
Gasbereich gesichert und die Stromkonzessionen neu hinzugewonnen werden konnten.

179

Die RheinEnergie Express GmbH, an der die RheinEnergie mit 87,8 % beteiligt ist, bietet
außerhalb des Kerngebietes der RheinEnergie und deren Beteiligungen nahezu
deutschlandweit Strom- und Erdgasprodukte an. Zum Jahresende 2014 belieferte die
RheinEnergie Express GmbH rund 60.000 Haushalts- und Gewerbekunden.
In ihrem 100%igen Tochterunternehmen RheinEnergie Solar GmbH (RE Solar) bündelt die
RheinEnergie sämtliche Solarprojekte und Fotovoltaik-Aktivitäten. Kunden der RheinEnergie
können sich durch so genannte "Bürgerdarlehen" an der Finanzierung regionaler FotovoltaikProjekte beteiligen. Seit Anfang 2014 ist die RheinEnergie Solar GmbH alleinige
Anteilseignerin der Solarpark Bronkow Lukaitztal GmbH, die eine Freiflächenanlage in
Brandenburg betreibt. Damit konnte die RheinEnergie Solar GmbH ihr Portfolio auf 17,7 MW
verdreifachen. Sie betreibt nunmehr 15 Fotovoltaik-Anlagen.
Im Geschäftsjahr 2014 realisierte die RheinEnergie insbesondere aufgrund der zuvor
dargestellten Mengenentwicklung ein gegenüber dem Vorjahr gesunkenes Umsatzniveau.
Vom Gesamtumsatz ohne Strom- und Erdgassteuer in Höhe von 2.291 Mio. € (Vorjahr:
2.407 Mio. €) entfallen auf die Verkaufserlöse nach Sparten (ohne periodenfremde Effekte):
Strom 1.423 Mio. € (Vorjahr: 1.494 Mio. €), Erdgas 291 Mio. € (Vorjahr: 339 Mio. €), Wärme
und Dampf 174 Mio. € (Vorjahr: 194 Mio. €) und Wasser 131 Mio. € (Vorjahr: 126 Mio. €).
Das Ergebnis des Jahres 2014 liegt unter dem Niveau des Vorjahres. Im operativen Bereich
stehen den gesunkenen Umsatzerlösen insbesondere gesunkene Strom- und
Gasbezugsaufwendungen sowie ein reduzierter Netznutzungsaufwand gegenüber. Hier
spiegeln sich die gesunkenen Absatzmengen wider. Die sonstigen betrieblichen Erträge
steigen vor allem aufgrund der Veräußerung von 49,9 % der Geschäftsanteile an der BELKA
W. Der leicht erhöhte Personalaufwand resultiert insbesondere aus den – aufgrund
gesunkener Zinssätze gestiegenen Aufwendungen für Altersversorgung und aus einer
Tariferhöhung. Der Anstieg der Abschreibungen geht im Wesentlichen auf die
Sonderabschreibung von zwei gasbefeuerten Kraftwerksanlagen zurück, die aufgrund der
aktuellen und aus heutiger Sicht für die nächsten Jahre prognostizierten Preisentwicklung für
Strom und Erdgas eine Abdeckung der Restbuchwerte nicht erwarten lassen. Insbesondere
niedrigere Wertberichtigungsnotwendigkeiten im Förderungsbereich und Verwaltungskosten
fuhren zu gesunkenen sonstigen betrieblichen Aufwendungen. Insgesamt sinkt das operative
Ergebnis aufgrund der oben genannten Effekte.

NetCologne Gesellschaft für Telekommu nikation mb H, Köln
Im Marktumfeld der NetCologne herrschte auch zum 20-jährigen Firmenjubiläum 2014
weiterhin hoher Wettbewerbs- und Preisdruck. Die Gesellschaft konnte sich dennoch als
erfolgreicher Regional-Carrier in einem nach wie vor schwierigen, dynamischen und - das
Netzgeschäft betreffend - hochregulierten Telekommunikationsmarktumfeld behaupten, das
im Vertrieb durch intensiven Wettbewerb und hohen Preisdruck gekennzeichnet ist.
Technische Grundlage bildet das eigene, leistungsstarke Breitbandnetz, über welches nun
rund 46,2 % der Teilnehmer-Anschlüsse realisiert worden sind (Vorjahr: 41,7 %).
Im Rahmen des kontinuierlichen Infrastrukturausbaus forcierte NetCologne im vergangenen
Jahr überwiegend die FttC-Projekte (Fibre to the Curb) in Kooperation oder Eigenregie.
Diverse investitionsmittelschonende Kooperationspartnerschaften mit Städten, kommunalen
Unternehmen und Energieversorgern konnten abgeschlossen und die ersten Ausbauprojekte

180

bereits umgesetzt werden. Hieraus ergeben sich einerseits Chancen zur Sicherung des
Kundenbestandes innerhalb des bestehenden Versorgungsgebietes, andererseits ermöglicht
dies die Erhöhung des Anschlussbestandes mit Skaleneffekten und zusätzlichen
Deckungsbeiträgen in neuen Regionen.
Eine sinnvolle Ergänzung stellt die Vectoringtechnologie dar, die eine Verdopplung der
bisher maximalen Übertragungsgeschwindigkeit mit FttC erlaubt. NetCologne hat in 2014
begonnen, die ersten Ausbaugebiete für den Einsatz mit Vectoringtechnologie anzumelden.
Somit kann NetCologne zukünftig seinen eigenen Endkunden auch in FttC-Ausbaugebieten
Bandbreiten von bis zu 100 Mbit/s sowie als Vorprodukt allen anderen Netzbetreibern
exklusiv zur Verfügung stellen.
Im vergangenen Geschäftsjahr konnte die NetCologne die Partnerschaften mit großen
Mobilfunkunternehmen weiter ausbauen. Nach dem Anschluss von weiteren 125
LTE-Standorten verfügt die NetCologne in Summe über einen Auftragsbestand von 256
LTE-Standorten. Der Ausbau eröffnet die Chance auf zusätzliche Umsätze durch die
breitbandige Anbindung der Basisstationen der Mobilfunknetzbetreiber über das
Glasfasernetz.
Um dem Marktbedarf und Kundenanspruch gerecht zu werden, beschäftigte sich
NetCologne in den letzten Jahren mit der Implementierung eines neuen CRM-Systems
(Customer Relationship Management). Seit dem im Oktober 2013 erfolgten formalen
Abschluss und der produktiven Nutzung des Systems im Bereich Privatkunden sind die in
der Startphase gegebenen operativen Beeinträchtigungen im Laufe des Jahres behoben
worden. Diese Fehler und Beeinträchtigungen rührten zu erhöhten Aufwendungen im
Callcenter sowie im IT-Umfeld.
Die NetCologne erwirtschaftete im Jahr 2014 Umsatzerlöse von 259,2 Mio. €. Im
Vorjahresvergleich stiegen diese hauptsächlich durch Netzbauerlöse, während der operative
Umsatz im Wesentlichen durch vermehrte Kündigungen im Produktsegment ADSL und im
Mobilfunk des Privatkundenbereichs zurückgegangen ist. Zudem ist das Vorjahr durch
Schadensersatzleistungen aufgrund eines außerordentlichen Effektes geprägt. Der
Jahresüberschuss 2014 beläuft sich auf 4,4 Mio. € (Vorjahr 11,1 Mio. €).

BRUNATA-METRONA, Hürt h
Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat sich der Gesamtbestand an Wohnungen in dem von
BRUNATA-METRONA bearbeiteten Markt, welcher nach wie vor gesättigt ist, kaum
verändert. Wegen des geringen Marktwachstums im Kerngeschäft besteht nur durch
Verdrängung die Möglichkeit, weitere Marktanteile zu gewinnen. Insgesamt führt dies zu
erheblichem Wettbewerbsdruck, insbesondere im Großkundenbereich, und hat tendenziell
rückläufige Preise zur Folge. Steigende Energiekosten führen außerdem zu zunehmender
Preissensibilität der Kunden.
BRUNATA-METRONA hat sich im Jahr 2014 trotz des dargestellten Umfeldes erneut gut
behauptet und konnte sowohl den Bestand an betreuten Gebäuden als auch an
Wohneinheiten weiter ausbauen. Die Kundenbindung ist wegen des vollständigen
Leistungsangebotes, hohen Qualitätsstandards und intensiv betriebener Kundenpflege sehr
hoch.

181

Die Umsatzerlöse der BRUNATA-METRONA sind im abgelaufenen Jahr auf 97,0 Mio. €
gestiegen und lagen damit um 6,0 Mio. € oder 6,6 % über dem Vorjahreswert. Die
Mehrerlöse resultieren insbesondere aus Steigerungen im Kerngeschäft bei Gerätevermietungen sowie bei Abrechnungsservices, aber auch aus dem wachsenden Bedarf an
Verbrauchsanalysen, Rauchmelderservices, Trinkwasserprüfungen sowie der wieder
angestiegenen Nachfrage nach Energieausweisen. Die Gesellschaften erwirtschafteten
einen konsolidierten Jahresüberschuss in Höhe von 16,6 Mio. € (Vorjahr 15,3 Mio. €).

Stadtwerk e Düsseldorf AG, Düsseldorf
2014 hat die GEW Köln AG eine Dividende in Höhe von 3,7 Mio. € (Vorjahr 4,4 Mio. €) für
das Geschäftsjahr 2013 von der Stadtwerke Düsseldorf AG vereinnahmt. Wie im Vorjahr
wurde der Jahresüberschuss 2013 der Gesellschaft zu 50% thesauriert.

RW Gesellschaft für Anteilsbesitz II mb H
Die GEW Köln AG hält über die RW Gesellschaft für Anteilsbesitz II mbH mittelbar Aktien der
RW Holding AG. Im Geschäftsjahr 2014 beliefen sich die Beteiligungserträge hieraus auf
insgesamt 4,0 Mio. €.

Sonstige geschäftliche Aktivitäten
Aus einer langfristigen Ausleihung wurden im Geschäftsjahr 2014 rund 1,3 Mio. € an Zinserträgen vereinnahmt.

Vermö gens-, Finanz- und Ert ragslage
Zum 31. Dezember 2014 beträgt die Bilanzsumme der GEW Köln AG 1.034,5 Mio. € (Vorjahr
1.049,5 Mio. €).
Die Abnahme der Bilanzsumme im Geschäftsjahr 2014 um etwa 15,0 Mio. € resultiert aus
einem Rückgang des Finanzanlagevermögens. Auf der Passivseite reduzierten sich die
Gewinnrücklagen, die Verbindlichkeiten gegenüber der Stadtwerke Köln GmbH aus der
Konzernverrechnung nahmen zu.
Eine detaillierte Kapitalflussrechnung ist im Anhang enthalten. Diese Kapitalflussrechnung
weist einen Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit von 142,0 Mio. € (Vorjahr
148,2 Mio. €) aus. Unter Berücksichtigung des Cashflows aus der Investitionstätigkeit von
-49,3 Mio. € (Vorjahr -52,1 Mio. €) und aus der Finanzierungstätigkeit von -92,7 Mio. €
(Vorjahr -97,7 Mio. €) ergibt sich zum Bilanzstichtag ein Finanzmittelbestand von 0,0 Mio. €
(Vorjahr 0,1 Mio. €). Die Gesellschaft war jederzeit in der Lage ihren finanziellen
Verpflichtungen gerecht zu werden.
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit beläuft sich auf 77,7 Mio. € (Vorjahr
142,3 Mio. €). Geplant war ein Ergebnis von rd. 143 Mio. €.Der Rückgang des Ergebnisses
der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit gegenüber dem Vorjahr sowie gegenüber dem Plan
resultiert im Wesentlichen aus einer Abschreibung auf Finanzanlagen. Nach

182

Berücksichtigung von Ertragsteuern in Höhe von -0,1 Mio. € (Vorjahr 0,1 Mio. €) sowie einer
Entnahme aus den Gewinnrücklagen in Höhe von 59,6 Mio. € (Vorjahr 0,0 Mio. €) beträgt die
Gewinnabführung an die Stadtwerke Köln GmbH 137,4 Mio. € (Vorjahr 142,2 Mio. €).
Insgesamt verfügt die GEW Köln AG weiterhin über eine gute Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage.

Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerr eichung (Beri chters tattung
gemäß § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW)
Neben einer angemessenen Eigenkapitalverzinsung werden die Kunden der operativen
Tochterunternehmen sicher und im Preisvergleich zum Bundesdurchschnitt günstig mit
telekommunikations- und energienahen Dienstleistungen bedient beziehungsweise mit
Strom und Wärme unter Einsatz umweltschonender Energieerzeugungstechniken und
schadstoffarmer Brennstoffe sowie mit Erdgas und Wasser beliefert.

Risikomanagement
Unternehmerisches Handeln ist stets mit Chancen und Risiken verbunden. Aufgabe des
Risikomanagements ist es, Risiken frühzeitig zu erkennen und systematisch zu erfassen, zu
bewerten und Maßnahmen zu ihrer Steuerung zwecks Vermeidung beziehungsweise
Minimierung zu ergreifen.
Im Rahmen dieser Aufgabe hat der Vorstand für die risikobezogenen Aktivitäten und
Maßnahmen eine Risikorichtlinie erlassen, in der die Verfahrensweisen der Risikoanalyse
und Berichterstattung festgelegt werden. Bestandteil dieser Risikorichtlinie ist, dass zum
einen unter Berücksichtigung von bestimmten Schwellenwerten auf vierteljährlicher Basis
eine regelmäßige Berichterstattung über Veränderungen von Risiken über dem festgelegten
Schwellenwert zu erfolgen hat, und zum anderen beim erstmaligen Eintritt von Risiken über
einem bestimmten Schwellenwert unabhängig von der vierteljährlichen Berichterstattung
eine sofortige Meldung zu erfolgen hat. Diese Risikoberichterstattung erfolgt auf Basis einer
entsprechenden Richtlinie des Konzerns, die zum 1. Januar 2015 überarbeitet wurde.
Die Beteiligungsgesellschaften
einbezogen.

sind

in

die

entsprechende

Risikoberichterstattung

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass im Berichtszeitraum keine den Fortbestand des
Unternehmens gefährdenden Risiken bestanden haben und aus heutiger Sicht auch für die
absehbare Zukunft nicht erkennbar sind.

Prognosebericht 2015
RheinEnerg ie AG
Nachdem das Jahr 2014 von der Systemdiskussion um das zukünftige Energiemarktdesign
und die Rolle der KWK-Erzeugung geprägt war, ist für das Jahr 2015 eine Novelle des KWKGesetzes und gegebenenfalls auch ein Gesetzesvorschlag zur Weiterentwicklung des

183

Energiemarktdesigns zu erwarten. Außerdem sind Regelungsvorschläge zur Umsetzung der
Ziele des Nationalen Aktionsplans Energieeffizienz (NAPE) sowie des Aktionsprogramms
Klimaschutz 2020 angekündigt, bei letzterem dürfte es vor allem um einen
Regelungsvorschlag zur zusätzlichen Reduzierung des C02-Ausstoßes fossiler Kraftwerke
gehen. Anfang 2015 treten gemäß der Verordnung über die Integrität und Transparenz des
Energiegroßhandelsmarkts (REMIT) neue Meldepflichten fiir Energieversorger beim
Energiehandel in Kraft. Für das zweite Halbjahr 2015 wird der Entwurf der Novelle der
Anreizregulierungsverordnung (ARegV) erwartet. Außerdem wird der Beschluss eines
Maßnahmenpakets zur Umsetzung der Richtlinie über die Konzessionsvergabe erwartet, das
fristgerecht im April 2016 in Kraft treten soll.
Eine der wesentlichen Grundlagen für die Geschäftstätigkeit eines Energieversorgers sind
Konzessionen. In den kommenden Jahren stehen weiterhin einige Entscheidungen über
Konzessionsvergaben in der Region an. Nach Erfolgen mit der Gewinnung von neuen
Konzessionen im Rahmen von Kooperationsmodellen mit Kommunen in der rheinischen
Region in den letzten Jahren hat sich die RheinEnergie AG das Ziel gesetzt, die
bestehenden Konzessionen zu erhalten und im regionalen Umfeld bei entsprechender
strategischer und wirtschaftlicher Sinnhaftigkeit auch neue Konzessionen zu gewinnen.
Ein Teil der Weiterentwicklung der RheinEnergie AG liegt auch in der Intensivierung der
Zusammenarbeit mit anderen Energieversorgungsunternehmen sowie der zunehmenden
Dienstleistungserbringung im Bereich der immer komplexer werdenden energiewirtschaftlichen Prozessen. Maßgebender Treiber dieser Kooperationen ist die wirtschaftliche
Sinnhaftigkeit für die beteiligten Partner. Geografisch wird unverändert die Region im
Vordergrund des Interesses stehen.
Die RheinEnergie AG plant für das Geschäftsjahr 2015 einen Umsatz (ohne Strom- und
Erdgassteuer) in Höhe von rund 2,3 Mrd. € und ein Ergebnis vor Ertragsteuern in einer
Größenordnung von etwa 157 Mio. €.

NetCologne Gesellschaft für Telekommu nikation mb H, Köln
Die flächendeckende Versorgung mit breitbandigem Internet kommt in Deutschland nur
stockend voran. Trotzdem steigen die im Netz transportierten Datenmengen und damit die
von Geschäftskunden und Haushalten nachgefragten Anbindungskapazitäten weiter stetig.
Daher wird NetCologne im Rahmen der Multi-Access-Strategie die Flächendeckung des
Glasfasernetzes im Stadtgebiet Köln weiter ergänzen, zusätzliche kompakte Wohnanlagen
der Wohnungswirtschaft über hybride Glasfaser- und Koaxialnetze (HFC) erschließen sowie
die FttC-Anlage Abdeckung im Umland insbesondere unter Berücksichtigung der VectoringTechnologie weiter erhöhen. Die neu geschaffenen Netzkapazitäten werden gleichermaßen
für die Versorgung von Privatkunden, Geschäftskunden sowie für den Wholesalemarkt im
Sinne des Open Access vermarktet.
Die NetRegio GmbH, eine Tochtergesellschaft der NetCologne GmbH, erwarb im Januar
2015 Netzinfrastruktur von der RheinEnergie AG. Hierzu wurde im Zuge einer
Sachkapitalerhöhung auch das Eigenkapital der NetRegio GmbH im Jahr 2014 erhöht.
Anfang 2012 hatte NetCologne gegen einen Freigabebeschluss zur Fusion zwischen
Marktteilnehmern Beschwerde beim Oberlandesgericht Düsseldorf eingelegt. Im ersten

184

Quartal 2015 wurde der Rechtsstreit durch Vergleich und Rücknahme der Beschwerde
abschließend beendet.
Auch beim Aufbau von Mobilfunknetzen der neuesten Generation (LTE) bieten die
Glasfasernetze der NetCologne die Grundlage für leistungsfähige mobile Internetzugänge.
NetCologne hat im Gegenzug das eigene Dienstleistungsportfolio im Mobilfunk durch die
Intensivierung der Kooperationen mit Mobilfunkbetreibern erweitert. Zusätzlich zu schaffende
Rechenzentrums-Kapazitäten werden der steigenden Nachfrage nach Cloud-Diensten
gerecht werden. Wichtige Ergänzung! Erweiterung der heutigen Strategie hin zu CloudDiensten (Online Backup, Online Storage, ComCenter) ist die zusätzliche Fokussierung auf
Media Services (Video on Demand, Interaktive Services, Gaming) als Teil der neuen
Wertschöpfungskette. Durch die Einführung von neuen innovativen IP-VDSL AccessSystemen im FttC-Umfeld wird die Weiterentwicklung der Access-Strategie konsequent
fortgesetzt.
Im kommenden Jahr plant die Gesellschaft eine Gesamtleistung von rd. 270 Mio. €. Auf
Grund der stagnierenden Entwicklung im Privatkundenbereich und der hohen Anlaufkosten
im Zuge des Umlandnetzausbaus ist eine deutliche Gewinnreduktion gegenüber dem Vorjahr
zu erwarten.

BRUNATA-METRONA, Hürt h
Dem starken Wettbewerbsdruck begegnen BRUNATAMETRONA mit ihrer Strategie der
Qualitätsführerschaft, mit einer vollständigen, modernen Geräte- und Servicepalette und mit
Kundennähe. Für 2015 ist die Einführung von Softwarepaketen zur Verwaltung von Stammund Bewegungsdaten vorgesehen.
Neben dem Kerngeschäft der Abrechnung tragen der Verkauf und die Vermietung von
Rauchmeldern, der jährliche Service hierfür und die Dienstleistung der Trinkwasserprüfung
schon jetzt nennenswert zum Ergebnis bei. Diese Entwicklung wird sich in den nächsten
Jahren fortsetzen und noch verstärken. Hierdurch erforderliche, zusätzliche Investitionen in
das Vermietungsgeschäft mit den damit verbundenen Abschreibungen belasten zunächst
das Ergebnis, werden sich aber langfristig positiv auswirken.
Der geschäftliche Verlauf wird sich im kommenden Geschäftsjahr weiterhin auf hohem
Niveau bewegen. Dabei weisen die Planungen einen weiteren Anstieg der Umsatzerlöse bei
vorübergehend geringfügig rückläufigen Ergebnissen aus.

Stadtwerk e Düsseldorf AG, Düsseldorf
Auf Grund der durch die Gesellschaft geplanten Ergebnisentwicklung und unter
Berücksichtigung einer 50 %igen Thesaurierung wird im Jahr 2015 ein leichter Anstieg der
Dividende erwartet.

Chancen und Risiken
Die Chancen und Risiken der GEW Köln AG sind fast ausschließlich mit denen der
Beteiligungen verbunden. Dazu gehören insbesondere rechtliche und regulative

185

Entwicklungen sowie die Marktrisiken in den einzelnen Branchen. Entsprechende
Risikovorsorgen werden auf Ebene der Beteiligungen getroffen. Durch das implementierte
Berichtssystem ist sichergestellt, dass die GEW frühzeitig über wirtschaftliche Entwicklung
Kenntnis erlangt. Regelmäßig wird die Werthaltigkeit von Beteiligungen überprüft.

Vorg änge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag haben sich bei der GEW Köln
AG nicht ergeben.

Erg ebniserwart ung
Für die GEW Köln AG wird im Geschäftsjahr 2015 ein Ergebnis vor Gewinnabführung in
Höhe von rund 142 Mio. € erwartet. Insgesamt geht die GEW Köln AG von einer auf
gleichem Niveau liegenden Vermögens- und Finanzlage aus.
Dieser Lagebericht sowie die weiteren Bestandteile des Geschäftsberichts enthalten
Aussagen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der GEW Köln AG beziehen. Diese
Aussagen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis aller uns zum jetzigen Zeitpunkt zur
Verfügung stehenden Informationen getroffen werden. Eine verlässliche Prognose kann aus
heutiger Sicht aufgrund von Ungewissheiten hinsichtlich der wirtschaftlichen,
regulatorischen, technischen und wettbewerbsbezogenen Entwicklung jedoch nicht
abgegeben werden.

186

187

Public Corporate Governance Kodex der Stadt Köln (PCGK Köln)

PCGK-Bericht der GEW Köln AG
für das Geschäftsjahr 2014

Bitte ausfüllen und Zutreffendes ankreuzen. Nicht Zutreffendes bitte streichen.

I. Regelungen
Die GEW Köln AG
(X)

wendet die Regelungen des PCGK Köln vollständig an.

( )

wendet die Regelungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme folgender
Ziffern:

Begründung:

II. Empfehlungen
Die GEW Köln AG
(X)

wendet die Empfehlungen des PCGK Köln vollständig an.

( )

wendet die Empfehlungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme folgender
Ziffern:

Begründung:

1

188

III. Anregungen (optional)*
( )

wendet die Anregungen des PCGK Köln vollständig an.

( )

wendet die Anregungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme folgender
Anregungen:

Ziff.:
__________________________________________________________________________
______________________________________________________________

* Die GEW Köln AG

macht gemäß Beschluss des Aufsichtsrates vom 21.03.2014 und unter

Bezugnahme auf Ziffer 3.7.10 Satz 3 des PCGK Köln von der Option keinen Gebrauch.

2

189

GEW Köln AG
Beteiligungen

190

191

RheinEnergie AG
Parkgürtel 24, 50823 Köln
www.rheinenergie.com

Vors tand:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Dr. Dieter
Thomas
Dr. Andreas
Norbert
Dieter
Uwe

Steinkamp
Breuer
Cerbe
Graefrath
Hassel
Schöneberg

Vorstandsvorsitzender
(bis 30.06.2014)

Roters
Klipper
Nolden
Bierfeld
Böddeling
Böllinger
Börschel
Breite
Brenig
Brust
Elster
Gonsior
Kahlen
Klemp
Kowalak
Kraus
Meerkamp
Neuhaus
Petelkau
Reizig
Reul
Schielke
Schmitz
Sterzl
Struwe
Waddey

Vorsitzender (ab 05.09.2014)
Vorsitzender (bis 05.09.2014)
stellv. Vorsitzender

(ab 01.07.2014)

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Jürgen
Karl Jürgen
Wolfgang
Werner
Bernd
Werner
Martin
Ulrich
Jürgen
Gerhard
Dr. Ralpf
Jörg
Guido
Dr. Karsten
Claudia
Astrid
Achim
Dr. Arndt
Bernd
Uwe
Herbert
Hans-Gregor
Dr. Rolf-Martin
Markus
Rafael
Manfred

(bis 05.09.2014)

(ab 05.09.2014)
(bis 05.09.2014)
(ab 05.09.2014)
(bis 05.09.2014)
(ab 05.09.2014)
(bis 05.09.2014)
(ab 05.09.2014)
(ab 05.09.2014)
(bis 05.09.2014)

Untern ehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist die Versorgung mit Elektrizität, Gas, Wasser und Wärme,
der Handel mit Energie und energienahen Produkten sowie mit darauf bezogenen
Finanzinstrumenten, sofern diese Tätigkeit nach dem Kreditwesengesetz erlaubnisfrei ist, die
Erbringung von Dienstleistungen im Bereich der Abwasserentsorgung sowie die Nutzung von
Einsatzstoffen in Anlagen zur Energieerzeugung. Daneben betreibt das Unternehmen eine
gemeinnützige Familienstiftung und eine gemeinnützige Kulturstiftung.

192

Sonstige Untern ehmensdaten:
Grundkapital der Gesellschaft:

400 Mio. €

Kapitalanteil der GEW Köln AG:
Stimmanteil der GEW Köln AG :

320 Mio. € = 80 v. H.
80 v. H.

Mitgesellschafter:

RWE Deutschland AG; Essen

Ausweis im Haushaltsplan der Stadt Köln:
Teilplan

Kontengruppe

1101 – Ver- und Entsorgung

Zeile 7 (sonstige ordentliche Erträge Konzessionsabgaben RheinEnergie AG)

20 v. H.

2015
Tsd. €
72.500

2014
Tsd. €
72.000

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•

8 KU GmbH, Berlin
AggerEnergie GmbH, Gummersbach
AS 3 Beteiligungs GmbH, Essen
ASEW Energie und Umwelt Service GmbH & Co. KG, Köln
BELKAW GmbH, Bergisch Gladbach
BFSZ Köln Bodenforschungs- und Sanierungs-Zentrum GmbH, Köln
CCNE Colonia Cluj-Napoca-Energie S.R.L., Cluj-Napoca Rumänien
ENERGOTEC Energietechnik GmbH, Köln
ENTALO GmbH & Co. KG, Pullach
EnW Energie- u. Wasserversorgung Bonn/Rhein-Sieg GmbH, Bonn
evd Energieversorgung Dormagen gmbH, Dormagen
EVL Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co KG, Leverkusen
EVL Verwaltungs- und Beteiligungs-GmbH, Leverkusen
GT-HKW Niehl GmbH, Köln
GVG Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft, Hürth
MVV Energie AG, Mannheim
RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH, Köln
RheinEnergie HKW Rostock GmbH, Köln
RheinEnergie Biokraft GmbH, Köln
RheinEnergie Express GmbH; Köln
RheinEnergie Grünstromdirekt GmbH, Köln
RheinEnergie Solar GmbH, Köln
RheinEnergie Trading GmbH, Köln
RheinEnergie Windkraft GmbH, Köln
Rheinische NETZGesellschaft mbH, Köln
RheinWerke GmbH, Düsseldorf
rhenag Rheinische Energie AG, Köln
Stadtwerke Leichlingen GmbH, Leichlingen
Stadtwerke Lohmar GmbH & Co. KG, Lohmar
Stadtwerke Lohmar Verwaltungs-GmbH, Lohmar
Stadtwerke Troisdorf GmbH, Troisdorf
Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG, Bornheim
Tradesoft RM GmbH, Köln

Grund-/
Stammkapital

Tsd. €
200,0
32.141,3
25,0
18,2
22.893,0
26,0
2.898,0
110,0
10.0
75.325,0
4.505,0
22.000,0
25,0
25,0
17.000,0
168.721,0
25,0
25,0
25,0
500,0
25,0
25,0
10.000,0
25,0
3.533,5
25,0
40.000,0
1.133,0
1.000,0
25,0
25.566,0
10,0
25,0

Kapitalanteil

v. H.
12,50
65,63
49,00
7,14
50,10
100,00
33,33
100,00
100,00
13,71
49,00
50,00
50,00
100,00
57,34
16,30
100.00
100,00
100,00
87.80
100,00
100,00
100,00
100.00
100,00
50,00
33,30
49,00
49,00
49,00
40,00
49,00
50,00

193

Gegenüber dem Vorjahresbericht haben sich folgende wesentlichen Änderungen ergeben:
•

•

Im Rahmen der Neuordnung der Energieversorgung in der Stadt Bergisch Gladbach hat
die RheinEnergie AG mit Kauf- und Abtretungsvertrag vom 30.04.2014 und
wirtschaftlicher Wirkung zum 01.01.2014 einen Geschäftsanteil in Höhe von 49,9 % an
der Bergische Licht-, Kraft- und Wasserwerke (BELKAW) GmbH an die
Bädergesellschaft der Stadt Bergisch Gladbach mbH veräußert.
Mit Gesellschaftsvertrag vom 04.02.2014 und Eintragung in das Handelsregister
07.03.2014 wurde die Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG (SNB) gegründet. An
neu gegründeten Stromnetzeigentumsgesellschaft hält die Stadt Bornheim 51 %,
übrigen 49 % hält die RheinEnergie AG. Das Rumpfgeschäftsjahr 2014 begann
22.01.2014

am
der
die
am

•

Mit Gesellschaftsvertrag vom 30.06.2014 und Eintragung in das Handelsregister am
10.07.2014 wurde die ENTALO GmbH & Co. KG, Pullach i. Isartal gegründet. Alleinige
Kommanditistin ist die RheinEnergie AG. Geschäftsführende Komplementärin der
ENTALO ist die ENTALO Verwaltung GmbH. Die Gesellschaft wird ab dem
Geschäftsjahr 2015 als Leasinggeber für das neu errichtete Bürogebäude am Parkgürtel
24 (Bauabschnitt 1) und nach Abriss eines noch vorhandenen Bestandsgebäudes
zweier noch zu errichtender Nebengebäude (Bauabschnitt 2) auftreten. Leasingnehmer
der Gebäude wird die RheinEnergie AG. Das Rumpfgeschäftsjahr 2014 begann am
30.06.2014.

•

Mit Vertrag vom 05.03.2014 hat die RheinEnergie AG ihre Aktien an der EEX an die
50Hertz Transmission GmbH veräußert. Die Aktualisierung des Aktienregisters der EEX
erfolgte per 30.04.2014.

•

Die TradeSoft RM GmbH ist ein Gemeinschaftsunternehmen, an dem die MVV Energie
AG und die RheinEnergie AG zu jeweils 50 % beteiligt sind. Im Dezember 2014 hat die
RheinEnergie AG die Geschäftsanteile der MVV AG an der TradeSoft RM mit
wirtschaftlicher Wirkung zum 01.01.2015 übernommen.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
2014
Mio. €

2013
Mio. €

2012
Mio. €

2011
Mio. €

2010
Mio. €

Umsatzerlöse konsolidiert
(ohne Energiesteuer)
Unternehmensergebnis vor Ertragsteuern

3.451
134

3.880
175

3.657
206

3.747
235

4.052
236

Anlagevermögen
Gesamtinvestitionen
Abschreibungen

1.377
120
104

1.450
130
57

1.410
57
59

1.466
372
62

1.275
122
60

Eigenkapital
Bilanzsumme

887
2.344

824
2.401

742
2.344

717
2.320

692
2.219

Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt
Auszubildende (zusätzlich)

3.150
91

3.138
107

3.104
122

3.078
134

3.049
137

194

Anteile an der Bilanzsumme

Eigenkapital
(in v. H.)

Fremdkapital
(in v. H.)

37,8
34,3
31,6
30,9
31,2

62,2
65,7
68,4
69,1
68,8

Zum 31.12.2014
Zum 31.12.2013
Zum 31.12.2012
Zum 31.12.2011
Zum 31.12.2010

Finanzierung des Anlagevermögens
durch Eigenkapital

(in v. H.)

Zum 31.12.2014
Zum 31.12.2013
Zum 31.12.2012
Zum 31.12.2011
Zum 31.12.2010

64,4
56,9
52,6
48,9
54,3

Leistungskennzahlen:
(konsolidiert)

Stromverkauf
Gasverkauf
Trinkwasserverkauf
Betriebswasserverkauf
Wärme- u Dampfverkauf

Mio. kWh
Mio. kWh
Mio. cbm
Mio. cbm
Mio. kWh

2014

2013

2012

2011

2010

14.588,2
7.261,0
74,3
7,5
2.015,7

14.574,3
8.082,5
74,2
7,6
2.451,1

15.019,6
7.531,3
74,6
7,4
2.334,4

16.224,6
7.024,6
77,4
7,8
2.162,1

16.553,8
7.813,8
77,3
6,4
2,355,7

195

Bilanz
der RheinEnergie AG

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenst.
Sachanlagen
Finanzanlagen

14.843
427.441
934.617

9.502
463.708
976.599

15.903
446.195
948.006

19.911
462.071
983.949

17.730
481.443
775.633

25.617
795.867

27.436
754.511

35.629
723.307

32.304
664.866

43.197
737.029

113.053

136.208

144.848

130.719

139.357

32.551

33.171

30.328

26.410

24.916

2.343.989

2.401.136

2.344.216

2.320.232

2.219.305

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklagen

400.000
274.739
212.179

400.000
212.239
212.179

400.000
149.739
192.179

400.000
149.739
167.179

400.000
149.739
142.179

Sonderposten mit
Rücklageanteil
Empf. Ertragszuschüsse
Rückstellungen
Verbindlichkeiten

0
17.918
432.708
928.812

2.455
23.200
449.809
1.024.686

3.937
29.222
479.779
1.010.832

992
36.010
499.276
989.947

932
43.318
451.245
961.485

Rechnungsabgrenzung

77.632

76.567

78.528

77.088

70.407

2.343.989

2.401.136

2.344.216

2.320.232

2.219.305

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel,
Wertpapiere
Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

PASSIVA

Bilanzsumme

196

GuV
der RheinEnergie AG

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Eigenleistungen/
Bestandsveränderungen
Sonst. betriebliche
Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche
Aufwendungen
Finanzergebnis

2.291.184

2.406.912

2.369.730

2.386.779

2.464.583

6.196

4.434

4.346

-6.651

6.641

306.012
267.272
268.300
297.336
299.467
-1.939.672 -2.032.722 -1.955.555 -1.968.392 -2.070.060
-240.542
-232.505
-228.692
-223.814
-216.829
-103.888
-57.493
-58.564
-62.446
-60.325
-151.555
-26.055

-167.733
-4.427

-170.842
-16.645

-162.062
-2.843

-172.759
5.289

Ergebnis d. gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

141.681

183.738

212.077

257.907

256.007

Außerordentl. Ergebnis
Steuern

0
-11.581

0
-27.034

0
-40.401

-17.572
-45.031

-15.460
-46.442

Unternehmensergebnis
Ausgleichszahlung
gem. § 304 AktG
Gewinnabführung nach
Unternehmensvertrag

130.100

156.704

171.676

195.304

194.106

-24.855

-25.360

-26.561

-30.838

-31.012

105.245

111.344

120.115

139.466

148.094

Jahresüberschuss
Verlustvortrag aus Vorjahr
Einstellung in andere
Gewinnrücklagen

0
0

20.000
0

25.000
0

25.000
0

15.000
0

0

-20.000

-25.000

-25.000

-15.000

Bilanzgewinn

0

0

0

0

0

197

Wirts chafts plan 2015
der RheinEnergie AG

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse (ohne Energiesteuer)
Sonstige Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige Aufwendungen
Operatives Ergebnis
Beteiligungsergebnis
Zinsergebnis
Ertragsteuern
Unternehmensergebnis
Garantiedividende
Gewinnabführung an GEW Köln AG
Jahresüberschuss
Einstellung in andere Gewinnrücklagen
Bilanzgewinn/-verlust

2015
Tsd. €

2.280.441
253.447
-1.892.674
-242.170
-54.421
-174.045
170.578
7.403
-20.755
-9.811
147.415
-25.800
114.115
7.500
-7.500
0

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Eigenmittel
Fremdmittel
Summe Einnahmen
AUSGABEN
Stromverteilung / Stromerzeugung
Gas
Wasser
Wärme
Allgemeine Dienste
Gemeinsame Bereiche u. Anlagen sowie
betriebsfremde Bereiche
Finanzanlagen: Beteiligungen
Ausleihungen
Kreditwirtschaft (Tilgungen)
Summe Ausgaben
Mitarbeiter zum 31.12.

282.597
43.800
326.397
67.869
4.155
4.988
28.514
8.686
30.741
36.500
600
144.344
326.397
2.976

198

199

Lagebericht 2014
der
RheinEnergie AG

200

201

Energ iewirt schaftliches und energ iepolitisches Umf eld
Volkswirtschaftliche Entwicklung
Die deutsche Wirtschaft hat sich im Jahresdurchschnitt 2014 positiv entwickelt. Das
Bruttoinlandsprodukt (BIP) stieg preisbereinigt im Vergleich zum Vorjahr um 1,5 %. In den
beiden Vorjahren war das BIP sehr viel moderater gewachsen, 2013 um 0,1 % und 2012 um
0,4 %. Die deutsche Wirtschaft konnte sich damit in einem schwierigen weltwirtschaftlichen
Umfeld behaupten und von einer starken Binnennachfrage profitieren.

Primärenergieverbrauch
Der Energieverbrauch in Deutschland ist kräftig gesunken und lag im Jahr 2014 um 4,7 %
unter dem Niveau des Vorjahres.
Den stärksten Einfluss auf den deutlich zurückgegangenen Energieverbrauch hatte die milde
Witterung. Ohne Berücksichtigung des Witterungseinflusses hätte der Energieverbrauch nur
um etwa 1 % unter dem Vorjahresniveau gelegen, berechnete die Arbeitsgemeinschaft
Energiebilanzen e.V. Nach deren Berechnungen wurden insgesamt knapp 13.080 Petajoule
(PJ) oder 446,2 Mio. Tonnen Steinkohleneinheiten (Mio. t SKE) an Energie verbraucht.
Damit erreichte der Primärenergieverbrauch 2014 den niedrigsten Stand seit der
Wiedervereinigung.
Der Erdgasverbrauch ging um fast 13 % zurück. Hauptursache hierfür war die im Vergleich
zum Vorjahr deutlich wärmere Witterung. Hinzu kamen Produktionsrückgänge in der
chemischen
Grundstoffindustrie.
Der
Anteil
von
Erdgas
am
gesamten
Primärenergie¬verbrauch ging auf 20,4 % zurück. Der vermehrte Einsatz erneuerbarer
Energien führte zu einem Rückgang von 7,9 % beim Verbrauch von Steinkohle. Der
Mineralölverbrauch war im Jahr 2014 um 1,3 % niedriger als im Vorjahr und erreichte eine
Gesamthöhe von rund 156 Mio. t SKE. Der Verbrauch von Braunkohle und der Beitrag der
Kernenergie waren rückläufig.
Entwicklungen auf europäischer Ebene
Im Berichtsjahr 2014 stand die Reform des Emissionshandelssystems auf der Agenda,
ebenso die Veröffentlichung der Leitlinien der Europäischen Kommission zu Energie- und
Umweltbeihilfen. Weiter bestimmten die Verhandlungen zu den klima- und energiepolitischen
Zielen für das Jahr 2030 maßgeblich die energiepolitischen Entwicklungen auf europäischer
Ebene. Zu den wichtigen Ereignissen zählten zudem die nächsten Schritte zur Vollendung
des europäischen Endkundenmarktes, Entscheidungen des Europäischen Gerichtshofes zu
Preisanpassungsklauseln, die Wahl zum Europäischen Parlament sowie die neue Besetzung
der Europäischen Kommission.
•

Reform des europäischen Emissionshandels

Vor dem Hintergrund des Preisverfalls bei den CO2-Emissionszertifikaten und der daraus
resultierenden fehlenden Lenkungswirkung des Emissionshandelssystems trat im März 2014
die europäische Verordnung zum sogenannten Backloading in Kraft. Damit werden

202

900 Mio. CO2-Emissionszertifikate vorübergehend aus dem Markt genommen und erst zum
Ende der 3. Handelsperiode in den Jahren 2019 und 2020 in zwei Tranchen (300 und
600 Mio. Zertifikate) wieder dem Markt zugeführt. Das soll den Preis für CO2-Emissionszertifikate stabilisieren.
•

Europäische Kommission beschließt Leitlinien für
Energie- und Umweltbeihilfen für 2014-2020

Die Europäische Kommission hat am 9. April 2014 Leitlinien für Energie- und
Umweltbeihilfen der Mitgliedsstaaten für die Jahre 2014 bis 2020 beschlossen. Die Leitlinien
legen fest, nach welchen Kriterien die Kommission nationale Beihilfen unter anderem in den
Bereichen erneuerbare Energien, Energieeinsparmaßnahmen, Kraft-Wärme-Kopplung
(KWK), Fernwärme und Kapazitätsmechanismen genehmigt. Die Leitlinien regeln zudem,
inwieweit Mitgliedsstaaten energieintensive Unternehmen von der Zahlung einer Umlage zur
Förderung erneuerbarer Energien befreien können. Außerdem schreiben sie vor, dass ab
2016 für den Großteil der Erneuerbare-Energien-Anlagen die Förderung in Form einer
Marktprämie gezahlt und der erneuerbare Strom direkt vermarktet werden muss.
•

Europäischer Rat beschließt europäische Energie- und Klimaziele 2030

Der Europäische Rat hat in seiner Sitzung am 23. Oktober 2014 die europäischen Energieund Klimaziele für das Jahr 2030 beschlossen. Demnach sollen die Mitglieder 40 % weniger
CO2 emittieren, wobei diese Vorgabe auf national verbindliche Ziele heruntergebrochen
wird. Der Anteil erneuerbarer Energien am europäischen Energiemix soll auf 27 % steigen.
Des Weiteren sollen die Mitgliedsländer die Energieeffizienz um mindestens 27 %
verbessern. Die Europäische Kommission soll einzelnen Sektoren Maßnahmen vorschlagen,
mit denen die steigende Energieeffizienz kosteneffizient erreicht werden kann.
•

Entscheidung des Europäischen Gerichtshofes zu Preisanpassungsklauseln

Der Europäische Gerichtshof (EuGH) hat am 23. Oktober 2014 die Europarechtswidrigkeit
des § 5 der bis 21. Oktober 2014 gültigen Grundversorgungsverordnung (GVV) festgestellt;
danach waren für die Richter des EuGH aus den Preisänderungsmitteilungen die Gründe für
eine Preisanpassung für die Kunden nicht nachvollziehbar. Weiterhin hat der EuGH die
Begrenzung der Urteilswirkung nur auf die Zukunft abgelehnt. Der Bundesgerichtshof muss
nun die Rechtsfolgen dieses Urteils für das deutsche Recht festlegen. Erst mit dem BGHUrteil wird geklärt, ob für die Preisanpassungen nach der GVV Rückforderungen durch die
Kunden möglich werden.
•

Neue Europäische Kommission nimmt die Arbeit auf

Das im Mai 2014 neu gewählte Europäische Parlament und der Europäische Rat haben
Ende Oktober 2014 der neuen Kommission zugestimmt, die am 1. November 2014 die Arbeit
aufgenommen hat. Ein zentrales Ziel im Bereich Energie ist das Erreichen der Energieunion.
Die Energieunion soll ein klimaneutrales, intelligentes europäisches Energiesystem schaffen.
Dazu sollen Infrastrukturen transnational vernetzt werden, außerdem sollen die EU-Staaten
bei Verhandlungen mit Drittstaaten gemeinsam vorgehen. Die Europäische Union soll
weiterhin eine Vorreiterrolle beim Ausbau der erneuerbaren Energien einnehmen. Ein

203

weiteres Schwerpunktthema der neuen EU-Kommission ist die Stärkung des gemeinsamen
europäischen Endkundenmarktes.

Entwicklungen auf nationaler Ebene
Auf nationaler Ebene bestimmte vor allem die Novelle des Erneuerbare-Energien-Gesetzes
(EEG) die energiepolitischen Entwicklungen. Außerdem wurden die Potenzial- und KostenNutzen-Analyse zur Kraft-Wärme-Kopplung (KWK) und die konzeptionelle Diskussion über
das zukünftige Strommarktdesign veröffentlicht. Dies ist der nächste Schritt auf dem Weg zu
einer Novelle des KWK-Gesetzes. Zum Ende des Jahres hat die Bundesregierung ihre
Arbeitsprogramme für die Bereiche Energieeffizienz und Klimaschutz veröffentlicht.
•

EEG-Novelle tritt in Kraft

Am 1. August 2014 ist das „Gesetz zur grundlegenden Reform des Erneuerbare-EnergienGesetzes (EEG) und zur Änderung weiterer Vorschriften des EnWG" in Kraft getreten. Ziel
der Novelle ist vor allem, die Kosten des weiteren Ausbaus der erneuerbaren Energien auf
einem vertretbaren Niveau zu stabilisieren und die erneuerbaren Energien stärker in den
Markt zu integrieren.
Die Novelle sieht einen verbindlichen Ausbaukorridor für Strom aus erneuerbaren Energien
vor. Der Anteil erneuerbarer Energien am Strommix soll bis zum Jahr 2025 auf 40 bis 45 %
steigen und bis zum Jahr 2035 dann 55 bis 60 % erreichen. Außerdem begrenzt die Novelle
den jährlichen Zubau von On- und Offshore-Windenergieanlagen sowie Fotovoltaik- und
Bioenergieanlagen unterschiedlich stark. Der Gesetzgeber hat mit Ausnahme von
Geothermie und Wasserkraft die Höhe der Fördersätze an den tatsächlichen Zubau
angepasst. Basis des Systems ist eine gleitende Marktprämie, die Differenz zwischen
Marktpreis und EEG-Vergütung. Ab 2016 soll die Förderhöhe für Erneuerbare-EnergienAnlagen dann über Ausschreibungen ermittelt werden.
•

BMWi veröffentlicht Gutachten zur Kraft-Wärme-Kopplung

Das Bundeswirtschaftsministerium (BMWi) hat am 1. Oktober 2014 ein Gutachten zur
aktuellen Situation und zu Perspektiven der Kraft-Wärme-Kopplung veröffentlicht. Neben
dem eigentlichen Monitoring-Bericht zum Kraft-Wärme-Kopplungsgesetz umfasst die Studie
eine laut EU-Energieeffizienzrichtlinie (EED) durchzuführende KWK-Potenzialanalyse und
untersucht die Rolle der KWK im zukünftigen Energiesystem.
Das Gutachten zeigt vor allem in Ballungsräumen ein beachtliches Ausbaupotenzial, da
KWK hier in Verbindung mit einer Fernwärmeinfrastruktur als ökonomisch und ökologisch
sinnvollster Weg gilt, um die gesetzten CO2- und Energieeffizienzziele zu erreichen. Das
Gutachten attestiert der KWK dabei auch ein gutes Zusammenspiel mit erneuerbaren
Energien. Außerdem biete KWK Netzstabilität und trage zur Versorgungssicherheit durch
verbrauchsnahe und flexible Stromerzeugung bei. Diese Flexibilität könne durch den
weiteren Zubau von Wärmespeichern noch erhöht werden.
Die Gutachter weisen darauf hin, dass das KWK-Ziel der Bundesregierung von 25 % bis zum
Jahr 2020 aufgrund der negativen Marktpreisentwicklung ohne höhere Förderungen für

204

Neubauten und Anlagenmodernisierungen verfehlt würde. Zudem sollte laut Gutachten eine
Bestandsförderung solcher Erdgas-KWK-Anlagen in Betracht gezogen werden, die in ein
allgemeines Versorgungsnetz einspeisen. Außerdem sollen die Investitionskostenzuschüsse
für den Ausbau der Wärme- und Kältenetze sowie Wärme- und Kältespeicher beibehalten
werden. Der Gesetzgebungsprozess soll Anfang des Jahres 2015 starten.
•

BNetzA unterbreitet Vorschläge für neue Anreizregulierung

Die Bundesnetzagentur (BNetzA) hat am 23. Oktober 2014 Vorschläge für eine Reform der
Anreizregulierung (ARegV) unterbreitet. Vorrangiges Ziel der Reform ist es, Anreize zu
Investitionen in intelligente Technologien und in Innovationen zu schaffen, die im gegenwärtigen Umfeld nicht ausreichend entstehen. Die BNetzA stellt hierfür vier alternative
Modelle zur Diskussion. Außerdem will die BNetzA im Rahmen der Reform grundsätzliche
Vereinfachungen erreichen. Die BNetzA war verpflichtet, dem BMWi zum 31. Dezember
2014
einen
Evaluierungsbericht
zur
Anreizregulierung
vorzulegen,
der
die
Diskussionsgrundlage für die Anpassung des Regulierungsrahmens im Jahr 2015 bildet. Der
BNetzA-Evaluierungsbericht kommt zu dem Ergebnis, dass das Anreizregulierungssystem
sich grundsätzlich bewährt hat. Die Effizienz der Netzbetreiber ist gestiegen und negative
Auswirkungen auf die Investitionstätigkeit konnten nicht festgestellt werden. Gleichwohl
muss die Regulierung weiter entwickelt und angepasst werden, damit sie insbesondere im
Stromverteilnetzbereich „energiewendetauglich“ bleibt.
•

BMWi veröffentlicht Grünbuch zum zukünftigen Strommarkt-Design

Das BMWi hat am 31. Oktober 2014 ein Grünbuch zur Reform des Strommarkt-Designs
veröffentlicht, das eine strukturierte Übersicht zu konkurrierenden Vorschlägen und
Gutachten geben soll. Im Kern geht es um die Frage, wie Deutschland notwendige
konventionelle Reservekapazitäten für das Stromnetz finanziert. Entweder könnte man den
bestehenden Energy-Only-Markt optimieren oder einen zusätzlichen Kapazitätsmarkt
schaffen. Eine Empfehlung spricht das Grünbuch nicht explizit aus. Allerdings wird in beiden
Ausgestaltungsoptionen zum Energiemarktdesign eine zusätzliche Kraftwerksreserve als
sogenannte „strategische Reserve“ für notwendig erachtet. Das Grünbuch ist zum 1. März
2015 konsultiert worden. Auf dieser Basis finden derzeit politische Diskussionen statt, deren
Ergebnisse für den sich anschließenden Gesetzgebungsprozess im Weißbuch
vorgeschlagen und bis zum September 2015 konsultiert werden.
•

Novelle der Grundversorgungsverordnung für Strom und Gas in Kraft

Ende Oktober 2014 ist eine Novelle der Grundversorgungsverordnungen für Strom und Gas
(GVV) in Kraft getreten. Die Novelle setzt eine Entscheidung des Europäischen Gerichtshofs
(EuGH) um, die Preisanpassungsklauseln in den bisherigen GVV für europarechtswidrig
erklärt hatte. In Zukunft müssen Versorger staatlich beeinflusste Preisbestandteile gesondert
ausweisen und veröffentlichen. Außerdem müssen die Versorger ihren Kunden künftig den
Umfang, den Anlass und die Voraussetzungen von Preisanpassungen schriftlich mitteilen
und ihnen ihre Rechte in diesen Fällen nennen.

205

•

Bundesregierung stellt Fortschrittsbericht zur Energiewende
und Arbeitsprogramme für Energieeffizienz und Klimaschutz vor

Die Bundesregierung hat am 3. Dezember 2014 unter anderem den Fortschrittsbericht zur
Energiewende, den Nationalen Aktionsplan Energieeffizienz (NAPE) sowie das
Aktionsprogramm Klimaschutz 2020 vorgestellt. Durch den NAPE und das Aktionsprogramm
Klimaschutz will die Regierung sicherstellen, dass Deutschland das zugesagte Klimaziel
einer 40%igen CO2-Reduktion gegenüber dem Jahr 1990 bis zum Jahr 2020 erreicht.
Der Fortschrittsbericht der unabhängigen Expertenkommission beschreibt den Stand der
Energiewende und stellt dar, welche Ziele erreicht wurden. Beim Ausbau der erneuerbaren
Energien liegt Deutschland danach auf Zielkurs. Bestehende Defizite, unter anderem in den
Bereichen Energieeffizienz, CO2-Emissionen und Netzausbau, sollen durch Novellierungen
der gesetzlichen Rahmenbedingungen behoben werden.
Mit dem NAPE will das Bundeswirtschaftsministerium den Markt für Energieeffizienz stärken,
indem Ausschreibungen für Energiesparprojekte initiiert und die energetischen
Gebäudesanierungen durch steuerliche Anreize und vergünstigte Kredite gefördert werden.
Das vom Bundesumweltministerium erarbeitete Aktionsprogramm Klimaschutz 2020 sieht
eine Verschärfung des bereits bestehenden CO2-Reduktionspfades um 22 Mio. Tonnen vor.
Dies soll durch den Ausbau der erneuerbaren Energien und der Kraft-Wärme-Kopplung
(KWK), die Erneuerungen des fossilen Kraftwerksparks sowie durch kommunale
Klimaschutzprojekte und Klimaschutzmaßnahmen im Verkehrssektor erreicht werden.

Energ iemark t
Ölmarkt
Während sich das Preisniveau bis Mitte des Jahres kaum bewegte, sank der Marktpreis ab
Mitte Juli dramatisch. So fiel der Preis für die europäische Sorte Brent von einem
Jahreshöchststand bei 115,06 US-Dollar/Barrel bis Jahresende um mehr als 50 % auf einen
Jahrestiefststand bei 57,33 US-Dollar/Barrel. Der Rückgang wurde gemildert durch den
stärker werdenden US-Dollar.
Importkohlemarkt
Der durchschnittliche Kraftwerkssteinkohlepreis fiel im Laufe des Jahres 2014 deutlich von
einem durchschnittlichen Preis von 79,12 € pro Tonne Steinkohleeinheit (€/t SKE) im Vorjahr
auf nahe 70 €/t SKE. Nach wie vor besteht auf dem Weltkohlemarkt ein Angebotsüberhang.
Gasmarkt
Die signifikant gefallenen Ölpreise drückten auf die Gaspreise, sodass trotz der Spannungen
Russland und die Ukraine betreffend der Preis am Terminmarkt von anfänglich rund 26 €
pro MWh (€/MWh) zum Jahresende auf etwa 22 €/MWh fiel.

206

Emissionsmarkt
Nach langer Debatte startete Mitte März 2014 das sogenannte Backloading-Programm der
EU, bei dem 900 Mio. Emissionsrechte zurückgestellt wurden, um so die CO2-Preise zu
stützen. Das Backloading sorgte zunächst für einen rasanten Kursanstieg, bevor der Preis
schnell wieder auf sein Ausgangsniveau nahe 5 € pro Tonne CO2-Einheit (€/t CO2) sank.
Zudem
wurde
eine
sogenannte
Marktstabilitätsreserve
vorgeschlagen,
die
Marktungleichgewichte beheben soll. Die Debatte über diesen Reservemechanismus führte
im weiteren Verlauf des Jahres 2014 zu einer anhaltenden Aufwärtsbewegung. Unterstützt
wurde diese noch durch die Einigung der europäischen Regierungschefs, den CO2-Ausstoß
bis 2030 verbindlich um 40 % gegenüber dem Jahr 1990 senken zu wollen. Die
Emissionsrechte kosteten zum Jahresende rund 7 €/t CO2.
Strommarkt
Der Strompreis fiel während des ersten Quartals 2014 im Schatten der sinkenden
Emissionspreise von einem Ausgangsniveau nahe 37,00 € pro MWh (€/MWh) bis auf ein Allzeittief von 33,77 €/MWh. Im Jahresverlauf bewegte er sich dann volatil im Einklang mit den
Brennstoff- und Emissionspreisen. Die schwache Kohlenachfrage und weiterhin wachsende
Kapazitäten der erneuerbaren Energien begrenzten die Aufwärtstendenz. Der letzte an der
EEX notierte Abrechnungspreis für den Frontjahreskontrakt Grundlast belief sich auf
34,18 €/MWh.

Energ iebeschaffung und -vert ri eb
Energiebeschaffung
•

Bündelung in der RheinEnergie Trading GmbH

Die RheinEnergie Trading GmbH als 100%ige Tochtergesellschaft der RheinEnergie fungiert
als zentraler Marktzugang für Energie und als Dienstleister für energienahe Produkte. Ihre
Partner sind neben der RheinEnergie AG, die Bergische Licht-, Kraft- und Wasserwerke
(BELKAW) GmbH, die AggerEnergie GmbH, die Energieversorgung Leverkusen GmbH &
Co. KG (EVL), die evd energieversorgung dormagen GmbH, die Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft und die Stadtwerke Leichlingen GmbH. Die Aufgabe der
Gesellschaft ist der Einkauf und Handel von Energie und von energienahen Produkten.
•

Strombeschaffung

Die RheinEnergie hat seit dem 1. Januar 2009 die Bewirtschaftung ihres Stromportfolios auf
die RheinEnergie Trading GmbH übertragen. In diesem Zusammenhang hat sie die im Jahr
2014 abgesetzten Mengen am Großhandelsmarkt beschafft, insgesamt 12 Terawattstunden
(TWh). Die Stromproduktion der eigenen Kraftwerke, die 2014 rund 2,8 TWh betrug, wurde
ebenfalls über die RheinEnergie Trading GmbH vermarktet. Die gesamte Beschaffung und
Vermarktung erstreckt sich aus Gründen der Absicherung über einen Horizont von mehreren
Jahren.

207

•

Erdgasbeschaffung

Die RheinEnergie Trading GmbH beschafft seit dem 1. Oktober 2008 das Erdgas für die
RheinEnergie und ihre regionalen Partnerunternehmen sowie seit Juli 2014 auch komplett
das Kraftwerksgas für die Eigenerzeugungsanlagen. Auch im Jahr 2014 konnte die
Gesellschaft im Rahmen der strukturierten Erdgasbeschaffung die Möglichkeiten des
Wettbewerbs auf dem Großhandelsmarkt nutzen. Die diversifizierte und strukturierte
Beschaffung hebt zudem Optimierungspotenzial, denn dabei lassen sich flexible Produkte
und Standardverträge kombinieren.

Strom- und Wärmeerzeugung
•

Stromerzeugung bei der RheinEnergie-Gruppe

Einen Überblick über das gesamte Stromerzeugungsportfolio der RheinEnergie-Gruppe,
nach Energieträgern aufgeteilt, zeigt die nachfolgende Tabelle.
Aufteilung der installierten Stromerzeugungsleistung (netto)
und Stromerzeugung nach Energieträgern 2014

Leistungel [MW]
Erdgas
598
Steinkohle
255
Wind
130
Braunkohle
75
Solar*
24,3
Biogas/Biomethan 6,4

%
55
23
12
7
2
1

Strom GWh
2.527
1.529
173,5
160
29,4
33

%
57
34
4
3,6
0,7
0,7

*inkl. der Beteiligung an der RheinEnergie Solar GmbH und dem solarthermischen Kraftwerk Andasol 3

Mit diesem Stromerzeugungsportfolio produzierte die RheinEnergie-Gruppe in 2014 rund
4.400 GWh (netto).
•

Strom bei der RheinEnergie

Die elektrische Netzeinspeisung der Kraft-Wärme-Kopplungsanlagen (KWK) lag bei
2.681 GWh und lag damit um 24 % über dem Vorjahr. Der Anteil der ins Netz eingespeisten
und geförderten KWK-Strommenge der beiden zugelassenen KWK-Anlagen, Block 6
Merkenich und BHKW Junkersdorf, betrug 2,8 %.
•

Fernwärme

Die Fernwärmeabgabe aus den Kraftwerken ging witterungsbedingt gegenüber dem Vorjahr
deutlich um 18,4 % auf 1.274 GWh zurück. Der Anteil der in KWK erzeugten Fernwärme
betrug über 88 % und lag damit 7,9 Prozentpunkte über dem Vorjahreswert.

208

•

Dampf

Die Abgabe an die Prozessdampfkunden lag mit einer Menge von 541 GWh um 17,1 %
niedriger als im Vorjahr. Rund 77 % des Dampfes wurden in Kraft-Wärme-Kopplung erzeugt.
•

Brennstoffeinsatz

Insgesamt betrug der Brennstoffeinsatz 6.096 GWh und lag um etwa 5 % höher als im
Vorjahr. Hauptbrennstoff war mit etwa 89 % (2013: 77 %) Erdgas. Wirbelschichtbraunkohle
ergänzte den Brennstoffeinsatz mit einem Anteil von rund 11 % (2013: 22 %).
•

Emissionen

Die brennstoffbedingten CO2-Emissionen aller Heiz- und Heizkraftwerke fielen trotz des
höheren Brennstoffeinsatzes aber aufgrund der Verlagerung auf den emissionsärmeren
Brennstoff Erdgas um knapp 1 %.

Absatzzahlen
Im Geschäftsjahr 2014 konnte die RheinEnergie in den einzelnen Sparten folgende
Absatzzahlen erreichen: Strom 14.588 GWh, Erdgas 7.261 GWh, Fernwärme 1.026 GWh,
Energiedienstleistungen 448 GWh und Dampf 541 GWh.

209

Nach Kundengruppen ergeben sich in den Sparten folgende Absatzzahlen:
Stromverkauf

2014
MWh

2013
MWh

gegen Vorjahr
%

Privat- und Gewerbekunden

2.464.822

2.771.963

-11,1

Sonderkunden

9.150.790

9.303.730

-1,6

11.615.612

12.075.693

-3,8

Vermarktung Eigenerzeugung

2.814.808

2.345.311

20,0

Direktvermarktung und BHKWs

157.815

153.260

3,0

14.588.235

14.574.264

0,1

2014
MWh

2013
MWh

gegen Vorjahr
%

Privat- und Gewerbekunden

2.554.311

3.344.737

-23,6

Sonderkunden

4.706.655

4.737.746

-0,7

Erdgasverkauf

7.260.966

8.082.483

-10,2

Wärmeverkauf

2014
MWh

2013
MWh

gegen Vorjahr
%

1.026.051

1.250.223

-17,9

448.482

548.408

-18,2

Wärmeverkauf

1.474.533

1.798.631

-18,0

Dampfverkauf

2014
MWh

2013
MWh

gegen Vorjahr
%

541.220

652.507

-17,1

Vertriebskunden

Stromverkauf

Erdgasverkauf

Sonderverträge Fernwärme
Energiedienstleistungen

Sonderverträge Dampf

210

Vertrieb
•

Markt- und Absatzentwicklung

Die Absatzsituation der RheinEnergie wurde im Geschäftsjahr 2014 im Wesentlichen durch
zwei Faktoren beeinflusst: deutlich temperaturbedingter Minderabsatz im Bereich der
Wärmeenergieträger (Wärmestromprodukte, Erdgas, Fern-/Nahwärme) und intensiver
Preiswettbewerb im Strom- und Gas-Markt bei hoher Wechselbereitschaft der Kunden.
Die klimatisch verursachten Absatzrückgänge stellten sich bereits im 1. Quartal ein und
wurden im erneut überdurchschnittlich warmen 4. Quartal zusätzlich verstärkt. Insgesamt
zeichnete sich das Geschäftsjahr 2014 sowohl gegenüber dem Vorjahr 2013 als auch
gemessen an dem mehrjährigen Temperaturmittelwert durch eine deutlich höhere Durchschnittstemperatur aus.
Dem Wettbewerbsdruck setzt die RheinEnergie marktgängige Produkte in Verbindung mit
immer umfangreicheren, kundenorientierten Beratungs- und Dienstleistungen entgegen.
Flankiert wird dies durch umfassende Aktivitäten zur Bindung und Rückgewinnung von
Kunden. Hierdurch ließen sich die Kundenverluste bislang auf einem Niveau unterhalb des
Bundesdurchschnitts halten.
Der Stromabsatz der RheinEnergie an Vertriebskunden war 2014 mit -3,8 % gegenüber dem
Vorjahr rückläufig; hieran hatte der Bereich der Privat- und kleinen Gewerbekunden den
größten Anteil. Der dortige Rückgang war neben dem nach wie vor starken Wettbewerb ganz
wesentlich durch im Durchschnitt geringere Stromverbräuche der Kunden bedingt. Diese
Entwicklung ist mittlerweile deutschlandweit festzustellen und hat ihre Ursache in
technischen Optimierungen (z.B. durch energieeffizientere Geräte) und in einem
bewussteren Verbrauchsverhalten der Kunden. Im Geschäft mit Sonderkunden konnte der
Absatz gegen den Trend gegenüber dem Vorjahreswert weitgehend stabilisiert werden.
Die unter „Vermarktung Eigenerzeugung“ ausgewiesene Menge umfasst in erster Linie den
Verkauf der Eigenerzeugung aus den Heizkraftwerken der RheinEnergie über die
RheinEnergie Trading GmbH. Trotz insgesamt schwieriger Marktbedingungen war
gegenüber dem Vorjahr eine Steigerung von 20,0 % zu verzeichnen. Die Steigerung ist
jedoch dadurch begründet, dass im Vergleichsjahr 2013 (neben kleineren unplanmäßigen
Stillständen) eine geplante größere Anlagenrevision stattgefunden hatte, so dass die
Produktionskapazität im Vorjahr atypisch gering war. Gemindert wurde die Steigerung durch
den unplanmäßigen Stillstand einer Kraftwerksanlage ab Mitte des Geschäftsjahres 2014.
Der Erdgasabsatz der RheinEnergie sank gegenüber dem Vorjahr um -10,2 %. Dieser
Rückgang betraf überwiegend das Geschäft mit Privat- und kleinen Gewerbekunden und war
weitestgehend temperaturbedingt. Dagegen war die Entwicklung des Absatzes an große
Sonderkunden stabil bzw. im nicht temperaturabhängigen Segment sogar positiv. Generell
ist dieser Markt jedoch nach wie vor dadurch geprägt, dass insbesondere bei großen und
mittleren Gaspositionen Berater eingeschaltet werden, die dem Kunden helfen, trotz der
komplizierten Beschaffungssituation günstige Preise zu erzielen.
Die RheinEnergie hatte im Verkauf von Fernwärme an Sondervertragskunden gegenüber
dem Vorjahr einen Rückgang um -17,9 % zu verzeichnen. Der Temperatureffekt überlagerte

211

dabei die positive Entwicklung durch Netzerweiterungen und den Zubau neuer Anschlüsse.
Der Ausbau des Fernwärmenetzes wird in den kommenden Jahren kontinuierlich fortgeführt.
Dazu kommen Ausbaumaßnahmen im Rahmen des Projektes Energie & Klima 2020. Den
Kunden der RheinEnergie wird damit ein Produkt angeboten, das klimaschonend erzeugt
wird und zudem komfortabel in der Nutzung ist.
Das Interesse an den Produkten Nahwärme/Contracting/Energiedienstleistungen ist
angesichts
steigender
Energiekosten
und
nach
wie
vor
umfangreicher
Modernisierungsbedarfe in der Wohnungswirtschaft und der Industrie ungebrochen.
Gleichzeitig bedingen hohe technische und gesetzliche Anforderungen sehr komplexe,
innovative und beratungsintensive Lösungen, welche die RheinEnergie kundenspezifisch
entwickelt. Nur mit spezieller Fachkompetenz, über die die RheinEnergie AG verfügt, sind
heute signifikante Energieeinsparmöglichkeiten zu ermitteln. Im Geschäftsjahr 2014 konnten
in nennenswertem Umfang Verträge neu abgeschlossen oder verlängert werden. Gleichwohl
sank der Absatz klimatisch bedingt um -18,2 % gegenüber dem Vorjahr.
Der Dampfverkauf (Prozessdampf für industrielle Kunden) war rückläufig und nahm
gegenüber dem Vorjahr um -17,1 % ab.
•

Strompreise

Die RheinEnergie konnte ihren Strompreis für Privat- und kleinere Gewerbekunden für das
Jahr 2014 stabil halten. Zwar hatten sich etwa durch das Steigen der Umlage für
erneuerbare Energien Belastungen des Strompreises ergeben, diese ließen sich aber
zugunsten der Kunden durch kostenentlastende Faktoren ausgleichen.
•

Erdgaspreise

Auch die Erdgaspreise für Privat- und kleinere Gewerbekunden blieben 2014 stabil. Die
Preise für Erdgas-Sondervertragskunden werden gemäß den Bestimmungen vier Mal im
Jahr geprüft und ändern sich gegebenenfalls.
•

Wärmepreise

Die Grund- und Arbeitspreise für Fernwärme wurden zum 1. April 2014 und zum 1. Oktober
2014 auf der Basis der in den Fernwärmeverträgen hinterlegten Kostenfaktoren angepasst,
was für einen typischen Haushalt zu einer Preissenkung von gut 2,1 % führte.
•

Absatzentwicklung im Großkundensegment

Im Jahr 2014 hat die RheinEnergie mit Großkunden Strom-Vertragsabschlüsse in nennenswerter Höhe erzielt. Diese Abschlüsse beinhalten sowohl Vertragslaufzeitverlängerungen bis
in das Jahr 2019 als auch Neuabschlüsse. Des Weiteren konnte die RheinEnergie mit
Weiterverteilern Verträge sowie mit Stadtwerken und Großkunden Rahmenverträge
abschließen.
Die RheinEnergie hat in 2014 mit Direktkunden und Stadtwerken bis in das Jahr 2020 Gaslieferverträge abgeschlossen, ebenso Rahmenverträge mit mehreren Stadtwerken und
einem Direktkunden. Außerdem wurden neue Contracting-Verträge bis in das Jahr 2029

212

abgeschlossen. Weitere Contracting-Verträge wurden verlängert. Die RheinEnergie
ver¬kaufte im Jahr 2014 zudem relevante Ingenieurdienstleistungen. Darunter fiel unter
anderem
auch
die
Installation
eines
Energie-Controlling-Systems
für
ein
kunststoffverarbeitendes Unternehmen.
•

Zusätzliche Angebote

Mit dem Projekt „ProfiPartnerschaft“ sucht die RheinEnergie den Schulterschluss zum
Elektro-, Sanitär-Heizung-Klima (SHK)- und Schornsteinfeger-Handwerk. Ziel ist es,
gemeinsam mit innovativen Produkten individuelle Kundenbedürfnisse besser zu bedienen
und neue Kunden zu gewinnen.
Zum 1. November 2014 hat die RheinEnergie das Produkt „RheinEnergie-SmartHome“
eingeführt. Ziel ist es, mit neuen Energieeffizienzlösungen Kunden zu gewinnen, zunächst
mit drei Produkt-Paketen zu den Themen Energieeffizienz, Wärme und Sicherheit. Für den
Vertrieb nutzt die RheinEnergie die Infrastruktur von NetCologne und eigenen
Kunden¬zentren. Technologiepartner ist die Deutsche Telekom AG mit ihrer Smart-HomePlattform Qivicon.
Für Kunden der RheinEnergie und einigen Kooperationspartnern wurden weitere Festpreisangebote eingeführt: Die Optionen StromKonstant 2016 sowie ErdgasKonstant 2016 können
mit bestehenden Rahmenverträgen kombiniert werden und bieten Preisgarantien bis ins Jahr
2016. Im Frühjahr 2014 führte die RheinEnergie zudem ein Studentenpaket ein.
Auszubildende und Studenten bekommen Ökostrom ohne Aufpreis und mit einer
Preisgarantie bis Ende 2016. Weiterhin wurden mit FairUno und TradeUno erstmals
sogenannte Einpreisprodukte angeboten. Diese bieten Strom und Erdgas ohne Grundpreis
an.
Durch Re-Akquisition konnten im Jahr 2014 über den Direktvertrieb rund 11.600 Strom- und
Erdgaskunden zurückgewonnen werden. Dabei lag der Anteil der Gasakquisition bei rund
26 %. Mit Hilfe der Outband-Telefonie konnte die Bestandskundensicherung, die rund 46 %
der Kunden erreichte, mit spezifischen Festpreisangeboten sehr erfolgreich durchgeführt
werden.

Wasserwirtschaft
Trinkwassergewinnung und -bezug
Die Quelle für das Kölner Trinkwasser ist das große unterirdische Wasserreservoir der
Kölner Bucht. In acht Wasserwerken links und rechts des Rheins fördert die RheinEnergie in
Brunnengalerien Grundwasser, teils mit Uferfiltrat gemischt. Die Städte Frechen und Pulheim
werden seit 2014 ebenfalls über die RheinEnergie-Wasserwerke versorgt.
Absatzzahlen
Im Geschäftsjahr 2014 wurden insgesamt 81,7 Mio. m3 (-0,1 %) Wasser verkauft.

213

Nach Kundengruppen ergeben sich folgende Absatzzahlen:
Wasserverkauf

Trinkwasser:
Tarif
Sonderverträge
Versorgung außerhalb
Versorgungsgebiet
Trinkwasserverkauf
Betriebswasserverkauf
(Sonderverträge)
Wasserverkauf

2014
3
1.000m

2013
3
1.000m

gegen Vorjahr
%

63.911
3.905

63.375
4.312

0,8
-9,4

6.461

6.543

-1,3

74.277

74.230

0,1

7.457

7.565

-1,4

81.734

81.795

-0,1

Wasserpreise
Die Wasserpreise der RheinEnergie blieben im Geschäftsjahr 2014 unverändert.
Qualitätssicherung und Forschung
Die RheinEnergie schützt die Grundwasservorkommen, unterstützt mit moderner Technik die
natürlichen Prozesse der Reinigung und kontrolliert die Wasserqualität fortlaufend nach
strengen gesetzlichen Anforderungen.
Der hohe Qualitätsanspruch der RheinEnergie schlägt sich auch in der Beteiligung an einer
Vielzahl von Forschungs- und Entwicklungsprojekten nieder. Unter anderem engagiert sich
das Unternehmen in Projekten zum nachhaltigen Ressourcenschutz, zur Weiterentwicklung
der Trinkwasseraufbereitung und zum Erhalt der Wasserqualität. Die RheinEnergie ist mit
zwei Projekten am aktuellen Forschungsschwerpunkt „Risikomanagement von neuen
Schadstoffen und Krankheitserregern im Wasserkreislauf“ des Bundesministeriums für
Bildung und Forschung beteiligt.
Über ihre Mitgliedschaft in der Arbeitsgemeinschaft Rhein-Wasserwerke e.V. (ARW), für die
sie den Präsidenten und den Geschäftsführer stellt, engagiert sich die RheinEnergie für eine
hohe Versorgungssicherheit und einen langfristigen Gewässerschutz im Rheineinzugsgebiet.
Ein Ziel ist es zu verhindern, dass Flüsse mit Arzneimitteln und Röntgenkontrastmitteln
belastet werden.
Bei der routinemäßigen Überwachung des Trinkwassernetzes hat die RheinEnergie im
Herbst 2014 bei einzelnen fabrikneuen Wasserzählern Verunreinigungen festgestellt. Um für
die Kunden jedes Risiko auszuschließen, reagierte die RheinEnergie sofort und ließ diese
Zähler vorsorglich ausbauen. Ein erweitertes Programm zur Qualitätskontrolle soll

214

sicherstellen, dass bei der RheinEnergie ausschließlich einwandfreie Zähler installiert
werden.

Tätigkeitsbereiche gemäß § 6b EnWG und Netzwirt schaft
Tätigkeitsbereiche im Sinne von § 6b Abs. 3 EnWG
Bei der RheinEnergie sind folgende Tätigkeitsbereiche im Sinne von § 6b Abs. 3 Satz 1
Nr. 1 - 6 EnWG zu unterscheiden:
1. Elektrizitätsverteilung
Unter der Elektrizitätsverteilung werden im Geschäftsjahr 2014 aufgrund der Übertragung
der Netzbetreiberfunktion auf die Rheinische NETZGesellschaft mbH, Köln, zum 1. Januar
2006 die aus der wirtschaftlichen Nutzung des Eigentumsrechts an Elektrizitätsversorgungsnetzen resultierenden Geschäftsvorfälle zusammengefasst.
2. Gasverteilung
Unter der Gasverteilung werden im Geschäftsjahr 2014 aufgrund der Übertragung der
Netzbetreiberfunktion auf die Rheinische NETZGesellschaft mbH zum 1. Januar 2006 die
aus der wirtschaftlichen Nutzung des Eigentumsrechts an Gasversorgungsnetzen
resultierenden Geschäftsvorfälle zusammengefasst.
Die im Zusammenhang mit der Netzbetreiberfunktion im engeren Sinne (DSO=Distribution
System Operator) stehenden Geschäftsvorfälle sowohl im Strom- als auch im Gasbereich
werden für das Geschäftsjahr 2014 bei der Rheinischen NETZGesellschaft mbH
ausgewiesen.
Netzwirtschaft
Die Rheinische NETZGesellschaft mbH (RNG) pachtet und betreibt die Strom- und Erdgasnetze für die RheinEnergie, die Bergische Licht-, Kraft- und Wasserwerke (BELKAW) GmbH,
die energieversorgung dormagen GmbH, die Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co.
KG (EVL), die Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft, die Stadtwerke Leichlingen
GmbH sowie die AggerEnergie GmbH. Des Weiteren ist sie für einige der Gesellschaften
über einen sogenannten Netzverfügungsvertrag für die Sparten Wasser und Fernwärme als
Dienstleister tätig.
Ende September 2014 hat die BNetzA der RNG den Bescheid zur Festlegung der
Erlösobergrenzen Gas für die zweite Regulierungsperiode (2013-2017) übermittelt. Die RNG
hat hiergegen beim OLG Düsseldorf im Oktober 2014 Beschwerde eingelegt.
Im Jahr 2014 haben sich die Rahmenbedingungen der Energiewirtschaft erneut deutlich
verändert, Komplexität und Regulierungsdichte sind weiter gestiegen. Im Gasbereich wurden
Mehr-/Mindermengen-Abrechnungen der Vorjahre durchgeführt und Vorgaben einer neuen
Kooperationsvereinbarung umgesetzt. Weiterhin wurden mittel- und langfristige Projekte
begonnen, zum Beispiel die Vorbereitung auf die Umstellung der Gasqualität von

215

niederkalorischem L-Gas auf hochkalorisches
Anforderungen zur Krisenvorsorge Gas.

H-Gas

sowie

die

Umsetzung

der

Technischer Netzservice
Die Qualität des Netzbetriebs ist ein wichtiger Wettbewerbsfaktor. Dazu zählt die
zuverlässige und technisch kompetente Versorgung mit Energie und Wasser. Die Aufgaben
des Technischen Netzservice reichen von Planung, Bau und Betrieb der Netze und Anlagen
bis zu deren Überwachung, Steuerung und Qualitätskontrolle.
Die Stromnetze unterliegen infolge der Energiewende einem massiven Wandel: Strom fließt
nicht mehr allein aus den Hoch- in die Mittelspannungsnetze, sondern wird auch aus vielen
kleinen Fotovoltaik-Anlagen in Mittel- und Niederspannungsnetze eingespeist. Spannungsverhältnisse im Netz lassen sich deshalb nicht mehr vom Umspannwerk allein zuverlässig
steuern. Die RheinEnergie hat deshalb gemeinsam mit der RNG ein Konzept entwickelt und
eine erste Netzstation so ausgerüstet, dass sie Zustandsdaten an unterschiedlichen Stellen
im Netz erfasst und an die Leitstelle weitergibt.

Entwicklung von Beteiligungen und Konzessionen
Regionalstrategie der RheinEnergie
Die RheinEnergie fokussiert sich auf das vernetzte Handeln mit Beteiligungs- und
Partnerunternehmen in der Region und mit den kommunalen Mitgesellschaftern dieser
Unternehmen. Kooperationen mit kommunalen Partnerunternehmen erstrecken sich auf die
gesamte energiewirtschaftliche Wertschöpfungskette: Bei Erzeugung, Netzbetrieb, Vertrieb
und Abrechnung sowie bei Energiedienstleistungen und Contracting arbeiten die
Unternehmen intensiv zusammen. Außerdem erhalten Partnerunternehmen Zugang zu
Zukunftsthemen
wie
Smart
Metering,
Elektromobilität
und
umweltfreundliche
Erzeugungsanlagen. Grundgedanke der Kooperationen ist die nachhaltige Bündelung
kommunaler Interessen.
RheinEnergie-Beteiligungen im Bereich Energie- und Wasserversorgung
Der Beteiligungsverbund der RheinEnergie ist im Bereich der Energie- und
Wasserversorgung tätig. Bei diesen Stadtwerke-Beteiligungen handelt es sich – mit
Ausnahme der MVV Energie AG – um Energie- und Wasserversorgungsunternehmen in der
rheinischen Region. Die RheinEnergie ist als strategischer Partner der Kommunen
positioniert, wobei die Beteiligungsverhältnisse von Minderheits- bis zu Mehrheitspositionen
reichen. Sowohl der regionale Beteiligungsverbund als auch die Positionierung als Partner
der Kommunen spiegeln die strategische Grundausrichtung der RheinEnergie wider. Zudem
liefern die Stadtwerke-Beteiligungen einen bedeutsamen Beitrag zum Gesamtergebnis der
RheinEnergie.

216

Bergische Licht-, Kraft- und Wasserwerke (BELKAW) GmbH
Wesentliche Entwicklungen im Beteiligungsportfolio betrafen in 2014 unter anderem die
Bergische Licht-, Kraft- und Wasserwerke (BELKAW) GmbH. Im Auswahlverfahren der Stadt
Bergisch Gladbach zum Wiedereinstieg in die Energie- und Wasserversorgung hatte die
RheinEnergie ein verbindliches Angebot zur Veräußerung von 49,9 % der Geschäftsanteile
der BELKAW an die Bädergesellschaft der Stadt Bergisch Gladbach mbH abgegeben. Der
Rat der Stadt Bergisch Gladbach entschied sich Anfang April 2014, das Angebot der
RheinEnergie zum Erwerb der BELKAW-Geschäftsanteile anzunehmen. Ende April 2014
unterzeichneten die Parteien den Konsortial-, Kauf- und Abtretungsvertrag. Mit Abschluss
des neuen Gesellschaftsvertrages der BELKAW Ende Juni 2014 ist die Stadt Bergisch
Gladbach an der gemeinschaftlichen Führung der BELKAW als gleichberechtigter
Mitgesellschafter beteiligt. Stille Gesellschafter der BELKAW sind weiterhin und zum Teil
mittelbar die Kommunen Burscheid, Leichlingen, Lindlar, Kürten und Odenthal.
RheinWerke GmbH
2013 haben die Stadtwerke Düsseldorf AG und die RheinEnergie mit je 50 % die
RheinWerke GmbH gegründet, um regionale Projekte im Bereich der Nah- und
Fernwärme¬versorgung, der erneuerbaren Energien sowie der Infrastruktur zur
Elektromobilität zu realisieren. Die RheinWerke GmbH hat im Geschäftsjahr ein erstes
Projekt im Bereich der Biogasaufbereitung realisiert.
Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG
Am 4. Februar 2014 wurde die Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG (SNB) gegründet. An
der neu gegründeten Stromnetzeigentumsgesellschaft hält die Stadt Bornheim 51 %, die
übrigen 49 % hält die RheinEnergie. Derzeit laufen die Netzübernahmeverhandlungen
zwischen dem Altkonzessionär und der SNB.
MVV Energie AG
Wesentliche Weiterentwicklungen der Kooperation zwischen der MVV Energie AG und der
RheinEnergie gab es im Geschäftsjahr 2014 nicht.
Die TradeSoft RM GmbH (TradeSoft) ist ein Gemeinschaftsunternehmen, an dem die
MVV Energie AG (MVV) und die RheinEnergie zu jeweils 50 % beteiligt sind. Im
Dezember 2014 hat die RheinEnergie die Geschäftsanteile der MVV an der TradeSoft mit
wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2015 übernommen. Die TradeSoft soll im Geschäftsjahr 2015 auf die RheinEnergie verschmolzen werden.
RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH
Im September 2012 fasste die RheinEnergie den Beschluss, am Standort Köln-Niehl in der
RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH (RheinEnergie: 100 %) ein neues Gas- und Dampfturbinenkraftwerk (GuD-Kraftwerk Niehl 3) mit einer elektrischen Leistung von 450 MW zu
errichten. Bereits im Jahr 2013 schritten die Projektarbeiten planmäßig voran. Inzwischen
liegen sämtliche erforderliche Genehmigungen für das Kraftwerk vor, ebenso wie ein
Planfeststellungsbeschluss für den Netzanschluss. In 2014 wurden neben Klein- und

217

Großmodulen mehrere Elemente angeliefert und auf das Fundament aufgesetzt, unter
anderem die 385 Tonnen schwere Gasturbine und der Generator. In der zweiten
Jahreshälfte wurden der Kessel errichtet und der Kamin montiert. Die Inbetriebnahme ist für
Mitte des Jahres 2016 vorgesehen.
RheinEnergie HKW Rostock GmbH
Die RheinEnergie HKW Rostock GmbH (RERo), die ein 100%iges Tochterunternehmen der
RheinEnergie ist, besitzt 49,62 % des Eigentums am Steinkohleheizkraftwerk Rostock. Die
RheinEnergie Trading GmbH vermarktet den bezogenen Strom für die RERo. Im Herbst
2014 konnte der Fernwärmeliefervertrag zwischen der EnBW Energie Baden-Württemberg
AG und den Stadtwerken Rostock zur Belieferung der Hansestadt Rostock um zehn Jahre
verlängert werden, beginnend ab 2015.
RheinEnergie Express GmbH
Die RheinEnergie Express GmbH, an der die RheinEnergie mit 87,8 % beteiligt ist, bietet
außerhalb des Kerngebietes der RheinEnergie und deren Beteiligungen nahezu
deutschlandweit Strom- und Erdgasprodukte an. Zum Jahresende 2014 belieferte die
RheinEnergie Express GmbH rund 60.000 Haushalts- und Gewerbekunden.
AS 3 Beteiligungs GmbH
Nach gravierenden Einschnitten des spanischen Gesetzgebers in das Vergütungsregime für
erneuerbare Energien wurde die Schiedsklage gegen das Königreich Spanien der AS 3
Beteiligungs GmbH gemeinsam mit den weiteren Gesellschaftern des Kraftwerksprojekts
Andasol 3 am 7. Januar 2015 registriert. Das Verfahren wird beim International Centre for
Settlement of Investment Disputes („ICSID“), einer Organisation der Weltbank-Gruppe,
geführt. Die Investoren erstreben mit der Schiedsklage den Ersatz des ihnen aus der
Verletzung ihres berechtigten Vertrauens in die gesetzlichen Förderzusagen in Spanien
entstandenen Schadens. Die RheinEnergie ist über eine 49 %-Beteiligung an der
AS 3 Beteiligungs GmbH mit durchgerechnet 12,3 % an Andasol 3 beteiligt.
Konzessionen
Den Unternehmen der RheinEnergie-Gruppe ist es im Jahr 2014 gelungen, wichtige
Konzessionen zu sichern und neu zu gewinnen. Die Gasversorgungsgesellschaft mbH
Rhein-Erft sicherte sich Konzessionen für Gas in Hürth und Wesseling. Die Bergische Licht-,
Kraft- und Wasserwerke (BELKAW) GmbH konnte die Bestandskonzessionen für Strom,
Gas, Wasser und Wärme in Bergisch Gladbach, für Strom in Kürten und in Leichlingen sowie
für Strom und Gas in Lindlar sichern. In Morsbach und Reichshof hat sich die AggerEnergie
GmbH im Konzessionswettbewerb durchgesetzt, sodass die Bestandskonzessionen im
Gasbereich gesichert und die Stromkonzessionen neu hinzugewonnen werden konnten.

218

Arbeiten bei der RheinEnerg ie
Personalstand zum 31. Dezember 2014
Personalstand

Arbeitnehmer
Auszubildende
Gesamt
Gesamt in %

31. Dezember 2014
männlich
weiblich

gesamt

gegen Vorjahr
%

2.196

932

3.128

-0,7

67

34

101

-5,6

2.263

966

3.229

-0,9

70,1

29,9

100,0

Unter den 3.229 Beschäftigten befanden sich zum Stichtag 31. Dezember 2014 insgesamt
191 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in der Freistellungsphase der Altersteilzeit.
Nach Umrechnung der Teilzeitbeschäftigten ergibt sich zum 31. Dezember 2014 eine
Personalkapazität (ohne Auszubildende) von 2.820 (+0,78 %). Zum Stichtag beschäftigte die
RheinEnergie 193 Schwerbehinderte. Die Schwerbehindertenquote für das Gesamtjahr 2014
lag weiterhin oberhalb der vom Gesetzgeber geforderten 5 %-Grenze.

Altersstruktur
in Jahren

16-20
21-25
26-30
31-35
36-40
41-45
46-50
51-55
56-60
61-65
0%

Männer

5%

10 %

15 %

Frauen

Durchschnittliches Alter der Mitarbeiter: 46,0 Jahre
davon Frauen: 43,5 Jahre
davon Männer: 47,1 Jahre

20 %

25 %

219

Betriebszugehörigkeit
in Jahren

<1
6 - 10
16 - 20
26 - 30
36 - 40
46-50
0%

5%
Männer

10 %

15 %

20 %

25 %

Frauen

Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit der Mitarbeiter: 17,7 Jahre
davon Frauen: 15,2 Jahre
davon Männer: 18,8 Jahre

Ausbildung und Personalentwicklung
Die RheinEnergie war mit 101 Auszubildenden im Jahr 2014 einer der größten Ausbildungsbetriebe in der Region Köln. 51 Azubis wurden im kaufmännischen Bereich ausgebildet,
43 im technischen Bereich und 7 im IT-Bereich. Die Quote der weiblichen Azubis lag bei
33,7 %. 2014 wurden 28 Ausbildungsplätze in drei Berufen und drei dualen Studiengängen
angeboten.
Um die Mitarbeiter auf künftige Herausforderungen bestmöglich vorzubereiten, hat die
RheinEnergie ein umfangreiches betriebliches Bildungsangebot entwickelt. Im Jahr 2014
fanden wie im Vorjahr zahlreiche Seminare statt, an denen fast 450 Mitarbeiter teilnahmen.
Neubau
Ein neues Kapitel in der Firmengeschichte begann im Sommer 2014 mit der Eröffnung der
neuen Hauptverwaltung der RheinEnergie. Bis Ende August waren alle Mitarbeiter in das
Gebäude eingezogen. Es folgt dem Grundsatz moderner, projektorientierter
Arbeitsstrukturen und bietet hohe Flexibilität sowohl an den einzelnen Arbeitsplätzen als
auch durch eine Vielzahl an Besprechungszonen und -räumen. Das Gebäude wurde bereits
in der Planungs- und Bauphase für Nachhaltigkeit und Energieeffizienz ausgezeichnet. Es
bietet rund 1900 Arbeitsplätze und entsprechende Kommunikationsbereiche für die
Belegschaft. Der größte Teil des Energiebedarfs wird über Geothermie gedeckt.
In einem zweiten Bauabschnitt entsteht in den kommenden Jahren ein neues Sozialgebäude
mit Betriebsärztlichem Dienst für alle Stadtwerke-Unternehmen sowie einem
Betriebsrestaurant für die Beschäftigten am Standort Parkgürtel.

220

Veränderungsmanagement
Die RheinEnergie wird in den kommenden Jahren bedingt durch neue gesetzliche Rahmenbedingungen, Nutzung und Einführung technischer Innovationen und neue ökologische
Verpflichtungen viele Strukturen und Geschäftsprozesse zur zukunftsorientierten
Positionierung im sich rasant verändernden Energiemarkt verändern müssen. Nach
Abschluss der ersten großen Umorganisationsmaßnahmen entwickelten die Führungskräfte
der Hauptabteilung Abrechnungsservice in enger Zusammenarbeit mit der Personalabteilung, dem Betriebsrat und einem externen Beratungsunternehmen im vergangenen Jahr
Ziele für Bereichsstrategien und einen Zeitplan zu deren Etablierung.
Betriebliche Gesundheitsförderung
Die RheinEnergie fördert konsequent gesundheitsbewusstes Verhalten. Zentrale Bausteine
dafür sind ausgewogene Ernährung, ausreichende Bewegung, medizinische Vorsorge,
Arbeitsschutz und -sicherheit sowie psychische Gesundheit. Teil der umfangreichen
medizinischen Präventionsarbeit sind verschiedene Angebote und Vorsorgeuntersuchungen.
Der Schwerpunkt im Jahr 2014 lag auf der Prävention von Dickdarmkrebs. Das bereits zum
dritten Mal angebotene Seminar „Generation M“ richtet sich speziell an Mitarbeiter ab
50 Jahren und unterstützt sie dabei, ihre Ressourcen richtig einzusetzen, gesund und
leistungsfähig zu bleiben.
Vereinbarkeit von Beruf und Familie
Die RheinEnergie bietet Arbeitszeitmodelle mit großer Flexibilität, die dem Wunsch vieler
junger Familien nach Erfolg im Beruf und Zeit für die Familie entgegen kommen. Bereits zum
zweiten Mal bescheinigte das Zertifikat „audit berufundfamilie“ dem Unternehmen eine
vorbildliche familienorientierte Personalpolitik. Ein besonderes Element zur Erleichterung des
Wiedereinstiegs nach der Elternzeit ist die Kindertagesstätte RheinEnergie-Glühwürmchen.
Hier werden in drei Gruppen bis zu 36 Kinder in der Altersklasse U3 betreut.
Chancengleichheit zwischen Männern und Frauen
Bis zum Jahr 2020 sollen mindestens 35 % der Führungspositionen bei der RheinEnergie
von Frauen besetzt sein. Um dieses Ziel zu erreichen, engagiert sich die RheinEnergie
insbesondere im Bereich der Nachwuchsförderung und beteiligt sich zusammen mit sechs
anderen Kölner Unternehmen an einem 18-monatigen firmenübergreifenden MentoringProjekt.
Inklusion
Bei der RheinEnergie sind 6,1 % der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter schwerbehindert und in
den Arbeitsprozess voll integriert. Mit unserer Personalpolitik versuchen wir, die
Beschäftigungssituation von Menschen mit Behinderung zu verbessern.
Führungskräfteentwicklung
Die RheinEnergie hat in den vergangenen Jahren verstärkt in die Entwicklung ihrer
Führungskräfte investiert und im abgelaufenen Geschäftsjahr die Führungskräfteentwicklung

221

erneut weiterentwickelt. Unter anderem entstand ein neues Kompetenzmodell für
Führungskräfte. Alle Angebote der Führungskräfteentwicklung werden künftig auf die dort
definierten Kernkompetenzen abgestimmt.
Freiwillige Betriebliche Altersvorsorge
Die RheinEnergie bietet ihren Beschäftigten mehrere Modelle zur freiwilligen betrieblichen
Altersvorsorge. Diese Angebote wurden im Berichtsjahr von den Beschäftigten mit einer
Teilnahmequote von 95,5 % erneut in außergewöhnlich hohem Maße angenommen.
Arbeitssicherheit
Die Arbeitssicherheit und der Schutz der Gesundheit aller Beschäftigten haben für die
RheinEnergie einen hohen Stellenwert. Seit vielen Jahren befindet sich die Unfallquote der
RheinEnergie auf einem insgesamt niedrigen Niveau. 2014 lag die Zahl der Arbeitsunfälle je
1.000 Mitarbeiter bei 8,12. Für die Branche ist das ein sehr guter Wert.
Dank des Vorstands
Der Vorstand dankt allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für Ihren persönlichen Einsatz.
Ein besonderer Dank gilt dem Betriebsrat und dem Sprecherausschuss der leitenden
Angestellten für die gute Zusammenarbeit auf der Grundlage gegenseitigen Vertrauens.

Nachhaltigkeit, Fors chung und Entwicklung
Energie & Klima 2020
Die RheinEnergie hat ihr Klimaschutzprojekt „Energie & Klima 2020“ im Jahr 2014 erfolgreich
fortgesetzt. Durch die bislang realisierten Maßnahmen können zusätzliche CO2Ein¬sparungen in Höhe von etwa 200.000 Tonnen pro Jahr erreicht werden. Das
Unternehmen investierte in den verstärkten Fernwärmeausbau, die Steigerung der
Energieeffizienz und den verstärkten Ausbau der erneuerbaren Energien.
KlimaKreis Köln
Der im Januar 2009 von der RheinEnergie in Kooperation mit der Fachhochschule Köln
gegründete KlimaKreis Köln fördert innovative und beispielgebende Projekte in der Region
rund um den Klimaschutz. Seit Gründung hat der KlimaKreis Köln 27 Projekte in die
Förderung aufgenommen und dabei Fördergelder von rund 4,3 Mio. € ausgelobt. Seit Juni
2011 fördert der KlimaKreis Köln unter dem Namen „KlimaBausteine“ auch Kleinprojekte mit
Förderbeträgen von jeweils bis zu 5.000 €. 61 Kleinprojekte von Schulen, Kindergärten und
Vereinen sowie von Privatpersonen und Gewerbetreibenden wurden in dieses
Förderprogramm aufgenommen.
Fotovoltaik-Anlagen
In ihrem 100%igen Tochterunternehmen RheinEnergie Solar GmbH bündelt die
RheinEnergie sämtliche Solarprojekte und Fotovoltaik-Aktivitäten. Kunden der RheinEnergie

222

können sich durch so genannte „Bürgerdarlehen“ an der Finanzierung regionaler FotovoltaikProjekte beteiligen.
Seit Anfang 2014 ist die RheinEnergie Solar GmbH alleinige Anteilseignerin der Solarpark
Bronkow Lukaitztal GmbH, die eine Freiflächenanlage in Brandenburg betreibt. Damit konnte
die RheinEnergie Solar GmbH ihr Portfolio auf 17,7 MW verdreifachen. Sie betreibt nunmehr
15 Fotovoltaik-Anlagen.
Biogasanlagen und Biomethan
Seit dem Jahr 2008 bündelt die RheinEnergie ihre Biogasaktivitäten in der RheinEnergie
Biokraft GmbH. Über eine 40%ige Beteiligung an der Schornbuscher Biokraft GmbH & Co.
KG betreibt sie zwei Biogasanlagen am Standort Euskirchen.
Die RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG (Randkanal-Nord) wurde 2011
als Projektgesellschaft für den Betrieb einer Biogasanlage von der RheinEnergie Biokraft
GmbH gegründet. Eine Zielvorgabe war, möglichst viele der rohstoffliefernden Landwirte als
Kommanditisten an der Gesellschaft zu beteiligen. Umgesetzt wurden nur zwei je 5%ige
Beteiligungen. Auf eigenen Wunsch haben die beiden Kommanditisten ihre Gesellschaftsanteile mit wirtschaftlicher Wirkung zum 31. Dezember 2013 an die RheinEnergie Biokraft
GmbH verkauft, die somit wieder 100 % der Anteile an der RheinEnergie Biokraft RandkanalNord GmbH & Co. KG hält. Die abgeschlossenen Rohstofflieferverträge haben weiterhin
Bestand.
Durch die Umstellung von Blockheizkraftwerken auf den Einsatz von umweltschonendem
Biomethan liefert die RheinEnergie einen weiteren Beitrag zum Klimaschutz. Derzeit betreibt
die RheinEnergie zwölf Biomethan-Blockheizkraftwerke mit einer installierten elektrischen
Leistung von rund fünf MW.
Windkraft-Anlagen
In der RheinEnergie Windkraft GmbH (RE Windkraft), einem 100%igen Tochterunternehmen
der RheinEnergie, bündelt das Unternehmen sämtliche Aktivitäten im Bereich Windkraft.
Anfang 2015 hat die RE Windkraft den Windpark Zölkow erworben. Mit der Umsetzung des
Vorhabens haben die Windkraftanlagen der RheinEnergie nun insgesamt eine installierte
Leistung von rund 130 MW, das Windkraftportfolio der RheinEnergie wurde somit um rund
44 % installierte Leistung erweitert. Alle Windkraftanlagen der RheinEnergie Windkraft
GmbH haben eine installierte Leistung von 141 MW. An einem Windpark mit 27 MW halten
sechs RheinEnergie-Beteiligungen zusammen einen Anteil von 38,7 %.
Steigerung der Energieeffizienz
Die RheinEnergie erschließt Neubaugebiete durch Heizkraftwerke über ein Nahwärme-Netz.
Für die Bewohner besteht kein Anschlusszwang, vielmehr vermarktet die RheinEnergie die
Hausanschlüsse aktiv. Dazu können die Kunden auch „smarte“ und „grüne“ Technologien
nutzen wie Smart Meter, Smart Home und eine E-Mobility-Wallbox.
In Zusammenarbeit mit der Stadt Köln entwickelt die RheinEnergie das Leuchtturmprojekt
„Sürther Feld“. In dem neuen Stadtquartier sollen in den kommenden fünf Jahren mehr als

223

400 Wohneinheiten entstehen, die sozialverträglich und ökologisch über ein gemeinschaftlich
entwickeltes Nahwärme-Versorgungs-Gebiet versorgt werden.
Beim Projekt „Klinikum Merheim“ werden derzeit eine Energieeffizienzanalyse und ein
Messkonzept für den Neubau erstellt, so dass sich dort künftig ein
Energiemanagementsystem installieren lässt. Eine mögliche Ausweitung auf andere
Gebäude wird noch analysiert.
Verstärkter Fernwärmeausbau
Im Jahr 2014 konnten weitere Objekte mit einer Wärmeleistung von rund 13.200 kW an das
Fernwärmenetz der RheinEnergie angeschlossen werden. Besonders hervorzuheben sind
die Umstellung eines Kaufhauses von Heizöl auf Fernwärme und ein Sanierungsvorhaben in
der Bonner Straße. Darüber hinaus plant die RheinEnergie den weiteren Ausbau der Fernwärmeversorgung in Köln durch den Netzausbau und die Erschließung neuer
Versorgungsgebiete. Mit dem Projekt „Rheinquerung Nord“ sollen die Stadtteile Mülheim und
Deutz von Norden her neu erschlossen und das bestehende Fernwärmenetz
„Innenstadt/Deutz“ deutlich erweitert werden. Die Haupteinspeisung für dieses neue Gebiet
soll aus den GuD-Kraftwerken am Standort Niehl erfolgen. Mit den ersten Planungsarbeiten
zur Querung des Rheins mit einer Fernwärmeleitung wurde Ende 2014 begonnen. Für
dieses Projekt hat die RheinEnergie einen Antrag auf Gewährung einer Zuwendung im
Rahmen des Europäischen Fonds für Regionale Entwicklung (EFRE) 2014 - 2020 und der
Landesförderung “progres.nrw“, Programmbereich Wärme- und Kältenetze, gestellt.
Elektromobilität
Das Thema Elektromobilität ist für die RheinEnergie ein wichtiges Thema. Die RheinEnergie
engagiert sich im Bereich Ladeinfrastruktur für Elektromobilität intensiv in der „Klimastraße“
in Köln-Nippes und in einem gemeinsamen Projekt mit den Kölner Verkehrs-Betrieben AG im
Betrieb von Batterie-elektrischen Bussen. Zudem ist die RheinEnergie am bundesweiten
Projekt „SLAM“ zum Aufbau von Schnellladestationen beteiligt sowie gemeinsam mit zwölf
weiteren Partnern in dem vom Bundesverkehrsministerium geförderten Projekt
„colognE-mobil“.
SmartCity Cologne
Die Stadt Köln und die RheinEnergie unterstützen mit ihrer Plattform „SmartCity Cologne“
innovative Projekte dabei, technische Möglichkeiten zur CO2-Reduktion, zum Energiesparen
und zur umweltfreundlichen Produktion erneuerbarer Energien öffentlich bekannt zu machen.
Der Ausbau der Neusser Straße zu einer Klimastraße soll die heutigen technischen Möglichkeiten zeigen. Beim EU-geförderten Projekt „Celsius“ geht es um die energetische Nutzung
von Abwasserwärme. Im Rheinauhafen werden unter dem Projektnamen „Landstrom“
beziehungsweise „ship-to-grid“ die ersten abrechnungsfähigen Stromtankstellen für Schiffe
installiert. Im Stadtentwicklungsgebiet Mülheim-Süd wird bis zum Jahr 2019 ein Pilotprojekt
einer smart vernetzten Stadt mit innovativen Lösungen zu Mobilität, zur Energie- und zur
Informations- und Kommunikationstechnik entstehen.

224

Smart-Meter-Infrastruktur
Die RheinEnergie hat in den vergangenen Jahren umfassendes Wissen und Technologie
über Smart Metering aufgebaut und gehört heute bei dem Thema zu den führenden
Unternehmen des Landes. Dies betrifft alle verfügbaren Kommunikationstechnologien,
Messtechnologien für alle Energiearten, praktische Rollout-Erfahrungen und Prozesswissen.
Darüber hinaus hat die RheinEnergie den internen organisatorischen Umbau und den
Aufbau der notwendigen Informations- und Kommunikationssysteme vorangetrieben. Durch
den Einsatz smarter Technologien ist die RheinEnergie den Anforderungen der neuen
Energiewelt und der fortschreitenden Dezentralisierung durch Solar- und Windkraftanlagen
gewachsen. Ein „intelligentes“ Energienetz (Smart Grid) lässt sich im Zusammenspiel aller
Akteure auf dem künftigen Strommarkt effizient steuern.

Gesellschaftliches Engagement
Aktivitäten und Projekte der Stiftungen
Die Stiftungsfamilie des Unternehmens, bestehend aus der RheinEnergieStiftung
Jugend/Beruf, Wissenschaft, der RheinEnergieStiftung Kultur und der RheinEnergieStiftung
Familie, hat im Jahr 2014 Mittel aus den Erträgen des jeweiligen Stiftungskapitals rund 1,55
Mio. € für gemeinnützige Zwecke ausgeschüttet. Alle drei Stiftungen vereint das Ziel der
Jugendförderung in Köln und in der rheinischen Region. Die RheinEnergieStiftung Kultur, die
künstlerische Projekte unterschiedlicher Sparten fördert, hat 45 Projektförderungen und
24 Stiftungstopfförderungen in Höhe von insgesamt 510.400 € bewilligt. Die
RheinEnergieStiftung Familie, die sich um Projekte der Familienhilfe bemüht, hat
23 Projektförderungen und vier Stiftungstopfförderungen mit einem Gesamtvolumen von
544.950 € bewilligt. Die älteste der drei Stiftungen, die RheinEnergieStiftung Jugend/Beruf,
Wissenschaft, die sich auf das Stadtgebiet von Köln konzentriert, förderte im Jahr 2014
insgesamt 14 soziale und fünf wissenschaftliche Projekte mit Fördermitteln in Höhe von
229.000 € beziehungsweise 265.000 €.
Unternehmenskommunikation
Die RheinEnergie legt großen Wert auf umfassende Kommunikation mit Kunden, Partnern,
Mitarbeitern und der gesellschaftlichen Öffentlichkeit. Dabei haben sich die elektronischen
Medien etabliert, zu denen das Konzept der Social-Media-Redaktion der RheinEnergie seit
2014 gehört. Auf dem Programm stand auch die Bildungsarbeit rund um Energie- und
Wasserthemen für KiTas und Schulen. Die RheinEnergie zählt zu den größten Förderern in
Köln und in der Region. Zu breiten Sponsoringengagements und Unterstützung öffentlicher
Veranstaltungen zählen unter anderem der Abschluss neuer Sponsoringverträge mit dem
1. FC Köln, die Unterstützung der lit.COLOGNE, eines kunstgeschichtlichen Überblicks des
Museum Schnütgen, des RheinEnergie Köln Marathons sowie der Kölner Lichter. Die
Fertigstellung der neuen Verwaltung wurde 2014 mit einem Familienfest für die Belegschaft
eröffnet.

225

Geschäftsentwicklung
Ertragslage
Anders als im Jahr 2013 wirkten sich die im Jahr 2014 im Mittel deutlich höheren
Temperaturen negativ auf das Vertriebsgeschäft aus; der Strom-, Erdgas-, Wärme- und
Dampfabsatz ging zum Teil deutlich gegenüber dem Absatz des Vorjahres zurück. Hinzu
kamen im Strom- und Gasbereich noch wettbewerbsbedingte Absatzrückgänge sowie
Verbrauchsrückgänge durch den Einsatz energiesparender Geräte bei den Kunden. Die
Stromvermarktung aus Eigenerzeugung konnte gegenüber dem Vorjahr aufgrund der
höheren Verfügbarkeit der Kraftwerke deutlich gesteigert werden. Der Wasserabsatz
entsprach in etwa dem Vorjahresniveau.
Im Geschäftsjahr 2014 realisierte die RheinEnergie insbesondere aufgrund der zuvor
dargestellten Mengenentwicklung ein gegenüber dem Vorjahr gesunkenes Umsatzniveau.
Vom Gesamtumsatz ohne Strom- und Erdgassteuer in Höhe von 2.291 Mio. € (Vorjahr:
2.407 Mio. €) entfallen auf die Verkaufserlöse nach Sparten (ohne periodenfremde Effekte):
Strom 1.423 Mio. € (Vorjahr: 1.494 Mio. €), Erdgas 291 Mio. € (Vorjahr: 339 Mio. €), Wärme
und Dampf 169 Mio. € (Vorjahr: 194 Mio. €) und Wasser 131 Mio. € (Vorjahr: 126 Mio. €).
Das Ergebnis des Jahres 2014 liegt unter dem Niveau des Vorjahres. Im operativen Bereich
stehen den gesunkenen Umsatzerlösen insbesondere gesunkene Strom- und
Gasbezugsaufwendungen sowie ein reduzierter Netznutzungsaufwand gegenüber. Hier
spiegeln sich die gesunkenen Absatzmengen wider. Die sonstigen betrieblichen Erträge
steigen vor allem aufgrund der Veräußerung von 49,9 % der Geschäftsanteile an der
BELKAW. Der leicht erhöhte Personalaufwand resultiert insbesondere aus den – aufgrund
gesunkener Zinssätze – gestiegenen Aufwendungen für Altersversorgung und einer
Tariferhöhung. Der Anstieg der Abschreibungen geht im Wesentlichen auf die
Sonderabschreibung von zwei gasbefeuerten Kraftwerksanlagen zurück, die aufgrund der
aktuellen und aus heutiger Sicht für die nächsten Jahre prognostizierten Preisentwicklung für
Strom und Erdgas eine Abdeckung der Restbuchwerte nicht erwarten lassen. Insbesondere
geringere Wertberichtigungsnotwendigkeiten im Forderungsbereich und Verwaltungskosten
führen zu gesunkenen sonstigen betrieblichen Aufwendungen. Insgesamt sinkt das operative
Ergebnis aufgrund der oben genannten Effekte.
Gleichermaßen sinkt das Finanzergebnis, ist aber sowohl im Vorjahr wie im Berichtsjahr von
Sondereffekten geprägt. In 2013 belastete die Abschreibung des Beteiligungsansatzes der
MVV AG das Finanzergebnis; diese wurde aber leicht überkompensiert durch die
Zuschreibung des Beteiligungsansatzes der rhenag. In 2014 ist die Verlustübernahme von
der Rheinische NETZGesellschaft mbH (Vorjahr Gewinnabführung) im Wesentlichen geprägt
durch die – temperaturbedingt – geringeren Durchleitungsmengen durch die Strom- und
Erdgasnetze, als bei der Festlegung der Netznutzungsentgelte angenommen wurden. Dieser
negative Mengeneffekt wird durch die Regulierungsmechanismen in den nächsten Jahren
durch entsprechend höhere Erlöse wieder ausgeglichen. Ohne diesen Sondereffekt wäre
das Finanzergebnis gegenüber dem Vorjahr angestiegen: ursächlich sind geringere Verlustübernahmen bzw. höhere Beteiligungserträge bei der RheinEnergie HKW Rostock GmbH,
der BELKAW, der RheinEnergie Windkraft GmbH, der Energieversorgung Leverkusen
GmbH & Co. KG und der RheinEnergie Express GmbH. Hinzu kommt ein verbessertes
Zinsergebnis aufgrund gesunkener Zinsaufwendungen.

226

Ergebnisverbessernd wirkt ein gesunkener Ertragsteueraufwand.
Das Ergebnis vor Zinsen, Ertragsteuern und Abschreibungen auf immaterielle
Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen (= EBITDA) beträgt 266
Mio. € (Vorjahr: 265 Mio. €). Das Ergebnis vor Zinsen und Ertragsteuern (= EBIT) beläuft
sich im Geschäftsjahr 2014 auf 162 Mio. € (Vorjahr: 208 Mio. €). Die Berechnungssystematik
des EBITDA und des EBIT hat sich gegenüber dem Vorjahr geändert. Die Vorjahreszahlen
sind entsprechend angepasst. Das Unternehmensergebnis erreicht 130 Mio. € (Vorjahr:
157 Mio. €). Von dem Unternehmensergebnis erhält der Gesellschafter RWE Deutschland
AG eine Ausgleichszahlung nach § 304 AktG von 25 Mio. € (Vorjahr: 25 Mio. €). Ein Gewinn
von 105 Mio. € (Vorjahr: 111 Mio. €) wird an den mit 80 % beteiligten Mehrheitsgesellschafter GEW Köln AG abgeführt. Es erfolgt keine Einstellung in die Gewinnrücklagen
(Vorjahr: 20 Mio. €).
Gegenüber der Planung für das Jahr 2014 unterschritt der Gesamtumsatz der RheinEnergie
den Planwert im Wesentlichen witterungsbedingt um 0,1 Mrd. €. Auf Grund der
beschriebenen Sondereffekte lag das Ergebnis vor Ertragsteuern (134,2 Mio. €) mit
24,6 Mio. € unter dem Plan.
Insgesamt verfügt die RheinEnergie über eine gute Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.
Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung
(Berichterstattung gemäß § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW)
An diesem Jahresergebnis partizipierten die Anteilseigner mit einer angemessenen
Eigenkapitalverzinsung. Die Kunden der RheinEnergie sowie die Kunden der
Beteiligungsunternehmen wurden auch 2014 wieder sicher und im bundesweiten Vergleich
zu wettbewerbsgerechten Preisen mit Strom und Wärme, Erdgas und Wasser beliefert.
Dabei wurden umweltschonende Energieerzeugungstechniken und schadstoffarme
Brennstoffe eingesetzt.
Investitionen und Finanzierung
Eine detaillierte Kapitalflussrechnung ist im Anhang (Seite 70) enthalten. Diese Kapitalflussrechnung weist einen Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit von 212 Mio. € (Vorjahr:
212 Mio. €) aus. Unter Berücksichtigung des Cashflows aus der Investitionstätigkeit von
-6 Mio. € (Vorjahr: -95 Mio. €) und aus der Finanzierungstätigkeit von -229 Mio. € (Vorjahr:
-125 Mio. €) ergibt sich unter Berücksichtigung des Jahresanfangsbestandes zum
Bilanzstichtag ein Finanzmittelbestand von 113 Mio. € (Vorjahr: 136 Mio. €).
Neben den in der Bilanz und Kapitalflussrechnung ausgewiesenen finanziellen Positionen
wird der übrige Teil der liquiden Mittel der RheinEnergie im Konzern-Cashpool der
Stadtwerke Köln GmbH disponiert und angelegt. Die entsprechende Position zuzüglich der
Forderungen aus dem Verrechnungsverkehr in einer Größenordnung von 320 Mio. €
(Vorjahr: 269 Mio. €) ist unter den Forderungen gegen verbundene Unternehmen
ausgewiesen.

227

Bei den Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen des Jahres
2014 handelt es sich im Wesentlichen um laufende Ersatz- und Erweiterungs-investitionen,
hierunter befindet sich insbesondere der Netzanschluss des GuD-Kraftwerks Niehl 3. Die
Investitionen in die Kraftwerksanlagen werden bei der RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH
vorgenommen und bilanziert. Die Investitionen in Finanzanlagen beinhalten im Wesentlichen
Darlehen an verbundene Unternehmen und Beteiligungen.
Im Geschäftsjahr 2014 wurde der zweite Teil der Zuzahlung in die Kapitalrücklagen in Höhe
von 50 Mio. € durch die GEW Köln AG und von 12,5 Mio. € durch die RWE Deutschland AG
vollzogen. Mit beiden Aktionären wurde im November 2012 im Zusammenhang mit der
langfristigen Finanzierung der RheinEnergie insbesondere auch vor dem Hintergrund der
Investition in das GuD-Projekt Niehl 3 vereinbart, die Kapitalrücklage in zwei Schritten in
2013 und in 2014 entsprechend zu stärken. Mit dieser Maßnahme konnte die
finanzwirtschaftliche Flexibilität der RheinEnergie weiter erhöht werden.
Die Finanzschulden zum 31. Dezember 2014 belaufen sich auf 545 Mio. € (Vorjahr:
649 Mio. €). Unter Berücksichtigung der vorhandenen liquiden Mittel von 113 Mio. € (Vorjahr:
136 Mio. €) sowie der kurzfristig verfügbaren Mittel aus dem Cashpool von 320 Mio. €
(Vorjahr: 269 Mio. €) ergibt sich eine Nettoverschuldung zum 31. Dezember 2014 in einer
Größenordnung von 112 Mio. € (Vorjahr: 244 Mio. €).
Vor dem Hintergrund dieser finanzwirtschaftlichen Ausgangsposition verfügt die
RheinEnergie über ausreichende Mittel, um den laufenden Liquiditätsbedarf zu decken und
anstehende Investitionen kurzfristig realisieren zu können.
Vermögens- und Kapitalstruktur
Die Bilanzsumme der RheinEnergie lag zum 31. Dezember 2014 mit 2.344 Mio. € leicht
unter dem Vorjahresniveau (2.401 Mio. €).
Der Rückgang der Bilanzsumme im Geschäftsjahr 2014 um etwa 57 Mio. € ergibt sich im
Wesentlichen aus einem Rückgang des Sach- und Finanzanlagevermögens, der
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie der Liquidität; gegenläufig entwickelten
sich die Forderungen gegen verbundene Unternehmen und die sonstigen
Vermögensgegenstände.
Neben dem Anstieg des Eigenkapitals als Folge der Rücklagenzuführung ist es im
Geschäftsjahr 2014 zu einem Rückgang der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten,
der empfangenen Ertragszuschüsse und der Rückstellungen gekommen.
Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme beträgt 58,7 % (Vorjahr: 60,4 %).
Weitere wesentliche Posten der Aktivseite stellen die Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen sowie die Forderungen gegen die Stadtwerke Köln GmbH (Cashpool) dar.
Mit einer Eigenkapitalquote von 37,8 % (Vorjahr: 34,3 %) verfügt die RheinEnergie über eine
solide Kapitalausstattung. Das Anlagevermögen ist durch Eigenkapital, empfangene
Ertragszuschüsse und Sonderposten sowie langfristiges Fremdkapital zu 75,9 % gedeckt
(Vorjahr: 71,0 %).

228

Risikomanagement
Unternehmerisches Handeln ist stets mit Chancen und Risiken verbunden. Diese Risiken
können sehr unterschiedlicher Natur sein: gesetzliche Risiken, Regulierungsrisiken, Preisund Mengenrisiken, sonstige operative Risiken und finanzwirtschaftliche Risiken. Aufgabe
des Risikomanagements ist es, diese Risiken frühzeitig zu erkennen und systematisch zu
erfassen, zu bewerten und Maßnahmen zu ihrer Steuerung zwecks Vermeidung bzw.
Minimierung zu ergreifen. Neben dem unmittelbaren unternehmerischen Interesse eines
Unternehmens werden damit auch die gesetzlichen Anforderungen erfüllt.
Das Risikomanagementsystem der RheinEnergie regelt Zuständigkeiten, Analyse- und
Bewertungsverfahren sowie Risikokennziffern. Alle diesbezüglichen Prozesse sind in einer
Risikoleitlinie festgehalten. Auf dieser Basis wird unter Berücksichtigung von bestimmten
Schwellenwerten regelmäßig über Veränderungen von Risiken berichtet. Bei erstmaligem
Eintritt eines monetär bedeutsamen Risikos erfolgt der Bericht unmittelbar.
Die Risikoberichterstattung berücksichtigt auch alle wesentlichen Tochtergesellschaften der
RheinEnergie und ist selbst eingebunden in entsprechende Richtlinien des Konzerns. Die
wesentlichen Tochtergesellschaften haben eigene Risikorichtlinien. So gelten für die
mittlerweile auf die RheinEnergie Trading GmbH ausgegliederten Geschäftsaktivitäten
zusätzliche Regelungen in einem separaten Risikohandbuch. Darin sind alle organisatorisch
notwendigen Rahmenbedingungen und Verantwortlichkeiten festgehalten. Darüber hinaus
werden spezifische Festlegungen und Begrenzungen für die relevanten Risiken definiert und
fortgeschrieben, die aus den Beschaffungs- und Handelsaktivitäten resultieren.
Die RheinEnergie führt mit allen Fachbereichen systematische Risikoinventuren durch. Ziel
ist es, Risiken zu identifizieren, zu analysieren, zu bewerten und zu dokumentieren. Auf
dieser Basis ergreift das Unternehmen dann Maßnahmen zur Steuerung, Begrenzung und
Minimierung von Risiken. In die Analysen fließen die denkbaren externen Marktrisiken,
operative Betriebsrisiken und finanzwirtschaftliche Risiken mit ein. In das Risikomanagement
wurden auch – entsprechend ihrer Beteiligungsquote und Wesentlichkeit – ausgewählte
Beteiligungsunternehmen einbezogen.
Unter Berücksichtigung der gegebenen Gegensteuerungs- und Minimierungsmaßnahmen
sind derzeit keine Risiken erkennbar, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden.
Derartige Risiken sind aus heutiger Sicht auch in absehbarer Zukunft nicht zu erkennen.
Compliance
Die Achtung geltender Gesetze und betrieblicher Richtlinien sowie die Bekämpfung der
Korruption hat für die RheinEnergie hohe Bedeutung. Daher hat das Unternehmen im Jahr
2013 sein bestehendes Hinweismanagementsystem durch ein erweitertes ComplianceManagement-System abgelöst. Beschlossen wurden nicht nur neue Compliance-Richtlinien
zu wesentlichen Kernthemen, sondern auch ein regelmäßiges Compliance-Reporting. Die
neuen Regeln wurden Anfang 2014 an die Mitarbeiter kommuniziert, anschließend wurden
Schulungen durchgeführt. Der regelmäßige Compliance-Bericht wird einmal jährlich erstellt,
das erste Mal für das Berichtsjahr 2013. Neben dem Vorstand und dem ComplianceBeauftragten des SWK-Konzerns erhält auch der Aufsichtsrat der RheinEnergie im
schriftlichen Bericht des Vorstands einen Sachstandsbericht.

229

Pro gnoseberi cht 2015
Volkswirtschaftlicher Ausblick
Die Bundesregierung erwartet in ihrer Jahresprojektion für 2015 eine weiterhin positive
Entwicklung der deutschen Wirtschaft. Stimuliert vor allem von einem Anstieg der privaten
Konsumausgaben wird eine Steigerung des Bruttoinlandsproduktes preisbereinigt um 1,5 %
erwartet. Auch die Entwicklung auf dem Arbeitsmarkt zeichnet sich positiv aus. Die
Erwerbstätigkeit soll in diesem Jahr um weitere 170.000 Personen auf jahresdurchschnittlich
42,8 Millionen Erwerbstätige steigen.

Energiepolitischer Ausblick: Europa
Auf europäischer Ebene sind für das Jahr 2015 erste Diskussionspapiere zur Umsetzung der
Energieunion sowie Entscheidungen zum Umfang und Zeitpunkt der Reform des
Emissionshandels zu erwarten. Außerdem rechnen Beobachter mit Konkretisierungen zur
Governance-Struktur, mit deren Hilfe die europäischen Mitgliedsstaaten die Energie- und
Klimaziele 2030 erreichen sollen. Für das Frühjahr 2015 hat die EU-Kommission eine
Mitteilung zur Weiterentwicklung des gemeinsamen europäischen Endkundenmarktes
angekündigt. Daraus könnten unter anderem neue Regulierungsvorgaben für
Verteilernetzbetreiber hervorgehen. Im Jahr 2015 wird zudem die im Januar 2014
zurückgestellte Entscheidung über eine Marktstabilitätsreserve für die vierte
Emissionshandelsperiode (ab 2021) erwartet. Der Mechanismus soll den Überschuss von
Zertifikaten im Markt innerhalb festgelegter Schranken halten und übermäßige
Preisschwankungen vermeiden.

Energiepolitischer Ausblick: Deutschland
Nachdem das Jahr 2014 von der Systemdiskussion um das zukünftige Energiemarktdesign
und die Rolle der KWK-Erzeugung geprägt war, ist für das Jahr 2015 eine Novelle des KWKGesetzes und gegebenenfalls auch ein Gesetzesvorschlag zur Weiterentwicklung des
Energiemarktdesigns zu erwarten. Außerdem sind Regelungsvorschläge zur Umsetzung der
Ziele des Nationalen Aktionsplans Energieeffizienz (NAPE) sowie des Aktionsprogramms
Klimaschutz 2020 angekündigt, bei letzterem dürfte es vor allem um einen
Regelungsvorschlag zur zusätzlichen Reduzierung des CO2-Ausstoßes fossiler Kraftwerke
gehen. Anfang 2015 sind gemäß der Verordnung über die Integrität und Transparenz des
Energiegroßhandelsmarkts (REMIT) neue Meldepflichten für Energieversorger beim
Energiehandel in Kraft getreten. Für das zweite Halbjahr 2015 wird der Entwurf der Novelle
der Anreizregulierungsverordnung (ARegV) erwartet. Außerdem wird der Beschluss eines
Maßnahmenpakets zur Umsetzung der Richtlinie über die Konzessionsvergabe erwartet, das
fristgerecht im April 2016 in Kraft treten soll.

Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung
Investitionen von Energieversorgern, insbesondere in den Bereichen Erzeugung und
Verteilung, sind auf Jahrzehnte ausgelegt. Daher bedarf es für die investierenden

230

Unternehmen in hohem Maße verlässlicher gesetzlicher energiepolitischer sowie
regulatorischer Rahmenbedingungen. Diese hängen sehr stark vom energiepolitischen Kurs
auf europäischer und nationaler Ebene ab. Sowohl auf Ebene der europäischen Union als
auch auf Ebene des Bundes stehen unverändert erhebliche energiepolitische
Weichenstellungen aus, die substantielle Auswirkungen auf die zukünftige wirtschaftliche
Entwicklung von Energieversorgern haben können. Nachdem im Jahr 2014 das
Erneuerbare-Energien-Gesetz
reformiert
worden
ist,
stehen
grundlegende
Weichenstellungen zur Aufrechterhaltung der nachhaltigen Versorgungssicherheit in
Deutschland ebenso wie Entscheidungen zu einer möglichen Ausweitung der Förderung der
Kraftwärmekopplung unverändert aus. Angesichts der derzeit völlig unbefriedigenden
wirtschaftlichen Situation konventioneller Erzeugungsanlagen ergeben sich für die
energieerzeugenden Einheiten Chancen, dass durch entsprechende Gestaltung gesetzlicher
Maßnahmen die derzeit in vielen erzeugenden Einheiten nicht gegebene Wirtschaftlichkeit
der Kraftwerke verbessert werden kann.
Zunehmende Risiken bei langfristig wirksamen Investitionsprojekten ergeben sich auch
durch etwaige genehmigungsrechtliche Fragestellungen, die nicht oder nicht zeitgerecht
gelöst werden können. Alle derartigen Aspekte haben Auswirkungen auf
Investitionsentscheidungen und zukünftige Ergebnisbeiträge aus diesen Investitionen.
Weiterhin sind Energieversorger in erheblichem Umfang Risiken aufgrund äußerer Eingriffe
von Regulierungsbehörden, insbesondere der Bundesnetzagentur oder der Landesregierungsbehörden ausgesetzt. Neben jährlichen Absenkungen der Erlösobergrenzen
stehen in den nächsten Jahren wiederum neue Kostenerhebungen zur Festlegung der
entsprechenden Erlösobergrenzen an. Auf Grund des gesunkenen Zinsniveaus ist für die
nächsten Regulierungsperioden mit einer sinkenden Eigenkapitalverzinsung zu rechnen.
Weiterhin ist beabsichtigt, auf der Basis eines Anfang 2015 veröffentlichten
Evaluierungsberichtes die Systematik der Anreizregulierung zu überprüfen. Bei allen
genannten Maßnahmen ist davon auszugehen, dass es bei den Erträgen aus dem
Netzgeschäft zu weiteren Minderungen kommt. Die Netzbetreiber sind aufgefordert, diesen
negativen Auswirkungen auf die Wertschöpfung im Rahmen der Strom- und Gasnetze
entsprechende Kosteneinsparungen und/oder Effizienzsteigerungen entgegen zu setzen.
Weitere Risiken können sich dadurch ergeben, dass Regulierungsbehörden in die
Kalkulation von sonstigen Entgelten eingreifen. Hier ist insbesondere nicht ausgeschlossen,
dass es zu Diskussionen insbesondere im Bereich der Wasser- und Fernwärmepreise mit
entsprechenden Verfügungen der Kartellbehörden sowie negativen Auswirkungen auf die
Ergebnissituation kommen kann.
Auswirkungen ergeben sich zunehmend auch aus der Regulierung
von
Energiehandelsgeschäften. Die beiden EU-Verordnungen „EU Regulation on Wholesale
Energy Market Integrity and Transparency (REMIT)“ sowie „European Market Infrastructure
Regulation (EMIR)“ verpflichten die Marktteilnehmer, unterschiedlichste Informationen zu
veröffentlichen und Transaktionen zu melden. Weiterhin sind in höherem Umfang als bisher
finanzielle Sicherheiten zu hinterlegen. Alle genannten Aspekte führen zu erhöhtem
administrativem Aufwand sowie zu einer nachhaltigen Erhöhung der Kosten im
Handelsbereich.

231

Chancen ergeben sich für die RheinEnergie insbesondere durch laufende Projekte, mit
denen Potenziale zur Prozessverbesserung sowie Effizienzsteigerung identifiziert und
umgesetzt werden. Neben der kontinuierlichen Optimierung interner Prozesse werden sich
positive Effekte insbesondere durch Kooperationen mit Beteiligungsgesellschaften sowie
zunehmende Dienstleistungserbringung im Bereich der immer komplexer werdenden
energiewirtschaftlichen Prozesse ergeben. Daneben hat die RheinEnergie im Rahmen der
Diskussionen zur zukünftigen strategischen Ausrichtung eine Reihe von neuen
Geschäftsfeldern identifiziert, die sich aus der grundlegenden Veränderung der
Energiemärkte ergeben und in den Jahren 2015 ff. konsequent mit entsprechenden
Ergebnispotenzialen entwickelt werden sollen.
Grundlage für die Ausübung der Geschäftstätigkeit eines Energieversorgungsunternehmens
sind technologisch anspruchsvolle und komplexe Anlagen. Trotz umfangreicher Vorsorge
durch entsprechende Kontrollen, Wartungen, Betriebsführungskonzepte etc. können sich
Risiken durch den Ausfall dieser Einheiten aus den unterschiedlichsten Gründen,
beispielsweise Alter, Witterung etc., ergeben. Die Abwicklung insbesondere der
kaufmännischen Geschäftsprozesse im Bereich der Abrechnung erfolgt durch moderne und
sehr komplexe IT-Systeme. Trotz hoher Sicherheits- und Wartungsstandards können sich
aus unterschiedlichen Umständen Einschränkungen der Nutzbarkeit und Verfügbarkeit
dieser Systeme ergeben.
Was die vertraglichen Beziehungen zu den Kunden angeht, gibt es insbesondere im Hinblick
auf verlässliche vertragliche Grundlagen unverändert eine Vielzahl zum Teil neuer
Fragestellungen, die rechtliche Risiken mit entsprechender wirtschaftlicher Relevanz
darstellen. Dies betrifft insbesondere verschiedene Entscheidungen europäischer und
deutscher Gerichte zu Preisanpassungsklauseln. In diesem Zusammenhang wird für
Energieversorgungsunternehmen von sehr grundlegender Bedeutung das als Konsequenz
des EuGH-Urteils vom 23. Oktober 2014 anstehende und für 2015 erwartete Urteil des
Bundesgerichtshofs sein.
Neben den energiepolitischen und rechtlichen Rahmenbedingungen haben insbesondere die
Verhältnisse auf den Strom- und Gasmärkten erhebliche Auswirkungen auf die Ertragskraft.
Die entscheidenden Parameter wie Öl-, Kohle-, CO2-, Strom- und Gaspreise unterliegen
unverändert erheblichen Schwankungen bei einem niedrigen Strompreisniveau. Große
Auswirkungen ergeben sich durch diese Preisentwicklung insbesondere auf die
Wirtschaftlichkeit der Stromerzeugungsanlagen. Der deutliche und kontinuierliche
Strompreisverfall in den letzten Jahren hat die wirtschaftliche Situation von
Kraftwerksanlagen massiv unter Druck gebracht und bei der RheinEnergie im
Jahres¬abschluss 2014 zu der vollständigen Abwertung aller älteren gasbefeuerten
Kraftwerke geführt. Bei fortschreitender negativer Entwicklung der Differenz der
Verkaufserlöse für Strom und der dafür anfallenden wesentlichen Erzeugungskosten besteht
das Risiko, dass neben den negativen Auswirkungen auf die Wertschöpfung in zukünftigen
Jahren auch Wertberichtigungen auf weitere Erzeugungsanlagen notwendig sein können.
Umgekehrt können ein Anstieg der Strompreise bzw. der Margen und/oder die Einführung
von entsprechenden gesetzlichen Rahmenbedingungen zu einer nachhaltigen wirtschaftlichen Verbesserung der Wertschöpfung aus der Erzeugung führen.
Zusätzlich zu den Auswirkungen von Preisveränderungen ergeben sich weitere Chancen
und Risiken aus der Entwicklung der abgesetzten Mengen. Neben Witterungseinflüssen

232

können insbesondere konjunkturelle Einflüsse einen erheblichen Effekt auf Absatzmengen
und -strukturen in den einzelnen Segmenten haben. Der große Kreis von Anbietern mit der
einhergehenden Intensivierung des Wettbewerbs wird auch in Zukunft zu weiteren Kundenund damit auch Mengen- und Margenverlusten führen. Zunehmend an Bedeutung gewinnt
im Vertriebsgeschäft die Aufgabe, verloren gegangene Kunden zurück zu gewinnen und
insoweit Marktanteile zu stabilisieren oder zu erhöhen.
Die Situation an den Finanz- und Kapitalmärkten ist in den letzten Jahren von einem
vergleichsweise niedrigen Niveau insbesondere der Langfristzinsen gekennzeichnet. In
finanzwirtschaftlicher Hinsicht ergeben sich aus dieser Entwicklung Chancen und Risiken.
Eine nachhaltige Erhöhung der langfristigen Zinsen beispielsweise würde zwar einerseits zu
geringeren Belastungen im Zusammenhang mit langfristigen Personalverpflichtungen führen,
andererseits aber auch die langfristigen Finanzierungskosten vor dem Hintergrund der
gegebenen Fremdfinanzierungsmittel erhöhen.

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag
Vorgänge von besonderer Bedeutung haben sich nicht ergeben.

Umsatz- und Ergebniserwartung
Im Rahmen der regelmäßig aktualisierten und weiterentwickelten Unternehmensstrategie
stellt sich die RheinEnergie den großen Herausforderungen in energiepolitischer, rechtlicher
und wirtschaftlicher Hinsicht. Mit der kontinuierlichen Weiterentwicklung der internen
Prozesse einerseits und den beabsichtigten Investitionen in den einzelnen
Wertschöpfungsstufen andererseits soll die Basis für Wachstum und dauerhafte Ertragskraft
geschaffen werden.
Eine der wesentlichen Grundlagen für die Geschäftstätigkeit eines Energieversorgers sind
Konzessionen. In den kommenden Jahren stehen weiterhin noch einige Entscheidungen
über Konzessionsvergaben in der Region an. Nach Erfolgen mit der Gewinnung von neuen
Konzessionen im Rahmen von Kooperationsmodellen mit Kommunen in der rheinischen
Region in den letzten Jahren hat sich die RheinEnergie das Ziel gesetzt, die bestehenden
Konzessionen zu erhalten und im regionalen Umfeld bei entsprechender strategischer und
wirtschaftlicher Sinnhaftigkeit auch neue Konzessionen zu gewinnen.
Ein Teil der Weiterentwicklung der RheinEnergie liegt auch in der Intensivierung der
Zusammenarbeit mit anderen Energieversorgungsunternehmen sowie der zunehmenden
Dienstleistungserbringung im Bereich der immer komplexer werdenden energiewirtschaftlichen Prozesse. Maßgebender Treiber dieser Kooperationen ist die wirtschaftliche
Sinnhaftigkeit für die beteiligten Partner. Geografisch wird unverändert die Region im
Vordergrund des Interesses stehen.
Die RheinEnergie plant für das Geschäftsjahr 2015 einen Umsatz (ohne Strom- und
Erdgassteuer) in Höhe von rund 2,3 Mrd. € und ein Ergebnis vor Ertragsteuern in einer
Größenordnung von über 150 Mio. €. Im Vordergrund steht neben laufenden Ersatz- und

233

Erweiterungsinvestitionen der weitere Ausbau der erneuerbaren Energien. Insgesamt
erwartet die RheinEnergie eine auf gleichem Niveau liegende Vermögens- und Finanzlage.
Dieser Lagebericht und die weiteren Bestandteile des Geschäftsberichtes enthalten
Aussagen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der RheinEnergie beziehen. Diese
Aussagen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis aller zum jetzigen Zeitpunkt zur
Verfügung stehenden Informationen getroffen werden. Eine verlässlichere Prognose kann
aus heutiger Sicht aufgrund von Ungewissheiten hinsichtlich der wirtschaftlichen,
regu¬latorischen, technischen und wettbewerbsbezogenen Entwicklung jedoch nicht
abgegeben werden

234

235

Public Corporate Governance Kodex der Stadt Köln (PCGK Köln)

PCGK-Bericht der RheinEnergie AG
für das Geschäftsjahr 2014

Bitte ausfüllen und Zutreffendes ankreuzen. Nicht Zutreffendes bitte streichen.

I. Regelungen
Die RheinEnergie AG
(X)

wendet die Regelungen des PCGK Köln vollständig an.

( )

wendet die Regelungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme folgender
Ziffern:

Begründung:

II. Empfehlungen
Die RheinEnergie AG
(X)

wendet die Empfehlungen des PCGK Köln vollständig an.

( )

wendet die Empfehlungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme folgender
Ziffern:

Begründung:

236

III. Anregungen (optional)*
( )

wendet die Anregungen des PCGK Köln vollständig an.

( )

wendet die Anregungen des PCGK Köln grundsätzlich an, mit Ausnahme folgender
Anregungen:

Ziff.:
__________________________________________________________________________
______________________________________________________________

* Die RheinEnergie AG

macht gemäß Beschluss des Aufsichtsrates vom 19.03.2014 und

unter Bezugnahme auf Ziffer 3.7.10 Satz 3 des PCGK Köln von der Option keinen Gebrauch.

237

RheinEnergie AG
Beteiligungen

238

239

AggerEnergie GmbH
Alexander-Flemming-Str aße 2
51643 Gummersbach
www.aggerenergie.de

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr
Herr

Frank
Gregor
Uwe

Röttger
Rolland
Töpfer

(bis 31.05.2014)
(ab 01.07.2014)

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Dr. Dieter
Christoph
Jörg
Thomas
Dr. Andreas
Norbert
Gerhard
Dieter
Andreas
Wilfried
Dr. Karsten
Helmut
Uwe
Dr. Matthias
Sören
Jörg

Steinkamp
Schmitz
Jansen
Breuer
Cerbe
Graefrath
Halbe
Hassel
Heider
Holberg
Klemp
Schäfer
Schöneberg
Schmitt
Teichmann
Weigt

Vorsitzender
stellv. Vorsitzender (bis 20.07.2014)
stellv. Vorsitzender (ab 19.09.2014)
(bis 30.06.2014)
(ab 23.07.2014)
(bis 14.07.2014)
(bis 09.07.2014)
(ab 15.07.2014)

(ab 10.07.2014)

Gegenstand des Untern ehmens:
Energie- und Wasserversorgung des Aggertales und dessen Nachbargebiete sowie alle
dazugehörigen versorgungswirtschaftlichen Aufgaben und Dienstleistungen zum rationellen
und umweltfreundlichen Einsatz von Energie, soweit es möglich und wirtschaftlich vertretbar
ist.

240

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

33.618 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
RheinEnergie AG, Köln
Stadt Gummersbach
Stadt Wiehl
Gemeinde Marienheide
Gemeindewerke Engelskirchen, AöR
Stadt Bergneustadt
Stadt Overath
Stadt Waldbröl
Gemeinde Reichshof
Gemeinde Morsbach

62,7444 v. H.
15,4256 v. H.
5,9139 v. H.
4,9766 v. H.
4,1138 v. H.
3,0859 v. H.
2,3153 v. H.
0,5851 v. H.
0,5087 v. H.
0,3307 v. H.

Die AggerEnergie GmbH entstand durch die Verschmelzung der Gasgesellschaft Aggertal
mbH und der Stromversorgung Aggertal GmbH mit Handelsregister-Eintrag vom 22.08.2006.
Die Verschmelzung erfolgte mit wirtschaftlicher und steuerlicher Rückwirkung zum
01.01.2006.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatz
Personalaufwand
Unternehmensergebnis
vor Steuer

196.330
12.567

203.585
10.760

193.963
10.286

194.674
10.996

210.408
10.317

19.495

16.902

17.552

18.960

17.744

Abschreibungen
Eigenkapital
Sachanlagen
Bilanzsumme

8.311
63.723
88.201
117.670

7.164
52.101
67.948
103.634

7.117
51.184
64.109
101.703

7.137
49.502
62.932
94.607

6.609
46.897
60.828
99.136

155
10

158
8

157
8

160
7

156
9

Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)
Auszubildende

Leistungskennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010

Stromverkauf Mio. kWh
Gasverkauf Mio. kWh
Wasserverkauf Tm³

561,4
1.137,3
1.355

516,4
1.457,6
804,8

514,7
1.455,6
866,9

603,7
1.435,4
782,7

616,9
1.823,9
889,5

241

Bilanz
der AggerEnergie GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen:
Imm. Vermögensgegenst.
Sachanlagen
Finanzanlagen

791
88.201
1.839

775
67.948
1.867

297
64.109
2.053

383
62.932
968

503
60.828
912

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel

695
20.890
1.641

694
23.537
6.528

736
28.553
3.831

709
25.017
2.447

786
32.871
1.082

Rechnungsabgrenzung

141

111

127

97

264

Aktive Latente Steuern

3.472

2.173

1.996

2.055

1.891

117.670

103.634

101.703

94.607

99.136

33.618
6.333
825
2.305
6.829
13.812

32.141
0
825
2.305
5.912
10.917

32.141
0
825
2.305
4.230
11.682

32.141
0
825
2.305
1.626
12.604

32.141
0
825
2.305
0
11.626

3.906

4.269

5.404

6.677

8.405

719

48

180

332

511

Rückstellungen

23.312

26.392

27.579

28.074

26.336

Verbindlichkeiten

22.186

17.679

14.598

7.635

15.002

3.824

3.144

2.741

2.387

1.985

117.670

103.634

101.703

94.607

99.136

Bilanzsumme

PASSIVA
Eigenkapital:
Stammkapital
Kapitalrücklagen
Rückl. Anlagenunterhalt.
Rücklagen Umst. BilMog
Andere Gewinnrücklagen
Bilanzgewinn
Ertragszuschüsse
Sonderposten

Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

242

GuV
der AggerEnergie GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
(ohne Energiesteuer)

196.330

203.585

193.963

194.674

210.408

881

680

712

671

693

6.338

4.176

4.568

6.818

1.309

Materialaufwand

145.034

155.492

148.916

149.236

156.442

Personalaufwand

12.567

10.760

10.286

10.996

10.317

Abschreibungen

8.311

7.164

7.117

7.137

6.609

Sonst. betriebl.
Aufwendungen

16.315

17.539

14.715

15.832

21.063

39

51

14

48

47

186

218

185

352

255

2.052

853

983

699

629

Erträge aus
Ergebnisabführung

0

0

128

298

92

Aufwendungen aus
Verlustübernahme

0

0

0

0

0

19.495

16.902

17.552

18.960

17.744

0

0

0

-87

-161

5.683

5.985

5.870

6.269

6.004

13.812

10.917

11.682

12.604

11.568

0

0

0

0

58

13.812

10.917

11.682

12.604

11.626

Andere aktivierte
Eigenleistungen
Sonst. betriebl. Erträge

Erträge aus Beteiligungen
Zinserträge u.ä.
Zinsen und ähnliche
Aufwendungen

Ergebnis der gewöhnl.
Geschäftstätigkeit
Außerord. Ergebnis
Steuern
Jahresüberschuss
Gewinnvortrag Vorjahr
Bilanzgewinn

243

Wirts chafts plan 2015
der AggerEnergie GmbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse (ohne Energiesteuer)
Sonstige Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Sonstige Steuern
Operatives Ergebnis
Beteiligungsergebnis
Finanzergebnis
Steuern v. Einkommen u. Ertrag
Jahresüberschuss

158.990
45.778
2.987
-159.954
-11.002
-8.606
-10.817
-57
17.319
75
-1.904
4.953
10.536

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Abschreibungen
Zuführungen zu Rückstellungen
Jahresüberschuss
Zuschüsse
Kapitalzuführung Gesellschafter
Fremdmittel
Summe Einnahmen

8.606
1.426
10.536
546
0
1.300
22.414

AUSGABEN
Investitionen
Veränderungen Finanzanlagen
Auflösung Ertrags-/Investitionszuschüsse
Auflösung/Inanspruchnahme Rückstellungen
Kreditwirtschaft (Tilgungen)
Ausschüttung für Vorjahr
Sonstige Saldoveränderungen Aktiva/Passiva
Summe Ausgaben

13.542
-9
1.178
1.200
426
10.500
-527
26.310

ÜBER-/UNTERDECKUNG

-3.896

Eine Stellenübersicht wurde nicht erstellt.

244

245

Lagebericht 2014
der
AggerEnergie GmbH

246

247

I. Wirt schaftliche Rahmenbedingungen und Energ ieversorg ung in Deutschland
Das Wachstum der deutschen Wirtschaft hat sich auch 2014 fortgesetzt. Das preisbereinigte
Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist im Vergleich zum Vorjahr um 1,6 % gestiegen und liegt somit
über dem Durchschnitt der vorangegangenen zehn Jahre. Insgesamt hat sich die deutsche
Wirtschaft als stabil erwiesen. Das verfügbare Einkommen der privaten Haushalte nahm um
2,4 % zu und führte zur Erhöhung der Konsumausgaben. Es wurden im Vergleich zum
Vor-jahr um 1,2 % höhere Konsumausgaben getätigt, die einen Wachstumsbeitrag von
0,9 %-Punkten zum BIP leisteten. Auch der deutliche Anstieg des Exports um 3,9 % und der
Bruttoinvestitionen um 1,7 % wirkten sich positiv auf das BIP aus.
Die milde Witterung sorgte 2014 für einen deutlichen Rückgang des Energieverbrauchs in
Deutschland. Der Primärenergieverbrauch ist gegenüber dem Vorjahr um 4,7 % gesunken
und betrug 446,2 Millionen Tonnen Steinkohleeinheiten.
Die Gradtagzahl, die der Berechnung des Heizwärmebedarfs dient, ist im Vergleich zum
vergangenen Jahr um 18,7 % auf 2.961 gesunken. Im Vergleich zum langjährigen Mittel
(1981-2010) war eine Reduzierung von 16,5 % festzustellen. Das Jahr 2014 war im
Durchschnitt um 1,8 °C wärmer als das Vorjahr und um 1,1 °C wärmer als das langjährige
Mittel (2004-2013).
Der Nettostromverbrauch ist gegenüber dem Vorjahr um 3,3 % gesunken und betrug
511,5 Mrd. kWh. Der Verbrauch an Erdgas hat aufgrund der milderen Witterung stark
abgenommen und betrug 742,8 Mrd. kWh (-12,6 %).
Der Strompreis eines Musterhaushalts in Deutschland mit einem Verbrauch von 3.500
kWh/Jahr setzte sich 2014 aus rund 52 % Steuern und Abgaben, 25 % Strombeschaffung
und Vertrieb sowie 23 % regulierte Netzentgelte und Messung zusammen. Im Vergleich zum
Vorjahr ist der Anteil der Strombeschaffung um rd. 5 %-Punkte gesunken, der Anteil für die
gesetzlichen Steuern und Abgaben sowie für regulierte Netze und Vertrieb sind gestiegen.
Der Anteil gesetzlicher Abgaben und Steuern beim Erdgaspreis betrug 25 %, die Energiebeschaffung und der Vertrieb betrugen 53 % und die Kosten für Netznutzung, Abrechnung,
Messung und Messstellenbetrieb lagen bei 22 %.

II. Geschäftsentwicklung 2014
Energie- und Wasserversorgung in der Region
AggerEnergie liefert als regionales Dienstleistungsunternehmen Strom in erster Linie in
6 Kommunen und in zwei Ortschaften zweier weiterer Kommunen sowie Erdgas in
10 Städten und Gemeinden der Region. Darüber hinaus betreibt die Gesellschaft die
Wasserversorgung in der Gemeinde Engelskirchen und seit dem 01.01.2014 auch in der
Gemeinde Marienheide. In der Stadt Wiehl wird die Wasserversorgung in Form einer
Betriebsführung betrieben. In der Stadt Bergneustadt ist die Gesellschaft für die
kaufmännische Abwicklung der Wasserversorgung zuständig. Ferner betreibt AggerEnergie

248

Straßenbeleuchtungsanlagen, liefert Wärme, baut und betreibt Energieerzeugungsanlagen
und bietet weitere energienahe Dienstleistungen und Produkte an.
Absatz- und Preisentwicklung in der Sparte Strom
2014 wurden an Endkunden 561,4 GWh (+ 8,7 %) verkauft. Der Absatz an Privat- und
kleinere Gewerbekunden sank um 10,0 %, konnte aber durch den um rund 27,4 %
gestiegenen Absatz an Geschäftskunden überkompensiert werden. Der Absatz an Kunden
außerhalb des Grundversorgungsgebiets – in erster Linie Geschäftskunden – stieg um
35,7 %.
Der Arbeitspreis in der Strom-Grundversorgung hat sich zum 01.01.2014 wegen gestiegener
gesetzlicher Umlagen um netto 0,79 ct/kWh erhöht. In der Grundversorgung für Elektrowärmepumpen wurden die Preise um netto 0,59 ct/kWh angehoben. Die Preise in den
Sonder-verträgen Basis, Bonus, Garant, Profi und Natur konnten stabil gehalten werden.
Absatz- und Preisentwicklung in der Sparte Erdgas
Der Gasverkauf an Endkunden sank 2014 im Wesentlichen temperaturbedingt um rund 20 %
auf 1.137,2 GWh. Im Kundensegment der privaten Haushalte und kleinen Gewerbekunden
sank der Absatz um 22,3 %. Der Absatz im Geschäftskundenbereich sank um 12,7 %. Die
Verkaufspreise für Erdgaskunden konnten seit dem 01.07.2011 sowohl in der Grundversorgung als auch bei Haushalts- und Gewerbesonderverträgen stabil gehalten werden.
Absatz- und Preisentwicklung in den Sparten Wasser und Wärme
Der gesamte Wasserverkauf an Endverbraucher stieg durch die erfolgte Einbringung des
Wasserwerks Marienheide um rund 68 % auf 1.355 Tm³. In der Gemeinde Engelskirchen
stieg der Absatz gegenüber dem Vorjahr um rund 3 % auf 829 Tm³. Der Wasserabsatz in der
Gemeinde Marienheide betrug 526 Tm³. Zum 01.01.2014 wurden keine Preisanpassungen
vorgenommen. Der Absatz in der Sparte Wärme sank um 2,7 % auf rund 23,4 GWh.
Sonstige Leistungen
AggerEnergie erbringt außerdem die technische und kaufmännische Betriebsführung für das
Wasserwerk der Stadt Wiehl sowie kaufmännische Dienstleistungen für das Wasserwerk der
Stadt Bergneustadt und für die Abwasserwerke in Wiehl, Bergneustadt, Engelskirchen und
Marienheide. Daneben betreibt AggerEnergie Straßenbeleuchtungsanlagen, bietet Wartung
und Reparatur von Gasgeräten an, führt den Betrieb von Wärmeerzeugungsanlagen durch,
baut und betreibt Energieerzeugungsanlagen und erbringt weitere technische und
kaufmännische Dienstleistungen im energienahen Umfeld für Geschäfts- und Privatkunden.
Aus eigenen Anlagen in der Region erzeugt AggerEnergie außerdem mit wachsender
Tendenz regenerativen Strom.
Vertriebsaktivitäten
AggerEnergie hat 2014 durch intensive persönliche Kundenansprache, unterstützt durch
postalische und telefonische Aktionen, erfolgreich neue Kundenverträge abschließen und
Wechselkunden zurückgewinnen können. Gleichwohl war die Gesamtkundenzahl durch
zunehmenden Wettbewerb leicht rückläufig. Der EuGH hat mit Urteil vom 23.10.2014 die
Klauseln für Preisanpassungen in Grundversorgungsverträgen für unwirksam erklärt. Die

249

Rechts-folgen für deutsche Energieversorger muss der BGH in dem zugrundeliegenden
Revisions-verfahren noch entscheiden.
Energiebeschaffung
Strom und Erdgas wurden 2014 zum größten Teil von der RheinEnergie Trading GmbH
(RET) bezogen. Die normierte Kennzeichnung der Stromlieferung für 2014 weist bei
Agger-Energie einen Anteil aus erneuerbaren Energien von 32,1 % aus, im Bundesdurchschnitt beträgt der Anteil dagegen nur 21,9 %.
Regenerative Energien und Energieeffizienz
AggerEnergie ist Eigentümerin von 15 Photovoltaik-Anlagen (Vorjahr: 13 Anlagen) mit einer
Peak-Leistung von insgesamt 619 kW. Diese Anlagen haben 2014 eine Strommenge von
rund 546 MWh erzeugt. Aus dem Wasserkraftwerk Dümmlinghausen mit seinen Hochdruck-,
Niederdruck- und Restwasser-Anlagen wurde 2014 eine Energiemenge von 978 MWh
erzeugt. Eine weitere Restwasserturbine im Niederdruckwerk dieser Anlage ging 2014 in
Betrieb. Ein Teil der Anlagen war 2014 wegen aufwändiger Wartungs- und Sanierungsarbeiten längerfristig außer Betrieb. Hinzu kommt ein mit rund 66 % niedrigeres Wasserdargebot im Vergleich zum 10-jährigen Mittel. Dies führte insgesamt zu einer deutlich
geringeren Stromerzeugung im Vergleich zum Vorjahr (1.720 MWh).
AggerEnergie ist seit 2013 mit 7,5 % an der Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG
beteiligt. Der Windpark in Brandenburg besteht aus 18 Windenergieanlagen mit einer
installierten Leistung von 27 MW. Im Geschäftsjahr 2014 erzielte der Windpark eine
Stromproduktion von insgesamt 39.256 MWh. Dies entspricht einer CO2-Einsparung von
rund 21.000 t/Jahr. Im Bereich der Stromerzeugung aus Windenergie vor Ort laufen weiter
Voruntersuchungen und Genehmigungsverfahren für ausgewählte Standorte im Versorgungsgebiet.
AggerEnergie zeigt auf vielfältige Weise ökologische Verantwortung und engagiert sich für
die umweltfreundliche Energieerzeugung und -nutzung sowie für Energieeffizienz in der
Region. So hat AggerEnergie 2014 zwei weitere Elektro-Autos angeschafft und unterhält
einen Fuhrpark aus diversen Gasfahrzeugen, 4 Elektro-Autos und einem Hybridfahrzeug.
Insgesamt stellt AggerEnergie im Versorgungsgebiet an 4 KFZ-Ladestationen und an 3 EBike-Stationen gratis Lademöglichkeiten zur Verfügung. AggerEnergie hat ein begonnenes
Förderprogramm für Elektrofahrräder 2014 fortgeführt und Neuanschaffungen ihrer Kunden
finanziell unterstützt. Daneben wurde 2014 damit begonnen, den Verwaltungen aller
Gesellschafter-Kommunen sukzessive je 2 Elektrofahrräder zur Verfügung zu stellen.
Netzbetreiber
Die Strom- und Gasnetze der AggerEnergie werden durch die Rheinische Netzgesellschaft
mbH, Köln, (RNG) betrieben. Die RNG ist verantwortlich für den wirtschaftlichen und
sicheren Betrieb der Versorgungsanlagen und agiert im Rahmen der Regulierung durch die
Bundesnetzagentur. Die Anlagen der AggerEnergie wurden im Wege der Verpachtung
übertragen, die AggerEnergie wurde mit dem Netz- und Zählerservice und mit technischen
Dienst-leistungen beauftragt.

250

Strom- und Gas-Konzessionsverträge
2014 konnten neue Strom- und Gas-Konzessionsverträge mit den Gemeinden Reichshof
und Morsbach jeweils ab 01.01.2015 geschlossen werden. Im Wettbewerb um die Stromund Gaskonzession hat die Stadt Waldbröl beide Konzessionen an die Energie und Wasser
Waldbröl GmbH (eww) vergeben, an der sie mittelbar beteiligt ist. AggerEnergie hat
daraufhin Rechtsmittel eingelegt, da die Vergabe aus ihrer Sicht durch diverse Verfahrensfehler geprägt war.
Auszubildende und Personalentwicklung
AggerEnergie ist bestrebt, auch weiterhin die zukünftige Qualifikation im Rahmen ihrer
Personalentwicklung aus eigener Kraft abzudecken und jungen Leuten aus der Region
attraktive Ausbildungsstellen zu bieten. 2014 waren durchschnittlich 10 Auszubildende in den
Ausbildungsberufen Anlagenmechaniker-/in und Industriekaufmann-/frau, sowie erstmals
auch als Mechatroniker/-in beschäftigt. Darunter befanden sich auch 4 Stellen für das
Kombistudium „Bachelor of Arts in Business Administration/Industriekaufmann-/frau“, um
auch komplexere Aufgabenanforderungen abdecken zu können. 2 Auszubildende konnten
2014 zunächst in befristete Arbeitsverhältnisse übernommen werden. Auf die Ausbildungsplätze ab 2015 hat sich eine hohe Anzahl an Interessenten beworben; die Stellen konnten
erfolgreich besetzt werden.
AggerEnergie betreibt qualifizierte Personalentwicklung durch ein strukturiertes Kompetenzmanagement für Mitarbeiter und Führungskräfte. Durch eine Verzahnung verschiedener Instrumente wird nach Durchlaufen eines Kompetenzbedarfszyklus und eines Beurteilungszyklus das Delta zwischen Soll- und Ist-Kompetenzen durch spezifische Entwicklungsmaßnahmen sukzessive geschlossen.
Die demographische Entwicklung sowie der zu erwartende Mangel an Fach- und Führungskräften stellen mittelfristig strategische Herausforderungen für den Personalbereich dar. Um
diese Themenstellung effizient gestalten zu können, hat AggerEnergie 2014 ein betriebliches
Altersteilzeitmodell beschlossen.
Ertragslage
Von den Umsatzerlösen (einschließlich der Strom-/Energiesteuer) entfallen 129,1 Mio. EUR
auf die Sparte Strom und 76,3 Mio. EUR auf die Sparte Erdgas. Die übrigen Umsatzerlöse
von 8,8 Mio. EUR resultieren im Wesentlichen aus dem Verkauf von Wasser und Wärme,
aus Betriebsführungen und sonstigen technischen und kaufmännischen Dienstleistungen
und Aufträgen.
Die gesamten Umsatzerlöse nach Abzug der Strom-/Energiesteuer sanken im Vergleich zum
Vorjahr um 7,3 Mio. EUR (-3,6 %) auf 196,3 Mio. EUR.
Der Materialaufwand sank im Wesentlichen mengenbedingt zum Vorjahr um 10,5 Mio. EUR
(-6,7 %) auf 145,0 Mio. EUR. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sanken um
1,2 Mio. EUR auf 16,3 Mio. EUR. Das resultierende Betriebsergebnis stieg um 3,8 Mio. EUR
(+21,9 %) auf 21,3 Mio. EUR. Das Finanzergebnis von -1,8 Mio. EUR ergab sich
hauptsächlich durch Zinsaufwendungen für langfristige Bankdarlehen.

251

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit, das durch die Auflösung einer Rückstellung positiv beeinflusst worden ist, stieg um 2,6 Mio. EUR auf 19,5 Mio. EUR. Nach
Abzug der Ertragsteuern sowie der sonstigen Steuern von insgesamt 5,7 Mio. EUR ergibt
sich mit 13,8 Mio. EUR ein um 2,9 Mio. EUR (+26,5 %) höherer Jahresüberschuss als im
Vorjahr.
Investitionen und Finanzierung
Investiert wurden 2014 insgesamt 18,9 Mio. EUR (+67 %). Neben den Investitionen in
Ausbau und Ertüchtigung der regionalen Versorgungsanlagen für Strom, Gas, Wasser und
Wärme entfällt ein wesentlicher Teil auf den Erwerb des Stromnetzes in Marienheide. Zudem
hat die Gemeinde Marienheide ihr Wasserwerk als Sacheinlage in die AggerEnergie
eingebracht, was zu weiteren Zugängen im Anlagevermögen von 9,7 Mio. EUR geführt hat,
sodass die AggerEnergie seit 2014 Eigentümerin der Strom-, Gas- und Wassernetze in
Marienheide ist.
Die Finanzierung der AggerEnergie erfolgte weiterhin zum großen Teil aus eigenen Mitteln,
sowie kurzfristig über das Konzernverrechnungskonto der Stadtwerke Köln GmbH und in
geringem Maße auch über Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, sonstige
Verbindlichkeiten und die Inanspruchnahme von Bank-Kontokorrentlinien. Es existieren
sechs Bankdarlehen für die Finanzierung zweier technischer Erzeugungsanlagen, für den
Erwerb des Stromnetzes in Marienheide und für die Beteiligung an der Windpark
Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG. Des Weiteren besteht ein Bürgerdarlehen, das zur
Finanzierung der Photovoltaik-Anlage auf der Multifunktions-Sporthalle Schwalbe Arena in
Gummersbach aufgenommen wurde. In 2014 sind Mittelzuflüsse in Höhe von 6,0 Mio. EUR
aus einer Bar-einlage der Gemeinde Marienheide erfolgt. Die mit Einbringung des
Wasserwerkes Marienheide auf die AggerEnergie übergegangenen Darlehen in Höhe von
5,7 Mio. EUR sind in 2014 vollständig getilgt worden.
Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2014 Mittelzuflüsse aus der laufenden Geschäftstätigkeit in Höhe von 19,0 Mio. EUR erzielt. Diesen stehen Mittelabflüsse für
Sachinvestitionen von 18,9 Mio. EUR und aus der Finanzierungstätigkeit von 7,3 Mio. EUR
gegenüber. Der Finanzmittelfonds hat sich somit um 7,1 Mio. EUR auf 91 TEUR verringert.
Der Finanzmittelfonds umfasst neben den liquiden Mitteln der Gesellschaft auch das
Konzernverrechnungskonto bei der Stadtwerke Köln GmbH. Die AggerEnergie ist im
Geschäftsjahr 2014 jederzeit in der Lage gewesen, ihren Zahlungsverpflichtungen
nachzukommen.
Im bestehenden Stromnetz wurden 2014 insgesamt 53 km Stromversorgungsleitungen
er-neuert oder erweitert und 364 neue Stromhausanschlüsse erstellt. Der zuständige Verteilnetzbetreiber RNG betreibt in der Sparte Strom 1.058 Ortsnetzstationen, 1.024 km
Mittelspannungsleitungen, 1.966 km Niederspannungsleitungen und 44.181 Stromhausanschlüsse. Daneben unterhält AggerEnergie im Auftrag der Kommunen ein 927 km
langes Straßenbeleuchtungsnetz.
In der Sparte Erdgas wurden 12 km Leitungen verlegt und 218 neue Hausanschlüsse
erstellt. Das Gasleitungsnetz umfasst einschließlich der Hausanschlussleitungen 1.765 km,

252

36.861 Hausanschlüsse
Ortsregelanlagen stehen.

und

13

Übernahmestationen,

die

im

Verbund

mit

108

Das Wasser-Leitungsnetz vergrößerte sich durch den Zugang des Netzes Marienheide um
119 km und beträgt nun 281 km. Im gesamten Wassernetzgebiet wurden 7,2 km Leitungen
verlegt und 37 neue Hausanschlüsse erstellt.
Vermögens- und Kapitalstruktur
Die Bilanzsumme der AggerEnergie beträgt zum 31.12.2014 117,7 Mio. EUR (+ 13,5 %),
der Anteil des Sachanlagevermögens an der Bilanzsumme beträgt 75,0 %. Mit einer um
Baukostenzuschüsse bereinigten Eigenkapitalquote von 58,3 % verfügt die AggerEnergie
über eine solide Kapitalausstattung. Das Sachanlagevermögen ist durch Eigenkapital und
empfangene Baukostenzuschüsse zu 81,8 % gedeckt.
Das gezeichnete Kapital der Gesellschaft hat sich durch zwei Kapitalerhöhungen im Wege
einer Bareinlage durch die Gemeinde Marienheide und mittels Einbringung des
Wasserwerks der Gemeinde Marienheide im Jahr 2014 um 1.476 TEUR auf 33.618 TEUR
erhöht. 6.333 TEUR aus diesen Zugängen sind in die Kapitalrücklage eingestellt worden. Der
neue Anteil der Gemeinde Marienheide am Stammkapital der AggerEnergie beträgt 4,98 %,
bei den übrigen Gesellschaftern reduzierte sich die Beteiligungshöhe anteilig.
Tätigkeitsabschluss 2014
Um Diskriminierung zu vermeiden, haben vertikal integrierte Energieversorgungsunternehmen jeweils getrennte Konten zu führen und für jede ihrer Tätigkeiten nach § 6b Abs. 3
Nr. 1 - 6 EnWG einen gesonderten Tätigkeitsabschluss aufzustellen. Zu den Tätigkeitsbereichen zählen zum einen die Elektrizitätsübertragung, Elektrizitätsverteilung,
Gasfernleitung, Gasverteilung, Gasspeicherung oder der Betrieb von Flüssiggas-Anlagen
(LNG-Anlagen), zum anderen gehört zu den Tätigkeiten darüber hinaus jede wirtschaftliche
Nutzung eines Eigentumsrechts an Strom- und Gasnetzen, Gasspeichern oder LNGAnlagen. Die Tätigkeitsabschlüsse sind mit dem geprüften Jahresabschluss beim
elektronischen Bundesanzeiger zur Veröffentlichung einzureichen.
Mit ihren Tätigkeitsabschlüssen 2014 erfüllt die AggerEnergie GmbH die Berichtspflicht nach
§ 6b EnWG. In der Rechnungslegung führen wir jeweils getrennte Konten für die Tätigkeiten
der Elektrizitäts- und Gasverteilung, für andere Tätigkeiten innerhalb des Elektrizitäts- und
Gassektors sowie für andere Tätigkeiten außerhalb des Elektrizitäts- und Gassektors. Für
Elektrizitäts- und Gasverteilung erstellen wir darüber hinaus eine Bilanz und eine Gewinnund Verlustrechnung.
Die Ergebnisse der Tätigkeiten Elektrizitäts- und Gasverteilung der AggerEnergie werden
von Erträgen aus der Verpachtung ihrer Strom- und Gasnetze, von Abschreibungen auf die
Netze und Anlagen sowie von der Weiterberechnung der Konzessionsabgabe geprägt. Die
Umsatzerlöse der Tätigkeit Elektrizitätsverteilung betrugen 2014 14,4 Mio. EUR
(Vj. 12,5 Mio. EUR), der Jahresüberschuss betrug 7,0 Mio. EUR (Vj. 2,6 Mio. EUR). In der
Tätigkeit Gasverteilung wurde bei Umsatzerlösen von 10,7 Mio. EUR (Vj. 10,5 Mio. EUR) ein
Jahresüberschuss von 5,7 Mio. EUR (Vj. 4,3 Mio. EUR) erwirtschaftet.

253

Zum Bilanzstichtag 31.12.2014 betrug die Bilanzsumme des Tätigkeitsbereichs Elektrizitätsverteilung 31,5 Mio. EUR (Vj. 21,4 Mio. EUR), dies entspricht rund 26,8 % (Vj. 20,6 %)
der Bilanzsumme der AggerEnergie. Das Sachanlagevermögen erhöhte sich durch
Investitionen in die Netzinfrastruktur und den Zugang des Netzes Marienheide im Vergleich
zum Bilanzstichtag des Vorjahres um 10,0 Mio. EUR auf 30,7 Mio. EUR.
Die Bilanzsumme der Tätigkeit Gasverteilung steuert mit 24,2 Mio. EUR (Vj. 24,6 Mio. EUR)
einen Anteil von rd. 20,6 % (Vj. 23,8 %) zur Bilanzsumme der AggerEnergie bei. Das
Sachanlagevermögen verringerte sich im Vergleich zum Bilanzstichtag des Vorjahres um 0,3
Mio. EUR auf 23,9 Mio. EUR.
In den Unternehmenstätigkeiten „Andere Tätigkeiten innerhalb des Elektrizitätssektors“ bzw.
„Andere Tätigkeiten innerhalb des Gassektors“ werden jeweils die Strom- bzw. Gasbeschaffung und der Strom- bzw. Gasvertrieb erfasst. Den „Tätigkeiten außerhalb des
Elektrizitäts- und Gassektors“ werden neben den Wasser- und Wärmeaktivitäten die
Betriebsführungen und alle technischen und kaufmännischen Dienstleistungen zugeordnet.
Risikomanagement
Das Risikomanagement der AggerEnergie ist in alle wesentlichen unternehmerischen
Entscheidungs- und Geschäftsprozesse integriert. Mittels IT-Unterstützung und regelmäßiger
Integration der Geschäftsführung und der Bereichsverantwortlichen in die Aktualisierung des
Risiko-Portfolios ist eine laufende und sachgerechte Identifikation und Überwachung der
Risiken sichergestellt. Einzelrisiken werden nach Brutto-Schadenspotential, Ereigniswahrscheinlichkeit und Wirksamkeit von Gegenmaßnahmen unter der Berücksichtigung von
Schwellenwerten bewertet. Jedes Risiko ist einem eindeutigen Verantwortlichen zugeordnet.
Die Abwicklung des Risikomanagements ist über eine Verfahrensanweisung Bestandteil des
durch den TÜV Nord zertifizierten Qualitätsmanagementsystems der AggerEnergie, dessen
Einhaltung und Weiterentwicklung jährlich durch ein internes und ein externes Audit in allen
Abteilungen sichergestellt wird. 2014 hat AggerEnergie die periodisch durchgeführte ReZertifizierung des TÜV Nord erfolgreich absolviert. Seit 2011 sind die Prozesse der Energiebeschaffung und des Vertriebs darüber hinaus in einem ständig weiterentwickelten,
separaten Risikohandbuch dokumentiert. Außerdem werden ausgewählte Geschäftsprozesse jährlich durch eine externe Revision einer intensiven Prüfung unterzogen.
Durch laufendes Monitoring der Entwicklung bei Wechselkunden und durch Intensivierung
vertrieblicher (Re-) Akquisemaßnahmen, durch Produktentwicklung und den Ausbau von
Geschäftsfeldern wird dem Absatzrückgang durch Kundenverluste und Energiesparmaßnahmen gegengesteuert. Dem Risiko des Forderungsausfalls bei Großkunden begegnet
AggerEnergie durch Bonitätsprüfungen, durch eine Lieferkreditausfallversicherung und durch
stringentes Forderungsmanagement. Energiebezugsrisiken werden durch die Kooperation
mit der RheinEnergie Trading GmbH reduziert. Risiken im technischen Betrieb der Versorgungsnetze und Erfordernisse aus den Vorgaben der behördlichen Netzregulierung
werden durch die Instandhaltungs-Optimierung im Rahmen der Verpachtung der Verteilnetze
und durch Zielvorgaben der AggerEnergie minimiert. Gegen Zinsänderungsrisiken sichert
sich AggerEnergie teilweise durch den Abschluss von Zinsswapgeschäften ab, die zu festen
Zinssätzen für die gesamte Laufzeit der Darlehensverbindlichkeiten führen. Die Geschäfts-

254

führung sieht keine Risiken, die unter Berücksichtigung von Gegensteuerungs- und Minimierungsmaßnahmen den Fortbestand des Unternehmens unmittelbar gefährden.

III. Ausblick 2015
Wirtschaftliche Rahmenbedingungen
Für 2015 rechnen Bundesregierung und führende deutsche Institute mit einem Wachstum
des Bruttoinlandsprodukts zwischen 1,3 % und 2,2 %. Die spürbaren Lohnsteigerungen, zu
denen auch der gesetzliche Mindestlohn beiträgt, stärken die Binnennachfrage. Die
niedrigen Zinsen fördern die Bautätigkeit; die Beschäftigung entwickelt sich positiv.
Besondere Ereignisse nach Schluss des Geschäftsjahres 2014
Im Rahmen der vereinbarten strategischen Partnerschaft haben die Gemeinden Reichshof
und Morsbach im Januar 2015 im Wege einer echten stillen Beteiligung eine Bareinlage in
Höhe von insgesamt 8,4 Mio. EUR geleistet.
Im Klageverfahren gegen die Stadt Waldbröl wegen Fehlern im Vergabeverfahren der Stromund Gaskonzession fand im März 2015 eine Verhandlung vor dem Kartellsenat des Oberlandesgerichts Düsseldorf statt. Mit einer Entscheidung wird im Laufe des Jahres 2015
gerechnet.
Energieabsatz und Entwicklung der Verkaufspreise
Für das Jahr 2015 erwarten wir einen Stromabsatz von rund 573 GWh und einen Gasabsatz
von rund 1.367 GWh, inklusive Innenlieferung für die Sparte Wärme. Der Wasserabsatz in
den Gemeinden Engelskirchen und Marienheide wird für 2015 mit rund 1.343 Tm³
veranschlagt.
Der Arbeitspreis in der Strom-Grundversorgung sowie in den Stromsonderverträgen bleibt
zum 01.01.2015 unverändert gegenüber dem Vorjahr. Zum 01.01.2015 können die Preise
bei Erdgaskunden, die seit dem 01.07.2011 sowohl in der Grundversorgung als auch bei
Haushalts- und Gewerbesonderverträgen unverändert sind, weiterhin stabil gehalten werden.
Der Wasser-Grundpreis in der Gemeinde Engelskirchen wurde für einen gängigen
Hauswasserzähler um 1,07 EUR (brutto) pro Monat von 9,31 EUR auf 10,38 EUR pro Monat
angehoben, der Verbrauchspreis bleibt dagegen seit 2004 weiter unverändert.
Investitionen und Finanzierung
Für das Geschäftsjahr 2015 sind Investitionen von insgesamt 13,5 Mio. EUR geplant, die zur
Gewährleistung der Versorgungssicherheit dienen und im Wesentlichen für die von der RNG
betriebenen Strom- und Gasanlagen sowie für die Wasser- und Wärmeversorgungsanlagen
der AggerEnergie eingesetzt werden. Hinzu kommt der Erwerb der Stromnetze in den
Gemeinden Reichshof und Morsbach, den AggerEnergie als Folge des Zugewinnns der
beiden Stromkonzessionen bis Ende 2015 anstrebt. Für Anlagen zur Stromerzeugung aus
erneuerbaren Energien sind rund 1,4 Mio. EUR vorgesehen.

255

Für die Errichtung einer Wasserkraftanlage in Overath ist eine Finanzierung über ein
festverzinsliches Bürgerdarlehen geplant.
Energie- und Wasserversorgung in der Region
AggerEnergie will auch 2015 durch verstärkte Vertriebsmaßnahmen und durch gezielte
Kundenrückgewinnung die Tendenz rückläufiger Kundenzahlen kompensieren. Die Kundenzufriedenheit durch hervorragenden Service und attraktive Produkte zu fairen Preisen soll
auch 2015 gesteigert werden und die Ausrichtung der AggerEnergie prägen. Das
vertriebliche An-gebot in den 6 Kundenzentren und Beratungsstellen der AggerEnergie wird
weiterentwickelt, beispielsweise in Form von Vortragsreihen und Kundenveranstaltungen.
AggerEnergie wird ab 2015 darüber hinaus verstärkt moderne Medien zur Kommunikation
und Information (Social-Media) einsetzen.
Als leistungsstarkes und kundennahes Gemeinschaftsstadtwerk der Kommunen möchte
AggerEnergie ein hohes Maß an Wertschöpfung in der Region erreichen und solide
Beteiligungserträge mit Mehrwert für Kunden und Gesellschafterkommunen bieten.
Regionale und ökologische Energieprojekte
AggerEnergie wird 2015 konkrete Projekte zur regenerativen Energieerzeugung und zur
Verbesserung der Energieeffizienz vorantreiben. Größtes Einzelprojekt ist eine Wasserkraftanlage in Overath. AggerEnergie wird auch 2015 die Elektromobilität bei Autos und Fahrrädern und die erforderliche Lade-Infrastruktur weiter fördern und ausbauen.
Im Zuge der Ausdehnung von LED-Technik in der öffentlichen Beleuchtung berät
AggerEnergie die Kommunen im Versorgungsgebiet und ist der Partner für Umstellung und
Betrieb der Anlagen. Mit den Kommunen wurde hierfür ein aktualisiertes und flexibles
Vertragspaket zur Straßenbeleuchtung ausgearbeitet.
Risiken und Chancen der zukünftigen Entwicklung
Aktuelle und zukünftige Risiken für das Unternehmen ergeben sich weiterhin durch das hohe
Niveau der Wechselaktivitäten von Energiekunden zu überregionalen Anbietern.
Das Jahr 2015 ist als sog. Basisjahr für die dritte 5-jährige Periode der Anreizregulierung
durch die Bundesnetzagentur in der Sparte Gas ab 2018 festgelegt (Basisjahr Sparte Strom:
2016). Ziel ist die Effizienzverbesserung bei Netzbetreibern und deren Dienstleistern, die zu
sinkenden Entgelten für die Netznutzung führen soll. Der aus den reduzierten Erlösobergrenzen der Bundesnetzagentur erwachsende Kostendruck wird von AggerEnergie
voraussichtlich erst mittelfristig durch Nutzung von Synergien und Realisierung von
Einsparungen abgefangen.
Aufgrund der aktuellen Rechtsprechung zu Vertragsklauseln in Energielieferungsverträgen
bestehen Risiken im Hinblick auf mögliche Rückzahlungsansprüche bei Preisanpassungen,
worauf AggerEnergie mit Anpassung ihrer vertraglichen Regelungen reagieren wird.
AggerEnergie richtet sich strategisch auf die demographische Entwicklung im Versorgungsgebiet aus, die mit Bevölkerungsrückgang und Überalterung verbunden ist. Im Zusammenspiel mit weiterem technischem und baulichem Energieeinsparpotential wird der damit

256

einhergehende Rückgang des Energie- und Wasserbedarfs mittel- bis langfristig zu
reduzierten Margen führen.
Durch die starke regionale Ausrichtung, durch die Akzeptanz und das Vertrauen in der
Bevölkerung sowie durch den Mehrwert der erzielten Wertschöpfung für alle Bürger sieht
AggerEnergie gute Entwicklungschancen und Perspektiven für eine hohe Kundenloyalität.
Durch laufende Qualitäts- und Serviceverbesserung und durch konsequente Kostenoptimierung sieht AggerEnergie zudem die Chance, die Kundenzufriedenheit und ihr Image
weiter zu verbessern und Margen zu sichern.
Ergebniserwartung
AggerEnergie erwartet für 2015 einen angemessenen Jahresüberschuss, der das durch
Sondereffekte beeinflusste Ergebnis 2014 unterschreiten wird.
Hinweis
Dieser Lagebericht enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Solche vorausschauenden
Aussagen beruhen auf bestimmten Annahmen und Erwartungen zum Zeitpunkt der
Veröffentlichung des Lageberichtes. Sie sind deshalb mit Risiken und Ungewissheiten
verbunden. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den in den zukunftsgerichteten
Aussagen beschriebenen Ergebnissen abweichen.

257

AS 3 Beteiligungs GmbH
Gildehofs trasse 1, 45127 Essen

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr

Thomas
Thomas

Hüsgen
Mertens

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Untern ehmenszweck:
Der Erwerb, das Halten und die Verwaltung einer Beteiligung an der Marquesado Solar S. L.
mit Sitz in Aldeire, Spanien, deren Gegenstand die Planung, Errichtung, Finanzierung und
der Betrieb eines solarthermischen Kraftwerks in Granada, Spanien, ist.

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG, Köln
RWE Innogy GmbH, Essen

12,25 Tsd. € = 49 v.H.
12,75 Tsd. € = 51 v.H.

Die RheinEnergie AG hat die AS 3 Beteiligungs GmbH, Essen, mit der RWE Innogy GmbH,
Essen, gemäß Vertrag vom 21.04.2009 gegründet und einen Geschäftsanteil von 12,25 T€
(49 %) übernommen. Die Eintragung ins Handelsregister erfolgte am 16.07.2009. Das
Rumpfgeschäftsjahr 2009 begann mit der Eintragung in das Handelsregister am 16.07.2009
und endete am 31.12.2009.

Beteiligungen der Gesellschaft :
Firma

Marquesado Solar S. L., Granada

Kapitalanteil

25,09 v.H.

258

Bilanz
der AS 3 Beteiligungs GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
A. Anlagevermögen:
Finanzanlagen
- Beteiligungen
- Ausleihungen

42.074
38.883

0
78.578

0
75.899

22.833
66.454

B. Umlaufvermögen:
Forderungen und
sonstige
Vermögensgegenstände
Guthaben bei
Kreditinstituten

227

0

0

0

2.357

1.510

3

10

C. Nicht durch Eigenkapital
gedeckter Fehlbetrag

0

437

752

0

83.542

80.705

76.654

89.298

25
64.343
-25.438

25
24.975
-25.471

25
24.694
172

25
22.969
-31

225

33

-25.644

204

0

437

752

0

B. Rückstellungen
C. Verbindlichkeiten

14
44.372

248
80.457

255
76.399

415
65.717

Bilanzsumme

83.542

80.705

76.654

89.298

Bilanzsumme

PASSIVA
A. Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinn- /Verlustvortrag
Jahresüberschuss/
-fehlbetrag
Nicht durch Eigenkapital
gedeckter Fehlbetrag

259

GuV
der AS 3 Beteiligungs GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Sonst. betriebliche
Aufwendungen

-23

-64

-20

-91

1.732

4.364

4.270

3.924

0

0

-25.878

0

Zinsen u.ä. Aufwendungen

-1.481

3.800

-3.670

-3.354

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

227

501

-25.299

478

-2

-467

-345

-275

225

33

-25.644

204

Erträge aus Ausleihungen
des Anlagevermögens
Abschreibungen auf
Finanzanlagen

Steuern
Jahresüberschuss/fehlbetrag

260

Wirts chafts plan 2015
der AS 3 Beteiligungs GmbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Sonstige betriebliche Erträge
Rechts- und Beratungskosten
SLA Innogy GmbH
Notariats-, Anwalts-, Gerichtskosten
Sonstige betrieblicher Aufwand
WP-Gebühren Prüfung
Betriebliches Ergebnis

0
-11
-56
-14
-2
-8
-91

Beteiligungsergebnis
Finanzergebnis

0
149

Ergebnis vor Steuern

58

Steuern

-79

Jahresergebnis

-21

261

Lagebericht 2014
der
AS 3 Beteiligungs GmbH

262

263

1. Allgemeine Angaben, Geschäft und Rahmenbedingungen
1.1 Gesellschafterstruktur und Einordnung in die RWE Konzernstruktur
Die AS 3 Beteiligungs GmbH, Essen (AS 3), wurde mit Gesellschaftsvertrag vom
21. April 2009 von der RWE Innogy GmbH mit Sitz in Essen (RWEI) und der
RheinEnergie AG mit Sitz in Köln (REAG) gegründet. Die RWEI und die REAG sind die
einzigen Gesellschafterinnen der AS 3, wobei die RWEI einen Anteil von 51% und die REAG
einen Anteil von 49% hält. Die RWEI ist eine 100%ige Tochtergesellschaft der RWE AG,
Essen.
1.2 Unternehmensgegenstand
Der Unternehmensgegenstand der Gesellschaft ist laut Satzung der Erwerb, das Halten und
die Verwaltung einer 25,09%igen Beteiligung an der Marquesado Solar, S.L. (MSL) mit Sitz
in Aldeire, Spanien, deren Gegenstand die Planung, Errichtung, Finanzierung und der
Betrieb eines solarthermischen Kraftwerks in der Provinz Granada, Spanien, ist.
Weitere Anteilseigner an der MSL sind die Stadtwerke München GmbH mit Sitz in München
(48,9%), die zum Ferrostaal-Konzern gehörende Ferranda GmbH mit Sitz in Essen (13%)
und die Andasol 3 Kraftwerks GmbH mit Sitz in Erlangen (13%).
Aufgrund der reinen Holdingtätigkeit beschäftigt die Gesellschaft selbst keine eigenen
Mitarbeiter.
1.3 Regulatorische Rahmenbedingungen
Aufgrund der fehlenden operativen Tätigkeit in Deutschland wird die Gesellschaft von den
regulatorischen Rahmenbedingungen in Deutschland kaum beeinflusst. Vielmehr sind die
politische sowie die wirtschaftliche Lage und die sich daraus ergebenden regulatorischen
Rahmenbedingungen in Spanien Faktoren, welche die Gesellschaft wesentlich beeinflussen,
da die Werthaltigkeit der verwalteten Beteiligung direkt von der Wirtschaftlichkeit des in
Spanien gelegenen Solarthermiekraftwerkes abhängt.
Aufgrund der Staatsschuldenkrise und der sehr angespannten Haushaltslage in Spanien
wurden die Vergütungsmechanismen für erneuerbare Energien in den letzten Jahren
kontinuierlich reduziert. So wurde durch das königliche Gesetzesdekret Real Decreto Ley
(RDL) 1/2012 vom 27. Januar 2012 die Förderung neuer Anlagen zur Erzeugung
erneuerbarer Energien faktisch bis auf weiteres ausgesetzt. Bestandsanlagen waren jedoch
von dieser Regelung nicht betroffen.
Zwei weitergehende Gesetzesänderungen vom 27. Dezember 2012 (RDL 15/2012) und vom
1. Februar 2013 (RDL 2/2013) betrafen dagegen auch Bestandsanlagen. Die beiden
Gesetzeserlasse dienten ebenso dazu, die Vergütung für die Einspeisung von Strom aus
erneuerbaren Energiequellen deutlich einzuschränken und bewirkten somit eine deutliche
Verminderung der Wirtschaftlichkeit der betroffenen Bestandsanlagen. Alle Änderungen
dieser beiden königlichen Dekrete traten bereits zum 1. Januar 2013 in Kraft.

264

In einer weiteren Gesetzesänderung vom 13. Juli 2013 (RDL 9/2013) wurde schließlich der
im RDL 2/2013 festgelegte Einspeisetarif wieder aufgehoben. Bis zur Veröffentlichung der
Ausführungsverordnung, in der das neue Vergütungsregime konkretisiert wurde, wurden die
Vergütungen des RDL 2/2013 als Anzahlungen auf den neuen Tarif gewertet.
Am 6. Juni 2014 trat schließlich der RDL 413/2014 in Kraft, nach dem Betreiber von Solar-,
Windkraft- und Biomasseanlagen nur noch eine Kapazitätsprämie und eine Kostenpauschale
erhalten sollen, die zusätzlich zur Vermarktung des im Kraftwerk produzierten Stroms
gezahlt wird.
Durch diese vielfältigen Gesetzesänderungen, die zu großen Teilen auch Bestandsanlagen
betreffen, wurde die Wirtschaftlichkeit des in Spanien erbauten Solarthermiekraftwerkes sehr
negativ beeinflusst, was zu einer Vollabschreibung der an der MSL gehaltenen Beteiligung
im Jahre 2012 führte.

2. Geschäftsverl auf und Lage der Gesellschaft
Da die einzige Geschäftstätigkeit der Gesellschaft im Halten einer Beteiligung sowie der
Finanzierung der MSL besteht, ist die Entwicklung der Gesellschaft stark von der operativen
Entwicklung der MSL abhängig.
Das abgelaufene Geschäftsjahr 2014 wurde insbesondere durch Umfinanzierungen sowohl
auf Ebene der MSL, als auch auf Ebene der AS 3 beeinflusst. Mit Wirkung zum 1. Januar
2014 wandelten die Gesellschafterinnen der MSL einen wesentlichen Teil der an diese
vergebenen Gesellschafterdarlehen in Eigenkapital um. Der hiervon auf die AS 3 entfallende
Betrag betrug 39.368 T€. Das Hauptziel der Umfinanzierung auf Ebene der MSL war
insbesondere, die Liquiditätssituation der MSL zu verbessern sowie die negative
Eigenkapitalsituation der Gesellschaft zu heilen. Um einem Ungleichgewicht in der
Finanzierung, sowie hieraus resultierend einem Umschlagen des Finanzergebnisses der AS
3 zuvorzukommen, wurde eine gleichgelagerte Umfinanzierung auch auf Ebene der AS 3
vorgenommen. Hier verzichteten die Gesellschafterinnen der AS 3 auf die Rückzahlung von
Gesellschafterdarlehen in Höhe von 39.368 T€. Dieser Betrag wurde anschließend in die
Kapitalrücklage der AS 3 eingelegt.
Der Geschäftsverlauf des Jahres 2014 und die Lage der Gesellschaft zum 31. Dezember
2014 soll im Folgenden anhand der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft
erläutert werden.
2.1 Vermögenslage
Die Vermögensseite der Gesellschaft besteht weiterhin insbesondere aus Finanzanlagen,
nämlich dem Beteiligungsbuchwert an der MSL sowie der Ausleihung an die MSL.
Zum Bilanzstichtag 2013 war die unter den Finanzanlagen gezeigte Beteiligung an der MSL
aufgrund einer Vollabschreibung im Geschäftsjahr 2012 noch mit einem Wert von 0 €
angesetzt.

265

Aufgrund des Verzichts auf einen wesentlichen Teil der an die MSL ausgegebenen
Gesellschafterdarlehen und die Einlage dieses Betrages in die Kapitalrücklage der MSL ist
der Beteiligungsbuchwert an der MSL um 39.368 T€ angestiegen. Ein weiterer Anstieg in
Höhe von 2.707 T€ ist durch die Zahlung der letzten Kaufpreisrate für die
Gesellschaftsanteile an der MSL verursacht, die im Sommer des Jahres 2014 nach
Erreichen des letzten in dem Anteilskaufvertrag aus dem Jahr 2009 vereinbarten
Meilensteins fällig wurde.
Die Höhe der Ausleihungen an die MSL sind im Vergleich zum Vorjahr von 78.758 T€ um
39.875 T€ auf 38.883 T€ gesunken. Der wesentliche Grund für diesen Rückgang lag auch
hier in der auf Ebene der MSL vorgenommenen Umfinanzierung, die einen Verzicht der
Gesellschafterinnen auf die an die MSL ausgegebenen Darlehen beinhaltete.
Zum 31. Dezember 2014 beträgt der Anteil des Finanzanlagevermögens an der
Bilanzsumme 96,9%.
2.2 Finanzlage
Während das Eigenkapital der Gesellschaft im Vorjahr aufgezehrt war und ein nicht durch
Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag in Höhe von 438 T€ ausgewiesen wurde, betrug das
Eigenkapital der Gesellschaft zum Jahresende des abgelaufenen Geschäftsjahres
38.935 T€. Der Anstieg ist fast vollständig durch den Verzicht der beiden Gesellschafterinnen
RWEI und REAG auf die Rückzahlung von Gesellschafterdarlehen in Höhe von 39.368 T€
und die Einlage dieses Betrages in die Kapitalrücklage der AS 3 verursacht. Die
Eigenkapitalquote zum 31. Dezember 2014 beträgt 46,9%.
Die Verbindlichkeiten bestehen gegenüber den beiden Gesellschafterinnen RWEI und REAG
und umfassen im Wesentlichen die Gesellschafterdarlehen, die die beiden Gesellschafterinnen der AS 3 zur Weitergabe an die MSL gegeben haben. Der starke Rückgang
um 36.084 T€ auf 44.372 T€ ist hauptsächlich durch die beschriebene Umfinanzierung auf
Ebene der AS 3 verursacht. Mit der Tilgung der Gesellschafterdarlehen über einen Zeitraum
von 27 Jahren wird die AS 3 planmäßig Ende 2015 beginnen. Da die Gesellschaft in
gleichem Maße Tilgungszahlungen von der MSL erhält, ergibt sich für die Gesellschaft zu
keiner Zeit ein Liquiditätsengpass.
2.3 Ertragslage
Die Ertragslage der Gesellschaft wird im Wesentlichen durch die Aufnahme und Weitergabe
von Gesellschafterdarlehen bestimmt, das heißt die wesentlichen Erträge und Aufwendungen der Gesellschaft, die letztendlich das Jahresergebnis bestimmen, bestehen aus
Erträgen aus Ausleihungen und Zinsaufwendungen.
Die Erträge aus den Ausleihungen des Finanzanlagevermögens bestehen vollständig aus
den Zinserträgen, welche die Gesellschaft durch die Vergabe von Gesellschafterdarlehen an
die MSL generiert. Die Zinserträge belaufen sich im Geschäftsjahr 2014 auf 1.732 T€, was
einen deutlichen Rückgang gegenüber dem Vorjahreswert (4.364 T€) ausmacht. Dieser
Rückgang ist im Wesentlichen durch die Umfinanzierung auf Ebene der MSL verursacht.

266

Die Zinsen und ähnlichen Aufwendungen betrugen im abgelaufenen Geschäftsjahr 1.481 T€.
Sie betreffen im Wesentlichen die Gesellschafterdarlehen zur Finanzierung des Baus des
solarthermischen Kraftwerkes. Der starke Rückgang gegenüber dem Vorjahresbetrag von
3.800 T€ ist durch die Umfinanzierung des vergangenen Geschäftsjahres auf Ebene der
AS 3 verursacht.
Insgesamt ergibt sich aus der Finanzierungstätigkeit der Gesellschaft ein positives Ergebnis,
da die Gesellschaft auf die Vergabe von Darlehen gegenüber der Aufnahme von Darlehen
eine Zinsmarge von 1,00% erzielt. Diese Zinsmarge soll dazu dienen, die sonstigen
betrieblichen Aufwendungen, die sich durch den Betrieb der Gesellschaft ergeben, bedienen
zu können. Wie im Ausblick des letztjährigen Lageberichtes prognostiziert, ist aufgrund der
Umfinanzierungen – sowohl auf Ebene der MSL als auch auf Ebene der AS 3 – ein Großteil
der Zinsmarge der AS 3 weggebrochen.
Da das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (227 T€, Vorjahr: 501 T€) aufgrund der
reinen Holdingtätigkeit der Gesellschaft im Wesentlichen durch das Finanzergebnis der
Gesellschaft beeinflusst wird, hat sich dieses in gleichem Maße verschlechtert.

3. Chancen und Risiken
3.1 Regulatorische Risiken
Risiken im rechtlichen oder regulatorischen Umfeld ergeben sich weiterhin aus der äußerst
angespannten Haushaltslage des spanischen Staates. In der Vergangenheit wurden
mehrfach weitreichende Eingriffe des spanischen Staates in die Vergütung der Erneuerbaren
Energien vorgenommen. Konkrete Anzeichen für weitere Eingriffe im kommenden
Geschäftsjahr sind nicht erkennbar, es ist jedoch nicht auszuschließen, dass sich auch in
Zukunft weitere Änderungen der regulatorischen Rahmenbedingungen ergeben werden.
Die diversen rückwirkenden Eingriffe des spanischen Staates in das regulatorische Umfeld
der Gesellschaft sieht diese als einen Verstoß gegen das internationale, vom Königreich
Spanien mitunterzeichnete Abkommen über die Energiecharta an, das u.a. dazu dient,
Rechtssicherheit bei Auslandsinvestitionen zu gewährleisten. Daher haben die Investoren
des Projekts Andasol 3 im Dezember 2014 beim Internationalen Zentrum zur Beilegung von
Investitionsstreitigkeiten (International Centre for Settlement of Investment Disputes – ICSID)
eine Schiedsklage gegen das Königreich Spanien eingereicht. Das ICSID ist eine
internationale Schiedsinstitution mit Sitz in Washington D.C., USA die der Weltbankgruppe
angehört. Hier sieht die Gesellschaft eine Chance auf Ersatz des ihr aufgrund der
rückwirkenden Eingriffe in das Vergütungssystem für erneuerbare Energien und der damit
einhergehenden Wertminderung ihrer Beteiligung an dem solarthermischen Kraftwerk
Andasol 3 entstandenen Schadens.
3.2 Operative Chancen und Risiken
Da die Gesellschaft selbst keine operative Tätigkeit ausübt, ist bei der Beurteilung von
operativen Risiken hauptsächlich auf das Kraftwerk Andasol 3 abzustellen, dessen
erfolgreiche operative Tätigkeit ein wesentlicher Faktor in Bezug auf die Werthaltigkeit der an
die MSL vergebenen Darlehen sowie des Beteiligungsbuchwerts an der MSL darstellt. Das

267

Kraftwerk, dessen Bau in 2009 begonnen wurde, produzierte im Herbst 2011 erstmals
Strom. Seitdem konnte die Stromproduktion kontinuierlich gesteigert werden. Allerdings
stand das Kraftwerk im Frühjahr 2013 aufgrund eines Turbinen- und Getriebeschadens still,
konnte jedoch nach deren Behebung im Frühsommer 2013 wieder erfolgreich ans Netz
gehen. Diese Art von technischen Risiken, die zusätzliche Kosten sowie die Einbuße von
Umsatzerlösen verursachen, sind grundsätzlich versichert. Im abgelaufenen Geschäftsjahr
wurde bereits ein Teil der entgangenen Umsatzerlöse durch den Versicherer erstattet. Da die
MSL ihre Erstattungsansprüche jedoch nicht als in vollem Umfang erfüllt sieht und keine
Einigung mit dem Versicherer erzielt wurde, besteht im Moment eine Rechtsstreitigkeit über
einen Restanspruch auf Versicherungsentschädigungen. Hier sehen wir ein weiteres Risiko
in Höhe des aus Sicht der Gesellschaft bestehenden Restanspruchs auf Versicherungsentschädigungen.
Im Jahr 2014 hat das Kraftwerk den nach dem Anlagenerrichtungsvertrag vorgesehenen
„Final Performance Test“ bestanden. Ferner konnten die mit dem Generalunternehmer
bestehenden Streitigkeiten über die aufgrund der Verzögerung der vorläufigen Abnahme
aufgelaufenen Pönalen einvernehmlich beigelegt werden.
3.3 Risikomanagementziele und -methoden
Die AS 3 ist eine reine Holdinggesellschaft. Sie ist über die RWEI in das ganzheitlich
organisierte Risikomanagementsystem der RWE AG integriert. Dieses stellt einen
wesentlichen Bestandteil der Unternehmensführung dar und gewährleistet die Identifikation,
Bewertung und Begrenzung von Risiken auf einer beständigen Basis.

4. Ausblick
Das Jahresergebnis der AS 3 hängt – wie bereits erläutert – im Wesentlichen von den
erzielten Zinserträgen und Zinsaufwendungen ab. Im Geschäftsjahr 2015 ist geplant, dass
die MSL anfängt, ihre von der AS 3 erhaltenen Gesellschafterdarlehen sowie
Verbindlichkeiten aus Zinsen in kleinen Tranchen zurück zu zahlen. Dementsprechend wird
sich der Zinsertrag bei der AS 3 vermindern. Da eine Rückzahlung der
Gesellschafterdarlehen von RWEI und REAG an die AS 3 ebenfalls in 2015, jedoch mit
einigen Monaten zeitlichem Verzug, stattfinden soll, wird auch ein Rückgang der
Zinsaufwendungen bei der AS 3 erwartet, jedoch in einem geringeren Ausmaß als bei den
Zinserträgen. Dementsprechend wird für das nächste Geschäftsjahr mit einem leicht
verschlechterten, jedoch immer noch positiven Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
bei der AS 3 gerechnet.

5. Nachtragsberi cht
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Bilanzstichtag, über die zu berichten wäre,
lagen nicht vor.

268

269

Bergische Licht-, Kraft- und Wasserwerke GmbH
Hermann-Löns-Str aße 131-133
51469 Bergisch Gladbach
www.belkaw.de

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr

Klaus
Dr. Klaus

Henninger
Kaiser

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr

Klaus
Dieter
Dr. Dieter
Ekkehard
Thomas
Melanie
Stefan
Dr. Andreas
Norbert
Hans-Josef
Willi
Harald
Ulrich
Dr. Michael
Peter
Arndt
Uwe
Edeltraut
Lutz
Klaus W.
Oliver

Orth
Hassel
Steinkamp
Boden
Breuer
Bunke
Caplan
Cerbe
Graefrath
Haasbach
Heider
Henkel
Iwanow
Metten
Mömkes
Robbe
Schöneberg
Schundau
Urbach
Waldschmidt
Wuttke

Vorsitzender (ab 01.05.2014)
stellv. Vorsitzender (ab 01.05.2015)
(ab 01.05.2014)
(bis 30.06.2014)
(ab 01.05.2014)
(bis 28.04.2014)
(ab 01.07.2014)
(ab 01.05.2014)
(ab 15.06.2014)
(ab 01.05.2014)
(ab 29.04.2014 bis 14.06.2014)
(ab 01.05.2014)
(ab 01.05.2014)
(ab 01.05.2014)
(ab 01.05.2014)
(ab 01.05.2014)
(ab 01.05.2014)

Untern ehmenszweck:
Versorgung mit Elektrizität, Gas, Wasser und Wärme und die Übernahme anderer versorgungswirtschaftlicher Betätigungen sowie der Betrieb von Bädern und deren
Nebenanlagen im Stadtgebiet Bergisch-Gladbach.

270

Sonstige Unternehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

22,89 Mio. €

Beteiligungsverhältnisse:
RheinEnergie AG, Köln
Bädergesellschaft der Stadt Bergisch Gladbach mbH

11,47 Mio. €
11.42 Mio. €

50,1 v. H.
49,9 v. H.

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

Kapitalanteil

Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG
RheinEnergie Express GmbH

7,5 v.H.
4,0 v.H.

Besondere Anmerkungen:
Mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01.01.2006 sind die Rheinisch-Bergische Versorgungsgesellschaft mbH (RBV) und die Gasversorgung Lindlar GmbH (GVL) auf die BELKAW
GmbH verschmolzen worden. Die Eintragung in das Handelsregister erfolgte am 25.04.2006.
Die kommunalen Gesellschafter der RBV und der GVL haben ihre Anteile auf die BELKAW
GmbH übertragen und sind in Form einer stillen Beteiligung an der BELKAW beteiligt.
Im Rahmen der Neuordnung der Energieversorgung in der Stadt Bergisch-Gladbach hat die
RheinEnergie AG mit Kauf- und Abtretungsvertrag vom 30.04.2014 und mit wirtschaftlicher
Wirkung zum 01.01.2014 einen Geschäftsanteil von 49,9 % an der BELKAW an die
Bädergesellschaft der Stadt Bergisch-Gladbach mbH veräußert.
Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:

Umsatz
Personalaufwand
Konzessionsabgaben
Jahresüberschuss
Vorabausschüttung
Einstellung Rücklagen
Bilanzgewinn
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter (zum 31.12.)
Auszubildende

2014
Mio. €

2013
Mio. €

2012
Mio. €

2011
Mio. €

2010
Mio. €

192,2
0,1
10,3
15,1
7,0
0
8,1
76,3
111,0

208,6
0,1
10,6
13,1
0
0
13,1
73,3
105,3

198,4
0,1
10,8
12,0
0
0
12,0
71,6
104,8

196,3
0,1
11,6
12,8
0
0
12,8
73,4
118,6

203,3
0,2
11,5
11,2
0
0
11,2
73,1
112,7

0
0

0
0

0
0

0
0

0
0

271

Anteil des Eigenkapitals an der
Bilanzsumme:

in v.H.

zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

38,4
40,5
40,6
35,9
37,8

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v.H.):
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

55,8
58,1
59,5
58,0
58,3

Leistungskennzahlen:

2014

2013

2012

2011

2010

Stromabsatz in Mio. kWh
Erdgasabsatz in Mio. kWh
Wärmeabsatz in Mio. kWh
Wasserabsatz in Mio. m3

626
883
54,2
6,1

689
1.055
64,9
6,1

744
1.044
53,5
6,1

719
1.005
44,2
6,2

718
1.178
61,6
6,3

272

Bilanz
der Bergische Licht-, Kraft- und Wasserwerke
GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

264
74.763
1.266

613
71.452
1.276

1.433
69.715
404

2.205
70.773
407

3.068
69.611
399

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel
Rechnungsabgrenzung

189
34.089
444
0

81
31.408
429
0

119
32.237
845
73

42
44.948
25
171

42
39.172
158
259

111.015

105.259

104.827

118.570

112.710

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklagen
Jahresüberschuss

22.893
18.512
1.161
8.076

22.893
18.512
1.161
13.133

22.893
18.512
1.160
12.024

22.893
18.512
1.160
12.788

22.893
18.512
1.158
11.160

Empf. Ertragszuschüsse
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

3.219
17.739
32.180
7.234

4.135
12.125
27.122
6.179

5.156
12.427
27.402
5.252

6.306
25.955
26.690
4.267

7.551
19.526
28.526
3.382

111.015

105.259

104.827

118.570

112.710

Bilanzsumme

PASSIVA

Bilanzsumme

273

GuV
der Bergische Licht-, Kraft- und Wasserwerke
GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Umsatzerlöse (nach Abzug
Stromsteuer)

192.168

208.601

198.444

196.256

203.289

114

-38

75

0

0

11.458

13.462

15.605

16.860

17.468

147.304

168.329

165.988

161.235

162.547

47

76

64

54

161

Abschreibungen

6.254

7.363

7.026

7.872

10.486

Sonst. betriebl.
Aufwendungen

21.912

21.390

19.822

20.591

22.313

Erträge aus Beteiligungen,
Zinsen u.ä.

204

116

333

649

484

Zinsen u.ä. Aufwendungen

4.169

3.709

3.933

3.638

3.964

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

24.257

21.274

17.625

20.375

21.770

0

0

0

0

472

9.181

8.142

5.601

7.587

10.138

Jahresüberschuss/fehlbetrag

15.076

13.133

12.024

12.788

11.160

Vorabausschüttung

-7.000

0

0

0

0

8.076

13.133

12.024

12.788

11.160

Erhöhung / Verminderung
Bestand unf. Leistungen
Sonst. betriebl. Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand

Außerord. Aufwendungen
Steuern

Bilanzgewinn

274

Wirts chafts plan 2015
der Bergische Licht-, Kraft- und Wasserwerke
GmbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Finanzergebnis inkl. Erträge aus Beteiligungen
Ergebnis der gewöhnl. Geschäftstätigkeit

190.784
11.426
-147.813
-76
-6.120
-22.737
-4.879
20.584

Ertragsteuern
sonstige Steuern

-6.811
0

Jahresüberschuss

13.773

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Abschreibungen
Veränderungen übrige Passiva
Fremdmittel (erhaltene Investitionszuwendungen)
Summe Einnahmen

6.120
8.616
0
14.736

AUSGABEN
Investitionen
Kreditwirtschaft (Tilgungen)
Summe Ausgaben

14.736
0
14.736

Über-/Unterdeckung

STELLENÜBERSICHT
Mitarbeiter

0

Pers onen

0

275

Lagebericht 2014
der
Bergische Licht-, Kraft- u. Wasserwerke GmbH

276

277

Allgemeine Entwicklung der Energ iewirt schaft
Die deutsche Wirtschaft hat sich im Jahresdurchschnitt 2014 insgesamt als stabil erwiesen.
Um 1,5 % war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) höher als im Vorjahr und lag
damit über dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre von 1,2 %. Dies ergaben erste
Berechnungen des Statistischen Bundesamtes. In den beiden vorangegangenen Jahren war
das BIP sehr viel moderater gewachsen (2013 um 0,1 % und 2012 um 0,4 %).
Die Bergische Licht-, Kraft, und Wasserwerke (BELKAW) GmbH kann auf ein insgesamt
erfolgreiches Geschäftsjahr 2014 zurückblicken. Damit bestätigt sich nachhaltig die vor
Jahren eingeleitete positive strukturelle Entwicklung des Unternehmens. Die enge
Zusammenarbeit mit der RheinEnergie AG hat das Unternehmen in verschiedenen
Bereichen gestärkt und erhebliche Einspar- und Verbesserungspotenziale eröffnet.

Energ iewirt schaftliches Geschäft
Strombeschaffung
Die BELKAW beauftragt die RheinEnergie Trading GmbH mit der Bewirtschaftung ihres
Stromportfolios. Die Beschaffung erstreckt sich aus Gründen der Absicherung über einen
Horizont von mehreren Jahren.
Erdgasbeschaffung
Die RheinEnergie Trading GmbH beschafft auch das Erdgas für die BELKAW. Dadurch wird
die BELKAW auch zukünftig von den Möglichkeiten des Wettbewerbsmarktes profitieren
können.
Trinkwassergewinnung und -bezug
Der Trinkwasserbedarf der BELKAW wird zum einen durch Eigenförderung im Wasserwerk
Refrath und zum anderen durch Bezug von der RheinEnergie AG gedeckt. Für den
Betriebswasserbedarf wird die gesamte Menge im Wasserwerk Holweide gefördert.
Absatzzahlen
Im Geschäftsjahr 2014 konnte die BELKAW in den einzelnen Sparten folgende Absatzzahlen
erreichen. Es ergeben sich die dargestellten prozentualen Veränderungen gegenüber dem
Vorjahr: Strom 626 GWh (-9,2 %), Erdgas 883 GWh (-16,3 %), Wasser 6,1 Mio. m3 (-0,1 %)
und Wärme 54 GWh (-16,6 %).

278

Nach Kundengruppen ergeben sich in den Sparten folgende Absatzzahlen:
Stromverkauf

2014

2013

MWh

MWh

gegen
Vorjahr
%

330.024

365.036

-9,6

Sonderverträge

185.619

199.240

-6,8

Sonderverträge
Export

105.575

122.235

-13,6

EEG + KWKG-Strom

4.719

2.892

+63,2

Stromverkauf

625.937

689.403

-9,2

Privat- und Gewerbekunden

Mit erfolgreichen Aktionen zur Bindung und Rückgewinnung von Kunden und gezielter
Werbung hat die BELKAW auch im Geschäftsjahr 2014 ihre Kundenverluste auf moderatem
Niveau halten können.
Durch die Vermarktung von KWKG-Strom konnten die wettbewerbs- und klimabedingten
Mengenrückgänge im PuG-Segment und den Sonderverträgen leicht abgeschwächt werden.

Erdgasverkauf

2014
MWh

2013
MWh

gegen Vorjahr
%

Privat- und Gewerbekunden

503.075

657.007

-23,4

Sonderverträge

275.551

322.771

-14,6

Sonderverträge
Export

104.330

75.390

+38,4

Erdgasverkauf

882.956

1.055.168

-16,3

Für den mengenmäßigen Erdgasabsatz ist neben der Intensivierung des Wettbewerbes auch
die klimatische Entwicklung im Geschäftsjahr 2014 mit deutlich höheren
Durchschnittstemperaturen (19,3 %) gegenüber dem Jahr 2013 verantwortlich. Im Rahmen
der neuen Segmentzuordnung wurden ca. 39 GWh aus dem Privat- und Gewerbekundensegment in das Sondervertragskundensegment umgegliedert.

279

Durch Absatzsteigerungen außerhalb des angestammten Versorgungsgebietes konnte die
BELKAW die Mengenrückgänge im Gas gegenüber dem Vorjahr insgesamt etwas mildern.

Wasserverkauf

2014
1.000m3

2013
1.000m3

gegen Vorjahr
%

Trinkwasser:
Privat- und Gewerbekunden
Sonderkunden

5.481
626

5.454
572

+0,5
+9,6

Trinkwasserverkauf

6.107

6.026

+1,3

Betriebswasserverkauf
(Sonderkunden)

0

88

-100,0

Wasserverkauf

6.107

6.114

-0,1

Während der Trinkwasserverkauf nahezu konstant gehalten werden konnte, wurde der
Betriebswasserverkauf durch kundenseitige Kündigung Ende 2013 eingestellt.

Wärmeverkauf

2014
MWh

2013
MWh

gegen Vorjahr
%

Wärmeverkauf

54.172

64.921

-16,6

Die Absatzentwicklung im Wärmeverkauf basiert vor allem auf dem Temperaturunterschied
des Kalenderjahres 2014 zum Jahr 2013. Die klimabedingte Abweichung von etwa 19 %
konnte durch zusätzliche Projekte verringert werden.
Preisentwicklung
Die Strompreise für Tarifkunden wurden im Jahr 2014 konstant gehalten. Die Preise für
größere Geschäftskunden werden individuell vereinbart und orientieren sich am Preisniveau
von Wettbewerbern.
Die Erdgaspreise blieben genauso wie die Trinkwasserpreise im Berichtsjahr stabil.

280

Kommunale Kooperation
Im Rahmen ihrer Überlegungen zum Wiedereinstieg in die Energie- und Wasserversorgung
hat die Stadt Bergisch Gladbach im April 2014 entschieden, das Angebot der RheinEnergie
AG zur Veräußerung von 49,9 % der Geschäftsanteile an der BELKAW an die
Bädergesellschaft der Stadt Bergisch Gladbach mbH anzunehmen. Seit Mitte des Jahres
2014 ist damit die Stadt Bergisch Gladbach über die Bädergesellschaft der Stadt Bergisch
Gladbach mbH wieder Gesellschafter der BELKAW. Damit wird die kommunale Verbundenheit der BELKAW mit den Kunden und ihrem Versorgungsgebiet weiter gestärkt.
Konzessionen
Die BELKAW hat in 2014 eine Reihe von Konzessions-verträgen neu abgeschlossen: Stadt
Bergisch Gladbach (Strom, Gas, Wasser, Wärme), Gemeinde Kürten (Strom), Stadt
Leichlingen (Strom). Anfang 2015 wurden die Strom- und die Gaskonzession mit der
Gemeinde Lindlar neu abgeschlossen. Damit bleibt die BELKAW für weitere 20 Jahre für die
Versorgungsnetze in diesen Kommunen zuständig.
Für die zwei noch ausstehenden Konzessionsverfahren (Stadt Burscheid Strom und
Gemeinde Odenthal Gas) hat die BELKAW termingerecht ihr Interesse bekundet; die Ausschreibungsverfahren werden aller Voraussicht nach in 2015 abgeschlossen.

Geschäftsentwicklung
Unternehmensergebnis
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit beträgt 24.257 T€ (Vj. 21.274 T€). Nach
Abzug der Steuern verbleibt ein Jahresüberschuss von 15.076 T€ (Vj. 13.133 T€). Im Laufe
des Jahres 2014 wurde eine Vorabausschüttung von 7.000 T€ an die Gesellschafter
geleistet, so dass noch 8.076 T€ zur Ausschüttung an die Gesellschafter vorgesehen ist.
Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung (Berichterstattung gemäß
§ 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NW)
An der BELKAW als regionaler Energieversorger ist die RheinEnergie AG, Köln, mit 50,1 %
und die Bädergesellschaft der Stadt Bergisch Gladbach mbH mit 49,9 % beteiligt. Der
öffentliche Zweck der Gesellschaft besteht in der Versorgung der Bevölkerung mit
Elektrizität,
Erdgas,
Wasser,
Wärme
und
in
der
Übernahme
anderer
versorgungswirtschaftlicher Betätigungen.
Investitionen
Das Investitionsvolumen belief sich im Berichtsjahr auf 9,7 Mio. € (Vj. 9,5 Mio. €). Dem
stehen Investitionszuwendungen von 0,4 Mio. € (Vj. 0,3 Mio. €) gegenüber.

281

Die Investitionen des Berichtsjahres konnten durch Abschreibungen und überschüssige
Liquidität finanziert werden.
Vermögens-, Finanz- und Kapitalstruktur
Die Bilanzsumme der BELKAW lag zum 31. Dezember 2014 mit 111,0 Mio. € leicht über
dem Vorjahresniveau (105,3 Mio. €).
Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme beträgt 68,7 % (Vorjahr: 69,7 %). Ein
weiterer wesentlicher Posten der Aktivseite stellen die Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen dar.
Die Liquidität der Gesellschaft ist durch die Einbindung in das Cash-Management der
Stadtwerke Köln GmbH dauerhaft gesichert.
Mit einer um die Gewinnausschüttung bereinigten Eigenkapitalquote von 38,3 % (Vorjahr:
40,4 %) verfügt die BELKAW über eine solide Kapitalausstattung. Das Anlagevermögen
ist durch Eigenkapital, empfangene Ertragszuschüsse sowie langfristiges Fremdkapital zu
102,0 % (Vorjahr: 114,5 %) gedeckt.
Risikomanagement
Unternehmerisches Handeln ist stets mit Chancen und Risiken verbunden. Aufgabe des
Risikomanagements ist es, Risiken frühzeitig zu erkennen und systematisch zu erfassen, zu
bewerten und Maßnahmen zu ihrer Steuerung zwecks Vermeidung bzw. Minimierung zu
ergreifen.
Das Risikomanagement der BELKAW ist in das Risikomanagement der RheinEnergie AG
integriert. Das Risikomanagement erfolgt auf Basis der entsprechenden Richtlinie der
RheinEnergie AG, die auch für die BELKAW Gültigkeit hat.
Unter Berücksichtigung der gegebenen Gegensteuerungs- und Minimierungsmaßnahmen
sind derzeit keine Risiken erkennbar, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden.
Derartige Risiken sind aus heutiger Sicht auch in absehbarer Zukunft nicht zu erkennen.
Tätigkeitsbereiche im Sinne von § 6b Abs. 3 EnWG
Gemäß § 6b Abs. 3 EnWG haben Unternehmen, die i. S. v. § 3 Nr. 38 EnWG zu einem
vertikal integrierten Energieversorgungsunternehmen verbunden sind, mit der Erstellung des
Jahresabschlusses für jeden der in § 6b Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 - 6 EnWG genannten Tätigkeitsbereiche jeweils eine nach den für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen
Vorschriften entsprechende Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung aufzustellen.
Bei der BELKAW sind folgende Tätigkeitsbereiche im Sinne von § 6b Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 - 6
EnWG zu unterscheiden:

282

1. Elektrizitätsverteilung
Unter der Elektrizitätsverteilung werden im Geschäftsjahr 2014 aufgrund der Übertragung
der Netzbetreiberfunktion auf die Rheinische NETZGesellschaft mbH, Köln (RNG), zum
1. Januar 2006 die aus der wirtschaftlichen Nutzung des Eigentumsrechts an
Elektrizitätsversorgungsnetzen resultierenden Geschäftsvorfälle zusammengefasst.
2. Gasverteilung
Unter der Gasverteilung werden im Geschäftsjahr 2014 aufgrund der Übertragung der
Netzbetreiberfunktion auf die RNG zum 1. Januar 2006 die aus der wirtschaftlichen Nutzung
des Eigentumsrechts an Gasversorgungsnetzen resultierenden Geschäftsvorfälle
zusammengefasst.
Die im Zusammenhang mit der Netzbetreiberfunktion im engeren Sinne (DSO Distribution
System Operator) stehenden Geschäftsvorfälle sowohl im Strom- als auch im Gasbereich
werden für das Geschäftsjahr 2014 bei der RNG ausgewiesen.

Ausblick
Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung
Die Verhältnisse auf den Strom- und Gasmärkten haben erhebliche Auswirkungen auf die
Ertragskraft. Gerade die letzten Jahre haben gezeigt, dass die entscheidenden Parameter
wie Öl-, Kohle-, Strom- und Gaspreise ganz erheblichen Schwankungen unterliegen können.
Derartige Entwicklungen sind zwar auch mit Chancen verbunden, sie stellen aber auch
Risiken dar.
Im Rahmen der regelmäßig aktualisierten und weiterentwickelten Unternehmensstrategie
stellt sich die BELKAW den großen Herausforderungen in energiepolitischer, rechtlicher und
wirtschaftlicher Hinsicht. Mit der kontinuierlichen Weiterentwicklung der internen Prozesse
schafft die BELKAW die Basis für dauerhafte Ertragskraft.
Im Strom- und im Gasbereich stehen die Absatzmengen auch weiterhin unter verstärktem
Wettbewerbsdruck. Im Wärmebereich wird die Inbetriebnahme neuer Wärmeobjekte erwartet. Für den Wasserbereich wird von einer leicht rückläufigen Entwicklung der
Absatzmengen ausgegangen.
Eine wesentliche Grundlage für die Geschäftstätigkeit eines Energieversorgers sind
Konzessionen. Im kommenden Jahr steht noch in zwei Kommunen die Neuvergabe von
Bestandskonzessionen an. Es besteht das Risiko, dass nicht alle Konzessionen wieder von
der BELKAW gewonnen werden können.
Die BELKAW geht davon aus, dass in 2015 ein leicht sinkender Umsatz (ohne Strom- und
Erdgassteuer) von 190,8 Mio. € und ein gegenüber dem Berichtsjahr leicht sinkendes
Ergebnis vor Ertragsteuern in einer Größenordnung von 20,6 Mio. € erzielt wird.

283

Weitere Vorgänge, die nach dem Abschluss des Geschäftsjahrs 2014 für die Beurteilung der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der BELKAW von besonderer Bedeutung wären, sind
nach unserem Kenntnisstand nicht eingetreten.
Dieser Lagebericht enthält Aussagen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der BELKAW
beziehen. Diese Aussagen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis aller uns zum jetzigen
Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen werden. Aufgrund von
Ungewissheiten hinsichtlich der wirtschaftlichen, regulatorischen, technischen und
wettbewerbsbezogenen Entwicklung können jedoch Abweichungen auftreten.

284

285

BFSZ Köln Boden-Forschungs- und
Sanierungs-Zentr um GmbH Köln
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr

Thomas
Dr. Christoph

Breuer
Vielhaber

(bis 30.06.2014)
(seit 01.07.2014)

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Unternehmenszweck:
Errichten und Betreiben eines Bodenforschungs- und Sanierungszentrums in Köln mit den
Tätigkeitsfeldern: Bodensanierung, Bodenschutzmaßnahmen, Bodenforschung und
Bodenvorsorgeplanung.

Sonstige Untern ehmensdaten:
Grundkapital der Gesellschaft:

26 Tsd. €

Gesellschafter RheinEnergie AG, Köln

26 Tsd. € = 100 v. H.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
Seit dem 31.12.1993 ruht die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft.

Mitarb eiter:

keine

Solange der Geschäftsbetrieb der Gesellschaft ruht, werden keine Wirtschaftspläne
erstellt.

286

Bilanz
der BFSZ Köln GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA

Umlaufvermögen

19

20

20

21

22

Bilanzsumme

19

20

20

21

22

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Bilanzverlust
Verbindlichkeiten

26
7

26
6

26
6

26
5

26
4

Bilanzsumme

19

20

20

21

22

PASSIVA

GuV
der BFSZ Köln GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Sonst. betriebl.
Aufwendungen

1,0

0,7

0,7

1,0

0,8

Zinserträge

0,1

0,2

0,2

0,3

0,2

Jahresüberschuss/fehlbetrag

-0,9

-0,5

-0,5

-0,7

-0,6

Verlustvortrag aus Vorjahr

-6,2

-5,7

-5,2

-4,5

-3,9

Bilanzverlust

-7,1

-6,2

-5,7

-5,2

-4,5

287

Lagebericht 2014
der
Bodenfo rschungs- und Sanierungs-Zentr um
Köln GmbH (BFSZ)

288

289

Geschäftsentwicklung
Der Status des seit dem 31. Dezember 1993 ruhenden Geschäftsbetriebes ist unverändert,
da entgegen früherer Erwartungen eine Wiederbelebung des Geschäftsfeldes nicht
eingetreten ist.

Ausblick
Die Gesellschaft wird als Firmenmantel weitergeführt. Dadurch besteht die Möglichkeit, das
entsprechende Geschäftsfeld bei Bedarf später wieder zu aktivieren.

290

291

COLONIA-CLUJ-NAPOCA-Energie S.R.L.
3400 Cluj-Napoca/Rumänien
www.ratc j.ro

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr
Herr

Christoph
Emil
Catalin

von Cube
Miron
Stancu

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Untern ehmens:
Gegenstand der Gesellschaft ist die Verbesserung der Fernwärmeversorgung in ClujNapoca (Klausenburg). Pilotprojekt ist die Erneuerung und der Umbau eines Heizkraftwerkes
am Standort Cluj-Napoca sowie der anschließende Betrieb des Blockheizkraftwerkes und
der Verkauf des elektrischen Stroms und der Wärme sowie Beratungsleistungen (Planung,
Stadtplanung, Ingenieurwesen und andere technische Dienstleistungen).

292

Sonstige Untern ehmensdaten:
Grundkapital der Gesellschaft:

12.880 Tsd. RON (2.873 Tsd. €)

Gesellschafter:
RheinEnergie AG, Köln
EON Romania SLR, Targu Mures
Regia Autonoma de Termoficare Cluj-Napoca

4.293,4 Tsd. RON = 33,33 v.H.
4.293,4 Tsd. RON = 33,33 v.H.
4.293,4 Tsd. RON = 33,33 v.H.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
2014
Tsd. RON

2013
Tsd. RON

2012
Tsd. RON

2011
Tsd. RON

2010
Tsd. RON

Umsatz
Jahresüberschuss

33.190
1.713

35.273
2.024

33.766
2.480

35.006
2.451

31.104
2.392

Anlagevermögen
Eigenkapital
Bilanzsumme

15.456
17.175
27.761

18.004
18.342
32.358

18.743
18.841
34.230

20.134
21.357
39.510

18.828
19.741
32.122

293

Bilanz
der COLONIA-CLUJ-NAPOCA-Energie S.R.L.

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010

Tsd. RON

Tsd. RON Tsd. RON Tsd. RON

Tsd. RON

AKTIVA

15.456

18.004

18.743

20.134

18.828

190

99

116

87

77

8.583
3.373

8.752
5.464

10.308
4.997

11.579
7.615

8.370
4.840

159

39

65

95

7

27.761

32.358

34.230

39.510

32.122

12.880
2.634
1.661
17.175

12.880
2.538
2.924
18.342

12.880
2.424
3.537
18.841

12.880
2.031
6.446
21.357

12.880
1.993
4.867
19.741

0

500

625

918

1.052

Verbindlichkeiten

10.585

13.515

14.763

17.234

11.329

Bilanzsumme

27.761

32.358

34.230

39.510

32.122

Anlagevermögen:

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen und sonst.
Vermögensgegenstände
Flüssige Mittel
Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme
PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Rücklagen
Jahresergebnis
Summe Eigenkapital
Rückstellungen

294

GuV
der COLONIA-CLUJ-NAPOCA-Energie S.R.L.

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010

Tsd. RON

Tsd. RON

Tsd. RON

Tsd. RON

Tsd. RON

33.190

35.273

33.766

35.006

31.104

900

1.033

507

233

0

Materialaufwand

26.486

26.056

25.530

25.592

24.604

Personalaufwand

2.448

3.249

2.437

1.819

1.279

Abschreibungen

2.565

2.892

2.547

2.000

1.954

Sonst. betriebl. Aufwendungen

601

1.028

536

470

420

Zinsergebnis

-77

-231

-369

-353

-15

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

1.913

2.850

2.854

5.005

2.831

Außerordentlicher Aufwand

0

0

0

1.823

0

200

326

374

731

439

0

500

0

0

0

1.713

2.024

2.480

2.451

2.392

Umsatzerlöse
Sonst. betriebl. Erträge

Steuern
Rückstellung Überkompensation
Jahresüberschuss

295

Wirts chafts plan 2015
der COLONIA-CLUJ-NAPOCA-Energie S.R.L.

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern
Jahresüberschuss

Lageberi chte werden nicht ers tellt

2015
Tsd. RON

32.636
300
25.816
2.260
2.056
698
-30
2.075
332
1.743

296

297

evd energieversorgung dormagen GmbH
Math ias-Giesen-Str. 13, 41540 Dormagen
www.evd-dormagen.de

Geschäftsführu ng:
Herr

Klemens

Diekmann

Peter-Olaf
Heinz
Uwe
Wolfgang
Thomas
Frank
Dr. Andreas
Norbert
Reinhard
Andre
Peter
Karlheinz
Bernhard
Wilhelm-Josef
Hans-Joachim

Hoffmann
Hilgers
Schöneberg
Binder
Breuer
Burghardt
Cerbe
Graefrath
Hauschild
Heryschek
Gottwald
Meyer
Schmitt
Wimmer
Woitzik

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Vorsitzender (bis 30.06.2014)
Vorsitzender (ab 12.08.2014)
stellv. Vorsitzender
(bis 30.06.2014)
(ab 23.07.2014)
(ab 01.07.2014)
(ab 01.07.2014)
(bis 30.06.2014)
(bis 30.06.2014)
(bis 30.06.2014)
(ab 01.07.2014)

Gegenstand des Untern ehmens:
Versorgung mit , Gas, Strom, Wasser und Fernwärme, die Errichtung und der Betrieb der hierzu
erforderlichen Anlagen und Werke, die Pachtung und Verpachtung, der Erwerb und die
Veräußerung derartiger Unternehmen, die Beteiligung an anderen Unternehmen dieser Art und
der Betrieb aller den Gesellschaftszwecken unmittelbar oder mittelbar dienenden Geschäfte.

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

4.505 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
Stadtmarketing und Verkehrsgesellschaft Dormagen mbH
RheinEnergie AG, Köln

2.298 Tsd. € = 51 v. H.
2.207 Tsd. € = 49 v. H.

Zwischen der evd und der Stadtmarketing und Verkehrsgesellschaft Dormagen mbH besteht ein
Ergebnisabführungsvertrag. Durch eine entsprechende Änderungsvereinbarung ist der
RheinEnergie AG mit Wirkung ab dem 01.01.2005 ein Anspruch auf eine Ausgleichzahlung
eingeräumt worden.

298

Beteiligungen der Gesellschaft :
Firma

Kapitalanteil

Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG, Köln
RheinEnergie Express GmbH, Köln

7,5 v.H.
1,0 v.H.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €

Umsatz
Konzessionsabgaben
Personalaufwand
Unternehmensergebnis

52,0
2,3
5,4
4,5

56,9
2,7
5,0
4,4

57,0
2,7
4,8
4,3

54,2
2,6
4,3
4,9

55,9
2,8
4,3
5,1

Eigenkapital
Bilanzsumme

15,7
44,8

15,7
48,5

15,7
49,3

15,7
46,8

15,7
52,7

75
0

71
0

69
0

68
0

67
0

Mitarbeiter im
Jahresdurchschnitt
Auszubildende

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme (in v.H.)
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

35,1
32,4
31,8
33,5
29,8

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v.H.):
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

44,4
45,2
45,6
45,9
47,1

Leistungskennzahlen:
Stromverkauf in Mio. kWh
Gasverkauf in Mio. kWh
Wasserverkauf in Mio. cbm
Wärmeverkauf in Mio. kWh

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
141,0
156,8
166,1
168,0
181,3
195,0
264,8
288,2
257,3
295,5
1,7
1,8
1,7
1,7
1,7
21,5
27,5
29,8
26,2
32,3

299

Bilanz
der evd energieversorgung dormagen GmbH

AKTIVA

Anlagevermögen:
Im. Vermögensgegenst.
Sachanlagen
Finanzanlagen
Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Kassenbestand
Rechnungsabgrenzung

31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €

31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

166
34.203
1.007

134
33.579
1.019

134
34.174
104

156
33.922
0

0
33.059

253
9.046
50
71

277
13.211
249
57

248
14.396
235
54

245
11.733
65
552

213
18.282
217
869

44.795

48.527

49.346

46.773

52.712

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklagen

4.505
11.199

4.505
11.199

4.505
11.199

4.505
11.199

4.505
11.199

Sonderposten
Ertragszuschüsse
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

2.739
1.265
3.783
18.436
2.868

2.795
1.682
4.171
21.536
2.638

2.845
2.169
4.505
21.843
2.281

2.805
2.711
4.440
19.443
1.671

2.783
3.320
5.436
24.216
1.254

Bilanzsumme

44.795

48.527

49.346

46.773

52.712

Bilanzsumme
PASSIVA

300

GuV
der evd energieversorgung dormagen GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse

51.963

56.908

57.030

54.163

55.907

264

228

274

268

173

4.195

2.868

2.817

2.775

4.373

Materialaufwand

36.553

41.671

40.464

39.032

41.323

Personalaufwand

5.365

4.988

4.806

4.273

4.276

Abschreibungen

3.274

3.259

3.234

3.213

3.266

sonst. betriebliche
Aufwendungen

6.018

5.069

6.576

4.879

5.709

37

20

38

43

195

Zinsen u.ä. Aufwendungen

366

375

446

487

526

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

4.883

4.662

4.633

5.363

5.547

343

309

291

508

375

Unternehmensergebnis

4.540

4.353

4.342

4.855

5.172

Ausgleichszahlungen

1.597

1.452

1.321

1.701

1.840

abgeführte Gewinne

2.943

2.901

3.021

3.154

3.332

sonst. aktivierte
Eigenleistungen
sonst. betriebl. Erträge

Erträge und Zinsen

Steuern

301

Wirts chafts plan 2015
der evd energieversorgung dormagen GmbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN:
Rohüberschuss aus den Bereichen Strom, Gas,
Wasser, Wärme und Allgemeines
Netzentgelte
Konzessionsabgabe
Pacht- und Dienstleistungserlöse
Sonstige Erträge
Übriger Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Übrige Aufwendungen
Ertragsunabhängige Steuern
Finanzergebnis
Unternehmensergebnis vor Ertragsteuern

21.902
-12.424
-2.674
8.601
3.473
-2.938
-5.560
-3.514
-2.260
-49
-343
4.214

FINANZPLAN:
Mittelherkunft:
Jahresüberschuss
Abschreibungen
Veränderung Ertragszuschüsse
Darlehensaufnahme
Verminderung liquider Mittel
Summe
Mittelverwendung:
Investitionen
Darlehenstilgungen
Ausgleichszahlung/Gewinnabführung
(Vorjahresgewinn)
Erhöhung liquider Mittel
Summe
Über-/Unterdeckung

Stellenplan

4.214
3.514
11
0
3.160
10.899
5.705
700
4.494
0
10.899
0
Mitarbeiter
75

302

303

Lagebericht 2014
der
evd energieversorgung dormagen GmbH

304

305

Die evd energieversorgung dormagen gmbh (evd) versteht sich als kommunales
Unternehmen, das sich auf vielfache Weise für die Stadt Dormagen und ihre Bürger
engagiert. Wir unterstützen lokal soziale, kulturelle und sportliche Projekte und sind als
verlässlicher Partner auf zahlreichen Veranstaltungen präsent. Wir sind Arbeitgeber auch für
viele Unternehmen vor Ort, sichern 24 Stunden Bereitschaftsdienst. Einen Großteil der
Erlöse müssen wir für die Beschaffung von Strom, Erdgas, überregionalen Steuern und
Abgaben aufwenden. Aber fast alle Erlöse, die wir frei verwenden können, bleiben in
Dormagen. Eine Analyse des Jahres 2012 hat ergeben, dass von jedem Euro, den unsere
Kunden an uns zahlen, 16 Cent dem Standort Dormagen zu Gute kommen, das sind über
10 Millionen Euro. Die evd – ein Motor für den Standort.

Rechtliche Rahmenbedingungen
Die rechtlichen Rahmenbedingungen in der Energiewirtschaft werden zunehmend
komplexer. Das stellt die Unternehmen vor ständig neue Aufgaben und Herausforderungen.
Das Energiewirtschaftsgesetz (EnWG) verpflichtet Energieversorgungsunternehmen zu
transparentem und diskriminierungsfreiem Betrieb ihrer Elektrizitäts- und Gasnetze. Zur
Erfüllung des rechtlichen Unbundling haben wir unsere Strom- und Gasnetze an die
RheinEnergie AG verpachtet. Diese hat die Anlagen zeitgleich im Wege der Unterpacht an
die Rheinische NETZGesellschaft GmbH (RNG), Köln, eine 100-prozentige Tochter der
RheinEnergie AG, verpachtet. Über einen Kooperationsvertrag mit der RNG ist
gewährleistet, dass diese die weiterhin in unserem Eigentum befindlichen Netze
eigenständig und unabhängig betreiben und das Regulierungsmanagement ausüben kann.
In dieser Konstruktion liegen unsere Netze in der behördlichen Zuständigkeit der
Bundesnetzagentur (BNetzA).
Nachdem die fristgerechte IT-technische Trennung der Netz- und Vertriebskundenstämme in
den Strom- und Gassparten bei der evd zum 1. Oktober 2009 erfolgte, wurden die Netzdaten
in einem weiteren Projekt 2013 in das einheitliche Netzsystem der RNG überführt.
Die Vorschriften des zweiten Teils des EnWG wurden in 2011 novelliert und sind am
4. August 2011 in Kraft getreten. Danach hat die evd als vertikal integriertes Unternehmen
zur Vermeidung von Diskriminierung und Quersubventionierung für jede ihrer Tätigkeiten
getrennte Konten zuführen, Abschlüsse zu erstellen und darüber zu berichten.
Die Novellierung beschert den Energieversorgern erheblichen Anpassungsbedarf und
operative Kosten der Umsetzung. Das betrifft insbesondere kürzere Lieferantenwechselprozesse, enorm detaillierte und komplizierte Informationen auf den Strom- und
Gasrechnungen sowie geänderte Informationspflichten bei Preisänderungen. Für
Verbraucherbeschwerden ist ein spezielles Schlichtungsverfahren mit einer zentral in Berlin
errichteten Behörde geschaffen worden; die Kosten sind vom Versorgungsunternehmen zu
tragen.
Aufgrund geänderter Rahmenbedingungen haben wir unsere Pacht- und Dienstleistungsverträge für die zweite Regulierungsperiode neu gefasst. Anders als zuvor gelten auf

306

Verlangen der BNetzA für alle in der RNG zusammengefassten Teilnetze ab der zweiten
Regulierungs-periode einheitliche Netzentgelte für Gas seit dem 1.1.13 und für Strom seit
dem 1.1.14.
Die marktgerechte Beschaffung von Strom und Erdgas ist wesentlich komplexer geworden.
Damit sind für die evd Chancen, aber auch Mengen- und Preisrisiken verbunden. Seit 2009
beschaffen wir Strom und Gas von der RheinEnergie Trading GmbH (RET), einer Tochtergesellschaft der RheinEnergie. Damit partizipieren wir an den Größen- und Know-HowVorteilen der RET in Form günstigerer Beschaffungskonditionen und Produkte sowie geringerer Kosten und Risiken im Beschaffungsprozess.
Mit wirtschaftlicher Wirkung ab 1. Januar 2010 haben wir uns an der RheinEnergie Express
GmbH (REX) beteiligt, einer Tochtergesellschaft der RheinEnergie. Die REX verfolgt das
Ziel, Strom und Gas sowie energienahe Produkte und Dienstleistungen überregional an Privat- und Gewerbekunden zu vertreiben. Unser Beteiligungsanteil von 1 % entspricht dem
Absatzanteil der evd am Gruppenabsatz der RheinEnergie AG.
Mit wirtschaftlicher Wirkung ab 1.1.13 hat die evd einen Anteil in Höhe von 7,5 % an der
Windpark Heckelberg-Breydin GmbH&Co. KG erworben. Hierbei handelt es sich um einen
Park mit einer Leistung von 27 MW.
Seit 2001 besteht mit der Stadtmarketing- und Verkehrsgesellschaft Dormagen mbH ein Ergebnisabführungsvertrag.

Geschäftsentwicklung 2014
Die fortschreitende Liberalisierung durch die Europäische Union und der weiter verschärfte
Wettbewerb um Strom- und Gaskunden wirken sich gravierend auf die Energieversorgungsunternehmen aus. Unter diesen Rahmenbedingungen war das operative Ergebnis des Geschäftsjahres 2014 für die evd wiederum erfolgreich. Das Geschäftsjahr schließt mit einem
Ergebnis vor Ertragsteuern von 4,9 Mio. €. Davon sind 2,9 Mio. € an die Stadtmarketing- und
Verkehrsgesellschaft Dormagen mbH abgeführt worden. Die Ausgleichszahlungen an die
RheinEnergie AG betragen 1,6 Mio. €.
Der Wettbewerb um Privat- und Geschäftskunden im Strom- und Gasmarkt nimmt durch die
ständig größer werdende Zahl von Anbietern weiter zu. Teilweise agieren Wettbewerber mit
Preisstellungen, die wirtschaftlich nicht nachzuvollziehen sind. Wir haben unsere Produkte
marktkonform aktualisiert und ergänzt. Neben den Produkten im Bereich der Grundversorgung, der Normsonderverträge und der Onlineverträge bieten wir spartenübergreifende Kombiprodukte sowie Festpreisprodukte an. Die Nachfrage nach Festpreisprodukten für Strom, Gas und Wärme ist erfreulich hoch. Es ist uns auch wieder gelungen,
ehemalige Kunden mit gezielten Aktionen zurückzugewinnen. Trotzdem aber stiegen die
Wechselraten zu fremden Lieferanten zum Jahresende auf insgesamt 16,65% bei Strom und
20,22 % bei Gas (VJ. 15% bzw. 18%).

307

In Neubaugebieten entscheiden sich wieder mehr Kunden für eine Erdgasversorgung, meist
kombiniert mit einer solarthermischen Anlage. Die neuen gesetzlichen Rahmenbedingungen
(Energieeinsparverordnung, Erneuerbare-Energien-Wärme-gesetz) unterstützen diese
Entwicklung. Das Verdichtungsgeschäft in berohrten Gebieten verläuft unverändert gut. Im
Berichtsjahr haben wir insgesamt rd. 117 Netzanschlüsse erstellt.
Ertragslage
Die Umsatzerlöse (ohne Strom- und Erdgasteuer) sanken auf 52,0 Mio. €. In den Umsatzerlösen sind neben Energie- und Wasserverkauf auch die Pacht- und Betriebsführungsentgelte enthalten. Der Bezugsaufwand veränderte sich entsprechend den vertraglichen
Regelungen. Das Geschäftsjahr 2014 war durch eine sehr milde Witterung geprägt.
Der Stromverkauf 2014 verminderte sich um 15,8 Mio. kWh auf 141 Mio. kWh. Der Absatzrückgang betrifft im Wesentlichen den Haushaltskundenbereich inkl. Wärmespeicher.
Die Preisentwicklungen an den Stromhandelsmärkten wirken sich aufgrund der mittelfristigen
Beschaffungsstrategie erst in größerem Zeitabstand auf die Grundversorgungspreise aus.
Unsere Grundversorgungspreise haben wir zum 1. Januar 2014 um netto 0,3 ct/kWh
erhöhen müssen. Grund waren vor allem die um knapp 0,8 ct/kWh (netto) gestiegenen bzw.
neu eingeführten gesetzlichen Umlagen sowie gestiegene Netznutzungsentgelte. Aufgrund
günstiger Beschaffungskosten konnten wir einen Teil der Kostenerhöhung kompensieren.
Die Preise der übrigen Kunden haben wir im gleichen Umfang angepasst. Im gleichen Zuge
haben wir weitere Festpreisprodukte mit vielen Kunden abgeschlossen. Die gesetzlichen
Belastungen (Stromsteuer, EEG, KWK-G, usw.) geben wir grundsätzlich zum Zeitpunkt ihres
Inkrafttretens mit den jeweiligen Sätzen an diese Kundengruppe weiter.
Der Gasabsatz in 2014 sank um 70 Mio. kWh auf 195,0 Mio. kWh. Hauptursächlich hierfür ist
die milde Witterung sowie der Verlust von Großkunden. Die Beschaffung über die RET
versetzt uns weiterhin in die Lage, die Gaspreise seit der letztmaligen Erhöhung zum
1. Juli 2011 unverändert beizubehalten.
Der Wärmeverkauf reduzierte sich um 6,0 Mio. kWh auf 21,5 Mio. kWh.
Der Wasserabsatz liegt mit 1.732 Tm³ um 43 Tm³ unter dem Vorjahreswert. Die Tarifpreise
hatten wir zuletzt am 1. Februar 2004 um die Belastungen durch das Wasserentnahmeentgelt erhöht, davor im Jahr 1995.
Investitionen und Finanzierung
Die Sachanlageninvestitionen belaufen sich auf 3,9 Mio. €, davon 3,0 Mio. € für die Verteilungsanlagen der regulierten und nicht regulierten Versorgungszweige und 0,3 Mio. € für
innovative Projekte im Bereich der dezentralen Energieerzeugung. Die Investitionen sind
durch Abschreibungen, Investitions- und Ertragszuschüsse sowie die Neuaufnahme eines
Darlehens in Höhe von 0,9 Mio. € finanziert. Planmäßige Tilgungen haben wir in Höhe von

308

0,6 Mio. € geleistet. Die Konzessionsabgaben betragen 2,3 Mio. €. Die Finanzlage ist
weiterhin gut. Das Eigenkapital beträgt unverändert 15,7 Mio. €.
Risikomanagement
Mit Bezug auf das Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich
(KonTraG) hat die evd ein Risikomanagementsystem etabliert. Hierbei sind die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Unternehmens betreffenden Risiken erfasst und bewertet. Dies
sind zum Beispiel Risiken durch Vermögensschäden an Anlagen der einzelnen Versorgungssparten, Risiken in der Energiebeschaffung, regulatorische Eingriffe oder höchstrichterliche Rechtsprechung zur Gaspreisanpassung. Das Risikoportfolio wird regelmäßig
oder auch einzelfallbezogen aktualisiert. Erkennbare Risiken sind, soweit handelsrechtlich
zulässig, durch Rückstellungen oder auch durch Versicherungsschutz abgesichert. Für das
abgelaufene Geschäftsjahr und nach gegenwärtigem Kenntnisstand auch für die Zukunft
sind keine den Fortbestand des Unternehmens gefährdenden Risiken erkennbar.

Ausblick 2015 – Voraussichtliche Entwicklungen mi t Chancen und Risiken
Ende 2014 hat die Stadt Dormagen gemäß den Bestimmungen des EnWG im Bundesanzeiger bekanntgegeben, dass die Konzessionsverträge Strom und Gas zum 31.12.2016
enden. Wir haben unser Interesse entsprechend bekundet.
Zum 1. Januar 2015 konnten wir unsere Stromarbeitspreise um netto 0,30 ct/kWh senken.
Grund hierfür waren die um rund 0,153 ct/kWh reduzierten gesetzlichen Umlagen sowie die
gesunkenen Großhandelspreise. Dagegen mussten wir die Grundpreise auf Grund der
gestiegenen fixen Netzentgelte um 20,00 € p.a. erhöhen. Ausgenommen hiervon waren die
Festpreisprodukte. Die aktuellen Preise werden wir bis zum Jahresende halten.
Unsere Erdgaspreise werden wir mindestens bis zum Herbst 2015 halten können. Vor
diesem Hintergrund bieten wir unseren Kunden in diesem Segment nun bereits seit vier
Jahren ein konstantes Preiseniveau.
Das Frühjahr 2015 entwickelt sich trotz eines warmen Januars auf Normaljahrniveau. Der
Wettbewerb um Privat- und Geschäftskunden im Strom- und Gasmarkt nimmt durch die
ständig größer werdende Zahl von Anbietern weiter zu. In dem härter werdenden
Verdrängungswettbewerb setzen wir auf einen guten Service sowie unsere Präsenz vor Ort.
Wir bieten unseren Kunden individuelle Beratung und Produkte. Mit einer großen Zahl
unserer Strom, Gas- und Fernwärmekunden haben wir ein- oder mehrjährige
Festpreisprodukte kontrahiert. Um zusätzliche Deckungsbeiträge zu generieren und die
Kundenbindung zu optimieren, bauen wir unser Angebot an Energiedienstleistungsprodukten
sukzessive aus. Über die Beteiligung an der RheinEnergie Express und durch die
Platzierung von Angeboten im regionalen Umfeld erwarten wir eine teilweise Kompensation
der Kundenverluste in Dormagen.
Die Beschaffung von Strom und Erdgas über die RheinEnergie Trading (RET) versetzt uns in
die Lage, die sich an den Märkten ergebenden Beschaffungsmöglichkeiten erfolgreich zu
nutzen. Dabei ist es unter anderem unsere Aufgabe, für unsere einzelnen Kundensegmente

309

Langfristprognosen sowie auch seit Herbst 2010 jeden Tag Kurzfristprognosen für den
Bedarf am nächsten Tag abzugeben. Damit lassen sich im Rahmen der Beschaffungsstrategien der RET Preise optimieren. Allerdings trägt die evd auch das Risiko, wenn die
tatsächlichen Mengen außerhalb definierter Abweichungen zu den bestellten Mengen liegen.
Die RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG betreibt eine Biogasanlage auf
Kölner Gebiet an der Dormagener Grenze unweit unseres Heizwerks Hackenbroich. Diese
Anlage erzeugt aus nachwachsenden Rohstoffen Biogas, mit dem ein Blockheizkraftwerk mit
einer elektrischen Leistung von ca. 1.200 kW betrieben wird. Die abfallende Wärme speisen
wir in unser Wärmenetz Hackenbroich ein, durch das über 1.500 Wohnungen wärmeversorgt
sind. Die von der Biogasanlage übernommene Wärme macht rund 35% der Menge im
Wärmegebiet Hackenbroch aus.
Deutschland soll Leitmarkt für Elektromobilität werden. Wir sehen in der Elektromobilität
einen Zukunftsmarkt. Um eigene Erfahrungen zu sammeln, haben wir zwei Elektro-Pkw‘s angeschafft und dazu zwei Tankstellen, eine davon solar betrieben, errichtet. Ebenso haben wir
mehrere elektrisch unterstützte Fahrräder (Pedelecs) für den praktischen Einsatz sowie diverse Akkuladestationen angeschafft.
Die zweite Periode der Anreizregulierung begann für Gas in 2013 und für Strom in 2014. Die
vorgenommenen Kürzungen erfordern ein effizientes Kostenmanagement nicht nur in den
regulierten Bereichen, um die Ertragskraft der Gesellschaft zu erhalten.
Die zunehmenden regulatorischen Anforderungen, die veränderte Beschaffungssituation wie
auch neue Vertriebsstrategien erfordern eine qualitative Weiterbildung unserer Mitarbeiter.
Durch planmäßige Personalentwicklung qualifizieren wir unsere Mitarbeiter für die neuen
Herausforderungen.
Wachstumschancen liegen weiterhin in der Erweiterung und Verdichtung unserer immer
noch relativ jungen Gasversorgung. Die Nachfrage nach Neuanschlüssen entwickelt sich
weiterhin gut. Chancen liegen auch im Ausbau der Geschäftsfelder Contracting und
dezentrale Stromerzeugung sowie in einer Weiterentwicklung der Service- und
Beratungskompetenz.
Für das Jahr 2015 sind Investitionen und Unterhaltungsmaßnahmen der regulierten und
nicht regulierten Bereiche von insgesamt 5,7 Mio. € genehmigt, davon 3,5 Mio. € in
Verteilungsanlagen. Die Finanzierung erfolgt sowohl über Abschreibungen, Investitions- und
Ertragszuschüssen als auch über Darlehen.
Für das laufende Geschäftsjahr erwarten wir aus dem operativen Geschäft wiederum ein
gutes Ergebnis.
Zwischen dem Bilanzstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses haben sich keine
besonderen Ereignisse ergeben, über die zu berichten wäre.

310

311

Energieversorgung Leverkusen
GmbH & Co. KG
Overfeldweg 23, 51371 Leverkusen
www.evl-gmbh.de

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr

Dr. Ulrik
Rolf

Dietzler
Menzel

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Reinhard
Thomas
Norbert
Dirk
Dr. Andreas
Edgar
Frank
Thomas
Ingo
Franz-Josef
Dieter
Peter
Dr. Walter
Manuela
Jörg
Marita
Uwe
Erhard T.
Dr. Dieter
Winfried
Gerhard

Buchhorn
Breuer
Graefrath
Ostheller
Cerbe
Dahm
Dick
Eimermacher
Fischer
Gielsdorf
Hassel
Ippolito
Mende
Miesen
Prochnow
Schmitz
Schöneberg
Schoofs
Steinkamp
Wencki
Wölwer

Vorsitzender
1. stellv. Vorsitzender (bis 30.06.2014)
1. stellv. Vorsitzender (ab 01.07.2014)
2. stellv. Vorsitzender
(bis 26.06.2014)
(ab 27.06.2014)
(ab 27.06.2014)
(bis 26.06.2014)
(ab 01.07.2014)
(bis 30.06.2014)
(ab 27.06.2014)
(bis 26.06.2014)
(bis 30.06.2014)

(ab 01.07.2014)

Gegenstand des Untern ehmens:
Versorgung mit Elektrizität, Gas, Wasser und Wärme im Stadtgebiet Leverkusen.

312

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

22 Mio. €

Beteiligungsverhältnisse:
Komplementär:

Energieversorgung Leverkusen Verwaltungs- und
Beteiligungsgesellschaft mbH
Kommanditisten:

RheinEnergie AG, Köln
Stadt Leverkusen

- ohne Kapitaleinlage -

11 Mio. € = 50 v.H.
11 Mio. € = 50 v.H.

Die Energieversorgung Leverkusen GmbH wurde mit Wirkung zum 01.01.2004 im Wege des
Formwechsels in die Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG umgewandelt

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

- ivl Informationsverarbeitung Leverkusen GmbH, Leverkusen
- Bergische Trinkwasser-Verbund GmbH, Remscheid
- Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG
- Gemeinschaftskraftwerk Steinkohle Hamm GmbH & Co. KG, Essen

Kapitalanteil
v. H.
90,00
12,45
7,50
1,37

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €

Umsatz
Konzessionsabgaben
Personalaufwand
Unternehmensergebnis

190,3
9,6
27,6
5,4

203,4
9,8
27,5
-4,4

203,4
9,8
26,8
9,5

200,4
10,1
26,5
13,6

205,6
10,0
26,0
14,1

Kommanditkapital
Kapitalrücklage
Bilanzsumme

22,0
32,0
195,1

22,0
32,0
182,4

22,0
35,0
182,4

22,0
31,4
174,8

22,0
27,7
152,8

361
16

369
17

371
17

374
17

374
18

Mitarbeiter im
Jahresdurchschnitt
davon Auszubildende

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

(in v.H.)
27,7
29,2
31,2
30,5
32,5

313

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital

(in v.H.)

zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

41,2
41,0
45,1
44,6
45,4

Leistungskennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010

Stromverkauf in Mio. kWh
Gasverkauf in Mio. kWh
Wasserverkauf in Mio. cbm
Wärmeverkauf in Mio. kWh

512,2
763,0
8,3
130,1

524,9
1.043,8
8,5
157,1

589,6
1.017,5
8,4
152,1

702,6
95115
8,3
145,5

826,5
1.182,8
8,2
173,4

314

Bilanz
der Energieversorgung Leverkusen
GmbH & Co. KG

AKTIVA

Anlagevermögen

31.12.2014
Tsd. €

31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

131.010

131.581

126.411

119.795

109.352

1.037
41.076
21.672
336

1.066
45.717
5.927
384

1.545
52.528
1.162
228

1.736
52.830
762
145

2.115
38.639
2.577
87

195.132

184.676

182.373

174.818

152.770

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklagen
Jahresüberschuss

22.000
32.047
5.414

22.000
32.047
0

22.000
34.969
9.499

22.000
31.404
13.565

22.000
27.677
14.161

Sonderposten
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

122
58.123
65.919
11.507

70
58.973
60.857
10.729

94
46.146
59.449
10.215

93
44.179
52.828
10.748

200
36.575
40.930
11.226

195.132

184.676

182.373

174.818

152.770

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Kassenbestand
Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

PASSIVA

Bilanzsumme

315

GuV
der Energieversorgung Leverkusen
GmbH & Co. KG

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse nach
Abzug Stromsteuer

190.260

203.403

203.405

200.416

205.585

-93

-275

140

-235

154

2.291

2.164

2.523

2.769

1.831

13.896

13.291

18.208

15.991

14.081

Materialaufwand

135.418

150.386

150.702

148.168

150.437

Personalaufwand

27.558

27.452

26.847

26.456

25.990

Abschreibungen

9.049

7.015

8.038

6.801

7.070

24.620

33.784

25.502

21.576

21.367

Erträge aus Beteiligungen

1.261

1.351

1.081

1.114

4.794

Zinsen und ähnl. Erträge

2.048

1.720

1.873

1.266

1.012

0

-90

0

0

1.045

Zinsen u.ä. Aufwendungen

4.130

2.963

2.723

1.711

1.290

Aufwendungen aus
Verlustübernahme

1.785

2.035

1.466

854

1.331

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

7.103

-2.072

11.952

15.755

18.925

Außerordentliches Ergebnis

0

0

0

0

-1.454

Steuern

1.689

2.349

2.453

2.190

3.310

Jahresüberschuss /
-fehlbetrag

5.414

-4.421

9.499

13.565

14.161

Bestandsveränderung
sonst. aktivierte
Eigenleistungen
sonstige betriebliche
Erträge

sonstige betriebliche
Aufwendungen

Abschreibungen auf
Finanzanlagen

316

Wirts chafts plan 2015
der Energieversorgung Leverkusen
GmbH & Co. KG

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse (ohne Strom- und Energiesteuer)
Bestandsveränderungen/Andere aktivierte Eigenleistungen
Sonstige betriebliche Erträge

2015
Tsd. €

193.328
2.500
10.646

Materialaufwand

139.862

Personalaufwand

27.474

Abschreibungen

7.196

Sonstige betriebliche Aufwendungen
Erträge aus Beteiligungen und aus Ausleihungen des
Finanzanlagevermögens
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge

21.091
2.953
29

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

2.942

Aufwendungen Verlustübernahme

3.782

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit

7.108

Steuern

1.635

Unternehmensergebnis

5.473

317

Lagebericht 2014
der
Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG

318

319

Grundlagen des Unternehmens
Geschäftsmo dell
Die Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG (EVL) ist ein modernes Energie-Dienstleistungsunternehmen, das im städtischen Raum Leverkusen als sogenanntes Querverbundunternehmen rund 80.000 Kunden mit Elektrizität, Gas, Fernwärme, Trinkwasser und
energienahen Dienstleistungen versorgt. Darüber hinaus beliefert die EVL vor allem im
Firmenkundensegment auch Kunden außerhalb des Leverkusener Netzgebietes. Zudem ist
die EVL für die Betriebsführung der städtischen Straßenbeleuchtung zuständig und engagiert
sich im Ausbau des Glasfasernetzes für schnelles Internet im Vorwahlbereich 02171. Neben
der Verpachtung der Strom- und Gasversorgungsnetze an die RheinEnergie AG (RE) ist die
EVL auch als technischer Dienstleister für den Netzservice der Rheinische
NETZGesellschaft mbH (RNG) tätig.
Mit rund 360 Beschäftigten und einem Jahresumsatz von ca. 190 Mio. € zählt die EVL zu
den größeren Unternehmen in Leverkusen. Das innovative Produktportfolio und Investitionen
in eine zukunftsfähige technische Infrastruktur bilden das Fundament für ein erfolgreiches
Wirtschaften der EVL im liberalisierten Energiemarkt. Mit neuen Produkten für Haushalte,
Gewerbe und Industrie stellt sich die EVL auf veränderte Kundenbedürfnisse ein.
Klimaschutz und Energieeffizienz werden dafür immer wichtiger. Die EVL verbindet
Versorgungssicherheit mit hochwertigen Dienstleistungen, Kundenservices, Qualität und
wettbewerbsfähigen Preisen als innovativer und kompetenter Partner in Leverkusen und der
Region.

Geschäfts verlauf u nd Lage
Überb lick
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Die deutsche Wirtschaft zeigte sich im Jahr 2014 in solider Verfassung. Das preisbereinigte
Bruttoinlandsprodukt (BIP) war nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes
im Jahresdurchschnitt 2014 um 1,5 % höher als im Vorjahr. In den vorangegangenen Jahren
war das BIP sehr viel moderater gewachsen (2013 um 0,1 % und 2012 um 0,4 %).
Langfristig lag das Wirtschaftswachstum im Jahr 2014 sogar über dem Durchschnittswert der
vergangenen zehn Jahre (2003 bis 2013 von +1,2 %). Demnach konnte sich die deutsche
Wirtschaft auch in einem schwierigen weltwirtschaftlichen Umfeld behaupten. Dadurch
bedingte Einbußen wurden vor allem durch eine starke Binnennachfrage kompensiert.
Gemessen am BIP in jeweiligen Preisen errechnete sich im Jahr 2014 für den Staat
insgesamt eine Überschussquote von 0,4 %, welche damit die Steigerung von 0,1 % aus
dem Vorjahr übertraf. Die Inflationsrate betrug 0,9 % und lag aufgrund der rückläufigen
Preise für Mineralölprodukte und Energie um 0,6 Prozentpunkte unterhalb des
Vorjahresniveaus.

320

Energiemarktspezifische Rahmenbedingungen
Der Energieverbrauch in Deutschland lag 2014 nach ersten Berechnungen der AG Energiebilanzen bei rund 446,5 Mio. Tonnen Steinkohleeinheiten (Mio. t SKE). Das waren 4,8 %
weniger als im Vorjahr. Den stärksten Einfluss auf den deutlich zurückgegangenen Energieverbrauch hatte die milde Witterung. Da der Verbrauchsrückgang alle fossilen Energieträger
betraf, die Erneuerbaren Energien hingegen leicht zunahmen, rechnet die AG Energiebilanzen zudem mit einem Rückgang des energiebedingten CO2-Ausstoßes in einer
Größenordnung von gut 5 %.
Die Bruttostromerzeugung in Deutschland blieb nach vorläufigen Angaben mit 610,4 Mrd.
kWh 3,6 % unter dem Vorjahreswert. Die Entwicklung der einzelnen Energieträger
gegenüber dem Vorjahr war unterschiedlich. Hervorzuheben ist der erneut starke Anstieg
des durch Photovoltaik erzeugten Stroms. Die Zusammensetzung der Energieträger zur
Stromerzeugung in Deutschland zeigt folgende Grafik:

Die Preise an den Brennstoffmärkten entwickelten sich weiter nach unten. Im Berichtsjahr
lagen die Rohölpreise leicht unter dem Niveau des Vorjahres. Bedingt durch eine annähernd
konstante Ölförderquote bei gleichzeitigem Nachfragerückgang sank der Preis für Rohöl
(Nordseesorte Brent) im Jahresdurchschnitt auf 99 US-Dollar pro Barrel und war damit um
10 US-Dollar günstiger als im Durchschnitt des Jahres 2013.
Die durchschnittlichen Gaseinfuhrpreise 2014 sanken um rund 4 € je Megawattstunde
(MWh) auf durchschnittlich 23,50 €/MWh.
Politische Rahmenbedingungen
Auch im Berichtsjahr 2014 hat das politische Handeln die Energiewirtschaft beeinflusst. Die
Umlage nach dem Gesetz für den Ausbau erneuerbarer Energien (Erneuerbare-EnergienGesetz, EEG) wurde zum 1. Januar 2014 nochmals um 0,963 ct/kWh (+18,2 %) auf
6,24 ct/kWh angehoben und erreichte somit ihren historischen Höchststand. Zum 1. Januar
2015 wurde die Umlage dann erstmals seit ihrer Einführung 2003 moderat um 0,07 ct/kWh
(-1,1 %) auf 6,17 ct/kWh gesenkt. Zudem wurde im Juli 2014 auf Basis der neuen Beihilfeleitlinien das EEG 2014 verabschiedet. Kernpunkte dieser Novelle sind u. a. differenzierte
Zielkorridore unterschiedlicher Technologien, die Verpflichtung zur Direktvermarktung von

321

Anlagen mit einer Leistung größer als 500 kW bzw. ab 2016 bereits ab einer Anlagenleistung
von 100 kW sowie die Neuregelung der Eigenstromversorgung. Prinzipiell ist eigenerzeugter
und -verbrauchter Strom umlagepflichtig und kann nur noch in bestimmten
Eigenstrommodellen teilentlastet werden. Lediglich Anlagen kleiner als 10 kW und
Bestandsanlagen bleiben unter bestimmten Voraussetzungen von der Umlage befreit.
Im Oktober 2014 befand der Europäische Gerichtshof (EuGH) in einem vom
Bundesgerichtshof (BGH) vorgelegten Vorabentscheidungsverfahren, dass die bisherigen
Regelungen zur Preisanpassung in den §§ 5 Strom-/GasGVV gegen das europarechtliche
Transparenzgebot verstoßen. Betroffen hiervon sind alle Preisanpassungen von
Grundversorgungsverträgen, die auf Basis der jeweiligen GVV geschlossen wurde. Als
unmittelbare Reaktion auf die Einschätzung des EuGH wurden die GVV um den § 5a
ergänzt. Diese zusätzliche Regelung konkretisiert die Anforderungen an Transparenz, um
zukünftig rechtssicher Preisanpassungen durchführen zu können. Ob und wie lange
rückwirkend Preisanpassungen der Vergangenheit für unwirksam erklärt werden, entscheidet
der BGH voraussichtlich in der ersten Jahreshälfte 2015.
Netzregulierung
Die Rheinische NETZGesellschaft mbH (RNG) nimmt die Netzbetreiberfunktion für das
Strom- und Gasnetz der EVL wahr. Die EVL ist neben der Verpachtung der
Versorgungsnetze an die RheinEnergie AG auch als technischer Dienstleister (Netzservice)
für die RNG tätig. Die wirtschaftlichen Auswirkungen der Anreizregulierung haben somit nach
wie vor unmittelbaren Einfluss auf die wirtschaftliche Situation der EVL.
Im Geschäftsjahr 2014 wurden einheitliche Netznutzungsentgelte der Stromversorgung für
das gesamte Netzgebiet der RNG eingeführt. Nach dieser Änderung bietet die RNG sowohl
die Versorgung von Strom wie auch von Gas gebietsunabhängig zu einheitlichen Entgelten
an. Nach der Vereinheitlichung der Netznutzungsentgelte plant die RNG für 2015 die
Einführung einheitlicher Hausanschlusskostenpauschalen.
Für die laufende zweite Regulierungsperiode Gas ist die Kostenprüfung abgeschlossen. Die
Erlösobergrenze wurde final von der Bundesnetzagentur festgelegt. Im Bereich der
Stromversorgung steht die Festsetzung der Erlösobergrenze noch aus. Die abschließende
Bestimmung ist von der Bundesnetzagentur für das erste Quartal 2015 angekündigt worden.
Die Bundesnetzagentur hat dem Bundesministerium für Wirtschaft und Energie den per 31.
Dezember 2014 geforderten Evaluierungsbericht nach § 33 der Anreizregulierungsverordnung vorgelegt. Der Bericht basiert auf umfangreichen Abfragen der Sparten Strom
und Gas durch die Bundesnetzagentur. Alle notwendigen Daten konnten nach
konsolidierender Abstimmung der Teilnetzerhebungen fristgerecht durch die RNG an die
Bundesnetzagentur übermittelt werden.
Der Bericht enthält Angaben zur Entwicklung des Investitionsverhaltens der Netzbetreiber
und zur Notwendigkeit weiterer Maßnahmen zur Vermeidung von Investitionshemmnissen.
Die Evaluierung kommt zu dem Ergebnis, dass das derzeitige Anreizregulierungssystem sich
grundsätzlich bewährt hat. Es gibt keine negativen Auswirkungen auf die Investitionstätigkeit
der Strom- und Gasnetzbetreiber. Die Grundsystematik der Anreizregulierung wird nicht in

322

Frage gestellt. Es sollen jedoch Anpassungen vorgenommen werden, die eine
Refinanzierung von Investitionen zeitnäher und energiewendefreundlicher ermöglichen.
Die Erkenntnisse der Evaluierung werden in die regulatorischen Prüfungsrunden im Rahmen
der dritten Regulierungsperiode einfließen. Diese beginnt für die Sparte Gas im Jahr 2018.
Das Jahr 2015 stellt hierbei für die Festlegung der Erlösobergrenze das maßgebliche
Basisjahr dar. Bedingt durch den regulatorischen Kostendruck sind die RNG als Betreiber
und die EVL als technischer Dienstleister kontinuierlich gefordert, den Netzbetrieb weiter zu
optimieren und effizienter zu gestalten.
Vorschriften für Verteilernetzbetreiber und Transportnetzbetreiber
(Rechnungslegung und Buchführung)
Gemäß § 6b Abs. 3 des Energiewirtschaftsgesetzes (EnWG) haben Unternehmen, die im
Sinne von § 3 Nr. 38 EnWG zu einem vertikal integrierten Energieversorgungsunternehmen
verbunden sind, mit der Erstellung des Jahresabschlusses für jeden der in § 6b Abs. 3
Satz 1 Nr. 1-6 EnWG genannten Tätigkeitsbereiche jeweils eine den für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften entsprechende Bilanz sowie
Gewinn- und Verlustrechnung aufzustellen.
Bei der Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG sind folgende Tätigkeitsbereiche
i.S.v. § 6b Abs. 3 Satz 1 Nr. 1-6 EnWG zu unterscheiden:
1. Elektrizitätsverteilung
Unter der Elektrizitätsverteilung werden im Geschäftsjahr 2014 aufgrund der Übertragung
der Netzbetreiberfunktion zum 1. Januar 2006 auf die Rheinische NETZGesellschaft mbH
die aus der wirtschaftlichen Nutzung des Eigentumsrechts an Elektrizitätsversorgungsnetzen
resultierenden Geschäftsvorfälle zusammengefasst.
2. Gasverteilung
Unter der Gasverteilung werden im Geschäftsjahr 2014 aufgrund der Übertragung der Netzbetreiberfunktion auf die Rheinische NETZGesellschaft mbH zum 1. Januar 2006 die aus der
wirtschaftlichen Nutzung des Eigentumsrechts an Gasversorgungsnetzen resultierenden
Geschäftsvorfälle zusammengefasst.
Im Geschäftsjahr 2014 waren sowohl im Bereich der Elektrizitätsverteilung als auch im
Bereich der Gasverteilung keine besonderen Investitionsvorgänge zu verzeichnen.

Entwicklung des Geschäftsjahres
Im liberalisierten Energiemarkt bilden langfristige Kundenbindung und hohe Kundenzufriedenheit einen entscheidenden Erfolgsfaktor für die EVL. In einem preisaggressiven
Wettbewerbsumfeld hebt sich der Mix aus hochwertigen Angeboten und Mehrwert-Services
der EVL im Vergleich etwa zu Billiganbietern von Strom oder Gas klar ab. Die Positionierung
der EVL als kundenorientierter Dienstleister wird gestützt durch ein umfangreiches Paket an
Zusatzleistungen verbunden mit einer hohen Servicequalität und lokaler Präsenz. Die
EVL-comfortCARD als Kundenbindungsinstrument setzte im Berichtsjahr ihre positive
Entwicklung fort. Sie wurde durch ein neues Angebotsdesign mit regional ansässigen
Kooperationspartnern zum Ende des Jahres kundenorientiert aufgewertet. Parallel dazu

323

stellte sich die EVL zum Ende des Berichtsjahres mit einer neu gestalteten Produktpalette für
Haushalte, Gewerbe und Industrie auf veränderte Kundenbedürfnisse ein.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr verlief der Absatz von Strom und Trinkwasser
zufriedenstellend, sank jedoch planmäßig leicht gegenüber dem Vorjahresniveau. Dies ist
einerseits auf den steigenden wettbewerblichen Druck auf dem Energiemarkt und
andererseits auf ein weiterhin zunehmendes Umweltbewusstsein der Kunden
zurückzuführen.
Angesichts des warmen Witterungsverlaufs war der Verkauf von Gas und Fernwärme unterdurchschnittlich. Die Heizgradzahl, die ein Indikator für die Temperaturentwicklung eines
Jahres ist, lag im Berichtsjahr 15 % unter dem Wert des langjährigen Durchschnitts. Diese
milde Witterung führte daher zu hohen Absatzrückgängen in der Gas- und
Fernwärmeversorgung.
Veränderung
der Absatzmengen in %

Strom

Gas

Fernwärme

Trinkwasser

2010
2011
2012
2013
2014

+40
-15
-16
-11
-2

+10
-20
+7
+3
-27

+14
-16
+5
+3
-17

0
+1
+2
+0
-2

Strom
Der Gesamt-Stromabsatz der EVL fiel im Vergleich zu 2013 um 12,7 Mio. kWh auf
512,2 Mio. kWh (-2,4 %). Der Absatz an Privat- und Gewerbekunden ging insgesamt um
13,7 Mio. kWh (-4,8 %) zurück. Dagegen erhöhte sich der Absatz an Großkunden inklusive
Straßenbeleuchtung um 1,7 Mio. kWh (+0,7 %) auf 232,3 Mio. kWh. Die Innenlieferungen
fielen um 0,7 Mio. kWh auf 5,8 Mio. kWh (-11,0 %).
Durch Senkung der Bezugskosten konnten staatliche Umlagenerhöhungen nach dem
Erneuerbare-Energien-Gesetz und dem Kraft-Wärme-Kopplungsgesetz, die Einführung der
Umlage nach § 18 der Abschaltverordnung sowie die veränderte Struktur der Netzentgelte
kompensiert werden. Der EVL gelang es dadurch, die Verkaufspreise für Haushalt und
Gewerbe im Jahr 2014 konstant zu halten. Der Durchschnittspreis beläuft sich bei einem
Verbrauch von 3.500 kWh pro Jahr (kWh/a) im comfortPRIVAT unverändert im Vergleich
zum Vorjahr bei brutto 27,98 ct/kWh.
Ihre Strommengen beschafft die EVL über die RheinEnergie Trading GmbH. Dabei wird
durch die Verfolgung unterschiedlicher Beschaffungsstrategien den Erfordernissen der
verschiedenen Kundengruppen entsprochen. Die großen Mengen der erzeugten
regenerativen Energien, insbesondere der Windkraft- und Photovoltaikanlagen, sorgten nicht
nur für eine weitere Annäherung zwischen Base- und Peak-Preisen im Geschäftsjahr 2014,
sondern auch für ein insgesamt niedrigeres Terminmarktpreisniveau.
Gas
Der Gasabsatz sank im Berichtsjahr gegenüber dem Vorjahr um 280,8 Mio. kWh oder
26,9 % auf 763,0 Mio. kWh. Damit entsprach der Absatz einem unterdurchschnittlichen

324

Geschäftsjahr. Dieser auffällige Rückgang ist eine Auswirkung der ganzjährig
überdurchschnittlich hohen Temperaturen. Kundenverluste im Großkundenbereich sowie der
rückläufige Gaseinsatz in den Heizwerken zur Fernwärmeerzeugung sind weitere Gründe.
Die Verkaufspreise für Haushalts- und Gewerbekunden konnten im abgelaufenen
Geschäftsjahr auf gleichem Niveau zum Vorjahr gehalten werden. Der Durchschnittspreis
beläuft sich bei einem Verbrauch von 20.000 kWh/a im comfortPRIVAT unverändert im
Vergleich zum Vorjahr bei brutto 6,70 ct/kWh.
Die Beschaffung im Gasbereich erfolgt analog zum Strom über die RheinEnergie Trading
GmbH.
Fernwärme
Der Fernwärmeverkauf sank witterungsbedingt um 26,9 Mio. kWh oder 17,2 % auf
130,1 Mio. kWh. Damit lag der Fernwärmeabsatz analog zum Gasabsatz unter einem
„durchschnittlichen Jahr“.
Gemäß den Fernwärmelieferungsverträgen orientiert sich die Höhe des Absatzpreises an
den Preisindizes „Erzeugnisse der Investitionsgüterproduzenten“, „Elektrischer Strom“,
„Erdgas“, „Zentralheizung“ und „Lohnindex“. Die Preisanpassungen erfolgten jeweils zum
1. April und 1. Oktober. Der Bruttoarbeitspreis wurde jeweils marginal gesenkt. Der
Grundpreis wurde entsprechend der Entwicklung der Preisindizes angepasst.
Trinkwasser
Der Trinkwasserabsatz sank im Berichtsjahr um 168 Tsd. m³ auf 8,29 Mio. m³. Im
Wesentlichen resultiert der Rückgang auf den verminderten Abnahmemengen des
Verbandswasserwerks Langenfeld-Monheim. Seit dem Jahr 2005 blieb der Bruttoarbeitspreis
von 1,72 €/m³ unverändert.
Dienstleistungen und Service
Die EVL bietet mit dem Programm KlimaAktiv ein umfangreiches Paket an Informationen,
Maß-nahmen und Produkten zur Unterstützung des persönlichen Klimaschutzes beim
Kunden, zum Beispiel bei der Durchführung von baulichen Maßnahmen zum Energiesparen,
bei umwelt-bewusster Modernisierung der Haustechnik oder umweltfreundlicher Mobilität
zum Fahren mit Strom. Im Rahmen von EVL-KlimaAktiv akquirierte der Wärmeservice
Leverkusen im Berichts-jahr 65 Heizungsumstellungen ehemaliger Heizölkunden auf Gas mit
einer Anschlussleistung von über 2 Megawatt und einem Gesamtverbrauch von gut
4 Mio. kWh pro Jahr.
Im Geschäftskunden-Segment verblieb der Wettbewerb im Strom- und Gasbereich auf
hohem Niveau. Ziel der EVL-Vertriebstätigkeiten war es, bestehende Liefervereinbarungen
bei Strom und Gas zu verlängern sowie neue Kunden zu gewinnen. Trotz der vertrieblichen
Aktivitäten waren die Absatzmengen in beiden Bereichen rückläufig – im Falle von Erdgas
zusätzlich auf-grund der milden Witterung. Im Dienstleistungsgeschäft konnten weitere
Contracting-Aufträge generiert werden. Zudem wurden Projektaufträge bei Großkunden für
die Beratung und Beglei-tung zur Einführung von Energiemanagementsystemen sowie für
weitere technische Dienst-leistungen erfolgreich abgeschlossen und die Akquisition
fortgeführt. Ein zusätzliches wichtiges Betätigungsfeld war auch im Berichtsjahr die

325

vertriebliche Begleitung zur Erschließung des neuen Quartiers „neue bahnstadt opladen“ mit
einem innovativen Nahwärmekonzept.
Netz Strom und Gas
Aus der Verpachtung des Strom- und Gasnetzes Leverkusen an die RheinEnergie AG erhält
die EVL vertragsgemäß einen Pachtzins von rund 10,2 Mio. €. Die Höhe des
Ausgangsniveaus basiert auf den jeweils anerkannten Pachtkosten aus der Kostenprüfung
der jeweiligen Regulierungsperiode. Dieses Ausgangsniveau wird jährlich im Wesentlichen
über den adjustierten Effizienzwert, den behördlich genehmigten Erweiterungsfaktor sowie
den Produktivitätsfaktor nach Berechnungsweise der Regulierungsbehörde angepasst. Der
Jahresüberschuss 2014 belief sich auf 3.625 Tsd. € für das Strom- sowie 3.679 Tsd. € für
das Gasnetz.

Ert ragslage
In den Märkten Strom und Gas steigt die Mitbewerberpräsenz in den Vertriebsgebieten der
EVL weiter an. Dies wird zu weiteren Kunden- und damit auch zu Absatzverlusten führen.
Die Gesamterlöse der EVL, denen auch sonstige Erlöse aus der Verpachtung der Netze und
deren Betriebsführung sowie Erlöse aus Installationsgeschäften und die Auflösung von
passivierten Baukostenzuschüssen zugerechnet werden, liegen im Jahr 2014 bei
190,3 Mio. €.
Tragende Säule der Erlöse ist die Stromversorgung mit einem Anteil von 48,1 % an den
Gesamterlösen. Es folgte die Gasversorgung mit einem Anteil von 18,0 %. Die Trinkwasserversorgung war mit 10,0 % und die Fernwärmeversorgung mit 5,2 % beteiligt. Der Sonstige
Bereich steuerte 18,7 % zu den Umsatzerlösen bei.
Umsatzerlöse
Strom
Gas
Trinkwasser
Fernwärme
Summe Energie und Trinkwasser
Sonstige
Gesamterlöse

2010
Mio. €
93,2
47,2
18,9
10,5
169,8
35,8
205,6

2011
Mio. €
91,9
44,3
19,1
9,7
165,0
35,4
200,4

2012
Mio. €
92,5
47,2
19,0
10,7
169,4
34,0
203,4

2013
Mio. €
94,2
44,9
19,0
11,2
169,3
34,1
203,4

2014
Mio. €
91,6
34,2
19,0
9,9
154,7
35,6
190,3

Die Gesamtleistung, zu der neben dem Gesamtumsatz (inkl. Energiesteuer) auch die
Bestandsveränderungen und sonstige betriebliche Erträge sowie aktivierte Eigenleistungen
zu rechnen sind, fiel im Berichtsjahr um 14,0 Mio. € auf 220,5 Mio. €. Im Strombereich ging
der Material-aufwand um 0,5 Mio. € auf 88,9 Mio. € zurück. Der Anstieg der
Stromnetzentgelte wurde durch geringere Strombezugsaufwendungen vollständig
kompensiert. In der Sparte Gas sorgten im Jahresvergleich leicht abnehmende Netzentgelte
(-1 %) und fallende Bezugspreise (-3 %) bei sinkenden Abgabemengen für insgesamt
gesunkene Aufwendungen (-14,6 Mio. €). Inklusive Fernwärme- und Trinkwasserbeschaffung sowie sonstige Beschaffungskosten sank der gesamte Materialaufwand um
15,0 Mio. € auf 135,4 Mio. €. Der Personalaufwand stieg um 0,1 Mio. € gegenüber dem

326

Vorjahr auf 27,6 Mio. €. Die Abschreibungen erhöhten sich um 2,0 Mio. € auf 9,0 Mio. €. Der
Anstieg resultiert aus der Sonderabschreibung der Flüssiggasluftmischanlage. Die übrigen
betrieblichen Aufwendungen gingen um 9,2 Mio. € auf 24,6 Mio. € zurück. Der Rückgang der
Aufwendungen im Vergleich zu 2013 ist maßgeblich auf die im Jahr 2013 gebildete Drohverlustrückstellungen für die Gemeinschaftskraftwerk Steinkohle Hamm GmbH & Co. KG
(GSH) in Höhe von 12,4 Mio. € zurückzuführen. Die Konzessionsabgabe fiel um 0,2 Mio. €
auf 9,6 Mio. €.
Das Jahresergebnis 2014 der EVL schließt nach Ertragsteuern mit einem Gewinn in Höhe
von 5.414 Tsd. € ab. Im Vergleich zum Vorjahr steigt das Ergebnis um 9.835 Tsd. €.
Jahresüberschuss

2010

2011

2012

2013

2014

Tsd. €

Tsd. €

Tsd. €

Tsd. €

Tsd. €

14.161

13.565

9.499

-4.421

5.414

Finanz- und Vermö genslage
Die Bilanzsumme der EVL ist im Vergleich zum Geschäftsjahr 2013 um 10.456 Tsd. € auf
195.132 Tsd. € angestiegen. Das langfristige Vermögen ist im Wert stabil geblieben. Im
Bereich Sachanlagevermögen wurden Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen in technische
Anlagen vorgenommen. Die Sachanlagenquote beträgt 48 % (Vorjahr 50 %). Der geringe
Rückgang bei den Finanzanlagen ergibt sich aus der 2014 begonnenen Rückzahlung des
Gesellschafterdarlehens der Gemeinschaftskraftwerk Steinkohle Hamm GmbH & Co. KG
(GSH) an die EVL.
Unter den kurzfristigen Vermögensgegenständen im Umlaufvermögen kam es gegenüber
dem Vorjahr zu einem Anstieg an flüssigen Mitteln in Höhe von 10.744 Tsd. € und zu einer
Senkung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen aufgrund des niedrigen
Jahresabsatzes. Der Bestand an flüssigen Mitteln beläuft sich zum 31. Dezember 2014 auf
16.673 Tsd. € (Vorjahr 5.928 Tsd. €) Der Anteil des Umlaufvermögens an der Bilanzsumme
hat sich im Vergleich zum Vorjahr um vier Prozentpunkte erhöht und beträgt 33 % (Vorjahr
29 %).
Geldbestände

2014
Tsd. €

2013
Tsd. €

Barkassen, Girokonten

16.673

5.928

Das Eigenkapital entwickelte sich im Vergleich zum Vorjahr wie folgt:
Eigenkapital
Kapitalanteile
Rücklagen (vor Verwendung des Jahresüberschusses)
Jahresüberschuss
Summe

2014
Tsd. €
22.000
32.047
5.414
59.461

2013
Tsd. €
22.000
36.468
-4.421
54.047

327

Die Eigenkapitalquote ist unter Berücksichtigung des zum Bilanzstichtag ermittelten Jahresergebnisses im Vergleich zum Vorjahr um einen Prozentpunkt gestiegen und beträgt zum
31. Dezember 2014 somit 30 %.
Die Erhöhung des Fremdkapitals resultiert im Wesentlichen aus dem Anstieg an Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten um 4.661 Tsd. €. Die Darlehen sind zur fristenkongruenten
Finanzierung von Projekten wie z.B. dem Ausbau einer glasfaserbasierten Netzinfrastruktur
(FTTC – Fibre-To-The-Curb) im Telefon-Vorwahlgebiet 02171 aufgenommen worden. Im
Bereich der Rückstellungen ist ein geringer Rückgang in Höhe von 850 Tsd. € zu
verzeichnen.
Lang- und mittelfristige Finanzmittel machen 54 % der Bilanzsumme aus. Große Teile des
Anlagevermögens sind durch lang- und mittelfristiges Kapital gedeckt. Den kurzfristigen
Verbindlichkeiten stehen ausreichend Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
gegenüber. Damit ist die finanzielle Flexibilität und Handlungsfähigkeit der EVL
uneingeschränkt gegeben.
Zusätzlich verweisen wir auf die nachfolgende Kapitalflussrechnung 2014/2013.

328

Kapitalflussrechnung

Jahresergebnis
Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens
Veränderung der Rückstellungen
Veränderung der Sonderposten
Veränderung der empfangenen Ertragszuschüsse
und Pachtvorauszahlungen
Ergebnis aus dem Abgang von
Gegenständen des Anlagevermögens
Veränderung bei sonstigen Bilanzposten
Vorräte, Forderungen und sonstige Aktiva
Verbindlichkeiten sowie andere Passiva

2014
Tsd. €

5.414
9.044
-850
52

-4.421
7.105
12.826
-24

786

532

15

135

4.718
393

7.134
31

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen
des Sachanlagevermögens
Auszahlungen für Investitionen in das
Sachanlagevermögen
Auszahlungen für Investitionen in das
Immaterielle Anlagevermögen
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen
des Finanzanlagevermögens
Auszahlungen für Investitionen in das
Finanzanlagevermögen

19.572

Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit

23.318

131

71

-9.183

-9.471

-6

-11

1.138

343

-569

-3.344

Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Auszahlungen an Unternehmenseigner
Einzahlungen aus der Aufnahme von Krediten
Auszahlungen aus der Tilgung von Krediten

2013
Tsd. €

-8.489
6.932
-2.271

-12.412
-8.000
1.700
-340

4.661

-6.640

15.744

4.266

Finanzmittelfond am Anfang des Jahres

5.928

1.662

Finanzmittelfond am Ende des Jahres*

21.672

5.928

Veränderung des Finanzmittelfonds

* davon sind 5 Mio. € in 2014 mittelfristig angelegt

329

Investitionen
Die Investitionen in Sachanlagen betrugen im Berichtsjahr 9.188 Tsd. €.
Die Erneuerung und Verstärkung der Versorgungsnetze und Stationen war mit 4.707 Tsd. €
im abgelaufenen Geschäftsjahr ein Investitionsschwerpunkt.
Nach weitgehendem Abschluss umfangreicher Investitionen aller Sparten in die
Versorgungsinfrastruktur auf dem Areal der „neuen bahnstadt opladen“ ist die Höhe der
Investitionen 2014 insgesamt leicht rückläufig (-295 Tsd. €).
Das Fernwärme-Heizwerk „Rheindorf-Nord“ wurde auch im Berichtsjahr weiter modernisiert.
Um auch zukünftig die zuverlässige Versorgung mit Fernwärme im Stadtgebiet Rheindorf zu
gewährleisten, wurden zwei neue Kessel eingebaut (1.185 Tsd. €).
Mit dem Kooperationspartner NetCologne Gesellschaft für Telekommunikation mbH hat die
EVL begonnen, das Vorwahl-Gebiet 02171 flächendeckend mit einem leistungsfähigen
Glasfasernetz zu erschließen. Die Investition im Bereich „Gemeinsame Anlagen“ über
1.111 Tsd. € im Jahr 2014 ermöglicht Bürgern und Gewerbetreibenden zukünftig die
Nutzung eines hochleistungsfähigen Internetzuganges. Das Projekt wird in 2015
abgeschlossen.
Außerdem investierte die EVL 1.218 Tsd. € in Kraftfahrzeuge, Einrichtungen, Maschinen und
EDV-Geräte des gemeinsamen Anlagebereichs.
Die Anlagenzugänge wurden in großen Teilen durch Abschreibungen finanziert.
Investitionen

Strom
Gas
Trinkwasser
Fernwärme
Gemeinsame Anlagen

2014
Tsd. €
2.101
1.622
1.619
1.315
2.531

2013
Tsd. €
2.225
1.710
1.548
2.209
1.790

330

Beteiligungen
Die Beteiligungsstruktur der EVL

Bergische Trinkwasser-Verbund GmbH
Die EVL hält 12,45 % an der Bergische Trinkwasser-Verbund GmbH (BTV). Geschäftszweck
der BTV ist die partnerschaftliche Beteiligung und Mitwirkung bei Entnahme, Fortleitung und
Aufbereitung des Wassers aus der Großen Dhünn-Talsperre sowie der Betrieb eines
Wasserlabors. Weitere Gesellschafter sind die Wuppertaler Stadtwerke Energie & Wasser
AG, Stadtwerke Solingen GmbH sowie die Energie & Wasser für Remscheid GmbH. Die
BTV wird als Kostengesellschaft geführt, eine Ausschüttung erfolgt demnach nicht.
Informationsverarbeitung Leverkusen GmbH
Mit 90 % ist die EVL an der Informationsverarbeitung Leverkusen GmbH (ivl) beteiligt, 10 %
der Anteile werden durch die Stadt Leverkusen gehalten. Die ivl kann wie in den Jahren
zuvor im Geschäftsjahr 2014 auf eine positive Geschäftsentwicklung zurückschauen. Die
Umsatzerlöse sind mit 15,5 Mio. € über dem Niveau des Vorjahres. An den Gesamterlösen
sind die IT-Services mit 87,1 %, der Bereich Consulting mit 9,4 % und die Handelswaren mit
3,5 % beteiligt. Das Geschäftsergebnis vor Steuern beträgt rund. 2,9 Mio. €, der
Jahresüberschuss nach Steuern über 1,9 Mio. €. Das avisierte Planergebnis konnte
aufgrund von Umsatzsteigerungen in allen Bereichen um gut 500 Tsd. € verbessert werden.
Die Gesellschafter beschlossen im Geschäftsjahr 2014 vom Jahresüberschuss 2013 eine
Ausschüttung von 1,4 Mio. € vorzunehmen. Für das Geschäftsjahr 2014 ist eine
Ausschüttung von 1,8 Mio. € zu erwarten.
Auch bei der mittelfristigen Planung zeigt sich weiterhin eine konstante und positive
Geschäftsentwicklung mit nachhaltig positiven Ergebnissen. Für die Zukunft geht die ivl
davon aus, weiterhin eine angemessene Ausschüttung an ihre Gesellschafter zu tätigen und
eine solide Verzinsung des eingelegten Kapitals erwirtschaften zu können.
Gemeinschaftskraftwerk Steinkohle Hamm GmbH & Co. KG
Am 19. Februar 2008 beteiligte sich die EVL am Gemeinschaftskraftwerk Steinkohle Hamm
(GSH). Der Anteil beträgt 1,37 %, die Kommanditeinlage liegt bei 0,7 Mio. €. Im Rahmen der
vertraglich vereinbarten Darlehensgewährung an die GSH sind zum Bilanzstichtag

331

27,9 Mio. € an die Kraftwerksgesellschaft ausgeliehen. Der zugewiesene Anlaufverlust für
das Geschäftsjahr 2014 beläuft sich auf 1,8 Mio. €.
Am Kraftwerksstandort Hamm in Westfalen werden die beiden neuen Steinkohleblöcke D
und E mit einer Gesamtleistung von 1.530 MWel und einem elektrischen Nettowirkungsgrad
von rund 46 % unter Führung der RWE Generation S.E. errichtet. Der Beginn des
kommerziellen Betriebs hat sich aufgrund diverser Qualitätsmängel und unbefriedigender
Leistungserbringung eines Lieferanten in der Vergangenheit bereits mehrfach verzögert.
Block E ist seit dem 2. Juli 2014 im kommerziellen Betrieb. Die Inbetriebnahme des
geschädigten Block D wurde erneut verschoben. Ein Sachverständigengutachten zur
Schadensursache weist auf fehlerhafte Schweißnähte und Beschädigungen durch
Chemikalieneintrag hin. RWE und der Hersteller haben derzeit noch keine Übereinkunft zu
einem möglichen Reparaturkonzept erzielt. Aufgrund der erneuten Verzögerungen und den
damit einhergehenden Kostensteigerungen haben die Stadtwerkegesellschaften ihre
Anstrengungen intensiviert, eine einvernehmliche Lösung über die Form der Fortführung der
Kraftwerksbeteiligung mit RWE zu erreichen.
Unabhängig von der technischen Verfügbarkeit des Kraftwerks zeichnet sich für den
Prognosezeitraum bis 2019 ab, dass die an der Strombörse EEX aus dem Handel mit
Stromprodukten resultierenden Marktpreise deutlich unterhalb der voraussichtlichen
Erzeugungskosten des Steinkohlekraftwerks liegen werden. Gegenüber dem Vorjahr hat sich
dieser Trend weiter verfestigt. Diese Marktsituation macht es erforderlich, dass für die
vertraglich vereinbarten Abnahmemengen aus der Kraftwerksbeteiligung eine Rückstellung
für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften gebildet wird. Nachdem bereits im
Geschäftsjahr 2013 eine entsprechende Rückstellung dotiert worden ist, wurde diese
Bestandsrückstellung im Zuge des Jahresabschlusses 2014 anhand der aktuellen
Marktdaten neu bewertet. Für den Betrachtungszeitraum von 5 Jahren führt die
Rückstellungsbewertung zu einer weiteren Zuführung.
Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG
Rückwirkend zum 1. Januar 2013 wurde die EVL Kommanditist an der Windpark
Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG. Der Anteil beträgt 7,499 %. Das Unternehmen besitzt
und betreibt Windenergieanlagen und vermarktet die produzierte elektrische Energie. Der
Windpark des Unternehmens hat eine Gesamtleistung von 27,0 MW und besteht aus
18 Windkraftanlagen. Nachdem im Jahr 2013 das Windaufkommen mit -18 % deutlich
unterhalb der Erwartungen lag, ist auch im Jahr 2014 die Stromproduktion mit -15 %
aufgrund zu geringer Windmengen nicht zufriedenstellend. Die mittlere Anlagenverfügbarkeit
lag bis November 2014 bei rund 96,8 % und damit leicht unterhalb der angestrebten Werte.
Insgesamt wird für das Geschäftsjahr 2014 ein leicht positives Geschäftsergebnis erwartet.
Für die Folgejahre besteht unverändert die Erwartungshaltung, dass die Windparkbeteiligung
regelmäßig positive Ergebnisbeiträge erwirtschaftet.

Unsere Mitarb eiter
Die Beschäftigtenzahl der EVL sank im Berichtsjahr um 9 Mitarbeiter/-innen auf insgesamt
360, davon waren zum Jahresende 34 Mitarbeiter/-innen teilzeitbeschäftigt. Mit der
Einstellung von einer kaufmännischen und zwei gewerblichen Auszubildenden waren bei der
EVL am 31. Dezember 2014 insgesamt 17 Ausbildungsplätze vergeben. Das Alter der
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter betrug im Schnitt 45,0 Jahre, die durchschnittliche

332

Betriebszugehörigkeit 19,8 Jahre. Die EVL konnte im Berichtsjahr im Durchschnitt 36
Schwerbehinderten eine Beschäftigung bieten, das entspricht 10,3 % der jahresdurchschnittlichen Beschäftigung (ohne Auszubildende).
Personalstand

31.12.2014
männlich

weiblich

gesamt

gegen Vorjahr
%

Geschäftsführung

2

0

2

0,0

Arbeitnehmer

263

78

341

-2,3

Auszubildende

12

5

17**

-5,6

Mitarbeiter insgesamt

277

83

360*

-2,4

Mitarbeiter insgesamt in %

76,9

23,1

100

* davon 34 Teilzeitbeschäftigte (2014)
** Ausbildungsquote 4,7 %
Die Aufwendungen für Löhne und Gehälter sanken im Berichtsjahr um 0,3 Mio. € (-1,4 %).
Dagegen stiegen die Aufwendungen für soziale Abgaben um 0,1 Mio. € (+2,4 %). Die
Versorgungsaufwendungen erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr ebenfalls um 0,3 Mio. €
(+13,6 %). Der gesamte Personalaufwand nahm somit um 0,1 Mio. € (+0,4 %) zu.
Personalkosten und Sozialleistungen

2014
Mio. €

2013
Mio. €

Löhne und Gehälter

20,9

21,2

Soziale Abgaben

4,2

4,1

Versorgung

2,5

2,2

Gesamt

27,6

27,5

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Das umfangreiche Engagement zur Unterstützung der Stadt Leverkusen und ihrer Bürger
verknüpft kommunale Wertschöpfung mit gezielter Kundenbindung. Im Berichtsjahr wurden
die darunter fallenden nichtfinanziellen Leistungsindikatoren in vielfältigen Kooperationen mit
EVL-comfortCARD-Leistungsträgern, lokalen Handwerksbetrieben, Dienstleistern, Schulen
sowie Vereinen und Institutionen lebendig.
Leverkusener Unternehmen
Die EVL ist ein Teil von Leverkusen. Intensives Engagement für soziale und gesellschaftliche
Projekte sowie die Unterstützung von Sport- und Kulturveranstaltungen am Standort sind für
die EVL ganz selbstverständlich. So sponserte die EVL auch im Jahr 2014 beispielsweise
den EVL-HalbMarathon, die Jazztage und das Streetlife-Festival. Um das Stadtbild
aufzuwerten wählte die EVL im Jahr 2014 vier im Kunstunterricht der Käthe-Kollwitz-Schule
gestaltete Motive zur künstlerischen Verschönerung von Stromverteilerkästen aus.
Umgesetzt wird die Beklebung der Stromverteilerkästen mit den Schüler-Motiven zu Beginn

333

des Jahres 2015. Für Besucher war der EVL-Wasserturm, eines der Wahrzeichen der Stadt,
auch 2014 wieder regelmäßig zur kostenlosen Besichtigung geöffnet.
Verlässlicher Partner
Die EVL hat bereits 2013 verstärkt darauf gesetzt, ihre Position als verlässlicher Anbieter vor
Ort deutlich zu machen. Dazu gehört unter anderem die Werbekampagne „Persönlich für Sie
vor Ort – Wir Ja!“, die im Berichtsjahr um weitere fünf Anzeigenmotive ergänzt wurde. Den
Anspruch, zuverlässig für ihre Kunden da zu sein, erfüllte die EVL auch im Jahr 2014 durch
den gewohnten Service beispielsweise im Kundencenter im City Point. Auch die Realisierung
einer neuen Produktpalette, die den Kunden der EVL mittlerweile zur Verfügung steht, trägt
dazu bei. Mit dem Internetrelaunch und neu eingeführten Diensten hat die EVL diesen
Vertriebs- und Kommunikationsweg bereits gestärkt. Im Jahr 2014 wurde dieser
Zugangsweg flankierend zur neuen Produktpalette mit einem neuen Kundenportal weiter
ausgebaut.
Professionelles Arbeiten
Die Zertifizierung des Technischen Sicherheitsmanagements (TSM) wurde der EVL im
Berichtsjahr durch Übergabe der Zertifikate für die Bereiche Strom sowie Gas/Wasser
bestätigt. Die internen Schulungen im Bereich Arbeitssicherheit wurden 2014 in
Zusammenarbeit mit der Berufsgenossenschaft Energie, Textil, Elektro und
Medienerzeugnisse (BG ETEM) durchgeführt. Zusammen mit dem hausinternen
Gesundheitstag zeigt dies, dass die EVL auf professionelles, sicheres und gesundes
Arbeiten wert legt. Die auf dem Gelände der EVL angesiedelte Kindertagesstätte
„Glühwürmchen“ steht zudem stellvertretend für die Vereinbarkeit von Beruf und Familie.
Aktiver Klimaschutz
Mit dem Programm EVL-KlimaAktiv und einer breiten Palette von Maßnahmen zur
Steigerung von Energieeffizienz sowie Umweltverträglichkeit stellt sich die EVL der
Verantwortung, für ihre Kunden ein hohes Maß an Umwelt- und Klimaschutz mit gleichzeitig
günstigen Energiekosten zu gewährleisten. Dazu gehören kostenlose Vortrags- und
Informationsveranstaltungen sowie Energieberatung. Ein solches Leistungsspektrum bieten
viele Wettbewerber nicht. Daneben setzte die EVL selbst auf die Nutzung regenerativer
Energien in eigenen Projekten.

Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerr eichung
(Beri chters tattung gemäß § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW)
Der öffentliche Zweck der Gesellschaft besteht in der Versorgung der Bevölkerung mit
Strom, Gas, Trinkwasser, Wärme und in der Erbringung weiterer, unmittelbar mit der
Versorgungs-tätigkeit verbundener Dienstleistungen. Auch im Jahr 2014 hat die EVL eine
hohe Versorgungssicherheit und -qualität erbracht und die Kunden zu wettbewerbsfähigen
Preisen beliefert.

Nachtr agsberic ht
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Ende des Geschäftsjahres waren nicht zu
verzeichnen.

334

Prognose-, Risik o- und Chancenberic ht
Pro gnoseberi cht
Aufgrund des Witterungsverlaufs im Januar und Februar 2015 gehen wir für das Gesamtjahr
im Bereich der Gas- und Fernwärmeversorgung von einem Absatzvolumen in Höhe des
geplanten „Normaljahres“ aus. Für die Gasversorgung haben wir für das Jahr 2015 einen
Absatz von 953 Mio. kWh geplant. Im Haushalts- und Gewerbekundenbereich ist ein
Absatzrückgang von 3,0 % in der Planung berücksichtigt. In der Fernwärmeversorgung
erwarten wir einen weitgehend stabilen Absatz von 153 Mio. kWh.
Analog der Vorjahre gehen wir im Bereich der Stromversorgung bei den Haushalts- und
Gewerbekunden von einem leicht sinkenden Absatz (-2,5 %) aus. Insgesamt erwarten wir für
das Geschäftsjahr 2015 einen Gesamtabsatz von rund 504 Mio. kWh.
In der Trinkwasserversorgung rechnen wir mit konstanten Absatzmengen auf dem Niveau
des Vorjahres. Geplant ist eine nutzbare Trinkwasserabgabe in Höhe von 8,3 Mio. m³.
Der beschlossene Investitionsplan beläuft sich im Geschäftsjahr 2015 auf 11,3 Mio. €. Neben
den üblichen Investitionen in allen Sparten sind im Bereich der Wasserversorgung im
Vergleich zum Vorjahr zusätzliche Investitionen in Höhe von 741 Tsd. € geplant. Diese
resultieren im Wesentlichen aus Erneuerungen von Versorgungsleitungen, die entweder in
direkter Abhängigkeit zu der städtischen Erneuerung von Straßenoberflächen stehen oder im
Rahmen einer kosteneffizienten spartenübergreifenden Verlegung erfolgen.
Der im Geschäftsjahr 2014 begonnene Ausbau einer glasfaserbasierten Infrastruktur
(FTTC – Fibre-To-The-Curb) im Telefon-Vorwahlgebiet 02171 wird im laufenden Geschäftsjahr planmäßig abgeschlossen.
Im Bereich der betrieblichen Aufwendungen wird für die Entwicklung der
Personalaufwendungen ein Anstieg von 2,4 % auf Basis des Anfang 2014 geschlossenen
Tarifvertrages für Versorgungsbetriebe (TV-V) erwartet. Die Aufwendungen für den Bezug
von Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen wird sich nach unserer Einschätzung gegenüber dem
Vorjahr um 2,0 % verteuern. Im Bereich der sonstigen betrieblichen Aufwendungen ist in der
Planung eine Inflationsrate von 2,0 % berücksichtigt.
Unter Berücksichtigung der vorgenannten Prognosen erwarten wir für das Geschäftsjahr
2015 ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in Höhe von rund 7 Mio. €.

Risikoberi cht
Entsprechend den Anforderungen des Gesetzes zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG) identifiziert die EVL marktwirtschaftliche, finanzielle, technische
und organisatorische Risiken. Um möglichst frühzeitig Informationen über eventuelle
Gefahren und ihre Auswirkungen zu gewinnen sowie mit geeigneten Maßnahmen
gegensteuern zu können, betreibt die EVL ein Risikomanagementsystem.

335

Mittels einer professionellen Risikomanagementsoftware werden in systematischer und
nachprüfbarer Form die identifizierten Risiken, deren Risikoklassifizierung, veranlasste
Gegenmaßnahmen und deren Status beziehungsweise Erledigung dokumentiert. Das
Risikoinventar wird quartalsweise sowie bei Bedarf aktualisiert. Zudem treffen sich
Geschäftsführung und leitende Mitarbeiter regelmäßig, um Risikopotenziale zu analysieren
und entsprechende Maßnahmen zur Beherrschung von Risiken einzuleiten. Der Aufsichtsrat
der EVL erhält quartalsweise den TOP-10-Risikobericht zur Kenntnis. Darüber hinaus
werden wesentliche Risiken in den Gremiensitzungen diskutiert und beraten.
Im Geschäftsjahr 2014 sind folgende Risiken hervorzuheben:
Die veränderten gesetzlichen und energiepolitischen Rahmenbedingungen wirken sich
zunehmend negativ auf den Betrieb konventioneller Kraftwerke aus. Die Beteiligung der EVL
an dem Steinkohlekraftwerk der GSH GmbH & Co. KG wird zumindest in den ersten
Betriebsjahren negative Ergebnisbeiträge verursachen. Die zum Bilanzstichtag erkennbaren
Verluste wurden umfänglich über eine Drohverlustrückstellung antizipiert. Darüber hinaus
gibt es momentan keine gesicherte Erkenntnis, mit welchen Kosten und Bauverzögerungen
die Reparatur des schadhaften Dampferzeugers am Block D verbunden ist. Das in Auftrag
gegebene Schadensgutachten weist als wahrscheinliche Schadensursache sowohl
Spannungsrisse als auch den Schadstoffeintrag aus. Die in Diskussion stehenden
Reparaturkonzepte sind noch nicht zwischen den am Kraftwerksbau beteiligten Parteien
abgestimmt. Aufgrund der vorliegenden Informationen zu möglichen Reparaturkosten
besteht zunehmend das Risiko, dass mit Überschreiten der vertraglich vereinbarten
Investitionsgrenze eine Liquidation der Gesellschaft eingeleitet wird. Dabei ist zu erwarten,
dass eine derartige Beendigung der gesellschaftsrechtlichen Beteiligung an der GSH mit
einem Ausfall großer Teile der Darlehensforderung und des Beteiligungsansatzes
einhergeht.
Im Zuge der aktuellen Rechtsprechung zu Preisanpassungsklauseln bestehen Risiken
hinsichtlich möglicher Rückforderungsansprüche von Kunden im Sondervertragskundenbereich. Mit Urteil vom 31. Juli 2013 hat der Bundesgerichtshof (BGH) unter
Berücksichtigung der Rechtsprechung des Europäischen Gerichtshofes (EuGH)
entschieden, dass Preisanpassungsklauseln, die sich auf die Verordnung über Allgemeine
Bedingungen für die Gasversorgung von Tarifkunden (AVBGasV) beziehen, unwirksam sind.
Aufgrund der Urteilsbegründung muss damit gerechnet werden, dass das Urteil zudem auf
Preisänderungsklauseln in der Stromversorgung ausstrahlt. Das Urteil entfaltet keine
unmittelbare Rechtswirkung auf die EVL, da im Betrachtungszeitraum Preisänderungsklauseln ohne Bezug zur AVBGasV verwandt worden sind. Dennoch besteht das Risiko,
dass Kunden Rückforderungsansprüche wegen unwirksamer Preisänderungsklauseln
geltend machen. Darüber hinaus hat die vorliegende Rechtsprechung auch Auswirkungen
auf den aktuellen Vertragsbestand. Der Empfehlung der Verbände und Energierechtsexperten folgend, wurden 2014 sämtlichen Sondervertragskunden neue AGB-Regelungen
angeboten, die dem konkretisierten Anspruch an Transparenz und Preisänderungsmodus
gerecht werden.
Mit seinem Urteil vom 23. Oktober 2014 hat der EuGH nunmehr die Problematik
unwirksamer Preisanpassungsklauseln auf den Bereich der grundversorgten Kunden
ausgeweitet. Nach Ansicht des EuGH verstößt das in § 5 Abs. 2 StromGVV bzw. GasGVV
verankerte Preisanpassungsrecht ebenfalls gegen das europäische Transparenzgebot.

336

Entgegen dem Schlussantrag des Generalanwalts lehnt der EuGH zudem eine zeitliche
Begrenzung der Wirkung des Urteils ab. Unmittelbare Wirkung entfaltet das Urteil des EuGH
zunächst nicht. Es ist nunmehr Aufgabe des BGH zu entscheiden, welche Rechtsfolgen das
EuGH-Urteil national hat. Es kann aber nicht ausgeschlossen werden, dass analog dem
Urteil zu Normsonderverträgen ein Zeitraum von drei Jahren für mögliche Rückforderungsansprüche zugelassen wird. Für diesen Fall wurde im Rahmen des Jahresabschlusses eine
Rückstellung für ungewisse Verbindlichkeiten gebildet.
Bundes- und Landeskartellbehörden haben in der Vergangenheit regelmäßig Untersuchungen zu möglichen missbräuchlichen Preisgestaltungen unter Ausnutzung einer
marktbeherrschenden Stellung im Bereich der Wasserversorgung durchgeführt. In NRW wird
seit Jahren in Zusammenarbeit mit der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Rödl & Partner
GmbH ein landesübergreifendes Benchmark der Wasserversorger durchgeführt. In die
Diskussion der Ergebnisse des Benchmarks ist auch die Landeskartellbehörde eingebunden.
Das Landeskartellamt behält sich aber grundsätzlich vor, im Einzelfall eigene Kartellverfahren durchzuführen. Entsprechend kann nicht ausgeschlossen werden, dass in Folge
einer solchen Untersuchung Preissenkungsverfügungen mit den entsprechenden wirtschaftlichen Auswirkungen ausgesprochen werden.
Die im Geschäftsjahr 2009 gebaute Flüssiggasluftmischanlage (LPG-Anlage) wurde mit dem
Zweck errichtet, durch die Vorhaltung einer Reserveleistung von günstigeren
Bezugskonditionen des Gasvorlieferanten zu profitieren. Aufgrund zwischenzeitlicher
Änderungen bei den Gaslieferverträgen und deutlichen Preissteigerungen für Flüssiggas
insbesondere in den Jahren 2011 und 2012 wurde entschieden, die Anlage mit Ablauf des
Geschäftsjahres 2012 für drei Jahre vorübergehend stillzulegen. Aufgrund unverändert
fehlender Wirtschaftlichkeit wurde im Laufe des Jahres 2014 entschieden, eine
Wiederinbetriebnahme der Anlage nicht einzuleiten. Infolgedessen wurden auch die
verbleibenden Anlagenwerte im Rahmen einer außerplanmäßigen Abschreibung vollständig
wertberichtigt.
Abschließend bleibt festzustellen, dass aus dem bestehenden Risikomanagementsystem
von der Geschäftsführung keine den Fortbestand des Unternehmens gefährdenden Risiken
gesehen werden.

Chancenberi cht
Die EVL stellt sich den Herausforderungen eines immer schwieriger werdenden
wirtschaftlichen Marktumfeldes. Dazu wurden 2014 Maßnahmen getroffen, die über die
Planung hinaus Chancen zur Stabilisierung der Ergebnissituation und der Marktanteile
eröffnen.
In Folge der Bauverzögerungen am Dampferzeuger Block D des Gemeinschaftskraftwerk
Steinkohle Hamm wurden gemeinsam mit RWE-Vertretern in zahlreichen Gesprächsrunden
mögliche weitere Vorgehensweisen hinsichtlich einer Kraftwerksbeteiligung unter den
nunmehr vorliegenden Rahmenbedingungen diskutiert. Ausgearbeitet wurden mehrere
Varianten vertraglicher und gesellschaftsrechtlicher Anpassungen. Es besteht ein
beiderseitiges Interesse, hier eine konsensfähige Gesamtlösung für alle Beteiligten zu
entwickeln.

337

Als Reaktion auf die gestiegenen Kundenbedürfnisse nach individuellen Strom- und
Gasprodukten und die veränderten Netzentgeltstrukturen hat die EVL zum 1. Januar 2015 ihr
Angebot an Privat- und Gewerbekunden komplett überarbeitet. Neben einer klar
abgegrenzten Produktstruktur besteht nunmehr für die Kunden zusätzlich die Möglichkeit,
Festpreisprodukte mit festen Vertragslaufzeiten zu erwerben. Im Zusammenhang mit dem
neuen Produktportfolio wurden auch eine neue Namenslogik und ein neues Produktlayout
umgesetzt. Die EVL sieht sich mit diesem Schritt gut gerüstet, auch in Zukunft im
liberalisierten Markt hohe Kundenbindungsraten zu erreichen und gleichermaßen die
Ertragskraft der umsatzstärksten Sparten sicherzustellen.
Im April 2014 wurde mit dem Ausbau einer glasfaserbasierten Netzinfrastruktur (FTTC –
Fibre-To-The-Curb) im Telefon-Vorwahlgebiet 02171 begonnen. Der Ausbau schreitet
planmäßig voran, bereits im Dezember 2014 konnten die ersten Kunden an das neue Netz
angeschlossen werden. Im Wirtschaftsplan ist insbesondere für die ersten Betriebsjahre eine
eher konservative Schätzung der Nutzerzahlen hinterlegt. Die aktuell hohe Nachfrage nach
schnellen Internetverbindungen zeigt, dass hier in Zukunft auch deutlich höhere
Anschlusszahlen realisiert werden können. Die EVL ist derzeit aufgrund ihrer Erfahrungen
als Bauausführer auf der Suche nach weiteren Kooperationspartnern für den Ausbau
glasfaserbasierter Netzinfrastruktur.
Im Bereich der technischen Dienstleistungen steht die EVL in Verhandlungen mit möglichen
Kooperationspartnern bezüglich der Übernahme der technischen Betriebsführung für
Stromversorgungsnetze.
Die EVL sichert mit diesen Maßnahmen eine relativ stabile Entwicklung des Unternehmens
gerade vor dem Hintergrund der sich verschärfenden Wettbewerbsbedingungen im
deutschen Energiemarkt. Für das Geschäftsjahr 2015 erwarten wir daher in einem immer
schwieriger werdenden und politisch unsicheren Marktumfeld ein solides Ergebnis.

338

339

Energieversorgung Leverkusen
Verwaltu ngs- und Beteiligungsgesellschaft mbH
(Komplementär-GmbH der EVL GmbH & Co KG)

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr

Dr. Ulrik
Rolf

Dietzler
Menzel

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Untern ehmens:
Erwerb und Verwaltung von Beteiligungen sowie die Übernahme der persönlichen Haftung
und der Geschäftsführung bei Gesellschaften, deren Unternehmensgegenstand Aufgaben im
Bereich der Versorgung beinhaltet; insbesondere die Beteiligung an der Energieversorgung
Leverkusen & Co. KG, die hauptsächlich für die Versorgung ihrer Kunden mit Elektrizität,
Gas, Wasser und Wärme zuständig ist.

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
RheinEnergie AG, Köln
Stadt Leverkusen

12,5 Tsd. € = 50 v.H.
12,5 Tsd. € = 50 v.H.

Die Gesellschaft fungiert ausschließlich als Komplementär-GmbH der EVL GmbH & Co. KG
und führt keine operativen Geschäfte aus.

340

Bilanz
der EVL Verwaltu ngs- und
Beteiligungsgesellschaft mbH

AKTIVA

Wertpapiere des
Anlagevermögens

31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €

31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

0

0

0

0

0

Forderungen u. sonst.
Vermögensgegenstände
Guthaben bei Kreditinstituten

54
3

53
3

50
4

46
0

195
0

Bilanzsumme

57

56

54

46

195

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Gewinnvortrag
Jahresüberschuss
Rückstellungen
Verbindlichkeiten

25
23
2
6
1

25
21
32
67
11

25
18
3
7
1

25
16
2
3
0

25
13
3
7
148

Bilanzsumme

57

56

54

46

195

PASSIVA

341

GuV
der EVL Verwaltu ngs- und
Beteiligungsgesellschaft mbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Sonst. betriebl. Erträge

751

691

633

744

779

Sonst. betriebl.
Aufwendungen

748

689

630

744

777

Zinserträge u.ä.

1

1

1

1

1

Abschreibungen auf
Finanzanlagen

0

0

0

0

0

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

3

3

4

1

3

Außerordentliche Erträge

0

0

0

2

0

Steuern

1

1

1

1

1

Jahresüberschuss

2

2

3

2

2

Ein Wirt schaftsplan wird nicht erstellt.

342

343

Lagebericht 2014
der
Energieversorgung Leverkusen
Verwaltungs- und Beteiligungsgesellschaft mbH

344

345

Da sich unser Geschäftszweck in der Komplementärstellung für die Energieversorgung
Leverkusen GmbH & Co. KG erschöpft, hängt unser „Geschäftsverlauf“ sowie die Erreichung
des öffentlichen Zweckes gem. § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW ausschließlich von dem der
vorgenannten Gesellschaft ab.
Ereignisse, die zu einer Inanspruchnahme durch Gläubiger der Kommanditgesellschaft aus
der persönlichen Haftung für die Schulden der Kommanditgesellschaft geführt haben, sind
uns bis zum heutigen Tag nicht bekannt geworden und auch nicht zu erwarten.
Mit der Gründung der EVL Verwaltungs- und Beteiligungsgesellschaft mbH wurde für den
städtischen Gesellschafter eine steueroptimierte Ausschüttungspolitik zum Wohle der
Leverkusener Bürger ermöglicht.
Wir rechnen mit einer kontinuierlichen Entwicklung unserer Gesellschaft.
Das gezeichnete Kapital mit 25.000,00 Euro wird jeweils zu 50 % von der Stadt Leverkusen
und der RheinEnergie AG gehalten.

346

347

ENERGOTEC Energietechnik GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln
kölnwww.energotec-koeln.de

Geschäftsführu ng:
Herr

Dr. Christoph

Vielhaber

Aufsichtsrat:
nicht

vorhanden

Untern ehmenszweck:
Alle Tätigkeiten auf dem Gebiet der Energie- und Umwelt-Technologieberatung, auch der
technischen und betriebswirtschaftlichen Planung, der Projektierung und der Realisierung
von Konzepten zur Energie- und Wärmeversorgung sowie Tätigkeiten auf allen anderen, mit
dem Geschäftszweck verwandten Gebieten.

348

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

110 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG

110 Tsd. € = 100 v.H.

Zwischen der RheinEnergie AG und der ENERGOTEC GmbH besteht ein Organschaftsvertrag mit Ergebnisausschlussvereinbarung. Aus diesem Vertrag übernahm die
RheinEnergie AG einen Verlust für 2014 von rd. 3,5 Tsd. €.
Die operative Geschäftstätigkeit der ENERGOTEC ist im Geschäftsjahr 2011 eingestellt
worden. Im Jahr 2014 ist kein operatives Geschäft abgewickelt worden

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Gesamtleistung
Personalaufwand
abgeführte Gewinne
Unternehmensergebnis
übernommene Verluste
Eigenkapital
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter

Anteil des Eigenkapitals an der
Bilanzsumme:
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

0
0
0
-4
4
307
0
312

0
0
0
0
3
307
0
312

0
0
37
0
0
307
0
349

255
0
8
0
0
307
0
367

591
32
0
-95
95
307
0
1.113

0

0

0

0

0

in v. H.
98,4
98,4
88,0
83,7
27,6

349

Bilanz
der ENERGOTEC GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA

Anlagevermögen
Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Liquide Mittel
Rechnungsabgrenzung

0

0

0

0

0

0
302
10
0

0
301
11
0

0
315
34
0

0
357
10
0

952
117
43
1

Bilanzsumme

312

312

349

367

1.113

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Gewinnrücklagen
Jahresüberschuss
Rückstellungen
Verbindlichkeiten

110
197
0
5
0

110
197
0
5
0

110
197
0
5
37

110
197
0
53
8

110
197
0
56
750

Bilanzsumme

312

312

349

367

1.113

PASSIVA

350

GUV
der ENERGOTEC GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse

0

0

0

1.207

91

Erhöhung des Bestandes
an unfertigen Leistungen

0

0

0

-952

501

Sonst. betriebl. Erträge

0

0

28

3

8

Materialaufwand

0

0

5

174

555

Personalaufwand

0

0

0

0

32

Abschreibungen

0

0

0

0

0

Sonst. betriebliche
Aufwendungen

6

6

6

81

109

Zinserträge u. ä.

2

4

4

4

2

Zinsen u.ä. Aufwendungen

0

1

1

0

1

-4

-3

21

8

-95

Steuern

0

0

16

0

0

Gewinnabführung/
Verlustübernahme

4

-3

-37

-8

95

Jahresüberschuss

0

0

0

0

0

Ergebnis der
gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

351

Wirts chafts plan 2015
der ENERGOTEC GmbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN

Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Finanzergebnis

0
0
0
0
0
-5
3

Unternehmensergebnis
Verlustübernahme aufgrund
Ergebnisabführungsvertrag
Jahresüberschuss

-2
2
0

352

353

Lagebericht 2014
der
ENERGOTEC Energietechnik GmbH

354

355

Geschäftsentwicklung
Das operative Geschäft der ENERGOTEC ist im Geschäftsjahr 2011 eingestellt worden. In
den Jahren 2012 bis 2014 ist kein operatives Geschäft abgewickelt worden.
Die ENERGOTEC beschäftigt kein eigenes Personal. Die notwendigen Dienstleistungen
werden von der RheinEnergie AG übernommen.

Vermö gens-, Finanz- und Ert ragslage
Die Bilanzsumme der ENERGOTEC beträgt unverändert 312 T€.
Das Geschäftsergebnis weist einen Jahresfehlbetrag vor Ergebnisübernahme von 4 T€
(Vorjahr: 3 T€) aus, der im Wesentlichen aus rechtsformbedingten Aufwendungen resultiert.
Die Liquidität der ENERGOTEC ist durch die Einbindung in das Cash-Management der
Stadtwerke Köln GmbH gewährleistet.

Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung (Beri chterstattung gemäß
§ 108 Absatz 3 Nr. 2 GO NRW)
Die öffentliche Zwecksetzung der Gesellschaft nach § 108 Absatz 3 Nr. 2 GO NRW sind die
Realisierung von Nahwärmeversorgungsanlagen und die Entwicklung von Konzepten zur
effizienten Energienutzung. Aufgrund der eingestellten operativen Geschäftstätigkeit kann
die öffentliche Zwecksetzung derzeit nicht erfüllt werden.

Vorg änge von besonderer Bedeutung,
Geschäftsjahres eingetreten sind

die

nach

dem

Schluss

des

Es haben sich keine Vorgänge von besonderer Bedeutung ergeben, die nach dem Schluss
des Geschäftsjahres eingetreten sind.

Chancen und Risiken
Die ENERGOTEC ist den branchenspezifischen Marktrisiken aufgrund der eingestellten
Marktpräsenz nicht ausgesetzt.

Ausblick
Die Gesellschaft erwartet in 2015 aufgrund von rechtsformbedingten Aufwendungen wie im
Berichtsjahr ein leicht negatives Ergebnis von ca. 5 T€. Umsatzerlöse werden
voraussichtlich nicht erzielt.

356

357

ENTALO GmbH & Co. KG
Pullach i. Isartal
Emil-Riedl-Weg 6, 82049 Pullach i. Isartal

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr

Christian
Peter

Goldbrunner
Kober

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Untern ehmens:
Erwerb von unbebauten Grundstücken und grundstücksgleichen Rechten und deren
Bebauung, der Erwerb von bebauten Grundstücken und grundstücksgleichen Rechten sowie
die Verwaltung, Vermietung und Verwertung des Grundbesitzes und von
grundstücksgleichen Rechten im Hinblick auf eine Teilfläche aus dem Eigentum des
Kommanditisten (RheinEnergie AG) nebst aufstehendem Büro- und Verwaltungsgebäude
bzw. zweier noch zu errichtender Nebengebäude.

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

10.000 €

Beteiligungsverhältnisse:
Komplementär:
ENTALO Verwaltung GmbH, Pullach i. Isartal

- ohne Kapitaleinlage -

Kommanditisten:
RheinEnergie AG, Köln

10.000 € = 100 v.H.

Mit Gesellschaftsvertrag vom 30.06.2014 und Eintragung in das Handelsregister am
10.07.2014 wurde die ENTALO GmbH & Co. KG, Pullach i. Isartal gegründet. Alleinige
Kommanditistin ist die RheinEnergie AG. Geschäftsführende Komplementärin der ENTALO
ist die ENTALO Verwaltung GmbH. Die Gesellschaft wird ab dem Geschäftsjahr 2015 als
Leasinggeber für das neu errichtete Bürogebäude am Parkgürtel 24 (Bauabschnitt 1) und
nach Abriss eines noch vorhandenen Bestandsgebäudes zweier noch zu errichtender
Nebengebäude (Bauabschnitt 2) auftreten. Leasingnehmer der Gebäude wird die
RheinEnergie AG. Das Rumpfgeschäftsjahr 2014 begann am 30.06.2014 und endete am
31.12.2014.

358

Bilanz
der ENTALO GmbH & Co. KG

31.12.2014
EUR

AKTIVA

Umlaufvermögen
Forderungen und sonstige
Vermögensgegenstände
Kassenbestand
Bilanzsumme

230.064
8.953
239.017

PASSIVA

Eigenkapital:
Kapitalanteile des Komplementärs
Kapitalanteile des Kommanditisten
Festkapital
Jahresfehlbetrag

0
10.000
-333

Verbindlichkeiten

229.350

Bilanzsumme

239.017

GuV
der ENTALO GmbH & Co. KG

30.06.2014
-31.12.2014
EUR

Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge

53.331
140.000

Sonstige betriebliche Aufwendungen

-163.333

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

-30.331

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit / Jahresfehlbetrag

-333

359

Wirts chafts plan 2015
der ENTALO GmbH & Co. KG

ERFOLGSPLAN

Mieteingänge
Honorarertrag
Auflösung passiver Rechnungsabgrenzungsposten
Abschreibungen
Mietabführung
Zuführung Rückstellungen (Forfaitierung Restwert-Anteil)
Zinsaufwand Nachrangdarlehen
Honoraraufwand
Jahresüberschuss

2015
Tsd. €

5.735
120
3.610
-3.000
-4.370
-610
-1.364
-120
0

FINANZPLAN
Einnahmen:
Eigenmittel
Kommanditkapital
Mieteingänge
Honorar (2014 und 2015)

0
5.735
283

Summe Eigenmittel

6.018

Fremdmittel
Forfaitierung Leasingraten
Forfaitierung Restwert-Anteil
Leasinggebermittel (Nachrangdarlehen)

64.982
22.918
32.100

Summe Fremdmittel

120.000

Summe Einnahmen

126.018

Ausgaben:
Investitionsplan
Investitionen
Honorar (2014 und 2015)
Zinsen Nachrangdarlehen
Mietabführung

-120.000
-283
-1.228
-4.370

Summe Ausgaben

-125.881

Über-/Unterdeckung

Eine Stellenübersicht wird nicht erstellt

137

360

361

Lagebericht 2014
der
ENTALO GmbH & Co. KG

362

363

1. Gru ndlagen der Gesellschaft
1.1 Geschäftsmodell der Gesellschaft
Die ENTALO GmbH & Co. KG GmbH, Pullach i. Isartal, wurde am 30.06.2014 gegründet.
Gesellschafter zum 31.12.2014 sind die ENTALO Verwaltung GmbH, Pullach i. Isartal, (ohne
Einlage) und die RheinEnergie AG, Köln, mit einer festen Kapitaleinlage von EUR 10.000,00.
Die ENTALO GmbH & Co. KG hat am 21.10.2014 im Rahmen eines Gesamtvertragswerks
mit der RheinEnergie AG (im Folgenden auch Leasingnehmer genannt) einen
Erbbaurechtsvertrag, Leasingvertrag, Generalübernehmervertrag zur Errichtung des zweiten
Bauabschnitts und einen Ankaufsrechtsvertrag sowie mit der GEW Köln AG einen
Andienungsrechtsvertrags geschlossen. Die Gesellschaft hat damit ein Erbbaurecht mit neu
errichtetem Büro- und Verwaltungsgebäude erworben, das ab 03.03.2015 für 15 Jahre an
die RheinEnergie AG vermietet wird. Darüber hinaus sollen nach Abriss eines noch
vorhandenen Bestandsgebäudes zwei Nebengebäude errichtet werden, die ebenfalls an die
RheinEnergie AG vermietet werden.

1.2 Ziele und Strategien
Es handelt sich um eine Immobilienleasingkonstruktion mit Ankaufsrecht und
Andienungsrecht. Der Leasingvertrag wird in einer Leasingkalkulation dargestellt, von
welcher bei planmäßigem Verlauf nicht abgewichen wird.
Aufgrund der Finanzierung im Rahmen von Forderungskaufverträgen weist die GuV
kalkulatorisch bedingt weder Gewinne noch Verluste aus. Die Liquidität laut
Leasingkalkulation ist während der gesamten Laufzeit neutral.
Zum Ablauf des 14. Leasingjahres (28.02.2029) hat die RheinEnergie AG das Recht, das
Erbbaurecht mit aufstehenden Gebäuden zu erwerben. Am Ende der Leasinglaufzeit hat der
Erbbauberechtigte ENTALO GmbH & Co. KG GmbH das Recht, das Erbbaurecht mit
aufstehenden Gebäuden der GEW Köln AG, Köln anzudienen. Die GEW Köln AG ist mit
einer Beteiligung von 80 % Gesellschafter der RheinEnergie AG.

2. Wirt schaftsberi cht
2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
Die gesamtwirtschaftlichen und branchenbezogenen Rahmenbedingungen werden nicht
erläutert, da dies für das Verständnis der Analyse des Geschäftsverlaufes und der
wirtschaftlichen Lage im Geschäftsjahr nicht erforderlich ist.
2.2 Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft
Der Geschäftsverlauf gemäß der zugrunde liegenden Leasingkalkulation beginnt erst mit
Übergang des Erbbaurechts und Leasingbeginn am 03.03.2015.

364

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ist geordnet.
2.2.1 Ertragslage
Das Unternehmensergebnis
Honorarvergütungen.

wird

im

Berichtsjahr

ausschließlich

geprägt

durch

Die im Zusammenhang mit der Finanzierung der Leasingobjekte anfallenden Kosten werden
dem Leasingnehmer als Nebenkosten weiterberechnet.
Der Jahresfehlbetrag 2014 beträgt EUR 332,97.
2.2.2 Finanzlage
Kommanditistin ist die RheinEnergie AG, mit einer festen Einlage von EUR 10.000,00. Die im
Handelsregister eingetragene Haftsumme beträgt EUR 10.000,00. Komplementär ist die
ENTALO Verwaltung GmbH. Die geschäftsführende Gesellschaft ist ebenfalls die ENTALO
Verwaltung GmbH.
Im Geschäftsjahr wurden keine Investitionen getätigt.
Zum Jahresende werden liquiditätsähnliche Mittel in Höhe von EUR 8.953,04 ausgewiesen.
2.2.3 Vermögenslage
Nutzen- und Lastenübergang des Erbbaurechts samt aufstehenden Gebäuden erfolgt am
03.03.2015. Aus diesem Grund wurde noch kein Anlagevermögen erfasst und auch kein
Buchwert zum 31.12.2014 ausgewiesen.
Die ENTALO GmbH & Co. KG finanziert sich im Rahmen von Forderungskaufverträgen bei
der NordLB Girozentrale, Hannover sowie der NordLB CF, Luxemburg. Außerdem werden
Investorenmittel in Form von Nachrangdarlehen zur Finanzierung der Leasingobjekte
eingesetzt.
2.3 Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Die Steuerung der Gesellschaft erfolgt ausschließlich über die Leasingkalkulation. Der
Leasingverlauf gemäß Leasingkalkulation beginnt erst mit Nutzen- und Lastenübergang des
Erbbaurechts samt aufstehenden Gebäuden am 03.03.2015.
Eine Steuerung über
leasingtypisch nicht.

finanzielle

und

nichtfinanzielle

Leistungsindikatoren

erfolgt

2.4 Nachtragsbericht
Eine wesentliche Veränderung der VFE-Lage nach dem 31.12.2014 wird sich mit Übergang
von Besitz, Nutzen und Lasten eines Erbbaurechts zum 3. März 2015 mit Anschaffungskosten von EUR 120 Mio. und Aufnahme der entsprechenden Finanzierungsmittel ergeben.
Vorgänge von besonderer Bedeutung, die erst nach Schluss des Geschäftsjahres
eingetreten sind, sind nicht gegeben.

365

3. Risikoberi cht
Die ENTALO GmbH & Co. KG ist aufbau- und ablauforganisatorisch in das
Gruppenrisikomanagement der LHI Leasing GmbH, Pullach i. Isartal, integriert. Diese
übernimmt die zentrale Steuerung aller Risikomanagementprozesse gemäß MaRisk bzw.
§ 25a KWG. In diesem Zusammenhang wird in der LHI Leasing GmbH zwischen den
Funktionen des Risikomanagements und des Risikocontrollings unterschieden. Während die
Funktion des Risikocontrollings durch eine eigenständige Organisationseinheit wahrgenommen wird, ist die Funktion des Risikomanagements dezentral organisiert.
Zentraler Bestandteil des Risikomanagementprozesses für die ENTALO GmbH & Co. KG ist
die laufende Verprobung gebuchter Werte mit der zugrunde liegenden Leasingkalkulation.
Die Gefahr des Eintritts künftiger Risiken wird als gering angesehen, da vor Abschluss der
Leasingverträge die Bonität des Leasingnehmers eingehend geprüft wurde und dies
während der Laufzeit der Leasingverträge auch weiterhin erfolgen wird.
Von der Verwertbarkeit der Leasinggegenstände für den Fall der Zahlungsunfähigkeit der
RheinEnergie AG hat sich die Gesellschaft überzeugt. Darüber hinaus sieht die Gesellschaft
kein Verwertungsrisiko zum Ende der Verträge, da sie ein Andienungsrecht an die GEW
Köln AG zum kalkulierten Restwert vereinbart hat.

4. Öffentliche Zwecksetzung
Die ENTALO GmbH & Co. KG erfüllt die öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 3 Nr. 2
GO NRW, in dem sie dem Energieversorger RheinEnergie AG ein Verwaltungsgebäude zur
Verfügung stellt.

5. Pro gnoseberi cht / Chancen
Aufgrund der Finanzierungsstruktur der ENTALO GmbH & Co. KG weist die GuV bis zum
kalkulierten Leasingende 28.02.2030 kalkulatorisch bedingt weder wesentliche Gewinne
noch Verluste aus. Die Leasingobjekte werden aufgrund eines Ankaufsrechts ein Jahr vor
Leasingende entweder vom Leasingnehmer erworben oder es besteht die Möglichkeit die
Leasingobjekte zum vereinbarten Restwert der GEW Köln AG anzudienen.
Für das nächste Jahr ist laut Leasingkalkulation geplant:
Jahresergebnis
Entwicklung Finanzierung
Entwicklung RBW

EUR
0,00
EUR 117.000.000,00
EUR 117.000.000,00

366

367

Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft
Max-Planck-Straße 11, 50354 Hürth
www.gvg.de

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr

Werner
Ekkehard

Abromeit
Boden

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Dr. Andreas
Walther
Jürgen
Thomas
Norbert
Dieter
Dr. Patrick
Hans-Willi
Karl-Peter
Josef
Bert
Frank
Uwe
Dr. Dieter
Dr. Christoph

Cerbe
Boecker
Bach
Breuer
Graefrath
Hassel
Lehmann
Meier
Nahlen
Recht
Reinhardt
Rock
Schöneberg
Steinkamp
Vielhaber

Vorsitzender
stellv. Vorsitzender
(ab 21.10.2014)
(bis 30.06.2014)

(bis 20.10.2014)
(bis 23.06.2014)
(ab 24.06.2014)
(ab 23.07.2014)

Untern ehmenszweck:
Energie und Wasserversorgung, insbesondere die Gasversorgung, die Abwasserentsorgung
sowie die Tätigkeit im Netzbereich leitungsgebundener Kommunikationssysteme, die
Errichtung und der Betrieb der hierzu erforderlichen Anlagen und Werke, die Pachtung und
Verpachtung, der Erwerb und die Veräußerung derartiger Unternehmen, die Beteiligung an
Unternehmen dieser Art, ferner die Übernahme der Betriebsführung und von Aufgaben der
zuvor genannten Tätigkeiten und der Betrieb aller den Geschäftszwecken unmittelbar oder
mittelbar dienenden Geschäfte sowie kaufmännische und technische Dienstleistungen für
kommunale Einrichtungen.

368

Sonstige Untern ehmensdaten:
Grundkapital der Gesellschaft:

17.000 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
RheinEnergie AG, Köln
Stadtwerke Hürth, AöR
Stadt Frechen
Stadtwerke Wesseling GmbH
Rhein-Erft-Kreis
Stadtwerke Erftstadt

9.797 Tsd. €
2.734 Tsd. €
2.163 Tsd. €
1.708 Tsd. €
513 Tsd. €
85 Tsd. €

=
=
=
=
=
=

57,63 v. H.
16,08 v. H.
12,72 v. H.
10,05 v. H.
3,02 v. H.
0,50 v. H.

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma
Wärmegesellschaft RHEIN-ERFT mbh, Hürth
RheinEnergie Express GmbH

Kapitalanteil
49,8 v. H.
3,0 v. H.

Ausweis im Haushaltsplan der Stadt Köln:
2015
Tsd. €

Teilplan

Kontengruppe

1101 – Ver- und Entsorgung

Zeile 7 (sonstige ordentliche Erträge Konzessionsabgaben GVG)

2014
Tsd. €

112

140

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
2014
Mio. €

2013
Mio. €

2012
Mio. €

2011
Mio. €

2010
Mio. €

Umsatz
Personalaufwand
Konzessionsabgaben
Jahresüberschuss
Gewinnausschüttung
Einstellung Rücklagen
Eigenkapital (gezeichnet incl. Rücklagen)
Anlagevermögen
Bilanzsumme

77,6
6,3
0,5
11,1
8,0
3,1
29,9
43,8
81,7

96,0
6,1
0,8
11,5
8,0
3,5
26,3
39,6
81,7

92,3
6,3
0,7
7,9
6,0
1,9
24,4
40,4
70,3

84,5
6,2
0,3
6,2
5,8
0,4
24,0
42,0
72,2

100,7
7,3
0,9
6,0
5,8
0,2
23,8
43,6
70,2

Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)
Auszubildende (incl.)

100
7

100
8

99
8

99
9

99
8

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

36,6
32,2
34,7
33,2
33,9

369

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital

v. H.

zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

68,3
66,4
60,4
57,1
54,6

Leistungskennzahlen:
Gasverkauf in Mio. kWH

2014

2013

2012

2011

2010

1.219,0

1.619,4

1.541,7

1.443,5

1.896,1

370

Bilanz
der Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
AKTIVA

Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

179

198

338

185

248

43.397
180

39.235
189

39.826
198

41.647
207

43.145
205

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel

382
37.264
207

252
40.760
879

216
27.435
2.149

215
28.558
1.191

225
24.620
1.501

128

153

179

204

230

81.737

81.667

70.341

72.206

70.174

17.000
12.875
11.104

17.000
9.344
11.530

17.000
7.402
7.943

17.000
6.991
6.211

17.000
6.774
6.018

3.658

4.629

5.887

7.265

8.744

Rückstellungen

17.389

21.876

16.575

15.084

14.564

Verbindlichkeiten

11.702

10.356

9.606

14.256

12.487

8.009

6.930

5.928

5.399

4.587

81.737

81.667

70.341

72.206

70.174

Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme
PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Gewinnrücklage
Bilanzgewinn
Baukostenzuschüsse und
Hausanschlusskostenbeiträge

Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

371

GuV
der Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse ohne
Erdgassteuer

77.598

96.026

92.288

84.533

100.710

503

419

449

340

283

5.662

11.413

5.492

8.134

6.514

Materialaufwand

52.216

69.250

67.082

65.978

78.883

Personalaufwand

6.324

6.112

6.260

6.219

7.303

Abschreibungen

4.211

4.501

6.579

5.181

5.191

Sonst. betriebl.
Aufwendungen

4.964

9.295

5.892

6.073

6.345

Finanzergebnis

95

136

-36

-3

-123

16.143

18.836

12.381

9.551

9.660

5.039

7.306

4.438

3.341

3.374

0

0

0

0

-300

11.104

11.530

7.943

6.210

5.986

0

0

0

0

32

11.104

11.530

7.943

6.210

6:018

Aktivierte Eigenleistungen
Sonst. betriebl. Erträge

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit
Steuern
Außerordentliches Ergebnis
Jahresüberschuss
Ergebnisvortrag
Bilanzgewinn

372

Wirts chafts plan 2015
der Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen

82.243
2.043
61.488
6.134
4.475
4.896

Operatives Ergebnis
Finanzergebnis (Zins- und Beteiligungsergebnis)
Steuern vom Einkommen und Ertrag

7.253
112
2.340

Unternehmensergebnis/Jahresüberschuss

5.025

FINANZPLAN
Mittelherkunft:
Jahresüberschuss
Abschreibungen
Empfangene Investitionszuschüsse
Anlageabgänge
Zuführungen zu Rückstellungen
Darlehensaufnahmen

5.025
4.475
1.188

Summe

10.687

Mittelverwendung:
Investitionen
Veränderungen Finanzanlagen
Sonstige Saldoveränderungen Aktive/Passiva
Auflösung Ertrags-/Investitionszuschüsse
Gewinnausschüttung (Vorjahresgewinn)
Darlehenstilgungen
Auflösung/Inanspruchnahme Rückstellungen

12.760
-8
-387
1.443
8.113
550
0

Summe

22.471

Über-/Unterdeckung:

-11.784

373

Lagebericht 2014
der
Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft

374

375

GESCHÄFTSENTWICKLUNG 2014
Geschäftsverlauf und Besonderheiten des Geschäftsjahres
Die im Vergleich zum Vorjahr deutlich wärmere Witterung in 2014 führte dazu, dass der
Gasverkauf um rund 24,7 % auf rund 1.219 Mio. kWh sank. Das Ergebnis vor Steuern
beträgt rund 16,1 Mio. EUR. Beherrschende energiewirtschaftliche Themen des
Geschäftsjahres 2014 bei GVG waren die Konzessionsverfahren bzw. deren Umsetzungen
in den Städten Pulheim, Hürth, Wesseling, Kerpen, Bedburg, Bergheim und Elsdorf.
Gleiches galt für die Neuordnung der Vertragslandschaft im regulierten Bereich, die auf den
aktuellen Erkenntnissen aus der Kostenprüfung Gas beruht, sowie die konsequente
Weiterentwicklung der Geschäftsbeziehung mit der RheinEnergie Trading GmbH (RET) über
die Energiebeschaffung.
Daneben bildete die Weiterentwicklung der Zivilrechtsprechung zu Grundsatzfragen über die
inhaltliche Ausgestaltung von Kundenverträgen ein wesentliches Handlungsfeld.
Diese Punkte lassen sich wie folgt zusammenfassen:
Erdgasbezug: Die GVG hat zur Versorgung der Kunden in den Städten Pulheim, Frechen,
Hürth, Wesseling, Erftstadt sowie westlicher und südlicher Stadtteile von Köln auf Basis
eines bestehenden Kooperationsvertrags über die Gasbeschaffung Erdgas von der RET
bezogen. Daneben werden auch Kunden in den Städten Kerpen, Elsdorf, Bergheim und
Bedburg beliefert.
Rechtsprechung: Der Bundesgerichtshof (BGH) hat die Ausgestaltung der nach § 41 EnWG
vorgesehenen Preisanpassungsklauseln, von denen die Absatzpreise für Energieprodukte in
langfristig angelegten Lieferverträgen bestimmt werden, verworfen, ohne selbst Vorschläge
zu unterbreiten, wie solche Klauseln beanstandungsfrei formuliert werden sollten. Auf Basis
der in 2014 ergangenen nationalen und europäischen Urteile hat die GVG in enger
Abstimmung mit ihren Rechtsberatern ihre AGB kontinuierlich weiterentwickelt und in den
Markt eingeführt.
Neuordnung der Vertragslandschaft im regulierten Bereich: Die Gesellschaft hatte mit
Wirkung zum 01.01.2013 eine Neuordnung der Vertragslandschaft im regulierten Bereich
umgesetzt, die auf den vorläufigen Ergebnissen der Kostenprüfung 2010 fußt. Zur Durchführung der Ermittlung des Ausgangsniveaus der Erlösobergrenze der 2. Regulierungsperiode hat die GVG der Rheinischen NETZGesellschaft (RNG) alle relevanten, notwendigen
sowie angeforderten Informationen – insbesondere die Darlegung der Eigentümer- und
Dienstleisterkosten der GVG - zur Verfügung gestellt, so dass eine fristgerechte Abgabe der
Unterlagen an die BNetzA möglich war. Auf Basis der vorliegenden endgültigen Ergebnisse
der Kostenprüfung ist der Prozess zur finalen Neuordnung der Vertragslandschaft eingeleitet
worden.

376

Erdgasabsatz und Kundenentwicklung
Im Berichtsjahr 2014 lieferte GVG umweltschonendes Erdgas an rund 83.000
Wohneinheiten. Aufgrund desvergleichsweise hohen Anteils an Heizgas sind die
Absatzrückgänge im Vergleich zum Bundesdurchschnitt relativ bei GVG überproportional.
Daneben wird ein Großkunde in 2014 nicht mehr von GVG beliefert.
Entwicklung Erdgaspreise
Im Privat- und Gewerbekunden-Segment (PuG) ergaben sich im Berichtszeitraum keine
Veränderungen der Erdgaspreise. Bei der Verlängerung von Festpreisverträgen wurden die
Konditionen teilweise angepasst.
Umsatzentwicklung
Insbesondere aufgrund der um 24,7 % gesunkenen Absatzmenge verringerten sich die
Umsatzerlöse aus dem Erdgasverkauf gegenüber dem Vorjahreszeitraum um rund
20,6 Mio. EUR (rund 24,7 %) auf rund 62,8 Mio. EUR.
Der Gesamtumsatz, der neben dem Erdgasverkauf Umsätze aus aufgelösten Baukostenzuschüssen und Hausanschlusskostenbeiträgen, Installationen und Wärmelieferungen sowie
Umsätze für Pacht- und Dienstleistungen aus den Vertragsbeziehungen mit RheinEnergie
bzw. mit der RNG enthält, betrug rund 77,6 Mio. EUR nach rund 96,0 Mio. EUR im Vorjahr
(-19,2%).
Investitionen
Der Auftragseingang beim zentralen Netzbetreiber der GVG, der RNG, für die Erstellung von
Gas-Hausanschlüssen hat sich im laufenden Geschäftsjahr auf dem Niveau der Vorjahre
eingependelt. Die GVG konnte im Auftrag der RNG 939 neue Wohn- und Gewerbeobjekte an
das Erdgasnetz anschließen. Insgesamt sind rund 12,6 km an Verteilungs- und rund 11,7 km
an Hausanschlussleitungen verlegt worden. Dem gegenüber standen Abgänge von rund
0,9 km bei den Verteilungs- und rund 0,5 km bei den Hausanschlussleitungen. Darüber
hinaus gab es Zugänge aus der Übernahme des Netzes Frechen-Habbelrath/Grefrath von
rund 18,3 km an Verteilungs- und rund 8,9 km an Hausanschlussleitungen, so dass sich die
Verteilungsnetze der GVG zum Jahresende 2014 auf rund 1.619 km erstrecken.
In den Ausbau der Erdgasbezugs- und Verteilungsanlagen wurden insgesamt rund
4,1 Mio. EUR investiert. Für den Kauf des Gasnetzes Frechen-Habbelrath/Grefrath wurden
3,0 Mio. EUR investiert. Weitere Investitionen betreffen immaterielle Vermögensgegenstände
(Nutzungsrechte und Software) mit rund 0,1 Mio. EUR, Grundstücke und Bauten mit rund
0,8 Mio. EUR, Betriebs- und Geschäftsausstattung mit rund 0,4 Mio. EUR sowie für die
Errichtung einer Photovoltaikanlage mit rund 0,1 Mio. EUR.
Jahresergebnis
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit beträgt rund 16,1 Mio. EUR. Unter
Berücksichtigung des Finanzergebnisses verbleibt nach Abzug der Steuern vom Einkommen
und vom Ertrag sowie der sonstigen Steuern (ohne Erdgassteuern) in Höhe von insgesamt

377

rund 5,0 Mio. EUR ein Jahresüberschuss von rund 11,1 Mio. EUR. Vorbehaltlich der
Entscheidung der Gesellschafterversammlung soll ein Betrag von 8,0 Mio. EUR an die
Gesellschafter ausgeschüttet werden und rund 3,1 Mio. EUR den anderen Gewinnrücklagen
zugeführt werden.
Vermögens- und Finanzlage
Die Eigenkapitalquote hat sich unter Berücksichtigung einer gestiegenen Bilanzsumme im
Berichtsjahr von 46,4 % auf 50,1 % erhöht. Das Anlagevermögen ist vollständig langfristig
finanziert. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit beträgt 15,2 Mio. EUR nach
23,6 Mio. EUR im Vorjahr.
Risikomanagement
GVG hat ein System implementiert, um zukünftige Risiken abschätzen, vermeiden bzw.
geeignete Gegenmaßnahmen entwickeln zu können. Durch unterjährige, regelmäßig
vorgenommene, systematische Risikoinventuren wurden Risiken identifiziert, bewertet und
dokumentiert sowie geeignete Maßnahmen zur Vorsorge bzw. Risikominderung getroffen.
Die Überprüfung des gegenwärtigen Risikoszenarios lässt im Berichtszeitraum keine den
Fortbestand des Unternehmens gefährdende Risiken erkennen. Aus heutiger Sicht sind
solche Risiken auch für die Zukunft nicht erkennbar. Die eingeleitete Energiewende stellt
insbesondere für das Gasnetz ein Risiko dar. Die Umstellung auf regenerative
Energieformen bzw. die Erhöhung der Energieeffizienz führen dabei zu verminderten
Mengen im Gasnetz. In der Folge kann die durch die Anreizregulierung angedachte Effizienz
negativ beeinflusst werden.
Die GVG ist in das Risikomanagementsystem der Stadtwerke Köln GmbH eingebunden.
Konzessionsverhandlungen Frechen
Mit dem Abschluss des Gaskonzessionsvertrags mit der Stadt Frechen erweiterte sich das
Konzessionsgebiet um die Stadteile Habbelrath und Grefrath. Die Laufzeit begann am
01.04.2013 und endet am 31.03.2033. Der damit zusammenhängende Netzübergang
erfolgte termin- und vertragsgerecht zum 01.01.2014.
Konzessionsverfahren Pulheim
Der Rat der Stadt Pulheim hatte in seiner Sitzung am 17.12.2013 entschieden, weder die
Strom- noch die Gaskonzession an die GVG zu vergeben. Das Landgericht Köln hat am
27.12.2013 der Stadt Pulheim durch einstweilige Verfügung den Abschluss der
Konzessionsverträge mit dem neuen Konzessionär untersagt. Im Geschäftsjahr 2014
erfolgte keine Vergabe. Die in diesem Zusammenhang laufenden Verfahren vor dem OLG
Düsseldorf und LG Köln sind noch offen.
Konzessionsverhandlungen Hürth
Am 29.04.2014 schloss die Stadt Hürth mit der GVG einen neuen Gaskonzessionsvertrag
ab, der eine Laufzeit vom 01.09.2014 bis zum 31.08.2034 vorsieht.

378

Konzessionsverhandlungen Wesseling
Am 14.05.2014 schloss die Stadt Wesseling mit der GVG einen neuen Gaskonzessionsvertrag ab, der eine Laufzeit vom 01.08.2014 bis zum 31.07.2034 vorsieht.
Konzessionsverhandlungen in den Städten Kerpen, Bedburg, Bergheim sowie Elsdorf
Die GVG hat in den vorgenannten Städten Kerpen, Bedburg, Bergheim und Elsdorf
verbindliche Angebote zur Strom- und Gaskonzession abgegeben. In Bergheim, Elsdorf und
Kerpen fiel die Entscheidung der jeweiligen Stadträte wiederum zu Gunsten des
Bestandskonzessionärs. Der Gaskonzessionsvertrag in Elsdorf wurde noch nicht
geschlossen, da das Landgericht Köln am 14.11.2014 der Stadt Elsdorf durch einstweilige
Verfügung, erwirkt durch GVG, den Abschluss untersagt hat. In Bedburg ist noch keine
Vergabeentscheidung getroffen.
Personal
Die GVG ist sich ihrer sozialen Verantwortung im Rhein-Erft-Kreis bewusst und nimmt diese
Aufgabe traditionell durch die Aus- und Weiterbildung von jungen Menschen in der Region
wahr. Dementsprechend ermöglicht die GVG zum Jahresende 2014 insgesamt 7
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern die Ausbildung in kaufmännischen und technischen
Berufen.
Die Auszubildenden sind ein wesentlicher Bestandteil unserer Belegschaft von insgesamt 99
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern (Vorjahr 101).
Umwelt
Der Umweltaspekt spielt für das tägliche Handeln der GVG eine zentrale Bedeutung. Daher
hat die GVG schon vor Jahren drei Erdgastankstellen im Versorgungsgebiet errichtet und
große Teile des Fuhrparks auf erdgasbetriebene Fahrzeuge umgestellt. Seit 2014 betreibt
die GVG zudem eine innovative Brennstoffzellenanlage im Heizkreislauf der Niederlassung
in Hürth. Diese Anlage erzeugt aus Wasserstoff auf Basis von Erdgas stetig 1,5 kW
elektrische Energie. Des Weiteren wurden im letzten Jahr 432 Photovoltaikmodule mit einer
gesamten Anlageleistung von 110,16 kWp auf den Dächern am Betriebsstandort montiert.
Zudem wurde die energetische Sanierung der Außenhülle der Betriebsstelle und des Lagers
mit der Erneuerung der jeweiligen Dächer inkl. einer verstärkten Wärmedämmung
abgeschlossen. Durch umfangreiche Sanierungsarbeiten konnten auch innerhalb des
Verwaltungsgebäudes Maßnahmen zur Energieeinsparung durch den Einsatz von LEDTechnik umgesetzt werden. Diese durchgeführten Maßnahmen tragen dazu bei, dass an
unserem Betriebsstandort zur Gebäudebeheizung und beim Strombezug mehrere Tonnen
CO2 eingespart werden können. Die hausinterne Mülltrennung haben wir bereits seit Jahren
eingeführt.
Für die GVG ist es selbstverständlich, die internen Abläufe umweltschonend durchzuführen.
Damit der Umweltschutz auch dauerhaft berücksichtigt wird, hat sich die GVG im Dezember
2012 einer Zertifizierung nach dem Umweltmanagementsystem gemäß DIN EN ISO 14001
unterzogen. In 2014 wurde ein weiteres Überwachungsaudit im Umweltmanagement
erfolgreich bestanden.

379

Darüber hinaus hat die GVG diverse Klimaprodukte geschaffen, wodurch weltweite
Klimaschutzprojekte, wie bspw. die verstärkte Nutzung von Windkraftanlagen in China oder
Kapazitätserweiterungen von Wasserkraftwerken in Brasilien, nachhaltig unterstützt werden.
Arbeitssicherheit
Die Arbeitssicherheit und der Schutz der Gesundheit unserer Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter hat für die GVG große Bedeutung. Die Zahl der Arbeitsunfälle lag 2014 bei zwei
Unfällen. Dabei handelten es sich um zwei meldepflichtige Unfälle, ein Arbeitsunfall und ein
Wegeunfall. Zur Verbesserung der Arbeitssicherheit wurde im letzten Jahre eine
Gesundheitsaktion durchgeführt, die den Themenkomplex “Stress am Arbeitsplatz“
beleuchtete.
Zur Durchführung von Sicherheitsbelehrungen in alle Bereichen mit den unterschiedlichsten
Unterweisungsthemen dient eine webbasierte Unterweisungssoftware. Mit diesem System
führen die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter die ihnen zugewiesenen Themen und damit
verbundenen notwendigen Schulungen eigenverantwortlich und selbstständig durch. Die
Themen Haftung, Rechtssicherheit und Beweisfähigkeit haben ebenso wie die regelmäßige
Wissenskontrolle eine zentrale Bedeutung und werden systemseitig protokolliert und durch
die Verantwortlichen nachgehalten.
Tätigkeiten nach § 6 b Abs. 3 EnWG
Gemäß § 6 b Abs. 3 EnWG haben Energieversorgungsunternehmen, die i. S. v. § 3 Nr. 38
EnWG zu einem vertikal integrierten Energieversorgungsunternehmen verbunden sind, mit
der Erstellung des Jahresabschlusses für jeden der genannten Tätigkeitsbereiche jeweils
eine den für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften entsprechende
Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung aufzustellen. Gem. § 6 b Abs. 3 Satz 7 EnWG sind
dabei in der Rechnungslegung die Regeln der Zuordnung einschließlich der angewandten
Abschreibungsmethoden anzugeben.
Bei der Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft ist die Gasverteilung als Tätigkeit im
Sinne von § 6 b Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 – 6 EnWG zu erwähnen:
Unter der Gasverteilung werden im Geschäftsjahr 2014 aufgrund der Übertragung der
Netzbetreiberfunktion auf die RNG zum 01.01.2007 die aus der wirtschaftlichen Nutzung des
Eigentumsrechts an Gasversorgungsnetzen resultierenden Geschäftsvorfälle zusammengefasst.
Öffentliche Zwecksetzung gem. § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW
Im Hinblick auf die öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 3 Nr. 2 der Gemeindeordnung
Nordrhein-Westfalen (GO NRW) hat GVG auch im Jahr 2014 eine maßgebliche Rolle als
Gasversorger in der Versorgung der Städte Pulheim, Frechen, Hürth, Wesseling, Erftstadt
sowie westlicher und südlicher Stadtteile von Köln wahrgenommen. Sie übernimmt
Verantwortung für eine schadstoffarme Energieversorgung durch den Anschluß von
Neukunden und den Betrieb von drei Erdgastankstellen im Versorgungsgebiet.

380

AUSBLICK 2015 und 2016
Konjunktur
Die Bundesregierung erwartet für dieses Jahr ein Wirtschaftswachstum von 1,5 Prozent. Im
nächsten Jahr soll die Konjunktur mit 1,6 % sogar noch stärker anziehen. Das ergibt sich aus
dem ersten Jahreswirtschaftsbericht der Großen Koalition, den der Bundesminister für
Wirtschaft und Energie Sigmar Gabriel vorgelegt hat. Im vergangenen Jahr hatte das
Bruttoinlandsprodukt (BIP) um 1,5 % zugelegt. Die Regierung teilt damit den
wiedergewonnenen Optimismus führender Wirtschaftsforscher.
Die Entwicklung der Konjunktur des Kölner Wirtschaftsraumes dürfte sich hiervon nicht
wesentlich abkoppeln.
Konzessionsverfahren Pulheim
Die Ausschöpfung sämtlicher Rechtsmittel wird in 2015 konsequent fortgeführt.
Übrige Konzessionsverfahren
Die GVG wird auch in 2015 die Aktivitäten zu den bestehenden Konzessionsverfahren
fortsetzten.
Investitionen
Infolge der Netzverpachtung an die RheinEnergie, die ihrerseits das Gasnetz an die RNG
unterverpachtet hat, und der gemäß § 8 Abs. 4 EnWG geforderten Unabhängigkeit des
Netzbetreibers wurde der Investitionsplan „Netz“ von der RNG aufgestellt und der GVG zur
Genehmigung vorgelegt. Für das Geschäftsjahr 2015 genehmigte der Aufsichtsrat der GVG
der RNG Investitionen in Versorgungsanlagen in Höhe von 10,6 Mio. EUR. Ziel ist es, in
2015 ca. 950 Netzanschlüsse zu verlegen sowie das Leitungsnetz (Verteilung und Transport)
um rund 10,1 km auszubauen. Zusätzlich sollen Netzoptimierungsmaßnahmen in Form von
technischen Ringschlüssen in einer Größenordnung von 2,0 km sowie Ortserschließungsmaßnahmen von 3,5 km durchgeführt werden. Die Netzanschlussleitungen von rd. 11,4 km
werden im Wesentlichen durch Baukostenzuschüsse finanziert. Mit rund 6 km geplanter
Leitungserneuerung, ca. 300 Stück (ca. 3,6 km) zu erneuernder Netzanschlüsse sowie
einem Netzanschlusserneuerungsprojekt von 1.000 Stück (ca. 8 km) sind somit insgesamt
rund 44,6 km Leitungsnetz durch Investitionsmaßnahmen betroffen.
Im Bereich der „Allgemeinen Investitionen“, die GVG direkt tätigt, sind Ausgaben von rund
2,1 Mio. EUR geplant. Diese entfallen im Wesentlichen auf Grundstücke und Gebäude sowie
Datenverarbeitung (rund 1,2 Mio. EUR), Zähl- und Messeinrichtungen (rund 0,3 Mio. EUR),
Fahrzeuge (rund 0,4 Mio. EUR) sowie sonstige Investitionen (rund 0,2 Mio. EUR).
Das Gesamtinvestitionsvolumen für das Jahr 2015 beträgt rd. 12,8 Mio. EUR und für das
Jahr 2016 rund 3,8 Mio. EUR. Mit diesen Investitionen sichert die GVG für ihre Kunden eine
hohe Versorgungsqualität.

381

Absatzentwicklung
Der Gasenergiebezug der GVG befand sich in den ersten beiden Monaten des Jahres 2015
mit rund 444 Mio. kWh oberhalb des Vorjahreszeitraumes. Der im Wesentlichen
witterungsbedingte Anstieg des Gasbezuges in Höhe von rund 15 Mio. kWh kann als
Indikator für die Gasabsatzmenge herangezogen werden.
Erdgasverkauf
Die GVG konnte die Absatzpreise im den ersten beiden Quartalen 2015 konstant
fortschreiben.
Entwicklung des neuen Geschäftsjahres / Chancen & Risiken
In 2015 geht GVG von einer steigenden Bauentwicklung aus. Gemäß Planung des
Netzbetreibers RNG, für die die GVG dienstleistend die Verlegemaßnahmen durchführt,
werden voraussichtlich in 2015 rund 950 neue Hausanschlüsse verlegt. Mit den Überträgen
aus 2014 liegen mit Stand Ende Februar 2015 über 300 Kundenaufträge zur
Netzanschlusserstellung vor. Außerdem wird die Akquisition im Segment der technischen
Netzdienstleistungen konsequent verfolgt.
Im ersten Quartal 2015 hat die Gesellschaft ihr Geschäftsfeld um die Sparte „Stromvertrieb“
mit Strom aus Wasserkraft erweitert, hier beschränkt auf das Versorgungsgebiet Erftstadt.
Neben den wirtschaftlichen Aspekten ist es der GVG wichtig, aktiv an der Energiewende, die
primär im Strombereich stattfindet, teilzunehmen.
Darüber hinaus sieht sich die Gesellschaft auch zu Beginn des Jahres 2015 einem
zunehmend stärker werdenden Gas-zu-Gas-Wettbewerb sowie einem verschärften
Wettbewerb bei der Kundengewinnung im Neubausektor ausgesetzt.
GVG hat sich auf diesen Gas-zu-Gas-Wettbewerb durch
die Entwicklung neuer Produkte mit neuen Preissystemen,
den Ausbau der vorhandenen homeProdukt-Strategie,
eine verbreiterte Kundendirektbetreuung,
weitere Optimierung der Gasbeschaffung im Rahmen der geschlossenen Kooperation
mit der RET
sowie
umfangreiche Marketingaktivitäten
eingestellt.
Trotz der Verschärfung des Wettbewerbs um Endkunden ist die GVG zuversichtlich, sich den
Anforderungen des Marktes und den Erwartungen der Kunden entsprechend, unter
Einbeziehung des Fachpartners RheinEnergie bei der gemeinsamen Entwicklung von
Maßnahmen zu Prozess- und Effizienzverbesserungen, langfristig gut zu positionieren.
Aus der Summe dieser Entwicklungen sowie Markteinschätzungen gilt es, in 2015 den Fokus
noch stärker auf die Optimierung der Vertriebssteuerung zu richten, um den Absatz zu

382

stabilisieren, bestehende Kunden an sich zu binden und neue Kunden zu gewinnen. Dies gilt
auch für den Stromvertrieb in Erftstadt.
Weiterhin wird die Fortschreitung der Liberalisierung auf den Gas- und Strommärkten
sorgfältig mit den entsprechenden gesetzlichen Regelungen beobachtet.
Die GVG erwartet auf der Grundlage der Erfolgsplanung für das Geschäftsjahr 2015 ein
Jahresergebnis in Höhe von rund 5 Mio. EUR und für das Geschäftsjahr 2016 ein
Jahresergebnis von rund 6,5 Mio. EUR.
Über weitere besondere Ereignisse nach dem Ende des Geschäftsjahres war nicht zu
berichten.

383

GT-HKW Niehl GmbH
Am Molenkopf 3, 50735 Köln

Geschäftsführu ng:
Herr

Lothar

Milnikel

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Untern ehmenszweck:
Betreiben eines Gasturbinen-Heizkraftwerkes am Standort Köln-Niehl.
Die Gesellschaft ist zu allen Geschäften und Maßnahmen berechtigt, die zur Erreichung des
benannten Gesellschaftszweckes notwendig und nützlich erscheinen. Sie kann sich zur
Erfüllung ihrer Aufgaben anderer Unternehmen bedienen, sich an anderen Unternehmen, die
ihren Zwecken dienlich oder förderlich sind, in jeder gesetzlich zulässigen Form beteiligen
und solche Unternehmen erwerben oder errichten.

384

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG

25 Tsd. € = 100 v.H.

Die Gesellschaft hat ihre operative Tätigkeit am 30.10.2007 aufgenommen. Es besteht ein
Ergebnisabführungsvertrag mit der RheinEnergie AG.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Personalaufwand
Abgeführte Gewinne
aufgrund Ergebnisabführungsvertrag
Eigenkapital
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter

2.141
123

2.065
120

1.983
118

1.977
118

1.941
117

276

89

368

139

143

25
0
325

25
0
272

25
0
484

25
0
516

25
0
491

0

0

0

0

0

Die Gesellschaft beschäftigt neben dem hauptamtlichen Geschäftsführer kein eigenes
Personal.

385

Bilanz
der GT-HKW Niehl GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA

Vorräte
Forderungen
Liquide Mittel

0
315
10

0
244
28

66
406
11

162
335
19

190
275
27

Bilanzsumme

325

272

484

516

491

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Sonderposten
Rückstellungen
Verbindlichkeiten

25
0
21
279

25
0
156
91

25
0
86
373

25
127
222
142

25
122
196
148

Bilanzsumme

325

272

484

516

491

PASSIVA

386

GUV
der GT-HKW Niehl GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche
Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Sonst. betriebliche
Aufwendungen
Zinserträge u.ä.
Zinsaufwand u.ä.
Ergebnis der
gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit
Außerord. Aufwendungen
Steuern v.
Einkommen u. Ertrag
Abführungen (-) /
Aufwendungen aufgrund
Ergebnisabführungsvertrag
Jahresüberschuss

2.141

2.065

1.983

1.977

1.941

0
1.625
123

0
1.656
120

449
1.599
118

250
1.651
118

227
1.621
117

118
2
1

198
4
6

515
6
2

263
5
2

226
2
1

276
0

89
0

203
0

199
0

204
1

0

0

-165

60

61

-276

-89

-368

-139

-142

0

0

0

0

0

387

Wirts chafts plan 2015
der GT-HKW Niehl GmbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern v. Einkommen u. Ertrag
Unternehmensergebnis
Gewinnabführung (-)
Jahresüberschuss

2.106
0
-1.612
-131
0
-71
0
292
0
292
-292
0

Ein Finanz- und Investitionsplan wurde nicht erstellt, da keine Investitionen vorgesehen sind.
Da die GT-HKW Niehl GmbH - bis auf einen hauptamtlichen Geschäftsführer - über keine
eigenen Mitarbeiter verfügt, wird auch auf eine Stellenübersicht verzichtet.

388

389

Lagebericht 2014
der
GT-HKW Niehl GmbH

390

391

Im Jahr 2014 stand für die Energiewirtschaft die Energiewende auch weiterhin im
Vordergrund. Der Weg zur Realisierung einer nachhaltigen Energieversorgung in den
Sektoren Strom und Wärme wurde vertieft. Es wird auch weiterhin notwendig sein, effiziente
Gasturbinenkraftwerke zur Sicherung der Strom- und Wärmeversorgung zu betreiben.
Geschäftsentwicklung
Die GT-HKW Niehl GmbH stellt der RheinEnergie AG die elektrische und thermische
Energie der Kraftwerksanlage zur Verfügung. Hierbei dient das GT-HKW Niehl als
Spitzenlast- und Reserveanlage. In dieser Aufgabe wurde das Kraftwerk in dem
Geschäftsjahr 2014 je nach Bedarf durch die Leitstelle der RheinEnergie AG angefordert.
Wegen der milden Witterung in 2014 war die Anlage in Summe 253 Stunden am Netz.
Im Dezember 2014 wurde eine planmäßige Inspektion der Gesamtanlage durchgeführt.
Die GT-HKW Niehl GmbH beschäftigt neben dem Geschäftsführer kein eigenes Personal.
Die notwendigen Dienstleistungen zum Betrieb der Anlage werden von der RheinEnergie
AG übernommen. Hierzu wurde am 21. Dezember 2007 ein Dienstleistungsvertrag mit der
RheinEnergie AG abgeschlossen.
Die Gesellschaft hat keine eigenen Sachanlagen. Das Kraftwerk wurde von der
RheinEnergie AG mit Pachtvertrag vom 9. Oktober 2007 gepachtet.
Kennzahlen
Energiezufuhr (Erdgas):
Stromabgabe ins Netz:
Fernwärmeabgabe:
Nutzungsgrad:

2014
5.114 MWh
613 MWh
3.447 MWh
79,4 %

2013
103.686 MWh
11.060 MWh
75.985 MWh
84,0 %

Ergebnis des Geschäftsjahres 2014
Die Gesellschaft erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2014 ein Ergebnis von 276 T€ (Vorjahr:
91 T€), das aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages vom 21. Dezember 2007 an die
RheinEnergie AG abgeführt wird.
Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung (Berichterstattung gemäß
§108 Absatz 3 Nr. 2 GO NRW)
Die Gesellschaft erfüllt die Zwecksetzung nach § 108 Absatz 3 Nr. 2 GO NRW aufgrund des
effizienten und ressourcenschonenden Kraft-Wärme-Prozesses.
Angaben zur Rechnungslegung nach EnWG
Die Gesellschaft übt lediglich andere Tätigkeiten innerhalb des Elektrizitätssektors sowie
Tätigkeiten außerhalb des Elektrizitäts- und Gassektors aus, für die Sie entsprechend
§ 6b Abs. 3 EnWG getrennte Konten führt.

392

Chancen und Risiken
Das GT-HKW wird vorrangig in der Hauptheizperiode und als Spitzenlastkraftwerk
eingesetzt.
In der Konzeption des GT-HKW, zwei Gasturbinen mit jeweils zugehörigem Abhitzekessel,
besteht die Chance eines hohen variablen Einsatzes mit einer hohen Verfügbarkeit.
Der hohe Nutzungsgrad von 79,4 % zeigt eine optimale Brennstoffnutzung auf. Die sehr
gute Konzeption des GT-HKW wird dadurch unterstrichen.
Die Risiken der Gesellschaft werden größtenteils von der Muttergesellschaft getragen.
Aufgrund des Dienstleistungsvertrages ist die Muttergesellschaft für die Erfüllung wesentlicher Aufgabenbereiche zuständig. Es besteht mit ihr ein Ergebnisabführungsvertrag.
Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres
eingetreten sind
Es haben sich keine Vorgänge von besonderer Bedeutung ergeben, die nach dem Schluss
des Geschäftsjahres eingetreten sind.
Ausblick
Für das Geschäftsjahr 2015 ist vorgesehen, dass das GT-HKW mit einer höchstmöglichen
Zeitverfügbarkeit betrieben wird.
Die erforderlichen Instandhaltungsarbeiten werden in 2015 nach Notwendigkeit ausgeführt.
Ab Juli 2015 wird eine planmäßige Inspektion der Gesamtanlage durchgeführt.
Beim Betrieb des GT-HKW wird immer mit der Stromerzeugung auch Wärme (Fernwärme)
erzeugt.
Die Gesellschaft erwartet bei konstantem Umsatz auch in 2015 ein positives Ergebnis in
Höhe von 292 T€.

393

RheinEnergie Biokraft GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführu ng:
Herr

Dr. Matthias

Dienhart

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Untern ehmenszweck:
Strom-, Gas- und Wassererzeugung aus Anlagen zur energetischen Nutzung von Biomasse,
der Verkauf der erzeugten Energie sowie Planung, Bau und Betrieb von Anlagen zur
energetischen Nutzung von Biomasse vorrangig im Betätigungsgebiet der RheinEnergie AG.
Die
Gesellschaft
wird
sich
dazu
Unternehmen
mit
inhaltlich
gleichem
Unternehmensgegenstand bedienen.

394

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG

25 Tsd. € = 100 v.H.

Beteiligungen der Gesellschaft:
Schornbuscher Biokraft Verwaltungs GmbH, Euskirchen
Schornbuscher Biokraft GmbH & Co. KG, Euskirchen
RheinEnergie Biokraft Verwaltungs GmbH, Köln
RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co.KG, Köln

40 v.H.
40 v.H.
100 v.H.
100 v.H.

Gemäß Anteilskauf- und Abtretungsverträgen zwischen der RheinEnergie Biokraft GmbH
und den beiden bisherigen Minderheitsgesellschaftern der Randkanal KG wurden im
Berichtsjahr deren Anteile an die RheinEnergie Biokraft veräußert. Aufgrund dieser
Anteilsübertragungen hält die Gesellschaft nunmehr 100 % der Anteile an der Randkanal
KG.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Gesamtleistung
Personalaufwand
Unternehmensergebnis
Eigenkapital
Rücklagen
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter

141
0
-412

140
0
-1.122

140
0
-18

18
0
-49

18
0
-5

25
1.500
1.325
1.747

25
2.250
1.510
2.634

25
2.985
2.270
3.180

25
2.985
2.270
3.017

25
0
910
942

0

0

0

0

0

Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal.

395

Bilanz
der RheinEnergie Biokraft GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen
Anteile an verbund.
Unternehmen
Beteiligungen

1.325
0

1.510
0

1.510
760

1.510
760

0
910

Forderungen

412

1.122

864

706

26

Liquide Mittel

10

2

45

41

5

Bilanzsumme

1.747

2.634

3.180

3.017

942

25
1.500

25
2.275

25
2.985

25
2.985

25
0

10

326

170

7

10

212

0

0

0

907

1.747

2.634

3.180

3.017

942

PASSIVA
Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Bilanzsumme

396

GuV
der RheinEnergie Biokraft GmbH

31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €

Sonstige betriebliche
Erträge
Sonst. betriebliche
Aufwendungen
Erträge aus
Beteiligungen
Sonstige. Zinsen u.ä.
Erträge
Abschreibungen
auf Finanzanlagen u.
Wertpapiere des
Umlaufvermögens
Zinsen und ähnliche
Aufwendungen.

31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

141

140

140

18

18

-201

-518

-177

-11

-11

0

0

0

316

0

13

17

19

0

8

-365

-760

0

-310

0

0

0

0

-62

-19

Ergebnis der
gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

-412

-1.122

-18

-49

-5

Erträge aufgrund
Ergebnisabführungsvertrag

412

1.212

18

49

5

Jahresergebnis

0

0

0

0

0

Entnahme
Kapitalrücklage

750

735

0

0

0

-750

-735

0

0

0

0

0

0

0

0

Vorabgewinnausschüttung
Bilanzgewinn

397

Wirts chafts plan 2015
der RheinEnergie Biokraft GmbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Beteiligungsergebnis
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern v. Einkommen u. Ertrag
Unternehmensergebnis
Abführung (-) / Verlustübernahme (+) aufgrund
Ergebnisabführungsvertrag
Jahresergebnis

0
142
-200
142
-2
82
0
82
-82
0

FINANZPLAN
Mittelverwendung
Investitionen Finanzanlagen

0

Summe

0

Mittelherkunft
Eigenkapitalzuführung
Fremdkapital / Konzernfinanzierung

0
0

Summe

0

Eine Stellenübersicht wird nicht erstellt, da die Gesellschaft über keine eigenen Mitarbeiter
verfügt.

398

399

Lagebericht 2014
der
RheinEnergie Biokraft GmbH

400

401

Die Energiemärkte unterlagen weiterhin einer sehr hohen Dynamik und einem starken
Wettbewerb. Die Beteiligungen der RheinEnergie Biokraft GmbH (RheinEnergie Biokraft
Randkanal-Nord GmbH & Co. KG und Schornbuscher Biokraft GmbH & Co. KG) konnten die
geplanten Produktionsziele nicht erreichen.

Geschäftsentwicklung
RheinEnergie Biokraft GmbH als Holding
Die geschäftlichen Aktivitäten der RheinEnergie Biokraft GmbH beschränken sich im
Wesentlichen auf die Rolle einer Holding. Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes
Personal. Die notwendigen Dienstleistungen werden von der RheinEnergie AG, Köln,
übernommen.
Die RheinEnergie Biokraft GmbH beteiligt sich an Unternehmen, deren Unternehmensgegenstand die Strom-, Gas- und Wärmeerzeugung aus Anlagen zur energetischen Nutzung
von Biomasse, der Verkauf der erzeugten Energie sowie die Planung, der Bau und Betrieb
dieser Anlagen ist.
Die RheinEnergie AG hält 100 % der Anteile an der RheinEnergie Biokraft GmbH. Zwischen
der RheinEnergie AG und der RheinEnergie Biokraft GmbH besteht ein Ergebnisabführungsvertrag.
Am Ende des Geschäftsjahres 2014 war sie an der RheinEnergie Biokraft Verwaltungs
GmbH mit 100%, an der RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG mit 100%,
an der Schornbuscher Biokraft GmbH & Co. KG mit 40% sowie an der Schornbuscher
Biokraft Verwaltungs GmbH mit 40% beteiligt. Ende 2014 erfolgte der Rückkauf des 10%igen
Geschäftsanteils der RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG, der seit
Gründung von zwei landwirtschaftlichen Projektpartnern gehalten wurde.
Im Jahr 2014 sind die Preise auf den landwirtschaftlichen Rohstoffmärkten gegenüber 2013
weiter gefallen (ca. 20%), sie liegen nunmehr unter Berücksichtigung der Historie auf einem
mittleren Niveau.
Als finanzielle Leistungsindikatoren dienen die Beteiligungsergebnisse der Tochterunternehmen sowie das Ergebnis der Gesellschaft. Als nicht finanzielle Leistungsindikatoren
dient die Anlagenverfügbarkeit der Biogasanlagen der Beteiligungsunternehmen.
RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG
Die Anlage befindet sich seit zwei Jahren im Regelbetrieb. Bis zum jetzigen Zeitpunkt
werden Mängel vom Generalunternehmen beseitigt, die jedoch alle keinen Einfluss auf die
Anlagensicherheit und –verfügbarkeit haben.
Die Biogasanlage befindet sich weiterhin im Marktprämienmodell, das im Rahmen des EEG
2012 zur Integration der Erneuerbaren Energien in den Energiemarkt geschaffen wurde. Der
erzeugte Strom wird über die RheinEnergie AG direkt vermarktet.

402

Die Auskopplung des Kuppelproduktes Wärme konnte durch die Erweiterung des
Primärwärmetauschers im Januar 2014 weiter ausgebaut werden. Aufgrund einer Instabilität
des biologischen Prozesses konnte die Anlage im August 2014 und im September 2014 nur
in Teillast betrieben werden. Trotz der ansonsten guten Anlagenperformance lag die
Verfügbarkeit der Anlage aufgrund dieser Prozessstörung bei 88% und damit 3 %-Punkte
unter den Planwerten. Trotz rückgängiger Anlagenverfügbarkeit lag die durchschnittliche
Wärmeleistung des Blockheizkraftwerkes bei ca. 900 kW und damit ca. 50 kW über dem
Durchschnittswert des Vorjahres.
Die RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG weist in 2014 ein negatives
Unternehmensergebnis aus. Die Ergebnisentwicklung, die sich unverändert unbefriedigend
darstellt, und die prognostizierte zukünftige Entwicklung haben im Rahmen einer
durchgeführten Gesamtabwägung zu einer Abwertung der gehaltenen Anteile geführt.
Schornbuscher Biokraft GmbH & Co. KG
Die beiden Biogasanlagen der Schornbuscher Biokraft GmbH & Co. KG liefen in 2014 nicht
entsprechend der Planproduktion und konnten so die geplanten Produktionsziele nicht
erreichen.
Beim Betrieb der Biogasanlage Meerhof, die das produzierte Gas an die Biogasaufbereitungsanlage der Regionalgas Euskirchen liefert, kam es Anfang 2014 zu einem
2-wöchigen außerplanmäßigen Revisionstermin seitens Regionalgas, in der keinerlei
Abnahme erfolgte. Im Spätsommer kam es zu einem temporären Defekt in einem der
Gasspeicherdächer mit entsprechender Minderproduktion. Die Planunterschreitung lag bei
rund 10%.
Bei der Biogasanlage Marthahof kam es im Juni zu einem Komplettausfall des 1 MW-BHKW.
Ab August konnte mit einem kleineren angemieteten Ersatz-BHKW die EEG-Stromproduktion wieder aufgenommen werden. Ab November wurde mit einem anderen
1 MW-BHKW die volle Produktionskapazität wieder erreicht. Sowohl für den BHKW-Schaden
als auch den Produktionsausfall kamen die entsprechenden Versicherungen auf. Die
Biogaslieferung an die beiden Satelliten-BHKW lief 2014 planmäßig. Die Biogasproduktion
lag auf Grund des o.g. Schadens bei rund 81% des Planwertes.
Ergebnis des Geschäftsjahres 2014
Die Gesellschaft verzeichnete im Geschäftsjahr 2014 ein negatives Ergebnis vor
Gewinnabführung von 412 T€ (Vorjahr: 1.122 T€). Dieses wird aufgrund des
Ergebnisabführungsvertrages vom 16. September 2008 von der RheinEnergie AG
übernommen. Gemäß Prognose war ein positives Ergebnis vor Gewinnabführung erwartet
worden. Die Abweichung vom Plan ist vor allem darauf zurückzuführen, dass die Beteiligung
an der RheinEnergie Biokraft Randkanal Nord GmbH & Co. KG aufgrund veränderter
wirtschaftlicher Erwartungen abgewertet (-365 T€) und keine Beteiligungserträge
vereinnahmt wurden.
Die Beteiligungserträge der Schornbuscher Biokraft GmbH & Co. KG für die Jahre 2011 bis
2014 konnten noch nicht vereinnahmt werden, da die Jahresabschlüsse der
Tochtergesellschaft noch nicht fertiggestellt sind.

403

Vermögens- und Finanzlage
Die Bilanzsumme reduzierte sich von 2.634 T€ auf 1.747 T€ in 2014. Die Reduzierung auf
der Aktivseite resultiert im Wesentlichen aus der Rückführung der Kapitalrücklage und aus
der Abwertung der Beteiligung an der RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co.
KG. Dieser Reduzierung auf der Aktivseite steht auf der Passivseite vor allem eine
Reduzierung der Kapitalrücklage gegenüber. Wegen einer im Vergleich zum Vorjahr
verringerten Bilanzsumme steigt die Eigenkapitalquote auf 87,3 % (Vorjahr: 86,4 %).
Auch bedingt durch die Einbeziehung der Gesellschaft in den Zahlungsverrechnungsverkehr
des Stadtwerke Köln Konzerns ist die Zahlungsfähigkeit jederzeit gewährleistet.
Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung (Berichterstattung gemäß § 108 Absatz 3
Nr. 2 GO NRW)
Die Gesellschaft erfüllt die öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW
aufgrund der effizienten und ressourcenschonenden energetischen Nutzung von Biomasse.
Angaben zur Rechnungslegung nach EnWG
In dem die Gesellschaft energiespezifische Dienstleistungen für ihre Tochtergesellschaft
RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG erbringt, übt sie entsprechend
§ 6b Abs. 3 EnWG andere Tätigkeiten innerhalb des Elektrizitätssektors aus, für die
getrennte Konten zu führen sind.
Chancen und Risiken
Die Chancen und Risiken der Gesellschaft sind aufgrund ihrer Holdingfunktion eng mit den
Chancen und Risiken der Beteiligungsgesellschaften verbunden. Die Einstufung der Risiken
erfolgt nach dem Verhältnis zwischen Schadenshöhe und Eintrittswahrscheinlichkeit.
Wesentliche Risiken für die Gesellschaft sind dauerhaft hohe Rohstoffpreise, eine
unzureichende Anlagenverfügbarkeit bzw. ein mangelnder Wärmeabsatz sowie
unzureichende Biogasqualität. Hinsichtlich der Bewertung werden die Risiken in der
genannten Reihenfolge gesehen. Als höchstes Risiko wird das erstgenannte eingeschätzt.
Chancen sind im Wesentlichen niedrigere Rohstoffpreise, eine überproportionale
Anlagenauslastung sowie zusätzliche Erlöspotenziale aus den Regelungen des EEG 2012.
Bestandsgefährdende Risiken liegen nicht vor.
Die Gesellschaft ist in das Risikomanagement der RheinEnergie-Gruppe integriert.
Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres
eingetreten sind
Es werden derzeit Überlegungen angestellt, die Anteile an der Schornbuscher Biokraft
GmbH & Co. KG zu verkaufen. In diesem Zusammenhang soll auch die Freigabe der
Bürgschaft durch eine finanzierende Bank erfolgen.

404

Ausblick
Im Jahr 2015 werden bei der RheinEnergie Biokraft Randkanal-Nord GmbH & Co. KG
weitere Arbeiten zur Erhöhung der an den Wärmeabnehmer abzusetzenden Wärmemengen
durchgeführt.
Die Gesellschaft plant für das Jahr 2015 mit einem Ergebnis vor Gewinnabführung von ca.
82 T€ und geht von einer verbesserten Anlagenverfügbarkeit aus. Die dieser Planung
zugrunde gelegten Beteiligungserträge werden von der RheinEnergie Biokraft RandkanalNord GmbH & Co. KG erwirtschaftet.

405

RheinEnergie Express GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführu ng:
Herr

Alexander

Schneider

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Untern ehmenszweck:
Verkauf von Energie (Strom und Gas) sowie energienahen Produkten und Dienstleistungen,
mit dem Ziel der überregionalen Marktversorgung von Privat- und Gewerbekunden in der
Bundesrepublik Deutschland.

406

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

500 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG
AggerEnergie GmbH, Gummersbach
Bergische Licht-, Kraft- und Wasserwerke (BELKAW) GmbH
Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft, Hürth
evd energieversorgung dormagen GmbH, Dormagen
Stadtwerke Leichlingen GmbH, Leichlingen

87,8 v.H.
4,0 v.H.
4,0 v.H.
3,0 v.H.
1,0 v.H.
0,2 v.H.

Mit Gesellschaftsvertrag vom 03.08.2009 und Eintragung ins Handelsregister am 10.08.2009
wurde die RheinEnergie Express GmbH als hundertprozentige Tochter der RheinEnergie AG
gegründet. Die Gesellschaft ist für den Handel mit Energie und energienahen Produkten
sowie mit darauf bezogenen Finanzinstrumenten zuständig.
Durch Gesellschafterbeschluss und notariellen Vertrag vom 07./22.12.2010 wurde der
ursprünglich bestehende Geschäftsanteil rückwirkend zum 01.01.2010 neu aufgeteilt. Von
der RheinEnergie AG werden nunmehr 87,8 % gehalten.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Gesamtleistung
Personalaufwand
Ergebnis d. gewöhnl.
Geschäftstätigkeit
Eigenkapital
Umlaufvermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter

31.12.2010
Tsd. €

53.461
214

67.480
191

30.382
209

17.443
154

4.466
148

1.045

-427

-3.630

-3.432

-3.551

500
8.132
8.132

500
10.766
10.766

500
7.611
7.611

500
4.011
4.011

500
4.061
4.061

0

0

0

0

0

407

Bilanz
der RheinEnergie Express GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

31.12.2011
Tsd. €

31.12.2010
Tsd. €

AKTIVA

A. Umlaufvermögen
I. Forderungen u. sonstige
Vermögensgegenstände
1. Ford. aus Lieferungen
u. Leistungen
2. Ford. gegen verbundene
Unternehmen
3. Forderungen gegen
Gesellschafter
4. Sonstige
Vermögensgegenstände
II. Guthaben bei
Kreditinstituten
B. Nicht durch Eigenkapital
gedeckter Fehlbetrag
Bilanzsumme

1.574

6.156

3.901

715

0

4.905

4.143

3.608

3.154

3.816

0

3

34

53

29

1.643

82

1

17

0

10

382

67

72

216

0

0

0

0

0

8.132

10.766

7.611

4.011

4.061

500
2.195
-2.195

500
2.195
-2.195

500
2.195
-2.195

500
2.195
-2.195

500
2.195
-2.195

0

0

0

0

0

18
2.837

2
3.567

2
3.699

2
1.846

1
2.872

3.742

1.398

475

325

338

1.019

0

2.828

1.288

0

9
7

0
5.298

0
107

0
49

0
350

8.132

10.766

7.611

4.011

4.061

PASSIVA

A. Eigenkapital:
I. Gezeichnetes Kapital
II. Kapitalrücklage
III. Verlustvortrag
IV. Nicht durch Eigenkapital
gedeckter Fehlbetrag
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen
2. Sonstige Rückstellungen
C. Verbindlichkeiten
1. Verb. aus Lieferungen
u. Leistungen
2. Verb. gegenüber
verbund. Unternehmen
3. Verb. gegenüber
Gesellschaftern
4. Sonst. Verbindlichkeiten
Bilanzsumme

408

GuV
der RheinEnergie Express GmbH

1. Umsatzerlöse
a) Geschäftserlöse
Energieabgabe
b) Strom- und
Energiesteuer

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

58.826

74.791

33.816

19.705

5.085

-5.365

-7.312

-3.433

-2.262

-619

171

125

160

171

3

-26.309

-34.308

-16.030

-9.757

-2-484

-19.417

-26.607

-11.298

-7.418

-2.043

-214

-190

-209

-154

-147

-6.684

-6.996

-6.682

-3.760

-3-343

6. Sonst. Zinsen u. ä.
Erträge

39

70

47

43

0

7. Zinsen u. ä.
Aufwendungen

-1

-1

-1

-1

-3

1.045

-427

-3.630

-3.432

-3.551

0

36

303

287

296

-17

-1

-1

-1

-1

0

0

0

-1

0

-92

-6

-6

-6

-6

-937

0

0

0

0

14. Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrags
erhaltener Verlustausgleich

0

398

3.334

3.153

3.261

15. Jahresfehlbetrag

0

0

0

0

0

2. Sonst. betriebl. Erträge
3. Materialaufwand
a) Aufw. Roh-, Hilfsu. Betriebsstoffe
b) Aufw. bezogenen
Leistungen
4. Personalaufwand
5. Sonst. betriebl.
Aufwendungen

8. Ergebnis der gewöhnl.
Geschäftstätigkeit
9. Außerord. Ergebnis
10. Steuern vom Ertrag
11. Sonstige Steuern
12. Ausgleichszahlung
13. Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrags
abgeführter Gewinn

409

Wirts chafts plan 2015
der RheinEnergie Express GmbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse o. Strom- u. Erdgassteuer

59.951

Sonstige Erträge

100

Materialaufwand

-51.196

Personalaufwand
Sonstige betriebliche Aufwendungen

-73
-7.470

Zinsergebnis

0

Erträge aus Vorabverlustausgleich

0

Ergebnis vor Ertragsteuern
Ertragsteuer
Unternehmensergebnis
Ausgleichszahlung
Gewinnanführung / Verlustübernahme
Jahresüberschuss

1.313
-21
1.292
-115
-1.177
0

Da die Gesellschaft über kein Anlagevermögen verfügt, wird auf die Aufstellung eines
Finanzplanes verzichtet. Ebenfalls wird auf eine Stellenübersicht verzichtet, da die
Gesellschaft außer der Geschäftsführung keine eigenen Mitarbeiter beschäftigt.

410

411

Lagebericht 2014
der
RheinEnergie Express GmbH

412

413

1. Gru ndlagen der Gesellschaft
1.1 Geschäftsmodell
Die RheinEnergie Express GmbH (REX) wurde am 3. August 2009 gegründet und am 10.
August 2009 unter HRB 66818 in das Handelsregister beim Amtsgericht Köln eingetragen.
Die Gesellschaft hat ihre operative Geschäftstätigkeit am 10. August 2009 aufgenommen.
Der Gegenstand des Unternehmens ist der Verkauf von Strom und Gas sowie energienahen
Produkten und Dienstleistungen, mit dem Ziel der überregionalen Marktversorgung von
Privat- und Gewerbekunden deutschlandweit.
Die Gesellschaft beschäftigt mit Ausnahme des Geschäftsführers kein eigenes Personal. Es
wurde stattdessen ein Arbeitnehmerüberlassungsvertrag mit der RheinEnergie AG für sieben
Mitarbeiter abgeschlossen. Die notwendigen Dienstleistungen im kaufmännischen Bereich
werden von der RheinEnergie AG übernommen. Hierzu wurde am 1. September 2009 ein
Dienstleistungsvertrag mit der RheinEnergie AG geschlossen.
Nach einer Gesellschaftsumstrukturierung in 2010 hält die RheinEnergie AG, Köln, 87,8 %
der Anteile, die AggerEnergie GmbH, Gummersbach, 4 %, die Bergische Licht-, Kraft- und
Wasserwerke (BELKAW) GmbH, Bergisch Gladbach, 4 %, die Gasversorgungsgesellschaft
Rhein-Erft mbH, Hürth, 3 %, die evd energieversorgung dormagen GmbH, Dormagen, 1 %
und die Stadtwerke Leichlingen GmbH, Leichlingen, 0,2 % der Anteile.
Die Gesellschaft übt lediglich eine andere Tätigkeit im Sinne des § 6b Abs. 3 EnWG aus
(Vertrieb).
Die Gesellschaft erfüllt die öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW
aufgrund der Versorgung der Bevölkerung mit Energie sowie mit energienahen Produkten
und Dienstleistungen.
1.2 Ziele und Strategien
Die Unternehmensstrategie der REX erfordert in zunehmendem Maße den weiteren Ausbau
von Gewinnungs- und Bindungsmechanismen für eine stabile Anzahl vorzugsweise
exklusiver Vertriebspartner. Nur auf diesem Wege ist es möglich, mittelfristig auskömmliche
Margen erwirtschaften zu können und die Wechselrate trotz lukrativer Anreize auf einem
vertretbaren Niveau zu stabilisieren. Da der Markt externen Direktvertrieben und
Distributoren zunehmend den Rahmen bietet, Kunden jährlich umzuorientieren, gilt es
zudem, produkt- und vertriebsorientierte Zusatzmaßnahmen zu etablieren, die der
Abwerbung von Bestandskunden bestmöglich entgegenwirken. Gerade in diesem Bereich
gilt es, erhebliche Synergiepotentiale gemeinsam mit den Gesellschaftern der REX effizient
nutzbar zu machen.

414

2. Wirt schaftsberi cht
2.1 Geschäftsentwicklung
Die verstärkte Nachfrage nach qualifizierten Direktvertriebspartnern hat zu einer spürbaren
Überhitzung des Marktes in diesem Bereich mit deutlich ansteigenden Provisionen geführt.
Der daraus resultierende Anreiz für Direktvertriebe, Kunden jährlich umzuorientieren, führt zu
generell höheren Wechselraten im Markt, welche den Kundenbestand reduzieren.
Im Geschäftsjahr 2014 konnte die REX in den einzelnen Sparten folgende Absatzzahlen
erreichen: Strom 194.746.669 kWh (Vorjahr: 271.743.049 kWh); Gas 265.645.338 kWh
(Vorjahr: 289.087.883 kWh).
Die Endkundenpreise für Strom und Erdgas wurden zum 1. Februar und auch zum 1.
September 2014 angepasst. Die durchgeführten Preisanpassungen resultierten in erster
Linie aus einer verursachungsgerechten Weitergabe angepasster Netznutzungsentgelte
sowie veränderter Beschaffungskosten.
Insgesamt ist die Entwicklung der Gesellschaft in 2014 als positiv zu bewerten.

2.2 Lage der Gesellschaft
2.2.1 Ertragslage
Als finanzielle Leistungsindikatoren dienen die Umsatzerlöse sowie das Jahresergebnis der
Gesellschaft.
Die Umsatzerlöse (ohne Energiesteuer) belaufen sich auf 53.461 T€ (Vorjahr: 67.480 T€)
und haben sich aufgrund des unterjährigen, stagnierenden Kundenzuwachses und der
warmen Witterung merklich niedriger als die Planzahlen (75.899 T€) entwickelt. Sie betreffen
mit 40.319 T€ (Vorjahr: 52.960 T€) Strom und mit 13.142 T€ (Vorjahr: 14.520 T€) Gas.
Diesen stehen Materialaufwendungen in Höhe von 45.727 T€ (Vorjahr: 60.915 T€)
gegenüber. Unter Berücksichtigung des Personalaufwandes in Höhe von 214 T€ (Vorjahr:
191 T€), der sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von 6.684 T€ (Vorjahr: 6.996
T€) sowie einem Finanzergebnis von 38 T€ (Vorjahr: 69 T€) ergibt sich ein Gewinn aus der
gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 1.045 T€ (Vorjahresverlust: -427 T€).
Die REX weist zum 31. Dezember 2014 erstmalig ein positives Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit von 1.045 T€ aus, das abzüglich der Ausgleichzahlungen aufgrund eines
Ergebnisabführungsvertrages an die RheinEnergie AG abgeführt wird. Diese Ergebnisverbesserung gegenüber dem Vorjahr sowie gegenüber dem Plan resultiert im Wesentlichen
aus einer Absenkung der Kundenabwanderungsquote („Churnrate“) - und damit
einhergehend einem Rückgang der Kundenboni und einem Rückgang der Aufwendungen
aus den Dienstleistungsverträgen.
2.2.2 Vermögens- und Finanzlage
Die Bilanzsumme der REX beläuft sich im Jahr 2014 auf 8.132 T€ (Vorjahr: 10.766 T€). Die
Aktivseite beinhaltet im Wesentlichen die Forderungen aus dem laufenden
Verrechnungsverkehr mit der Stadtwerke Köln GmbH. Diesen stehen auf der Passivseite
Eigenkapital (500 T€ (Vorjahr: 500 T€)), Rückstellungen (2.855 T€ (Vorjahr: 3.570 T€)) sowie

415

Verbindlichkeiten (4.777 T€ (Vorjahr: 6.696 T€)) gegenüber. Die Eigenkapitalquote beträgt
6,1 % (Vorjahr: 4,6 %).
Die Liquidität der REX ist durch die Einbindung in das Cash-Management der Stadtwerke
Köln GmbH gewährleistet.

3. Pro gnose-, Chancen und Risikobericht
3.1 Pro gnoseberi cht
Für das Geschäftsjahr 2015 erwartet die REX gegenüber dem Berichtsjahr leicht steigende
Umsatzerlöse von 60,0 Mio. € bei einem gleichbleibenden Unternehmensergebnis von ca. 1
Mio. € vor Ertragsteuern.

3.2 Chancen- und Risikoberi cht
Die Umsatzentwicklung der REX wird sich nach derzeitiger Planung durch die gewählte
Vertriebsstrategie weiterhin positiv entwickeln. Zusätzlich wird die REX ihre Attraktivität
durch die Generierung neuer Vermarktungsstrategien sowie die Anbahnung von
Kooperationen kontinuierlich steigern.
Die zentrale Herausforderung für den Erfolg der REX wird in den kommenden Jahren sein,
qualifizierte, exklusive Vertriebspartner zu vertretbaren Konditionen aufzubauen und zu
binden sowie Dienstleistungskosten auf Wettbewerberniveau zu gewährleisten, um im
Vergleich zu anderen Anbietern nicht ins Hintertreffen zu gelangen.
Um den Kundenbestand der Gesellschaft zu konsolidieren gilt es überdies, ab 2015
geeignete Maßnahmen zur verstärkten Kundenbindung zu implementieren.

4. Vorg änge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des
Geschäftsjahres eingetreten sind
Es haben sich keine Vorgänge von besonderer Bedeutung ergeben, die nach Schluss des
Geschäftsjahres eingetreten sind.

416

417

RheinEnergie Grünstr omdirekt GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführu ng:
Herr

Dr. Christoph

Vielhaber

Aufsichtsrat:
nicht

vorhanden

Untern ehmenszweck:
Versorgung Dritter mit Energie aus erneuerbaren Energiequellen unter Inanspruchnahme der
direkten Vermarktungsmöglichkeiten nach den Vorgaben des Erneuerbaren-EnergienGesetzes

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG

25 Tsd. € = 100 v.H.

Mit Gesellschaftsvertrag vom 25.07.2011 und Eintragung in das Handelsregister am
01.08.2011 wurde die RheinEnergie Grünstromdirekt GmbH, Köln, als hundertprozentige
Tochtergesellschaft der RheinEnergie AG gegründet. Das Rumpfgeschäftsjahr 2011 begann
mit der Eintragung in das Handelsregister am 01.08.2011 und endete am 31.12.2011.

Besondere Anmerk ungen:
Aufgrund der Einstellung der operativen Geschäftstätigkeit im Geschäftsjahr 2012 hat die
Gesellschaft keine Umsatzerlöse erzielt. Aufgrund der nicht durchgeführten Geschäfte und
des rechtsformbedingten Aufwandes ergibt sich ein Jahresfehlbetrag von 5 T€ (Vj: 15 T€),
der aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages vom 30.08.2011 von der RheinEnergie
übernommen wird.

418

Bilanz
der RheinEnergie Grünstr omdirekt GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA

31.12.2011
Tsd. €

Forderungen
Liquide Mittel

20
10

23
6

15
39

3.496
26

Bilanzsumme

30

29

54

3.523

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Rückstellungen
Verbindlichkeiten

25
5
0

25
4
0

25
5
24

25
274
3.224

Bilanzsumme

30

29

54

3.523

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

01.08.2011
- 31.12.2011
Tsd. €

PASSIVA

GuV
der RheinEnergie Grünstr omdirekt GmbH

Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Sonst. betriebliche
Aufwendungen
Zinserträge u.ä.
Zinsaufwand u.ä.
Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit
Steuern v. Einkommen u. Ertrag
Erträge (+) /
Aufwendungen (-) aufgrund
Ergebnisabführungsvertrag
Jahresüberschuss

0
0
0

0
0
0

0
1
0

5.958
0
-5.567

-6
1
0

-5
1
-1

-8
0
-7

-21
0
-11

-5
0

-5
0

-14
0

358
0

5

+5

14

-358

0

0

0

0

419

Wirts chafts plan 2015
der RheinEnergie Grünstr omdirekt GmbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Sonstige Aufwendungen

-5

Operatives Ergebnis

-5

Beteiligungsergebnis

0

Zinsergebnis

0

Steuern v. Ertrag

0

Unternehmensergebnis

-5

Abführung / Verlustübernahme
aufgrund Ergebnisabführungsvertrag

5

Jahresüberschuss

0

Da die Gesellschaft über kein Anlagevermögen verfügt, wird auf die Aufstellung eines
Finanzplanes verzichtet. Ebenso wird auf eine Stellenübersicht verzichtet, da die
RheinEnergie Grünstromdirekt GmbH - bis auf einen Geschäftsführer - keine eigenen
Mitarbeiter beschäftigt.

420

421

Lagebericht 2014
der
RheinEnergie Grünstr omdirekt GmbH

422

423

Überb lick
Die RheinEnergie Grünstromdirekt GmbH, Köln (im Folgenden RheinEnergie
Grünstromdirekt), wurde am 25. Juli 2011 gegründet und am 1. August 2011 unter HRB
73050 in das Handelsregister beim Amtsgericht Köln eingetragen. Die Gesellschaft hat ihre
operative Geschäftstätigkeit am 1. August 2011 aufgenommen.
Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal. Die notwendigen Dienstleistungen im
kaufmännischen Bereich werden von der RheinEnergie AG, Köln, übernommen.
Gegenstand des Unternehmens ist die Versorgung Dritter mit Energie aus erneuerbaren
Energiequellen unter Inanspruchnahme der direkten Vermarktungsmöglichkeiten nach den
Vorgaben des Erneuerbare-Energien-Gesetzes (EEG).
Die RheinEnergie AG hält 100% der Anteile an der Gesellschaft.

Absatzentwicklung
Im Jahr 2014 fanden keine Geschäfte mit Kunden statt.

Ert ragslage
In 2014 wurden keine Umsatzerlöse erzielt. Aufgrund der ruhenden Geschäftstätigkeit und
des rechtsformbedingten Aufwandes ergibt sich ein Verlust aus der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit von 5 T€ (Vorjahr: 5 T€), der gemäß Ergebnisabführungsvertrag von der
RheinEnergie AG ausgeglichen wird.

Vermö gens- und Finanzlage
Die Bilanzsumme der RheinEnergie Grünstromdirekt beträgt 30 T€ (Vorjahr 29 T€).
Die Liquidität der RheinEnergie Grünstromdirekt ist durch die Einbindung in das
Cash-Management der Stadtwerke Köln gewährleistet.

Tätigkeiten
Die Gesellschaft übt keine Tätigkeit im Sinne des § 6b Abs. 3 EnWG aus.

424

Mitarb eiter
Die Gesellschaft hat keine Mitarbeiter.

Vorg änge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des
Geschäftsjahres eingetreten sind
Es haben sich keine Vorgänge von besonderer Bedeutung ergeben, die nach Schluss des
Geschäftsjahres eingetreten sind.

Erf üllung der öffentlichen Zwecksetzung
Die Gesellschaft erfüllt die Zwecksetzung nach § 108 Absatz 3 Nr. 2 GO NRW aufgrund der
vorgesehenen Versorgung Dritter mit Energie aus erneuerbaren Energiequellen.

Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung
Nachdem im Jahr 2014 keine Geschäftstätigkeit bei der Gesellschaft zu verzeichnen war
und auch für das Jahr 2015 derzeit nicht absehbar ist, können sich aus einer möglichen
Änderung des EEG Chancen auf die Reaktivierung der Geschäftstätigkeit ergeben.
Bestandsgefährdende Risiken werden derzeit nicht gesehen.
Die Gesellschaft erwartet in 2015 aufgrund von rechtsformbedingten Aufwendungen wie im
Berichtsjahr ein leicht negatives Ergebnis (vor Verlustübernahme) von 5 T€.
Umsatzerlöse werden voraussichtlich nicht erzielt.

425

RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführu ng:
Herr

Armin

Ehret

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Untern ehmenszweck:
Die Planung, die Errichtung, der Erwerb und der Betrieb eines Gas- und Dampfkraftwerkes
am Kraftwerksstandort Köln-Niehl.

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter:
RheinEnergie AG

25 Tsd. € = 100 v.H.

Mit Gesellschaftsvertrag vom 06.11.2013 und Eintragung in das Handelsregister am
15.11.2013 wurde die RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH, Köln, als hundertprozentige
Tochter der RheinEnergie AG gegründet. Zwischen der RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH
als ergebnisabführender Gesellschaft und der RheinEnergie AG besteht ein Ergebnisabführungsvertrag.
Das Rumpfgeschäftsjahr 2013 begann mit der Eintragung in das Handelsregister am
15.11.2013 und endete am 31.12.2013.
Das Anlagevermögen besteht im Wesentlichen aus Anlagen im Bau für die GuD Anlage am
Standort Köln-Niehl (Niehl 3), die mit Wirkung zum 31.12.2013 von der RheinEnergie AG
übernommen wurden bzw. aus Zugängen im Rahmen des Baufortschrittes..
Aufgrund einer Vereinbarung zwischen der RheinEnergie AG und der RheinEnergie HKW
Niehl 3 GmbH vom 19.12.2013 über Zuzahlung in die Kapitalrücklage wurden in 2013 bereits
49,975 Mio. € in die Kapitalrücklage der RheinEnergie HKW Niehl 3 eingezahlt. Die
RheinEnergie AG hat sich in dieser Vereinbarung weiterhin verpflichtet, bis zu dem
Zeitpunkt, der in den Finanzierungsdokumenten mit dem Bankenkonsortium festgelegt ist,
weitere 35 Mio. € in die Kapitalrücklagen der RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH einzuzahlen.

426

Bilanz
der RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH

31.12.2014 31.12.2013 15.11.2013
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen
Geleistete Anzahlungen
und Anlagen im Bau
Umlaufvermögen
Forderungen u. sonstige
Vermögensgegenstände
Liquide Mittel

187.978

49.115

0

29.185
10

884
25

0
25

217.173

50.024

25

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Rückstellungen
Verbindlichkeiten

25
49.975
13
167.161

25
49.975
23
1

25
0
0
0

Bilanzsumme

217.173

50.024

25

Bilanzsumme

PASSIVA

GuV
der RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH

31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €

Sonstige betriebliche
Aufwendungen
Zinserträge u.ä.
Zinsaufwand u.ä.
Ergebnis der gewöhnl.
Geschäftstätigkeit
Steuern v. Einkommen
u. Ertrag
Erträge aufgrund
Ergebnisabführungsvertrag
Jahresergebnis

653
67
2.062

23
17
0

-2.648

-6

0

0

2.648
0

6
0

427

Wirts chafts plan 2015
der RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern v. Einkommen u. Ertrag

0
0
0
-2.348
-4.475
-6.823
0

Unternehmensergebnis

-6.823

Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages
übernommene Verlustausgleich

6.823

Jahresüberschuss

0

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Eigenmittel
Zuführung zur Kapitalrücklage
Abschreibungen
Veränderung übrige Aktiva / Passiva
Fremdmittel
Darlehen
AUSGABEN
Sachanlagen
Veränderungen übrige Aktiva/ Passiva
Darlehenstilgung

10.000
0
18.082
Su:

50.000
78.082

Su:

78.082
0
0
78.082

Eine Stellenübersicht wird nicht erstellt, da die Gesellschaft über keine eigenen
Mitarbeiter verfügt.

428

429

Lagebericht 2014
der
RheinEnergie HKW Niehl 3 GmbH

430

431

Die RheinEnergie HWK Niehl 3 GmbH (Niehl 3) wurde am 6. November 2013 gegründet und
am 15. November 2013 unter HRB 79968 in das Handelsregister beim Amtsgericht Köln
eingetragen.
Gegenstand des Unternehmens ist die Planung, die Errichtung, der Erwerb und der Betrieb
des Gas- und Dampfturbinenkraftwerkes mit einer elektrischen Leistung von 450 MW und
einer maximalen Wärmeauskopplung von 265 MW am Kraftwerksstandort Köln-Niehl.
Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal. Die notwendigen Dienstleistungen werden von der RheinEnergie AG, Köln übernommen.

Geschäftsentwicklung
Am 1. Dezember 2012 wurde der Generalunternehmer-Vertrag mit Alstom über die
Errichtung eines GuD Kraftwerkes mit 450 MWel Leistung zwischen Alstom und
RheinEnergie unterzeichnet und mit Wirkung zum 31. Dezember 2013 von der RheinEnergie
auf die Niehl 3 übertragen.
Der Niehl 3 wird von der RheinEnergie ein Erbbaurecht an einer Teilfläche des Grundstücks
am Kraftwerksstandort Niehler Hafen eingeräumt mit dem Ziel, dass Niehl 3 Eigentümerin
des in der Errichtung befindlichen GuD-Kraftwerks Niehl 3 (nachfolgend „GuD-Anlage“) wird.
Die Arbeiten für das neue GuD-Kraftwerk begannen Anfang 2014 mit umfangreichen
bau-technischen Arbeiten. Im Laufe des Jahres wurden große Teile der Anlagentechnik,
unter anderem die Gas- und Dampfturbine, der Generator und der Kessel, aufgerichtet. Die
Arbeiten liegen im geplanten Termin- und Kostenrahmen.
Am 25. März 2014 wurden ein Darlehensvertrag mit einem Bankenkonsortium zur
Finanzierung der GuD-Anlage sowie der Pachtvertrag mit der RheinEnergie AG über die
GuD-Anlage unterzeichnet.

Vermö gens-, Finanz- und Ert ragslage
Die Bilanzsumme der Niehl 3 beläuft sich im Jahr 2014 auf 217,2 Mio. €. Die Aktivseite
beinhaltet im Wesentlichen das Anlagevermögen, das aus Anlagen im Bau für die Errichtung
eines GuD Kraftwerkes am Standort Niehl besteht. Diesem stehen auf der Passivseite im
Wesentlichen Eigenkapital (50 Mio. €) und Verbindlichkeiten (167,2 Mio. EUR) gegenüber.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen belaufen sich auf 1.403 T€. Der Zinsaufwand
beträgt 1.312 T€, denen Zinserträge in Höhe von 66 T€ gegenüberstehen.
Die Niehl 3 weist ein negatives Unternehmensergebnis von 2.648 T€ aus, das gemäß
Ergebnisabführungsvertrag von der RheinEnergie AG übernommen wird.
Die Liquidität der Niehl 3 ist durch die Einbindung in das Cash-Management der Stadtwerke
Köln GmbH gewährleistet.

432

Tätigkeiten
Die Gesellschaft übt derzeit noch keine Tätigkeit im Sinne des § 6b Abs. 3 EnWG aus
(Vertrieb).

Vorg änge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des
Geschäftsjahres eingetreten sind
Es haben sich keine Vorgänge von besonderer Bedeutung ergeben, die nach Schluss des
Geschäftsjahres eingetreten sind.

Öffentliche Zwecksetzung
Die Gesellschaft erfüllt die öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW durch
ihre effiziente und ressourcenschonende Kraft-Wärme-Produktion mit der GuD Anlage.

Chancen und Risiken
Am Standort Niehler Hafen betreibt die RheinEnergie u.a. die GuD-Anlage Niehl II, sodass
die vorhandene Infrastruktur für eine weitere GuD-Anlage mit Kraft-Wärme-Kopplung
(Gasversorgung, Fernwärmeanbindung) gut genutzt werden kann.
Das zurzeit in der Errichtung befindliche Kraftwerk Niehl 3 wird einen elektrischen
Wirkungsgrad größer 60% haben. Der Brennstoffnutzungsgrad bei Wärmeauskopplung
beträgt bis zu 85%. Aufgrund der großen Flexibilität der Anlage kann gut auf verschiedenste
Gegebenheiten am Markt im Zuge der Energiewende reagiert werden.
Aufgrund eines Baubetreuungsvertrages ist die RheinEnergie für die Erfüllung wesentlicher
Aufgabenbereiche zuständig. Ebenso besteht mit ihr ein Ergebnisabführungsvertrag.
Das Kraftwerk wird an die RheinEnergie AG verspachtet. Die Betriebsführung sowie die
energiewirtschaftliche Abbildung des Kraftwerks findet somit bei der RheinEnergie AG statt.
Eine Verschlechterung der Rahmenbedingungen für gasbetriebene Kraftwerke durch
politische/regulatorische Eingriffe sowie eine zukünftige Abweichung von den unterstellten
Preis-prognosen (für Strom, Gas und CO2-Zertifikate) können zu Risiken führen. Im
Gegenzug gehört das Kraftwerk Niehl 3 als Kraft-Wärme-Kopplungsanlage (KWK) zu
derjenigen Technologie, deren Anteil an der Energieerzeugung zum Vorantreiben der
Energiewende in Deutschland nach allgemeinem politischem Willen weiter ausgebaut
werden soll. Aufgrund des Pachtmodelles liegen diese Risiken und Chancen bei der
RheinEnergie AG.
Bestandsgefährdende Risiken liegen nicht vor.

433

Ausblick
Mit der ersten geregelten Einspeisung in 2016 soll die GuD-Anlage zur alleinigen Nutzung
der RheinEnergie AG überlassen werden. Die Errichtung der Anlage soll weiterhin durch die
RheinEnergie AG betreut werden.
Für das Geschäftsjahr 2015 erwartet die Niehl 3 ein Unternehmensergebnis von -6,8 Mio. €,
das aufgrund des Ergebnisabführungsvertrages von der Rhein-Energie AG übernommen
wird.

434

435

RheinEnergie HKW Rosto ck GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr

Dr. Dieter
Dr. Klaus

Steinkamp
Kaiser

Vorsitzender

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Untern ehmenszweck:
Das Halten und die Bewirtschaftung des Steinkohlekraftwerks Rostock und der KNG
Kraftwerks- und Netzgesellschaft mbH sowie aller damit verbundenen Rechte und
Vermögensgegenstände, die Beteiligung an Energie- und Wasserversorgungsunternehmen
mit den damit verbundenen Aufgaben, die Unterstützung, Förderung und der Ausbau der
energie- und wasserwirtschaftlichen Aktivitäten der RheinEnergie AG im Beteiligungsbereich
sowie die Unterstützung bei der Optimierung von Aufgaben der Energie- und
Wasserversorgung in Abstimmung mit RheinEnergie AG.

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG

25 Tsd. € = 100 v.H.

Die RheinEnergie Beteiligungen GmbH war bis April 2010 Dienstleister für die Energiebeteiligungen der RheinEnergie AG in den Bereichen Beteiligungsmanagement und
Beteiligungscontrolling. Durch die strategische Neuausrichtung der RheinEnergie AG ist das
Beteiligungsmanagement und das Beteiligungscontrolling der Energiebeteiligungen wieder
auf die RheinEnergie AG übertragen worden.
Am 12.01.2011 wurde der notarielle Kaufvertrag zum Erwerb von 49,62 % am Steinkohlekraftwerk Rostock, von 49,60 % an der KNG Kraftwerks- und Netzgesellschaft mbH (KNG)
und der entsprechenden anteiligen Erbbaurechte und Gesellschafterdarlehen unterzeichnet.
Die Gesellschaft hat am 01.02.2011 den Erwerb vollzogen. Die verbleibenden 50,38 % am
Kraftwerk Rostock werden von der EnBW Kraftwerke AG gehalten. Aufgrund des Erwerbs
dieser Kraftwerksbeteiligung wurde der Gegenstand des Unternehmens in 2011 geändert.
Insbesondere wurde der Unternehmensgegenstand um das Halten und die Bewirtschaftung
des Steinkohlekraftwerks Rostock und der KNG Kraftwerks- und Netzgesellschaft mbH
erweitert. Seit dem 22.03.2011 firmiert die Gesellschaft unter RheinEnergie HKW Rostock
GmbH.

436

Beteiligungen der Gesellschaft:
Grund-/
Stammkapital Kapitalanteil
Tsd. €
v.H.

Firma
KNG Kraftwerks- und Netzgesellschaft mbH, Rostock

77,0

49,60

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Gesamtleistung
Personalaufwand
Ergebnis der gewöhnl.
Geschäftstätigkeit
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Anlagevermögen
Umlaufvermögen
Verbindlichkeiten
Bilanzsumme
Mitarbeiter

112.973
0

116.557
0

140.189
0

109.892
0

437
0

-11.225
25
85.000
179.620
31.177
103.535
211.061
0

-19.177
25
85.000
198.482
27.973
124.967
227.731
0

-13.910
25
85.000
219.199
21.858
139.975
241.084
0

-9.266
25
85.000
242.129
14.549
169.007
256.348
0

114
25
0
0
216
80
216
0

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

(in v.H.)

zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011

40,3
37,3
35,3
33,2

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital

(in v.H.)

zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011

47,3
42,8
38,8
35,1

437

Bilanz
der RheinEnergie HKW Rosto ck GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

14
174.178
5.428

19
191.298
7.164

25
213.942
5.231

0
236.898
5.231

0
0
0

Umlaufvermögen
Forderungen u. sonstige
Vermögensgegenstände

31.167

27.928

21.858

14.506

182

10

45

26

43

34

265

1.276

1

0

0

211.061

227.731

241.084

256.348

216

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage

25
85.000

25
85.000

25
85.000

25
85.000

25
0

Rückstellungen

22.501

17.739

16.084

2.316

111

Verbindlichkeiten

103.535

124.967

139.975

169.007

80

Bilanzsumme

211.061

227.731

241.084

256.348

216

Liquide Mittel
Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

PASSIVA

438

GuV
der RheinEnergie HKW Rosto ck GmbH

Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche
Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche
Aufwendungen
Zinserträge u.ä.
Zinsaufwand u.ä.
Ergebnis der gewöhnl.
Geschäftstätigkeit
Steuern v. Einkommen
u. Ertrag
Sonstige Steuern
Unternehmensergebnis
Aufwendungen / Erträge
gemäß Ergebnisabführungsvertrag
Jahresergebnis

31.12.2014
Tsd. €

31.12.2013
Tsd. €

31.12.2012
Tsd. €

31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €

112.973

116.1557

140.189

109.892

437

3
101.641
0
17.143

0
106.915
0
22.663

0
124.123
0
22.660

0
90.849
0
20.764

45
188
0
0

771
303
4.950

769
575
5.963

755
414
6.975

737
102
6.910

182
4
2

-11.225

-19.177

-13.910

-9.266

113

0
-30
-11.256

0
-30
-19.208

0
-28
-13.938

107
-28
-9.187

-34
0
80

11.256
0

19.208
0

13.938
0

9.187
0

-80
0

439

Wirts chafts plan 2015
der RheinEnergie HKW Rosto ck GmbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern v. Einkommen u. Ertrag

103.471
0
-94.542
0
-16.640
-810
-3.896
-12.417
0

Unternehmensergebnis

-12.417

Gewinnabführung/Verlustausgleich

12.417

Jahresüberschuss

0

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Eigenmittel
Zuführung zur Kapitalrücklage
Abschreibungen
Rückstellungen
Verminderung Gesellschafterdarlehen KNG
Aufbau/Abbau von Liquidität
Fremdmittel
Darlehen
AUSGABEN
Sachanlagen
Anschaffungsnebenkosten
Finanzanlagen
Gesellschafterdarlehen
Darlehenstilgung

0
16.640
-1.420
671
874
Su:

0
16.765

Su:

125
0
0
0
16.640
16.765

Eine Stellenübersicht wird nicht erstellt, da die Gesellschaft über keine eigenen
Mitarbeiter verfügt.

440

441

Lagebericht 2014
der
RheinEnergie HKW Rosto ck GmbH

442

443

Geschäftstätigkeit
Am 12. Januar 2011 wurde der notarielle Kaufvertrag zum Erwerb von 49,62 % am
Steinkohleheizkraftwerk Rostock (Bruchteilseigentum), einem Geschäftsanteil von 49,60 %
an der KNG Kraftwerks- und Netzgesellschaft mbH (KNG) sowie den entsprechenden
anteiligen Erbbaurechten und Gesellschafterdarlehen unterzeichnet. Nach Eintritt aller
Vollzugsvoraussetzungen wurde der Erwerb durch die RheinEnergie HKW Rostock GmbH
(RERo) am 01. Februar 2011 vollzogen. Seitdem erfolgt die Disposition zum Bezug von
Strom aus dem Anteil am Kraftwerk (seit 10/2013: 255 MW netto) über die Energie Baden
Württemberg AG (EnBW) dienstleistend für die RERo durch die RheinEnergie AG. Die
Stromvermarktung erfolgt über die RheinEnergie Trading GmbH (RET). Die restlichen
Anteile am Kraftwerk Rostock in Höhe von 50,38 % werden von der EnBW gehalten.
Umsatzerlöse wurden im Geschäftsjahr überwiegend aus der Stromlieferung an die RET
sowie der Bereitstellung des Leistungsanteils am Kraftwerk Rostock an die EnBW erzielt.

Geschäftsentwicklung
Im Jahr 2014 bezog die RERo 1,53 TWh (Vorjahr: 1,38 TWh) Strom über die EnBW aus dem
Kraftwerk und vermarktete diesen an die RET. Es wurden 509.953 t (Vorjahr: 466.635 t)
Kohle (äquivalent) eingesetzt und Zertifikate für 1,22 Mio. t CO2 (Vorjahr: 1,11 Mio. t CO2)
benötigt. Vertragsgemäß sind 81 (Vorjahr: 65) theoretische Starts abgerechnet worden. Real
startete das Kraftwerk 39 mal (Vorjahr: 30). Im Jahr 2014 wurden turnusmäßig eine kleine
Revision und vorbeugende Instandhaltungsarbeiten an der Speisewasserumwälzpumpe
durchgeführt. Der Fokus der Revision lag auf der Feuerungsanlage.
Der Anteil am Kraftwerk Rostock konnte bei den gegebenen Kohle- und niedrigen CO2Preisen mit ca. 6.000 (Vorjahr: 5.466) theoretisch errechneten Volllastbetriebsstunden gut
am Markt eingesetzt werden. Das Kraftwerk war real an ca. 7.500 Stunden (Vorjahr 7.000)
verfügbar. Die Stromproduktion im Jahr 2014 entspricht ca. 6.300 Volllastbetriebsstunden
(Vorjahr nahezu 5.900).

Vermö gens-, Finanz- und Ert ragslage
Die Bilanzsumme der RERo reduzierte sich von 227,6 Mio. € in 2013 auf 211,1 Mio. €. Die
Reduzierung auf der Aktivseite resultiert im Wesentlichen aus der Abschreibung des
49,62 prozentigen Anteils am Steinkohleheizkraftwerk Rostock in Höhe von 17,4 Mio. €.
Dieser Reduzierung auf der Aktivseite steht auf der Passivseite vor allem die Tilgung des
Gesellschafterdarlehens in Höhe von 15,5 Mio. € (Vorjahr: 22,5 Mio. €.) sowie die Erhöhung
einer Rückstellung für drohende Verluste aus Energievermarktungsaktivitäten in den Jahren
2015 und 2016 (2,8 Mio. €) gegenüber. Das Gesellschafterdarlehen beträgt nun 94,5 Mio. €
(Vorjahr: 110,0 Mio. €).
Die Umsatzerlöse, die eine relevante Steuerungsgröße der Gesellschaft widerspiegelt,
sanken von 116,6 Mio. € in 2013 auf 113,0 Mio. € in 2014. Diesen stehen Materialaufwendungen in Höhe von 101,6 Mio. € (Vorjahr: 106,9 Mio. €) gegenüber. Unter

444

Berücksichtigung der Abschreibungen in Höhe von 17,1 Mio. € (Vorjahr: 22,7 Mio. €), der
sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von 0,8 Mio. € (Vorjahr: 0,8 Mio. €) sowie
einem Finanzergebnis von -4,6 Mio. € (Vorjahr: -5,4 Mio €) (bedingt durch
Finanzierungskosten für den Erwerb) ergibt sich ein Verlust aus der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit von 11,2 Mio. € (Vorjahr: 19,2 Mio. €).
Die RERo weist ein negatives Unternehmensergebnis von 11,2 Mio. € (Vorjahr: 19,2 Mio. €)
aus, das gemäß Ergebnisabführungsvertrag von der RheinEnergie AG übernommen wird.
Die Reduzierung gegenüber dem Vorjahr ist im Wesentlichen auf eine im Vorjahr
durchgeführte Großrevision und dem Wegfall der Abschreibungen für leittechnische Anlagen
zurückzuführen.
Die Liquidität der RERo ist durch die Einbindung in das Cash-Management der Stadtwerke
Köln GmbH gewährleistet.

Tätigkeiten
Die Gesellschaft übt lediglich eine andere Tätigkeit im Sinne des § 6b Abs. 3 EnWG aus
(Vertrieb).

Vorg änge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des
Geschäftsjahres eingetreten sind
Es haben sich keine Vorgänge von besonderer Bedeutung ergeben, die nach Schluss des
Geschäftsjahres eingetreten sind.

Öffentliche Zwecksetzung
Die Gesellschaft erfüllt die öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW
durch ihre effiziente und ressourcenschonende Kraft-Wärme-Produktion mit dem
Steinkohleheizkraftwerk Rostock.

Chancen und Risiken
Die Kraftwerksanlage in Rostock verfügte vor Durchführung des Retrofits an der Niederdruckdampfturbine über eine elektrische Bruttoleistung von 552 MW und wurde 1994 in
Betrieb genommen. Sie gehört immer noch zu den modernsten ihrer Art in Deutschland. So
verfügt sie z. B. über einen der höchsten elektrischen Wirkungsgrade aller zurzeit in
Deutschland betriebener Steinkohlekraftwerke. Nach erfolgreicher Durchführung des
Retrofits an der Niederdruckdampfturbine konnten die elektrische Blockleistung um 6 MW
gesteigert werden. Der Nettowirkungsgrad konnte auf rund 43% gesteigert werden.
Durch Einsatz der umweltfreundlichen Kraft-Wärme-Kopplung lässt sich der Brennstoffnutzungsgrad auf über 60% erhöhen. Der Kraftwerksstandort direkt am Seehafen

445

Rostock ist günstig vor allem für die Belieferung mit Brennstoffen. Insbesondere diese
Merkmale lassen auch zukünftig eine wettbewerbsfähige Stromerzeugung erwarten. Die
hohe Verfügbarkeit des Kraftwerks sorgt zudem für eine hohe Auslastungsmöglichkeit und
große Planungssicherheit.
Die Ergänzungsvereinbarung zum Konsortialvertrag mit der EnBW wurde Ende 2013 zum
31. Dezember 2015 gekündigt. Nach Wirksamwerden der Kündigung partizipiert die
RheinEnergie HKW Rostock GmbH anteilig an Erlösen aus der Fernwärmevermarktung
sowie aus Systemdienstleistungen für die Netzbetreiber. Der Fernwärmeliefervertrag für die
aus dem Kraftwerk Rostock produzierte Wärme zwischen EnBW und den Stadtwerken
Rostock konnte für weitere 10 Jahre verlängert werden.
Eine Verschlechterung der Rahmenbedingungen für Kohlekraftwerke durch politische/
regulatorische Eingriffe sowie eine zukünftige Abweichung von den unterstellten
Preisprognosen (für Strom, Kohle und CO2-Zertifikate) stellen Risiken dar. Im Gegenzug
gehört das Kraftwerk Rostock als Kraft-Wärme-Kopplungsanlage (KWK) zu derjenigen
Technologie, deren Anteil an der Energieerzeugung zum Vorantreiben der Energiewende in
Deutschland weiter ausgebaut werden soll. Aufgrund eines Dienstleistungsvertrages ist die
Muttergesellschaft für die Erfüllung wesentlicher Aufgabenbereiche zuständig. Ebenso
besteht mit ihr ein Ergebnisabführungsvertrag.
Bestandsgefährdende Risiken liegen nicht vor.

Ausblick
Die geplante Stromlieferung aus der Beteiligung am Kraftwerk Rostock beträgt in 2015 rund
1,6 TWh. Hierfür ist ein Einsatz von rund 540.500 t Steinkohle (äquivalent) und Zertifikate für
rund 1,29 Mio. t CO2 notwendig (ca. 1,5 TWh, ca. 495.500 t Steinkohle und Zertifikate für
ca. 1,18 Mio. t CO2 in 2016).
Für 2015 und 2016 sind jeweils kürzere Revisionen mit geringem Umfang geplant.
Für das Geschäftsjahr 2015 erwartet die RERo gegenüber dem Vorjahr leicht sinkende
Umsatzerlöse von 103,5 Mio. € und ein Unternehmensergebnis von -12,4 Mio. €, das
aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages von der RheinEnergie AG übernommen wird.

446

447

RheinEnergie Solar GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführu ng:
Herr

Ulrich

Bemmann

Aufsichtsrat:
nicht

vorhanden

Untern ehmenszweck:
Bau, Besitz und Betrieb von Photovoltaikanlagen zur Erzeugung von elektrischer Energie
sowie der Verkauf der elektrischen Energie. Gegenstand des Unternehmens ist ferner der
Bau, Besitz und Betrieb von der zur Einspeisung der elektrischen Energie erforderlichen
Infrastruktur sowie die Übernahme der kaufmännischen und technischen Betriebsführung für
Photovoltaikanlagen Dritter.

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG

25 Tsd. € = 100 v.H.

Mit Gesellschaftsvertrag vom 29.08.2012 und Eintragung in das Handelsregister am
11.09.2012 wurde die RheinEnergie Solar GmbH, Köln, als hundertprozentige Tochtergesellschaft der RheinEnergie AG gegründet. Das Rumpfgeschäftsjahr 2012 begann mit der
Eintragung in das Handelsregister am 11.09.2012 und endete am 31.12.2012.

448

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma:

Kapitalanteil:

Solarpark Bronkow Luckaitztal GmbH, Luckaitztal

100 v.H.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Umsatzerlöse
Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages
abgeführte Gewinne
Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages
übernommene Verluste
Jahresüberschuss
Gezeichnetes Kapital
Rücklagen
Anlagevermögen
Bilanzsumme

31.12.2012
Tsd. €

1.396

1.270

25

132

105

0

0
0

0
0

52
0

25
1.000
15.265
16.190

25
1.000
9.942
10.599

25
1.000
6.067
6.162

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme (in v.H.)
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012

6,3
9,7
16,6

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v.H.):
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012

6,7
9,7
16,9

449

Bilanz
der RheinEnergie Solar GmbH

31.12.2014
Tsd. €

31.12.2013
Tsd. €

31.12.2012
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen:
Im. Vermögensgenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

0
9.672
5.592

53
9.889
0

57
6.010
0

Umlaufvermögen:
Forderungen u. sonst.
Vermögensgegenstände
Liquide Mittel

339
276

25
303

77
18

Rechnungsabgrenzungsposten

312

329

0

16.190

10.599

6.162

25
1.000

25
1.000

25
1.000

69

39

25

Verbindlichkeiten

15.096

9.535

5.112

Bilanzsumme

16.190

10.599

6.162

Bilanzsumme
PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Rückstellungen

450

GuV
der RheinEnergie Solar GmbH

31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €
Umsatzerlöse

11.09.2012
- 31.12.2012
Tsd. €

1.396

1.270

25

0

38

0

Materialaufwand

104

63

0

Abschreibungen

-596

-519

-46

Sonst. betriebliche Aufwendungen

-336

-299

-31

12

1

0

-240

-178

0

132

251

-52

0

-146

0

-132

-105

52

0

0

0

Sonstige betriebliche Erträge

Zinserträge u.ä.
Zinsaufwand u.ä.
Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit
Außerordentl. Ergebnis
Aufwand/Erträge aufgrund
Ergebnisabführungsvertrag
Jahresüberschuss

451

Wirts chafts plan 2015
der RheinEnergie Solar GmbH
2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Materialaufwand
Abschreibungen
Sonstige Aufwendungen
Operatives Ergebnis

1.317
-116
-540
-277
384

Zinsergebnis

-496

Ergebnis vor Ertragsteuern
Ertragsteuern

-112
0

Unternehmensergebnis

-112

Abführung aufgrund
Ergebnisabführungsvertrag
Jahresüberschuss

112
0

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Eigenmittel:
Abschreibungen
Rückstellungen
Aufbau (-) / Abbau (+) von Liquidität
Summe Eigenmittel
Fremdmittel:
Konzernfinanzierung
Bürgerdarlehen
Summe Fremdmittel
Summe Einnahmen

AUSGABEN
Investitionsplan:
Investitionen
Summe Investitionsplan

540
0
-40
500
0
0
0
500

0
0

Darlehenstilgung

500

Summe Ausgaben

500

452

453

Lagebericht 2014
der
RheinEnergie Solar GmbH

454

455

Die RheinEnergie Solar GmbH wurde am 29. August 2012 gegründet und am
11. September 2012 unter HRB 76450 in das Handelsregister beim Amtsgericht Köln
eingetragen.
Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal. Die notwendigen Dienstleistungen
werden von der RheinEnergie AG, Köln, bzw. Drittdienstleistern übernommen.

Geschäftsentwicklung
Als finanzielle Leistungsindikatoren dienen der Gesellschaft die Umsatzerlöse sowie das
Unternehmensergebnis vor Ergebnisabführung.
Die RheinEnergie Solar GmbH betreibt zum 31. Dezember 2014 13 eigene und eine
gepachtete Photovoltaik-Anlage (PV-Anlage) mit einer Gesamtleistung von rund 6,3 MW. Sie
betreibt die Anlagen, die technische Betriebsführung erfolgt jeweils durch entsprechende
Fachunternehmen.
Die RheinEnergie Solar GmbH hat mit Datum vom 16. Dezember 2013 den Kaufvertrag über
den Erwerb sämtlicher Anteile der Solarpark Bronkow Luckaitztal GmbH mit Sitz in
Luckaitztal, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Cottbus (HRB 9132 CB) zum
01. Januar 2014, geschlossen. Die Übernahme der Gesellschaft, die Eigentümerin einer
PV-Anlage mit einer Leistung von 11,4 MW ist, erfolgte im Mai 2014.
Insgesamt speisten die von der RheinEnergie Solar GmbH betriebenen PV-Anlagen im Jahr
2014 eine Strommenge von ca. 6.200.000 kWh ins öffentliche Stromnetz ein.
Aufgrund der Eröffnung des Insolvenzverfahrens einer Eigentümerin einer gepachteten
PV-Anlage wurden die Erlöse dieser Anlage ab Oktober nicht berücksichtigt. Trotzdem lagen
die Einspeiseerträge der RheinEnergie Solar GmbH 5 % über den Plandaten.
Seit Oktober 2012 bietet die RheinEnergie Solar GmbH den privaten Strom- und/oder
Erdgas-Kunden der RheinEnergie AG an, sich im Rahmen der „RheinEnergie Klimapartnerschaft“ an Solaranlagen finanziell zu beteiligen. Dabei stellt der Kunde dem Unternehmen
einen Betrag zwischen 500 € und 50.000 € zur Verfügung und kann so über eine Laufzeit
von bis zu 10 Jahren von einer garantierten gleichermaßen angemessenen sowie attraktiven
Verzinsung in Höhe von 3,0 % p.a. profitieren. Eine Kündigung der Geldanlage durch die
Kunden ist erstmals nach Ablauf von 5 Jahren und danach jährlich möglich.
Die RheinEnergie Klimapartnerschaft hat Bürgern, die Kunden der RheinEnergie AG sind,
eine Möglichkeit angeboten, sich aktiv an der Gestaltung der Energiewende zu beteiligen.
Darüber hinaus dient das durch die Klimapartnerschaft dokumentierte Engagement der
RheinEnergie AG einer verstärkten Bindung aller am Ausbau der erneuerbaren Energien
interessierten Kunden.

456

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
Die Bilanzsumme der RheinEnergie Solar GmbH erhöht sich gegenüber dem Vorjahr um
5.591 T€ und beläuft sich im Jahr 2014 auf 16.190 T€. Die Aktivseite beinhaltet im Wesentlichen das Anlagevermögen, das aus einer Beteiligung an einem Solarpark sowie aus
aktivierten Photovoltaik-Anlagen besteht. Diesem stehen auf der Passivseite Eigenkapital
(1.025 T€; Vorjahr: 1.025 T€) sowie Verbindlichkeiten (15.096 T€; Vorjahr 9.535 T€)
gegenüber.
Die Eigenkapitalquote sinkt von 9,7 % auf 6,3 % aufgrund des Anstiegs der Bilanzsumme.
Die Umsatzerlöse belaufen sich auf 1.396 T€ (Vorjahr: 1.270 T€) und liegen damit um 79 T€
über dem Plan. Den Umsatzerlösen stehen im Wesentlichen Abschreibungen in Höhe von
596 T€ (Vorjahr: 519 T€), sonstige betriebliche Aufwendungen in Höhe von 336 T€ (Vorjahr:
299 T€) sowie Zinsaufwand in Höhe von 240 T€ (Vorjahr: 178 T€) gegenüber.
Die RheinEnergie Solar GmbH weist im Wesentlichen aufgrund einer Sonderabschreibung
infolge der Insolvenz eines Vertragspartners ein gegenüber dem Plan schlechteres Unternehmensergebnis von 133 T€ (Vorjahr: 105 T€) aus, das gemäß Ergebnisabführungsvertrag
an die RheinEnergie AG abgeführt wird.
Die Liquidität der RheinEnergie Solar GmbH ist durch die Einbindung in das
Cash-Management der Stadtwerke Köln GmbH gewährleistet.

Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerreichung (Berichterstattung gemäß
§ 108 Absatz 3 Nr. 2 GO NRW)
Die Gesellschaft erfüllt die öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW
aufgrund einer nachhaltigen Energieversorgung mit Erneuerbaren Energien.

Angaben zur Rechnungslegung nach EnWG
Die RheinEnergie Solar GmbH gilt aufgrund der Zugehörigkeit zum RheinEnergie-Konzern
als vertikal integriertes Energieversorgungsunternehmen entsprechend § 3 Nr. 38 EnWG
und hat aus diesem Grund die Vorschriften nach § 6b EnWG beachtet. Sie übt dabei andere
Tätigkeiten innerhalb des Stromsektors aus, für die entsprechend § 6b Abs. 3 EnWG
getrennte Konten geführt werden.

Chancen und Risiken
Die Gesellschaft ist in das Risikofrüherkennungssystem der RheinEnergie AG eingebunden.
Zum Risikomanagement gehören unter anderem eine umfassende Risikoidentifikation,
-bewertung und -dokumentation. Durch diese Vorgehensweise ist sichergestellt, dass
sämtliche, insbesondere auch bestandsgefährdende Risiken frühzeitig erkannt werden.

457

Die Einstufung der Risiken erfolgt in einer Risikomatrix nach dem Verhältnis zwischen
Schadenshöhe und Eintrittswahrscheinlichkeit. Als Ergebnis ergeben sich Risiken, die
überwacht werden müssen.
Wesentliches Risiko für die Gesellschaft sind schwankende Sonneneinstrahlung und die
damit einhergehenden volatilen Erträge aus der Stromeinspeisung. Gleichzeitig stellen die
Schwankungen auch eine Chance für die Gesellschaft dar, da in einstrahlungsstarken
Jahren Mehrerlöse zu erzielen sind.
Die PV-Anlagen der RheinEnergie Solar GmbH erhalten auf Basis des derzeit gültigen EEG
die entsprechende Einspeisevergütung. Die Wahrscheinlichkeit, dass es bei einer
zukünftigen Novellierung des EEG zu einer rückwirkenden Änderung für Bestandsanlagen
kommt, wird als sehr gering eingestuft.

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres
eingetreten sind
Es haben sich keine Vorgänge von besonderer Bedeutung ergeben, die nach Schluss des
Geschäftsjahres eingetreten sind.

Ausblick
Für die kommenden Geschäftsjahre ist der weitere Ausbau des Photovoltaik-Portfolios
geplant. Derzeit werden der Erwerb verschiedener Anlagen und die Teilnahme am Pilotausschreibungsverfahren im Rahmen des EEG geprüft.
Gemäß Wirtschaftsplan wird für das Jahr 2015 gegenüber dem Vorjahr ein leicht sinkender
Umsatz von 1.317 T€ sowie ein negatives Unternehmensergebnis von 112 T€ erwartet.

458

459

RheinEnergie Trading GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführu ng:
Frau
Herr

Babette
Arndt

Bruckbauer
Robbe

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Untern ehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist der Handel mit Energie und energienahen Produkten
sowie mit darauf bezogenen Finanzinstrumenten, sofern diese Tätigkeiten nach dem
Kreditwesengesetz erlaubnisfrei sind, mit dem Ziel, die regionale Energieversorgung zu
stärken.

460

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

10.000 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG

10.000 Tsd. € = 100 v.H.

Die RheinEnergie Trading GmbH hat im Geschäftsjahr 2008 ihre operative Tätigkeit
aufgenommen. Die Eintragung ins Handelsregister erfolgte am 27.08.2008. Es besteht ein
Ergebnisabführungsvertrag mit der RheinEnergie AG. Darüber hinaus besteht ein
Dienstleistungs- und Arbeitnehmerüberlassungsvertrag mit der RheinEnergie AG.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Umsatzerlöse
Personalaufwand
Unternehmensergebnis
Eigenkapital
Umlaufvermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter

2.056.008
0
150

2.421.750
0
150

2.531.934
0
150

2.530.132
0
150

2.834.460
0
150

10.000
230.005
230.005

10.000
257.928
258.269

10.000
305.014
305.424

10.000
271.357
274.743

10.000
281.955
288.370

0

0

0

0

0

2014

2013

2012

2011

2010

23,0
37,0

27,0
32,0

28,2
27,3

35,0
15,0

38,5
15,1

Leistungskennzahlen:

Stromabsatz TWh
Erdgasabsatz TWh

461

Bilanz
der RheinEnergie Trading GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Liquide Mittel
Rechnungsabgrenzung

0
219.066
10.939
0

30
249.149
8.749
341

30
289.526
15.457
410

286
263.981
7.376
3.100

147
275.961
5.847
6.415

Bilanzsumme

230.005

258.269

305.424

274.743

288.370

PASSIVA
Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

10.000
6.513
212.590
902

10.000
9.116
238.038
1.115

10.000
24.431
264.381
6.612

10.000
22.073
235.683
6.987

10.000
31.821
239.242
7.307

Bilanzsumme

230.005

258.269

305.424

274.743

288.370

462

GuV
der RheinEnergie Trading GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Sonstige betriebl. Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Sonst. betriebl.
Aufwendungen
Sonstige Zinsen u.ä. Erträge
Zinsen u.ä. Aufwendungen
Ergebnis d. gewöhnl.
Geschäftstätigkeit
aufgrund Gewinnabführungsvertrag abgeführte Gewinne
Jahresüberschuss

2.056.008 2.421.750
33.683
2.739
2.029.254 2.411.932
0
0

2.531.934
3.284
2.493.610
0

2.530.132
4.047
2.466.830
0

2.834.460
248
2.761.337
0

59.275
1
1.013

9.809
1
2.598

38.847
19
2.630

66.720
215
694

71.197
37
2.060

150

150

150

150

150

150
0

150
0

150
0

150
0

150
0

463

Wirts chafts plan 2015
der RheinEnergie Trading GmbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis d. gewöhnl. Geschäftstätigkeit
Steuern v. Einkommen u. Ertrag
Unternehmensergebnis
Gewinnabführung
Jahresergebnis

1.968.024
20
-1.955.189
0
0
-10.705
-2.000
150
0
150
-150
0

Ein Finanzplan sowie eine Stellenübersicht werden nicht erstellt, da die Gesellschaft weder
über Anlagevermögen noch über eigene Mitarbeiter verfügt.

464

465

Lagebericht 2014
der
RheinEnergie Trading GmbH

466

467

1. Geschäftsmo dell
Die RheinEnergie Trading GmbH wurde als 100%-Tochter der RheinEnergie AG mit
Gesellschaftsvertrag vom 15. August 2008 gegründet und am 27. August 2008 in das
Handelsregister des Amtsgerichts Köln eingetragen. Mit der Gründung dieser Gesellschaft
hat die RheinEnergie AG die Energiebeschaffung sowie den Energiehandel als zentrale
Bereiche der Wertschöpfungskette in der RheinEnergie Trading GmbH rechtlich
verselbstständigt. Die Beschaffungs- und Handelsaktivitäten bleiben trotz dieser rechtlichen
Verselbstständigung sehr eng mit der RheinEnergie AG verbunden. Neben diversen
Dienstleistungsverträgen gehört hierzu insbesondere auch, dass die RheinEnergie AG und
die RheinEnergie Trading GmbH einen Ergebnisabführungsvertrag sowie einen
Beherrschungsvertrag abgeschlossen haben.
Die RheinEnergie Trading GmbH wird in den Konzernabschluss der Stadtwerke Köln GmbH
einbezogen.
Die Gesellschaft ist mit einem Eigenkapital von 10 Mio. € ausgestattet.

1.1 Geschäftszweck
Das Konzept der RheinEnergie Trading GmbH sieht eine durch Kooperationsverträge
geregelte Zusammenarbeit mit ihren einzelnen Partnerunternehmen vor. Zu den Partnern
gehören neben der RheinEnergie AG, die AggerEnergie GmbH, die Bergische Licht-, Kraftund Wasserwerke GmbH (BELKAW), die evd energieversorgung dormagen gmbh, die EVL
Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG, die GVG Gasversorgungsgesellschaft
mbH Rhein-Erft sowie die Stadtwerke Leichlingen GmbH.
Grundlage der Tätigkeit der Gesellschaft ist die Bewirtschaftung und Optimierung eines
gemeinsamen Beschaffungsportfolios für Strom, Gas, CO2-Zertifikate und sonstige Energie
und energienahe Produkte sowie die Erbringung von Dienstleistungen und sonstigen
Leistungen in Verbindung mit Lieferungen an dritte Unternehmen, sofern diese Tätigkeiten
nach dem Kreditwesensgesetz erlaubnisfrei sind. Daneben übernimmt die RheinEnergie
Trading GmbH die Handelsaktivitäten im Strom-, Gas-, und Zertifikatebereich sowie dienstleistend die Vermarktung von Erzeugungskapazitäten der Partner.
Ziel dieser Bündelung ist die Erhöhung der Wettbewerbsfähigkeit der Partner durch die
Generierung von Portfolioeffekten und eine Professionalisierung der Abwicklung zur
Stärkung der regionalen Energieversorgung.
Nach dem Grundsatz der gemeinsamen Bewirtschaftung partizipieren alle Partner an den
Portfolioeffekten aus der gemeinsamen Bewirtschaftung. Darüber hinaus erbringt die
RheinEnergie Trading GmbH diverse weitere entgeltliche Dienstleistungen für die Partnerunternehmen.

468

1.2 Gesellschaftsstruktur und Steuerungssysteme
Die Geschäftsführung der Gesellschaft bedient sich eines umfassenden Überwachungs- und
Steuerungssystems, um die geschäftspolitischen Unternehmensstrategien, -risiken und
-ergebnisse an ein Risikokomitee zu berichten. Das Risikokomitee berät und beschließt auf
Grundlage einer dokumentierten Geschäftsordnung die organisatorischen und unternehmerischen Rahmenbedingungen, an denen die Prozesse der Geschäftsbereiche der
Gesellschaft ausgerichtet werden. Die Sitzungen des Risikokomitees finden regelmäßig
quartals-weise statt.
Über wesentliche Rahmenbedingungen und Entwicklungen der Gesellschaft unterrichtet die
Geschäftsführung regelmäßig die Gesellschafterversammlung und den beratenden Beirat
der Gesellschaft.
Die operativen Rahmenbedingungen sowie das Interne Kontrollsystem der Gesellschaft
werden regelmäßig und in Abstimmung mit der Geschäftsführung durch eine von der
Konzernmutter gestellte Interne Revision überprüft.
Die Geschäftsorganisation der Gesellschaft spiegelt das Prinzip der Funktionstrennung und
gliedert sich in die Bereiche des Portfoliomanagements, des Handels, der Gasbeschaffung,
der Analyse, des Bilanzkreismanagements, des Risikocontrollings sowie der Abwicklung in
Back-Office und Rechnungswesen. Daneben verfügt die Gesellschaft über eine Schnittstellenfunktion zu dienstleistend durch den Gesellschafter erbrachten IT-Dienstleistungen,
die essenziell für die Abwicklung eines Handelsgeschäfts sind.
Die Gesellschaft setzt für die Umsetzung des Geschäftszwecks in den genannten Bereichen
hoch qualifizierte Mitarbeiter ein. Diese speziell ausgebildeten Mitarbeiter werden durch den
Gesellschafter gestellt. Auf diesem Wege sind zum Stichtag 59 Mitarbeiter in Voll- und
Teilzeit in den einzelnen Geschäftsbereichen tätig. Den Mitarbeitern werden regelmäßig die
für die Geschäftstätigkeit relevanten und autorisierten Prozesse, Strategien, Berechtigungskonzepte und Limitstrukturen zur Kenntnis gebracht.
Die Gesellschaft erfüllt ihren Geschäftszweck über Zugänge zu allen relevanten Handelsplätzen in Deutschland, Großbritannien und den Niederlanden, sowohl auf bilateraler Ebene,
über Broker, als auch an Börsen. Das Engagement richtet sich dabei an den durch die
Partner und Kunden nachgefragten Produkten aus. Dabei unterhält die Gesellschaft
Geschäftsbeziehungen zu einer Vielzahl von Energieversorgungs- und –handelsunternehmen sowie zu Nachfragern der angebotenen Produkte aus der Industrie.

2. Wirt schaftsberi cht
2.1 Wirtschaftspolitische Rahmenbedingungen
Die deutsche Konjunktur im Jahr 2014 war besonders von politischen Faktoren, aber auch
von meteorologischen Einflüssen geprägt. Der relativ milde Winter führte in verschiedenen
Branchen zu Absatzverschiebungen. Besonders stark betroffen war davon die Energiebranche. Die Konjunktur im Euroraum entwickelte sich im Laufe des Jahres verhaltener, u.a.

469

aufgrund der verhängten Sanktionen gegen Russland, welche Nachfrage und Absatz
verschiedener Branchen negativ beeinflussten. Zudem war die konjunkturelle Situation
einiger EU-Länder, wie bereits in den vergangenen Jahren, angespannt, was sich ebenfalls
negativ auf die Nachfrage nach deutschen Gütern und Dienstleistungen auswirkte. Einige
deutsche Banken bestanden die Stresstests der EZB nur knapp. Viele Institute, darunter
auch deutsche Kreditinstitute, mussten Strafzahlungen wegen Verstößen gegen Steuer-,
Geldwäsche- oder Sanktionsgesetze verkraften oder müssen weiterhin mit solchen rechnen.
Auf den Anstieg der EEG-Umlage der letzten Jahre reagierte die Bundesregierung im August
mit einer Reform des Erneuerbaren Energien Gesetzes. Neben einer stufenweisen Senkung
der Förderung sowie einer Anpassung der Befreiungsregelung von der EEG-Umlage wurden
konkrete Ausbauziele für erneuerbare Energien zur besseren Zuwachssteuerung festgelegt.
Im Hinblick auf die weitere Entwicklung der EEG-Umlage lässt der positive EEG-Umlagenkontostand zum Ende des vergangenen Jahres, der den für 2015 prognostizierten
Umlagebetrag um mehr als 1,3 Milliarden € verringert, aus heutiger Sicht eine leichte
Senkung der EEG-Umlage für 2016 erwarten.
Vor dem Hintergrund der langfristigen Auswirkungen der Wirtschafts- und Finanzkrise in
Europa ist die RheinEnergie Trading GmbH von verschiedenen Regulierungsmaßnahmen
betroffen. Neben der „Regulation on wholesale Energy Market Integrity and Transparency“
(„REMIT“) gehört dazu auch die „European Market Infrastructure Regulation“ („EMIR“). Beide
Verordnungen haben bisher in unterschiedlichem Umfang Auswirkungen auf die
Gesellschaft.
Aus der EMIR sind im Jahr 2013 bereits Clearing- und Risikominderungspflichten in die
Prozessabläufe der Gesellschaft übernommen worden. Anfang 2014 sind die Meldepflichten
aus der Richtlinie in Kraft getreten und umgesetzt worden.
Aus der REMIT ergeben sich bereits Veröffentlichungspflichten im Hinblick auf Insiderinformationen und die Pflicht zur Vermeidung von Marktmanipulation. Anforderungen an die
Meldung von Transaktionsdaten sind Ende 2014 definiert worden und bis Oktober 2015
umzusetzen.
2.2 Entwicklung auf den Energiemärkten
Während sich bis Mitte des Jahres 2014 das Öl-Preisniveau kaum mehr als 5 $/Barrel um
die Marke von rund 110 $/Barrel bewegte, verlor der Marktpreis ab Mitte Juli deutlich an
Wert. Die Gefahr einer anhaltenden Destabilisierung der Förderregionen im Nahen Osten
durch die Terrororganisation IS stabilisierte den Preis nicht. Auch blieb die erwartete Fördermengenkürzung durch die OPEC aus. Stattdessen beherrschte das Überangebot an Rohöl,
insbesondere aufgrund der hohen Ölschieferproduktion in den USA, die weltweiten
Ölmärkte. Saudi Arabien senkte zudem die offiziellen Preise ihrer wichtigsten Leichtölsorten
für den Verkauf nach Asien auf den tiefsten Stand seit 14 Jahren, um seine Marktanteile zu
verteidigen. So fiel der Preis für die europäische Sorte Brent von einem Jahreshöchststand
von 114,81 $/Barrel bis Jahresende auf einen Jahrestiefststand von 51,10 $/Barrel.
Für den Gasmarkt war der Gasstreit zwischen der Ukraine und Russland – isoliert betrachtet
von den geopolitischen Spannungen in der Ostukraine – das dominierende Thema. Kern des
Streits waren die Begleichung von Altschulden für Gaslieferungen aus Russland an die

470

Ukraine sowie die Festsetzung eines Preises für zukünftige Gaslieferungen. Aufgrund der
Sorge um eine mögliche Störung von Transitmengen für die EU etablierte sich eine deutliche
Risikoprämie auf die Gaspreise. Zudem reagierte der Markt nervös auf die Nachrichten rund
um die Verhandlungen der Parteien. Die Einigung im letzten Quartal 2014 markierte den
Zeitpunkt einer starken Abwärtsbewegung der Gaspreise. Die noch immer hohe Anzahl
ölgebundener langfristiger Verträge in Kontinentaleuropa gaben den Abwärtsdruck der
Ölpreise an den Gasmarkt weiter, sodass der Frontjahreskontrakt am TTF von einem
Anfangspreisniveau von rund 26 € pro MWh zum Jahresende auf etwa 22 € pro MWh fiel.
Auf dem Weltkohlemarkt bestand nach wie vor ein Angebotsüberhang, der aufgrund der
milden Witterung in Europa im Winter 2013/14 und des schwachen Wachstums in den
Schwellenländern nicht ausgeglichen werden konnte. Im Frühjahr sorgte die Ukrainekrise für
eine kurzzeitige Stabilisierung der Preise, da die ukrainischen Kohleminen in den
umkämpften Gebieten liegen. Zudem stellte sich die Frage, ob einige russische
Handelspartner den europäischen und US-amerikanischen Sanktionen unterliegen. Als nach
der ukrainischen Präsidentenwahl der geopolitische Risikoaufschlag abnahm, sanken die
Frontjahrespreise erneut. Im August kehrte die Krise zwar noch einmal zurück, doch zu
diesem Zeitpunkt drückten die Aussichten auf einen milden Winterbeginn in Europa und
sinkende Kohleimportmengen in China auf die Preise.
Nach rund eineinhalb Jahren europäischer Debatte wurde im Februar 2014 die als
„Backloading“ bezeichnete Rückstellung von 900 Mio. Emissionsrechten zur Stützung der
CO2-Preise beschlossen und Mitte März umgesetzt. Bis zu seinem Start sorgte das
Backloading für einen Anstieg der CO2-Preise. Als nach Inkrafttreten weitere
Preissteigerungen ausblieben, wurde eine Verkaufswelle ausgelöst, die den Preis schnell auf
sein Ausgangsniveau nahe 5 € pro Tonne CO2-Einheit zurückbrachte. Neben Backloading
als Sofortmaßnahme wurde außerdem eine sogenannte Marktstabilitätsreserve
vorgeschlagen, die Marktungleichgewichte durch eine automatisierte Entnahme und
Rückführung von Zertifikaten ausgleichen soll. Die Debatte über diesen Reservemechanismus führte zu einer anhaltenden Aufwärtsbewegung. Unterstützt wurde sie
zusätzlich durch die Einigung der europäischen Regierungschefs, den CO2-Ausstoß bis
2030 verbindlich um 40 Prozent gegenüber 1990 senken zu wollen. Die Emissionsrechte
wurden zum Jahresende mit rund 7 € pro Tonne CO2-Einheit bewertet.
Am deutschen Stromterminmarkt fiel der Preis für Lieferungen im Kalenderjahr 2015
während des ersten Quartals 2014 im Schatten der stark zurückgehenden Emissionspreise
von einem Ausgangsniveau nahe 37,00 € pro MWh auf ein Allzeittief von 33,77 € pro MWh.
Im weiteren Jahresverlauf bewegte sich der Frontjahreskontrakt dann recht volatil im
Einklang mit den Brennstoff- und Emissionspreisen. Unsicherheiten bezüglich der
Ukrainekrise und ein langsames Wiedererstarken der Emissionen stabilisierte zeitweise den
Preis. Mit der Schwäche der Kohle und den wachsenden Kapazitäten im Bereich der
erneuerbaren Energien wurde das Potential für eine Aufwärtsbewegung der Strompreise
unterbunden. Der letzte an der EEX notierte Abrechnungspreis für den Frontjahreskontrakt
Grundlast belief sich auf 34,18 € pro MWh.
2.3 Umsatz- und Absatzentwicklung der Gesellschaft
Als finanzielle Leistungsindikatoren dienen der Gesellschaft die jeweiligen Umsatzvolumina.
Mit einem Stromabsatz von 23 TWh (Vorjahr 27 TWh) und einem Gasabsatz von 37 TWh

471

(Vorjahr 32 TWh) hat die Gesellschaft Umsätze von ca. 1,076 Mrd. € (Strom) bzw.
0,98 Mrd. € (Gas) erzielt (Vorjahr 1,5 Mrd. € bzw. 0,92 Mrd. €). Diesen Umsatzerlösen von
2,056 Mrd. € stehen für das Jahr 2014 Materialaufwände in Höhe von 2,029 Mrd. €
gegenüber. Die Prognosen im Vorjahr gingen von einem Umsatzvolumen von 2,3 Mrd. €
aus.
Entgegen den ursprünglichen Planungen, die noch von einem niedrigeren Ergebniseffekt
ausgingen, konnte die Gesellschaft in 2014 weiterhin nennenswerte positive Beiträge für die
Partnerunternehmen erwirtschaften. Die Ergebnisverbesserung gegenüber der Planung
ergibt sich neben der erfolgreichen Portfoliooptimierung u.a. aus gesunkenen Kosten für
Personaldienstleistungen (minus 4% gegenüber dem Plan), kaufmännische Dienstleistungen
(minus 21% gegenüber dem Plan) und gesunkenen Kosten für IT-Dienstleistungen und Projekte (minus 19% gegenüber dem Plan).
Die Vermögens- und Kapitalstruktur der Geschäftstätigkeit spiegelt die Handelstätigkeit
wider. Die Vermögensseite ist im Wesentlichen gekennzeichnet durch Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen sowie den Kapitalbindungen aus den verauslagten Variation
Margins, die aus Börsenpositionen resultieren. Neben dem Nominalkapital von 10 Mio. €
stehen dieser Kapitalbindung auf der Passivseite insbesondere Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen gegenüber. Die Vermögens- und Verbindlichkeitspositionen sind
überwiegend kurzfristiger Natur. Die Eigenkapitalquote ist mit 4,34 % zwar gering, vor dem
Hintergrund der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft sowie der engen Verbindungen zur
RheinEnergie AG jedoch als ausreichend anzusehen. Im Berichtsjahr wird eine Bilanzsumme von 230 Mio. € ausgewiesen (Vorjahr 258 Mio. €).
Die Gesellschaft setzt keine eigenen nicht-finanziellen Leistungsindikatoren ein. Solche
Kennzahlen, wie z.B. Mitarbeiteranzahl, Mitarbeiterbildung, etc., werden über die Muttergesellschaft gesteuert.
2.4 Wesentliche Ereignisse des Geschäftsjahres
Das Geschäftsjahr 2014 stand im Zeichen der kontinuierlichen Weiterentwicklung und des
Ausbaus der Geschäftsfelder und -prozesse der Gesellschaft. Mit dem Gesellschafter und
den übrigen Partnern wurde an der Erweiterung der jeweiligen Produktportfolien und der
Optimierung der Prozessabläufe gearbeitet. Der zunehmend liquide Gashandel ermöglichte
eine weitere Intensivierung des Gashandelsgeschäfts und die Implementierung neuer
Gasbeschaffungs- und -bewirtschaftungsstrategien einschließlich der dafür notwendigen
technischen Anpassungen. Im Jahr 2014 konnte die RheinEnergie Trading GmbH zahlreiche
neue Dienstleistungskunden für ihr Produktportfolio gewinnen.
Darüber hinaus wurden weitere Potentiale für Ergebnisbeiträge, z.B. im Umfeld virtueller
Kraftwerke, identifiziert und erarbeitet und die Bewirtschaftungsstrategien für Spot- und
Terminpositionen optimiert.
Ein weiterer Arbeitsschwerpunkt war die Umsetzung neuer Anforderungen an die Abwicklung
von Zertifikate- und Börsenpositionen, sowie der Fahrplanabwicklung, um den geänderten
Vorgaben der Behörden und Börsen bzw. Clearingbanken zu genügen.

472

Diesen und ähnlichen Fragestellungen rund um die sich ergebenden und verändernden
Anforderungen an die Abwicklung des Energiebeschaffungs- und -handelsgeschäfts
begegnet die RheinEnergie Trading GmbH auch durch eine aktive Mitarbeit in verschiedenen
Arbeitsgruppen der Branchenverbände. Dabei greift die RheinEnergie Trading GmbH auch
auf die Unterstützung der Muttergesellschaft und des Stadtwerkekonzerns zurück. Diese
Kooperation wird je nach Fragestellung in beide Richtungen optimiert.

3. Nachtragsberi cht
Es haben sich in 2015 keine weiteren Erkenntnisse ergeben, die an dieser Stelle
Berücksichtigung finden.

4. Risiko- und Chancenberi cht
Aus der Umsetzung des Geschäftszwecks ergeben sich für die Gesellschaft die für einen
Handelsbereich typischen Chancen und Risiken. Aufgabe des Risikomanagements ist es,
Risiken frühzeitig zu erkennen und systematisch zu erfassen, zu bewerten und Maßnahmen
zu ihrer Steuerung zwecks Vermeidung bzw. Minimierung zu ergreifen. Durch Limitsysteme,
die für die einzelnen Bewirtschaftungs- und Handelspositionen entwickelt wurden, werden
diese Risiken mengen- bzw. wertmäßig limitiert. Regelmäßige tägliche Überwachungen der
Risikoauslastungen der jeweiligen Positionen erlauben eine jederzeitige Risikosteuerung der
gesamten Bewirtschaftungsposition. In diese Risikoüberwachung und –steuerung fließen
auch preisindizierte Positionen und deren Absicherungspositionen ein. Den Limitkonzepten
werden die jeweiligen Qualitäten, Märkte und Laufzeiten der Grundgeschäfte einer Hedgingstrategie zugrunde gelegt. Um den jeweiligen Absicherungsumfang zu bestimmen, werden
die aktuellen Beschaffungs- und Absatzpositionen fortlaufend ausgewertet und die offene,
abzusichernde Deltaposition je Risikokategorie mit einem Abgleich zu den internen Risikorichtlinien bestimmt.
Die zugrunde liegenden Limitsysteme sowie die Risikobewertungs- und –steuerungsmethoden werden durch das Risikokomitee der Gesellschaft genehmigt. Anpassungen und
Erweiterungen unterliegen einem festgelegten Freigabeprozess. Dem Limitsystem liegt eine
Risikotragfähigkeitsanalyse zugrunde. Aus dieser werden die Limite der einzelnen
Risikoarten sowie der Bewirtschaftungs- und Handelsstrategien abgeleitet.
Die eingesetzten Risikobewertungs- und –steuerungsmechanismen werden regelmäßig
mindestens jährlich überprüft und angepasst. Bei Aufnahme neuer Geschäftsfelder ist ein
definierter Entwicklungsprozess zu durchlaufen, der alle operativen Prozessabläufe und die
Risikomanagementprozesse definiert. Es sind alle wesentlichen Chancen und Risiken
abzubilden und regelmäßig zu berichten. Gegenüber dem Vorjahr haben sich in 2014 aus
der Geschäftstätigkeit der Gesellschaft keine wesentlichen neuen Risikoarten ableiten
lassen.
Das Risikomanagementsystem wird in einem Risikohandbuch dokumentiert, welches neben
den Analyse- und Bewertungsverfahren sowie Risikokennziffern und Limiten die Hedgingkonzepte, Bewirtschaftungsstrategien und Zuständigkeiten regelt.

473

Die durch die Bewirtschaftung entstehenden Positionen umfassen Spot- und Termingeschäfte sowie finanzielle Absicherungen auf Preisänderungsrisiken dieser Positionen. Die
Geschäfte werden an Börsen und auf dem OTC-Markt abgeschlossen. Aus diesen
Geschäftstypen entstehen verschiedene Risikoarten.
a) Operationelle Risiken
Operationelle Risiken werden allgemein definiert als die Gefahr des Versagens von internen
Verfahren, Menschen und Systemen oder als Folge von externen Ereignissen. Diese
Definition schließt Rechtsrisiken ein, beinhaltet aber nicht strategische Risiken oder
Reputationsrisiken.
Zur Begrenzung operationeller Risiken nutzt die RheinEnergie Trading GmbH verschiedene
Mechanismen.
Die RET verfügt neben dem Risikohandbuch über Betriebs- und Notfallanweisungen. Über
Dienstleistungsverträge mit der Muttergesellschaft werden infrastrukturell bedingte Risiken
konzernintern überwacht und minimiert. Rechtlichen Risiken begegnet die Gesellschaft durch
ein eigenes Vertragsmanagement. Der Rechnungslegungsprozess wird durch ein definiertes
Vier-Augen-Prinzip sichergestellt.
Zur Abwicklung der Handelsgeschäfte verfügt das Unternehmen über ein standardisiertes
Handelssystem, das den speziellen Anforderungen des Energiehandels gerecht wird. Das
System wird durch die Interne Revision und einen Wirtschaftsprüfer sowohl inhaltlich, wie
auch unter Sicherheitsaspekten, in allen Erweiterungen regelmäßig geprüft.
b) Marktpreisrisiken
Zu den Marktpreisrisiken zählen Zinsänderungsrisiken, Währungsrisiken und Volatilitätsrisiken. Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat die RheinEnergie Trading GmbH keine
Positionen in Fremdwährungen kontrahiert.
Aufgrund von Preisschwankungen entstehen Chancen und Risiken, welche als Volatilitätsrisiko bezeichnet werden. Die RheinEnergie Trading GmbH bewertet, limitiert und überwacht
das Marktpreisrisiko mit Hilfe des Value-at-Risks-Ansatzes (VaR). Der VAR gibt den wertmäßigen Verlust einer Risikoposition an, der mit einer gegebenen Wahrscheinlichkeit
innerhalb eines definierten Zeitraums nicht überschritten wird. Sowohl die maximale offene
Position als auch der Wert des VARs sind für die jeweiligen Risikoklassen in den Richtlinien
fixiert. Der Gesamt-VAR lag im Jahr 2014 durchschnittlich bei 0,97 Mio. € (Vorjahr
0,7 Mio. €). Zum 31.12.2014 betrug der Wert 1,17 Mio. € (Vorjahr 0,97 Mio. €).
c) Mengenrisiken
Mengenrisiken entstehen durch den Abschluss von Liefer- bzw. Abnahmeverpflichtungen,
insbesondere dann, wenn die aus den Verträgen resultierenden Mengen nicht back-to-back
eingedeckt werden.
Grundsätzlich kann es zu einer möglichen Abweichung zwischen der gelieferten physischen
Energiemenge und der geplanten bzw. prognostizierten und ggf. gehedgten Menge kommen.

474

Gründe für eine Abweichung liegen vornehmlich in dem klimabedingt bzw. konjunkturbedingt
schwankenden Energieverbrauch, den es zu prognostizieren gilt. Die Prognosegüte wird
durch die Gesellschaft regelmäßig überwacht und optimiert.
d) Ausfallrisiken
Geschäftspartner der Gesellschaft werden anhand intern und extern verfügbarer Ratings
regelmäßig fortlaufend überwacht und limitiert. Kreditrisiken als Summe aus Zahlungsausfallrisiken und Wiedereindeckungsrisiken getätigter Geschäftsabschlüsse werden täglich
überwacht und gesteuert.
e) Liquiditätsrisiken
Das Unternehmen muss jederzeit in der Lage sein, fristgerecht eigene Verbindlichkeiten
gegenüber seinen Handels-/Geschäftspartnern zu erfüllen. Zu diesem Zweck erstellt die
Gesellschaft regelmäßig Liquiditätspläne. Durch die Einbeziehung der Gesellschaft in die
Konzernverrechnung ist die jederzeitige Zahlungsfähigkeit der RheinEnergie Trading GmbH
gewährleistet.
Des Weiteren unterliegt die Gesellschaft den sich verändernden regulatorischen Anforderungen an die Energiewirtschaft, welche fortlaufend überwacht und durch die
Gesellschaft implementiert werden.
Aufgrund der Diversifikation der Beschaffungs- und Absatzpositionen und der Einbindung in
das Liquiditätsmanagement des Konzerns, stellen die unter b) dargestellten Marktpreisrisiken das größte Risikopotential für die Gesellschaft dar. Das Eingehen und der Umgang
mit diesen Risiken werden über Limit- und Reportingkonzepte eindeutig definiert. Die
entstehenden Einzelrisiken des Beschaffungs- und Handelsgeschäfts der Gesellschaft
dürfen ein definiertes Konzept aus Limitklassen und ein übergeordnetes Globallimit nicht
überschreiten.
Dem gegenüber liegen Chancenpotentiale im Zugewinn weiterer Kooperationspartner oder
Dienstleistungskunden, welche zusätzliche Portfolioeffekte und Ertragspotentiale beitragen.
Der Ausbau dieser Potentiale ist ein Schwerpunkt in der unterjährigen Arbeit der Gesellschaft.
Alle operativen Prozesse des Handels, der Risikosteuerung und der Abwicklung sind im
Risikohandbuch und in Handlungsanweisungen detailliert festgehalten. Dabei werden alle
erkennbaren Risiken in Bezug auf Handelspartnerüberwachung und Kreditrisikosteuerung,
Liquiditätssteuerung, sowie Marktpreisrisiken aus Witterungseffekten, volatilen Preisentwicklungen und illiquiden Marktphasen abgedeckt. Dazu bedient sich das Risikomanagement der Gesellschaft angemessener Risikomodelle, deren Effizienz durch Back-Testing und
durch Revisionsprüfungen regelmäßig bzgl. ihrer Anwendbarkeit überprüft wird. Dabei sind
turnusmäßig alle geschäftsrelevanten Prozesse zu beleuchten. Diese Prüfungen erstreckten
sich im relevanten Zeitraum vor allem auf die Prozesse des neuen Handelssystems und die
Regelungen zum Internen Kontrollsystem. Mit der Implementierung solcher Systeme werden
nicht nur originäre unternehmerische Anforderungen erfüllt, sondern auch den gesetzlich
kodifizierten Vorgaben Rechnung getragen.

475

Unter Berücksichtigung der gegebenen Risikogegensteuerungs- und –minimierungsmaßnahmen sind für die Geschäftsführung keine Risiken erkennbar, die den Fortbestand
des Unternehmens gefährden. Die Gesellschaft konnte im Geschäftsjahr 2014 jederzeit ihren
Zahlungsverpflichtungen nachkommen und hatte gleichfalls keine Zahlungsausfälle von
Geschäftspartnern zu berücksichtigen.
Die RheinEnergie Trading GmbH übernimmt mit ihrem Geschäftsumfang lediglich die über
die geltenden Regelwerke und Limitsysteme definierten Chancen- und Risikopotentiale.
Darüber hinaus gehende Dienstleistungsangebote, die gegenüber der Muttergesellschaft
und deren Beteiligungsunternehmen angeboten werden, werden in diesen Gesellschaften
über eigene Risikosteuerungssysteme abgebildet.

5. Ausblick und Pro gnose
Die folgenden Marktprognosen basieren auf aktuellen politischen und wirtschaftlichen
Rahmenbedingungen, energiepolitischen Parametern sowie klimatischen Annahmen.
Der Rohölmarkt wird von den Fragen geprägt sein, bei welchem Preisniveau die
US-amerikanische Schieferölförderung unrentabel, bzw. wann die OPEC mit
Förderkürzungen dem Preisverfall entgegenwirken wird. Bis dahin wird das Überangebot bei
schwacher Nachfrage preissenkend wirken.
Neben der Entwicklung der Ölpreise, wird am europäischen Gasmarkt auch LNG erneut an
Bedeutung gewinnen. Die gesunkenen asiatischen Preise machen Lieferungen nach Europa
wieder zunehmend attraktiver. Dieses potentielle zusätzliche Angebot gepaart mit der
weiterhin schwachen Nachfrage aus dem europäischen Kraftwerkspark lässt, insbesondere
bei vollen Speichern, weiteres Abwärtspotential vermuten.
Am Kohlemarkt hängt die weitere Entwicklung vor allem von der Nachfrageentwicklung in
den Schwellenländern ab. China als wichtigster Importeur hatte 2014 erstmals weniger Kohle
eingeführt als in den Jahren zuvor. Bestätigt sich diese Trendwende, könnten die Preise in
2015 weiter unter Druck bleiben. Das erwartete moderate Wachstum der Weltwirtschaft wird
diesen Trend nicht umkehren können, zumal die Dollarstärke für viele Produzentenländer als
Anreiz für die Ausweitung der Produktion fungiert.
Auf dem Emissionsmarkt sollen in diesem Jahr die Weichen für die Marktstabilitätsreserve
gestellt werden. Das Reformvorhaben hat damit auch 2015 das Potential, die Preise weiter
nach oben zu treiben. Entscheidend ist dabei nicht nur, ob die Maßnahme in diesem Jahr
von EU-Parlament und EU-Rat beschlossen wird, sondern wie umfangreich die Reform
ausfällt. Beispielsweise könnten die Backloadingmengen direkt in die Reserve überführt
werden. Verdichten sich die Anzeichen für einen Start bereits vor 2020, wird dies zusätzlich
für Auftrieb sorgen.
Während die Brennstoffpreise wenig Potential für ein mittelfristiges Comeback haben,
werden politische Entscheidungen in 2015 für die zukünftige Entwicklung der Strompreise
bedeutsam sein. Sowohl die genaue Ausarbeitung der Marktstabilitätsreserve als auch die
Umsetzung des Eckpunktepapiers des Bundeswirtschaftsministeriums zur Erreichung der
deutschen Klimaziele, nach dem fossile Kraftwerke bis 2020 22 Mio. Tonnen CO2 zusätzlich

476

einsparen sollen, werden für die Zusammensetzung des zukünftigen
Kraftwerkparks und damit für das Strompreisniveau ausschlaggebend sein.

deutschen

Der Schwerpunkt der Entwicklung der Gesellschaft im Jahr 2015 wird weiterhin die
Vergrößerung ihrer Strom- und Gasportfolien sowie die Entwicklung weiterer, wettbewerbsfähiger Dienstleistungsprodukte sein. Dies dient dazu, sowohl die RheinEnergie Trading
GmbH als auch ihre Partner optimal im sich ständig wandelnden Wettbewerb zu
positionieren und aus der gemeinsamen Bewirtschaftung der zugrundeliegenden Mengen
Portfolioeffekte zu generieren. Im Zuge der Entwicklungen im Zusammenhang mit der
Energiewende steht das Thema der Veränderung der Erzeugungskapazitäten im Fokus.
Angestrebt werden eine Ausweitung des Direktvermarktungsportfolios und die Erschließung
zusätzlicher Vermarktungschancen, beispielsweise mit Blick auf Virtuelle Kraftwerke bzw. im
Regelenergiemarkt. Auch der Ausbau der kurzfristigen Vermarktungsaktivitäten wird ein
Schwerpunkt sein.
Die Planung der finanziellen Leistungsindikatoren der RheinEnergie Trading GmbH für das
Jahr 2015 geht davon aus, dass aus Absatzmengen in Höhe von 23,2 TWh im Strom- und
38 TWh im Gasbereich jeweils ein Umsatzvolumen von 0,9 Mrd. € (Strom) und von 1 Mrd. €
(Gas) sowie ein positiver Optimierungseffekt für die Partnerunternehmen erzielt werden.
Dieser Lagebericht sowie die weiteren Bestandteile des Geschäftsberichts enthalten Aussagen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der RheinEnergie Trading GmbH beziehen.
Diese Aussagen stellen Einschätzungen dar, die auf Basis aller uns zum jetzigen Zeitpunkt
zur Verfügung stehenden Informationen getroffen werden. Eine verlässliche Prognose kann
aus heutiger Sicht aufgrund von Ungewissheiten hinsichtlich der wirtschaftlichen,
regulatorischen, technischen und wettbewerbsbezogenen Entwicklung jedoch nicht
abgegeben werden.

6. Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerr eichung
(Beri chters tattung gem. § 108 Abs. 3 Nr. 2 GO NRW)
Von der RheinEnergie Trading GmbH wurde auch im Geschäftsjahr 2014 die öffentliche
Zwecksetzung durch einen optimierten und gesicherten Strom- und Erdgasbezug für die
Kunden erfüllt.

7. Angabe zur Rechnungslegung nach EnWG
Die RheinEnergie Trading GmbH gilt aufgrund der Zugehörigkeit zum SWK-Konzern als
vertikal integriertes Energieversorgungsunternehmen entsprechend § 3 Nr. 38 EnWG und
hat aus diesem Grund die Vorschriften nach § 6b EnWG beachtet. Sie übt dabei andere
Tätigkeiten innerhalb des Stromsektors sowie andere Tätigkeiten innerhalb des Gassektors
aus, für die entsprechend § 6b Abs. 3 EnWG getrennte Konten geführt werden.

477

RheinEnergie Windkraft GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr

Gregor
Jens

Laarmann
Ullrich

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Untern ehmenszweck:
Der Erwerb bzw. die Veräußerung und/oder die Planung, Errichtung sowie der Betrieb von
Windenergieanlagen in Deutschland zur Erzeugung von elektrischer Energie, der Verkauf
der erzeugten Energie sowie alle damit zusammenhängenden Tätigkeiten. Die Gesellschaft
wird sich dazu an Unternehmen mit inhaltlich gleichem oder ähnlichem Unternehmensgegenstand beteiligen.

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG

25 Tsd. € = 100 v. H.

478

Gemäß Kaufvertrag vom 26.06.2009 hat die RheinEnergie sämtliche Anteile an der Attila
Holding 1 GmbH, Leinfelden-Echterdingen, mit wirtschaftlicher Wirkung zum 30.06.2009
erworben. Erworben wurde ein Portfolio aus bereits bestehenden sowie noch im Bau
befindlichen Windparks. Die Attila Holding 1 GmbH ist die Muttergesellschaft sämtlicher
Windfarm-Projektgesellschaften und hält 100 % der Kommanditanteile des WindparkPortfolios und der Komplementärin Attila Management GmbH. Die Attila Holding 1 GmbH
wurde mit Vertrag vom 28.04.2009 und Eintragung ins Handelsregister am 17.06.2009
gegründet. Mit Gesellschafterbeschluss vom 29.11.2012 und Eintragung ins Handelsregister
am 20.12.2012 wurde der Firmensitz nach Köln verlegt.
Die Attila Holding 1 GmbH wurde mit Gesellschafterbeschluss vom 27.03.2013 und mit Eintrag ins Handelsregister am 21.06.2013 in die RheinEnergie Windkraft GmbH umbenannt.
Die Umfirmierung der Komplementärin Attila Management GmbH in die RheinEnergie
Windkraft Geschäftsführungs-GmbH erfolgte mit Gesellschafterbeschluss vom 27.03.2013
und mit Eintrag ins Handelsregister am 24.06.2013.
Im Geschäftsjahr 2013 erfolgte zudem eine Verringerung der Anzahl an Windfarm-Projektgesellschaften (Kommanditgesellschaften) von insgesamt 17 auf 9 durch Verschmelzung.
Außerdem wurden 38,7 % der Kommanditanteile an der Windpark Heckelberg-Breydin
GmbH & Co. KG an verschiedene RheinEnergie-Beteiligungen veräußert.
Im Geschäftsjahr 2014 wurde am 30.09.2014 ein Vertrag zum Kauf von 100% der
Kommanditanteile an der FWE Windpark Zölkow ApS (Dänisches Recht) & Co. KG,
Oldenburg, unterzeichnet. Diese Gesellschaft, deren gesellschaftsrechtliche Übernahme im
Januar 2015 erfolgte, ist im Besitz eines Windparks bestehend aus 20 Windenergieanlagen
mit einer Gesamtleistung von 40 MW in der Gemeinde Zölkow in Mecklenburg-Vorpommern.

Beteiligungen der Gesellschaft:
100,0 v. H.
100,0 v. H.
61,3 v. H.
100,0 v. H.
100,0 v. H.
100,0 v. H.
100,0 v. H.
100,0 v. H.
100,0 v. H.
100,0 v. H.

RheinEnergie Windkraft Geschäftsführungs-GmbH, Köln
Windfarm Frankenheim GmbH & Co. KG, Köln
Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG, Köln
Windfarm Idesheim GmbH & Co. KG, Köln
Windhagen Projekt Netphen GmbH & Co. KG, Köln
Windfarm Ostbevern GmbH & Co. KG, Köln
Windfarm Schönhöhe GmbH & Co. KG, Köln
Windpark Stolzenhain GmbH & Co. KG, Köln
Windfarm Weimar GmbH & Co. KG, Köln
Windpark Werbig GmbH & Co. KG, Köln

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
(als konsolidierte RE Windkraft-Gruppe)

Umsatzerlöse
Erträge aus Verlustübernahme
Gezeichnetes Kapital
Anlagevermögen (netto)
Bilanzsumme

2014
Mio. €
12,74
3,3
0,03
61,04
111,00

2013
Mio. €
13,25
6,0
0,05
75,33
124,02

2012
Mio. €
15,01
5,29
0,05
79,05
120,74

2011
Mio. €
14,96
5,67
0,05
92,50
127,30

2010
Mio. €
12,10
17,50
0,05
105,40
135,25

479

Bilanz
der RheinEnergie Windkraft GmbH
(Holding)

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

31.12.2010
Tsd. €

AKTIVA
A.

Anlagevermögen:
Finanzanlagen

56.919

56.919

62.506

62.506

61.654

B.

Umlaufvermögen:
I. Forderungen /
sonst. Vermögensgegenstände
II. Flüssige Mittel

44.661
621

41.856
1.320

33.847
942

28.321
563

43.794
56

102.201

100.096

97.294

91.389

105.504

25
59.290

25
59.290

25
59.290

25
59.290

25
59.290

-55
59.259

-55
59.259

-55
59.259

-55
59.259

-55
59.259

3

3

3

3

1

42.939

40.833

38.032

32.127

46.243

102.201

100.096

97.294

91.389

105.504

PASSIVA
A.

Eigenkapital:
I. Gezeichn. Kapital
II. Kapitalrücklage
III. Bilanzgewinn /
-verlust

B.

Rückstellungen:
Sonst. Rückstellungen

C.

Verbindlichkeiten:
Verbindlichkeiten
gegenüber verbund.
Unternehmen

480

GuV
der RheinEnergie Windkraft GmbH
(Holding)

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Sonstige
betriebliche Erträge
Sonstige
betriebliche Aufwendungen

148

148

2

0

0

163

1.134

-153

-12

-4

Finanzergebnis

-3.290

-5.013

-5.139

-5.655

-17.499

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

-3.305

-5.999

-5.289

-5.667

-17.503

0

0

0

0

0

3.305

5.999

5.289

5.667

17.503

0

0

0

0

0

Steuern
Erträge aus
Verlustübernahme
Jahresüberschuss / fehlbetrag

481

Wirts chafts plan 2015
der RheinEnergie Windkraft GmbH
(konsolidiert)

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Abschreibungen
Zinsergebnis
Unternehmensergebnis vor Steuern
Ertragsteuern

19.681
0
-6.669
-10.831
-2.818
-299
209

Erträge aus Verlustübernahme

297

Jahresüberschuss

207

Gewinnanteil fremder Gesellschafter
Bilanzgewinn

-207
0

Auf eine Stellenübersicht wird verzichtet, da die Gesellschaften keine Mitarbeiter
beschäftigen.

482

483

Lagebericht 2014
der
RheinEnergie Windkraft GmbH

484

485

1. Dars tellung der allgemeinen Mark tentwicklung der ern euerb aren
Energ iebranche
Die Stromerzeugung aller Windenergieanlagen in Deutschland betrug 2014 ca. 8,6 % der
bundesweiten Bruttostromerzeugung. Die Windenergie liefert somit den größten Anteil des
erneuerbaren Stroms in Deutschland vor der Biomasse (7,0 %) sowie der Photovoltaik
(5,8 %) und Wasserkraft (3,4 %) (BDEW, AG Energiebilanzen Stand 12/2014).
Beim Energiemix der Zukunft werden die erneuerbaren Energien den Hauptanteil an der
Energieversorgung übernehmen. Das bedeutet, dass konventionelle Energieträger kontinuierlich durch erneuerbare Energien und somit auch durch Windenergie, ersetzt werden.

2. Geschäftsverl auf und Lage der RheinEnerg ie Windkraft Gmb H und deren
Tochterg esellschaften
Die Stromproduktion des Windparkportfolios der RheinEnergie Windkraft GmbH lag rd. 16 %
niedriger als geplant. Dieser Minderertrag ist auf das vergleichsweise geringe
Windaufkommen in Deutschland zurückzuführen. Verglichen mit der bundesweiten
Windstromproduktion je installierter Leistung hat das Portfolio der Windparks die
Erwartungen erfüllt.
Die technische Verfügbarkeit der Windenergieanlagen war 2014 etwas niedriger als im
Vorjahr, insbesondere weil es neben einem zu erwartenden Getriebeschaden zusätzlich zu
längeren Stillstandszeiten wegen Lagerschäden bzw. einer defekten Pitchbox kam. Die
Betriebsunterbrechungen wurden teilweise durch Versicherungsleistungen kompensiert. Mit
dem Betrieb des Windparkportfolios ist weiterhin die Gesellschafterin der RheinEnergie
Windkraft GmbH betraut.
Für das Geschäftsjahr 2014 kam der zwischen der RheinEnergie AG und der RheinEnergie
Windkraft GmbH abgeschlossene Ergebnisabführungsvertrag zur Anwendung. Weiterhin
wurden für sieben Tochtergesellschaften Verlustübernahmevereinbarungen geschlossen,
welche unmittelbare Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben.
Im Geschäftsjahr 2014 wurde am 30. September ein Vertrag zum Kauf von 100% der
Kommanditanteile an der FWE Windpark Zölkow ApS (Dänisches Recht) & Co. KG,
Oldenburg, unterzeichnet. Diese Gesellschaft (deren gesellschaftsrechtliche Übernahme im
Januar 2015 erfolgte) ist im Besitz eines Windparks, bestehend aus 20 Windenergieanlagen
mit einer Gesamtleistung von 40 MW in der Gemeinde Zölkow in Mecklenburg-Vorpommern.
Mit dieser Transaktion wurde das Windparkportfolio der RheinEnergie Windkraft GmbH um
40% vergrößert.

3. Vermö gens-, Finanz- und Ert ragslage
Die RheinEnergie Windkraft GmbH zeigt zum Bilanzstichtag folgendes Bild:
Die Beteiligungsbuchwerte der Tochtergesellschaften betragen 56.919 Tsd. €.

486

Weiterhin hat die RheinEnergie Windkraft GmbH dem Gesellschafter über das laufende
Verrechnungskonto Liquidität von 35.847 Tsd. € zur Verfügung gestellt. An die
Tochtergesellschaften wurden 4.564 Tsd. € Liquidität gegeben. Die Forderungen werden
verzinst.
Die flüssigen Mittel der Gesellschaft betragen 621 Tsd. €.
Das Eigenkapital der Gesellschaft beträgt 59.259 Tsd. €. Neben dem gezeichneten Kapital in
Höhe von 25 Tsd. € spiegelt das Eigenkapital die von der Konzernmutter eingebrachten
Beteiligungsbuchwerte wider.
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen basieren auf Verbindlichkeiten
gegenüber den Tochtergesellschaften aus Verlustübernahmen der Jahre 2009 bis 2014
sowie Liquiditätsüberschüssen. Die Verbindlichkeiten werden verzinst.
Die Bilanzsumme der Gesellschaft beläuft sich auf 102.201 Tsd. €. Hieraus resultiert eine
Eigenkapitalquote von 58 %.
Die Ertragslage der Gesellschaft ist wesentlich geprägt durch Aufwendungen aus der
Verlustübernahme in Höhe von 3.179 Tsd. €. Die Zinserträge in Höhe von 257 Tsd. €
resultieren fast gänzlich aus dem laufenden Verrechnungsverkehr mit dem Gesellschafter
und den Tochtergesellschaften. Die Zinsaufwendungen von 431 Tsd. € betreffen die
Verbindlichkeiten gegenüber Tochtergesellschaften aus den Verlustübernahmevereinbarungen und dem laufenden Verrechnungsverkehr.
Das Jahresergebnis beträgt
RheinEnergie AG 0 €.

aufgrund

des

Ergebnisabführungsvertrages

mit

der

4. Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens
Die RheinEnergie Windkraft GmbH wird auch in den kommenden Jahren in die
Stromerzeugung durch Onshore-Windparks investieren.

5. Chancen und Risiken
Basierend auf dem Portfolio-Kauf der Windparkgesellschaften bestehen allgemeine
Investitionsrisiken. Risiken bestehen im Bereich der Ertragsberechnungen basierend auf den
Windgutachten und historischen Ertragsdaten, der allgemeinen zukünftigen Windverhältnisse
und der hierauf aufbauende Kostenstruktur sowie hinsichtlich der Finanzierung. Technische
Risiken werden durch Versicherungen minimiert. Somit ergeben sich die wesentlichen
Chancen und Risiken aus dem Windaufkommen, das aus der Wetterlage resultiert und damit
nicht beeinflusst werden kann.
Die Laufzeiten und Nutzungsdauern sowie die Projektfinanzierungen sind eng auf die
Windparkgesellschaften abgestimmt, so dass über die gesamte Laufzeit des Projektes
deutliche Liquiditätsüberschüsse erzielt werden. Weiterhin sind die Vergütungssätze durch
die Regelungen im EEG für die gesamte Laufzeit sicher und planbar.

487

Seit Mitte 2012 befinden sich 12 der 17 Standorte in der Direktvermarktung, aus der
Zusatzerlöse generiert werden konnten. Seit 2013 partizipieren drei weitere Standorte an der
Direktvermarktung. Auch 2015 wird die sich aus dem EEG ergebende Möglichkeit der
Direktvermarktung weiter genutzt werden.

6. Risikomanagementziele und –methoden
Unternehmerisches Handeln ist stets mit Chancen und Risiken verbunden. Aufgabe des
Risikomanagements ist es, Risiken frühzeitig zu erkennen und systematisch zu erfassen, zu
bewerten und Maßnahmen zu ihrer Steuerung zwecks Vermeidung bzw. Minimierung zu
ergreifen.
Im Rahmen dieser Aufgabe wird die Gesellschaft derzeit zur Sicherung des nachhaltigen
Unternehmenserfolges über die bestehende Berichterstattung hinaus in das systematische
Risikomanagementsystem der RheinEnergie AG integriert. Bestandteil der zu berücksichtigenden Risikorichtlinie ist zum einen, dass unter Berücksichtigung von bestimmten
Schwellenwerten auf vierteljährlicher Basis eine regelmäßige Berichterstattung über
Veränderungen von Risiken über dem festgelegten Schwellenwert zu erfolgen hat und zum
anderen beim erstmaligen Eintritt von Risiken unabhängig von der vierteljährlichen
Berichterstattung eine sofortige Meldung zu erfolgen hat. Diese Risikoberichterstattung ist
eingebunden in entsprechende Richtlinien des Konzerns.
Durch die Funktion einer Holdinggesellschaft sind etwaige Risiken der RheinEnergie
Windkraft GmbH fast ausschließlich mit den Beteiligungen verbunden. Die Beteiligungsgesellschaften werden ebenfalls in die entsprechende Risikoberichterstattung einbezogen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass im Berichtszeitraum keine den Fortbestand des
Unternehmens gefährdenden Risiken bestanden haben und aus heutiger Sicht auch für die
absehbare Zukunft nicht erkennbar sind.

7. Tätigkeiten
Die Gesellschaft übt eine andere Tätigkeit im Sinne des § 6b Abs. 3 EnWG aus.

8. Ausblick
Zusammen mit den Betriebsführern und weiteren Dienstleistern soll die technische
Verfügbarkeit der Windenergieanlagen langfristig optimiert werden. Darüber hinaus werden
Möglichkeiten der Ausweitung der Erzeugungskapazitäten untersucht.
Nach dem Bilanzstichtag wurde die FWE Windpark Zölkow ApS (Dänisches Recht) & Co.
KG gesellschaftsrechtlich übernommen. Die Geschäftsführung erwartet für das
Geschäftsjahr 2015 voraussichtlich ein negatives Jahresergebnis von rd. 300 Tsd. € vor
Steuern.

488

489

Rheinische NETZGesellschaft mbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln
www.rng.de

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr

Dr. Ulrich
Karsten

Groß
Thielmann

(seit 01.08.2014)

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr

Dr. Andreas
Alexander
Gerhard
Thomas
Jakob
Norbert
Dieter
Sigrid
Markus

Cerbe
Lemke
Pfeiffer
Breuer
Gerten
Graefrath
Hassel
Plötz
Sterzl

Vorsitzender
Stellv. Vorsitzender (seit 15.04.2014)
Stellv. Vorsitzender (bis 15.04.2014)
(bis 30.06.2014)
(seit 15.04.2014)
(seit 23.07.2014)
(bis 15.04.2014)

Untern ehmenszweck:
Gegenstand des Unternehmens ist das Betreiben von Elektrizitäts- und Gasnetzen in der
rheinischen Region im Sinne der Vorschriften des Energiewirtschaftsgesetzes (EnWG) sowie
das Berteiben von Wasser-, Wärme- und sonstigen Netzen in der rheinischen Region.
Zur Erfüllung des Unternehmensgegenstandes kann die Gesellschaft entsprechende
Netzpachtverträge mit Unternehmen in der rheinischen Region abschließen.

490

Sonstige Untern ehmensdaten:
Grundkapital der Gesellschaft:

3.533,5 Tsd. Euro

Gesellschafter:
RheinEnergie AG, Köln

3.533,5 Tsd. Euro = 100,00 v. H.

Die Rheinische NETZGesellschaft mbH wurde am 25.10.2005 mit der Eintragung in das
Handelsregister gegründet. Ihre operative Tätigkeit nahm die Gesellschaft am 01.01.2006
auf. Zu diesem Stichtag wurden 51 Mitarbeiter von der RheinEnergie AG übergeleitet.
Die ehemaligen Mitgesellschafter Bergische Licht-, Kraft- und Wasserwerke (BELKAW)
GmbH, evd Energieversorgung Dormagen gmbH, EVL Energieversorgung Leverkusen
GmbH & Co KG, GVG Gasversorgungsgesellschaft mbH Rhein-Erft und Stadtwerke
Leichlingen GmbH haben im Laufe des Jahres 2009 ihre Geschäftsanteile an der Rheinische
NETZGesellschaft mbH (RNG) auf die RheinEnergie AG übertragen; somit hält diese zum
31.12.2011 100% der Geschäftsanteile.
Betriebswirtschaftliche Kennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €

Umsatz
Konzessionsabgaben
Personalaufwand
Unternehmensergebnis
Mitarbeiter im
Jahresdurchschnitt
Auszubildende

584,3
72,9
6,3
-39,2

636,6
83,5
6,3
1,6

582,7
75,3
6,8
-15,9

550,0
80,4
6,1
-17,0

646,8
84,5
5,2
6,4

69
0

70
0

69
0

66
0

59
0

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

2,2
2,5
2,9
3,4
3,3

Leistungskennzahlen:
Durchgeleitete Menge

Strom
Gas

(Mio. kWh)
(Mio. kWh)

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010

7.777
12.788

7.917
15.591

8.036
14.642

8.140
13.667

8.325
16.118

491

Bilanz
der Rheinische NETZGesellschaft mbH

AKTIVA
Anlagevermögen:
Finanzanlagen
Umlaufvermögen
Forderungen
Liquide Mittel
Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

31.12.2014
Tsd. €

31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

46

62

64

49

67

87.767
38
73.519

74.272
705
66.811

70.969
902
61.500

50.082
717
54.122

59.000
170
47.044

161.370

141.851

133.436

104.971

106.281

3.534
0
31.913
52.404
73.519

3.534
0
45.062
26.444
66.811

3.534
0
41.762
26.640
61.500

3.534
0
28.345
18.970
54.122

3.534
0
32.535
23.168
47.044

161.370

141.851

133.436

104.971

106.281

PASSIVA
Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Jahresüberschuss
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

492

GuV
der Rheinische NETZGesellschaft mbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse
Sonst. betriebl. Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Sonst. betriebl.
Aufwendungen
Erträge aus Ausleihungen
Finanzanlagevermögen
Sonstige Zinsen/Erträge
Zinsen und ähnl.
Aufwendungen
Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

584.303
2.478
467.532
6.339

636.587
4.085
473.770
6.343

582.697
763
436.941
6.879

550.012
2.496
390.574
6.052

646.750
4.615
479.431
5.238

151.777

158.731

152.657

172.293

162.470

1
1

1
162

1
611

1
1.675

1
2.467

290

350

977

2.147

123

-39.155

1.640

-13.382

-16.884

6.572

0

0

0

0

-209

71

45

2.507

93

6

-39.226

1.595

-15.890

-16.976

6.357

Erträge aufgrund
Ergebnisabführungsvertrag

39.226

0

15.890

16.976

0

Aufwendungen aufgrund
Ergebnisabführungsvertrag

0

1.595

0

0

6.357

Jahresüberschuss

0

0

0

0

0

Außerord. Ergebnis
Steuern
Unternehmensergebnis

493

Wirts chafts plan 2015
der Rheinische NETZGesellschaft mbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Zinsergebnis
Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern v. Einkommen u. Ertrag
Unternehmensergebnis
Verlustübernahme / Ergebnisabführung
Jahresüberschuss

Stellenübersicht
Mitarbeiter

625.173
20
-475.871
-7.518
0
-161.678
-100
-19.974
0
-19.974
19.974
0
Personen
74

Da die Gesellschaft keine eigenen Investitionen tätigt, wird auf die Aufstellung eines
Investitions- und Finanzplanes verzichtet.

494

495

Lagebericht 2014
der
Rheinische NETZGesellschaft mbH

496

497

Die deutsche Wirtschaft hat sich im Jahresdurchschnitt 2014 insgesamt als stabil erwiesen.
Um 1,6 % war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) höher als im Vorjahr und lag
damit über dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre von 1,2 %. Dies ergaben erste
Berechnungen des Statistischen Bundesamtes. In den beiden vorherigen Jahren wuchs das
BIP hingegen eher moderat (2013 um 0,1 % und 2012 um 0,4 %).
Die Energiemärkte unterliegen weiterhin einer sehr hohen Dynamik und einem starken Wettbewerb. Hiervon ist die Rheinische NETZGesellschaft mbH (RNG) nur bedingt betroffen, da
Mehr- oder Mindererlöse über das Regulierungskonto spätestens in der nächsten
Regulierungsperiode über Anpassungen der Erlösobergrenze kompensiert werden.
Laut der Arbeitsgemeinschaft Energiebilanzen (AGEB) sank der Strom- und Erdgasverbrauch in 2014 gesamtwirtschaftlich um 3,5 % resp. 12,6%. Zurückzuführen ist der hohe
Erdgasrückgang auf die milde Witterung in 2014. Unabhängig von der Konjunkturentwicklung
ist auch der Strommengenrückgang signifikant. Neben dem milden Wetter sind u.a.
gesteigerte Energieeffizienz, ein energiebewusstes Verbrauchsverhalten sowie die
Substitution energieintensiver Industrien maßgebliche Faktoren, die zu einem Mengenrückgang seit 2011 von rund 2% p.a. führten.

Rahmenbedingungen für die Energ iewirt schaft
Im Jahr 2014 haben sich die Rahmenbedingungen der Energiewirtschaft erneut deutlich
verändert, wobei der sich bereits in den vergangenen Jahren abzeichnende Trend einer
zunehmenden Komplexität und einer steigenden Regulierungsdichte fortsetzte. Weiterhin
wurden mittel- und langfristige Projekte begonnen, z.B. die Vorbereitung auf die Umstellung
der Gasqualität von niederkalorischem L-Gas auf hochkalorisches H-Gas sowie die
Umsetzung der Anforderungen zur Krisenvorsorge Gas.
Am 1. August 2014 trat eine Novellierung des Erneuerbare Energien Gesetzes für den Ausbau erneuerbarer Energien in Kraft, welche das Fördersystem grundlegend neu regelt. Es
erfolgte für neue Anlagen eine Abkehr von der reinen Energieproduktion hin zu einer
geförderten und verpflichtenden Direktvermarktung inklusive sogenannter Marktprämien.
Dieser Paradigmenwechsel erfordert bei der RNG umfangreiche systemseitige
Umstellungen.
Nach der Stromnetzentgeltverordnung (StromNEV) können Letztverbraucher ein
individuelles Netzentgelt gemäß § 19 Abs. 2 Satz 1 bzw. Satz 2 StromNEV beantragen.
Entgangene Erlöse, die aus individuellen Netzentgelten resultieren, werden als Aufschlag auf
die Netzentgelte (§ 19 StromNEV-Umlage) anteilig auf alle Letztverbraucher umgelegt.
Durch die rückwirkend zum 01. Januar 2012 angepassten Letztverbraucher-belastungsgrenzen auf 1.000 MWh ergaben sich im Jahr 2014 für die RNG die Notwendigkeit der
Rückabwicklung der § 19 StromNEV-Umlage für die Jahre 2012 und 2013 sowie deren
Neuerhebung in 2014 unter Berücksichtigung der Änderungen der gesetzlichen Rahmenbedingungen. Diese Entwicklung ist für die RNG ergebnisneutral.
Die „Verordnung zur Regelung des Verfahrens der Beschaffung einer Netzreserve sowie zur
Regelung des Umgangs mit geplanten Stilllegungen von Energieerzeugungsanlagen zur
Gewährleistung der Sicherheit und Zuverlässigkeit des Elektrizitätsversorgungssystems“

498

(Reservekraftwerksverordnung - ResKV) ist zum 27. Juni 2013 in Kraft getreten. Die
Verordnung regelt das Verfahren der Beschaffung einer Netzreserve aus bestehenden
Anlagen und in begründeten Ausnahmefällen aus neu zu errichtenden Anlagen zum Zwecke
der Gewähr-leistung der Sicherheit und Zuverlässigkeit des Elektrizitätsversorgungssystems.
Ebenso definiert sie die Bestimmungen zum Umgang mit geplanten Stilllegungen von
Energieerzeugungsanlagen. Eine entsprechende Finanzierungsumlage ist in der Verordnung
über Vereinbarungen zu abschaltbaren Lasten (§ 18 AbLaV) geregelt und ist 2014 erstmals
in Form eines Aufschlages auf die Netzentgelte eingeführt worden.

Rahmenbedingungen
Die im Rahmen der Umsetzung der Unbundlingvorgaben des EnWG zum 01. Oktober 2005
gegründete RNG bewirtschaftet mittels eines Pachtmodells die Elektrizitäts- und/oder Gasnetze der AggerEnergie GmbH (AE), der Bergische Licht-, Kraft- und Wasserwerke
(BELKAW) GmbH, der evd energieversorgung dormagen GmbH (evd), der Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG (EVL), der Gasversorgungsgesellschaft mbH
Rhein-Erft (GVG), der RheinEnergie AG (RE) und der Stadtwerke Leichlingen GmbH (SWL)
als Netzbetreiber.
Alleiniger Gesellschafter der RNG ist seit dem 01. Januar 2009 mit 100 Prozent der
Geschäftsanteile die RE.
Die zentralen Aufgaben der RNG sind das Assetmanagement, die Netzplanung, die
Kalkulation von Netzentgelten sowie deren Erlössicherung, die Sicherstellung eines
diskriminierungsfreien Netzzuganges zu den Strom- und Gasnetzen und das operative
Regulierungs-management. Das vertriebliche Anschlusswesen wird, mit Ausnahme der
Netzgebiete der BELKAW, von den jeweiligen Netzeigentümern durchgeführt. Das
vertriebliche Anschluss-wesen der BELKAW wird durch den Dienstleister RE durchgeführt.
Der Netzservice, die Querschnittsfunktionen sowie die Mess- und Abrechnungsdienstleistungen werden von der RE durchgeführt.
Ende September 2014 hat die BNetzA der RNG den Bescheid zur Festlegung der Erlösobergrenzen Gas für die zweite Regulierungsperiode (2013-2017) übermittelt. Die RNG hat
hiergegen beim OLG Düsseldorf im Oktober 2014 Beschwerde eingelegt.
Ein Entwurf des Genehmigungsbescheides der Sparte Strom für die zweite Regulierungsperiode ist zum Jahresende 2013 bei der RNG eingegangen. Die Jahre 2015 und 2016 sind
die Basisjahre (Gas/Strom) der kommenden dritten Regulierungsperiode. Die RNG wird der
BNetzA in den Jahren 2016 (Gas) und 2017 (Strom) im Rahmen der jeweiligen Antragsverfahren für die Festsetzung der Erlösobergrenzen für die dritte Regulierungsperiode erneut
umfangreiche Daten zur Kostenprüfung, Effizienzermittlung und Berechnung der Erlösobergrenzen übermitteln.

499

Tätigkeitsbereiche im Sinne von § 6b Abs. 3 EnWG
Gemäß § 6b Abs. 3 EnWG haben Unternehmen, die i. S. v. § 3 Nr. 38 EnWG zu einer
Gruppe vertikal integrierter Energieversorgungsunternehmen verbunden sind, mit der
Erstellung des Jahresabschlusses für jeden der in § 6b Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 - 6 EnWG
genannten Tätigkeitsbereiche eine Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung aufzustellen.
Diese haben den für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften zu
entsprechen.
Bei der RNG betrifft dies die folgenden Tätigkeitsbereiche:
1. Elektrizitätsverteilung
Unter der Elektrizitätsverteilung werden die im Zusammenhang mit der Netzbetreiberfunktion
im engeren Sinne für alle fünf Stromnetzgebiete der RNG stehenden Geschäftsvorfälle
zusammengefasst.
2. Gasverteilung
Unter der Gasverteilung werden die im Zusammenhang mit der Netzbetreiberfunktion im
engeren Sinne für alle sieben Gasnetzgebiete der RNG stehenden Geschäftsvorfälle
zusammengefasst.

Geschäftsverl auf 2014
In den Stromnetzen wurden im Berichtsjahr 7.777 GWh Strom (Vorjahr: 7.917 GWh) und in
den Gasnetzen 12.788 GWh Erdgas (Vorjahr: 15.591 GWh) von den Netzkopplungspunkten
verteilt.
Für das Netzgebiet der RNG wurde seit 2011 bei den Standardlastprofilkunden der Stromsparte ein kontinuierlicher jährlicher Mengenrückgang identifiziert. Für diesen Rückgang
i. H. v. 1-2 % p.a. der SLP-Mengen sind nach derzeitigem Kenntnisstand vor allem
Maßnahmen zur Effizienzsteigerung ursächlich. Die Ursachen dieser Entwicklung werden
derzeit detailliert in Zusammenarbeit mit anderen Netzbetreibern untersucht.
Die Umsatzerlöse belaufen sich auf 584,3 Mio. € (Vorjahr: 636,6 Mio. €) und setzen sich im
Wesentlichen aus Netzentgelten Strom (einschließlich EEG, KWK-G, Konzessionsabgabe,
etc.) von 418,3 Mio. € (Vorjahr 448,0 Mio. €), Netzentgelten Gas (einschließlich
Konzessionsabgabe) von 165,7 Mio. € (Vorjahr: 188,3 Mio. €) sowie sonstigen Erlösen in
Höhe von 0,3 Mio. € (Vorjahr 0,3 Mio. €) zusammen.
Im Gasbereich wurden die Mehr/Mindermengen-Abrechnungen der Vorjahre durchgeführt
und die Vorgaben der neuen Kooperationsvereinbarung umgesetzt (u.a. geänderte
Berechnungsverfahren der internen Bestellung).
Der Materialaufwand, der Personalaufwand und der sonstige betriebliche Aufwand umfassen
insgesamt 625,6 Mio. € (Vorjahr: 638,8 Mio. €). Der Aufwand für den täglichen Betrieb der
Infrastruktur bezieht sich mit 228,9 Mio. € (Vorjahr: 236,6 Mio. €) hauptsächlich auf Kosten
des vorgelagerten Netzbetreibers, Beschaffungskosten für Netzverluste und Gasvorwärmung, ausgezahlte vermiedene Netznutzungsentgelte an die dezentrale Erzeugung,

500

Aufwand aus dem KWK-G und dem EEG, denen entsprechende Umsatzerlöse
gegenüberstehen. Auf Pachtzins und Entgelte für bezogene Dienstleistungen entfallen 314,5
Mio. € (Vorjahr: 309,5 Mio. €). Für Konzessionsabgaben wurden 72,9 Mio. € (Vorjahr: 83,5
Mio. €) aufgewandt. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit beträgt -39,2 Mio. €
(Vorjahr 1,6 Mio. €). Die Ergebnisverschlechterung gegenüber dem Vorjahr ist im
Wesentlichen auf den witterungsbedingten Mengenrückgang beim Gasabsatz sowie dem
anhaltenden Mengenrückgang bei den SLP-Kunden Strom und die daraus resultierenden
gesunkenen Umsatzerlöse aus den Netzentgelten zurückzuführen.
Das erwirtschaftete Ergebnis für 2014 in Höhe von -39,2 Mio. € lag mit 31,1 Mio. € unter dem
Planergebnis von -8,1 Mio. €. Die Differenz resultiert im Wesentlichen aus den mengenbedingten Mindererlösen. Die Differenzen zwischen den genehmigten und den tatsächlich
er-zielten Erlösen eines Kalenderjahres, sog. Mehr- bzw. Mindererlöse, sind gemäß § 5
Absatz 1 ARegV auf dem Regulierungskonto der jeweiligen Sparte zu erfassen und in der
nachfolgenden Regulierungsperiode auszugleichen. Während Mehrerlöse durch Rückstellungsbildung passiviert werden müssen, verbietet es das Realisationsprinzip des HGB,
den Anspruch auf künftig höhere Netzentgelte zu aktivieren. Unter anderem aufgrund der
überdurchschnittlich warmen Witterung in 2014 sowie des beschriebenen negativen
Mengentrends auf der Stromabsatzseite verfügt RNG derzeit über ein Regulierungskontostand von rd. 40 Mio. € über beide Sparten. Die Zuführung in 2014 beträgt insgesamt
33,4 Mio. €. Im Rahmen der Evaluierung der Anreizregulierung wird das System des
Regulierungskontos voraussichtlich auf ein Verfahren analog der bis 2008 gültigen
„periodenübergreifenden Saldierung“ umgestellt. Dies würde eine zeitnahe Auflösung der
Mehr-/Mindererlöse ermöglichen und zur Ergebnisverstetigung beitragen.

Vermö gens- und Finanzlage
Die Vermögens- und Finanzlage der RNG ist im Wesentlichen dadurch charakterisiert, dass
den Forderungen aus Netzentgelten und den Forderungen gegen verbundene Unternehmen
kurzfristige Verbindlichkeiten gegenüberstehen.
Die Bilanzsumme der RNG erhöhte sich von 141,9 Mio. € in 2013 auf 161,4 Mio. €. Die
Erhöhung auf der Aktivseite resultiert aus dem Anstieg der Forderungen gegen verbundene
Unternehmen und der sonstigen Vermögensgegenstände, bedingt durch die darin enthaltene
Forderung aus dem Ergebnisabführungsvertrag (39,2 Mio. €) sowie des Rechnungsabgrenzungspostens. Der Erhöhung auf der Aktivseite stehen auf der Passivseite ein
Anstieg der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und der Verbindlichkeiten
gegenüber verbundenen Unternehmen sowie des Rechnungsabgrenzungspostens gegenüber. Nach Verrechnung der aktiven und passiven Rechnungsabgrenzungsposten beträgt
die Eigenkapital-quote 4,0% (Vorjahr: 4,7%).
Die RNG hat kein Eigentum an den Gas- und Stromnetzen, diese sind von den Eigentümern
über die RE gepachtet. Daher werden durch die RNG selbst keine Investitionen in dieses
Sachanlagevermögen getätigt. Die Finanzierung der RNG erfolgt über den Verrechnungsverkehr der Stadtwerke Köln GmbH. Die Gesellschaft war jederzeit in der Lage, ihren
finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.

501

Die wirtschaftliche Lage des Unternehmens ist durch die regulatorischen Rahmenbedingungen bestimmt. In Anbetracht der wirtschaftlichen Gesamtsituation ist die Geschäftsentwicklung im Geschäftsjahr im Wesentlichen witterungsbedingt negativ beeinflusst worden.

Mitarb eiter
Im Geschäftsjahr 2014 hatte die RNG eine durchschnittliche Mitarbeiteranzahl von 69
Angestellten (Vorjahr: 70) und schließt mit einem Mitarbeiterstand von 70 Personen (Vorjahr:
69) zum 31. Dezember 2014.

Öffentliche Zwecksetzung
Die Gesellschaft erfüllt mit der Umsetzung der Unbundlingvorgaben des EnWG die
öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 2 Nr. 2 GO NRW.

Entwicklung der Gesellschaft
Das RNG-Modell ist darauf ausgerichtet, weitere Netze zu pachten und in der Funktion als
Netzbetreiber zu bewirtschaften. Das von der RNG betreute Netzgebiet teilt sich auf sieben
Netzeigentümer mit fünf Strom- und sieben Gasnetzen auf. Im abgelaufenen Jahr konnten
bei den Netzeigentümern eine Reihe von Bestandkonzessionen wieder gewonnen werden,
so bspw. die Strom- und Gaskonzessionen in Bergisch Gladbach und Lindlar sowie die
Stromkonzessionen in Kürten und Leichlingen durch die BELKAW sowie die Gaskonzessionen in Reichshof und Morsbach durch die AE. Darüber hinaus konnte die AE die
Stromkonzessionen in Reichshof und Morsbach hinzugewinnen. Die Gespräche zwischen
AE und Westnetz zur Übernahme der beiden Stromnetze werden im Jahr 2015 aufgenommen. Die Gespräche zwischen der Stadtwerke Lohmar GmbH und der RWE zur
Übernahme des Stromnetzes in Lohmar und zwischen der Stadtwerke Lohmar GmbH und
der rhenag Rheinische Energie Aktiengesellschaft zur Übernahme des Gasnetzes sowie die
Gespräche zwischen Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG und RWE zur Übernahme des
Stromnetzes in Bornheim wurden im abgelaufenen Jahr fortgeführt. Nach dem erfolgreichen
Abschluss der Verhandlungen sollen diese Netze in das RNG-Modell integriert werden. Der
konkrete Übergabezeitpunkt wird im Rahmen der Verhandlungen festgelegt. Weitere
potentielle Netzerweiterungen können sich aus den laufenden und zukünftigen Konzessionsvergabeverfahren ergeben, an denen sich die Asset Owner der RNG-Netze beteiligen.
Für das Geschäftsjahr 2015 erwartet die RNG laut Wirtschaftsplan gegenüber dem Berichtsjahr steigende Umsatzerlöse in Höhe von 625,2 Mio. €, steigende Aufwendungen in Höhe
von 645,2 Mio. € und ein negatives Unternehmensergebnis in Höhe von -20,0 Mio. €. Im
Jahr 2012 wurde ein umfangreiches auf mehrere Jahre angelegtes Programm zur
Ergebnisstabilisierung gestartet. Dieses Programm beinhaltet umfassende Maßnahmen zur
Kosteneinsparungen und wird erwartungsgemäß eine dauerhafte jährliche Ergebnisverbesserung zur Folge haben. Die Unternehmensfortführung der RNG ist durch die
Kapitalausstattung sowie dem bestehenden Ergebnisabführungsvertrag zum alleinigen
Gesellschafter RE sichergestellt.

502

Im Rahmen des Projektes „Ergebnisstabilisierung“ hat die RNG in Zusammenarbeit mit der
RE ein gemeinsames Projekt zur Verbesserung des Ergebnisses durchgeführt. Damit soll
dem anhaltenden Kostendruck durch die Effekte der Regulierung begegnet werden.

Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung
Die Risiken der zukünftigen Entwicklung der RNG werden entsprechend dem Gesetz zur
Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG) systematisch identifiziert,
bewertet und dokumentiert. Es werden geeignete Maßnahmen zur Vorsorge getroffen.
Die Analyse der gegenwärtigen Risikoszenarien lässt die Aussage zu, dass im Berichtszeitraum keine den Fortbestand des Unternehmens gefährdenden Risiken bestanden haben und
aus heutiger Sicht auch nicht erkennbar sind.
In den nächsten Jahren wird neben der Fortentwicklung der Regulierungs- und
Entflechtungsregelungen der Wettbewerb um Konzessionen die weitere Entwicklung der
RNG bestimmen.
Chancen und Risiken liegen vor allem in potenziellen Änderungen des regulatorischen
Rahmens begründet, die zu steigenden bzw. sinkenden Netzerlösen führen können. Dies gilt
insbesondere mittelfristig vor dem Hintergrund der durch die Bundesnetzagentur inzwischen
abgeschlossenen Evaluierung der Anreizregulierung. Ergebnisse der Untersuchungen der
Bundesnetzagentur zur Ausgestaltung des Regulierungsrahmens nach der zweiten
Regulierungsperiode der Anreizregulierung sind gegenwärtig noch nicht hinreichend
quantifizierbar.
Der Gewinn zusätzlicher Konzessionsgebiete durch die Netzeigentümer verbunden mit der
Übernahme der Netzbetreiberfunktion durch die RNG bietet der Gesellschaft einerseits
Entwicklungschancen; andererseits liegen in dem derzeit intensiven Konzessionswettbewerb
in der Region auch Risiken für die RNG durch den möglichen Wegfall der Netzbetreiberfunktion in einzelnen Netzen.
In Folge der regulatorischen Rahmenbedingungen sind die operativen Chancen der
zukünftigen Entwicklungen begrenzt, da aufgrund der vorgegebenen Effizienzwerte Kosteneinsparungen voraussichtlich durch die jährlich absinkenden Erlösobergrenzen kompensiert
werden.
Dieser Lagebericht enthält Aussagen, die sich auf die zukünftige Entwicklung der RNG
beziehen. Diese Aussagen stellen Einschätzungen dar, die wir auf Basis aller uns zum
jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen haben.

503

RheinWerke GmbH
Höherweg 200, 40233 Düsseldorf
www.rheinwerke.de

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr

Ulrich
Ralf

Bemmann
Zischke

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Untern ehmenszweck:
Die regionale Stärkung der Position ihrer Gesellschafter im Bereich der erneuerbaren
Energien durch Projektentwicklung, Bau, Erwerb bzw. Veräußerung, Besitz und Betrieb von
Anlagen zur Erzeugung von elektrischer Energie, Gas und Wärme aus erneuerbaren
Energiequellen mit räumlichem Schwerpunkt in Nordrhein-Westfalen jeweils einschließlich
der hierfür erforderlichen Anschlussinfrastuktur sowie damit im Zusammenhang stehende
Dienstleistungen und der Verkauf der in diesen Anlagen erzeugten Energie. Ferner die
Konzeptionierung, Unterstützung und Entwicklung von E-Mobilitätsinfrastrukturkonzepten im
Rahmen einer leitungsgebundenen Energieversorgung sowie von Fern- und Nahwärmemodellen in der rheinischen Region sowie damit im Zusammenhang stehende
Dienstleistungen.

504

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG, Köln
Stadtwerke Düsseldorf AG, Düsseldorf

12,5 Tsd. € = 50 v.H.
12,5 Tsd. € = 50 v.H.

Mit Gesellschaftsvertrag vom 16.05.2013 hat die RheinEnergie AG im Berichtsjahr
gemeinsam mit der Stadtwerke Düsseldorf AG die RheinWerke GmbH gegründet. Die
Eintragung in das Handelsregister erfolgte am 05.07.2013. Beide Partner halten jeweils 50 %
an der Gesellschaft. Das Rumpfgeschäftsjahr 2013 begann mit der Eintragung in das
Handelsregister am 05.07.2013 und endete am 31.12.2013.
Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

Biogas Pool 3 für Stadtwerke GmbH & Co. KG

Kapitalanteil

50,0 v.H.

Die RheinWerke befinden sich im Geschäftsjahr 2014 in der Anlaufphase. Als erstes Projekt
haben die RheinWerke im Geschäftsjahr 2014 eine 50 %-Beteiligung an der Projektgesellschaft „Biogas Pool 3 für Stadtwerke GmbH & Co. KG“ (BGP 3), die eine
Biogasaufbereitungsanlage betreibt, erworben. Die BGP 3 veräußert 50 % des in der Biogasaufbereitungsanlage erzeugten Biomethans an die RheinWerke. Durch die Weiterveräußerung des Biomethans wurden im Geschäftsjahr 2014 erstmals Umsatzerlöse erzielt.

505

Bilanz
der RheinWerke GmbH

31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
A. Anlagevermögen:
Finanzanlagen

600

0

B. Umlaufvermögen:
Forderungen und sonstige
Vermögensgegenstände
Guthaben bei Kreditinstituten

23
249

0
122

Bilanzsumme

872

122

25
220
-42
-100

25
100
0
-42

B. Rückstellungen
C. Verbindlichkeiten

5
765

39
0

Bilanzsumme

872

122

PASSIVA
A. Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinn- /Verlustvortrag
Jahresüberschuss/ -fehlbetrag

506

GuV
der RheinWerke GmbH

05.07.2013
31.12.2014 - 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse

315

0

10

0

-314

0

Sonst. betriebliche
Aufwendungen

-94

-42

Zinsen u.ä. Aufwendungen

-17

0

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

-100

-42

Jahresüberschuss/
-fehlbetrag

-100

-42

Sonst. betrieblicher Ertrag
Materialaufwand

507

Wirts chafts plan 2015
der RheinWerke GmbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Sonstige betrieblicher Aufwendungen
Abschreibungen

2.178
24
-2.172
-49
0

Finanzergebnis

-23

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit

-42

Steuern
Jahresüberschuss / -fehlbetrag

0
-42

INVESTITIONS- UND FINANZPLAN
Mittelverwendung:
Investitionen

200

Mittelherkunft:
Gesellschafterdarlehen

200

Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal

508

509

Lagebericht 2014
der
RheinWerke GmbH

510

511

Geschäfts modell
Die RheinWerke GmbH („RheinWerke“) wurde als Joint Venture von der Stadtwerke
Düsseldorf AG („SWD“) und der RheinEnergie AG („RheinEnergie“) gegründet. Der
Geschäftssitz der Gesellschaft ist am Höherweg 200, 40233 Düsseldorf.
Geschäftszweck ist die regionale Stärkung der Position ihrer Gesellschafter im Bereich der
Erneuerbaren Energien durch den Ausbau der Erneuerbaren Energien mit räumlichem
Schwerpunkt in Nordrhein-Westfalen. Darüber hinaus sollen in den Bereichen Fernwärme
und Landstromversorgung/Elektromobilität gemeinsame Konzepte zur Zusammenarbeit
erarbeitet werden.

Wirts chafts bericht
Gesamtwirt schaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Der Ausbau der Erneuerbaren Energien erfolgt in der Regel über das Erneuerbare-EnergienGesetz (EEG). Da die EEG-Umlage in den vergangenen Jahren stetig angestiegen ist,
wurde das EEG 2014 überarbeitet. Durch die EEG-Novelle 2014 soll eine planvolle
Steuerung für den Ausbau der Erneuerbaren Energien erreicht werden. Zudem soll die
Marktintegration der Erneuerbaren Energien vorangetrieben werden.
Der Ausbau der Aktivitäten in den Bereichen Elektromobilität und Fernwärme ist ebenfalls
stark von den energiepolitischen und -wirtschaftlichen Rahmenbedingungen abhängig.

Geschäftsverl auf
Die Vorjahreszahlen beziehen sich auf das Rumpfgeschäftsjahr vom 05. Juli 2013 bis zum
31. Dezember 2013 und sind nur eingeschränkt vergleichbar.
Ertragslage
Als erstes Projekt haben die RheinWerke im Geschäftsjahr 2014 eine 50 %-Beteiligung an
der Projektgesellschaft „Biogas Pool 3 für Stadtwerke GmbH & Co. KG“, die eine
Biogasaufbereitungsanlage im brandenburgischen Wolfshagen betreibt, erworben. Die
Biogas Pool 3 für Stadtwerke GmbH & Co. KG (BGP3) veräußert 50 % des in der
Biogasaufbereitungsanlage Wolfshagen erzeugten Biomethans an die RheinWerke. Durch
die Weiterveräußerung des Biomethans wurden im Geschäftsjahr 2014 Umsatzerlöse i. H. v.
315 T€ (i. Vj. 0 T€) generiert. Aus der Übernahme der Geschäftsführung für die
Komplementär-GmbH der BGP 3 erzielen die RheinWerke sonstige betriebliche Erträge
i. H. v. 10 T€ (i. Vj. 0 T€). Der Materialaufwand i. H. v. 314 T€ (i. Vj. 0 T€) ist zurückzuführen
auf das oben genannte Biomethanbezugsgeschäft mit der BGP 3.
Die Gesellschaft beschäftigt neben der Geschäftsführung kein Personal. Anfallende
Aufgaben oder Projekte werden über Dienstleistungsverträge mit den Gesellschaftern
bedient.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen i. H. v. 94 T€ (i. Vj. 42 T€) umfassen Kosten für
den operativen Geschäftsbetrieb der RheinWerke der über Dienstleistungsverträge
sichergestellt wird. Darüber hinaus werden Aufwendungen für die Jahresabschlussprüfung

512

und über den Geschäftsführergestellungsvertrag auch die Aufwendungen für die
Jahresabschlussprüfungen der BGP3 und Ihrer Komplementärin berücksichtigt.
Das Betriebsergebnis beträgt im Berichtsjahr -84 T€ (i. Vj. -42 T€).
Das Finanzergebnis der RheinWerke umfasst Zinsen und ähnliche Aufwendungen für
Gesellschafterdarlehen i. H. v. -17 T€ (i. Vj. 0 T€); somit ergibt sich insgesamt ein Ergebnis
der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von -100 T€ (i. Vj. -42 T€).
GUV nach HGB in EUR

IST 2014

IST 2013

Umsatzerlöse

315.168

0

sonstige betriebliche Erträge

9.707

0

Materialaufwand

-314.397

0

sonstiger betrieblicher Aufwand

-93.985

-42.111

Betriebsergebnis

-83.507

-42.111

Finanzergebnis

-16.893

0

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

-100.400

-42.111

Jahresüberschuss/ -fehlbetrag

-100.400

-42.111

Finanzlage
Die Gesellschaft war jederzeit in der Lage ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.
Neben der Stammeinlage wurde eine Kapitalzuführung i. H. v. 120 T€ durch die Gesellschafter durchgeführt, um das Eigenkapital auf ein angemessenes Niveau zu heben und die
entgegenstehenden Verlustvorträge sowie den Jahresfehlbetrag 2014 auszugleichen.
Für die Beteiligung an der Biogas Pool 3 für Stadtwerke GmbH & Co. KG wurden
Investitionen i. H. v. 600 T€ getätigt, die durch Gesellschafterdarlehen der Mutterhäuser mit
jeweils 300 T€ finanziert wurde.
Vermögenslage
Die Bilanzsumme der Gesellschaft liegt im Geschäftsjahr 2014 bei 872 T€ (i. Vj. 122 T€).
Unter Finanzanlagen wird die Beteiligung an der BGP 3 i. H. v. 600 T€ (i. Vj. 0 T€)
ausgewiesen.
Zum Bilanzstichtag bestehen Forderungen gegen verbundene Unternehmen i. H. v. 22 T€
(i. Vj. 0 T€) aus dem Geschäftsführergestellungsvertrag und aus Forderungen gegen BGP3.
Sonstige Vermögensgegenstände resultieren aus Körperschaftsteuererstattungsansprüchen
i. H. v. 1 T€ (i. Vj. 0 T€).
Die Guthaben bei Kreditinstituten belaufen sich auf 249 T€ (i. Vj. 121 T€).
Das Stammkapital i. H. v. 25 T€ (wie im Vorjahr), die in 2013 durchgeführte Einzahlung in die
Kapitalrücklage i. H. v. 100 T€, eine zur Aufstockung des Kapitals im Geschäftsjahr 2014
vorgenommene Einzahlung in die Kapitalrücklage i. H. v. 120 T€ sowie der ausgewiesene
Verlustvortrag 2013 i. H. v. -42 T€ und der Jahresfehlbetrag 2014 i. H. v. -100 T€ führen zu
einem Eigenkapital i. H. v. 102 T€ (i. Vj. 83 T€).

513

Die sonstigen Rückstellungen i. H. v. 5 T€ wurden für die Jahresabschlussprüfung und die
Veröffentlichung des Jahresabschlusses gebildet. Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern i. H. v. 707 T€ bestehen aus Gesellschafterdarlehen in Höhe von jeweils 350 T€
sowie aus der Übernahme der Jahresabschlusskosten für BGP3 und ihrer Komplementärin.
Sonstige Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuerverbindlichkeit gegenüber dem Finanzamt
belaufen sich auf 58 T€ (i. Vj. 0 T€).
Nachtragsbericht
Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Bilanzstichtag eingetreten sind, haben
sich nicht ergeben.

Prognose-, Risiko- und Chancenbericht
Prognosebericht
Die Geschäftsführung plant für den Zeitraum 2015-2019 die Umsetzung von Projekten im
Bereich der Erneuerbaren Energien.
Vorgesehen ist im Planungskorridor der Erwerb von Bestandsprojekten im Bereich Wind
sowie Photovoltaik, die schlüsselfertig (sogenannte Turnkey-Projekte) erworben oder
übertragen werden, bzw. der Erwerb von Projekten, die kurz vor der Errichtung stehen.
Die Wirtschaftsplanung ist im Status Quo als Aufwandsplanung erstellt, d.h. neben dem
operativen Geschäftsbetrieb der RheinWerke ist die Beteiligung an der Biogas Pool 3 für
Stadtwerke GmbH & Co. KG ausgewiesen. Eine pauschale Freigabe von Investitionsmitteln
für den Planungszeitraum erfolgte nicht, potenzielle weitere Projekte werden den
Gesellschaftern zur Genehmigung und Freigabe vorgelegt und nach Gremienzustimmung in
der Planung umgesetzt.
Für das kommende Jahr werden Umsatzerlöse von 2.178 T€ und ein Jahresfehlbetrag von
-42 T€ erwartet.
Risikobericht
Aus Sicht der Geschäftsleitung bestehen aktuell keine bestandsgefährdenden Risiken.
Folgende Risiken können das Geschäft der RheinWerke bzw. das ihrer Beteiligungen in
Zukunft beeinflussen:
Abweichungen bei der Nettostromerzeugung der Anlagen
Vor Projektumsetzung wird auf Basis von Gutachten ein Ansatz für die Erzeugung der
Anlagen getroffen. Weicht die Realität von diesem Ansatz ab, hat dies Ertragseinbußen zur
Folge.
Materialrisiken
Mangelhafte Anlagenqualität, so dass kurz nach Ablauf der Gewährleistung wesentliche
Anlagenkomponenten ausgetauscht werden müssen.
Novellierung des EEG
Neue Rahmenbedingungen können sich auf den Ausbau der Erneuerbaren Energien und
somit auf das Geschäft der RheinWerke negativ auswirken.

514

Für zukünftig geplante und umgesetzte Anlagen werden die Rahmenbedingungen des
jeweils gültigen EEG bereits vor der Investitionsentscheidung in die Projektkalkulation
einbezogen und ein zusätzliches Risiko somit nahezu ausgeschlossen.
Technische Risiken
Regenerative Erzeugungsanlagen beinhalten technische Risiken, denen durch
entsprechende Wartungs- und Betriebsführungskonzepte entgegengewirkt wird. Ferner wird
versucht, ungeplante Ausfälle der Anlagen zeitnah zu beheben und auftretende
Unterbrechungen auf ein Minimum zu reduzieren.
Chancenbericht
Die Wirtschaftsplanung wurde auf Basis der zwischen den Mutterhäusern abgestimmten
konservativen Planprämissen erstellt und führt zu einer entsprechenden Entwicklung der
GuV. Daher ist mittel- bis langfristig von einem positiven Geschäftsergebnis auszugehen.

515

rhenag
Rheinische Energie Akti engesellschaft
Bayenth algürtel 9, 50945 Köln
www.rhenag.de

Vors tand:
Herr
Herr

Kurt
Dr. Hans-Jürgen

Rommel
Weck

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Dr. Heinz-Willi
Dr. Arndt
Dr. Jürgen
Michael
Dr. Dieter
Dirk

Mölders
Neuhaus
Grönner
Stangel
Steinkamp
Stüdemann

Vorsitzender
stellv. Vorsitzender

Gegenstand des Untern ehmens:
Die Versorgung der Bevölkerung mit Gas, Wasser, Elektrizität und Wärme sowie die
Entsorgung. Zur Erreichung des Gesellschaftszweckes kann die Gesellschaft Gas, Wasser,
elektrische Energie und Wärme erzeugen, beziehen, verwerten und veräußern sowie alle
sonstigen mit diesen Versorgungsbereichen und der Entsorgung zusammenhängenden
Geschäfte und Maßnahmen einschließlich Planung und Beratung vornehmen. Die
Gesellschaft kann insbesondere Anlagen und Einrichtungen aller Art, die dem genannten
Zweck zu dienen geeignet sind, erwerben, errichten und betreiben, allein oder gemeinsam
mit anderen, für eigene oder fremde Rechnung. Sie kann sich an Gesellschaften beteiligen,
die mit dem Gegenstand des Unternehmens zusammenhängen.

Sonstige Untern ehmensdaten:
Grundkapital der Gesellschaft:

40,0 Mio. €

Beteiligungsverhältnisse:
RWE Deutschland AG, Essen
RheinEnergie AG, Köln

26,67 Mio. € = 66,67 v.H.
13,33 Mio. € = 33,33 v.H.

Mittels Aktienkaufvertrag vom 22.12.2006 mit der RWE-Gruppe hat die RheinEnergie AG
677.700 Aktien oder 25,1% an der rhenag Rheinische Energie AG zum 01.01.2007
erworben. Die RheinEnergie AG hat hiermit ihre eingeräumte Kaufoption in Übereinstimmung mit den Regelungen des Konsortialvertrages mit der RWE-Gruppe ausgeübt.
Mittels Kaufvertrag vom 20.12.2007 erwarb die RheinEnergie AG von der RWE Rhein-Ruhr
AG zu Beginn des Geschäftsjahres 2008 weitere rhenag-Aktien, wodurch sich der Anteil der
RheinEnergie AG am Grundkapital der rhenag von 25,1% auf 33,33% erhöhte.

516

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

Kapitalanteil

GkD Gesellschaft für kommunale Dienstleistungen mbH, Siegburg
energienatur Gesellschaft für erneuerbare Energien mbH, Siegburg
Rhein-Sieg-Netz GmbH, Siegburg
rhenagbau GmbH, Köln
Westerwald-Netz GmbH, Berzdorf-Alsdorf
KVK Kompetenzzentrum Verteilnetze und Konzessionen GmbH, Köln
rhenag - Thüga Rechenzentrum GbR, Köln
Energieversorgung Niederkassel GmbH & Co. KG, Niederkassel
Regionalgas Euskirchen GmbH & Co. KG, Euskirchen
MAINGAU Energie GmbH, Obertshausen
A/V/E GmbH, Halle (Saale)
SVB Siegener Versorgungsbetriebe GmbH, Siegen
Propan Rheingas GmbH & Co. KG, Brühl
Propan Rheingas GmbH, Brühl
BEW Bergische Energie- und Wasser-GmbH, Wipperfürth
SE SAUBER ENERGIE GmbH & Co. KG, Köln
SE SAUBER ENERGIE Verwaltungs-GmbH, Köln
GREEN GECCO Beteiligungsgesellschaft GmbH & Co. HG, Troisdorf
GREEN GECCO Beteiligungsgesellschaft-Verwaltungs GmbH, Troisdorf
Stromnetzgesellschaft Neunkirchen-Seelscheid GmbH & Co. KG

100,0 v.H.
100,0 v.H.
100,0 v.H.
100,0 v.H.
100,0 v.H.
74,9 v.H.
50,0 v.H.
49,0 v.H.
43,0 v.H.
26,1 v.H.
25,1 v.H.
24,9 v.H.
21,1 v.H.
20,0 v.H.
19,5 v.H.
16,7 v.H.
16,7 v.H.
3,9 v.H.
3,9 v.H.
1,0 v.H.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €

Umsatz
Personalaufwand
Konzessionsabgaben
Jahresüberschuss
Eigenkapital
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter
davon Auszubildende

218,8
32,9
2,5
29,0
143,2
131,6
282,9

250,4
43,7
2,2
29,8
143,9
130,3
288,9

251,0
31,8
2,3
37,5
151,7
120,6
286,3

243,2
31,0
2,5
32,2
146,5
120,0
286,0

234,8
28,6
2,7
158,1
272,1
119,3
407,6

409
21

399
19

397
22

394
23

374
23

517

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme (in v.H.)
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

40,3
39,5
39,8
39,9
28,0

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v.H.)
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

86,7
87,6
94,6
95,0
95,6

Leistungskennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010

Erdgasverkauf in Mio. kWh
Stromverkauf in Mio. kWh
Wasserverkauf in Mio. cbm

2.281,2
95,2
1,5

2.894,4
96,5
1,6

3.016,7
94,1
1,5

3.260,2
96,1
1,6

3.314,2
96,0
1,5

518

Bilanz
der rhenag Rheinische Energie
Akti engesellschaft

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

31.12.2011
Tsd. €

31.12.2010
Tsd. €

AKTIVA

Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

288
93.577
37.696

113
95.387
34.769

106
85.487
34.972

158
87.646
32.202

217
88.205
30.841

Umlaufvermögen
Vorräte
Forderungen
Kassenbestand
Rechnungsabgrenzung

798
148.394
2.108
11

737
156.355
1.561
11

646
161.887
3.159
18

707
164.000
1.258
28

763
285.824
1.674
63

Bilanzsumme

282.872

288.924

286.275

285.999

407.587

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Bilanzgewinn

40.000
74.056
29.140

40.000
74.056
29.864

40.000
74.056
37.643

40.000
74.056
32.407

40.000
74.056
158.102

Sonderposten
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

9.675
87.084
19.933
22.984

10.312
87.748
24.112
22.832

11.382
82.857
17.338
22.999

12.352
78.878
21.265
27.041

13.020
71.193
19.088
32.128

282.872

288.924

286.275

285.999

407.587

PASSIVA

Bilanzsumme

519

GuV
der rhenag Rheinische Energie
Akti engesellschaft

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse

31.12.2010
Tsd. €

218.764

250.367

251.041

243.197

234.794

480

505

569

590

513

9.230

16.749

10.887

7.388

133.104

Materialaufwand

133.239

160.929

157.329

154.242

155.296

Personalaufwand

32.949

43.703

31.793

30.962

28.579

Abschreibungen

9.199

10.366

7.484

7.898

8.249

Sonstige
betriebliche Aufwendungen

19.235

21.778

21.829

20.606

26.237

Erträge aus Beteiligungen

11.278

13.294

8.371

8.368

16.866

Erträge aus
Gewinnabführungsvertrag

157

196

183

266

337

-1

0

0

0

0

Zinsergebnis

-1.727

-1.068

-674

-263

-109

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

43.559

43.267

51.942

45.838

167.144

0

0

0

0

211

Steuern

14.582

13.516

14.441

13.583

8.840

Jahresüberschuss

28.977

29.751

37.501

32.255

158.093

163

113

142

152

9

29.140

29.864

33.643

32.407

158.102

andere aktivierte
Eigenleistungen
Sonstige
betriebliche Erträge

Aufwendungen aus
Verlustübernahme

Außerordentliche
Aufwendungen

Gewinnvortrag
aus dem Vorjahr
Bilanzgewinn

520

Wirts chafts plan 2015
der rhenag Rheinische Energie
Akti engesellschaft

ERFOLGSPLAN

Umsatzerlöse (netto)
Sonstige Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Abschreibungen
Beteiligungsergebnis

2015
Mio. €

237,5
5,2
-147,9
-37,2
-18,6
-9,9
7,1

Betriebliches Ergebnis
Neutrales Ergebnis
Finanzergebnis
Ergebnis vor Steuern

36,1
0
-0,3
35,8

Steuern vom Einkommen und Ertrag
Unternehmensergebnis

-9,9
25,9

FINANZPLAN

Mittelherkunft:
Abschreibungen
Anlage-Abgänge
Veränderung Baukostenzuschüsse
Erhöhung Pensionsrückstellungen
Auflösung andere Sonderposten
Einstellung Gewinnrücklagen

8,3
0,0
-0,4
0,5
0,1
0,0

Summe

8,5

Mittelverwendung:
Investitionen Sachanlagen
Investitionen Finanzanlage
Darlehenstilgungen

7,4
0,0
0,0

Summe

7,4

Über-/Unterdeckung

+1,1

521

Lagebericht 2014
der
rhenag
Rheinische Energie Akti engesellschaft

522

523

Wirts chafts bericht
Geschäftsentwicklung
Das zurück liegende Geschäftsjahr verlief für rhenag in der Gesamtschau erfolgreich. Trotz
der ungewöhnlich milden Witterung, der konjunkturell angespannten Lage und einem
anspruchsvollen Markt- und Regulierungsumfeld ist es rhenag gelungen, die
Ergebnisprognose aus dem letztjährigen Geschäftsbericht im Wesentlichen zu erfüllen.
Im Energiegeschäft war in der dominierenden Gassparte ein temperaturbedingter deutlicher
Absatzverlust von 21 Prozent gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen. Strukturell zeigte sich
das Energiegeschäft jedoch mit steigenden Gashausanschlusszahlen, einer robusten
Performance im Wettbewerb und weiterem Wachstum im Bereich der regenerativen
Energieerzeugung sehr gesund. Insbesondere das dritte Quartal brachte dem
Energiegeschäft mit der Gründung zweier Netzgesellschaften, über die rhenag künftig ihre
Netze wieder unter eigener Regie betreibt, ein Sonderthema, das große Chancen hinsichtlich
der wirtschaftlichen Entwicklung und der strategischen Positionierung der rhenag in der
Region verspricht.
Das Dienstleistungsgeschäft der rhenag konnte auch 2014 seine Marktpositionierung
ausbauen und sowohl weitere Stadtwerke und Regionalversorger als Kunden gewinnen als
auch die Beratertage deutlich steigern.
Das Beteiligungsgeschäft profitiert von den guten Ergebnissen, die die Gesellschaften im
rhenag Netzwerk erwirtschaften und zeigt – bereinigt um Sondereffekte planmäßiger
Endschaften von Leasinggesellschaften – im Jahresvergleich eine positive Ergebnisentwicklung.
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit betrug 43,6 Mio. € (Vorjahr 43,3 Mio. €).
Nach Steuern erwirtschaftete rhenag einen Jahresüberschuss von 29,0 Mio. € (Vorjahr
29,8 Mio. €).

Energ iegeschäft
Gasversorgung
2014 geht als eines der wärmsten Jahre seit Beginn flächendeckender Messungen in
Deutschland in die Statistik des deutschen Wetterdienstes ein, die bis in das Jahr 1881
zurück reicht. Dieser Wärmerekord hat deutliche Spuren im Gasabsatz der rhenag
hinterlassen, der von 2,9 Mrd. kWh im Vorjahr auf 2,3 Mrd. kWh 2014 und damit um 21
Prozent zurückging. Aufgrund des schwachen konjunkturellen Umfeldes blieben belebende
Impulse auf die Gasnachfrage durch Gewerbe- und Industriekunden aus. Den zyklischen
Faktoren Wetter und Konjunktur standen jedoch Entwicklungen gegenüber, die zeigen, dass
die rhenag Gassparte strukturell gesund ist. Auch 2014 hat wieder verdeutlicht, dass Erdgas
zu den beliebtesten Energieträgern im Wärmemarkt gehört. Im Neubausegment wie im
Bestand ist Erdgas die klare Nr. 1 unter den Heizenergien. Deutlicher Indikator für die
Attraktivität ihres Hauptumsatzträgers ist für rhenag der 2014 erneut erfreuliche Zuwachs an

524

Hausanschlüssen, der mit 1.153 Neuanschlüssen an die bisherige Bestmarke von 2013
(1.172 Neuanschlüsse) heran reicht. Die Attraktivität von Erdgas im Wärmemarkt führt auf
der anderen Seite aber auch dazu, dass mittlerweile viele Anbieter um die Kunden kämpfen
und der Gas zu Gas-Wettbewerb entsprechend hart ist. Die Kundenabgänge im eigenen
Netzgebiet sind auch für rhenag spürbar, bewegen sich jedoch immer noch unter
Branchendurchschnitt.
Zuletzt im September 2011 hat rhenag den Gaspreis verändert. Damit haben rhenag-Kunden
seit mehr als drei Jahren von stabilen Heizkosten profitiert. Die Teuerung ist in diesen Jahren
jedoch nicht stehen geblieben. Zum 1. Januar 2015 hat rhenag daher in einem moderaten
Preisschritt den Gaspreis um netto 0,30 Cent/kWh angehoben.
Im externen Vertrieb konnte rhenag nach einem eher schwachen ersten Halbjahr seit August
deutlich zulegen. Hier entfalten neue Partnervertriebskonzepte ihre Wirkung, die rhenag
neue Kunden mit deutlich attraktiveren Absatzmengen sicherten.
Stromversorgung
Der Stromabsatz 2014 lag mit einer Menge von 95,2 Mio. kWh leicht unter dem
Vorjahreswert. Das Stromgeschäft der rhenag zeigte sich damit im sehr aggressiven
Preiswettbewerb robust. Insbesondere in der zweiten Jahreshälfte gelang es zunehmend,
Kundenverluste im Stammgebiet durch externe Akquisitionserfolge zu kompensieren.
Wie schon 2014 gibt rhenag auch 2015 sinkende Strombeschaffungspreise an ihre Kunden
weiter. Da 2015 erstmalig die Umlage zur Finanzierung der Erneuerbaren Energien nicht
weiter steigt, sondern sogar leicht (um 0,07 Cent/kWh auf 6,17 Cent/kWh) zurück geht,
kommt die rhenag Preissenkung 2015 auch beim Kunden an. 2014 wurde sie durch die
steigenden staatlichen Kostenkomponenten überkompensiert, so dass beim Kunden unter
dem Strich eine Preiserhöhung stand.
Seit drei Jahren ist rhenag auch in der regenerativen Stromerzeugung engagiert. Ihre
überregionalen Aktivitäten hat rhenag im Gemeinschaftsunternehmen GREEN GECCO
gebündelt, in dem 29 Stadtwerke und RWE Innogy zusammen europaweit
Regenerativprojekte realisieren. 2014 ging mit dem niedersächsischen Windpark „Düshorner
Heide“ der letzte von drei neuen GREEN GECCO Windparks ans Netz. Die 13 Windräder
der Düshorner Heide erweitern das GREEN GECCO Windkraftportfolio um 26 Megawatt auf
insgesamt über 80 Megawatt installierte Leistung. Alle Anlagen liegen mit Blick auf die
erzeugte Strommenge und die Rendite im Plan.
Neues Geschäft baut rhenag jedoch nicht nur auf dem Feld der regenerativen
Stromerzeugung auf, sondern auch im Bereich innovativer Energiedienstleistungen. So ist
rhenag seit 2014 Photovoltaik (PV)-Dienstleister für Privat- und Gewerbekunden, die sie von
der ersten Potentialanalyse bis zur schlüsselfertigen Installation der Anlage unterstützt. PVAnlagen können dabei von rhenag auch gepachtet werden. Als weiteres neues
Dienstleistungsprodukt bietet rhenag seit 2014 auch PV-Speicher an und geht damit einen
Schritt weiter in Richtung eines Systemanbieters für solche Kunden, die nach maximaler
Eigenstromnutzung und damit nach Unabhängigkeit streben. Bei rhenag selbst ist die neue
PV-Speichertechnik seit 2014 am Siegburger Sitz des Energiegeschäfts im Einsatz.

525

Wirtschaftlichkeit und Klimaschutz zu verbinden, ist auch Maßgabe für Regenerativprojekte
auf regionaler Ebene. 2014 hat erneut gezeigt, dass es sehr anspruchsvoll ist, geeignete
Windkraftstandorte in der Region zu identifizieren und umzusetzen. Am weitesten
fortgeschritten ist ein Windkraftprojekt, das rhenag mit der Energieversorgung Mittelrhein
GmbH am Standort Höhn im Westerwald gemeinsam realisieren will. 2014 konnte das
Genehmigungsverfahren weit vorangetrieben werden, wurde dann zuletzt aber wieder durch
neuen rechtlichen Klärungsbedarf gestoppt. Wenn es gelingt, auch diese Hürden zu
überwinden, steht der Windpark mit drei Anlagen, von denen rhenag eine erwerben würde,
2015 vor der Realisierung.
Ergebnisoffen ist dagegen die Prüfung eines Anlagenstandorts im Rhein-Sieg-Kreis selbst.
Hier läuft seit August 2014 für mindestens sechs Monate eine rhenag Windmessung. Erst
nach Auswertung der Messergebnisse stehen belastbare Daten zur Beurteilung der
Wirtschaftlichkeit des Standortes zur Verfügung, auf deren Grundlage dann im zweiten
Schritt über das weitere Verfahren entschieden wird.
Wasserversorgung
Die Absatz- um Umsatzzahlen sind mit 1,5 Mio. cbm und 3,1 Mio. € leicht rückläufig
gegenüber dem Vorjahr.
Netz
Die seit dem 1. Januar 2006 bestehende Verpachtung des rhenag-Gasnetzes an die
Westnetz GmbH, Dortmund, wurde mit Aufsichtsratsbeschluss vom 8. September 2014 zum
31. Dezember 2014 beendet. Um den Gasnetzbetrieb wieder vollständig unter rhenag-Regie
zu stellen, wurden die Rhein-Sieg Netz GmbH, Siegburg, und die Westerwald-Netz GmbH,
Betzdorf-Alsdorf, gegründet. Auf die 100prozentigen rhenag-Netztöchter wird mit
einstimmigem Aufsichtsratsbeschluss vom 12. November 2014 der Gasnetzbetrieb –
getrennt nach Nordrhein-Westfälischem und Rheinland-Pfälzischem Netzbetrieb – zum
1. Januar 2015 übertragen. Damit wird rhenag über ihre eigenständigen Netztöchter künftig
auch die Netzbetreiberrolle übernehmen. In einer außerordentlichen Hauptversammlung am
27. November 2014 wurden für beide Töchter Gewinnabführungsverträge beschlossen.
Die bis zum 31. Dezember 2014 mit der Westnetz GmbH fortbestehende vertragliche
Aufgabenteilung führte zu Pacht- und Betriebsführungserlösen für das Strom- und Gasnetz
sowie für Call-Billing-Dienstleistungen. Als Pächter des Strom- und Gasnetzes übernahm
Westnetz das gesamte Regulierungsmanagement. Dafür standen ihr die Strom- und
Gaserlöse aus Netznutzung und Messung/Abrechnung zu. Dem Leistungsverrechnungsverkehr zwischen rhenag und Westnetz lagen sowohl für das Gas- als auch das Stromnetz
Pacht- und Dienstleistungsverträge auf Basis der Erlösobergrenzen der zweiten Anreizregulierungsperiode zugrunde.
In Sankt Augustin ist das rhenag-Gas- und Stromnetz an die dortige
Energieversorgungsgesellschaft mbH (EVG) verpachtet, die wiederum die Netze an die
Westnetz verpachtet hat.
Die Westnetz ist auch Pächterin des Stromnetzes der Stromnetzgesellschaft NeunkirchenSeelscheid GmbH & Co. KG, die mehrheitlich im Besitz der Gemeinde Neunkirchen-

526

Seelscheid ist. rhenag ist neben RWE als Minderheitspartner an der Stromnetzgesellschaft
beteiligt.
In Niederkassel wurden 51 Prozent der Anteile der Stromnetzgesellschaft Energieversorgung
Niederkassel GmbH & Co. KG planmäßig an die Stadt Niederkassel verkauft. Damit ist
rhenag in Niederkassel strategischer Partner der Stromnetzgesellschaft, die 2014 das RWE
Stromnetz übernommen hatte.
Beteiligungsgeschäft
Aus ihren Beteiligungen flossen rhenag 2014 ganzjährige bzw. zeitanteilige
Gewinnausschüttungen aus 2013 sowie Erträge aus einem Gewinnabführungsvertrag in
Höhe von insgesamt 11,4 Mio. € (Vorjahr 13,5 Mio. €) zu. Wie schon im Vorjahr ist dieses
Beteiligungsergebnis geprägt durch den Sondereffekt der Endschaft einer Leasinggesellschaft. 2014 flossen rhenag durch diesen Effekt rd. 3,2 Mio. € als Abschlusszahlung
der Sampi Anlagen-Vermietungs GmbH & Co. Objekt Meerbusch KG zu, die planmäßig
aufgelöst wurde. Auch ohne diese Sondereffekte, die die Ausschüttungen sowohl 2013 als
auch 2014 stark ansteigen ließen, zeigt das Beteiligungsgeschäft eine positive Entwicklung.
Vor allem die großen Beteiligungsgesellschaften wie die Regionalgas Euskirchen und die im
überregionalen Energievertrieb sehr aktive MAINGAU Energie, Obertshausen, konnten ihre
Ergebnisse – zum Teil deutlich – steigern. Dies zeigt, dass die Unternehmen des rhenagNetzwerks in der Lage sind, ihre Position in ihren lokalen Märkten aber auch darüber hinaus
im Wettbewerb auszubauen.
Die rhenag-Gruppe wurde 2014 um eine neu gegründete Beteiligungsgesellschaft erweitert.
Zusammen mit Prof. Dr. Hoffjan von der TU Dortmund hat rhenag die KVK
Kompetenzzentrum Verteilnetze und Konzessionen GmbH, Köln, gegründet. Sie reagiert
damit auf den Beratungsbedarf im Bereich Regulierungsmanagement, betriebswirtschaftliche
Verteilnetzsteuerung sowie zu Fragen der richtigen Konzessionsstrategie. Dieser
Beratungsbedarf wird angesichts von 600 bis 1.100 Strom- und Gaskonzessionen, die in
Deutschland bis 2025 jedes Jahr auslaufen, deutlich steigen. Markenkern der KVK ist die
Kombination von Praxis geprägtem Fach Know-how zur Steuerung und Bewertung von
Verteilnetzen mit wissenschaftlicher Expertise zu den aktuellen Fragen der Konzessionsund Regulierungsmaterie. In einem bis dato rechtlich geprägten Beratermarkt setzt die KVK
damit den Schwerpunkt auf eine operativ fundierte, strikt neutrale Auseinandersetzung mit
immer häufiger anstehenden Netzbewertungs-, Konzessions- und Regulierungsfragen.
Dienstleistungsgeschäft
Im B-to-B-Segment war rhenag sowohl mit den Beratungs- als auch IT-Dienstleistungen
ihres Dienstleistungsgeschäfts, das gemessen an den absoluten Umsatz- und
Ergebniszahlen das deutlich kleinere rhenag-Geschäftsfeld ist, im achten Jahr in Folge auf
Wachstumskurs. Diese lang anhaltende Erfolgsstory zeigt, dass der Bedarf an praxisnahen,
an den Möglichkeiten vor allem kleinerer und mittlerer Energieversorgungsunternehmen
(EVU) ausgerichteter Lösungen angesichts eines massiven Erneuerungsdrucks nicht
nachlässt. So wickelt rhenag mehr und mehr komplexe Back Office-Tätigkeiten – etwa die
gesamten Kunden bezogenen Prozesse im Vertriebs- und Netzbereich – für EVU ab, die
dies aufgrund der immer weiter steigenden Komplexität in Eigenregie nicht mehr
beherrschen. Mit solchen unterstützenden Dienstleistungen konnte rhenag 2014 ihren

527

Kundenstamm um weitere 14 EVU ausbauen, die Zahl ihrer Beratertage und das Ergebnis
des Beratungsgeschäfts deutlich erhöhen.
Ein positives Bild zeigt auch die IT-Sparte. Vier neue LIMA-Kunden konnten 2014 gewonnen
werden, das bereits sehr gute Vorjahresergebnis konnte noch einmal übertroffen werden. Im
Berichtsjahr hat rhenag neben den obligatorischen LIMA-Updates zur termingetreuen
Umsetzung der regulatorischen Veränderungen vor allem in die Benutzerfreundlichkeit von
LIMA investiert. So wurde ein modernes, webbasiertes LIMA-Wiki eingeführt, das
umfassende Online-Suchfunktionen in Kombination mit einer integrierten Feedback-Funktion
bietet. Komfort und Anwenderfreundlichkeit der Versorgersoftware wurden so auf eine neue
Stufe gehoben.
Rechnungsmäßiges Unbundling
Aufgrund des Energiewirtschaftsgesetzes (EnWG) hat die rhenag als vertikal integriertes
Energieversorgungsunternehmen jeweils getrennte Konten zu führen und für jede ihrer
regulierten Tätigkeiten einen Tätigkeitsabschluss (§ 6b Absatz 3 EnWG) zu erstellen und
darüber zu berichten (§ 6b Absatz 7 EnWG).
Entsprechend § 6b Absatz
Unternehmenstätigkeiten:

3

EnWG

ergeben

sich

für

die

rhenag

folgende

Elektrizitätsverteilung
Gasverteilung
Andere Tätigkeiten innerhalb des Elektrizitätssektors
Andere Tätigkeiten innerhalb des Gassektors
Tätigkeiten außerhalb des Elektrizitäts- und Gassektors
Für die Berichterstattung wurden die Gegenstände des Aktiv- und Passivvermögens sowie
die Aufwendungen und Erträge den einzelnen Unternehmenstätigkeiten direkt oder durch
Schlüsselung zugeordnet. Die Zurechnung erfolgt indirekt nach einem Rohmargen-,
Anlagevermögen- oder Personalschlüssel, der eine sachgerechte Zuordnung zu den
einzelnen Tätigkeiten ermöglicht.
Für die Elektrizitäts- und Gasverteilung erstellen wir darüber hinaus eine Bilanz und eine
Gewinn- und Verlustrechnung.
Bezogen auf die wesentlichen Bilanzposten und das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit in
der jeweiligen Aktivität stellen sich die einzelnen Tätigkeiten in 2014 wie folgt dar.
Der Elektrizitäts- bzw. der Gasverteilung wird das jeweilige Anlagevermögen über die mit
Westnetz und EVG abgeschlossenen Pachtverträge zugeordnet. Die Erlöse aus dem Pachtund Dienstleistungsverhältnis mit Westnetz und EVG spiegeln sich in den Umsatzerlösen
wider. Die Elektrizitätsverteilung weist für das Berichtsjahr einen Jahresüberschuss von
2,3 Mio. € (Vorjahr: 1,0 Mio. €) aus. Der Tätigkeitsbereich Gasverteilung erzielte im
Berichtsjahr einen Jahresüberschuss von 9,7 Mio. € (Vorjahr: 5,2 Mio. €).
In den Unternehmenstätigkeiten „Andere Tätigkeiten innerhalb des Elektrizitätssektors“ bzw.
„Andere Tätigkeiten innerhalb des Gassektors“ werden jeweils die Strom- bzw.

528

Gasbeschaffung und der Strom- bzw. Gasvertrieb erfasst. Erläuterungen hierzu finden sich
in den Abschnitten Gasversorgung bzw. Stromversorgung innerhalb des Abschnitts
Energiegeschäft.
In den „Tätigkeiten außerhalb des Elektrizitäts- und Gassektors“ werden neben den Wasserund Wärmeaktivitäten sowie den Betriebsführungen kommunaler Ver- und Entsorgungseinrichtungen auch der Dienstleistungsbereich, mit der projektbezogenen Kundenberatung
und der Vermarktung von IT-Leistungen, der Finanzbereich und die Koordinationstätigkeiten
für die Beteiligungen der rhenag zugeordnet. Weitere Erläuterungen hierzu finden sich in den
Abschnitten Wasserversorgung, Beteiligungsgeschäft und Dienstleistungsgeschäft.
Finanzielle und nicht finanzielle Leistungsindikatoren
Zur Steuerung der Unternehmensaktivitäten im Hinblick auf die obersten Unternehmensziele
nutzt rhenag verschiedene Kennzahlen. Im finanzbezogenen Bereich wird das Ergebnis der
gewöhnlichen Geschäftstätigkeit, das nach Abzug der Steuern das Jahresergebnis und
damit den vollausschüttbaren Betrag darstellt, als wesentliche Steuerungsgröße verwendet.
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit lag 2014 mit 43,6 Mio. € über dem
prognostizierten Wert. In der Prognose für das Geschäftsjahr 2014 ist rhenag von einer
entsprechenden Ergebnis-Kennziffer vor Steuern in Höhe von rd. 40,4 Mio. € ausgegangen.
Das im Vergleich zur Prognose höhere Ergebnis resultiert im Wesentlichen aus höheren
Erträgen aus Beteiligungen sowie einer Reihe von Sondererträgen wie beispielsweise
Spitzabrechnungen vergangener Jahre aus dem Pachtmodell mit der Westnetz.
Im nicht finanzbezogenen Bereich steuerte rhenag die unternehmerischen Aktivitäten mit
Hilfe der vertrieblichen Kennzahl Absatz jeweils für die Energiearten Gas und Strom. Die
Entwicklung des Gas- und Stromabsatzes ist im Abschnitt Gasversorgung bzw.
Stromversorgung dargestellt. Die jährlichen Ziele werden im Rahmen der Mittelfristplanung
festgelegt. In der Prognose für das Geschäftsjahr 2014 ist rhenag beim Gas von einem
Absatz von rd. 2,8 Mrd. kWh, beim Strom von einem Absatz von rd. 110 Mio. kWh
ausgegangen. Im Vergleich dazu liegen die Ist-Zahlen 2014 beim Gasabsatz
witterungsbedingt
und
beim
Stromabsatz
wettbewerbsbedingt
deutlich
unter
Prognoseniveau.

529

Gewinn- und Verlustrechnung
1.1.-31.12.2014

1.1.-31.12.2013

TEUR

TEUR

218.764

250.367

9.710

17.254

11.434

13.490

239.908

281.111

Materialaufwand

133.239

160.929

Personalaufwand

32.949

43.703

Abschreibungen

9.199

10.366

19.235

21.778

1.727

1.068

14.582

13.516

28.977

29.751

239.908

281.111

Ert räge
Umsatzerlöse
Sonstige
betriebliche
aktivierte Eigenleistungen

Erträge

Erträge
aus
Beteiligungen
Gewinnabführungsvertrag
Aufwendungen aus Verlustübernahme

und

/
/

Aufwendungen

Sonstige betriebliche Aufwendungen
Zinsergebnis
Steuern
vom Ertrag

vom

Jahresüberschuss

Einkommen

und

Dividende
Bei einem Jahresüberschuss von 29,0 Mio. € weist die rhenag unter Einrechnung des
Gewinnvortrags aus dem Vorjahr einen Bilanzgewinn in Höhe von 29,1 Mio. € aus. Auf
dieser Grundlage werden Vorstand und Aufsichtsrat der Hauptversammlung am 11. Februar
2015 die Ausschüttung einer Dividende von 10,75 € je Stückaktie, das sind insgesamt 29,0
Mio. €, vorschlagen. Die Dividende für das Geschäftsjahr 2014 liegt damit auf
Prognoseniveau, aufgrund des Rückgangs des Jahresüberschusses unter der des
Vorjahres.

530

Kapitalflussrechnung
1.1.-31.12.2014

1.1.-31.12.2013

TEUR

TEUR

+ 28.977

+ 29.751

+ 9.199

+ 10.366

Veränderungen der langfristigen
Rückstellungen

+ 38

+ 11.959

Sonstige zahlungsunwirksame
Aufwendungen/Erträge

- 264

- 670

+ 37.950

+ 51.406

Sonstige Veränderungen der
Rückstellungen

- 702

- 7.068

Ergebnis aus Anlagenabgängen

+ 31

+ 73

+ 5.950

+ 5.152

- 4.402

+ 6.207

Jahresüberschuss
Abschreibungen / Zuschreibungen

Cash flow

Veränderungen des NettoUmlaufvermögens (ohne Liquidität)
sowie anderer Aktiva
Veränderungen von Verbindlichkeiten
und anderer Passiva
Mittelzufluss/-abfluss aus
laufender Geschäftstätigkeit

+ 38.827

Anlagenabgänge
Ergebnis aus Anlagenabgängen
Investitionen

+ 55.770

+ 358

+ 495

- 31

- 73

- 10.858

- 20.555

Mittelzufluss/-abfluss aus
der Investitionstätigkeit

- 20.133

- 10.531

Gezahlte Ausschüttungen

- 29.700

Mittelzufluss/-abfluss aus
der Finanzierungstätigkeit

- 37.530

- 29.700

- 37.530

- 1.404

- 1.893

Finanzmittelbestand Anfang

+ 117.096

+ 118.989

Finanzmittelbestand Ende

+ 115.692

+ 117.096

Zahlungsw irksame Veränderungen
des Finanzmittelbestandes

Der Finanzmittelbestand umfasst neben den flüssigen Mitteln auch das Finanzmittelkonto mit
der RWE Deutschland AG, Essen.

531

Bilanzstru ktur
Das Sachanlagevermögen einschließlich der immateriellen Vermögensgegenstände
verringerte sich um rd. 1,6 Mio. €, da die Abschreibungen die Zugänge überstiegen.
Das Finanzanlagevermögen erhöhte sich um rd. 2,9 Mio. € gegenüber dem Vorjahr, im
Wesentlichen aufgrund des Anteilserwerbs an einer weiteren Windparkgesellschaft der
GREEN GECCO Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG, Troisdorf, sowie der
Aufwendungen infolge der strategischen Partnerschaft mit der Stadt Niederkassel bei der in
2013 gegründeten Stromnetzgesellschaft Energieversorgung Niederkassel GmbH & Co. KG.
Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme lag bei 46,5 %.
Das betriebswirtschaftliche Eigenkapital, bestehend aus bilanziellem Eigenkapital, 50 % der
Sonderposten und zwei Dritteln der passivierten Baukostenzuschüsse, betrug 135,1 Mio. €
bzw. 47,8 % der Bilanzsumme. Damit wurden das Anlagevermögen und die lang- und
mittelfristigen Forderungen vollständig durch Eigenmittel finanziert.

Vermö gens- und Kapitalstru ktur
31.12.2014

31.12.2013

TEUR

%

TEUR

%

148.685

52,6

154.795

53,6

40.322

14,2

38.638

13,4

93.865

33,2

95.491

33,0

282.872

100,0

288.924

100,0

103.365

36,5

108.929

37,7

Lang- und mittelfristiges Fremdkapital

44.369

15,7

44.534

15,4

Betriebswirtschaftliches Eigenkapital

135.138

47,8

135.461

46,9

Bilanzsumme

282.872

100,0

288.924

100,0

Vermö gen
Umlaufvermögen
ohne
mittelfristige Forderungen

lang-

u.

Finanzanlagen
einschl.
mittelfristige Forderungen

lang-

u.

Sachanlagen
immaterielle Vermögensgegenstände

und

Bilanzsumme

Kapital
Kurzfristiges Fremdkapital

532

Investitionen und Finanzieru ng
In das Sachanlagevermögen investierte die rhenag im Berichtsjahr insgesamt 7,5 Mio. €.
Davon entfallen auf Gasversorgungsanlagen 5,1 Mio. € und auf Stromversorgungsanlagen
1,1 Mio. €.
Die Finanzierung der Investitionen erfolgte vollständig aus dem Cash Flow.

Finanzieru ngsbilanz
1.1.-31.12.2014
TEUR

Mittelverwendung
Investitionen immaterielle Vermögensgegenstände,
Sachanlagen und Finanzanlagen
Abnahme
Bilanzielles
Eigenkapital
vorgeschlagene Ausschüttung

einschl.

10.858

724

Abnahme Sonderposten

264

Abnahme Baukostenzuschüsse

213

12.059

Mittelherk unft
Abschreibungen

9.199

Abnahme langfristige Forderungen

1.243

Abnahme Saldo kurzfristiges Umlaufvermögen /
kurzfristige Verbindlichkeiten

1.221

Anlagenabgänge
Zunahme
langfristiges
langfristige Rückstellungen

358
Fremdkapital

und

38

12.059

533

Pers onal- und Sozialberi cht
Personalmanagement
Zwei Schlüsselthemen dominierten die Agenda des rhenag Personalwesens. Zum einen hat
rhenag mit dem Altersteilzeitangebot 2014 eines der größten Personalprogramme der
jüngeren Geschichte aufgelegt, zum anderen ist die Übertragung des gesamten rhenagNetzbetriebs und -services auf die beiden neu gegründeten rhenag-Netztöchter mit
erheblichen personalwirtschaftlichen Herausforderungen verbunden.
Mit dem 2014er Altersteilzeitprogramm verfolgt rhenag im Kern zwei Ziele: Sie bereitet sich
mit dem sehr fair ausgestatteten ATZ-Angebot schon heute sozialverträglich auf den
steigenden Kostendruck vor, der auf die gesamte Branche absehbar zukommt. Die
Stichworte lauten hier: steigender Wettbewerbsdruck, eine restriktive, stark kostenfixierte
Netzregulierung sowie ein großer energiewendegetriebener Innovationsdruck. Das zweite,
mindestens ebenso wichtige Ziel des ATZ-Programms ist es, frühzeitig auf den
demografischen Wandel und den einsetzenden Fachkräftemangel zu reagieren. rhenag
verlagert mit dem ATZ-Programm den Nachbesetzungsprozess nach vorne und entzieht sich
bei der Fachkräfterekrutierung einem Personalwettbewerb, der sich mittelfristig aufgrund der
Verrentungswelle der geburtenstarken Jahrgänge noch einmal deutlich verschärfen wird.
Anders als das langfristig geplante ATZ-Projekt kamen die großen personalwirtschaftlichen
Herausforderungen im Zuge der Neustrukturierung des Netzgeschäfts relativ kurzfristig auf
rhenag zu. Mit den technischen Anlagen werden auch rd. 200 Kolleginnen und Kollegen in
die neuen Gesellschaften übergehen. Für jede und jeden dieser Kolleginnen und Kollegen,
die nach zum Teil jahrzehntelanger rhenag-Zugehörigkeit wechseln, werden
Personalüberleitungsverträge geschlossen, die Bestandsschutz bei Vergütung und weiteren
betrieblichen Leistungen sicher stellen und in Kombination mit einer frühzeitigen und sehr
intensiven internen Vermittlung der anstehenden Veränderungen für die nötige Akzeptanz
bei den übergehenden Kolleginnen und Kollegen sorgen.
Von der IHK Bonn/Rhein-Sieg wurde rhenag als bester Ausbildungsbetrieb 2014 im
Berufsfeld „Industriekauffrau/-mann“ mit der Urkunde „Kammerbester Ausbildungsleistung
2014“ ausgezeichnet. Die Absolventen der rhenag Ausbildung belegten unter 208 Prüflingen
gleich die ersten beiden Plätze. Neben dem großen individuellen Potential der beiden
Spitzen-Azubis zeigt sich hier auch der Stellenwert und die Qualität, die Ausbildung
- abgestützt auf ein breites Engagement einer Vielzahl von ausbildungsaktiven Kolleginnen
und Kollegen - bei rhenag genießt. rhenag übernimmt damit auch über die eigenen
betrieblichen Belange hinaus in Zeiten eines aufziehenden Fachkräftemangels eine wichtige
Rolle als qualifizierter Ausbilder für die Region.
Personalstruktur
Die Betrachtung der Mitarbeiteräquivalente (MÄ), die nicht Vollzeitbeschäftigte prozentual
bzw. zeitanteilig erfasst, zeigt zum Stichtag 31. Dezember 2014 einen Personalbestand von
376,3 MÄ und damit ein leichtes Plus gegenüber dem Vorjahr (362,7 MÄ). Auch die
Ausbildungsquote blieb mit 23 jungen Menschen, die bei rhenag einen Beruf erlernen,
nahezu konstant und lag nach wie vor deutlich über dem Marktdurchschnitt. Damit zählte

534

rhenag auch 2014 in ihrer Versorgungsregion zu den bedeutenden Arbeitgebern und
Ausbildern.
Mitarbeiteräquivalente *)

31.12.2012

31.12.2013

31.12.2014

Angestellte
Gewerbliche

300,8
61,0

299,7
63,0

312,8
63,5

Summe ohne Auszubildende

361,8

362,7

376,3

*) Die Angabe zur Belegschaft in Mitarbeiteräquivalenten (MÄ)
- ohne Auszubildende - berücksichtigt Nicht-Vollzeitbeschäftigte prozentual bzw. zeitanteilig

Bericht gemäß § 312 AktG über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen
Der Vorstand hat nach den Vorschriften des § 312 AktG für das Geschäftsjahr 2014 einen
Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen erstellt, der mit folgender
Erklärung abschließt: „Bei den im Berichtsjahr mit der RWE AG und den verbundenen
Unternehmen vorgenommenen Rechtsgeschäften hat die rhenag in jedem Fall eine
angemessene Gegenleistung im Sinne des § 312 AktG vereinbart und – soweit sie im
Berichtsjahr zu erfüllen war – erhalten. Rechtsgeschäfte mit Dritten auf Veranlassung oder
im Interesse der RWE AG oder mit ihr verbundener Unternehmen hat die rhenag im
Berichtsjahr nicht vorgenommen sowie berichtspflichtige Maßnahmen im Sinne von § 312
AktG weder getroffen noch unterlassen.“

Nachtragsberi cht
Nach dem 31. Dezember 2014 sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung für die
Vermögens, Finanz- und Ertragslage der rhenag eingetreten.

Chancen- und Risikoberi cht
Chancen- und Risikomanagement ist bei der rhenag ein fest in die Aufbau- wie auch die
Ablauforganisation eingebetteter, fortwährender und intensiv kommunizierter Prozess. Das
Risikoportfolio
wird
grundsätzlich
durch
regelmäßige,
gegebenenfalls
auch
einzelfallbezogene Meldungen ständig aktualisiert. Falls erforderlich, werden auch die
risikoabwehrenden oder risikobegrenzenden Maßnahmen angepasst. Der Prozess zur
Risikosteuerung ergänzt die vorhandenen Steuerungs- und Kontrollsysteme. Die
wesentlichen Risiken lassen sich wie folgt strukturieren:
Finanzrisiken bestehen nicht, Zinssicherungsgeschäfte werden nicht getätigt.
Betriebsrisiken begegnen wir durch ein intensives, regelmäßig nach DIN ISO 9000 TÜVzertifiziertes Qualitätsmanagementsystem. Wir waren das erste Energieversorgungsunternehmen in Deutschland, das in fünf Bereichen TSM-zertifiziert wurde.

535

Wirtschaftliche Risiken, die aus unserem Beteiligungsportfolio erwachsen könnten,
minimieren wir durch ein intensives Beteiligungscontrolling. Regelmäßige Prüfungen
ausgewählter betrieblicher Teilbereiche durch unsere Revision sichern die Führung unserer
Beteiligungen zusätzlich ab.
Die Wettbewerbsrisiken beziehen sich auf eine mit der Öffnung der Energiemärkte gewollte
Veränderung des Kundenbestandes einerseits und eine entsprechend optimierte, flexible
Energiebeschaffung andererseits. Die rhenag unternimmt alle Anstrengungen, mit einem auf
Kundenzufriedenheit und Kundenbindung zielenden, marktorientierten Kundenmanagement
ihre Position bei ihren Kunden und gegenüber Wettbewerbern zu stärken.
Zur Bewältigung von Commodity-Risiken und zur Optimierung der Energiebeschaffung hat
die rhenag ein modernes Portfolio-Managementsystem entwickelt, das sie im Rahmen ihres
Dienstleistungsgeschäfts auch interessierten Stadtwerke-Kunden anbietet. Eng damit
verbunden ist ein stringentes Commodity-Risk-Controlling, das wir im Rahmen einer
konzernweit geltenden Risikorichtlinie durchführen.
Fester Bestandteil des unternehmensinternen Risikomanagementsystems ist
Risikokomitee, welches unter Vorsitz des Vorstands monatlich - bei Bedarf öfter - tagt.

ein

Um im Spannungsfeld zwischen Verlustrisiken und Gewinnchancen weiterhin erfolgreich zu
sein, ist die Wahrnehmung unternehmerischer Chancen wichtiger Bestandteil unserer
strategischen Ausrichtung. Ein Ziel besteht in der systematischen und dauerhaften
Verbesserung von Arbeitsabläufen und Prozessen. Möglichkeiten zur Steigerung von
Effizienzen und Ergebnissen ergeben sich zudem durch eine fortgesetzte Optimierung des
Beratungs- und Dienstleistungsportfolios. Wettbewerbs- und Ergebnischancen liegen nicht
zuletzt auch in der Teilnahme an Ausschreibungen im Strom- und Gasbereich, in
Bewerbungen um Konzessionsverträge, in Angeboten von Kooperationsmodellen an
kommunale Partner oder in der aktiven Vermarktung von energienahen Dienstleistungen in
Netz und Vertrieb.
Die folgende Tabelle skizziert die Risikoportfolio-Matrix – nach Umsetzung von
Risikobegrenzungsmaßnahmen (Nettomethode) – bestehend aus den Dimensionen
Eintrittswahrscheinlichkeit des potenziellen Schadens (in %) und erwartete Schadenshöhe
(in Mio. €). Die Festlegung der Wesentlichkeitsgrenze erfolgt in Abhängigkeit des
Betrieblichen Ergebnisses (BE). Die Kennziffer BE ist eine interne Steuerungsgröße im
RWE-Konzern und nach IFRS-Regeln bewertet, enthält aber nur Erträge und
Aufwendungen, die aus der operativen Tätigkeit des Unternehmens resultieren. Erträge und
Aufwendungen, die aus betriebswirtschaftlicher Sicht ungewöhnlich oder durch
Sondervorgänge entstanden sind, werden in das Neutrale Ergebnis (NE) umgegliedert und
sind damit nicht BE-Bestandteil.

536

Den erkennbaren Risiken wird, soweit handelsrechtlich zulässig, durch Bildung
angemessener Rückstellungen wie auch durch einen umfangreichen Versicherungsschutz
ausreichend Rechnung getragen. Dies gilt insbesondere für unsere größten Einzelrisiken,
das sind das Risiko regulatorischer Eingriffe wie auch das Risiko höchstrichterlicher
Rechtsprechung zur Gaspreisfindung bzw. -anpassung. Sämtliche übrigen Einzelrisiken des
Risikoportfolios werden zum jetzigen Zeitpunkt als nicht wesentlich eingestuft und werden
laufend überwacht (s. Kürzel Ü in obiger Matrix).
Die kritische Prüfung des Risikoportfolios lässt die Feststellung zu, dass im abgelaufenen
Geschäftsjahr keine den Fortbestand des Unternehmens gefährdenden Risiken bestanden
haben und nach gegenwärtigem Erkenntnisstand auch für das Geschäftsjahr 2015 nicht
erkennbar sind.

Pro gnoseberi cht
Das zuletzt im Geschäftsjahr 2014 vorherrschende Thema des Aufbaus der beiden
Netzgesellschaften Rhein-Sieg Netz GmbH und Westerwald-Netz GmbH wird auch 2015
weiter die rhenag-Agenda prägen. Im Geschäftsjahr 2015 gehen der Netzbetrieb und service, die Strom- und Gasnetze und das Netzpersonal sowie die für die Betriebsfähigkeit
unverzichtbaren Querschnittsfunktionen samt Personal auf die neuen Gesellschaften über.
Mit Blick auf den bislang erfolgreichen Verlauf des Projekts „Eigene Netzgesellschaften“ und
angesichts der Tatsache, dass rhenag an den bereits zuvor dienstleistend ausgeübten

537

sicheren, hochqualifizierten Netzbetrieb und -service nahtlos anknüpfen kann, nimmt rhenag
diese Herausforderung mit großem Selbstvertrauen in Angriff.
Die politischen Diskussionen über die richtige Konzessionsstrategie im Vorfeld auslaufender
oder bereits geendeter Konzessionsverträge gehen auch im rhenag-Netzgebiet 2015 in eine
weitere Runde. Wichtigstes Ziel der rhenag ist es hierbei, die durchweg erfolgreichen,
langjährigen Partnerschaften fortzusetzen – auch und vor allem für die Absicherung einer
zukunftsfähigen Energieinfrastruktur im Sinne der Bürgerinnen und Bürger. Hier steht rhenag
für konstruktive Verhandlungen bereit, um zu politisch wie wirtschaftlich sinnvollen Lösungen
zu kommen.
Im Energievertrieb wird es 2015 darum gehen, über exzellente Services und
Dienstleistungen rund um den Kunden dessen Bindung an rhenag weiter zu festigen, um so
Marktanteile im Stammgebiet zu sichern. Im überregionalen Vertrieb ist es das Ziel, die
speziell im letzten Quartal 2014 zu beobachtenden verstärkten Kundengewinne zu
verstetigen. Damit setzt rhenag auch 2015 im Vertrieb auf das Zusammenspiel von
Kundenbindungsmaßnahmen im Stammgebiet und offensiven Akquisitionsstrategien in
überregionalen Märkten. Neben dem Commodity-Geschäft wird 2015 die Produktpalette
neuer Energiedienstleistungen weiter ausgebaut. rhenag wird weitere Schritte in Richtung
Systemdienstleister für eine autarke Energieversorgung gehen und technikaffinen Kunden
Angebote machen in den Kategorien: smart, dezentral und regenerativ. Regenerative
Energien werden 2015 jedoch nicht nur ein vertriebliches Thema sein, sondern auch eines
der Erzeugerstufe. Insbesondere wird sich entscheiden, wie das ausschließlich regenerative
Erzeugungsportfolio der rhenag in der Region weiter entwickelt werden kann. Für den RheinSieg-Kreis wird hierfür die 2014 gestartete Windmessung entscheidende Hinweise geben, im
benachbarten Westerwald Kreis hängt die Realisation eines fortgeschrittenen
Windkraftprojekts von der Klärung neu aufgetretener Rechtsfragen ab.
Die seit langem bestehenden Risiken aufgrund strittiger Preisanpassungsklauseln werden
auch 2015 weiter fortbestehen. Es bleibt abzuwarten, welche Auswirkungen die jüngste
europäische Rechtsprechung auf die rechtliche Beurteilung von strittigen Preisänderungen in
Deutschland durch den BGH haben werden. Mit entsprechenden Urteilen ist frühestens Mitte
2015 zu rechnen.
Im Dienstleistungsgeschäft wird rhenag den wachsenden Kooperationsbedarf derjenigen
Branchenunternehmen nutzen, die komplexe Back-Office-Prozesse zunehmend nicht mehr
alleine abbilden können. Hier gilt es, Beratungsbedarf frühzeitig zu erkennen und mit
passgenauen Kooperationsangeboten zu beantworten. Für das Spezialthema „Netze,
Konzessionen, Regulierung“ hat rhenag 2014 die neugegründete Beteiligung KVK
Kompetenzzentrum Verteilnetze und Konzessionen GmbH ins Rennen geschickt. Sie soll
2015 im wachsenden Beratungsmarkt zu diesem Spezialgebiet Fuß fassen.
Das anspruchsvolle Geschäft der rhenag – ob im hochregulierten Netzbereich, im
energiewendegetriebenen Energiegeschäft oder im Dienstleistungsgeschäft mit seinem
Fokus auf komplexe Problemlösungen – basiert auf einer hochqualifizierten Mannschaft,
deren Kompetenzen mit den Veränderungen der Branche Schritt halten. rhenag hat 2014 mit
einem der größten personalwirtschaftlichen Programme ihrer jüngeren Unternehmensgeschichte hier die Voraussetzungen dafür geschaffen, dem aufgrund der demografischen
Entwicklung absehbaren abrupten Know-how Verlust unternehmensverträglich abzufedern,

538

neue Qualifikationen frühzeitig an Bord zu holen und die Kostenstrukturen langfristig zu
optimieren.
Eine mit den neuen Netzgesellschaften noch einmal gestärkte regionale Positionierung,
wettbewerbsfähige, innovative Angebote für Energiekunden, eine steigende Nachfrage nach
passgenauen Kooperationsangeboten in der Branche und eine weitsichtige Strategie zur
Sicherung unserer wichtigsten Ressource – dem Können und der Köpfe – rechtfertigen eine
positive Prognose für das Geschäftsjahr 2015 und darüber hinaus. Vor diesem Hintergrund
plant rhenag bei einem Gasabsatz von rund 2,6 Mrd kWh und einem ambitionierten
Stromabsatz von rund 124 Mio. kWh mit einem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von rund 37,4 Mio. € und einem ausschüttbaren Gewinn von rund 27,1 Mio. €. Beide
Werte liegen damit im Wesentlichen aufgrund des verringerten Beteiligungsportfolios unter
den Vergleichszahlen für 2014.

539

Stadtwerke Leichlingen GmbH
Im Brückerfeld 1 - 3, 42799 Leichlingen
www.stadtwerke-leichlingen.de

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr

Ernst
Frank

Müller
Steffes

(bis 31.10.2014)
(ab 01.11.2014)

Steffes (bis 31.10.2014)
Bräutigam (ab 25.09.2014)
Hassel
Cerbe
Hangert
Heusner
Hild
Lindner
Ohm
Schöneberg
Vielhaber
Wende

Vorsitzender (bis 25.09.2014)
Vorsitzender (ab 25.09.2014)
stellv. Vorsitzender

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr

Frank
Uwe
Dieter
Dr. Andreas
Gerhard
Andreas
Georg
Petra
Roland
Uwe
Dr. Christoph
Horst

(bis 25.09.2014)
(ab 25.09.2014)
(bis 25.09.2014)
(bis 25.09.2014)
(ab 25.09.2014)

Gegenstand des Untern ehmens:
Versorgung mit Energie und Wasser sowie das Erbringung aller damit verbundenen
Dienstleistungen.

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:
Beteiligungsverhältnisse:
Leichlinger Bäderbetriebs- und Beteiligungs-GmbH (LBB)
RheinEnergie AG, Köln

1.133 Tsd. €
578 Tsd. € = 51,0 %
555 Tsd. € = 49,0 %

Zwischen der Stadtwerke Leichlingen GmbH und der LBB besteht ein Ergebnisausschlussvertrag; die RheinEnergie AG hat Anspruch auf eine Ausgleichszahlung.

540

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma
Erdgasversorgung Oberleichlingen GmbH
RheinEnergie Express GmbH

Kapitalanteil
50,00 v. H.
0,20 v. H.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €

Umsatz
Personalaufwand
Konzessionsabgaben
Eigenkapital
Unternehmensergebnis
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter
Auszubildende

8,7
0,01
0,2
5,6
1,7
14,1
16,2

10,2
0,01
0,2
5,0
1,7
13,8
16,8

9,8
0,01
0,2
5,0
1,5
13,6
15,7

9,3
0,01
0,2
5,0
1,5
13,3
15,0

10,3
0,01
0,2
5,0
1,5
13,6
15,9

1
0

1
0

1
0

1
0

1
0

Mit Wirkung zum 01.07.2006 wurde Personal auf die RheinEnergie AG übergeleitet.
Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

34,6
29,8
31,8
33,3
31,4

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital

v. H.

zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

39,7
36,2
36,8
37,6
36,8

Leistungskennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010

Erdgasverkauf in Mio. kWh
Wasserverkauf in Mio. cbm

93,8
1,0

123,3
1,0

123,5
1,0

124,3
1,0

155,9
1,0

541

Bilanz
der Stadtwerke Leichlingen GmbH

31.12.2014
Tsd. €

31.12.2013
Tsd. €

31.12.2012
Tsd. €

31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €

Anlagevermögen:
Sachanlagen
Finanzanlagen

13.194
931

12.911
937

12.704
938

12.411
938

12.667
940

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Kassenbestand

0
1.939
122

0
2.893
65

0
2.000
99

0
1.623
52

0
2.232
65

16.187

16.806

15.742

15.024

15.903

1.133
3.893

1.133
3.893

1.133
3.893

1.133
3.893

1.133
3.893

550

0

0

0

0

0
337
931
8.737

0
430
1.237
9.587

0
532
1.072
8.638

0
644
1.101
7.839

0
771
1.320
8.412

606

526

473

413

374

16.187

16.806

15.742

15.024

15.903

AKTIVA

Bilanzsumme
PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Andere Gewinnrücklagen
Fördermittel
Ertragszuschüsse
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzungsposten
Bilanzsumme

542

GuV
der Stadtwerke Leichlingen GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse

8.732

10.159

9.772

9.281

10.335

440

646

1.197

918

954

5.297

6.434

6.677

6.607

7.461

10

9

9

9

9

Abschreibungen

1.004

989

930

951

971

Sonst. betriebliche
Aufwendungen

1.113

1.197

1.669

1.014

1.066

5

2

3

41

2

Beteiligungserträge

178

0

73

144

101

Zinsen u. ähnliche
Aufwendungen

179

207

185

219

216

Ergebnis der gew.
Geschäftstätigkeit

1.752

1.788

1.575

1.584

1.669

79

114

82

105

121

1.123

1.674

1.493

1.478

1.549

Jahresergebnis

550

0

0

0

0

Einstellung in andere
Gewinnrücklagen

550

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand

Zinserträge u. ä.

Steuern
Aufwand aufgrund eines
Ergebnisabführungsvertrages

Bilanzgewinn

543

Wirts chafts plan 2015
der Stadtwerke Leichlingen GmbH

ERFOLGSPLAN

Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Beteiligungserträge
Zinsen u. ä. Erträge
Zinsen u. ä. Aufwendungen
Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern
Unternehmensergebnis

2015
Tsd. €

8.990
286
-5.809
-11
-987
-1.088
79
0
-228
1.232
-79
1.153

FINANZPLAN

Mittelherkunft:
Abschreibungen
Liquide Mittel
Darlehensaufnahmen
Summe
Mittelverwendung:
Investitionen
- Gas
- Wasser
Aufbau liquider Mittel
Darlehenstilgungen
Summe

987
0
603
1.590

630
760
0
200
1.590

Eine Stellenübersicht entfällt, da die Stadtwerke Leichlingen GmbH das Personal bis auf die
Geschäftsführung zum 01.07.2006 auf die RheinEnergie AG übergeleitet hat. Zwischen den
beiden Gesellschaften wurde ein Geschäftsbesorgungsvertrag abgeschlossen; die entsprechenden Kosten sind in der og. Position „sonstige betriebliche Aufwendungen“
enthalten.

544

545

Lagebericht 2014
der
Stadtwerke Leichlingen GmbH

546

547

Überb lick
Die deutsche Wirtschaft hat sich im Jahresdurchschnitt 2014 insgesamt als stabil erwiesen.
Um 1,5 % war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) höher als im Vorjahr und lag
damit über dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre von 1,2 %. Dies ergaben erste
Berechnungen des Statistischen Bundesamtes. In den beiden vorangegangenen Jahren war
das BIP sehr viel moderater gewachsen (2013 um 0,1 % und 2012 um 0,4 %).
Die Energiemärkte unterliegen weiterhin einer sehr hohen Dynamik und einem starken
Wettbewerb.
Die Stadtwerke Leichlingen GmbH kann auf ein insgesamt erfolgreiches Geschäftsjahr 2014
zurückblicken. Damit bestätigt sich nachhaltig die in der Vergangenheit realisierte positive
strukturelle Entwicklung des Unternehmens. Die enge Zusammenarbeit mit der
RheinEnergie AG und mit der Energieversorgung Leverkusen GmbH & Co. KG hat das
Unternehmen in verschiedenen Bereichen gestärkt und zur Realisierung erheblicher
Einspar- und Verbesserungspotentiale geführt.
Als finanzielle Leistungsindikatoren dienen die Umsatzerlöse sowie das Ergebnis vor
Gewinnabführung der Gesellschaft. Als nichtfinanzielle Leistungsindikatoren dienen die
Verkaufsmengen.

Gas- und Wasserb ezug
Zur Realisierung von Synergiepotentialen hat die Stadtwerke Leichlingen GmbH ihre
Beschaffungsaktivitäten im Gasbereich gemeinsam mit anderen Partnern ab dem
1. Oktober 2008 auf die RheinEnergie Trading GmbH (RET) übertragen und entsprechende
vertragliche Vereinbarungen getroffen.
Die Stadtwerke Leichlingen GmbH bezieht ihr Wasser
Wasserversorgungsverband Rhein-Wupper, Wermelskirchen.

wie

bisher

vom

Absatzentwicklung
Im Gasbereich fiel die Verkaufsmenge in 2014 um 29,5 Mio. kWh auf 93,8 Mio. kWh
(Vorjahr 123,3 Mio. kWh). Für den mengenmäßigen Erdgasabsatz ist neben der
Intensivierung des Wettbewerbes insbesondere die klimatische Entwicklung im
Geschäftsjahr 2014 mit deutlich höheren Durchschnittstemperaturen (19,3 %) gegenüber
dem Jahr 2013 verantwortlich.
Die Wasserversorgung hat den erreichten hohen technischen Standard weiter sichern
können. Der Wasserabsatz blieb mit 1.048 Tsd. m³ in 2014 (Vorjahr 1.035 Tsd. m³) nahezu
konstant.

548

Der Wärmeabsatz stiegt in 2014 um 1,3 Mio. kWh auf 1,5 Mio. kWh (Vorjahr 0,2 Mio. kWh).
Dieser Anstieg resultiert aus der erstmaligen Versorgung des Blütenbades in Leichlingen mit
Wärme aus einem BHKW.
Den von dem BHKW erzeugten Strommengen in Höhe von 0,4 Mio. kWh stehen
Umsatzerlöse von 38 T€ gegenüber.

Preisentwicklung
Um eine langfristig erfolgreiche Entwicklung der Sparte Gas zu gewährleisten, sind
konsequent auf die Markterfordernisse abgestimmte Angebotsbedingungen entwickelt
worden. Der Erdgaspreis konnte im gesamten Jahresverlauf konstant gehalten werden.
In der Sparte Wasser war es auch 2014 wieder notwendig, Kostensteigerungen im laufenden
Betrieb intern aufzufangen, um die Verkaufspreise weiter stabil zu halten.

Tätigkeitsbereiche im Sinne von § 6b Abs. 3 EnWG
Gemäß § 6b Abs. 3 EnWG haben Unternehmen, die i. S. v. § 3 Nr. 38 EnWG zu einem
vertikal integrierten Energieversorgungsunternehmen verbunden sind, mit der Erstellung des
Jahresabschlusses für jeden der in § 6b Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 - 6 EnWG genannten
Tätigkeitsbereiche jeweils eine den für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen
Vorschriften entsprechende Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung aufzustellen.
Bei der SWL ist folgender Tätigkeitsbereich im Sinne von § 6b Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 - 6 EnWG
zu nennen:
Gasverteilung
Unter der Gasverteilung werden im Geschäftsjahr 2014 aufgrund der Übertragung der
Netzbetreiberfunktion auf die Rheinische NETZGesellschaft mbH zum 1. Januar 2006 die
aus der wirtschaftlichen Nutzung des Eigentumsrechts an Gasversorgungsnetzen
resultierenden Geschäftsvorfälle zusammengefasst.
Die im Zusammenhang mit der Netzbetreiberfunktion im engeren Sinne (DSO Distribution
System Operator) stehenden Geschäftsvorfälle im Gasbereich werden für das Geschäftsjahr
2014 bei der RNG ausgewiesen.

Beteiligungsentwicklung
In 2014 hat die Stadtwerke Leichlingen GmbH einen Beteiligungsertrag in Höhe von 178 T€
für das Geschäftsjahr 2013 von der Erdgasversorgung Oberleichlingen GmbH (EVO)
vereinnahmt.

549

Die Stadtwerke Leichlingen GmbH hat im Jahr 2010 einen 0,2 prozentigen Anteil an der
RheinEnergie Express GmbH erworben. Durch die Vertriebstätigkeit der RheinEnergie
Express GmbH außerhalb des eigenen Versorgungsgebietes kann Kundenverlusten im
eigenen Stammgebiet entgegengewirkt werden.

Ums atzerl öse
Die Umsatzerlöse inklusive der Auflösung der Ertragszuschüsse verringerten sich
insbesondere aufgrund des gesunkenen Gasabsatzes insgesamt um 1.427 T€ auf 8.732 T€.
Sie betreffen mit 4.606 T€ Gas, mit 2.770 T€ Wasser, mit 92 T€ Wärme, mit 38 T€ Strom
und mit 1.226 T€ die Verpachtung des Gasnetzes.

Untern ehmensergebnis
Die Stadtwerke Leichlingen GmbH hat im Geschäftsjahr 2014 trotz des witterungsbedingten
Absatzrückgangs insgesamt wieder ein zufrieden stellendes Ergebnis erzielt, welches auch
durch positive periodenfremde Sondereffekte geprägt ist.
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit beträgt 1.752 T€ (Vorjahr 1.788 T€).
Nach Abzug der Steuern verbleibt ein Ergebnis von 1.673 T€ (Vorjahr 1.674 T€). Von dem
Ergebnis werden 1.123 T€ an die LBB GmbH gemäß des Ergebnisabführungsvertrages
abgeführt und 550 T€ den anderen Gewinnrücklagen zugeführt.

Investitionen
Das Investitionsvolumen für die Erneuerung und den
Wasserversorgung belief sich im Berichtsjahr auf 1.464 T€.

Ausbau

der

Gas-

und

Vermö gens- und Finanzlage
Die Bilanzsumme hat sich um 619 T€ auf 16.187 T€ (Vorjahr 16.806 T€) verringert.
Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme beträgt 87,3 % (Vorjahr: 82,4 %). Ein
weiterer wesentlicher Posten der Aktivseite stellen die Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen dar.
Mit einer Eigenkapitalquote von 34,4 % (Vorjahr 29,8 %) verfügt die Stadtwerke Leichlingen
GmbH über eine solide Kapitalausstattung. Auch bedingt durch die Ausstattung der
Gesellschaft mit langfristigen Darlehen ist die Zahlungsfähigkeit jederzeit gewährleistet.

550

Kommu nale Dienstleistungen
Mit Beginn des Jahres 2000 hat die Stadtwerke Leichlingen GmbH den Einzug der
Abwassergebühren für den Städtischen Abwasserbetrieb übernommen und ermöglicht damit
eine zeitgleiche Abrechnung von Frischwasserbezug und Abwasser.

Erf üllung der öffentlichen Zwecksetzung
Das Unternehmen hat im Berichtszeitraum mit der Darbietung einer jederzeit sicheren und
preiswürdigen Gas- und Wasserversorgung den nach dem Gesellschaftsvertrag, der
Gemeindeordnung für das Land Nordrhein-Westfalen und dem Energiewirtschaftsrecht
bestimmten Zweck uneingeschränkt erfüllt. Darüber hinaus wird durch den konsequenten
Ausbau der Gasversorgung und die Beratung der Kunden die ressourcenschonende und
umweltverträgliche Verwendung von Energie und Wasser gefördert.

Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung
Die Einstufung der Risiken erfolgt nach dem Verhältnis zwischen Schadenshöhe und
Eintrittswahrscheinlichkeit. Hinsichtlich der Bewertung werden die Risiken in der genannten
Reihenfolge gesehen.
Die Verhältnisse auf den Gasmärkten haben erhebliche Auswirkungen auf die Ertragskraft.
Gerade die letzten Jahre haben gezeigt, dass die entscheidenden Parameter wie Öl-, Kohleund Gaspreise ganz erheblichen Schwankungen unterliegen. Derartige Entwicklungen sind
zwar auch mit Chancen verbunden, sie stellen aber auch Risiken dar.
Weitere Risiken können sich dadurch ergeben, dass Regulierungsbehörden in die
Kalkulation von Entgelten eingreifen. Hier ist insbesondere nicht ausgeschlossen, dass es
aufgrund entsprechender Verfügungen von Kartellbehörden zu einer Absenkung der
Wasserpreise mit entsprechend negativen Auswirkungen auf die Ergebnissituation kommt.
Aufgrund der weiteren Intensivierung des Wettbewerbs besteht das Risiko, dass es auch im
Jahr 2015 zu Kundenverlusten mit entsprechenden Auswirkungen auf Umsatz und
Deckungsbeitrag kommen wird. Trotzdem ist bis auf weiteres nicht zu befürchten, dass die
Marktposition der Stadtwerke Leichlingen GmbH ernsthaft infrage gestellt wird. Insoweit geht
die Geschäftsführung auch künftig von einer insgesamt soliden Entwicklung der Gesellschaft
aus.
Die wesentlichen finanziellen Risiken resultieren aus den Forderungen und Verbindlichkeiten
aus Lieferungen und Leistungen. Ausfall- und Liquiditätsrisiken werden im Rahmen der
Finanzplanung kontinuierlich überwacht.
Bei der Wasserversorgung ist nach derzeitiger Einschätzung eine Stabilisierung der
Absatzmengen auf dem zuletzt erreichten Niveau möglich. Weiteres Wachstum zur
Verbesserung der Ertragsposition kann letztlich nur durch eine Erweiterung der
Versorgungstätigkeit in der Fläche realisiert werden.

551

Ausblick
Die Stadtwerke Leichlingen GmbH erwartet in 2015 einen moderat steigenden Umsatz (ohne
Erdgassteuer) in Höhe von 9,0 Mio. € und ein rückläufiges Ergebnis vor Ertragsteuern in
Höhe von 1,2 Mio. € gegenüber dem Vorjahr. Die Gesellschaft geht im Gasbereich von
steigenden und im Wasserbereich von konstanten Absatzmengen aus.

552

553

Stadtwerke Lohmar GmbH & Co. KG
Stadth aus, Hauptstr aße 27-29, 53797 Lohmar
www.Stadtwerke-Lohmar.de

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr
Frau

Michael
Dr. Christoph
Uta

Hildebrand
Vielhaber
Synder

(bis 11.06.2014)
(ab 19.03.2014)

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau

Wolfgang
Horst
Dr. Dieter
Horst
Thomas
Dr. Andreas
Bernd
Karl-Josef
Norbert
Uwe
Volker
Dieter
Jost
Dr. Klaus
Waldemar
Ulrich
Heinz-Gerd
Thomas
Karl-Wilhelm
Dr. Matthias
Uwe
Frank
Claudia

Röger
Krybus
Steinkamp
Becker
Breuer
Cerbe
Cramer
Göllner
Graefrath
Grote
Hagmann
Hassel
Hermanns
Kaiser
Kupinski
Marsitz
Pahl
Sander
Schafhaus
Schmitt
Schönenberg
Trimborn
Wieja

Vorsitzender (bis 21.06.2014)
Vorsitzender (ab 11.07.2014)
stellv. Vorsitzender
(bis 30.06.2014)
(bis 31.12.2014)
(ab 23.07.2014)
(ab 26.06.2014 / bis 31.12.2014)
(ab 26.06.2014 / bis 31.12.2014)
(bis 31.12.2014)
(bis 25.06.2014)
(bis 25.06.2014)
(ab 26.06.2014)
(bis 31.12.2014)
(bis 31.12.2014)
(bis 31.12.2014)

Gegenstand des Untern ehmens:
Die öffentliche Strom-, Gas- und Wasserversorgung sowie die damit unmittelbar
verbundenen Dienstleistungen insbesondere in Lohmar sowie die Übernahme anderer
versorgungswirtschaftlicher Betätigungen, einschließlich der Errichtung, des Erwerbs und
des Betriebs der dazu erforderlichen Anlagen.

554

Sonstige Untern ehmensdaten:
Kommanditkapital der Gesellschaft:

1.000 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
Komplementär:
Stadtwerke Lohmar Verwaltungs-GmbH

- ohne Kapitaleinlage -

Kommanditisten:
Stadt Lohmar
RheinEnergie AG, Köln

510 Tsd. € = 51,0 %
490 Tsd. € = 49,0 %

Die Gesellschaft wurde am 22.11.2011 im Wege der Bargründung von der Stadt Lohmar als
Kommanditistin mit einer Einlage von 100 € und der Stadtwerke Lohmar Verwaltungs-GmbH
als Komplementärin ohne Einlageverpflichtung errichtet.
Mit Ausgliederungsvertrag vom 02.12.2011 wurde das gesamte Unternehmen des Eigenbetrieb Wasserwerk der Stadt Lohmar als Gesamtheit mit allen Gegenständen des Aktivund Passivvermögens auf die Gesellschaft gegen Erhöhung des Kommanditanteils im Wege
der Ausgliederung nach den Vorschriften des Umwandlungsgesetzes übertragen.
Mit Beitrittsvereinbarung vom 06.12.2011 ist der Gesellschaft die RheinEnergie durch Übernahme eines Kommanditanteils von 490 T€ als weitere Kommanditistin mit wirtschaftlicher
Wirkung zum 01.01.2012 beigetreten.

Beteiligungen der Gesellschaft :
Firma

Kapitalanteil

Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG, Köln

3,7 v.H.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatz
Personalaufwand
Jahresüberschuss
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter
davon: Auszubildende

13.493
607
686
12.572
16.969

13.895
585
566
12.137
15.394

8.375
558
572
11.774
16.807

14
1

13
0

11
1

555

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012

26,7
29,5
27,0

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital

v. H.

zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012

36,1
37,4
38,5

Leistungskennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012

Stromverkauf in Mio. kWh
Erdgasverkauf in Mio. kWh
Trinkwasserverkauf Mio. cbm

43,8
15,7
1,4

47,7
15,7
1,4

26,2
1,4
1,4

556

Bilanz
der Stadtwerke Lohmar GmbH & Co. KG

31.12.2014
Tsd. €

31.12.2013
Tsd. €

31.12.2012
Tsd. €

AKTIVA

Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen
Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Kassenbestand
Rechnungsabgrenzungsposten
Bilanzsumme

333
11.799
441

335
11.361
441

316
11.457

87
2.060
2.250

81
2.131
1.045

81
2.148
2.969

0

0

1

16.969

15.394

16.807

1.000
3.534
686

1.000
3.534
566

1.000
3.534
572

1.709
861
9.180

1.715
233
8.344

1.676
556
9.467

0

1

2

16.969

15.394

16.807

PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Rücklagen
Jahresüberschuss
Ertragszuschüsse
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzungsposten
Bilanzsumme

557

GuV
der Stadtwerke Lohmar GmbH & Co. KG

31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse

31.12.2012
Tsd. €

13.493

13.895

8.375

Andere aktivierte
Eigenleistungen

140

68

69

Sonstige betriebliche Erträge

303

369

324

10.054

10.782

5.493

Personalaufwand

607

585

558

Abschreibungen

516

501

506

1.678

1.531

1.292

1

0

3

Zinsen u. ähnliche
Aufwendungen

253

227

247

Ergebnis der gew.
Geschäftstätigkeit

829

706

676

Steuern

143

135

103

Jahresergebnis

686

566

572

Materialaufwand

Sonst. betriebliche
Aufwendungen
Zinserträge u. ä.

558

Wirts chafts plan 2015
der Stadtwerke Lohmar GmbH & Co. KG

ERFOLGSPLAN

Umsatzerlöse
Sonstige Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige Aufwendungen

2015
Tsd. €

13.594
359
-9.746
623
544
-1.632

Operatives Ergebnis

1.408

Beteiligungsergebnis
Zinsergebnis

15
-294

Ergebnis vor Ertragsteuern
Steuern
Unternehmensergebnis

1.129
-171
958

FINANZPLAN

Mittelherkunft:
Abschreibungen
Hausanschlüsse / BKZ
Darlehensaufnahmen

544
110
1.450

Summe

2.104

Mittelverwendung:
Investitionen
Auflösung BKZ
Darlehenstilgungen

1.570
150
388

Summe

2.108

Über-/Unterdeckung

-4

Mitarbeiter (Anzahl)

2015
13

559

Lagebericht 2014
der
Stadtwerke Lohmar GmbH & Co. KG

560

561

1. Geschäftsverl auf und Rahmenbedingungen
Gegenstand des Unternehmens ist die öffentliche Strom-, Gas- und Wasserversorgung
sowie die damit unmittelbar verbundenen Dienstleistungen – insbesondere in Lohmar –
sowie die Übernahme anderer versorgungswirtschaftlicher Betätigungen, einschließlich der
Errichtung, des Erwerbs und des Betriebs der dazu erforderlichen Anlagen (§ 3
Gesellschaftsvertrag). Die Versorgung der Lohmarer Bevölkerung mit Strom, Gas und
Wasser erfolgt seit Jahresbeginn 2012. Um die Versorgung der Lohmarer Bevölkerung und
des Troisdorfer Ortsteiles Altenrath mit Wasser zu gewährleisten, besteht das Tätigkeitsfeld
auch im Aufbau und der Unterhaltung des Wassernetzes. Die Stadtwerke Lohmar beziehen
das Wasser vom Wahnbachtalsperrenverband (WTV), eine eigene Wasserförderung besteht
nicht.
In 2014 wurden zur Kundengewinnung die Vertriebs- und die Marketingaktivitäten weiter
vorangetrieben. Über die verschiedenen Maßnahmen wurde der Aufsichtsrat kontinuierlich
informiert.
Unverändert hoch bleibt die Sensibilität der Energiekunden hinsichtlich der Preisentwicklung.
Im Stromvertrieb ist neben den Direktvermarktungsaktivitäten der RWE in 2014, seit
Januar/Februar 2015 auch ein Wechsel zu Billiganbietern erkennbar. Offenbar versuchen
Kunden die zunehmenden finanziellen steuerlichen Belastungen, z. B. durch die Erhöhung
der Grundsteuer, zu kompensieren. Im Gegenzug gelang es im Erdgasvertrieb – begünstigt
durch eine Preiserhöhung der rhenag – zum Jahresende 2014 zahlreiche neue Kunden zu
gewinnen.
Wesentliche Aktivitäten in 2014:
•
•
•
•
•

Verhandlungen Strom- und Gasnetzübernahme
Prozessoptimierung (Zusammenführung Strom-, Gas- und Wasservertrieb in IS-U)
Verbesserung Kundenservice (Telefonservice im Kundenzentrum der Stadtwerke Lohmar)
Marketingmaßnahmen (Präsenz in allen Ortsteilen, Teilnahme an Veranstaltungen)
Vertriebsmaßnahmen (Zusammenarbeit mit Vereinen, Ansprache von Wechselkunden)

2. Ert ragslage
Die Umsätze betreffen in der Hauptsache Erlöse aus Strom-, Gas- und Wasserverkauf.
Die Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2014 liegen mit 2,9 % oder 402 T€ unter dem Wert des
Vorjahres.
Der Rohertrag des Geschäftsjahres 2014 konnte hingegen gegenüber dem Vorjahr von
3.181 T€ auf 3.579 T€, also um 398 T€ oder 12,5 % gesteigert werden. Überkompensierend
wirkten sich dabei gesunkene Aufwendungen für den Strom- und Gasbezug sowie für
Netznutzungsentgelte (Materialaufwand) aus.
Bei den übrigen Aufwendungen war insbesondere bei den sonstigen betrieblichen
Aufwendungen ein Anstieg um 147 T€ zu verzeichnen. Der größte Posten in den sonstigen
betrieblichen Aufwendungen betrifft Aufwendungen für Dienstleistungen der Gesellschafter.

562

Es wird ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von 829 T€ (Vj. 706 T€) ausgewiesen. Nach Abzug aller Steuern konnte im Geschäftsjahr 2014 ein Jahresüberschuss
von 686 T€ (Vj. 566 T€) erzielt werden.
Die Umsatzrentabilität (Ergebnis vor Ertragsteuern/Umsatz) beträgt 6,1 % (Vj. 5,1 %).
Die geplanten Erlöse aus dem Strom-, Gas- und Wasservertrieb konnten nicht erreicht
werden (-112 T€). Dies korrespondiert mit den unter Plan liegenden Bezugskosten (-134 T€),
allerdings auch mit überplanmäßigen Netzentgelten in der Strom- und Gassparte (+132 T€).
Das geplante Ergebnis (nach Steuern) von 764 T€ konnte mit 686 T€ (-78 T€) nicht erreicht
werden. Die über den Planungen liegenden Netzentgelte in der Stromsparte konnten durch
einen im Vergleich zur Planung deutlich reduzierten Aufwand nicht aufgefangen werden
(sonstige betriebliche Aufwendungen (-106 T€), Zins- (-28 T€) und Personalaufwand (-6 T€).
Stromvertrieb
Die Erlöse aus dem Stromverkauf (ohne Stromsteuer) verminderten sich von 9.624 T€ im
Vorjahr auf 9.388 T€ im Geschäftsjahr. Dabei wurden im Vergleich zum Vorjahr 3.863 MWh
weniger abgesetzt. Gegenüber den Kunden wurden in 2014 keine Preisänderungen
vorgenommen.
Die geplanten Erlöse (mit Stromsteuer) von 10.772 T€ wurden mit 10.379 T€ (-393 T€) nicht
erreicht. Geplante Stromverkäufe von 46.683 MWh stehen 43.790 MWh im Ist gegenüber.
Ursächlich hierfür sind neben dem milden Winter 2013/2014 auch die leicht über der Planung
liegenden Kundenverluste.
Erdgasvertrieb
Aufgrund periodenfremder Einflüsse war im Geschäftsjahr bei den Erlösen aus dem Verkauf
von Erdgas (ohne Erdgassteuer) eine Minderung um 147 T€ zu verzeichnen, der Gasabsatz
blieb mit 15.665 MWh auf Vorjahresniveau. Auch im Erdgasvertrieb wurden in 2014 keine
Preisänderungen gegenüber den Kunden vorgenommen.
Die geplanten Erlöse (mit Erdgassteuer) von 559 T€ wurden mit 860 T€ (+301 T€) deutlich
übertroffen. Geplante Erdgasverkäufe von 10.379 MWh stehen 15.665 MWh im Ist
gegenüber. Im Wesentlichen ursächlich ist hierfür, dass der Erdgas-Kunde Stadt Lohmar
nicht korrekt in die Planung für den Wirtschaftsplan 2014 eingeflossen ist. Die
Kundenentwicklung war auch in 2014 positiv und liegt über der Planung. Bezogen auf die
PuG-Kunden konnten daher die geplanten Erträge trotz des sehr milden Winters 2013/2014
nahezu exakt erreicht werden.
Wasservertrieb
In der Wasserversorgung ergab sich eine leichte Verminderung der Umsatzerlöse um 19 T€
verursacht durch gesunkene sonstige Erlöse.
Abgesetzte Wassermengen betrugen im Geschäftsjahr 2014 1.394 Mio. m³ (Vj. 1.392 Mio.
m³). Die Wasserpreise blieben 2014 konstant.

563

Die geplanten Erlöse aus den Wasserverkäufen von 3.097 T€ wurden mit 3.095 T€ (-2 T€)
nahezu erreicht. Geplanten Wasserkäufen von 1.400 Mio. m³ stehen 1.394 Mio. m³ im Ist gegenüber. Positiv auf das Ergebnis hat sich der im Vergleich zum Vorjahr verringerte
Wasserbezug von 1.563 Mio. m³ (-13.260 m³) ausgewirkt. Dementsprechend verringerten
sich die Wasserverluste von 9,60 % auf 8,92 % (-7,02 %).

3. Finanzlage
Der Bestand an liquiden Mitteln betrug zum 31.12.2014 2.250.176,37 €. Die Erfüllung der
laufenden Zahlungsverpflichtungen war jederzeit gesichert. Wesentliche Teile der liquiden
Mittel wurden regelmäßig auf einem Tagesgeldkonto angelegt.
Von der im Wirtschaftsplan vorgesehenen Kreditaufnahme in Höhe von 1.440 T€ für
Investitionen wurde Gebrauch gemacht.

4. Vermö genslage
Die Bilanzsumme der Gesellschaft beträgt 16.969 T€ (Vj. 15.394 T€). Die Eigenkapitalquote
beläuft sich unter Einbeziehung von zwei Dritteln des unter den empfangenen
Ertragszuschüssen ausgewiesenen Betrages auf 37,4 % (Vj. 40,6 %).
Der Anteil des Anlagevermögens an der Bilanzsumme hat sich auf 74,1 % (Vj. 78,9 %)
vermindert. Das Anlagevermögen ist wie im Vorjahr vollständig durch langfristige Mittel
gedeckt.

5. Mitarb eiter und Soziales
Die Stadtwerke Lohmar beschäftigten zum 31.12.2014 insgesamt 13 MitarbeiterInnen (incl.
Arbeitnehmerüberlassung und Zuweisung), davon 5 Teilzeitbeschäftigte. Dies entspricht der
Stellenplanung des Wirtschaftsplanes 2014.
Die Wiederbesetzung einer
kaufmännischen Bereich.

Ausbildungsstelle

erfolgte

statt

im

technischen,

im

6. Investitionen
Investitionen erfolgen im Wesentlichen nur in der Sparte Wasser. Geplant wurden
Investitionen in die Netze von 1,271 Mio. €, umgesetzt zum 31.12.2014 wurden 0,951 Mio. €
(74,85 %). Die begonnenen Maßnahmen sind noch nicht schlussgerechnet,
Kostenabweichungen sind nicht erkennbar.

564

7. Voraussichtliche Entwicklung
Grundsätzlich sind zum derzeitigen Zeitpunkt signifikante Auffälligkeiten im Vergleich zur
Wirtschaftsplanung 2015 nicht erkennbar.
Stromvertrieb
Das Ergebnis der Stromsparte wird im Vergleich zum Netzgebiet der RheinEnergie mit
deutlich höheren Netzentgelten belastet. Um den Wettbewerb um Stromkunden zu
Ungunsten der Stadtwerke Lohmar nicht zu belasten, hat die Geschäftsführung trotzdem von
einer Preiserhöhung abgesehen.
In den ersten Monaten 2015 ist eine Abnahme der Vertriebsaktivitäten der RWE
festzustellen. Dagegen musste ein Kundenverlust an Stromdiscounter (Stromio) festgestellt
werden. Dies könnte ein Einmaleffekt wegen der insgesamt steigenden Belastungen der
Kunden durch Grundsteuer- und Abgabenerhöhungen sein. Auf jeden Fall muss die
Stadtwerke Lohmar mit noch besserem Service, aber auch mit Rückwerbeaktionen, weiteren
Kundenverlusten entgegenwirken. Testweise soll in 2015 eine Rückwerbung verbunden mit
einer Prämie versucht werden.
Erdgasvertrieb
Bedingt durch umfängliche Marketing- und Vertriebsaktivitäten, aber auch begünstigt durch
eine Preiserhöhung des Grundversorgers, konnten zum Jahresende 2014 über 300 neue
Kunden gewonnen werden. Die Stadtwerke Lohmar ist jetzt in diesem Marktsegment im
Preisvergleich deutlich besser aufgestellt als die rhenag. Der in der Wirtschaftsplanung 2015
vorgesehene durchschnittliche Bestand von 673 Verträgen sollte erheblich übertroffen
werden können.
Wasservertrieb
Der Wasserverkauf stagniert seit Jahren bei ca. 1,4 Mio. m³. Erzielte Wassereinsparungen
der Kunden werden durch 40 – 50 Neuanschlüsse pro Jahr kompensiert.

8. Beteiligungen
Die Stadtwerke Lohmar ist zurzeit nur am Windpark Heckelberg-Breydin mit 3,7 % beteiligt.
Positive wirtschaftliche Auswirkungen für 2014 ergeben sich nicht, da der Windpark aus dem
positiven Ergebnis 2014 zunächst den Verlustvortrag aus 2013 bedienen wird. Ursächlich für
die unten den Erwartungen liegenden Ergebnissen sind die geringeren Erlöse in der
Stromabgabe und nicht Sondereffekte (z. B. zunehmender Unterhaltungsaufwand).

565

9. Chancen und Risiken
9.1 Risikomanagement
Die Stadtwerke Lohmar sind einer Reihe von Risiken ausgesetzt. Operative Risiken
bestehen im Vertriebsgeschäft Strom und Gas durch den intensiven Wettbewerb. Im
Stromvertrieb durch die Direktwerbung der RWE und Angeboten von Billiganbietern. Im
Gasvertrieb hat der Grundversorger zum 01.01.2015 die Preise erhöht. Hierdurch wurden
erhebliche Kundengewinne begünstigt.
Weitere Risiken resultieren aus dem Betrieb technischer Einrichtungen, die von den
Stadtwerken betrieben werden. Externe Risiken bestehen in einer ungünstigen Entwicklung
des wirtschaftlichen Umfelds für die leitungsgebundene Energieversorgung, insbesondere
bezüglich der zukünftigen Anforderungen durch die Energiewende.
Ein strukturiertes Risikomanagement und ein Kennzahlenset wurden in 2013 entwickelt und
dem Aufsichtsrat in seiner Sitzung am 20.09.2013 vorgestellt. Die Berichterstattung erfolgt
halbjährlich an die Geschäftsführung und jährlich an den Aufsichtsrat, zuletzt am 12.12.2014.
Erhebliche Risiken sind zz. nicht erkennbar.
Die
Risikosituation
wurde
darüber
hinaus
Geschäftsführersitzungen erörtert und bewertet.

regelmäßig

im

Rahmen

der

9.2 Organisation / Projekte
Die Stadtwerke Lohmar hatte auch in 2014 mit dem starken Wettbewerb um Stromkunden zu
kämpfen. Wie eingangs ausgeführt, konnten Kundenverluste nicht verhindert werden. Die in
2014 erfolgte personelle Verstärkung im Marketingbereich hat sich bewährt, die
Wahrnehmung der Stadtwerke im Stadtbild, bei Vereinen und Kunden ist deutlich besser
geworden. Gleichfalls erfreut sich das Vertriebsprodukt „Heimvorteil“ inzwischen einer
zunehmenden Beliebtheit. Ursächlich hierfür könnte sein, dass es gelungen ist, in diesem
Heft sehr viele Lohmarer Angebote zu platzieren.
Ab dem 01.07.2014 wurde die Strom-, Gas- und Wasserabrechnung in ein
Abrechnungssystem zusammengeführt. Die Kunden bekommen somit seit 2015 nur noch
eine Rechnung für alle Versorgungsverträge. Gleichfalls wurden die bisherigen
Servicetelefonnummern für den Vertrieb von Strom/Gas und Wasser zusammengelegt und
alle Kundengespräche in das Kundenzentrum der Stadtwerke geroutet (ab Januar 2015).
In 2015 stehen folgende wesentliche Projekte an:
•
•
•
•
•
•
•
•

Strom/Gas: Netzübernahmeverhandlungen mit dem Ziel der Netzübernahme 01.01.2016
Finanzierung Kauf von Strom- und Gasnetz
Gründung der Lohmarer Netzeigentumsgesellschaft mbH (Lo NEG)
Implementierung des Buchungssystems und der Arbeitsabläufe Lo NEG
Verbessertes Controlling der Arbeitsabläufe
Ausweitung Geschäftsfelder, ggf. Energieexport
Aufbau RLM-Kunden-Prozesse
Aktualisierung Dienstleistungsverträge

566

9.3 Wettbewerbssituation
Die wirtschaftlichen Ziele der Stadtwerke Lohmar sind nur zu erreichen, wenn zumindest
eine Stabilisierung der Kundenzahl im Stromvertrieb und ein weiteres Wachstum durch
Kundengewinne im Lohmarer Gaskundengeschäft ermöglicht werden.
Trotz des erheblichen Preisvorteils der Stadtwerke Lohmar im Vergleich zum
Grundversorger rhenag, hat sich die Kundengewinnung als schwierig herausgestellt.
Ursächlich dürfte hierfür die langjährige Bindung der Kunden an die rhenag sein.
Für einen weiterhin starken Kundenzuwachs ist daher eine deutliche Intensivierung und
damit ein signifikant höherer finanzieller Aufwand für Marketing- und Vertriebsaktivitäten
erforderlich. Entsprechende Mittel wurden im Wirtschaftsplan 2015 bereitgestellt.
Die Resonanz aus der Bevölkerung und bei Veranstaltungen hat gezeigt, dass es gelungen
ist, die Stadtwerke Lohmar als örtliches Stadtwerk mit einer Kundenbetreuung vor Ort zu
positionieren. Dies gilt es zu stabilisieren und weiter auszubauen. Neben
Sponsoringaktivitäten und der Präsenz bei Veranstaltungen wurden in 2014 die
vertrieblichen Aktivitäten vorangetrieben. So wurde in der Zusammenarbeit mit den
Sportvereinen ein Kundenwerbemodell (Sportler werben Sportler) aufgelegt. Weiterhin
wurden alle potentiellen Gaskunden persönlich angeschrieben und Wechselkunden mit dem
Ziel der Kündigungsrücknahme angesprochen.
Darüber hinaus ist in 2014 die Betreuung der Gewerbekunden im persönlichen Gespräch angegangen worden.
9.4 Wirtschaftliche Perspektiven
Unter der Prämisse, dass die Marke Stadtwerke Lohmar sich weiter vor Ort etablieren kann
und in einem wirtschaftlich verträglichen Rahmen die erforderliche Gaskundengewinnung
gelingt, scheint für die Jahre 2015 ff. eine stabile Entwicklung des operativen Ergebnisses im
Rahmen der Planungen des aktuellen Wirtschaftsplanes möglich.
Entscheidend für das Betriebsergebnis wird allerdings auch der Verlauf der Netzübernahmen
Strom und Gas sein. Hier liegen die Risiken im Kaufpreis der Netze und in der Höhe der
Pacht. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Lageberichtes sind bereits Eckpunkte vereinbart,
Details jedoch nach wie vor offen. Dennoch sind die Verhandlungen soweit gediehen, dass
die Finanzierung des Netzkaufes und die Gründung der Netzeigentumsgesellschaft
angegangen werden kann.
Die Gesellschaft plant für das Geschäftsjahr einen Umsatz (ohne Strom- und Erdgassteuer)
in Höhe von rd. 13,6 Mio. € und ein Ergebnis vor Steuern in einer Größenordnung von etwa
1,1 Mio. €.
Die tatsächlichen Ergebnisse können von den Erwartungen über die voraussichtliche
Entwicklung abweichen.
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Ende des Geschäftsjahres 2014, die eine
maßgebliche Auswirkung auf die Ertrags-, Finanz- oder Vermögenslage gehabt hätten,
waren nicht zu verzeichnen.

567

Stadtwerke Lohmar Verwaltu ngs-GmbH
Stadth aus, Hauptstr aße 27-29, 53797 Lohmar
www.Stadtwerke-Lohmar.de

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr
Frau

Michael
Dr. Christoph
Uta

Hildebrand
Vielhaber
Synder

(bis 17.06.2014)
(ab 19.03.2014)

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Untern ehmens:
Die Beteiligung als persönlich haftende Gesellschafterin (Komplementär-GmbH) an der
Stadtwerke Lohmar GmbH & CO. KG (SWLo).

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd.. €

Beteiligungsverhältnisse:
Stadt Lohmar
RheinEnergie AG, Köln

12,75 Tsd. € = 51,0 %
12,25 Tsd. € = 49,0 %

Die Tätigkeit der Gesellschaft beschränkt sich auf die einer Komplementär-GmbH.
Angesichts keiner eigenen operativen Geschäftstätigkeit wird auf weitere Angaben zur
Gesellschaft verzichtet.

568

Bilanz
der Stadtwerke Lohmar Verwaltu ngs-GmbH

31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA

Anlagevermögen:
Finanzanlagen
Umlaufvermögen:
Forderungen u. sonstige
Vermögensgegenstände
Kassenbestand
Bilanzsumme

31.12.2012
Tsd. €

25

25

25

4
2

0
4

2
29

31

29

56

25
0
0

25
-1
1

25
0
-1

5
1

3
1

3
30

31

29

56

PASSIVA

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Verlustvortrag
Jahresergebnis
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Bilanzsumme

GuV
der Stadtwerke Lohmar Verwaltu ngs-GmbH

31.12.2014 31.12.2013
Tsd. €
Tsd. €

Sonstige betriebliche Erträge
Abschreibungen auf Finanzanlagen
Sonst. betriebliche Aufwendungen
Zinserträge u. ä.
Zinsen u. ähnliche Aufwendungen
Ergebnis der gew. Geschäftstätigkeit
Steuern
Jahresergebnis

5
0
5
0
0
0
0
0

4
0
3
1
0
1
0
1

31.12.2012
Tsd. €

3
0
4
0
0
-1
0
-1

569

Wirts chafts plan 2015
der Stadtwerke Lohmar Verwaltu ngs-GmbH

ERFOLGSPLAN

Umsatzerlöse
Sonstige Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen auf Finanzanlagen
Sonstige Aufwendungen
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
Zinsen und ähnliche Aufwendungen

2015
EUR

0
3.000
0
0
0
-3.500
500
0

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

0

Steuern vom Einkommen und Ertrag
Sonstige Steuern

0
0

Jahresüberschuss

0

570

571

Lagebericht 2014
der
Stadtwerke Lohmar Verwaltu ngs-GmbH

572

573

Gegenstand des in 2011 gegründeten Unternehmens ist ausschließlich die Beteiligung als
persönlich haftende Gesellschafterin (Komplementär-GmbH) an der Stadtwerke Lohmar
GmbH & Co. KG (SWL KG).
Der Geschäftsverlauf der Gesellschaft ist daher stets eng mit dem der SWL KG verbunden.
Ereignisse, die zu einer Inanspruchnahme durch Gläubiger der SWL KG aus der
persönlichen Haftung für die Schulden der Kommanditgesellschaft geführt haben, sind uns
bis zum heutigen Tag nicht bekannt geworden und auch nicht zu erwarten.
Es wird mit einer kontinuierlichen Entwicklung der Gesellschaft gerechnet. Die SWL KG
befindet sich weiterhin in einer Phase des Aufbaus; auf die Ausführungen im Lagebericht der
Kommanditgesellschaft wird verwiesen.
Vorgänge von besonderer Bedeutung, nach Schluss des Geschäftsjahres, liegen nicht vor.

574

575

Stadtwerke Troisdorf GmbH
Posts tr . 105, 53840 Troisdorf
www.stadtwerke-troisdorf.de

Geschäftsführu ng:
Herr
Frau

Peter
Andrea

Blatzheim
Vogt

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr

Klaus-Werner
Uwe
Alexander
Walter
Gordon
Michaela
Thomas
Dr. Andreas
Heinz
Edith
Norbert
Bernd
Thomas
Beate
Harald
Thorsten
Dr. Dieter

Jablonski
Schöneberg
Biber
Bieber
Bohnen
Braun
Breuer
Cerbe
Fischer
Geske
Graefrath
Lücke
Möws
Schlich
Schliekert
Simmerkus
Steinkamp

Gegenstand des Untern ehmens:
Versorgung mit Energie und Wasser.

Vorsitzender
stellv. Vorsitzender
(ab 24.09.2014)
(bis 24.09.2014)
(bis 24.09.2014)
(bis 30.06.2014)
(ab 24.09.2014)
(ab 24.09.2014)
(ab 01.07.2014)
(bis 24.09.2014)

576

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25,566 Mio. €

Beteiligungsverhältnisse:
TroiKomm, kommunale Verwaltungs-und
Beteiligungsgesellschaft mbH, Troisdorf
RheinEnergie AG, Köln

15,340 Mio. € = 60,0 v. H.
10,226 Mio. € = 40,0 v. H.

Zwischen der Stadtwerke Troisdorf GmbH und der Troikomm besteht ein Ergebnisabführungsvertrag; die RheinEnergie AG hat Anspruch auf eine Ausgleichszahlung analog
§ 304 AktG.
Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma

Kapitalanteil

TroiLine Gesellschaft für Telekommunikationsdienstleistungen mbH, Troisdorf
meine-energie eG & Co. KG
Gemeinschaftskraftwerk Steinkohle Hamm GmbH & Co. KG, Essen
Green GECCO Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG, Essen
Green GECCO Beteiligungs-Verwaltungs GmbH, Essen
Windpark Heckelberg-Breydin GmbH & Co. KG, Köln
rku.it GmbH, Herne

100,00 v. H.
74,70 v. H.
0,85 v. H.
5,47 v. H.
5,47 v. H.
5,00 v. H.
1,00 v. H.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €
Mio. €

Umsatz
Konzessionsabgaben
Personalaufwand
Unternehmensergebnis
Eigenkapital
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter
Auszubildende (zusätzlich)

122,9
3,6
12,6
5,5
39,6
78,5
102,9

124,5
3,4
12,6
5,1
39,6
64,7
82,9

112,5
3,6
11,5
6,4
39,6
62,5
80,6

111,5
3,4
9,3
8,8
39,6
56,8
70,3

107,3
3,6
9,1
9,8
39,6
55,4
70,7

192
18

188
19

177
17

146
16

145
14

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme (in v.H.)

zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

38,5
47,8
49,1
56,3
56,0

577

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v.H.)
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

50,4
61,2
63,4
69,7
71,5

Leistungskennzahlen:
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010

Stromverkauf in Mio. kWh
Erdgasverkauf in Mio. kWh
Trinkwasserverkauf in Mio. m³
Wärmeverkauf in Mio. kWh

441,0
608,1
4,0
53,0

419,2
810,3
3,3
24,5

400,9
810,7
3,4
22,0

458,9
789,6
3,3
23,2

439,3
896,7
3,4
22,6

578

Bilanz
der Stadtwerke Troisdorf GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

31.12.2010
Tsd. €

AKTIVA

Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

3.073
53.488
21.930

1.831
41.089
21.829

2.448
39.822
20.195

1.248
39.685
15.836

1.534
40.422
13.436

Umlaufvermögen
Vorräte
Forderungen
Kassenbestand
Rechnungsabgrenzung

700
22.281
1.055
367

649
16.442
622
390

670
12.763
4.270
406

742
8.784
3.498
482

1.728
11.800
1.318
508

102.895

82.852

80.573

70.276

70.747

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Jahresüberschuss

25.566
13.972
0

25.566
13.972
0

25.566
13.972
0

25.566
13.972
0

25.566
13.972
0

Ertragszuschüsse
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rechnungsabgrenzung

11.213
16.027
36.118
0

10.378
13.374
19.562
0

10.592
9.646
20.797
0

10.772
4.549
15.415
2

11.205
4.684
15.321
0

102.895

82.852

80.573

70.276

70.747

Bilanzsumme
PASSIVA

Bilanzsumme

579

GuV
der Stadtwerke Troisdorf GmbH
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse nach Abzug
Strom- und Energiesteuer

122.905

124.546

112.545

111.465

107.260

851

635

434

383

546

3.648

3.056

4.318

8.810

10.932

Materialaufwand

89.429

91.124

81.771

84.488

81.319

Personalaufwand

12.644

12.571

11.518

9.293

9.137

Abschreibungen

5.024

4.228

4.297

4.056

4.322

11.459

12.089

10.955

10.360

9.537

1.081

1.058

923

794

27

150

62

53

0

0

12

10

28

97

666

Abschreibungen Finanzanalgen

400

400

0

0

0

Zinsen u.ä. Aufwendungen

355

264

320

130

103

Aufwand Verlustübernahme

1.105

1.290

879

1.932

1.181

Ergeb. gewöhnl Geschäftstätigkeit

8.232

7.402

8.561

11.289

13.830

-202

-205

-204

-202

-67

Steuern

2.513

2.060

2.008

2.457

4.006

Ausgleichszahlung an
Minderheitsgesellschafter

1.583

1.585

2.275

3.875

3.583

Abgeführter Gewinn aufgrund
Gewinnabführungsvertrag

3.934

3.551

4.075

4.755

6.174

0

0

0

0

0

Andere aktivierte Eigenleistungen
Sonstige betriebl. Erträge

Sonst. betriebl. Aufwendungen
Erträge aus Gewinnabführungsverträgen, anderen Wertpapieren
und Ausleihungen des
Finanzanlagevermögens
Erträge aus Beteiligungen
Zinsen u. ähnl. Erträge

Außerordentliches Ergebnis

Jahresüberschuss

580

Wirts chafts plan 2015
der Stadtwerke Troisdorf GmbH

ERFOLGSPLAN

Umsatzerlöse
Aktivierte Eigenleistungen
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Sonstige Steuern
Beteiligungsergebnis
Zinsergebnis
Neutrales Ergebnis
Außerordentliches Ergebnis
Ergebnis vor Steuern
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Ausgleichszahlung an außenstehende Gesellschafter
Aufgrund eines Gewinnabführungsvertrages
abgeführte Gewinne
Jahresüberschuss/Bilanzgewinn

KAPITALFLUSSRECHNUNG

Ergebnis vor Verwendung
Abschreibungen AV
Auflösung BKZ
Inanspruchnahme / Aufl. von Rückstellungen
Sonstige zahlungsunwirksame Posten
Zuführung von Rückstellungen
Veränderungen VBK (o. Kredite / Gewinnverw.)
Cash-Flow aus lauf. Geschäftstätigkeit
Einzahlungen aus Abgängen SAV
Auszahlungen für Investitionen SAV
Auszahlungen für Investitionen FAV
Einzahlungen aus Abgängen FAV
Einzahlungen aus Ertragszuschüssen
Cashflow aus Investitionstätigkeit

2015
Tsd. €

118.673
686
2.553
-81.721
-13.278
-5.218
-12.108
-422
450
-564
-228
-135
8.688
-1.805
-2.410
4.473
0
6.883
5.601
-1.111
-2.139
13
2.030
-186
11.091
0
-10.681
0
1.326
905
-8.450

Einzahlungen von Darlehensaufnahmen
Auszahlungen von Darlehenstilgungen
Auszahlungen an Gesellschafter
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit

0
0
-6.551
-6.551

Zahlungswirks. Veränd. des Finanzmittelfonds
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode
Finanzmittelfonds am Ende der Periode

-3.910
6.000
2.090

581

Lagebericht 2014
der
Stadtwerke Troisdorf GmbH

582

583

A.Geschäftsverl auf und Rahmenbedingungen
Die deutsche Wirtschaft hat zum Jahresende weiter an Fahrt gewonnen und lag gegenüber
dem Vorjahresquartal um 1,6 Prozent höher. Dies führte für das Gesamtjahr 2014 zu einem
Wirtschaftswachstum von ebenfalls 1,6 Prozent. Auch im 4. Quartal 2014 kamen die Wachstumsimpulse weiterhin aus dem Inland: Sowohl die privaten Konsumausgaben als auch die
Konsumausgaben des Staates legten zu, die Investitionen entwickelten sich ebenfalls
positiv. Zudem lieferte auch der Außenhandel einen positiven Wachstumsbeitrag. Sowohl die
Abwertung des Euro als auch die niedrigen Ölpreise sorgen derzeit für insgesamt positive
Impulse. Dennoch ist nur vorsichtiger Optimismus angebracht, da es sich um Sondereinflüsse handelt, die ihre Wirkung auch schnell wieder verlieren können, denn die
wirtschaftlichen und politischen Risiken im Euroraum sowie rund um den Ukrainekonflikt sind
weiterhin hoch.
Trotz der positiven konjunkturellen Entwicklung setzt sich der rückläufige Trend beim Stromverbrauch weiter fort. Der Rückgang, der in den ersten drei Quartalen zu beobachten war,
hielt mit 3,3 Prozent auch im vierten Quartal an. Nach vorläufigen Ergebnissen beträgt der
Verbrauchsrückgang für das gesamte Jahr 2014 3,6 Prozent. Neben einer schwächeren
konjunkturellen Entwicklung in den energieintensiven Industrien und der vergleichsweise
milden Witterung kommen auch Effizienzverbesserungen bei den Verbrauchern zum Tragen.
Im Jahr 2014 ging der Erdgasverbrauch verglichen mit dem Vorjahr nach vorläufigen Zahlen
um fast 13 Prozent zurück. Hauptursache war die im Vergleich zum Jahr 2013 deutlich
wärmere Witterung, die den Einsatz von Erdgas zur Wärmeerzeugung und in KWKProzessen sinken ließ. Der mittlerweile gering gewordene Einsatz von Erdgas in Kraftwerken
nahm weiter ab. Darüber hinaus verstärkte der Produktionsrückgang in der chemischen
Grundstoffindustrie den rückläufigen Verbrauchstrend. Bereinigt um die Witterungseinflüsse
sank der Erdgasverbrauch um rund vier Prozent.
Neben den allgemeinen wirtschaftlichen Entwicklungen hat auch die Beteiligung am
Gemeinschaftskraftwerk Steinkohle Hamm GmbH & Co. KG (GSH) weiterhin erheblichen
Einfluss auf die wirtschaftliche Lage der Stadtwerke Troisdorf GmbH. Seit Mitte des Jahres
2014 befindet sich der Block E des Kraftwerks in der kommerziellen Phase. Aufgrund von
technischen Problemen wurde von der GSH bisher noch kein Termin für den Beginn der
kommerziellen Phase des Blocks D genannt. Durch die weiterhin niedrigen Preise am
Strommarkt konnten die im Jahr 2014 von der GSH produzierten Mengen nicht
kostendeckend vermarktet werden. Aufgrund der Preisentwicklungen am Strommarkt
bestehen auch für die Zukunft erhebliche Risiken, ob die von der GSH erworbene
Kraftwerksscheibe kostendeckend vermarktet werden kann. Aus diesem Grund wurden im
Jahresabschluss 2014 die Drohverlust-rückstellungen um TEUR 3.842 erhöht.
Des Weiteren ist auch der Kauf der Strom-, Gas- und Wasserverteilungsanlagen, der
Contractinganlagen sowie der Gas- und Wasserkunden in Höhe von TEUR 11.250 von der
Industriepark Troisdorf GmbH für die Stadtwerke Troisdorf GmbH von wesentlicher
Bedeutung. Da sich aufgrund des Kaufs die Kostenstrukturen erheblich verändert haben, ist
ein Vergleich zwischen den Jahren 2013 und 2014 nur bedingt möglich.

584

Gemäß § 108 der Gemeindeordnung NRW wurde auf die Einhaltung der öffentlichen Zwecksetzung geachtet. Der öffentliche Zweck der Gesellschaft ergibt sich aus § 2 des Gesellschaftsvertrags; dieser entspricht der in § 107a der Gemeindeordnung NRW kodifizierten
Zulässigkeit energiewirtschaftlicher Betätigung. Die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft
entsprach im Berichtsjahr dem im Gesellschaftsvertrag definierten Zweck. Damit wurde der
Zweck der Gesellschaft erreicht.

B. Untern ehmenssituation
1. Ert ragslage
Im Geschäftsjahr 2014 erwirtschaftete die Stadtwerke Troisdorf GmbH ein Ergebnis vor
Ertragsteuern, Ausgleichszahlung und Gewinnabführung von TEUR 7.592 (im Vorjahr
TEUR 6.911). Über das Ergebnis hinaus konnte eine Konzessionsabgabe in Höhe von
TEUR 3.548 erwirtschaftet werden, die an die Stadt Troisdorf abgeführt wurde. Der Anstieg
des Ergebnisses von TEUR 682 resultiert sowohl aus Verbesserungen des Betriebsergebnisses (TEUR 324), des Finanzergebnisses (TEUR 206) und des neutralen
Ergebnisses (TEUR 152).
Trotz der warmen Witterung und den damit verbundenen rückläufigen Deckungsbeiträgen in
der Sparte Gas konnte die Stadtwerke Troisdorf GmbH aufgrund von umgesetzten Kosteneinsparungsmaßnahmen das Betriebsergebnis im Berichtsjahr verglichen mit dem Vorjahr
um TEUR 324 steigern.
Die Verbesserung des Finanzergebnisses in Höhe von TEUR 206 resultiert im Wesentlichen
aus einer geringeren Verlustübernahme für die Beteiligung an der GSH, da sich der Block E
seit Mitte des Jahres 2014 in der kommerziellen Phase befindet.
Im neutralen Ergebnis konnte die Erhöhung der Drohverlustrückstellung durch gestiegene
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen nahezu kompensiert werden.
Im Folgenden werden wesentliche Kostenarten erläutert:

585

Umsatzerlöse

Bezeichnung
Erlöse aus Stromverkäufen
Erlöse aus Gasverkäufen
Erlöse aus Wasserverkäufen
Erlöse aus sonstigen Energieverkäufen
Erlöse aus Energiev erkäufen

Ist 2014
in TEUR

Ist 2013
in TEUR

Abw.
in TEUR

69.535
28.697
7.896
3.303
109.431

65.965
37.127
6.538
2.314
111.944

3.570
-8.430
1.358
989
-2.513

Erlöse Netznutzung Strom
Erlöse Netznutzung Gas
Erlöse Netzbereich

5.065
1.414
6.479

4.400
1.291
5.691

665
123
788

Erlöse dezentrale Einspeiser

4.320

3.639

681

Erlöse Geschäftsbesorgung
sonstige Umsatzerlöse
Sonstige Umsatzerlöse

979
1.697
2.676

1.742
1.530
3.272

-763
167
-596

122.906

124.546

-1.640

Summe Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betrugen im Geschäftsjahr 2014 TEUR 122.905 und sind gegenüber dem
Vorjahr um TEUR 1.640 gesunken. Ursache ist ein Rückgang der Erlöse aus Energieverkäufen, da aufgrund der warmen Witterung die Absatzmengen aus Gasverkäufen deutlich
gesunken (TEUR 8.430) sind. Gegenläufig konnten die Erlöse aus Stromverkäufen um
TEUR 3.570 gesteigert werden. In diesem Posten sind allerdings auch erstmalig Erlöse aus
der Vermarktung der Kraftwerksscheibe des Steinkohlekraftwerks in Hamm enthalten, da
sich der Block E seit Mitte des Jahres 2014 in der kommerziellen Phase befindet. Der
Anstieg bei den Erlösen aus Wasserverkäufen sowie bei den sonstigen Energieverkäufen
resultiert aus dem Erwerb von 2 Contractinganlagen sowie der Wasserkunden von der
Industriepark Troisdorf GmbH.
Der Anstieg der Erlöse aus Netznutzung ist im Wesentlichen bedingt durch die Erweiterung
des Netzgebiets durch den Kauf des Strom- und Gasnetzes von der Industriepark Troisdorf
GmbH.
Im Posten Erlöse dezentrale Einspeiser sind die vom vorgelagerten Netzbetreiber gezahlten
Beträge gemäß EEG und KWK-G enthalten, denen aber auch Aufwendungen in ähnlicher
Höhe gegenüberstehen.
Unter den sonstigen Umsatzerlösen werden die Leistungen (Geschäftsbesorgungsverträge)
für andere Unternehmen des Konzerns gebündelt und die Erlöse aus der Auflösung von
Baukostenzuschüssen ausgewiesen. Der Rückgang der Erlöse ist bedingt durch geringere
Dienstleistungen für die Industriepark Troisdorf GmbH aufgrund der Netzverkäufe.

586

Materialaufwendungen
Bezeichnung
Aufwand Strombezug
Aufwand Strombezug GSH
Aufwand Gasbezug
Aufwand für bezogene Waren

Ist 2014
in TEUR

Ist 2013
in TEUR

Abw.
in TEUR

46.108
1.964
18.732
66.804

44.154
0
23.892
68.046

1.954
1.964
-5.160
-1.242

526

606

-80

Summe Aufwand Roh.-Hilfs.-u. Betriebsstoffe und bez. Waren

67.330

68.652

-1.322

Aufwand Netznutzung
vorgelagertes Netz
dezentrale Einspeiser
sonstige bezogene Leistungen
Summe Aufwendungenfür bezogene Leistungen

7.816
5.676
4.254
4.353
22.099

10.194
4.787
3.654
3.837
22.472

-2.378
889
600
516
-373

Summe Materialaufwand

89.429

91.124

-1.695

Aufwand Roh.-Hilfs.-u. Betriebsstoffe

Die Materialaufwendungen betrugen im Berichtsjahr 2014 TEUR 89.429. Der Kostenrückgang in Höhe von TEUR 1.695 ist im Wesentlichen bedingt durch den Mengenrückgang
in der Sparte Gas bei nahezu konstanten Bezugspreisen.
Der Kostenrückgang im Bereich der Netznutzung ist auf den Kauf des Stromnetzes von der
Industriepark Troisdorf GmbH und die dadurch entfallenden Netzentgelte zurückzuführen.
Gegenläufig führt eine mengenindizierte Steigerung der Aufwendungen basierend auf dem
Ausbau des Vertriebs zu einer Erhöhung der Netzkosten im Bereich Strom. Die spezifischen
Kosten sind dabei leicht rückläufig.
Personalaufwand
Im Geschäftsjahr 2014 waren bei der Stadtwerke Troisdorf GmbH 220 Mitarbeiter (im Vorjahr
218) beschäftigt.
Die Personalaufwendungen betragen TEUR 12.644 und liegen somit auf dem Niveau des
Vorjahres (TEUR 12.571). Höhere Aufwendungen bei den Löhnen und Gehältern können
durch Auflösungen bei den Urlaubs- und Überstundenrückstellungen nahezu kompensiert
werden.
Im Folgenden wird der Geschäftsverlauf in den einzelnen Sparten skizziert:

587

Sparte Strom
Bezeichnung
Erlöse aus Verkäufe an Endkunden
Sonstige Erlöse aus Stromverkäufen
Neutrale Erlöse
Erlöse aus Str omverkäufen

Erlöse in TEUR
Abw.
Ist 2014 Ist 2013
67.339
1.496
-456
68.379

Mengen in MWh
Abw.
Ist 2014 Ist 2013

64.637 2.702
4%
1.162
334
29%
166 -622 <-100%
65.965 2.414
4%

Erlöse aus Netznutzung
Neutrale Erlöse aus Netznutzung
Erlöse aus Netznutzung

4.517
548
5.065

Erlöse aus Erzeugungsgeschäfte

1.155

Erlöse aus dezentr aler Einspeisung

4.320

3.639

681

19%

sonstige Umsatzerlöse

685

723

-38

-5%

Summe Erlöse (extern)

79.604

74.727 4.877

7%

Erlöse aus Str omverkäufe an Sparte n (intern)

Summe Erlöse Sparte Strom

287

3.815
585
4.400

702
-37
665

18%
-6%
15%

0 1.155

-

243

44

18%

79.892 75.098 4.793

6%

386.157
54.841
3.231
440.998

372.770 13.387
46.461 8.380
2.571
660
419.231 21.767

4%
18%
26%
5%

Die Erlöse der Sparte Strom sind gegenüber dem Vorjahr um TEUR 4.793 auf TEUR 79.892
gestiegen. Der Anstieg basiert im Wesentlichen auf gestiegene Erlöse aus Stromverkäufen
und die in diesem Jahr erstmalig erzielten Erlöse aus der Vermarktung der vom Kraftwerk
der GSH erzeugten Strommengen (Erlöse aus Erzeugungsgeschäften).
Trotz des weiterhin starken Wettbewerbs im Stromvertrieb hat die Stadtwerke Troisdorf
GmbH ihre Stellung auf dem Strommarkt im Vergleich zum Vorjahr ausbauen können. So
wurden die Absatzmengen an Endkunden um 13.387 MWh gesteigert. Der leichte Rückgang
im eigenen Netzgebiet konnte durch Kundenzuwächse in anderen Regionen kompensiert
werden. Analog zur Mengenentwicklung sind die Erlöse aus Verkäufen an Endkunden um
TEUR 2.702 angestiegen.
Bei den Erlösen aus Netznutzung werden nur die Erlöse mit fremden Händlern dargestellt.
Die zwischen den Geschäftsbereichen Netz und Vertrieb verrechneten Netzentgelte werden
nicht dargestellt, da es sich um Verrechnungen innerhalb der Sparte Strom handelt. Der
Anstieg der Erlöse aus Netznutzung ist bedingt durch den Kauf des Stromnetzes von der
Industriepark Troisdorf GmbH sowie durch die Auflösung einer Rückstellung für das
Regulierungskonto.

588

Sparte Gas
Bezeichnung
Erlöse aus Verkäufe an Endkunden
Sonstige Erlöse aus Gasverkäufen
Neutrale Erlöse
Erlöse aus Gasv erkäuf en

Erlöse in TEUR
Ist 2014 Ist 2013
Abw.

Mengen in MWh
Ist 2014 Ist 2013
Abw.

27.164
1.104
429
28.697

36.114
992
21
37.127

921
493
1.414

813
478
1.291

108
16
124

13%
3%
10%

sonstige Umsatzerlöse

460

388

72

18%

Summe Erlöse (extern)

30.571

38.806

-8.235

-21%

2.361

1.490

871

58%

32.932

40.296

-7.364

-18%

Erlöse aus Netznutzung
Neutrale Erlöse aus Netznutzung
Erlöse aus Netznutzung

Erlöse aus Gasv erkäuf en an Sparten (intern)
Summe Erlöse Sparte Gas

-8.950 -25%
112
11%
408 >100%
-8.430 -23%

558.870 773.352 -214.482 -28%
49.195 36.984 12.211 33%
608.065 810.336 -202.271 -25%

Die Erlöse der Sparte Gas sind gegenüber dem Vorjahr um TEUR 7.364 gesunken. Der
Rückgang resultiert hauptsächlich aus gesunkenen Erlösen aus Gasverkäufen (TEUR 8.430)
aufgrund der warmen Witterung im Jahr 2014. So sind die Absatzmengen an Endkunden im
1. Quartal 2014 um 214 GWh zurückgegangen.
Die zusätzlichen Erlöse aus der Übernahme der Gaskunden von der Industriepark Troisdorf
GmbH werden durch den Mengenrückgang deutlich überkompensiert.
Bei den Erlösen aus Netznutzung werden nur die Erlöse mit fremden Händlern dargestellt.
Die zwischen den Geschäftsbereichen Netz und Vertrieb verrechneten Netzentgelte werden
nicht dargestellt, da es sich um Verrechnungen innerhalb der Sparte Gas handelt. Der
Anstieg der Erlöse im Vergleich zum Vorjahr ist im Wesentlichen bedingt durch den Kauf des
Gasnetzes von der Industriepark Troisdorf GmbH.
Sparte Wasser

Die Entwicklung in der Sparte Wasser ist im Wesentlichen durch die Übernahme der Kunden
der Industriepark Troisdorf GmbH beeinflusst. Die Absatzmengen liegen bei unveränderten
Absatzpreisen um 709 Tcbm über dem Vorjahr. Die Erlöse aus Wasserverkäufen liegen
dementsprechend um TEUR 1.358 über dem Vorjahreswert.

589

Sparte sonstige Geschäfte

Bezeichnung

Erlöse in TEUR
Ist 2014 Ist 2013 Abw.

Erlöse aus sonstigen Energiev erkäufen

3.303

2.314

sonstige Umsatzerlöse

1.073

1.791 -718

Summe Erlöse (extern)

4.376

4.105

271

105

118

-13

4.481

4.222

258

Erlöse aus Verkäufen an Sparten (intern)
Summe Erlöse Sparte sonstige Geschäfte

989

Die Sparte sonstige Geschäfte beinhaltet im Wesentlichen die Aktivitäten der Stadtwerke
Troisdorf GmbH im Bereich der Nahwärme. Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr in Höhe von
TEUR 989 ist auf den Kauf der 2 Contractinganlagen von der Industriepark Troisdorf GmbH
sowie auf eine gestiegene Anzahl von TroTherm easy-Anlagen zurückzuführen.

2. Vermö gens- und Finanzlage
Die Vermögenslage unterlag folgenden Veränderungen:
Im Bereich der immateriellen Vermögensgegenstände und des Sachanlagevermögens
betrugen die Investitionen im Geschäftsjahr TEUR 19.192, was im Vorjahresvergleich einen
Anstieg von TEUR 14.172 bedeutet. Im Jahr 2014 haben die Stadtwerke Troisdorf GmbH
von der Industriepark Troisdorf GmbH Immaterielle Vermögensgegenstände, Grundstücke,
Erzeugungs- und Bezugsanlagen, Verteilungsanlagen und sonstige Betriebs- und Geschäftsausstattung in den Sparten Strom (TEUR 5.396), Gas (TEUR 2.060), Wasser (TEUR 2.850)
und Wärme (TEUR 944) erworben. Diesen Vermögenszuwächsen stehen TEUR 852 an
übernommenen Ertragszuschüssen gegenüber.
Die wesentlichen Investitionen bei den Finanzanlagen betrafen die Beteiligungen sowie die
Ausleihungen an Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis. Im Geschäftsjahr wurde eine
Einlage von TEUR 1.000 in die GREEN GECCO Beteiligungsgesellschaft mbH & Co. KG,
Troisdorf, getätigt. Die Einlagen waren für die Beteiligung an dem Onshore-Windpark
Düshorner Heide bestimmt.
Die Investitionen des Anlagevermögens würden im Wesentlichen durch ein Darlehen gegenüber einem Kreditinstitut finanziert, so dass die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
investitionsbedingt um TEUR 15.000 gestiegen sind. Die Rückstellungen erhöhten sich von
TEUR 13.374 auf TEUR 16.026 hauptsächlich aufgrund der Risikovorsorge für die
Beteiligung an der GSH.
Die liquiden Mittel stiegen von TEUR 621 auf TEUR 1.055.

590

C. Chancen- und Risikoberi cht
Im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit sind die Stadtwerke Troisdorf GmbH einer Reihe unternehmerischer Risiken ausgesetzt. Der unverändert harte Wettbewerb auf den Strom- und
Gasmärkten birgt die Gefahr, dass Wettbewerber sich weiter im heimischen Markt etablieren
und stärker als bisher versuchen nennenswerte Kundenpotenziale abzuwerben. Besonders
auf dem heimischen Markt, der die Basis des wirtschaftlichen Erfolgs des Unternehmens
darstellt, ist sensibel und mit Augenmaß zu agieren, um Kundenabwanderungen zu
vermeiden.
Im Zusammenwirken mit der eigenen Beschaffungsabteilung im Hause und der Trianel,
konnten die Risiken am Beschaffungsmarkt beherrscht werden. Profitieren konnten die
Stadtwerke Troisdorf GmbH insbesondere vom Marktüberblick der Trianel GmbH, sodass
auf Marktschwankungen schnell reagiert werden konnte.
Außerdem stellen politisch initiierte regulatorische Eingriffe Risiken für die Stadtwerke
Troisdorf GmbH dar. So wurde in der Vergangenheit durch den Gesetzgeber eine Vielzahl
neuer Umlagen beschlossen, die langfristige und umfassende Preiszusagen gegenüber den
Endkunden kaum noch zulassen.
Weitere Risiken betreffen den Betrieb von Energienetzen sowie Energieanlagen.
Auch aus der Beteiligung am Gemeinschaftskraftwerk Steinkohle Hamm GmbH & Co. KG
(GSH) ergeben sich für die Stadtwerke Troisdorf GmbH weiterhin erhebliche Risiken. Seit
Mitte des Jahres 2014 befindet sich der Block E des Kraftwerks in der kommerziellen Phase.
Aufgrund von technischen Problemen wurde von der GSH bisher noch kein Termin für den
Beginn der kommerziellen Phase des Blocks D genannt. Durch die weiterhin niedrigen
Preise am Strommarkt konnten die im Jahr 2014 von der GSH produzierten Mengen nicht
kostendeckend vermarktet werden. Aufgrund der Preisentwicklungen am Strommarkt
bestehen auch für die Zukunft erhebliche Risiken, ob die von der GSH erworbene
Kraftwerksscheibe kostendeckend vermarktet werden kann. Um diese Risiken zu
vermindern, wurden in den Jahresabschlüssen der Stadtwerke Troisdorf GmbH bereits
erhebliche Drohverlustrückstellungen gebildet.
Die Stadtwerke Troisdorf GmbH begegnet diesen Risiken mit einem softwaregestützten
Risikomanagement-System, in dem die Erfassung, Bewertung und Steuerung der
identifizierten Risiken erfolgt. Die Risiken sind nach Kriterien wie Eintrittswahrscheinlichkeit
und Schadensausmaß bewertet. Der Risikobestand wurde laufend überarbeitet. Die
Geschäftsleitung wurde anhand von Risikoberichten durch den Risikomanager informiert. Es
fand ein regel-mäßiger Austausch mit den jeweiligen Risikoverantwortlichen statt.
Zum Risikomanagementsystem gehören auch ein finanzwirtschaftliches Controlling sowie
ein auf dem Prinzip einer Balanced-Scorecard basierendes internes Kennzahlensystem. Die
Kennzahlen werden nach den Kriterien interne Prozesse, Mitarbeiter, Markt sowie Finanzen
erhoben und dienen dem Zweck, den Verlauf des operativen Geschäfts auf Konformität mit
den strategischen Unternehmenszielen zu überprüfen. In Form dieser Kennzahlen ist ein
weiteres System entstanden, mit dessen Hilfe positive wie negative Entwicklungen frühzeitig
erkannt werden und - falls erforderlich - Gegenmaßnahmen ausgelöst werden können.

591

Die Interne Revision mit ihrem Berichtswesen sowie ein Compliance System runden das
Risikomanagementsystem ab.

D.

Voraussichtliche Entwicklung

Auf der Basis des aktuellen Wirtschaftsplans planen die Stadtwerke Troisdorf GmbH für das
Geschäftsjahr 2015 ein Ergebnis vor Ertragsteuern, Ausgleichszahlung und
Gewinnabführung von TEUR 8.688. Im Vergleich zum Jahresergebnis 2014 entspricht
dieses einer Verbesserung des Ergebnisses um TEUR 1.060, das zum größten Teil aus
einer Verbesserung des neutralen Ergebnisses stammt. Allerdings hängt die Realisierung
des geplanten Ergebnisses sehr stark davon ab, wie sich die Verluste aus der Vermarktung
der Kraftwerksscheibe im Geschäftsjahr 2015 tatsächlich entwickeln werden, wodurch
möglicherweise auch der Jahresabschluss 2015 durch weitere Drohverlustrückstellungen
belastet würde.
Ergebnisverbesserungspotential im Vergleich zum Berichtsjahr sieht die Gesellschaft im
weiteren Ausbau des Vertriebs. Außerdem sollen die im Jahr 2014 begonnenen Analysen
der Kernprozesse weiter fortgesetzt werden mit der Konsequenz dass durch eine
Verbesserung dieser Kernprozesse eine nachhaltige Kostensenkung erreicht wird. Des
Weiteren wird das bestehende Geschäftsmodell um neue Geschäftsfelder erweitert (z. B.
energienahe Dienst-leistungen).

E.

Nachtragsberi cht

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Ende des Geschäftsjahres 2014, die eine
maßgebliche Auswirkung auf die Ertrags-, Finanz- oder Vermögenslage gehabt hätten,
waren nicht zu verzeichnen.

592

593

Str omnetz Bornheim GmbH & Co. KG
Rath ausstr aße 2, 53332 Bornheim
www.str omnetz-bornheim.de

Geschäftsführu ng:
Herr
Frau

Ralf
Uta

Cugaly
Synder

Aufsichtsrat:
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Petra
Dr. Dieter
Dr. Andreas
Winfried
Wolfgang
Ewald
Sebastian
Dr. Arnd
Heinz-Joachim
Karsten
Dr. Christoph

Heller
Steinkamp
Cerbe
Hanft
Henseler
Keils
Kuhl
Kuhn
Schmitz
Thielmann
Vielhaber

Vorsitzende
stellv. Vorsitzender

(ab 02.07.2014)
(bis 01.07.2014)
(ab 02.07.2014)
(bis 01.07.2014)

Gegenstand des Untern ehmens:
Die Versorgung der Bevölkerung der Stadt Bornheim mit Strom sowie die Erbringung und
Vermarktung von damit zusammenhängenden, gegebenenfalls ergänzenden Dienstleistungen.

594

Sonstige Untern ehmensdaten:
Kommanditkapital der Gesellschaft:

10.000 €

Beteiligungsverhältnisse:
Komplementär:
Stromnetz Bornheim Verwaltungs GmbH, Bornheim
Kommanditisten:
Stadt Bornheim
RheinEnergie AG, Köln

- ohne Kapitaleinlage 5.100 € = 51,0 %
4.900 € = 49,0 %

Die Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG wurde im Januar 2014 zunächst durch die
RheinEnergie AG als alleiniger Gesellschafter gegründet. Komplementärin der Stromnetz
Bornheim GmbH & Co. KG ist die Stromnetz Bornheim Verwaltungs GmbH. Mit
Gesellschaftsvertrag vom 04.02.2014 und Eintragung in das Handelsregister am 07.03.2014
hat sich die Stadt Bornheim mit 51 % an der Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG beteiligt.
Die übrigen 49 % hält die RheinEnergie. Das Rumpfgeschäftsjahr 2014 begann am
22.01.2014 und endete am 31.12.2014.

Beteiligungen der Gesellschaft :
Firma

Stromnetz Bornheim Verwaltungs GmbH, Bornheim

Kapitalanteil

100,0 v.H.

595

Bilanz
der Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG

31.12.2014
Tsd. €
AKTIVA

Anlagevermögen:
Sachanlagen
Finanzanlagen

28
25

Umlaufvermögen:
Forderungen
Kassenbestand

5
27

Bilanzsumme

85

PASSIVA

Eigenkapital:
Kapitalanteile

67

Rückstellungen
Verbindlichkeiten

9
9

Bilanzsumme

85

GuV
der Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG

22.01.2014
- 31.12.2014
Tsd. €

Sonst. betriebliche Aufwendungen

48

Ergebnis der gewöhnl.
Geschäftstätigkeit

48

Jahresergebnis

48

596

Wirts chafts plan 2015
der Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG

ERFOLGSPLAN

Umsatzerlöse
Sonstige betriebl. Erträge
Materialaufwand
Bezogene Leistungen
Abschreibungen
Sonstige betriebl. Aufwendungen
Betriebsergebnis
Beteiligungsergebnis
Zinsergebnis

2015
Tsd. €

0
0
0
-91
0
-24
-115
0
0

Ergebnis der gewöhnl. Geschäftstätigkeit
Steuern

-115
0

Jahresüberschuss/ -fehbetrag

-115

FINANZPLAN

Mittelherkunft:
Abschreibungen
Darlehensaufnahmen
Kapitaleinlagen Gesellschafter

0
0
320

Summe

320

Mittelverwendung:
Bilanzverlust / -gewinn
Investitionen
Auflösung / Abgänge von Zuschüssen
Darlehenstilgungen

115
200
0
0

Summe

315

Über-/Unterdeckung

5

597

Lagebericht 2014
der
Str omnetz Bornheim GmbH & Co. KG

598

599

I. Gru ndlagen des Untern ehmens
Die Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG wurde im Januar 2014 zunächst durch die Rhein
Energie AG als alleiniger Gesellschafter gegründet. Komplementärin der Stromnetz
Bornheim GmbH & Co. KG ist die Stromnetz Bornheim Verwaltungs GmbH.
Die Stadt Bornheim hat sich am 04.02.2014 mit 51 % an der Stromnetz Bornheim GmbH &
Co. KG beteiligt. Der Beteiligung liegen die Gesellschaftsverträge der Stromnetz Bornheim
GmbH & Co. KG und der Verwaltungs GmbH sowie der Konsortialvertrag zu Grunde.
Zwischen der Stadt Bornheim und der Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG wurde ein
Konzessionsvertrag geschlossen. Die Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG wird nach Netzübernahme mit der RheinEnergie AG einen Pachtvertrag abschließen.
Gegenstand des Unternehmens im Rahmen seiner kommunalen Aufgabenerfüllung ist die
Versorgung der Bevölkerung der Stadt Bornheim mit Strom sowie die Erbringung und
Vermarktung von damit zusammenhängenden, gegebenenfalls ergänzenden Dienstleistungen. Bei der Aufgabenerfüllung sind Boden, Wasser und Luft als natürliche Lebensgrundlage zu schützen und es ist auf einen möglichst sparsamen Umgang mit Energie zu
achten.
Die Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG ist eingetragen im Handelsregister A des Amtsgerichts Bonn (HRA 8315) mit Sitz in Bornheim. Das Festkapital beträgt 10.000,00 €.

II. Wirt schaftsberi cht
Geschäftsverlauf / Lage des Unternehmens
Umsatz- und Ertragslage
Die Erwirtschaftung von Umsatzerlösen wird durch Verpachtung des Stromversorgungsnetzes Bornheim an die RheinEnergie AG auf der Basis des noch zu schließenden Pachtvertrags erfolgen. Die Verpachtung setzt voraus, dass Eigentum am Stromversorgungsnetz
Bornheim vorliegt. Die Kaufvertragsverhandlungen mit dem derzeitigen Netzeigentümer
konnten in 2014 nicht abgeschlossen werden, so dass im Wirtschaftsjahr 2014 keine
Umsatzerlöse erzielt wur-den.
Aufwandslage
Die Aufwandsentwicklung wird im Wirtschaftsjahr 2014 insbesondere bestimmt durch die im
Zusammenhang mit der Gründung und Implementierung der Gesellschaft entstandenen
Kosten sowie die Inanspruchnahme von technischen, kaufmännischen und IT-Dienstleistungen.
Neben den Aufwendungen zur Gesellschaftsgründung sowie der laufenden Geschäftstätigkeit übernimmt die Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG gemäß § 7 des Gesellschaftsvertrages die bei der Stromnetz Bornheim Verwaltungs GmbH anfallenden Kosten für die
Geschäftsführertätigkeit sowie die in diesem Zusammenhang anfallenden Aufwendungen.

600

Ferner erhält die Stromnetz Bornheim Verwaltungs GmbH gemäß § 7 Abs. 2 des
Gesellschaftsvertrages eine Vorabvergütung in Höhe von 5 % auf das Stammkapital.
Insgesamt handelt es sich dabei um einen Erstattungsbetrag von 13.673,15 €.
Vermögens- und Finanzlage
Die Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft wird im Wesentlichen bestimmt durch die
Einlagen und die Kapitalzuführungen der Gesellschafter.
Diese spiegeln sich wider im Bestand der Liquiden Mittel im Umlaufvermögen sowie im
Eigenkapital auf der Passivseite der Bilanz.
Die Kapitalzuführungen und -einlagen umfassen:
•
•
•

die Kommanditeinlage in Höhe von insgesamt 10.000 €
die Kapitalzuführung in Höhe von 25.000 € zur Finanzierung des
100-prozentigen Anteils an der Komplementärgesellschaft
sowie weitere Kapitalzuführungen zur Liquiditätssicherung in Höhe
von insgesamt 80.000 €.

Die Kapitalzuführungen und -einlagen betragen in Summe 115.000 € und sind je Gesellschafter entsprechend ihrer Beteiligungsquote am Unternehmen erfolgt (Stadt Bornheim
51 % / RheinEnergie AG 49 %).
Immaterielle Vermögensgegenstände sind im Wirtschaftsjahr 2014 nicht vorhanden.
Die eigentliche Investitionstätigkeit der Gesellschaft kann erst mit dem Zeitpunkt des Versorgungsnetzübergangs aufgenommen werden. Der Übergang des Elektrizitätsversorgungsnetzes ist spätestens zum 01.01.2016 vorgesehen.
Der Bestand der Liquiden Mittel beläuft sich zum 31.12.2014 auf 26.518,50 €.
Die Gesellschaft war im Geschäftsjahr 2014 jederzeit in der Lage ihren Zahlungsverpflichtungen vollständig und fristgerecht nachzukommen. Darüber hinaus wird zur
Erfüllung künftiger Zahlungsverpflichtungen ausreichend Liquidität vorgehalten. Dies wird bis
zur Netzübernahme - soweit erforderlich - durch Kapitalzuführungen der Gesellschafter und
nach Netzerwerb durch die Verpachtung des Stromnetzes sichergestellt.
Ergebnis
Das Wirtschaftsjahr 2014 schließt mit einem Jahresverlust von 47.861,55 €.
Die Geschäftsführung beurteilt den Geschäftsverlauf insgesamt als positiv.

601

III. Nachtragsbericht
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Wirtschaftsjahres
Vorgänge von besonderer Bedeutung, über die zu berichten wäre, sind nach Schluss des
Wirtschaftsjahres nicht eingetreten.

IV. Pro gnoseberi cht
Der Wirtschaftsplan für das Jahr 2015 ist in der Gesellschafterversammlung am 25.11.2014
beschlossen worden.
Davon ausgehend, dass die Übernahme des Elektrizitätsversorgungsnetzes zum 01.01.2016
erfolgt, sind keine Erträge eingeplant worden. Die Aufwendungen werden im Wesentlichen
durch Entgelte für bezogene Dienstleistungen der Stadt Bornheim sowie der RheinEnergie
AG an die Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG bestimmt. Darüber hinaus sind sonstige
betriebliche Aufwendungen berücksichtigt, die insbesondere die Vergütung der
Komplementärin sowie die Kosten für die Pflichtprüfung des Jahresabschlusses und
Steuerberatungskosten umfassen.
Der Erfolgsplan schließt mit einem Jahresfehlbetrag von rd. 115.000 €.
Das Entflechtungskonzept befindet sich in der Endabstimmung. Ein Angebot der RWE
Deutschland AG zu den Entflechtungskosten wird im Laufe des ersten Quartals 2015
erwartet. Der in 2014 begonnene Netzübernahmeprozess wird mit Kaufpreisverhandlungen
im Februar 2015 fortgesetzt. Im Vermögensplan für 2015 sind die auf die Stromnetz
Bornheim GmbH & Co. KG entfallenden Investitionen zur Entflechtung des Netzes mit
200.000 € berücksichtigt.

V. Chancen- und Risikoberi cht
Die erwartete wirtschaftliche Entwicklung der Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG wird in
einem jährlichen zu erstellenden Wirtschaftsplan dokumentiert. Dieser beinhaltet einen
Erfolgs- und Vermögensplan, der einen Zeitraum von einem Jahr umfasst und einen
Finanzplan über einen Zeitraum von fünf Jahren. Diese Pläne werden jährlich durch Soll-IstVergleich überprüft. Des Weiteren sollen halbjährliche Zwischenberichte erstellt werden,
damit unter anderem die Entwicklung des Betriebes frühzeitig erkennbar ist.
Nach dem Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG) wird
die Unternehmensleitung verpflichtet, ein angemessenes Risikomanagement-System durchzuführen. Um zukünftige Risiken abschätzen, vermeiden bzw. geeignete Gegenmaßnahmen
entwickeln zu können, plant die Geschäftsführung, ein angemessenes RisikomanagementSystem aufzubauen. Der Aufbau soll mit der Versorgungsnetzübernahme im Jahr 2016
erfolgen.

602

Durch eine systematische Risikoinventur für die Stromnetz Bornheim GmbH & Co. KG sollen
Risiken identifiziert, bewertet und dokumentiert sowie geeignete Maßnahmen zur Vorsorge
getroffen werden.
Mögliche Risiken hinsichtlich der für das Jahr 2016 avisierten Netzüberübernahme sowie des
Netzkaufpreises sind aus Sicht der Geschäftsführung derzeit nicht erkennbar.
Im Berichtszeitraum bestanden keine, den Fortbestand des Unternehmens gefährdende
Risiken.

VI. Beri chtserstattung nach § 108 Absatz 3 Nr. 2 GO NRW
Lagebericht und Anhang legen dar, dass die Gesellschaft der öffentlichen Zwecksetzung und
Zweckerreichung entsprochen hat. Auf den im Gesellschaftsvertrag der Stromnetz Bornheim
GmbH & Co. KG festgeschriebenen Gegenstand des Unternehmens wird unter Punkt I. des
Lageberichts verwiesen.

603

TradeSoft RM GmbH
Parkgürtel 24, 50823 Köln

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr

Dr. Michael
Hans

Redanz
Wolff

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Untern ehmenszweck:
Halten von Software-Lizenzverträgen und die Vergabe von daraus abgeleiteten
Nutzungsrechten an die Gesellschafter der Gesellschaft oder an mit diesen verbundenen
Unternehmen.

604

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Gesellschafter
RheinEnergie AG
MVV Energie AG

12,5 Tsd. € = 50 v.H.
12,5 Tsd. € = 50 v.H.

Die TradeSoft RM GmbH wurde am 20.12.2010 gegründet und am 29.12.2010 in das
Handelsregister eingetragen. Die Gesellschaft verwaltet die Lizenzen des Energiehandelssystems, das bei der RheinEnergie AG und der RheinEnergie Trading GmbH bzw. der MVV
Energie AG und der MVV Tradiing GmbH gemeinsam genutzt wird.
Aufgrund des Beschlusses der Gesellschafter zum 01.07.2014 wurden die Softwarelizenzen
der Gesellschaft mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01.12.2014 an die jeweiligen
Gesellschafter verkauft und damit die operative Tätigkeit eingestellt. Am 16.12.2014 wurde
der notarielle Geschäftsanteilskauf- und Abtretungsvertrag zwischen der RheinEnergie und
der MVV Energie abgeschlossen. Mit wirtschaftlicher Wirkung zum 01.01.2015 hat die
RheinEnergie die Geschäftsanteile der MVV an der TradeSoft übernommen.
In der Gesellschafterversammlung am 01.07.2014 haben die Gesellschafter eine vollständige Rückführung der freien Kapitalrücklage beschlossen. Auf die RheinEnergie entfällt
ein Anteil i. H. v. 665 Tsd. €.
Die Gesellschaft beschäftigt kein eigenes Personal. Die notwendigen Dienstleistungen
werden von der RheinEnergie übernommen.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme (in v.H.)

zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

27,6
95,8
91,0
94,9
85,3

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v.H.)
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

169,8
130,5
146,1
-

605

Bilanz
der TradeSoft RM GmbH

31.12.2014
€

31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
€
€
€
€

AKTIVA
Anlagevermögen
Immaterielle
Vermögensgegenstände

0

726.770

1.202.809

1.542.059

0

Forderungen
Guthaben bei
Kreditinstituten

0

211.805

81.547

196.463

99

115.687

384.973

440.658

635.363

25.002

Bilanzsumme

115.687

1.286.548

1.725.014

2.373.886

25.101

25.000
0

25.000
1.202.809

25.000
1.542.059

25.000
2.228.673

25.000
0

4.949

2.546

-233

-3.675

0

1.998
5.873
77.868

2.432
14.650
39.139

2.749
14.851
140.587

3.442
75.200
45.247

-3.675
3.055
721

115.687

1.286.548

1.725.014

2.373.886

25.101,10

PASSIVA
Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinn-/
Verlustvortrag
Jahresüberschuss/
Jahresfehlbetrag
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Bilanzsumme

606

GuV
der TradeSoft RM GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
€
€
€
€
€

Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Abschreibungen
Sonst. betriebl.
Aufwendungen
Sonst. Zinsen u.ä. Erträge
Zinsen u.ä. Aufwendungen

1.098.917
8.725
-555.451
-486.556

1.144.287
142
-549.381
-525.408

983.090
0
-402.065
-512.266

792.095
0
-270.042
-456.364

0
0
0
0

-62.802
168
-12

-66.095
69
0

-65.626
802
0

-63.866
1.619
0

-3.678
3
0

2.989

3.614

3.932

3.442

-3.675

-991

-1.182

-1.182

0

0

1.998

2.432

2.749

3.442

-3.675

Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit
Steuern vom
Einkommen und Ertrag
Jahresergebnis

Wirts chafts plan 2015
der TradeSoft RM GmbH

2015
Tsd. €

Umsatzerlöse
Materialaufwand
Abschreibungen
Sonst. betriebl. Aufwendungen

0
0
0
-5

Ergebnis vor Ertragsteuern

-5

Steuern vom Einkommen und Ertrag
Jahresergebnis

Eine Stellenübers icht wird nicht ers tellt, da die Gesellschaft kein eigenes
Pers onal beschäftigt.

0
-5

607

Lagebericht 2014
der
TradeSoft RM GmbH

608

609

Gru ndlagen der Gesellschaft
Die TradeSoft RM GmbH, Köln (im Folgenden Tradesoft) verwaltet die Lizenzen des
Energiehandelssystems, das bei der RheinEnergie AG, Köln (im Folgenden RheinEnergie)
und der RheinEnergie Trading GmbH, Köln (Im Folgenden RheinEnergie Trading) bzw. der
MVV Energie AG, Mannheim (im Folgenden MVV Energie) und der MVV Trading GmbH,
Mannheim (im Folgenden MVV Trading) gemeinsam genutzt wird.
Im Jahr 2014 wurde bei der RheinEnergie Trading wie geplant ein Releasewechsel auf die
IRM-Version 7.1.3 durchgeführt.
Die TradeSoft beschäftigt im Kalenderjahr 2014 kein eigenes Personal. Die notwendigen
Dienstleistungen werden von der RheinEnergie durchgeführt.
Am 1. Juli 2014 beschloss die Gesellschafterversammlung, die Lizenzen an die Gesellschafter zu verkaufen, die Kapitalrücklagen vollständig an die Gesellschafter zurück zu
zahlen und nach Erwerb der MVV Energie Anteile durch RheinEnergie die Gesellschaft auf
die RheinEnergie zu verschmelzen. Mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Dezember 2014
verkaufte die TradeSoft die Lizenzen an die jeweiligen Gesellschafter. Am 16. Dezember
2014 wurde der notarielle Geschäftsanteilskauf- und Abtretungsvertrag zwischen der
RheinEnergie und MVV Energie abgeschlossen. Mit einem Vollzug wird in der ersten
Jahreshälfte 2015 gerechnet.

Wirt schaftsberi cht
Vermö gens-, Finanz- und Ert ragslage
Die Gesellschaft hält zum Jahresende kein Anlagevermögen mehr. Die Lizenzen wurden
zum 1. Dezember 2014 an den Gesellschafter RheinEnergie und sowie an MVV Trading
verkauft.
Es bestehen keine Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände.
Die flüssigen Mittel der Gesellschaft betragen 116 TEUR.
Die Gesellschaft hat ein Stammkapital in Höhe von 25 TEUR. Im Geschäftsjahr 2014 ist eine
vollständige Rückführung der freien Kapitalrücklage an die MVV Energie in Höhe von
536 TEUR und an die RheinEnergie in Höhe von 667 TEUR vorgenommen worden.
Die Sonstigen Rückstellungen in Höhe von 4 TEUR betreffen ausschließlich Rückstellungen
für Abschluss- und Prüfungskosten.
Die Bilanzsumme der Gesellschaft beläuft sich auf 116 TEUR. Hieraus resultiert eine
Eigenkapitalquote von 28 %.
Die Gesellschaft verzeichnete im Geschäftsjahr 2014 einen Jahresüberschuss von 2 TEUR.
Die erzielten Umsatzerlöse betragen 1.099 TEUR, die Sonstigen betrieblichen Erträge

610

9 TEUR, der Materialaufwand 555 TEUR, die Abschreibungen 487 TEUR und die Sonstigen
betrieblichen Aufwendungen 63 TEUR.

Tätigkeiten
Bis zum 30. November 2014 übt die Gesellschaft lediglich eine andere Tätigkeit im Sinne
des § 6b Abs. 3 EnWG aus (energiespezifische Dienstleistung). Mit Wirkung zum
1. Dezember 2014 wurde die operative Tätigkeit der Gesellschaft eingestellt.

Öffentliche Zwecksetzung bzw. Zweckerr eichung
Die Gesellschaft erfüllt die öffentliche Zwecksetzung nach § 108 Abs. 2 Nr. 2 GO aufgrund
der effizienten Zusammenarbeit im Energiehandel, die zu einer Absicherung der
Wettbewerbsfähigkeit bei Erhalt der vorhandenen Arbeitsplätze führt.

Chancen und Risiken
Durch das Gemeinschaftsvorhaben TradeSoft wurde ein gemeinsames Ziel, das u. a. bei
Erwerb der MVV-Anteile zwischen der RheinEnergie und der MVV Energie vereinbart
worden war, verfolgt. Die Zusammenarbeit im Energiehandel sollte dabei zu Synergieeffekten und Einsparungen bei beiden Unternehmen sowie darüber hinaus zu einem
Erfahrungsaustausch über gegenseitige Energiehandelstätigkeiten führen.
Hierdurch sollte die Wettbewerbsfähigkeit beider Unternehmen bei Erhalt der vorhandenen
Arbeitsplätze abgesichert werden. Durch die gemeinsamen Aktivitäten sollten die
kommunalen Energieversorger weiter gestärkt werden, die mittlerweile zu einem Garanten
für dauerhaften Wettbewerb geworden sind.
Mit Wirkung zum 1. Dezember 2014 wurden die Lizenzen an die jeweiligen Lizenznehmer
verkauft, sodass der operative Zweck der Gesellschaft, die Verwaltung von Energiehandelssoftwarelizenzen, mit Wirkung zum 1. Dezember 2014 eingestellt wurde. Des Weiteren ist für
das Jahr 2015 die Auflösung der Gesellschaft durch die Verschmelzung auf die
RheinEnergie geplant. Durch diese Umstrukturierungen ergeben sich zum Abschlussstichtag
aus dem operativen Geschäft der Gesellschaft keinerlei Chancen oder Risiken mehr.
Es bestehen aufgrund der Gesellschafterstruktur keine bestandsgefährdenden Risiken.

Vorg änge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des
Geschäftsjahres eingetreten sind
Es haben sich keine Vorgänge von besonderer Bedeutung ergeben, die nach Schluss des
Geschäftsjahres eingetreten sind.

Ausblick
Im Geschäftsjahr 2015 ist die Verschmelzung der TradeSoft auf die RheinEnergie geplant.

611

NetCologne
Gesellschaft fü r Telekommunikati on mbH
Am Coloneum 9, 50829 Köln
www.netc ologne.de

Geschäftsführu ng:
Herr
Herr

Jost
Mario Alexander

Hermanns
Wilhelm

Aufsichtsrat:
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Frau
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr
Herr

Dr. Andreas
Uwe
Stephan
Thomas
Jörg
Norbert
Inge
Martin
Dieter
Christian
Guido
Karl Jürgen
Harald
Gerrit
Bernd
Mark Stephen
Frank
Dr. Dieter
Jörg
Dirk

Cerbe
Schöneberg
Berndorf
Breuer
Frank
Graefrath
Halberstadt-Kausch
Hanz
Hassel
Joisten
Kahlen
Klipper
Kloiber
Krupp
Petelkau
Pohl
Seebe
Steinkamp
van Geffen
Voigt

Vorsitzender
stellv. Vorsitzender
(bis 30.06.2014)
(ab 30.06.2014)
(bis 08.09.2014)
(ab 08.09.2014)
(ab 08.09.2014)
(bis 08.09.2014)
(ab 08.09.2014)
(ab 08.09.2014)
(bis 08.09.2014)
(bis 08.09.2014)

Gegenstand des Untern ehmens:
Gegenstand des Unternehmens ist:
a) der Aufbau einer an den Interessen des Wirtschaftsraumes Köln orientierten privaten
Telekommunikations-Infrastruktur, ausgehend von der Netzinfrastruktur der Gesellschaften der Stadtwerke Köln-Gruppe, einschließlich aller damit verbundenen Dienstleistungen und Mehrwertdienste,
b) die Entwicklung, Erbringung und Vermarktung von Basis- und Mehrwert-Netzdienstleistungen einschließlich der zum Netzabschluss erforderlichen Hardware- und
Softwareprodukte,
c) die Erstellung und Vermarktung technischer Konzepte und Studien sowie sämtliche
Managementleistungen auf den vorgenannten Gebieten und damit zusammenhängende
ganzheitliche Komplettlösungen.

612

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

9.210 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
GEW Köln AG

100 v. H. (seit 2004)

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma
NetAachen GmbH, Achen
NetRegio GmbH, Köln
Deutsche Netzmarketing GmbH, Hamburg

Kapitalanteil
84,00 v. H.
99,99 v. H.
2,56 v. H.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:

Umsatz
Personalaufwand
Jahresergebnis
Eigenkapital (Stammkapital
Gewinn- und Kapitalrücklage)
Anlagevermögen
Bilanzsumme
Mitarbeiter (Jahresdurchschnitt)

davon: Auszubildende

2014
Mio. €

2013
Mio. €

2012
Mio. €

2011
Mio. €

2010
Mio. €

259,2
54,5
4,4

240,7
53,8
11,1

242,0
47,7
11,3

245,5
46,8
8,4

249,6
47,1
12,6

82,7
257,2
320,8

80,6
269,9
342,8

80,8
278,1
350,8

83,7
269,7
346,0

65,0
131,7
321,7

897
25

826
24

818
18

818
23

836
25

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme:
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

in v. H.
25,8
23,5
23,0
24,2
20,2

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v. H.):
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

32,2
29,9
29,1
31,0
49,4

Bei der Berechnung der vorstehenden Kennzahlen wurde als Eigenkapital lediglich das
Stamm- und das Rücklagekapital berücksichtigt – jedoch nicht die zur Ausschüttung bzw.
Abdeckung vorgesehenen Bilanzgewinne/ -verluste.

613

Bilanz
der NetCologne GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

26.637
201.011
29.565

33.047
234.969
1.853

34.442
241.714
1.954

34.834
232.897
2.002

32.881
96.768
2.002

14.298
33.634
1.584

23.161
31.589
2.591

20.591
31.684
2.359

25.146
27.714
4.248

138.092
27.825
2.008

7.744
6.319
320.793

6.597
8.980
342.788

5.021
13.002
350.767

3.947
15.191
345.981

4.076
18.092
321.745

Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklage
Jahresüberschuss

9.210
51.873
21.637
4.419

9.210
51.873
19.502
11.135

9.210
51.873
19.691
11.326

9.210
51.873
22.592
8.408

9.120
31.873
23.928
12.577

Rückstellungen

19.753

21.820

16.531

16.633

14.673

212.952

228.309

242.135

237.263

229.484

948

938

0

0

0

320.793

342.788

350.767

345.981

321.745

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel
Rechnungsabgrenzung
Aktive latente Steuern
Bilanzsumme

PASSIVA

Verbindlichkeiten

Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

614

GuV
der NetCologne GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse, u. a.

252.690

244.421

248.911

259.522

286.821

7.805

25.016

11.858

11.467

12.484

Materialaufwand

116.396

113.165

118.091

133.374

161.571

Personalaufwand

54.457

53.806

47.699

46.816

47.131

Abschreibungen

35.868

35.810

34.238

32.979

28.221

Sonst. betriebl.
Aufwendungen

40.263

41.842

38.100

38.225

40.160

1.480

529

385

5

0

-7.335

-8.126

-7.251

-6.694

-5.467

0

0

0

0

-496

Ergebnis der gewöhnl.
Geschäftstätigkeit

7.655

17.218

15.773

12.905

16.753

Ertragsteuern/ außerord.
Aufwendungen

3.216

6.064

4.429

4.473

3.656

20

19

18

23

24

4.419

11.135

11.326

8.408

12.577

Sonst. betriebl. Erträge

Erträge aus
Beteiligungen
Finanzergebnis
Außerordentliches
Ergebnis

Sonstige Steuern
Jahresüberschuss bzw. fehlbetrag

615

Wirts chafts plan 2015
der NetCologne GmbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Kosten Fremdleistungen
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Finanzergebnis
Beteiligungsergebnis
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Steuern
Jahresüberschuss

266.785
527
-133.102
-58.610
-36.275
-34.423
-6.877
1.975
0
-271
-271

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Jahresüberschuss lfd. Jahr
Eigenmittel aus Abschreibungen
Kreditaufnahmen
Abbau(+) / Aufbau (-) von Liquidität

-271
36.275
0
47.261

Summe Einnahmen

83.265

AUSGABEN
Investitionen (einschl. Desinvestitionen)
Gewinnausschüttung (Vorjahresergebnis)
Darlehenstilgungen

36.691
7.384
39.190

Summe Ausgaben

83.265

STELLENÜBERSICHT
Gesamtzahl der Mitarbeiter

Personen

956

616

617

Lagebericht 2014
der
NetCologne
Gesellschaft für Telekommunikati on mbH

618

619

1. Geschäftsmo dell
Die NetCologne Gesellschaft für Telekommunikation mbH, Köln, gegründet 1994, ist eine
100%ige Tochtergesellschaft der GEW Köln AG, Köln. Das Unternehmen versorgt als einer
der erfolgreichsten Regional-Carrier in Deutschland den Wirtschaftsraum Köln/Bonn mit
zukunftssicherer Kommunikationstechnologie.
Als Mehrheitsgesellschafter ist die NetCologne GmbH mit einem Anteil von 84% an der
NetAachen GmbH, Aachen, beteiligt. Die NetAachen GmbH ist ein Telekommunikationsunternehmen, welches im Wirtschaftsraum Aachen einschließlich der Kreise Heinsberg und
Düren tätig ist. Eine weitere Beteiligung der NetCologne GmbH ist die NetRegio GmbH,
Köln, mit einem Anteilsbesitz von 99,9%. Aufgabe der NetRegio GmbH ist die Förderung und
Entwicklung der Breitbandversorgung von Kommunen und Regionen sowie die Wirtschaftsförderung im Telekommunikationsbereich in Köln.
Die NetCologne GmbH ist in den Geschäftsfeldern Privatkunden, Geschäftskunden,
Wohnungswirtschaft sowie Wholesale aktiv. Das Leistungsangebot umfasst dabei Telefonie,
Mobilfunk, TV sowie Internet- und Datendienste. Technische Grundlage bildet das eigene,
hochleistungsstarke Breitbandnetz. Es ist eines der modernsten Europas und bietet
Kapazitäten für die weitere dynamische Entwicklung des Faktors Kommunikation in der
Region. Durch den Ausbau eigener Netzinfrastruktur schafft die NetCologne GmbH zudem
wirtschaftliche und technische Unabhängigkeit von den regulierten Teilnehmeranschlussleitungen der Deutschen Telekom AG.
Neben einem umfangreichen Digital TV-Angebot mit über 400 Sendern können in Abhängigkeit von der Technologie im Geschäftsfeld Privatkunden Internet- und Datendienste mit
Bandbreiten von 18 bis 100 Mbit/s angeboten werden. Als Vertriebskanäle dienen neben den
eigenen Filialen und Fachhandelspartnern der Online- und Direktvertrieb. Über das eigene
Hochleistungsnetz werden rund 46,2% der Teilnehmer-Anschlüsse realisiert. Mit einem
Anteil von 63% bezogen auf den operativen Umsatz ist das Geschäftsfeld Privatkunden das
Umsatzstärkste.
Das Geschäftsfeld Geschäftskunden bietet individuelle Lösungen für jede Unternehmensgröße an und zeichnet sich insbesondere durch ein breites Produktportfolio, weitgehend
redundante Glasfaserinfrastrukturen mit maximalen Verfügbarkeiten sowie einen täglich 24
Stunden erreichbaren, persönlichen Service aus.
Individuelle Kooperationsmodelle mit Kommunen und Energieversorgern zum Aufbau und
Betrieb von Hochleistungsnetzen stehen im Fokus des Geschäftsbereiches Wholesale &
Kooperation. Auf der Basis moderner Glasfaserinfrastrukturen können damit auch hochwertige Endkundenprodukte in solchen Regionen angeboten werden, die bis dahin von Breitbanddefiziten gekennzeichnet waren. Eine weitere Aufgabe des Bereiches ist der Vertrieb
und die Bereitstellung von sämtlichen Vorleistungsprodukten an Netzbetreiber und ähnliche
Nachfrager im Sinne des Open Access.

620

Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnten die Geschäftsfelder Geschäftskunden sowie
Wholesale & Kooperation zusammen einen Anteil von 30% des operativen Umsatzes
erzielen.
Das Produktportfolio des Geschäftsfeldes Wohnungswirtschaft reicht von der TV-Versorgung
über die Modernisierung von Hausnetzen und Gebäudeanbindungen bis hin zu einer
persönlichen Beratung und Unterstützung rund um alle technischen und wirtschaftlichen
Belange zur Multimediaversorgung in Mietobjekten.

2. Wirt schaftsberi cht
2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
Die deutsche Wirtschaft entwickelte sich 2014 trotz der immer noch andauernden Rezession
einiger europäischer Länder und einer zurückhaltenden weltwirtschaftlichen Entwicklung
positiv. Dank der relativen Wettbewerbsstärke und einer starken Binnennachfrage (die
privaten Konsumausgaben stiegen um 1,1%) konnte das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) um 1,5% gegenüber dem Vorjahreswert zulegen.
Die Zahl der Erwerbstätigen in Deutschland betrug in 2014 durchschnittlich rund 42,7 Mio.
und stieg gegenüber dem Vorjahr um rund 0,9% an. Die Arbeitslosenzahl ist von 3,1 Mio.
registrierten Arbeitslosen im Januar 2014 auf 2,8 Mio. zum Jahresende gesunken. Dies
entsprach einer Arbeitslosenquote von 6,4% auf Basis aller zivilen Erwerbspersonen im
Dezember 2014.
Die positive Entwicklung auf dem Arbeitsmarkt sowie eine Steigerung der Reallöhne um
durchschnittlich 1,6% gegenüber dem Vorjahr sorgten für eine Zunahme der Konsumbereitschaft der privaten Haushalte und eine stabile Konjunktur in Deutschland. Dennoch ist
die Zahl der überschuldeten Privatpersonen im Jahr 2014 wieder leicht angestiegen. Die
Schuldnerquote liegt bei 9,9% (2013: 9,81%); dies entspricht ca. 3,36 Mio. Haushalten in
Deutschland.
Der Verbraucherpreisindex in Deutschland stieg insgesamt um 0,9%-Punkte. Preiserhöhungen sind in 9 Abteilungen des Preisindexes zu verzeichnen. Preisrückgänge gab es
im Verkehr sowie bei Bildung und Nachrichtenübermittlung. Zur letzten Abteilung zählt auch
die Telekommunikation. Dort gingen die Preise um 1,2%-Punkte zurück (Vorjahr: 1,6%Punkte).
Die Entwicklung des 3-Monats-EURIBOR spiegelt die allgemein angespannte Wirtschaftslage einiger europäischer Länder wider. Der 3-Monats-EURIBOR ist seit Januar 2014 mit
einem Monatsdurchschnittswert von 0,29% auf 0,08% im Dezember 2014 gesunken.
Die IT- und Telekommunikationsbranche (inklusive digitaler Unterhaltungselektronik) ist nach
wie vor ein bedeutender Faktor für die deutsche Volkswirtschaft. Nach Schätzung des
Bundesverbandes Informationswirtschaft, Telekommunikation und neue Medien e.V.

621

(BITKOM) setzte dieser Markt in 2014 ein Volumen von ca. EUR 153 Mrd. um und
beschäftigte bei hoher Wertschöpfung rund 953.300 Personen.
Aus einer Studie der Beratungsgesellschaft DIALOG CONSULT und des Branchenverbands
VATM geht hervor, dass der nationale Umsatz für Telekommunikationsdienste inkl. TV in
2014 um 1,2% auf EUR 58,3 Mrd. leicht gesunken ist. Zwar konnten in dem Bereich Breitband-Kabelnetz (Steigerung im Vergleich zum Vorjahr von 6,3%) positive Umsatzentwicklungen erzielt werden; eine Kompensation des Umsatzrückgangs im Bereich Festnetz bzw.
Mobilfunk wurde jedoch nicht erreicht. Der Festnetzumsatz sank um 2,1%, Mobilfunk um
1,6 % gegenüber dem Vorjahr. Ein Grund für diese Entwicklung ist unter anderem die leicht
rückläufige Anzahl an Festnetzanschlüssen in Höhe von 36,8 Mio. Zudem telefonierten die
deutschen Verbraucher im Vergleich zu 2013 weniger über das Festnetz. Laut Schätzungen
der Studie ist in 2014 eine Senkung in Höhe von 1,3% bei den Verbindungsminuten der
Sprachdienste aus Festnetzen zu verzeichnen. Trotz des Trends, die Sprachtelefonie vom
Festnetz ins Mobilnetz zu verlagern, läuft dennoch in Deutschland fast zwei Drittel der
gesamten Gesprächszeit weiterhin über das Festnetz.
Von den bundesweit rund 36,8 Mio. Festnetzanschlüssen (inkl. Breitband- und
VoIP-Anschlüsse) betrug der Marktanteil der NetCologne GmbH ca. 1,0%, der der
Deutschen Telekom AG als Marktführer 56%.
2.2. Geschäftsverlauf 2014
In 2014 konnte sich die NetCologne GmbH in einem nach wie vor schwierigen, dynamischen
und hochregulierten Telekommunikationsmarktumfeld, das durch intensiven Wettbewerb und
hohen Preisdruck gekennzeichnet ist, behaupten.
Das Geschäftsjahr 2014 war durch die folgenden Besonderheiten geprägt:
Stabilisierung des neuen CRM-Systems
Ausbau Glasfasernetz “Fibre to the Curb” (FTTC)
Anschluss von LTE-Standorten
Marktstart der Top Level Domains „.koeln“ und „.cologne“
Vertragsverlängerung in der Geschäftsführung der NetCologne
20-jähriges Jubiläum NetCologne
Außergerichtliche Einigung mit Unitymedia (unter aufschiebender Bedingung)
Bündelung des Umlandnetzes in der NetRegio GmbH
Stabilisierung des neuen CRM-Systems
Die sukzessive Einführung des neuen CRM-Systems „Siebel“ im Bereich Privatkunden
wurde mit der Inbetriebnahme der eCommerce-Funktion für Neukunden am 17.10.2013
formal abgeschlossen und alle neuen sowie angepassten CRM-Module sind in produktiver
Nutzung. Die in der Einführungsphase des CRM-Systems aufgetretenen Systemfehler, die
insbesondere in den Anfangsmonaten 2014 noch operative Beeinträchtigungen nach sich
zogen, konnten im Laufe des Jahres 2014 größtenteils behoben werden. Diese Fehler und
Beeinträchtigungen führten zu erhöhten Aufwendungen im Callcenter sowie im IT-Umfeld.

622

Aktuell werden noch kleinere Fehlerbehebungen und systemische Optimierungen realisiert,
um einen noch effizienteren Normalbetrieb zu ermöglichen.
FTTC – „Fibre to the curb“
Der FTTB- („Fibre to the building“) Glasfaserausbau ist in Gebieten mit geringer
Einwohnerdichte - speziell im ländlichen Raum - nicht wirtschaftlich darstellbar. Als sinnvolle
Alternative dazu hat sich die Ausbautechnologie FTTC - Glasfaserausbau bis zum
Kabelverzweiger - bewährt. Aus diesem Grund hat die NetCologne GmbH in 2014 weitere
FTTC-Ausbauprojekte forciert und konnte sich gegen Infrastrukturwettbewerber wie die
Deutsche Telekom behaupten. Zusätzlich konnten diverse Kooperationen mit Städten,
kommunalen Unternehmen und Energieversorgern abgeschlossen werden. Damit kann die
NetCologne das Breitbandwachstum neben dem Eigenbau von Glasfasernetzen auch über
Ausbaukooperationen investitionsmittelschonend vorantreiben.
Die Ausbauprojekte liegen teilweise im bestehenden Versorgungsgebiet der NetCologne,
teilweise aber auch in neuen Gebieten, die somit zusätzliches Vertriebspotential darstellen.
Die neuen Netze ermöglichen eine Breitbandversorgung mit Übertragungsgeschwindigkeiten
von derzeit bis zu 50 Mbit/s (und bis zu 100 Mbit/s mit Einsatz der Technologie „Vectoring“
ab Mitte 2015) und sind ein zunehmend starker Standortfaktor für Städte und Gemeinden.
NetCologne hat in 2014 begonnen, die ersten Ausbaugebiete (teilweise bereits in Betrieb
befindlich) für den Einsatz mit Vectoringtechnologie zur Vectoring-Liste anzumelden. Mit
einer erfolgreichen Anmeldung sichert sich NetCologne den exklusiven Einsatz von
Vectoring sowie den exklusiven Betrieb des Wholesalegeschäfts. Soweit ein Gebiet nicht von
NetCologne, sondern von einem Dritten erfolgreich zur Anmeldung gebracht wird, verliert
NetCologne die Möglichkeit, selbst einen FTTC Ausbau durchzuführen und Vectoring
einzusetzen. In diesen Gebieten verbliebe nur der Einkauf von Bitstream-Vorleistungen.
Allerdings ist NetCologne mit einer erfolgreichen Anmeldung zur Vectoring-Liste auch
verpflichtet, binnen eines Jahres das angemeldete Gebiet mit Vectoring zu erschließen. Aus
diesem Grund liegt neben der Identifizierung von neuen potentiellen Ausbaugebieten der
Fokus auf einem zügigen und effizienten Ausbau.
Anschluss von LTE-Standorten
Im Jahr 2014 konnte die NetCologne die Partnerschaften zu großen Mobilfunkunternehmen
weiter ausbauen und die Beauftragung des Anschlusses von weiteren 125 LTE-Standorten
akquirieren. Damit verfügt die NetCologne in Summe über einen Auftragsbestand von 256
LTE-Standorten.
Marktstart der Top-Level-Domains „.koeln“ und „.cologne“
Nach mehr als zweijähriger Vorbereitung gingen im Sommer/Herbst 2014 die beiden
Top-Level-Domains .koeln und .cologne erfolgreich an den Start. Ab dem 12.06.2014 waren
die Domains zunächst für Markenrechtsinhaber, darauffolgend für die Stadt inkl. ihrer
Töchter sowie lokale Verbände und Vereine und dann ab dem 05.09.2014 für jedermann
erhältlich.

623

Vertragsverlängerung in der Geschäftsführung der NetCologne
In ihren Sitzungen am 27.11.2014 haben der Aufsichtsrat und die Gesellschafterversammlung der NetCologne den Beschluss gefasst, Jost Hermanns für zwei weitere Jahre
bis zum 31.12.2016 als Geschäftsführer zu bestellen.
20-jähriges Jubiläum NetCologne
NetCologne feierte am 20.09.2014 sein 20-jähriges Jubiläum als großes Familienfest mit
bekannten Kölner Bands und knapp 10.000 Besuchern im Kölner Tanzbrunnen.
Außergerichtliche Einigung mit Unitymedia
Am 18.01.2012 hatte NetCologne gegen den Freigabebeschluss zur Fusion zwischen
Unitymedia / Liberty Global und Kabel BW Beschwerde beim Oberlandesgericht Düsseldorf
eingelegt, woraufhin der Freigabebeschluss am 14.08.2013 vom Gericht aufgehoben wurde.
Unitymedia /Liberty Global hatte gegen diese Entscheidung Rechtsmittel beim
Bundesgerichtshof (BGH) eingelegt. Am 19.11.2014 wurde der Rechtsstreit durch Vergleich
und Rücknahme der Beschwerde abschließend beendet. Dieser Vergleich stand unter der
aufschiebenden Bedingung, dass die Deutsche Telekom AG ihre Beschwerde ebenfalls
zurücknimmt, das Bundeskartellamt sich einverstanden erklärt und der BGH das Verfahren
einstellt. Diese Voraussetzungen sollen im ersten Quartal 2015 erfüllt werden.
Bündelung des Umlandnetzes in der NetRegio GmbH
Im Geschäftsjahr 2014 wurde die Grundlage für den Ankauf des sog. Umlandnetzes von der
RheinEnergie AG gelegt. Der Ankauf dieser passiven Netzinfrastruktur erfolgte im Januar
2015 nicht durch die NetCologne GmbH direkt, sondern durch die Tochtergesellschaft
NetRegio GmbH.
Um die NetRegio GmbH ausreichend mit Eigenkapital auszustatten, wurde das Eigenkapital
der Gesellschaft im Jahr 2014 im Zuge einer Sachkapitalerhöhung um 28,0 Mio. € erhöht.
Hierzu wurde passive Netzinfrastruktur, welche bisher bei der NetCologne GmbH bilanziert
war, als Sacheinlage in die Gesellschaft eingebracht. Der Ankauf des Umlandnetzes durch
die NetRegio GmbH von der RheinEnergie AG wurde zum 01.01. 2015 vollzogen. Der
Kaufpreis betrug 50,8 Mio. €.
2.3. Lage
2.3.1. Ertragslage
Die Gesellschaft erwirtschaftete im Jahr 2014 ein Ergebnis vor Steuern (EBT) von TEUR
7.655 und verfehlte damit ihr Ziel i.H.v. TEUR 8.163. Im Vergleich zum Vorjahr (TEUR
17.218) ging das Ergebnis deutlich zurück. Hauptgrund für diesen Rückgang war der in 2013
realisierte Einmalerlös aus der Einigung zur Preis-Kosten-Schere. Der Jahresüberschuss
betrug TEUR 4.419 (Vorjahr TEUR 11.135).

624

Die Umsatzerlöse beliefen sich auf TEUR 259.215 und lagen um TEUR 18.558 über dem
Vorjahreswert (TEUR 240.656). Die Überschreitung war im Wesentlichen auf die Netzbauerlöse zurückzuführen. Die per 31.12.2013 noch im Umlaufvermögen ausgewiesenen,
fertiggestellten Netzbauprojekte der NetCologne und NetAachen mit einem Gesamtvolumen
von TEUR 15.106 wurden in 2014 an die NetRegio veräußert.
Der operative Umsatz unterschritt den Vorjahreswert (TEUR 228.360) um TEUR 2.956.
Dieser Rückgang ist im Wesentlichen in erhöhten Kündigungen im Produktsegment ADSL
und im Mobilfunk des Privatkundenbereichs begründet.
Entgegen des Umsatzrückgangs der beiden Produktsegmente ADSL und Mobilfunk konnten
einige Produktgruppen positive Umsatzzuwächse generieren. Weiterhin erfreulich
entwickelten sich die Anschlüsse auf eigenen Netzen (FTTB, VDSL und Cable), wo mit über
86tsd. FTTB Anschlüssen, 68tsd. Cable Anschlüssen und rund 10tsd. VDSL Anschlüssen
zum Jahresende 2014 ein Umsatz von TEUR 55.351 erwirtschaftet wurde. Auch das
Kabelfernsehgeschäft entwickelte sich positiv, in dem mit rund 222tsd. abgerechneten
Wohneinheiten der Umsatz gegenüber dem Vorjahr auf TEUR 15.274 gesteigert wurde.
Auch das Geschäft mit den hochmargigen Businessprodukten der Produktgruppe
NetOnline/DSL verlief unverändert positiv. Der Umsatz lag dort mit TEUR 16.427 über
Vorjahresniveau (TEUR 16.263). Das Wholesale-Geschäft konnte ebenfalls seinen Umsatz
gegenüber dem Vorjahr (TEUR 9.846) um TEUR 566 steigern.
Die Fremdleistungen (= Materialaufwand) sind von TEUR 113.165 im Vorjahr auf TEUR
116.396 gestiegen. Wesentliche Ursache waren die deutlich gestiegenen Netzbaukosten,
welche hauptsächlich auf den Netzankauf von der NetAachen in Höhe von TEUR 7.233
zurückzuführen sind. Die Interconnectionkosten sowie die Anschluss- und Installationskosten
sind im Vergleich zum Vorjahr gesunken. Dies lag unter anderem an dem veränderten
Telefonieverhalten der Kunden sowie der geringeren Kundenzahl. Die Fremdleistungen
lagen insgesamt TEUR 7.332 unter dem Plan.
Der Personalstand ist mit 819 Personalkapazitäten zum Jahresende gegenüber dem
Vorjahr (818 Personalkapazitäten) nahezu unverändert geblieben. Angestiegen ist hingegen
der durchschnittliche Bestand an Personalkapazitäten (von 771 im Vorjahr auf 825), im
Wesentlichen. aufgrund von Leihkräften im Kundenservice.
Der Personalaufwand stieg u.a. daraufhin und aufgrund einer Tariferhöhung in 2014 von
TEUR 53.806 im Vorjahr leicht auf TEUR 54.457. Abgemildert wurde der Anstieg des
Personalaufwands dadurch, dass im Vorjahr größere einmalige Aufwände für Abfindungen
entstanden.
Mit TEUR 40.263 lagen die sonstigen betrieblichen Aufwendungen unter dem
Vorjahresniveau (TEUR 41.842). Wesentliche Positionen waren Externe Dienste (TEUR
8.853), Raumkosten (TEUR 5.060), Werbung (TEUR 4.269) sowie Provisionen (TEUR
3.476).
Das Investitionsvolumen für Sachanlagen, immaterielle Vermögensgegenstände und
Finanzanlagen betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr TEUR 26.105 und lag damit deutlich

625

unter dem Vorjahreswert (TEUR 30.422). Die Investitionen in die IT-Entwicklung gingen
deutlich von TEUR 4.953 auf TEUR 155 zurück. Volumenstark waren, wie in den Vorjahren,
die Investitionen in das FTTB- und Umlandnetz (TEUR 11.045), das Breitbandkabelnetz
(TEUR 2.535), das DSL-Equipment (TEUR 7.019) sowie in die IT-Infrastruktur (TEUR 1.907).
Die Neuinvestitionen führten in Kombination mit dem bereits bestehenden Anlagenbestand
zu Abschreibungen in Höhe von TEUR 35.868 (Vorjahr TEUR 35.810). Per 31.12.2014
wurde ein Teil des passiven Netzes mit einem Volumen von TEUR 29.684 als Sacheinlage
an die NetRegio übertragen.
Das negative Zinsergebnis verringerte sich aufgrund des Abbaus der Finanzverschuldung
auf TEUR 7.335 (Vorjahr TEUR 8.126), während sich das Beteiligungsergebnis deutlich von
TEUR 529 auf TEUR 1.480 verbesserte.
Die Steuern vom Einkommen und Ertrag und die sonstigen Steuern lagen im Geschäftsjahr
bei TEUR 3.235 (Vorjahr TEUR 6.083).
2.3.2. Finanzlage
Aus der laufenden Geschäftstätigkeit ergab sich im Geschäftsjahr 2014 ein Mittelzufluss
i. H. v. TEUR 48.925, welcher gegenüber dem Vorjahr um TEUR 2.667 gesunken ist.
Die Veränderungen im Nettoumlaufvermögen führen zu einem Mittelzufluss i. H. v. TEUR
7.558, nach einem Abfluss i. H. v. TEUR 5.159 im Vorjahr. Dieser Mittelzufluss war
begründet durch einen Rückgang der bilanzierten fertigen und unfertigen Erzeugnisse
(TEUR 7.927), der Waren (TEUR 1.398) und Forderungen aus Lieferung und Leistungen und
Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht (TEUR 2.703). Gegenläufig
verhielten sich die Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe (TEUR 475), die sonstigen
Vermögensgegenstände (TEUR 2.861) sowie die Aktiven Rechnungsabgrenzungsposten
(TEUR 1.147).
Aus der Abnahme von bilanzierten Rückstellungen, insbesondere aus der Inanspruchnahme
von Rückstellungen für den laufenden Geschäftsbetrieb, ergaben sich Abflüsse i. H. v. TEUR
2.067, nach einem Zufluss im Geschäftsjahr 2013 i. H. v. TEUR 5.289.
Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit lag bei TEUR 26.105. Demgegenüber standen
Einnahmen aus Anlagenabgängen i. H. v. TEUR 2.623. Der Mittelabfluss konnte somit vollständig durch den Mittelzufluss aus der laufenden Geschäftstätigkeit gedeckt werden.
Im Bereich der Finanzierungstätigkeit kam es im Jahr 2014 zu einem Mittelabfluss von TEUR
26.445 (Vorjahr Abfluss TEUR 22.879). Durch Tilgung von bestehenden Finanzverbindlichkeiten flossen TEUR 15.340 ab (Vorjahr TEUR 12.692). Die Forderungen gegenüber der
Stadtwerke Köln GmbH, Köln, betrugen TEUR 1.887 (Vorjahr Verbindlichkeit TEUR 222),
dies entspricht einem Abfluss aus Konzernfinanzierung i. H. v. von TEUR 2.105. Die
Gewinnausschüttung lag im Geschäftsjahr 2014 bei TEUR 9.000 (Vorjahr TEUR 11.515).

626

2.3.3. Vermögenslage
Die Bilanzsumme der NetCologne GmbH nahm im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 21.995
auf TEUR 320.793 ab (Vorjahr TEUR 342.788).
Auf der Aktivseite nahmen die immateriellen Vermögenswerte um TEUR 6.410 auf
TEUR 26.637 ab (Vorjahr 33.047).
Die Sachanlagen verringerten sich auf TEUR 201.011 (Vorjahr TEUR 234.969). Dieser
Rückgang resultierte hauptsächlich aus der Tatsache, dass im Sachanlagevermögen der
Gesellschaft bilanzierte Netze (TEUR 28.000) ins Finanzanlagevermögen umgegliedert
wurden. Dies war bedingt durch eine Kapitalerhöhung der Tochtergesellschaft NetRegio
GmbH in Form einer Sacheinlage. Darüber hinaus lagen die im Geschäftsjahr 2014 vorgenommenen Investitionen in Sachanlagen um TEUR 3.557 unter den korrespondierenden
Abschreibungen. Ebenfalls wirkten sich vorgenommene Anlagenverkäufe (TEUR 2.334)
mindernd auf den Buchwert aus.
Die Finanzanlagen erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr um TEUR 27.711 auf TEUR
29.565 (Vorjahr TEUR 1.854). Ursächlich hierfür war im Wesentlichen die Erhöhung des
Beteiligungsansatzes der NetRegio GmbH im Zuge einer Sacheinlage i. H. v. TEUR 28.000.
Das Vorratsvermögen sank gegenüber dem Vorjahr um TEUR 8.863 auf TEUR 14.298 (Vorjahr TEUR 23.161). Der Rückgang speist sich im Wesentlichen aus Netzausbauten, welche
im Geschäftsjahr 2014 an die NetRegio GmbH (Umlandnetze) bzw. RheinEnergie AG
(Stadtnetze) veräußert wurden. Der Bestand an Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen ist gegenüber dem Vorjahr um 9,5% auf TEUR 27.347 (Vorjahr TEUR 30.230)
gesunken.
Die liquiden Mittel verringerten sich um TEUR 1.007 auf TEUR 1.584 (Vorjahr TEUR 2.591).
Der Bilanzansatz von aktiven latenten Steuern ist aufgrund einer Neubewertung um TEUR
2.661 gesunken. Dies führt zum 31.12.2014 zu einem Bilanzansatz i. H. v. TEUR 6.319 (Vorjahr TEUR 8.980).
Auf der Passivseite sank das Eigenkapital um TEUR 4.581 auf TEUR 87.140 (Vorjahr TEUR
91.721). Ursächlich war hier hauptsächlich der gegenüber dem Vorjahr um TEUR 6.716
verringerte Jahresüberschuss.
Die Rückstellungen verringerten sich um TEUR 2.067 auf TEUR 19.753 (Vorjahr TEUR
21.820). Hierfür war die Verringerung von Verpflichtungen aus dem laufenden Geschäftsbetrieb (TEUR 2.020) maßgeblich begründend.
Die Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten sind um TEUR 15.345 auf TEUR 99.780 (Vorjahr
TEUR 115.126) gesunken. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen lagen mit
TEUR 16.399 um TEUR 288 unter dem Vorjahresniveau (Vorjahr TEUR 16.687). Die
sonstigen Verbindlichkeiten wurden mit TEUR 96.769 bilanziert (Vorjahr TEUR 96.275).

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Mit einer Eigenkapitalquote von 27,2% (Vorjahr 26,8%) verfügte die NetCologne GmbH über
eine solide Kapitalausstattung.
2.3.4. Gesamtlage
Die Geschäftsentwicklung im abgelaufenen Geschäftsjahr war insgesamt trotz schwieriger
Rahmenbedingungen positiv. Die Unternehmensziele wurden im Wesentlichen erreicht.

3. Nachtragsberi cht
Am 23.02.2015 hat die Deutsche Telekom einen Antrag bei der Bundesnetzagentur mit dem
Ziel gestellt, alle Ortsvermittlungsstellen (OVst) sowie die im Nahbereich liegenden KVz in
Deutschland mit Vectoring auszubauen. Der Ausbau soll bis zum Jahr 2018 abgeschlossen
sein. Im Gegenzug sollen alle Wettbewerber auf den Einsatz der in den OVst eingesetzten
VDSL-Technik und auf einen eigenen Infrastrukturausbau im Nahbereich verzichten. Als
Ausgleich sollen die Wettbewerber einen vergünstigten Zugang zu Bitstream Vorleistungen
der Telekom erhalten. Dieser Antrag kann sich, sofern diesem stattgegeben wird, nachteilig
auf das Geschäft der Gesellschaft auswirken.

4. Chancen-, Risiko- und Pro gnoseberi cht
4.1. Chancen
Der Telekommunikationsmarkt bietet für die NetCologne GmbH mittelfristig, trotz des
herausfordernden Preis- und Wettbewerbsdrucks, Chancen für eine weiterhin positive
Geschäftsentwicklung:
Mit den eigenen Hochleistungsinfrastrukturen FTTB- und HFC (Hybrid Fiber Coax) ist
NetCologne für neue Herausforderungen bezüglich des stark zunehmenden
Bandbreitenbedarfs exzellent aufgestellt. Sie vermindern die Abhängigkeit von der
Deutschen Telekom und ermöglichen dauerhafte Alleinstellungsmerkmale bei
Leistungsumfang und Leistungsqualität.
Der Markt unterliegt nach wie vor einer hohen Dynamik und ist offen für neue
kundenorientierte Produkte. Eine Vielzahl von Lebensbereichen bietet hier zusätzliches
Wachstumspotential. Die wachsende digitale Vernetzung, die Anwendung moderner
Kommunikationsformen sowie die starke Bedeutung immer datenintensiverer,
komplexerer und integrierterer Multimedia-Anwendungen in der Freizeit erfordern
gemeinschaftlich hohe Bandbreiten. Smart Home, Health Monitoring, Video-on-Demand
und digitale TV-Übertragungen in HD-Qualität, Videotelefonie und Videokonferenzen in
HD-Qualität, Online-Gaming in Echtzeit, Cloudcomputing, Peer-to-Peer Networking, ELearning und alle Formen von Online-Services sind solche zukunftsweisenden Produkte,
um hier nur einige zu nennen.

628

Weitere zusätzliche Ausbaugebiete mit FTTC (Fibre to the Curb),ergänzt um die
Vectoring-Technologie, bieten NetCologne die Chance, Bandbreiten von bis zu 100 Mbit/s
anzubieten, was eine Verdopplung der maximalen Geschwindigkeit darstellt, die die heute
eingesetzte VDSL-Technik zu leisten im Stande ist. Der FTTC-Ausbau durch Eigenbau
oder Kooperation mit Städten, kommunalen Unternehmen und Energieversorgern, bietet
einerseits erhöhte Chancen zur Sicherung des Kundenbestandes innerhalb des
bestehenden Versorgungsgebietes, andererseits ermöglicht er die Erhöhung des
Anschlussbestandes mit Skaleneffekten und zusätzlichen Deckungsbeiträgen in neuen
Regionen.
Es besteht bei Regulierungsentscheidungen grundsätzlich die Chance, dass die
Bundesnetzagentur die Überlassungsentgelte für die Teilnehmer-Anschlussleitung (TAL)
für den Bitstream-Zugang sowie für Terminierungsleistungen im Telefonnetz neu festlegt
und sich daraus positive Effekte für die Geschäftsentwicklung ergeben.
Nachdem der Ausbau des schnellen mobilen Breitbandnetzes LTE (Long Term Evolution)
gemäß den Vorgaben der Bundesnetzagentur zunächst in ländlichen Regionen ohne DSL
- in den sogenannten "Weißen Flecken" - vorangetrieben wurde, werden inzwischen auch
die deutschen Großstädte - beispielsweise Köln - flächendeckend mit dem LTE-Netz
erschlossen. Der Ausbau in Köln eröffnet für die NetCologne die Chance auf zusätzliche
Umsätze durch die breitbandige Anbindung der Basisstationen der Mobilfunknetzbetreiber
über das Glasfasernetz.
Die im TK-Netz der NetCologne eingeführten neuen Technologien sowie die DienstePlattform auf IP-Basis bieten Chancen für neue Produkte und Dienste. Daraus können
sich Möglichkeiten zur Umsatzsteigerung oder zur Senkung laufender Kosten ergeben.
Zusätzlich zu den Top-Level-Domains (TLDs) „.koeln“ und „.cologne“ werden weitere
neue, weltweit verfügbare Top-Level-Domains auf den Markt kommen. Darunter sind
neben weiteren Städte- und Regionennamen („.berlin“, „.nrw“, „.ruhr“) auch zahlreiche
generische Begriffe von allgemeinem Interesse wie beispielsweise „.web“, „.app“, „.home“,
„.car“ etc. NetCologne sieht hier die Chance, durch Erweiterung ihres bisherigen
Domainportfolios um interessante neue TLDs das Domain- und Webhosting-Geschäft mit
den beiden Kölner TLDs sinnvoll zu ergänzen.
Der wachsende Ausbau der FTTB-, FTTC- und HFC-Infrastrukturen macht die
NetCologne als Vorleistungslieferant von BSA- (Bitstream Access) Leistungen für
Wholesale-Partner zunehmend interessant. Die markteinheitliche Festlegung von
Branchenstandards zu Prozessen und Schnittstellen wird von NetCologne in
verantwortlicher Rolle mitgestaltet.
4.2. Risiken
Das Telekommunikationsgeschäft der NetCologne GmbH unterliegt mittelfristig folgenden
Risiken:

629

Beim Telekommunikationsmarkt handelt es sich um einen streng regulierten Markt, in
dem die Bundesnetzagentur und zunehmend auch das Bundeskartellamt stark steuernd
eingreifen. Einzelne Regulierungsentscheidungen können geschäftshemmend ausfallen.
Beispielsweise reduziert jede Absenkung der sogenannten Festnetz-Terminierungsentgelte die Umsätze pro Kunde. Es besteht grundsätzlich Unsicherheit darüber, wie
künftige Regulierungsentscheidungen ausfallen.
Der Markt für Telekommunikation ist weiterhin durch starken Wettbewerb, großen
Preisdruck, zunehmenden Bandbreitenbedarf und hohe Wechselbereitschaft der Kunden
geprägt. Dies kann zum Verlust von Umsatzerlösen, Marktanteilen sowie zu Margendruck
bei einigen Produkten führen. So sind weiterhin sinkende durchschnittliche Umsätze pro
Kunde für Internet und Telefonie zu erwarten. In der Vergangenheit konnte die Absenkung
des Preisniveaus am Markt durch überproportionales Wachstum kompensiert werden.
Angesichts eines hohen Sättigungsgrads, z.B. im klassischen DSL-Segment, ist diese
Wachstumsdynamik inzwischen begrenzt.
Der starke Wettbewerb und die hohe Wechselbereitschaft der Kunden zwingen
NetCologne zu höheren Aufwendungen sowohl für die Akquisition von Neukunden, als
auch für die Kundenbindung. Erweisen sich die Maßnahmen als wenig effektiv, wird sich
dies negativ auf das Ergebnis des Unternehmens auswirken.
Ferner besteht auch das Risiko der Substitution der klassischen Festnetztelefonie durch
Telefonie über Mobilfunk, über Social Media Plattformen oder über Fernsehkabel.
Die Produkte der Informations- und Telekommunikationsbranche sind teilweise
schnelllebig und unterliegen einer hohen Komplexität und Dynamik. Dies führt bei der
NetCologne zu einem permanenten Innovations- und Investitionsdruck bei verkürztem
Zeitfenster für die Amortisationsphase. Die Entscheidung für die Entwicklung zukunftsweisender und wettbewerbsfähiger Produkte sowie die anschließende Realisierung dieser
Investitionsmaßnahmen stellt daher eine Herausforderung dar, verbunden mit dem Risiko
von Sonderabschreibungen für „veraltete“ Technik abzulösender Produkte.
Im Rahmen der weiteren Entwicklung der NetCologne GmbH muss sich das
Unternehmen im Hinblick auf personelle wie investive Maßnahmen an der
Wettbewerbsfähigkeit des Marktes messen. Daher können nachgelagerte temporäre
Kapazitäts- aber auch Qualitätsprobleme nicht ausgeschlossen werden.
Zur Gewährleistung des langfristigen Fortbestands der NetCologne GmbH hat die
Gesellschaft ein Risikomanagementsystem installiert, welches sämtliche Risiken frühzeitig
erkennt, systematisch erfasst und bewertet sowie anschließend Maßnahmen zur
Risikoverminderung einleitet. Das Risikomanagementsystem orientiert sich sowohl an
einer internen Risikorichtlinie der Gesellschaft als auch an der Risikorichtlinie des
Gesellschafters. Die Risikoberichterstattung erfolgt auf Basis der vom Gesellschafter
verabschiedeten Risikorichtlinie, in der die Verfahrensweise der Risikoanalyse und
Berichterstattung festgelegt worden ist. Bestandteil der Risikorichtlinie ist die Erfassung
neuer Risiken bzw. Aktualisierung bereits bestehender Risiken in regelmäßigen
Zeitabständen durch die Fachbereiche und Führungskräfte in einem formalisierten

630

Risikobericht. Der Risikobericht beschreibt die spezifischen Risiken und untersucht sie auf
ihre Eintrittswahrscheinlichkeit hin.
Für die identifizierten Risiken wurden im Rahmen des Jahresabschlusses - soweit
erforderlich - Rückstellungen gebildet. Bestandsgefährdende Risiken für die NetCologne
GmbH sind aktuell nicht zu erkennen. Auf Basis der Wirtschaftsplanung 2015 und der zur
Verfügung stehenden Kreditlinien und Darlehen sind keine Liquiditätsengpässe zu
erwarten.
4.3. Prognose
Die flächendeckende Versorgung mit breitbandigem Internet kommt in Deutschland nur
stockend voran. Die von der Bundesregierung formulierten Ausbauziele für 2014 und 2018
(75% bzw. 100% Abdeckung mit 50 Mbit/s) wurden bzw. werden absehbar verfehlt.
Trotzdem steigen die im Netz transportierten Datenmengen und damit die von
Geschäftskunden und Haushalten nachgefragten Anbindungskapazitäten weiter stetig.
Daher gilt es weiterhin, die Glasfaserinfrastruktur in Richtung Teilnehmer zu erweitern,
vorhandene Accessnetze sinnvoll zu integrieren und zu ertüchtigen. Demzufolge wird
NetCologne im Rahmen der Multi-Access-Strategie die Flächendeckung des Glasfasernetzes im Stadtgebiet Köln weiter ergänzen, zusätzliche kompakte Wohnanlagen der
Wohnungswirtschaft über hybride Glasfaser- und Koaxialnetze (HFC) erschließen sowie die
FTTC-Abdeckung im Umland weiter erhöhen.
Eine besondere Rolle spielen dabei Kooperationen mit Kommunen und Partnern aus der
Energiewirtschaft, die eine Nutzung von Synergien versprechen. Solche Kooperationsmodelle sind im Geschäftsjahr 2014 weiter erfolgreich etabliert worden und sollen künftig auf
breiter Basis weiter forciert werden. In technologischer Hinsicht bietet das neue VectoringVerfahren gerade in ländlichen Bereichen die Chance, die Übertragungskapazitäten von
Kupferanschlussnetzen weiter zu erhöhen. Im Zuge der Entscheidung der BNetzA zu
Vectoring hat NetCologne eine erhebliche Anzahl an KVz für sich angemeldet und plant
diese im Laufe eines Jahres technisch zu erschließen.
Die neu geschaffenen Netzkapazitäten werden gleichermaßen für die Versorgung von
Privatkunden, Geschäftskunden sowie für den Wholesalemarkt im Sinne des Open Access
vermarktet. Auch beim Aufbau von Mobilfunknetzen der neuesten Generation (LTE) bieten
die Glasfasernetze der NetCologne die Grundlage für leistungsfähige mobile Internetzugänge. NetCologne hat im Gegenzug das eigene Dienstleistungsportfolio im Mobilfunk
durch die Intensivierung der Kooperationen mit Mobilfunkbetreibern erweitert. Zusätzlich zu
schaffende Rechenzentrums-Kapazitäten werden der steigenden Nachfrage nach CloudDiensten gerecht werden.
Die neuen IP-Technologien sind im NetCologne-Netz eingeführt und können für neue
innovative Anwendungen genutzt werden. Wichtige Ergänzung/Erweiterung der heutigen
NGN-Strategie ist die zusätzliche Fokussierung hin zu Cloud-Diensten (Online Backup,
Online Storage, ComCenter) und Media Services (Video on Demand, Interaktive Services,
Gaming); letztere in Kooperation als Teil der neuen Wertschöpfungskette. Durch die
Einführung von neuen innovativen IP-VDSL Access-Systemen im FTTC-Umfeld wird die

631

Weiterentwicklung der NetCologne-Access-Strategie konsequent fortgesetzt. Bei der
Auswahl des neuen FTTC-Access-Systems wurde bereits die Einführung der VectoringTechnologie berücksichtigt, welche Bandbreiten von bis zu 100 Mbit/s über die
Kupferdoppelader ermöglicht. NetCologne wird somit einer der ersten Netzbetreiber in
Deutschland sein, dem die Vectoring-Technologie zur Verfügung steht.
Auch im FTTB-Umfeld werden Innovationen konsequent vorangetrieben. Mit Einführung von
G.fast werden künftig Bandbreiten bis zu 1000 Mbit/s im FTTB-Bereich erwartet.
Für das Jahr 2015 rechnet die Gesellschaft im Wesentlichen aufgrund erheblicher
Aufwendungen für das geplante Kundenwachstum mit einem EBT von ca. 0 Mio. €. Aus den
Planungsrechnungen ergibt sich für das Jahr 2015 eine Bilanzsumme von rund
TEUR 324.000 bei einem nominellen Eigenkapital von rund TEUR 81.000. Daraus errechnet
sich eine Eigenkapitalquote von ca. 25%.

5. Öffentliche Zwecksetzung gem. § 109 GO NRW
Gegenstand der NetCologne GmbH ist die Versorgung der Öffentlichkeit mit Telekommunikationsdienstleistungen aller Art unter Berücksichtigung der zur Verfügung stehenden
betrieblichen und technischen Ressourcen. Die Gesellschaft ist verpflichtet, nach den
Wirtschaftsgrundsätzen im Sinne des § 109 GO NRW zu verfahren. Dabei ist die
Gesellschaft so zu führen, zu steuern und zu kontrollieren, dass der öffentliche Zweck
nachhaltig erfüllt wird. Mit dem Bau eigener Hochleistungsnetze wie FTTB und HFC wird der
Aufbau eigener Telekommunikations-Infrastruktur vorangetrieben. Mit dem Ausbau trägt die
NetCologne entscheidend zum Standortvorteil und zur Attraktivität der Region bei.

632

633

NetCologne
Gesellschaft für Telekommunikati on mbH
Beteiligungen

634

635

NetAachen GmbH
Grüner Weg 100, 52070 Aachen
www.netaachen.de

Geschäftsführu ng:
Herr

Andreas

Schneider

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Untern ehmens:
Gegenstand des Unternehmens ist:
a) der Aufbau einer an den Interessen des Wirtschaftsraumes Aachen und Köln orientierten
privaten Telekommunikations-Infrastruktur, ausgehend von der Netzinfrastruktur der
Gesellschaften der Stadtwerke Köln-Gruppe und der STAWAG-Gruppe, einschließlich
aller damit verbundenen Dienstleistungen und Mehrwertdienste,
b) die Entwicklung, Erbringung und Vermarktung von Basis- und Mehrwert-Netzdienstleistungen einschließlich der dazugehörigen Hardware- und Softwareprodukte, sowie
c) die Erstellung und Vermarktung technischer Konzepte und Studien sowie sämtliche
Managementleistungen auf den vorgenannten Gebieten und damit zusammenhängende
ganzheitliche Komplettlösungen.

636

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

30 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
NetCologne Gesellschaft für Telekommunikation mbH
Stadtwerke Aachen AG (STAWAG)

84 v. H.
16 v. H.

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma
NetRegio GmbH, Köln

Kapitalanteil
0,01 v. H.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
2014
Mio. €

2013
Mio. €

2012
Mio. €

2011
Mio. €

2010
Mio. €

Umsatz
Personalaufwand
Jahresergebnis
Eigenkapital
Anlagevermögen
Bilanzsumme

39,6
4,8
1,7
10,2
15,0
25,8

32,2
4,7
1,8
10,3
13,9
26,4

31,5
4,7
0,6
9,1
11,6
23,6

30,7
4,6
0,5
8,9
12,4
21,8

30,4
4,2
-0,8
8,5
8,6
19,8

Mitarbeiter (zum 31.12.)
davon Auszubildende

102
8

102
7

98
6

99
8

96
7

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme:
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

in v. H.
39,34
38,81
38,50
40,84
42,68

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v. H.):
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

67,57
74,02
78,13
71,44
98,64

637

Bilanz
der NetAachen GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel
Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

312
14.729
0

646
13.220
0

904
10.667
60

1.179
11.243
60

1.457
7.058
60

1.841
5.981
2.521

6.107
4.499
1.377

5.180
3.889
2.282

3.839
3.900
1.304

5.118
4.502
1.128

451

592

618

308

494

25.835

26.442

23.602

21.833

19.818

30
8.428
0

30
8.428
0

30
8.428
0

30
8.428
0

30
9.231
0

1.705
10.164

1.805
10.263

630
9.088

458
8.916

-803
8.458

2.894

1.938

1.299

1.136

788

12.681

14.167

13.151

11.719

10.531

96

73

64

61

41

25.835

26.442

23.602

21.833

19.818

PASSIVA
Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Gewinnrücklage
Jahresüberschuss/
-fehlbetrag
Rückstellungen
Verbindlichkeiten

Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

Su.

638

GUV
der NetAachen GmbH

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse

36.073

33.602

32.914

32.846

32.201

253

292

384

643

386

Materialaufwand

-18.037

-16.000

-16.848

-17.340

-17.530

Personalaufwand

-4.758

-4.705

-4.703

-4.649

-4.180

Abschreibungen

-1.552

-1.399

-1.410

-1.539

-1.900

Sonst. betriebl.
Aufwendungen

-9.168

-9.128

-9.504

-9.361

-9.611

0

0

0

0

0

-353

-186

-225

-237

-151

2.457

2.477

606

362

-784

0

0

0

0

0

-736

-654

40

114

-1

-16

-17

-17

-18

-18

1.705

1.805

630

458

-803

Sonst. betriebl. Erträge

Erträge aus
Beteiligungen
Finanzergebnis
Ergebnis der gewöhnl.
Geschäftstätigkeit
Außerordentliche
Aufwendungen
Ertragsteuern
Sonstige Steuern
Jahresüberschuss bzw. fehlbetrag

639

Wirts chafts plan 2015
der NetAachen GmbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Kosten Fremdleistungen
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Finanzergebnis
Beteiligungsergebnis
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Steuern
Jahresüberschuss

36.204
100
-18.302
-5.140
-1.801
-9.855
-305
0
901
-334
567

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Jahresüberschuss lfd. Jahr
Eigenmittel aus Abschreibungen
Darlehensaufnahme
Abbau(+) / Aufbau (-) von Liquidität

567
1.801
0
871

Summe Einnahmen

3.239

AUSGABEN
Investitionen (einschl. Desinvestitionen)
Gewinnausschüttung (Vorjahresergebnis)
Darlehenstilgungen

1.124
1.319
796

Summe Ausgaben

3.239

STELLENÜBERSICHT
Gesamtzahl der Mitarbeiter

Personen

107

640

641

Lagebericht 2014
der
NetAachen GmbH

642

643

1. Geschäftsmo dell
Die NetAachen GmbH wurde im Rahmen eines Joint Venture-Vertrages zwischen der NetCologne Gesellschaft für Telekommunikation mbH, Köln (Anteil 84 % an der NetAachen
GmbH) und der Stadtwerke Aachen AG, Aachen (Anteil 16 % an der NetAachen GmbH) mit
Wirkung zum 01. Januar 2009 gegründet. Oberstes Mutterunternehmen ist die Stadtwerke
Köln GmbH, Köln, in deren Konzernabschluss die NetAachen einbezogen wird.
NetAachen ist ein regionales Telekommunikationsunternehmen mit Sitz in Aachen; das
Betätigungsgebiet umfasst den Kreis Heinsberg, die Stadt Aachen, die Städteregion Aachen
sowie Stadt und Kreis Düren. Weiterhin ist NetAachen an der NetRegio GmbH, Köln, mit
0,1 % beteiligt.
NetAachen ist in den Geschäftsfeldern Privatkunden, Geschäftskunden und Wohnungswirtschaft aktiv. Die Produktpalette umfasst Telefonieprodukte und -dienstleistungen, Mobilfunk,
Internetprodukte und –dienstleistungen, Datendienste und TV-Versorgung.
NetAachen verfügt über eine eigene Netz-Infrastruktur und vermarktet im Kundengeschäft
u.a. Vorprodukte des Hauptgesellschafters NetCologne. Diese werden ergänzt durch eigene
Dienstleistungen und Infrastrukturangebote, insbesondere im Geschäftsfeld Geschäftskunden. Neben dem eigenen glasfaserbasierten Breitbandnetz verfügt NetAachen über
weitere Netz-Infrastruktur durch Anmietung und Nutzung bei den beiden Gesellschaftern und
anderer kommunaler Netzbetreiber. Dies auch vor dem Hintergrund, die Unabhängigkeit von
Teilnehmeranschlussleitungen der Deutschen Telekom AG weiter zu forcieren.
Über den Mehrheitsgesellschafter NetCologne ist NetAachen auch in den Segmenten Wholesale & Kooperation aktiv. Die Aktivitäten der NetCologne für die NetAachen insgesamt sind
in Dienstleistungsverträgen zwischen den beiden Unternehmen geregelt.

2. Wirt schaftsberi cht
2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
Die deutsche Wirtschaft entwickelte sich 2014 trotz der immer noch andauernden Rezession
einiger europäischer Länder und einer zurückhaltenden weltwirtschaftlichen Entwicklung
positiv. Dank der relativen Wettbewerbsstärke und einer starken Binnennachfrage (die
privaten Konsumausgaben stiegen um 1,1 %) konnte das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) um 1,5 % gegenüber dem Vorjahreswert zulegen.
Der Verbraucherpreisindex in Deutschland stieg insgesamt um 0,9 %-Punkte. Preiserhöhungen sind in 9 Abteilungen des Preisindexes zu verzeichnen. Preisrückgänge gab es
im Verkehr sowie bei Bildung und Nachrichtenübermittlung. Zur letzten Abteilung zählt auch
die Telekommunikation. Dort gingen die Preise um 1,2 %-Punkte zurück (Vorjahr:
1,6 %-Punkte).

644

Die IT- und Telekommunikationsbranche (inklusive digitaler Unterhaltungselektronik) ist nach
wie vor ein bedeutender Faktor für die deutsche Volkswirtschaft. Nach Schätzung des
Bundesverbandes Informationswirtschaft, Telekommunikation und neue Medien e.V.
(BITKOM) setzte dieser Markt in 2014 ein Volumen von ca. EUR 153 Mrd. um und
beschäftigte bei ho-her Wertschöpfung rund 953.300 Personen.
Aus einer Studie der Beratungsgesellschaft DIALOG CONSULT und des Branchenverbands
VATM geht hervor, dass der nationale Umsatz für Telekommunikationsdienste inkl. TV in
2014 um 1,2 % auf EUR 58,3 Mrd. leicht gesunken ist. Zwar konnte in dem Bereich Breitband-Kabelnetz (Steigerung im Vergleich zum Vorjahr von 6,3 %) positive Umsatzentwicklungen erzielt werden; eine Kompensation des Umsatzrückgangs im Bereich
Festnetz bzw. Mobilfunk wurde jedoch nicht erreicht. Der Festnetzumsatz sank um 2,1 %,
Mobilfunk um 1,6 % gegenüber dem Vorjahr. Ein Grund für diese Entwicklung ist unter
anderem die leicht rückläufige Anzahl an Festnetzanschlüssen in Höhe von 36,8 Mio. Zudem
telefonierten die deutschen Verbraucher im Vergleich zu 2013 weniger über das Festnetz.
Laut Schätzungen der Studie ist in 2014 eine Senkung in Höhe von 1,3 % bei den
Verbindungsminuten der Sprachdienste aus Festnetzen zu verzeichnen. Trotz des Trends,
die Sprachtelefonie vom Festnetz ins Mobilnetz zu verlagern, läuft dennoch in Deutschland
fast zwei Drittel der ge-samten Gesprächszeit weiterhin über das Festnetz.
2.2. Geschäftsverlauf
In 2014 konnte sich die NetAachen GmbH in einem nach wie vor schwierigen, dynamischen
und hochregulierten Telekommunikationsmarktumfeld, das durch intensiven Wettbewerb und
hohen Preisdruck gekennzeichnet ist, erfolgreich behaupten und die Anzahl der Anschlüsse
und damit den Marktanteil weiter erhöhen.
Das Geschäftsjahr 2014 war durch folgende Besonderheiten geprägt:
- FttC
- Kooperationen
- Bitstream Access
- Öffentliches WLAN.
FttC
Der Glasfaserausbau bis ins Gebäude (FttB) ist in Gebieten bei geringer Einwohnerdichte speziell im ländlichen Raum, aber auch im Stadtrandgebiet – nicht wirtschaftlich darstellbar.
Als sinnvolle Alternative bzw. Vorstufe dazu hat sich die Ausbautechnologie FttC
(Fibre to the Curb) - Glasfaserausbau bis zum Kabelverzweiger - bewährt.
Die neuen Netze ermöglichen eine Breitbandversorgung mit Übertragungsgeschwindigkeiten
von bis zu 50 Mbit/s, mit dem zukünftig möglichen Einsatz der Vectoring-Technologie auch
von bis zu 100 Mbit/s, und sind ein zunehmend starker Standortfaktor für Städte und
Gemeinden. Für den Vectoring-Ausbau hat die Bundesnetzagentur Regeln für die
Erschließung durch einen ersten Netzbetreiber inkl. Vorleistungsverpflichtung auf Bitstream
Access für andere Netzbetreiber erlassen.

645

In 2014 konnte das nächste Ausbauprojekt in Eigenregie mit der Ausbau-Technologie FttC
in Aachen, Stadtteil Brand, mit ca. 12.000 Haushalten abgeschlossen werden. Im ersten
Ausbauprojekt in Übach-Palenberg, Stadtteil Boscheln, konnte mittlerweile ein Marktanteil
von ca. 30% der anschließbaren Haushalte erreicht werden.
Kooperationen
Neben den eigenen Aktivitäten im Glasfaserausbau werden weitere Gebiete über
Kooperationen mit Kommunen, Energieversorgern und anderen Unternehmen erschlossen.
Mit der RWE Fibernet konnte über den Gesellschafter NetCologne ein Vertrag über den
kooperativen FttC-Ausbau des gesamten Stadtgebiets Linnich geschlossen werden (ca.
5.500 Haushalte). Der Ausbau erfolgte im Laufe des Jahres 2014. Hierbei übernahm RWE
Fibernet den passiven Netzbau, NetAachen beschaltet die passiven Netze mit FttC-Technik
und erbringt die Telekommunikationsleistungen in Richtung Kunde. Seit Herbst 2014 werden
erste Kunden auf das neue Netz aufgeschaltet. Kurzfristig wurde ein Marktanteil von größer
als 10% erreicht, der stetig ausgebaut wird.
Mit der enwor – energie und Wasser vor Ort GmbH wurden in Neubaugebieten in deren
Versorgungsbereich erste FttB-Netze realisiert. Darüber hinaus erfolgt seit Herbst 2014 im
kooperativen Ausbau die Erschließung des gesamten Stadtgebiets von Würselen mit
insgesamt ca. 14.500 Haushalten mit FttC. Der Ausbau soll Mitte 2015 abgeschlossen
werden.
Weitere kooperative Ausbauprojekte sind für 2015 und Folgejahre in Vorbereitung.
Bitstream Access
Um auch in Gebieten, in denen aufgrund der Vectoring-Entscheidung ein anderer
Netzbetreiber den FttC-Ausbau voran treibt, eigene Endkundenprodukte anbieten zu können,
wurden im Laufe des Jahres 2014 gemeinsam mit dem Gesellschafter NetCologne die
Vorbereitungen für den Zugang zu solchen Netzen über Bitstream Access abgeschlossen.
Auf Basis des wechselseitigen Kontingentvertrags der NetCologne mit der Deutschen
Telekom/Congstar wurden die Zusammenschaltungspunkte zur Übergabe der Vorleistung
realisiert und erste Kundenanschaltungen wurden erfolgreich vorgenommen. Damit steht
diese zusätzliche Kundenzugangs-Variante ab 2015 ergänzend zur Verfügung.
Öffentliches WLAN
In immer mehr Kommunen wird der öffentliche Zugang zum Internet über Funkanbindung
(WLAN) thematisiert. Dieser, in der Regel für den Endnutzer kostenfreie Zugang ins Internet
auf öffentlichen Plätzen und Straßen ist ein Bestandteil der Innenstadtentwicklungen der
Städte.
NetAachen hat in 2014 in den Städten Aachen, Hückelhoven und Stolberg entsprechende
Konzepte erstellt und umgesetzt. Anbieter des öffentlichen WLAN sind dabei die Kommunen,

646

NetAachen realisiert den technischen Betrieb und ist Betreiber im rechtlichen Sinne. Die
Refinanzierung des kommunalen Angebots erfolgt über Werbung und Sponsoring.
2.3. Lage
2.3.1. Ertragslage
Die NetAachen GmbH konnte im Geschäftsjahr 2014 in einem Marktumfeld, das weiterhin
durch starken Wettbewerb geprägt ist, erneut ein sehr gutes Ergebnis erzielen.
Die Gesamtleistung der Gesellschaft erhöhte sich in 2014 im Vergleich zum Vorjahr (Vj.) um
TEUR 2.432 auf TEUR 36.326 (Vj. TEUR 33.894).
Davon entfallen auf die Produktlinien
Breitband:
NetPhone:
NetLine:
NetDSL/NetOnline:
NetTV:
Cable:
FttB und FttC:

TEUR 12.673 (Vorjahr TEUR 12.982)
TEUR 6.699 (Vorjahr TEUR 6.553)
TEUR 5.292 (Vorjahr TEUR 5.599)
TEUR 3.588 (Vorjahr TEUR 3.233)
TEUR 1.094 (Vorjahr TEUR 1.139)
TEUR 1.175 (Vorjahr TEUR 1.093)
TEUR 1.133 (Vorjahr TEUR
561)

Die Umsatzerlöse lagen aufgrund deutlich höherer Netzbauerlöse über dem geplanten
Zielniveau.
Der Materialaufwand beträgt TEUR 18.037 (Vj. TEUR 16.000) und liegt damit TEUR 489
über dem Plan. Maßgeblich dafür sind höhere Netzbauaufwendungen als geplant. Damit
ergibt sich ein Rohertrag von TEUR 18.289 (Vj. 17.894) und eine Steigerung von 2,2 % zum
Vorjahr. Die Rohertragsquote beträgt 50,3 % und verschlechterte sich damit gegenüber dem
Vorjahr (52,8%) um 2,5 Prozentpunkte. Dies ist auf die deutlich erhöhten Netzbauaktivitäten
mit geringer Marge zurückzuführen.
Der Personalstand zum Jahresende beträgt 102 Mitarbeiter (Vj. 103 Mitarbeiter). Der entsprechende Bestand an Personalkapazitäten beträgt 93,24 (Vj. 94,16) und damit rund 10%
unterhalb der Personalplanung. Der Personalaufwand inklusive Sozialabgaben beträgt in
2014 TEUR 4.758 (Vj. TEUR 4.705), das sind 5,6 % weniger als in der Planung vorgesehen.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen konnten im Berichtsjahr in etwa auf Vorjahresniveau gehalten werden mit TEUR 9.168 (Vj. TEUR 9.128). Im Vergleich zur Planung
wurden rund TEUR 457 geringere Ausgaben getätigt; im Wesentlichen aufgrund von
Einsparungen bei Sponsoringmaßnahmen sowie Provisionen.
Wesentliche Posten sind die Dienstleistungsverträge mit NetCologne (TEUR 5.353,
Vj. TEUR 5.065), Werbe- und Sponsoringaufwendungen (TEUR 1.202, Vj. TEUR 1.224),
Händlerprovisionen (TEUR 399, Vj. TEUR 519) und externe Dienste (TEUR 382,
Vj. TEUR 356).

647

Aus den vorstehenden Aufwands- und Ertragsposten ergibt sich ein operatives Ergebnis vor
Abschreibung, Zinsen/Finanzaufwand, und Steuern EBITDA von TEUR 4.362
(Vj. TEUR 4.061). Dies entspricht einer Steigerung des EBITDA um 7,4 % zum Vorjahr.
Das Investitionsvolumen für Sachanlagen und immaterielles Vermögen beträgt im abgelaufenen Geschäftsjahr TEUR 2.910 (Vj. TEUR 3.708). Wesentliche Investitionsprojekte
waren der Glasfaserausbau in der Stadt Aachen und kunden- bzw. projektbezogener Netzbau.
Die Investitionen führen in Kombination mit dem bereits bestehenden Anlagenbestand zu
Abschreibungen in Höhe von TEUR 1.552 (Vj. TEUR 1.399). Per Saldo erhöhte sich das
Anlagevermögen um TEUR 1.175 auf TEUR 15.041 (Vj. TEUR 13.866).
Das Finanzergebnis beträgt TEUR –353 (Vj. TEUR –186) und ist damit aufgrund von
gerin-geren Zinssätzen und weniger Kreditaufnahmen um TEUR 366 besser als geplant. Der
Zinsaufwand resultiert im Wesentlichen aus der Bedienung bestehender Darlehen aus
Vorjahren.
Damit ergibt sich ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit fast auf Vorjahresniveau
in Höhe von TEUR 2.457 (Vj. TEUR 2.477). Das Ergebnisziel i. H. v. TEUR 1.277 vor
Steuern konnte damit deutlich übertroffen werden.
Die Steuern vom Einkommen und Ertrag betragen im Geschäftsjahr TEUR 736 (Vj.
TEUR 654), die sonstigen Steuern TEUR 16 (Vj. TEUR 17).
Die Gewinn- und Verlustrechnung schließt mit einem Jahresüberschuss von TEUR 1.705 (Vj.
TEUR 1.805).
2.3.2. Finanzlage
Aus der laufenden Geschäftstätigkeit ergibt sich im Geschäftsjahr 2014 ein Mittelzufluss
i. H. v. TEUR 9.940 (Vj. TEUR 2.104), welcher gegenüber dem Vorjahr um TEUR 7.836
gestiegen ist.
Die Veränderungen im Nettoumlaufvermögen führen zu einem Mittelzufluss i. H. v. TEUR
4.653, nach einem Abfluss i. H. v. TEUR 1.511 im Vorjahr. Der entstandene Zufluss resultiert
im Wesentlichen aus dem Verkauf von fertiger Netzinfrastruktur an die NetCologne GmbH,
Köln. Aus der Zunahme von bilanzierten Verbindlichkeiten ergibt sich ein Mittelzufluss i. H. v.
TEUR 1.140, nach einem Abfluss im Geschäftsjahr 2013 i. H. v. TEUR 251.
Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit liegt bei TEUR 2.662 (Vj. Abfluss TEUR 3.655),
davon entfallen auf des passiven Netzausbau TEUR 2.602.
Im Bereich der Finanzierungstätigkeit kam es im Jahr 2014 zu einem Mittelabfluss von
TEUR 6.065 (Vj. Zufluss TEUR 577). Aufgrund von Tilgungen von bestehenden Finanzverbindlichkeiten ergibt sich ein Mittelabfluss i. H. v. TEUR 835 (Vj. TEUR 343). Des

648

Weiteren erfolgte eine Rückführung i. H. v. TEUR 3.425 (Vj. TEUR 9.450) gegenüber der
Stadtwerke Köln GmbH und die Auszahlung des Gewinnes aus dem Geschäftsjahr 2013 an
den Gesell-schafter NetCologne GmbH, Köln i. H. v. TEUR 1.805 (Vj. TEUR 630).
2.3.3. Vermögenslage
Die Bilanzsumme der NetAachen beträgt TEUR 25.741 (Vj. TEUR 26.442).
Die Aktivseite besteht mit TEUR 15.041 (Vj. TEUR 13.866) zu 58,4 % (Vj. 52,4%) aus
Anlagevermögen und mit TEUR 10.249 (Vj. TEUR 11.984) zu 39,8 % (Vj. zu 45,3 %) aus
Umlaufvermögen, die restlichen 1,8 % (Vj. 2,2 %) sind aktive Rechnungsabgrenzungsposten.
Das Anlagevermögen verteilt sich im Wesentlichen auf das firmeneigene Grundstück und
Gebäude mit TEUR 1.940 (Vj. TEUR 2.005) und andere Anlagen TEUR 945 (Vj.
TEUR 1.158). Das Anlagevermögen für technische Anlagen erhöhte sich aufgrund der
Fertigstellung eines weiteren FttB-Ausbaugebietes auf TEUR 9.708 (Vj. TEUR 7.800).
Im Umlaufvermögen verringerte sich die Position Vorräte um TEUR 4.266 auf TEUR 1.841
(Vj. TEUR 6.107) aufgrund der Veräußerung von fertigen Erzeugnissen (Umlandnetze) an
den Gesellschafter NetCologne deutlich. Aufgrund der Veräußerungserlöse konnten die
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus der bestehenden
Multifunktionskreditlinie bei der Stadtwerke Köln Gesellschaft mit beschränkter Haftung, Köln
vollständig abgebaut und eine Forderung gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe
von 1.727 TEUR aufgebaut werden.
Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sanken leicht auf TEUR 4.123 (Vj.
TEUR 4.304). Der Bestand an liquiden Mitteln außerhalb der Konzernverrechnung beträgt
TEUR 2.521 (Vj.: TEUR 1.377).
Die Eigenkapitalquote erhöhte sich leicht auf 39,5 % (Vj. 38,8 %) aufgrund der gesunkenen
Bilanzsumme.
Die Steuerrückstellungen betragen TEUR 1.271 (Vj. TEUR 585). Die deutliche Zunahme ist
auf das gegenüber der Planung deutlich höhere Ergebnis zurückzuführen.
Die sonstigen Rückstellungen betragen TEUR 1.623 (Vj. TEUR 1.354). Die Veränderungen
resultieren im Wesentlichen aus der Erhöhung der übrigen Rückstellungen (+ TEUR 182)
sowie der Erhöhung der Rückstellungen für ausstehende Eingangsrechnungen (+ TEUR 87).
Finanzverbindlichkeiten bestehen zum Bilanzstichtag in Höhe von TEUR 10.230 (Vj.
TEUR 11.134). In 2014 wurden keine neuen Darlehen aufgenommen; bestehende Darlehen
wurden im Rahmen der Darlehensvereinbarungen planmäßig getilgt.
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen betragen TEUR 1.669 (Vj.
TEUR 1.189). Die sonstigen Verbindlichkeiten werden mit TEUR 688 (Vj. TEUR 146)
bilanziert.

649

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen aus der Inanspruchnahme
einer bestehenden Multifunktionskreditlinie bei der Stadtwerke Köln Gesellschaft mit
beschränkter Haftung, Köln wurden aufgrund der Veräußerung von Umlandnetzen
vollständig abgebaut (Vj. TEUR 1.698).
Die Geschäftsentwicklung im abgelaufenen Geschäftsjahr war insgesamt trotz schwieriger
Rahmenbedingungen positiv, die Unternehmensziele konnten im Wesentlichen erreicht und
das geplante Ergebnis wie im Vorjahr deutlich übertroffen werden.

3. Nachtragsberi cht
Nach dem Ende des Geschäftsjahres sind keine Ereignisse eingetreten, die eine besondere
Bedeutung auf die Finanz- und Vermögenslage der NetAachen GmbH haben.

4. Pro gnose-, Chancen- und Risikobericht
4.1. Chancen
Der Telekommunikationsmarkt bietet für NetAachen mittelfristig, trotz starken Wettbewerbs
und weiterhin anhaltendem Preisdrucks, Chancen für eine weiterhin positive Geschäftsentwicklung:
-

NetAachen als lokaler Anbieter im regionalen Markt Aachen, Düren und Heinsberg
hat durch Präsenz vor Ort nach wie vor die Chance einer langfristigen
Kundenbindung mit hohem Identifikationspotenzial.

-

Mit eigenem FttB- und Kabel-Netz HFC (Hybrid Fiber Coax) in der Stadt Aachen ist
NetAachen für den wachsenden Bandbreitenbedarf in der Zukunft gut gerüstet. Die
eigene Hochleistungsinfrastruktur führt im streng regulierten TK-Markt zu stabilen
Entgelten (Retail, Wholesale und –buy) und vermindert die Abhängigkeit von der
Deutschen Telekom. Dies wird ergänzt durch FttC-Netze und die Möglichkeiten
Bandbreite über Bitstream Access von Vorlieferanten einzukaufen.
Der Markt unterliegt nach wie vor einer hohen Dynamik und ist offen für neue, an den
Bedürfnissen der Kunden orientierte Produkte. Eine Vielzahl von Lebensbereichen
bietet hier zusätzliches Wachstumspotential. Die wachsende digitale Vernetzung, die
Anwendung moderner Kommunikationsformen sowie die starke Bedeutung immer
datenintensiverer, komplexerer und integrierterer Multimedia-Anwendungen in der
Freizeit erfordern gemeinschaftlich hohe Bandbreiten. Smart Home, Health
Monitoring, Video-on-Demand und digitale TV-Übertragungen in HD-Qualität,
Videotelefonie und Videokonferenzen in HD-Qualität, Online-Gaming in Echtzeit mit
Bewegtbilddarstellung in HD-Qualität, Cloudcomputing, Peer-to-Peer Networking, ELearning und alle Formen von Online-Services sind solche zukunftsweisenden
Produkte, um hier nur einige zu nennen.

650

-

Der FttC (Fibre to the Curb)-Ausbau ergänzt um die Vectoring-Technologie bietet
NetAachen die Chance, Bandbreiten von bis zu 100 Mbit/s anzubieten, was eine
Verdoppelung der maximalen Geschwindigkeit darstellt, die heute die eingesetzte
VDSL-Technik bewirkt. Die höheren Übertragungsraten sind auf die Reduzierung der
gegenseitigen Störungen (Übersprechen) der Adernpaare eines TK-Kabels
zurückzuführen. Der FttC-Ausbau durch Eigenbau oder Kooperation mit Städten,
kommunalen Unternehmen und Energieversorgern, ermöglichen einerseits die
Sicherung des Kundenbestandes innerhalb des bestehenden Versorgungsgebietes,
andererseits die Erhöhung des Anschlussbestandes mit Skaleneffekten und
zusätzlichen Deckungsbeiträgen in neuen Regionen.

-

Bei Regulierungsentscheidungen besteht die Chance, dass die Bundesnetzagentur
Entgelte für Vorleistungen wie Teilnehmer-Anschlussleitung (TAL), Festnetz- und
Mobilfunkterminierung sowie Bitstream-Zugang im Sinne eines stärkeren
Wettbewerbs reguliert bzw. neu festlegt und sich daraus positive Effekte für die
Geschäftsentwicklung ergeben.

-

Nachdem der Ausbau des schnellen mobilen Breitbandnetzes LTE (Long Term
Evolution) gemäß den Vorgaben der Bundesnetzagentur zunächst in ländlichen
Regionen ohne DSL – in den sogenannten "Weißen Flecken" - vorangetrieben wurde,
werden inzwischen auch die deutschen Großstädte - beispielsweise Aachen flächendeckend mit dem LTE-Netz erschlossen. Der Ausbau in Aachen bietet für die
NetAachen die Realisierung zusätzlicher Umsätze durch die breitbandige Anbindung
der Basisstationen der Mobilfunknetzbetreiber an das eigene Glasfasernetz.

-

Die Next Generation Networks Technologie und technischer Fortschritt sind
Voraussetzung und Chance für neue Produkte und Dienste. Daraus ergibt sich auch
die Möglichkeit zur Senkung laufender Kosten und zur Senkung des
Neuinvestitionsvolumens.

4.2. Risiken
Das Telekommunikationsgeschäft der NetAachen unterliegt mittelfristig folgenden Risiken:
-

Beim Telekommunikationsmarkt handelt es sich um einen regulierten Markt, in dem
die Bundesnetzagentur und zunehmend auch das Bundeskartellamt stark steuernd
eingreifen. Es besteht das Risiko, dass Regulierungsentscheidungen negative
Wirkungen auf die Geschäftsentwicklung haben können. Es besteht grundsätzlich
Unsicherheit darüber, wie künftige Regulierungsentscheidungen ausfallen können.

-

Der Markt für Telekommunikation unterliegt bisher einer sehr hohen Dynamik. Er ist
geprägt durch einen sehr starken Wettbewerb, großem Preisdruck, zunehmenden
Bandbreitenbedarf und hohe Wechselbereitschaft der Kunden. Dies kann zum Verlust
von Umsatzerlösen, Marktanteilen und zu Margendruck bei einigen Produkten führen.
Bisher konnten Preisminderungen am Markt durch überproportionales Wachstum
kompensiert werden. Angesichts eines hohen Sättigungsgrads, z. B. im DSL-Markt,
ist diese Wachstumsdynamik inzwischen begrenzt.

651

Der starke Wettbewerb und die hohe Wechselbereitschaft der Kunden zwingen
NetAachen zu höheren Aufwendungen für Maßnahmen zur Akquisition von
Neukunden als auch für die Kundenbindung. Erweisen sich diese Maßnahmen als
wenig effektiv, kann sich dies negativ auf das Ergebnis des Unternehmens auswirken.
Ferner besteht das Risiko der Substitution von klassischer Festnetztelefonie durch
Telefonie über Mobilfunk, über Internet oder über Fernsehkabel.
-

Telekommunikations- und IT-Produkte sind teilweise schnelllebig und unterliegen
einer hohen Dynamik. Hieraus resultiert für NetAachen ein hoher Innovations- und
Investitionsdruck bei deutlich verkürztem Zeitfenster für die Amortisationsphase. Die
Entscheidung für die Entwicklung zukunftsweisender und wettbewerbsfähiger TK-Produkte sowie die anschließende Realisierung dieser Investitionsmaßnahmen stellt
daher eine Herausforderung dar, verbunden mit dem Risiko von Sonderabschreibungen für „veraltete“ Technik abzulösender Produkte.

-

Im Rahmen der weiteren Entwicklung der NetAachen muss sich das Unternehmen im
Hinblick auf personelle wie investive Maßnahmen an der Wettbewerbsfähigkeit des
Marktes messen. Daher können nachgelagerte, temporäre Kapazitäts- oder
Qualitätsprobleme nicht ausgeschlossen werden.

Zur Gewährleistung des langfristigen Fortbestands der NetAachen hat die Gesellschaft ein
Risikomanagementsystem installiert, welches sämtliche Risiken frühzeitig erkennt,
systematisch erfasst und bewertet sowie anschließend Maßnahmen zur Risikoverminderung
einleitet. Die Risikoberichterstattung erfolgt auf Basis der internen Risikorichtlinie, in der die
Verfahrensweise der Risikoanalyse und Berichterstattung festgelegt worden ist. Bestandteil
der Risikorichtlinie ist die Erfassung neuer Risiken bzw. Aktualisierung bereits bestehender
Risiken in regelmäßigen Zeitabständen durch die Fachbereiche und Führungskräfte in einem
formalisierten Risikobericht. Der Risikobericht beschreibt die spezifischen Risiken und
untersucht sie auf ihre Eintrittswahrscheinlichkeit hin.
Für die internen Risiken wurden im Rahmen des Jahresabschlusses - soweit erforderlich Rückstellungen gebildet. Bestandsgefährdende Risiken für NetAachen sind aktuell nicht zu
erkennen. Auf Basis der Wirtschaftsplanung 2015 und der zur Verfügung stehenden
Kreditlinien und Darlehen sind keine Liquiditätsengpässe zu erwarten.
4.3. Prognose
Der Telekommunikationsmarkt befindet sich nicht mehr in einer Wachstumsphase; er hat
sich in den letzten Jahren in einen Verdrängungsmarkt entwickelt. Die Wettbewerber
reagieren unterschiedlich auf die veränderten Rahmenbedingungen. In den letzten Jahren
waren deutliche Konsolidierungsbewegungen bei Festnetz-, Mobilfunk- und Kabelanbietern
zu verzeichnen.
In diesem harten Marktumfeld wird sich NetAachen weiter gut behaupten und plant für die
nächsten Jahre, trotz der erschwerten Marktsituation, ein leichtes Umsatzwachstum. Die
Wirtschaftsplanung für das Jahr 2015 schließt mit einem Ergebnis vor Steuern (EBT) in Höhe

652

von TEUR 1.213. Das prognostizierte EBT-Ergebnis für das Jahr 2016 liegt bei TEUR 2.246.
Hierbei spielt die geplante erfolgreiche Vermarktung der bestehenden FttB- und weiter im
Ausbau befindlichen FttC-Netze eine wesentliche Rolle.
Die flächendeckende Versorgung mit breitbandigem Internet kommt in Deutschland nur
stockend voran. Die von der Bundesregierung formulierten Ausbauziele für 2014 und 2018
(75 % bzw. 100 % Abdeckung mit 50 Mbit/s) werden absehbar verfehlt. Trotzdem steigen die
im Netz transportierten Datenmengen und damit die von Geschäftskunden und Haushalten
nachgefragten Anbindungskapazitäten weiter stetig. Daher gilt es weiterhin, die Glasfaserinfrastruktur in Richtung Teilnehmer zu erweitern, vorhandene Accessnetze sinnvoll zu
integrieren und zu ertüchtigen. Demzufolge wird NetAachen im Rahmen der Multi-AccessStrategie die Flächendeckung des Glasfasernetzes im Stadtgebiet Aachen weiter ausbauen,
zusätzliche kompakte Wohnanlagen der Wohnungswirtschaft über hybride Glasfaser- und
Koaxialnetze (HFC) erschließen sowie weitere FttC-Ausbauprojekte in Aachen und im
Umland voran treiben.
Eine besondere Rolle spielen dabei Kooperationen mit Kommunen und Partnern aus der
Energie- und Telekommunikationswirtschaft, die eine maximale Nutzung von Synergien versprechen. Solche Kooperationsmodelle sind im Geschäftsjahr 2014 weiter erfolgreich
etabliert worden und sollen daher auch weiterhin auf breiter Basis forciert werden. In
technologischer Hinsicht bietet das neue Vectoring-Verfahren gerade in ländlichen Bereichen
die Chance, die Übertragungskapazitäten von Kupferanschlussnetzen weiter zu erhöhen.
Die neu geschaffenen Netzkapazitäten werden gleichermaßen für die Versorgung von
Privatkunden, Geschäftskunden sowie für den Wholesalemarkt im Sinne des Open Access
vermarktet. Auch beim Aufbau von Mobilfunknetzen der neuesten Generation (LTE) bieten
die Glasfasernetze der NetAachen die Grundlage für leistungsfähige mobile Internetzugänge. NetAachen wird im Gegenzug das eigene Dienstleistungsportfolio im Mobilfunk
durch die Intensivierung der Kooperationen mit Mobilfunkbetreibern erweitern.
Das Dienstleistungsportfolio gegenüber Endkunden wird um weitere attraktive TV-Dienste
über leistungsfähige Internet-Anschlüsse ausgebaut (IP-TV). Auch die Weiterentwicklung
des Angebots hochauflösender Fernsehinhalte wird die Nachfrage nach hohen Bandbreiten
im NetAachen-Netz fördern. Mit vorhandenen und zusätzlich zu schaffenden
Rechenzentrums-Kapazitäten wird NetAachen auf die weiter steigende Nachfrage nach
Cloud-Diensten bestens ausgerichtet sein.
Die neuen IP-Technologien sind im NetAachen-Netz eingeführt und können für neue
innovative Anwendungen genutzt werden. Wichtige Ergänzung / Erweiterung der heutigen
NGN-Strategie ist die zusätzliche Fokussierung hin zu Cloud-Diensten (Online Backup,
Online Storage, ComCenter) und Media Services (Video on Demand, Interaktive Services,
Gaming), letztere in Kooperation als Teil der neuen Wertschöpfungskette. Durch Einführung
von neuen innovativen IP-VDSL Access-Systemen im FttC-Umfeld wird die Weiterentwicklung der NetAachen-Access-Strategie konsequent fortgesetzt. Bei der Auswahl des
neuen FttC-Access-Systems wurde bereits die Einführung der Vectoring-Technologie
berücksichtigt, welche Bandbreiten von bis zu 100 Mbit/s über die Kupferdoppelader
ermöglichen.

653

Auch im FttB-Umfeld wird die Innovation nachhaltig weiter konsequent vorangetrieben. Mit
Einführung von G.Fast werden künftig Bandbreiten bis zu 1000 Mbit/s im FttB-Bereich
möglich sein.
Der planmäßige weitere Ausbau des Glasfasernetzes führt auch in den nächsten Jahren zu
einem spürbaren Investitionsvolumen. Die Investitionen werden langfristig finanziert nach
Fertigstellung von Ausbaugebieten oder als Umlandnetze verkauft und anschließend angemietet. Die weitere Investitionstätigkeit kann zu Bilanzverlängerungen in den nächsten
Jahren mit der Folge einer leicht sinkenden Eigenkapitalquote führen.
Darüber hinaus wurde auf IP-Basis eine neue IN-Dienste-Plattform in das TK-Netz der NetCologne integriert, die es auch NetAachen zukünftig ermöglicht, neue innovative Dienste zu
realisieren und dem Markt anzubieten. Erste Dienste sind bereits implementiert und stehen
seit Anfang 2013 zur Verfügung. Hierunter fallen die Dienste für die Rufnummernportierung,
das Low-Cost Routing und der Notruf.
Die Marktposition wird im gesamten NetAachen-Anschlussgebiet weiter ausgebaut werden.

5. Öffentliche Zwecksetzung gem. § 109 GO NRW
Gegenstand der NetAachen GmbH ist die Versorgung der Öffentlichkeit im Raum Aachen,
Düren und Heinsberg mit Telekommunikationsdienstleistungen aller Art unter Berücksichtigung der zur Verfügung stehenden betrieblichen und technischen Ressourcen. Die
Gesellschaft ist verpflichtet, nach den Wirtschaftsgrundsätzen im Sinne des § 109 GO NRW
zu verfahren. Dabei ist die Gesellschaft so zu führen, zu steuern und zu kontrollieren, dass
der öffentliche Zweck nachhaltig erfüllt wird. Mit dem Bau eigener Hochleistungsnetze wie
FttB bzw. HFC und FttC wird der Aufbau einer privaten Telekommunikationsinfrastruktur im
Wirtschaftsraum Aachen vorangetrieben. Mit dem Ausbau trägt die NetAachen entscheidend
zum Standortvorteil und zur Attraktivität des Wirtschaftraums Aachen bei.

654

655

NetRegio GmbH
Am Coloneum 9, 50829 Köln
www.netregio.de

Geschäftsführu ng:
Herr

Patrick

Helmes

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Untern ehmens:
Gegenstand des Unternehmens ist die Förderung und Entwicklung der zukunftsfähigen
Breitband-, Telekommunikations- und Internetversorgung im Gebiet der beteiligten
Gesellschafter sowie die kommunale und regionale Wirtschaftsförderung im Telekommunikationsbereich durch zur Verfügungstellung entsprechender TK-Dienstleistungen
sowie alle damit zusammenhängenden Tätigkeiten.

Sonstige Untern ehmensdaten:
Stammkapital der Gesellschaft:

25 Tsd. €

Beteiligungsverhältnisse:
NetCologne Gesellschaft für Telekommunikation mbH, Köln
NetAachen GmbH, Aachen

99,99 v. H.
0,01 v. H.

Besondere Anmerk ungen:
Die NetRegio GmbH wurde mit notarieller Beurkundung vom 27.06.2012 durch die
NetCologne GmbH gegründet. Die Eintragung im Handelsregister erfolgte am 06.11.2012.
Mit notariellem Kauf- und Abtretungsvertrag vom 27.06.2012 hat die NetAachen GmbH einen
Geschäftsanteil an der NetRegio GmbH übernommen.

656

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme:
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012

in v. H.
21,72
60,37
91,36

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital (in v. H.):
zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012

57,91
-

657

Bilanz
der NetRegio GmbH
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012
€
€
€

AKTIVA
Anlagevermögen:
Imm. Vermögensgegenstände
Sachanlagen
Finanzanlagen
Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel
Bilanzsumme
PASSIVA
Eigenkapital:
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklage
Verlustvortrag
Jahresüberschuss/
-fehlbetrag
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Bilanzsumme

Su.

0
48.381.447
0

0
0
0

0
0
0

0
575.622
80.024.724
128.981.794

0
1.284
24.852
26.136

0
0
24.976
24.976

25.000
28.000.000
-9.220

25.000
0
-2.180

25.000
0
0

0
28.015.780
4.500
100.961.514
128.981.794

-7.040
15.780
2.000
8.356
26.136

-2.180
22.820
2.000
156
24.976

GuV
der NetRegio GmbH
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012
€
€
€

Umsatzerlöse
Sonst. betriebl. Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Sonst. betriebl. Aufwendungen
Ergebnis der gewöhnl.
Geschäftstätigkeit
Steuern
Ertrag aus der Verlustübernahme
Jahresüberschuss / -fehlbetrag

0
252
0
0
-36.129

0
188
0
0
-7.228

0
0
0
0
-2.180

-35.877
0
35.877
0

-7.040
0
0
-7.040

-2.180
0
0
-2.180

658

Wirts chafts plan 2015
der NetRegio GmbH

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Abschreibungen
Finanzergebnis
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Steuern
Jahresüberschuss

8.828
-5.597
-2.364
867
0
867

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Jahresüberschuss lfd. Jahr
Eigenmittel aus Abschreibungen
Darlehensaufnahme
Abbau(+) / Aufbau (-) von Liquidität

867
5.597
0
90.919

Summe Einnahmen

97.383

AUSGABEN
Investitionen (einschl. Desinvestitionen)
Ergebnisabführung
Darlehenstilgungen

92.072
867
-4.444

Summe Ausgaben

97.383

STELLENÜBERSICHT
Gesamtzahl der Mitarbeiter

Personen

0

659

Lagebericht 2014
der
NetRegio GmbH

660

661

1. Geschäftsmo dell
Die NetRegio GmbH wurde im Jahr 2012 mit dem Ziel gegründet, im Versorgungsgebiet der
beteiligten Gesellschafter zukunftsfähige Breitband-, Telekommunikations- und Internetversorgung zu fördern und zu entwickeln. Dem Gesellschaftszweck folgend hat die NetRegio
GmbH im Jahr 2014 Netzinfrastruktur im Umland erworben und verpachtet diese ab dem
Jahr 2015 an den Gesellschafter NetCologne GmbH.

2. Wirt schaftsberi cht
Geschäftsverlauf
Das Geschäftsjahr 2014 war durch folgende Besonderheiten geprägt:
Kapitalerhöhung in Form einer Sacheinlage i. H. v. TEUR 28.000
Abschluss des Kaufvertrages zum Erwerb des Umlandnetzes i. H. v. TEUR 50.800 von
der RheinEnergie AG mit Wirkung zum 01. Januar 2015
Abschluss
eines
Pachtvertrages
mit
der
NetCologne
Gesellschaft
für
Telekommunikation mbH, Köln
Abschluss eines Finanzierungsvertrages mit der Commerzbank AG i. H. v. TEUR
80.000. Die Auszahlung erfolgte zum 30. Dezember 2014
Abschluss eines Ergebnisabführungsvertrages mit der NetCologne Gesellschaft für
Telekommunikation mbH, Köln mit Wirkung vom 25. November 2014
Ertragslage
Die Gesellschaft erwirtschaftete im Jahr 2014 ein Ergebnis vor Verlustübernahme von
- 36 TEUR.
Finanzlage
Aus der laufenden Geschäftstätigkeit ergab sich im Geschäftsjahr 2014 ein Mittelzufluss von
TEUR 7.
Der Mittelabfluss aus der Investitionstätigkeit lag bei TEUR 20.381.
Im Bereich der Finanzierungstätigkeit ergaben sich Zuflüsse i. H. v. TEUR 100.373.
Vermögenslage
Die Bilanzsumme der NetRegio GmbH nahm im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 128.956
auf TEUR 128.982 zu (Vorjahr TEUR 26).
Die Sachanlagen erhöhten sich auf TEUR 48.381 (Vorjahr TEUR 0). Dies ist begründet
durch die geleistete Sacheinlage der NetCologne Gmbh (TEUR 28.000) sowie dem Ankauf
von weiterer Netzinfrastruktur i. H. v. TEUR 20.381.
Die sonstigen Vermögensgegenstände nahmen um TEUR 574 auf TEUR 576 zu (Vorjahr
TEUR 2).

662

Die Guthaben bei Kreditinstituten erhöhten sich um TEUR 80.000 auf TEUR 80.025 (Vorjahr
TEUR 25).
Auf der Passivseite stieg das Eigenkapital auf TEUR 28.016 (Vorjahr TEUR 16). Ursächlich
ist die durch die NetCologne GmbH vorgenommene Kapitalerhöhung von TEUR 28.000.
Die sonstigen Rückstellungen erhöhten sich um TEUR 3 auf TEUR 5 (Vorjahr TEUR 2).
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind auf TEUR 80.000 (Vorjahr TEUR 0)
gestiegen.
Gegenüber verbundenen Unternehmen besteht zum 31. Dezember 2014 eine Verbindlichkeit
von TEUR 20.962 (Vorjahr TEUR 8).
Die Eigenkapitalquote liegt zum 31. Dezember 2014 bei 21,7% (Vorjahr 60,4%).
Die Geschäftsentwicklung im abgelaufenen Geschäftsjahr war insgesamt positiv.

3. Nachtragsberi cht
Nach dem Ende des Geschäftsjahres sind keine Ereignisse eingetreten, welche eine
besondere Bedeutung auf die Finanz- und Vermögenslage der NetRegio GmbH darstellen.

4. Chancen-/ Risiko-/ Prognoseberi cht
Chancen
Aus der steigenden Nachfrage nach höheren Bandbreiten und damit der wachsende Ausbau
der FTTC- und HFC Infrastrukturen können sich Chancen für die Gesellschaft ergeben.
Risiken
Beim Telekommunikationsmarkt handelt es sich um einen streng regulierten Markt, in dem
die Bundesnetzagentur und zunehmend auch das Bundeskartellamt stark steuern eingreifen.
Einzelne Regulierungsentscheidungen können geschäftshemmend ausfallen. Darüber
hinaus besteht das Risiko der Substitution der klassischen Festnetztelefonie durch Telefonie
über Mobilfunk, über Social Media Plattformen oder über Fernsehkabel.
Prognose
Die flächendeckende Versorgung mit breitbandigem Internet kommt in Deutschland nur
stockend voran. Die von der Bundesregierung formulierten Ausbauziele für 2014 und 2018
(75% bzw. 100% Abdeckung mit 50 Mbit/s) wurden bzw. werden absehbar verfehlt.
Trotzdem steigen die im Netz transportierten Datenmengen und damit die von
Geschäftskunden und Haushalten nachgefragten Anbindungskapazitäten weiter stetig.
Daher gilt es weiterhin, die Glasfaserinfrastruktur in Richtung Teilnehmer zu erweitern,
vorhandene Accessnetze sinnvoll zu integrieren und zu ertüchtigen.

663

Für das Jahr 2015 rechnet die Gesellschaft mit einem Jahresergebnis von TEUR 867. Aus
den Planungsrechnungen ergibt sich für das Jahr 2015 eine Bilanzsumme von rund TEUR
114.000 bei einem nominellen Eigenkapital von ca. TEUR 28.000. Daraus errechnet sich
eine Eigenkapitalquote von ca. 24,6%.

664

665

Brunata
Wärmemesser-Gesellschaft Schultheiss
GmbH & Co
Max-Planck-Str. 2, 50354 Hürth
www.brunata-metrona.de

Geschäftsführu ng
Herr
Herr

Wolfgang
Oliver

Bürmann
Geer

Aufsichtsrat:
Nicht vorhanden

Gegenstand des Untern ehmens:
Entwicklung und Herstellung, Vertrieb und Vermietung sowie Wartung von Wärme-,
Wasserzählern, elektronischen Heizkostenverteilern und anderen Messgeräten für den
Wärmeverbrauch, Heizkostenverteilern aller Art, die Erstellung von Nebenkostenabrechnungen sowie die Vornahme aller hiermit unmittelbar oder mittelbar zusammenhängenden und verwandten Dienstleistungen und Geschäften.

666

Sonstige Untern ehmensdaten :
Kommanditkapital der Gesellschaft:

127,8 Tsd. €

Komplementär:
Verwaltungsgesellschaft Schultheiss mbH
Kommanditist:
GEW Köln AG, Köln

0,0 Tsd. € = 0 v. H.
127,8 Tsd. € = 100 v. H.

Beteiligungen der Gesellschaft:
Firma
Brunata-Metrona Finance LUX S.a.r.l., Nospelt/Luxemburg

Kapitalanteil
1,0 v. H.

Betri ebswirt schaftliche Kennzahlen:
2014
Tsd. €

2013
Tsd. €

2012
Tsd. €

2011
Tsd. €

2010
Tsd. €

Umsatz
Personalaufwand
Jahresüberschuss

92.980
26.279
12.790

87.461
25.553
12.987

81.604
24.453
10.548

77.464
23.373
9.131

75.034
21.739
9.941

Eigenkapital
Anlagevermögen
Bilanzsumme

15.861
22.328
54.069

15.632
22.682
51.884

14.085
23.530
45.637

11.990
24.305
44.000

10.954
24.029
34.778

457
9

450
8

437
8

423
8

408
8

Mitarbeiter
(Jahresdurchschnitt)
davon Auszubildende

Anteil des Eigenkapitals an der Bilanzsumme

v. H.

zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

29,3
30,1
30,9
27,3
31,5

Deckung des Anlagevermögens durch Eigenkapital

v. H.

zum 31.12.2014
zum 31.12.2013
zum 31.12.2012
zum 31.12.2011
zum 31.12.2010

71,0
68,9
59,9
49,3
45,6

667

Bilanz
der Brunata Wärmemesser-Gesellschaft
Schulth eiss GmbH & Co

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

AKTIVA
Anlagevermögen:
Immaterielle
Vermögensgegenst.
Sachanlagen
Finanzanlagen

1.141
16.107
5.080

1.220
16.320
5.142

1.258
17.083
5.189

1.243
17.865
5.198

1.360
17.385
5.294

Umlaufvermögen:
Vorräte
Forderungen
Flüssige Mittel

0
17.372
14.233

0
21.696
7.369

0
17.311
4.663

0
15.599
3.847

0
7.284
3.378

136

137

133

249

87

54.069

51.884

45.637

44.000

34.778

Eigenkapital:
Kapitalanteile der
Kommanditistin
Rücklagen

128
15.732

128
15.504

128
13.957

128
11.862

128
10.826

Rückstellungen

19.577

18.495

17.406

17.885

16.153

Verbindlichkeiten

15.353

14.586

11.019

10.904

4.486

3.279

3.171

3.127

3.222

3.185

54.069

51.884

45.637

44.000

34.778

Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

PASSIVA

Rechnungsabgrenzung
Bilanzsumme

668

GuV der
Brunata Wärmemesser-Gesellschaft
Schulth eiss GmbH & Co

31.12.2014 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €
Tsd. €

Umsatzerlöse

92.980

87.461

81.604

77.464

75.034

Sonst. betriebl. Erträge

12.403

11.209

11.407

10.522

10.414

Materialaufwand

15.406

14.343

13.842

13.380

14.535

Personalaufwand

26.279

25.553

24.453

23.373

21.739

Abschreibungen

25.049

20.779

21.700

18.912

17.239

Sonst. betriebl.
Aufwendungen

23.205

22.339

21.181

21.641

19.427

Zinserträge u.ä.

316

412

399

334

302

Zinsaufwand u.ä.

372

449

495

497

583

Ergebnis der
gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit

15.388

15.620

11.739

10.518

11.930

Außerordentliches
Ergebnis

0

0

0

0

-724

2.598

2.633

1.191

1.387

1.265

Jahresüberschuss

12.790

12.987

10.548

9.131

9.941

Gewinnverteilung an
Kommanditist

12.562

11.440

8.453

8.095

6.881

229

1.547

2.095

1.035

3.059

0

0

0

0

0

Steuern

Einstellung in Rücklagen
Bilanzgewinn

669

Wirts chafts plan 2015
der Brunata Wärmemesser-Gesellschaft
Schulth eiss GmbH & Co

2015
Tsd. €

ERFOLGSPLAN
Umsatzerlöse
Sonstige betriebliche Erträge
Materialaufwand
Personalaufwand
Abschreibungen
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Finanzergebnis
Außerordentliches Ergebnis
Steuern
Zuführung Gewinnrücklagen
Jahresüberschuss

96.359
17.113
-16.585
-28.321
-28.678
-24.488
-157
0
-2.496
0
12.747

FINANZPLAN
EINNAHMEN
Jahresüberschuss lfd. Jahr
Eigenmittel aus Abschreibungen
Darlehensaufnahme
Abbau (+) / Aufbau (-) von Liquidität

12.747
28.678
0
455

Summe Einnahmen

41.880

AUSGABEN
Investitionen (einschl. Desinvestitionen)
Entnahmen der Gesellschafter
Darlehenstilgung

29.133
12.747
0

Summe Ausgaben

41.880

Stellenübersicht

Personen
491

670

671

Lagebericht 2014
der
Brunata Wärmemesser-Gesellschaft
Schulth eiss GmbH & Co

672

673

Allgemeines
Die Brunata Wärmemesser-Gesell